Adm Vel Gut 2018
Adm Vel Gut 2018
Adm Vel Gut 2018
TESIS
PRESENTADA POR:
Piura, Perú
2019
Dedicatoria
Palabras clave:
Plan - Exportación - Plan de exportación - Comercio Internacional.
Abstract
The USA market has ample opportunities for exporting products from the local and
national economy. The highlands of the Piura region has an appropriate weather for the
production of rainbow trout, and given that there are already small centers in the highest
areas of the Province of Huancabamba dedicated to this activity, it is they who supply the
local market, due to lack of information and resources they don’t dare to explore much
larger and more complex markets, that’s where the idea was born with an eye towards an
international market, taking advantage of this development opportunity and the necessary
conditions for the establishment of a trout hatchery; as well as the formulation of new
strategies that allow the increase of the production with the quality required by the
demanding American market. The main goal of this research work is to design an export
plan for rainbow trout fillet to the US market, from the Carmen de la Frontera district, in
the Huancabamba province; and as specific objectives: elaborate the strategic plan and
organizational structure of the exporting company, conduct the market study and
subsequent marketing plan, prepare the production plan, identify the logistics process for
marketing, estimate your economic and financial profitability; following the methodology
of PROMPERU (2017). The research methodology is of a non-experimental descriptive
type, based on information taken from secondary sources. This research allows US to
identify the demand for rainbow trout in the US market, as well as identify the
requirements to be followed for a correct export. SUNAT (2017) assert that the exportation
of rainbow trout by Peru to US market with tariff heading 03044200 a increment in value
FOB average of 42% for the 2017 with respect to the previous year, by the that company
“VelGut Export Trout” has been produced 777 kg monthly of rainbow trout refrigerated
fillet, for be sold at the price CIP of the $23.04 /kg. It can be concluded that the present
project is economically and financially feasible, as a result is reflected in a NPVF
(financial net present value) of S/ 127,275.42 and a IRRF(financial internal rate of return)
of 46% given that is a growing demand in the US market.
Keywords:
I. INTRODUCCIÓN -------------------------------------------------------------------- 1
2.1.1. Plan........................................................................................................ 8
2.2. ANTECEDENTES---------------------------------------------------------------------- 22
2.3. MARCO LEGAL ----------------------------------------------------------------------- 27
4.3.6.1. Organigrama................................................................................. 54
4.3.7. Plan de recursos humanos ................................................................... 61
BIBLIOGRAFIA------------------------------------------------------------------------ 175
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla IV.1. Principales países proveedores de trucha a EEUU bajo la partida arancelaria
0304420000 (en miles de USD). ......................................................................................... 35
Tabla V.1. Valor FOB de exportación de filete de trucha a Estados Unidos. ..................... 68
Tabla V.2. Importaciones desde el mundo de filete de trucha por EE.UU en miles de USD
y su participación con respecto al total de las importaciones mundiales. ........................... 77
Tabla V.3. Importaciones de filete de trucha por EE.UU desde Perú en USD y su
porcentaje de participación con respecto a las importaciones desde EE.UU. ..................... 77
Tabla V.8. Gasto en marketing con respecto a los ingresos por ventas anuales. ................ 88
Tabla VI.2. Descripción de los procesos productivos para elaboración de filete de trucha.91
Tabla VIII.5.Indicador de liquidez y capital de trabajo proyectados del año 2 al 5. ......... 134
Tabla VIII.6. Indicador de rotación de activos fijos para el año 1. ................................... 135
Tabla VIII.7. Indicador de rotación de activos fijos proyectado del año 2 al 5. ............... 135
Tabla VIII.8. Indicador de rotación de activos totales para el año 1. ................................ 136
Tabla VIII.15.indicador de rendimiento del capital de los inversionistas para el año1. ... 139
Tabla VIII.40.Análisis de sensibilidad del precio de venta en término CIP. .................... 161
ÍNDICE DE ILUSTRACIONES
Ilustración I.1 EE. UU: Importación de filete de trucha procedente de Perú (Miles USD) 3
Ilustración I.2. EE.UU: Importación de filete de trucha procedente de Perú (Miles USD) 3
Ilustración V.2. Exportación de filete de trucha desde Perú al mercado estadounidense con
la partida 0304420000 64
Ilustración V.6. Características que se deben considerar para comercializar filete de trucha
refrigerada al mercado estadounidense. 72
Ilustración V.9. Propuesta de una página web para la empresa VelGut Export Trout. 89
ÍNDICE DE ANEXOS
Anexo 0.1. Determinación del impuesto a la renta anual para el periodo 2017 en adelante.
........................................................................................................................................... 182
Anexo 0.3. Detalle de precios por caja de cartón de acuerdo a sus medidas .................... 182
Anexo 0.4. Precios y condiciones de pago para la compra de cajas de cartón. ................. 183
Anexo 0.5. Costos de envío del producto desde el aeropuerto Lima hasta el aeropuerto de
Miami.. .............................................................................................................................. 183
Anexo 0.6. Detalle de costos operativos por envío de mercadería vía aérea. ................... 185
Se eligió la provincia de Huancabamba puesto que esta provincia cuenta con recursos
hídricos y climatológicos en la parte alta, aquí se encuentra ubicado el distrito el Carmen de la
Frontera, el que cuenta con las condiciones favorables para la instalación de un criadero de
truchas para ser exportadas al mercado de Estados Unidos.
1
empresa puede desarrollar para la actualización de maquinaria y equipo una vez que se haya
posicionado en el mercado externo.
Las instituciones arriba citadas coinciden en señalar que el plan de exportación aborda
el plan estratégico y plan organizacional, el que través de un análisis de fortalezas
,oportunidades, Debilidades, y amenazas (matriz FODA), formulan las estrategias a seguir,
así como también define la misión y visión de la empresa exportadora, seguido de un estudio
de mercado internacional, identificando las exigencias del consumidor y los canales de
distribución adecuados y de esta manera elaborar el plan de marketing adecuado para el
producto, conociendo las características y tendencias del consumidor ; también se abordará un
capítulo de plan de operación en el que se describen los costos de producción, estándares de
calidad que se debe seguir para penetrar en el mercado estadounidense; también se describirá
la gestión exportadora que va a permitir analizar y determinar los costos de exportación,
modalidades de pago y riesgos en los que se puede incurrir al momento de comercializar
nuestro producto , finalmente se abordara el análisis financiero y plan financiero que a través
de ratios financieros, análisis de los estados financieros, del estado de pérdidas y ganancias ,
el cual va a permitir evaluar si el proyecto es rentable a lo largo del tiempo y por ende
demostrar si es viable el desarrollo del siguiente plan de exportación.
2
Las importaciones estadounidenses de trucha procedente desde Perú han tenido
un crecimiento positivo en los años 2013 al 2017, tal como muestra el SUNAT (2017), esta ha
tenido una linea de tendencia positiva, con una tasa de crecimiento de 42 % en el año 2017
con respecto al año anterior. La que muestra condiciones muy favorables para comercializar
nuestro producto.
12,000,000 11,086,417
10,000,000
7,827,298
valor importado
8,000,000
6,000,000
4,418,605
4,000,000
2,000,000 760,866
80,001
-
2013 2014 2015 2016 2017
Ilustración
Ilustración I.1
Ilustración. EE.
I.1.
I.2- UU: Importación
EE.UU:
EE.UU dede
Importación
: Importación filete
de dede
filete
filete trucha
de trucha
trucha
procedente de
dePerú
Perú(Miles
procedente
procedente de PerúUSD)
(Miles USD)
3
Tabla I.1 Producción de trucha por regiones (TM)
Perú es uno de los países en el cual se desarrolla la truchicultura con fines comerciales
hace varios años en regiones alto andinas como Puno, Huancavelica, Junín, etc. Tal como lo
muestra el cuadro anterior. La provincia de Huancabamba cuenta con las características
climáticas parecidas a la de las regiones altamente productoras de trucha. Según el Gobierno
Regional Piura (2012), en la parte más próxima a la Cordillera de los Andes mantiene una
temperatura media entre húmedo y frío con 15ºC en promedio, temperatura inferior a los 21°
C, clima apto para el desarrollo de este pez de agua dulce. Lo cual motiva preguntarnos ¿por
qué no se desarrolla en la Provincia de Huancabamba?, que cuenta con los recursos necesarios
para dicha producción con miras a un comercio internacional, un mercado con muchas
oportunidades. Puesto que la trucha es un alimento rico en proteínas, fosforo, potasio,
magnesio, entre otros, es por ello que otros países lo prefiere en especial Estados Unidos, país
con el cual existe un acuerdo comercial de libre comercio. Con la finalidad de ofrecer un
producto de calidad con rentabilidad, y que se comercialice, implantándose así centros
productivos dedicados a esta actividad. Es ahí donde nace la expectativa de desarrollar un plan
de exportación de Trucha Arcoíris para el mercado de Estados Unidos y su respectiva
evaluación para determinar su conveniencia de aplicación.
4
El problema general se ha sistematizado en los siguientes Problemas Específicos:
5
Dado que el Perú es un país diversificado en lo que ha producción de materia prima se
refiere, la cual es comercializada al mercado internacional. Teniendo en cuenta el aumento de
las exportaciones no tradicionales al mercado de Estados Unidos dentro de ellas se encuentra
la trucha preferida por su importante valor nutricional. Este plan es importante porque su
posterior implementación permitirá generar nuevos puestos de trabajo necesarios para el
desarrollo económico de nuestra región y de nuestro país, partiendo de la realidad en la que se
encuentra la Provincia de Huancabamba, considerada con un elevado índice de pobreza; la
cual a pesar de ello cuenta con diversos recursos, que por falta de conocimiento por parte de
sus habitantes no se aprovechan de la manera más adecuada. El presente plan busca explotar
uno de los muchos recursos naturales con miras a dinamizar su pequeña economía, buscando a
través de este posicionarse al nivel de centros productivos que se dedican a esta actividad
ubicados en otros departamentos de nuestro país como lo son Junín y Puno.
6
b) Realizar el estudio de mercado de filete de Trucha Arcoíris en Estados Unidos y el
consiguiente Plan de Marketing.
c) Elaborar el Plan de Producción de filete de Trucha Arcoíris en el distrito El Carmen de
la Frontera – Huancabamba
d) Identificar el proceso logístico para introducir el filete de Trucha Arcoíris al mercado
estadounidense.
e) Estimar la rentabilidad económico-financiera de la exportación del filete de Trucha
Arcoíris producida en Huancabamba para Estados Unidos.
7
II. MARCO TEÓRICO
2.1.1. Plan
8
operativos dentro de la organización. Aquí se tiene en cuenta aquellas
estrategias a aplicarce para el logro de los objetivos operativos.
2.1.2. Exportación
9
producto producido en un pais hacia otro, en busca cumplir las necesidades
insatisfechas en dicho mercado.
10
internacional de las empresas, un plan de exportación debe ser sencillo,
realista y congruente. Este consiste en una guía práctica que toda persona o
empresa deseosa de exportar debe tener en sus manos, ya que mostrará los
objetivos claros y precisos a alcanzar en un futuro próximo. Deberá ser
explícito, con términos fáciles de comprender, datos reales e información clara
y congruente con el producto y/o servicio a exportar, con la finalidad de lograr
el éxito en el mercado internacional.
11
Por otro lado la Compañía De Comercio Exterior de Puerto Rico
(CCE, 2012) en Guía Práctica del Plan de Exportación afirma que, un plan de
exportación es la herramienta apropiada para organizar los requerimientos
vinculados a las oportunidades existentes en los mercados internacionales con
las características inherentes al producto o servicio que la empresa ofrece.
Facilita al empresario poder preveer riesgos, identificar oportunidades y
establecer estrategias. Según esta afirmación podemos decir que un Plan de
Exportación nos permite identificar aquellas oportunidades para aprovecharlas
y en base a ello lanzar nuestro producto aplicando estrategias con el objetivo de
colocar nuestro producto en el lugar correcto.
2.1.3.1. Importancia
12
La CCE (2012), afirma que elaborar un plan de exportación es
importante porque permite a la empresa. Estructurar y planificar, tanto
administrativa como financiera, la estrategia o camino a seguir para
lograr una exportación exitosa.
13
2.1.3.3. Cómo elaborar un plan de exportación
14
siguientes aspectos: d. Plan organizacional.
e. Plan de recursos humanos.
f. Cronograma de actividades.
3. Plan de operación.
a. Ficha de insumo producto.
b. Cadena de producción.
c. Costos de producción.
d. Estándares de calidad del producto o servicio.
4. Gestión exportadora
a. Análisis de costos y precios de exportación.
b. Modalidad de pago.
15
c. Riesgos.
d. Cartas de crédito.
e. Distribución física internacional.
f. Análisis del riesgo de operaciones.
g. Manejo documentario.
h. Modelos de cotización
16
de exportación y evaluar si es rentable para proceder a su aplicación, motivo por el
cual la presente investigación se desarrollara tomando en cuenta el modelo del
PLANEX por ser el que más se adecua a la realidad y características que se deben
tener en cuenta para realizar un plan de exportación .
17
dicha familia: salmo, que incluye las especies del atlántico, Oncorhynchus, que
incluye las especies del pacifico, y Salvelinus .En el Perú crían la variante trucha
arco iris (Oncorhynchus myskiss). Ministerio de Agricultura y Riego (2014).
2.1.5.1. Variedades
a. Ova
Son los huevos fecundados que después de un promedio
aproximado de 30 días de incubación, eclosionan para convertirse en
larva.
b. Alevino
Son peces pequeños que miden de 3cm. A 10 cm. Con un
peso que oscila entre 1.5 gr. A 20 gr.
c. Juvenil
Son peces que miden de 10cm. A 15 cm. Cuyo peso es
generalmente de 20 gr. A 100 gr.
d. Comercial
18
Es la etapa especial, donde los peces han recibido el proceso de
engorde para ser comercializados, estos miden 15 cm. A 22 cm. Con
un peso de 100 a 200 gr.
2.1.5.3. Aspectos Ecológicos
a. Hábitat
El hábitat natural de la trucha son los ríos, lagos y lagunas de
aguas frías, limpias y cristalinas; típicas de los ríos de alta montaña. La
“trucha arco iris” prefiere las corrientes moderadas y ocupa
generalmente los tramos medios de fondos pedregosos y de moderada
vegetación. Son peces de agua frías, aunque el grado de tolerancia a la
temperatura es amplio, pudiendo subsistir a temperaturas de 25°C
durante varios días y a límites inferiores cercanos a la congelación.
b. Distribución
En el Perú se distribuye en casi todos los ambientes dulce
acuícolas de la sierra, al haberse adaptado a los ríos, lagunas y lagos de
las zonas alto andinas.
c. Predadores
En sus primeros estados (ovas, larvas y alevines), tienen como
predadores a otros peces de mayor tamaño, las aves, como la gaviota y
la garza gris.
d. Alimentación
La trucha es un pez de hábito carnívoro y se alimenta en la
naturaleza de presas vivas, como insectos en estado larvario, moluscos,
crustáceos, gusanos, renacuajos y peces pequeños.
e. Competidores
En los ambientes naturales a nivel de alevines, sus principales
competidores son los peces nativos, luego a medida que va
desarrollando preda a los peces nativos, ya que es muy voraz. La
19
trucha como predador es territorial, vive en un área o espacio que
defiende desde que es alevín y comienza a comer, ocupa un sitio
determinado en posición contraria a la corriente del río, que solo
abandonará cuando pase un organismo vivo que le sirva de alimento o
cuando quiera expulsar de él a otro congénere, a medida que va
adquiriendo mayor tamaño tiene mayor agresividad y trata de expandir
su territorio obligando a los pequeños a emigrar o colonizar otras
partes del río.
a. Extensiva
Siembra o resiembra en un cuerpo de agua, cuya alimentación se
sustenta en la productividad natural del ambiente, pudiendo existir algún
tipo de acondicionamiento.
b. Semi intensiva
Cultivo en ambientes naturales o artificiales, se utiliza
alimentación Suplementaria además de la alimentación natural, existe un
mayor nivel de manejo y acondicionamiento del medio.
c. Intensiva
Se utiliza avanzada tecnología y un mayor nivel de manejo y
control que permita obtener elevado rendimiento por unidad de área,
empleando además como alimentación principal dietas balanceadas.
20
2,449 metros sobre el nivel del mar (m.s.n.m.), dentro de ella se encuentra ubicado
el caserío de Pulun ubicado a 2635msnm.
2.1.6.1. Altitud
21
2.1.6.2. Extensión territorial
2.2. ANTECEDENTES
22
la trucha en crecimiento, participa con apenas el 0.79 % de la producción mundial,
mientras que por el lado de las exportaciones participa con solo el 0.27 % de la
exportación mundial, por falta de “Asociatividad Empresarial”.
23
un escenario apalancado el proyecto tiene una TIR de 61,51% y un VAN de UDS
89,562.55.
24
información a través de la Identificación de las fortalezas, debilidades, amenazas y
oportunidades para el desarrollo del proyecto de inversión; así como también la
Investigación de mercado internacional, nacional y regional tomando como referencia
proyectos de tesis relacionados con la investigación, libros, internet, blogs, etc. para
analizar el sector externo utilizó el diamante de Porter en el que se evaluaron los
competidores, proveedores, consumidores y sustitutos; el análisis del macro entorno
lo realizo a través de la matriz SEPTEAD (análisis del sector económico, político,
socio cultural, tecnológico); la evaluación de la viabilidad interna se ha realizado a
través de la matriz EFI donde se describen los factores favorables como la ubicación,
personal calificado, etc.; para conocer la evolución de la producción de trucha a nivel
mundial consultó en el ministerio de producción. Llegando a conclusión que la
acuicultura ha tenido un crecimiento muy importante en los últimos años, siendo la
trucha una especie con buen potencial de producción para el mercado nacional e
internacional, según el análisis estratégico realizado al entorno, concluyó que
existen las condiciones para llevar a cabo el desarrollo del proyecto de inversión en la
provincia de Chota, ya que se cuenta con los recursos hídricos y climatológicos
necesarios para la crianza de trucha arco iris. Así mismo a través del análisis de los
competidores, del sector acuícola, el análisis FODA, y las matrices EFE y EFI se
concluye que existe un gran potencial para el desarrollo de esta actividad en el
mercado Cajamarquino de trucha, iniciando el proyecto con una inversión inicial de
S/ 879,917.00, con vetas para el primer año de S/ 1’039,038.00, en el que según el
punto de equilibrio el nivel de ventas mínimo al año es de 46,027 kg, el que generara
ventas por S/ 653, 189.00 monto necesario para cubrir los costos; según el estado de
ganancias y pérdidas el proyecto muestra resultados positivos para el primer año , con
una utilidad neta de S/ 418,914.00 y una tasa interna de retorno del 48%.
25
nacionales se han dedicado a cultivarla de manera intensiva, puesto que esta es
también preferida por sus propiedades alimenticias.
26
económico, social y tecnológico) para analizar el entorno externo, asimismo se
emplearon cuestionarios que fueron aplicados a los responsables de calidad de cada
una de las empresas exportadoras de limón, para conocer más acerca del producto y
su potencial de exportación; bajo estos análisis de la información el autor llego a
concluir que, el tratado de libre comercio firmado con Estados Unidos es favorable
para la exportación de productos agroindustriales de manera que se pueden acoger a
un precio favorable para el producto peruano, además las características del país
estadounidense son favorables debido a que existe un gran porcentaje de población
hispana.
27
2009/SUNAT/A y modificada mediante Resolución de Intendencia Nacional N° 03-
2016/SUNAT/5F0000.
h. Ley de Promoción y Desarrollo de la Acuicultura LPDA (Ley N° 27460) y su
Reglamento (Decreto Supremo N° 030-2001-PE)
i. Decreto Legislativo Nº1032, que declara de interés nacional la actividad acuícola.
j. Ley N°29482 “Ley de promoción para el desarrollo de actividades productivas en
zonas alto andinas”
k. Ley N° 28015. Ley de promoción y formalización de la micro y pequeña empresa.
28
III. METODOLOGIA: MÉTODOS Y MATERIALES
3.2. DISEÑO
29
h. Plan estratégico y plan organizacional
j. Plan de operación.
k. Gestión exportadora.
30
venta, proceso de unitarización de las indicaciones específicas de rotulados y
etiquetados, y finalmente se establecerá la distribución física internacional a
utilizar. Para obtener esta información se entrevistará a un Agente de aduanas,
además se consultará en la página web del SICEX.
31
IV. PLAN ESTRATÉGICO Y PLAN ORGANIZACIONAL
1 El poder de negociación
de los proveedores
La rivalidad
entre os
4 competidores de 5
la industria
Elaboración: propia.
32
b. Existen pocas empresas proveedoras de ovas como technology
aquaculture las que importan desde EE.UU, lo que les brinda poder de
negociación.
33
4.1.2. Descripción del sector
34
TRADEMAP, informa que los siguientes países son los principales proveedores del mercado
estadounidense. Para una mejor comprensión se reporta los valores exportados en dólares y su
participación relativa.
Tabla IV.1. Principales países proveedores de trucha a EEUU bajo la partida arancelaria
0304420000 (en miles de USD).
35
observa este ha tenido una disminución del 0.5% al 0.4 %, el cual nos muestra una
oportunidad, también se va a considerar a Costa Rica el cual también ha disminuido su
participación del 0.3% al 0.2%, e Islandia que ha incrementado su participación del 0.1% al
0.4%. Se toman estos países dado que nuestra empresa está recién entrando este mercado y
son las empresas de estos países las que reflejan una situación real para poder competir con
ellas, a diferencia de Chile y Noruega que se tendría que hacer una inversión en marketing
mucho mayor para poder estar a su nivel.
El segundo paso es colocar la evaluación para calificar las fortalezas de cada FEC de
los competidores respecto de la nuestra: 1 significa muy débil, 2 débil, 3 regular, 4 fuerte, y 5
muy fuerte. Esto nos va a permitir obtener la fortaleza de las empresas respecto de los FEC
considerados para luego tomar decisiones.
36
Tabla IV.2. Posicionamiento de la competencia.
37
a. Grafico comparativo del análisis FEC
0.14 0.32
Propia Propia
Islandia 0.3
Islandia 0.22
Costa Rica 0.45
Costa Rica 0.33
Argentina 0.45
Argentina 0.33
0.15
Propia
0.11
Propia
Investigacion y desarrollo Recursos financieros
0.3 0.04
Propia Propia
38
Islandia 2.31
Costa Rica 3
Argentina 3.74
Propia 1.31
Al realizar el análisis de los FEC nos arroja que las empresas de Argentina
están por encima de todas las empresas de los países evaluados con un puntaje de 3.74,
lo que nos muestra que tienen mayor participación, mayor distribución de su
producto, imagen de la marca, calidad del producto, variedad, patentes, investigación y
desarrollo, recursos financieros, factores claves que le permiten tener una mayor
participación en el mercado estadounidense; seguida de Costa Rica con e Islandia con
3 y 2.74 puntos respectivamente.
39
4.2.1. Factor Político
40
e) Transporte higiénico de alimentos para consumo humano y animal.
f) Acreditación de terceros para auditorias en inocuidad alimentaria.
g) Estrategias de mitigación centradas en la protección de alimentos contra la
adulteración internacional.
41
La puntualidad es importante al momento de negociar en los Estados
Unidos. Si existe probabilidad de llegar atrasado, se debe avisar con anticipación.
42
emitió 16,39 toneladas métricas, que superan las 13,53 de Canadá y 12,47
de Rusia.
43
4.3.2. Gestión productiva y logística
4.3.2.1. Producción
44
4.3.2.3. Gestión de los mercados internacionales y logística exportadora
Fortalezas Debilidades
45
F.3. Existencia de recursos naturales D.4. El centro de producción se encuentra
óptimos para la producción de distante del terminal de embarque
trucha. D.5. Bajo poder de negociación con los
F.4. Personal calificado. proveedores.
F.5. Local propio. D.6. Exigencias sanitarias y de calidad.
Elaboración: Propia.
Para la aplicación de la matriz EFI, tomamos de la lista de los factores encontrados, por
medio del autodiagnóstico, las fortalezas y debilidades .usar entre 10 Y 20 factores internos
en total, que incluyan tanto fortalezas como debilidades.
Anote las fortalezas y luego las debilidades; se asigna un peso entre 0 (no importante)
a 1(absolutamente importante) a cada uno de los factores. El peso adjudicado a un factor dad
indica su importancia relativa para hacer alcanzar el éxito.
Asigne una calificación entre 1 y 4 a cada uno de los factores a fin de indicar si el
factor representa una debilidad mayor (calificación =1), una debilidad menor (calificación=2),
una fortaleza menor (calificación= 3) o una fortaleza mayor (calificación=4). Así las
calificaciones se refieren a la empresa. Multiplique el peso de cada factor por su calificación
para obtener una calificación ponderada. Por último se suma las calificaciones ponderadas de
cada una de las variables para determinar el total ponderado de la organización.
46
Tabla IV.4. Matriz de evaluación de los factores internos (EFI)
Total
N° Criterios Peso Calificación
ponderado
1 Infraestructura 14% 1 0.14
2 Capacidad de planta 13% 1 0.13
3 Tecnología 14% 1 0.14
4 Recurso humano 14% 3 0.42
5 Marca 8% 1 0.08
6 Endeudamiento 10% 3 0.3
7 Presentación del producto 11% 3 0.33
8 Canales de distribución 9% 2 0.18
9 Capital 3% 2 0.06
10 Investigación y desarrollo 4% 3 0.12
100% 1.9
Elaboración: propia
De acuerdo con los resultados que arroja la matriz EFI observamos que la empresa
tiene una estructura interna muy débil puesto que al sumar todos los criterios internos nos
arroja un promedio de 1.9, lo que nos muestra que está por debajo de la suma promedio. Para
poder considerarla con una estructura interna fuerte la suma tiene que ser mayor a 2.5, para lo
cual se debe plantear estrategias que ayuden a fortalecer la estructura interna de la
organización.
47
4.3.3.2. Matriz de evaluación de los factores externos
Oportunidades Amenazas
48
determinar comparando a los competidores que tienen éxito con los que
no lo tienen o analizando el factor en grupo y llegando a un consenso.
La suma de todos los pesos asignados debe ser 1.
Total
N° Criterios Peso Calificación
ponderado
1 Mercado creciente 18% 3 0.54
2 Aumento de la población 10% 2 0.2
3 crecimiento del PBI 13% 2 0.26
4 Tratados de libre comercio 16% 3 0.48
5 Ferias 8% 2 0.16
6 Baja del precio 10% 2 0.2
7 Productos sustitutos 9% 3 0.27
8 Aumento de precio materia prima 9% 3 0.27
9 Cambio climático 3% 1 0.03
10 Fuerte competencia 4% 2 0.08
TOTAL 100% 2.49
49
Al realizar el análisis de los factores externos este nos arroja una suma promedio de
2.49 tal como se muestra en la tabla, resultado que nos indica que la empresa tiene que trabajar
en aquellas amenazas para convertirlas en oportunidades y lograr un buen posicionamiento en
el mercado internacional
Visión
Misión
50
4.3.5.2. Estrategias
Estrategias FO Estrategias FA
Estrategias DO Estrategias DA
Elaboración: Propia.
51
4.3.5.3. Indicadores
OPORTUNIDADES AMENAZAS
52
de la zona
Elaboración: propia.
53
4.3.6. Plan organizacional
4.3.6.1. Organigrama
GERENCIA
CONTABILIDAD
PRODUCCION COMERCIALIZCION
MANTENIMIENTO Y
SEGURIDAD
54
Equipo PLANEX-perfil empresarial
Funciones
55
Área: Departamento de Contabilidad Cargo: Contador
Funciones
56
Perfil del puesto:
Funciones
Funciones
57
d) Gestiona recursos financieros necesarios para llevar a cabo las actividades
correspondientes.
Funciones
58
Tabla IV.9. Remuneraciones del personal administrativos.
REMUNERACION TOTAL TOTAL
CARGO CANTIDAD ESSALUD
REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN
0.09 MENSUAL ANUAL
CTS Vacaciones Gratificación Total
GERENTE GENERAL 1 S/ 2,500 S/ 225 S/ 2,725 S/ 32,700 S/ 1,467 S/ 2,725 S/ 5,450 S/ 42,342
CONTADOR 1 S/1,500 S/ 135 S/ 1,635 S/ 19,620 S/ 880 S/ 1,635 S/ 3,270 S/ 25,405
JEFE DE PRODUCCION 1 S/1,500 S/ 135 S/ 1,635 S/ 19,620 S/ 880 S/ 1,635 S/ 3,270 S/ 25,405
JEFE COMERCIAL 1 S/1,500 S/ 135 S/ 1,635 S/ 19,620 S/ 880 S/ 1,635 S/ 3,270 S/ 25,405
ENCARGADO DE
MANTENIMIENTO Y S/ 1800 S/ 162 S/ 3,924 S/ 47,088 S/ 2,037 S/ 3,924 S/ 7,848 S/ 60,897
SEGURIDAD 2
TOTAL PRESUPUESTO
DE PERSONAL 6 S/ 8,800 S/ 792 S/ 11,554 S/ 138,648 S/ 6,144 S/ 11,554 S/ 23,108 S/179,454
ADMINISTRATIVO
Elaboración: propia.
La tabla 4.9 muestra las remuneraciones para el personal administrativo conformado por el Gerente general, Contador, jefe de
producción, jefe comercial, encargado de saneamiento y seguridad, cada uno con sueldo mensual de: S/ 2,725; S/1,635; S/1,635; S/
1,635 y S/ 3,924, respectivamente en la que se ha considerado los gastos por seguro (ESSALUD), CTS, vacaciones, gratificación
dando un total anual para el gerente general de S/ 42,342; contador ; jefe de producción y jefe comercial un sueldo de S/. 25,405 cada
uno; encargado de mantenimiento y seguridad S/. 60,897; todos estos gastos suman un total anual de S/ 179,454. Para calcular el
monto asignado se le suma el 0.9% a la remuneración de cada empleado, el CTS es un deposito semestral que se paga a cada
trabajado en mayo y noviembre la que se ha calculado teniendo en cuenta la remuneración mensual dividida por los 12 meses y a ello
59
se le suma el total de remuneración mensual la que es multiplicada por el 50%, obteniendo así la CTS; el monto a cancelar por
concepto de vacaciones
60
Se obtiene de dividir el total de remuneración anual entre 12; y finalmente la gratificación se
obtiene de dividir la remuneración total entre 12 y multiplicarlo por dos, puesto que son dos
gratificaciones al año.
61
V. ESTUDIO DE MERCADO INTERNACIONAL Y PLAN DE
MARKETING
160000
valor importado desde el mundo
140000
120000
y = 9577.2x + 86083
100000
R² = 0.9569
80000
60000
40000
20000
0
0 1 2 3 4 5 6
62
5.2. DESCRIPCION DEL PRODUCTO
Descripción:
63
5.3. IDENTIFICACION DEL PROBLEMA
Objetivo General
11086417
7827298
4418605
760866
80001
2013 2014 2015 2016 2017
64
CATEGORIA DE PREGUNTAS PAISES
65
Intensidad de la competencia EE.UU Japón Canadá
66
EE.UU Japón Canadá
80
75
80
70
65 69 71
60
EE.UU Japón Canadá
Elaboración: propia
71
6 9 9
8 9 7
8 9 9
Elaboración: propia
67
SUNAT afirma que en el año 2017 Perú exportó filete de trucha a Estados
Unidos bajo la partida arancelaria 0304422 con un valor FOB de $ 11, 086,417 , lo
que muestra un crecimiento del 42% con respecto al año 2016.
68
5.7. MERCADO OBJETIVO
Capital : Washington D. C.
Idioma Oficial: Estados Unidos no tiene un idioma nacional oficial, pero el inglés ha
adquirido el estatus oficial en 32 de los 50 estados.
Ubicación: América del Norte, bordeando el Océano Atlántico Norte y el Océano Pacífico
Norte, entre Canadá y México.
69
Organización territorial: Estados Unidos está conformado por 50 estados y 1
distrito; Alabama, Alaska, Arizona, Arkansas, California, Colorado,
Connecticut, Delaware, Distrito de Columbia, Florida, Georgia, Hawái,
Idaho, Illinois, Indiana, Iowa, Kansas, Kentucky, Louisiana, Maine,
Maryland, Massachusetts, Michigan, Minnesota. Nueva Jersey, Nueva
York, Nueva York, Carolina del Norte, Dakota del Norte, Ohio,
Oklahoma, Oregon, Pennsylvania, Rhode Island, Carolina del Sur, Dakota
del Sur, Tennessee, Texas, Utah, Vermont, Virginia, Washington, Virginia
Occidental, Wisconsin, Wyoming.
70
Días festivos: 04 de Julio día de la independencia, 09 de Octubre día de Cristóbal Colón,
10 de Noviembre opcional, 23 de Noviembre acción de gracias.
Estados unidos otorga preferencia arancelaria con un arancel del 0%, Por el tratado de libre
comercio EE.UU-Perú. El Acuerdo de Promoción Comercial (APC) Perú – EE.UU, se firmó
en Washington D.C. el 12 de abril de 2006; y entró en Vigencia el 1 Febrero 2009. En este
acuerdo se negociaron los siguientes capítulos: Trato Nacional y Acceso a Mercados,
Textiles y Vestido, Reglas de Origen, Administración Aduanera y Facilitación del
Comercio, Medidas Sanitarias y Fitosanitarias, Obstáculos Técnicos al Comercio, Defensa
Comercial, Contratación Pública, Inversión, Comercio Transfronterizo de Servicios,
Servicios financieros, Políticas de Competencia, Telecomunicaciones, Comercio
Electrónico, Derechos de Propiedad Intelectual, Laboral, Medio Ambiente, Transparencia,
Fortalecimiento de Capacidades Comerciales, Solución de Controversias.
Normas de empaque
71
La ley sobre etiquetado de productos nutritivos y educación (NlEA), exige que la mayoría
de los alimentos incluyan un etiquetado de información nutricional, y que las etiquetas de
alimentos que contienen afirmaciones sobre el contenido de nutrientes y determinados
mensajes sobre salud cumplan con requisitos específicos. Hay dos formas de etiquetar
paquetes y envases. Colocar todas las declaraciones de etiqueta requeridas en el panel
frontal de la etiqueta o colocar declaraciones de etiqueta especificas en el PDP (parte de la
etiqueta del paquete que está más expuesta a la vista del consumidor al momento de la
compra) y otros etiquetados en el panel de información. Marcado de Origen Hecho en.
Ilustración V.6. Características que se deben considerar para comercializar filete de trucha
refrigerada al mercado estadounidense.
Fuente :TRADEMAP,Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (2011) , Ministerio de La
Producción (2010) , FDA. Elaboración:Propia.
72
5.8.1. Barreras Arancelarias
Perú por el tratado de libre comercio firmado con el país de Estados Unidos tiene un arancel del 0% para
nuestro producto a exportar bajo la partida arancelaria 03044200, lo cual es muy beneficioso para comercializar con este
país.
73
5.9. CANALES DE DISTRIBUCIÓN
a) Canal directo o canal uno; del productor al consumidor: Este canal no tiene
ningún nivel de intermediación, el productor desempeña la mayoría de funciones
de mercado como son: Comercialización, transporte, almacenamiento y
aceptación de riesgos. Ejemplo: Las ventas directas que se hacen por teléfono,
catálogo, por correo, televisión, en línea, entre otras.
b) Canal detallista o canal dos; del productor a los detallistas y posteriormente a
los consumidores: Este canal tiene un nivel de intermediarios que son los
detallistas o minoristas. En este caso el productor cuenta con una fuerza de
ventas que venden los productos al público y hacen los pedidos.
c) Canal mayorista o canal tres; Este va del productor a los mayoristas, luego a
los detallistas y pasa por último a los consumidores.
d) Canal Agente o canal cuatro; La secuencia de este es, del productor a los
agentes intermediarios, pasa a los mayoristas continuando con los detallistas y
por último a los consumidores. Este canal se utiliza en mercados con muchos
pequeños fabricantes y muchos comerciantes detallistas que no cuentan con la
infraestructura necesaria. Es de anotar, que el intermediario decide a nombre de
muchos productores y negocia la venta con los mayoristas que se especializan en
productos alimenticios. A su vez, estos mayoristas venden a los comerciantes y
tiendas donde se venden alimentos.
74
Para nuestro plan de exportación se va a considerar el canal cuatro,
puesto que nuestro producto pasa del productor al exportador quien procesa la
materia prima para ser comercializada en el mercado estadounidense; este la
vende a los mayoristas, quienes la distribuyen al consumidor final siguiendo el
siguiente flujo.
Elaboración: Propia.
TRANSPORTE
75
El riesgo de enviar tus mercancías vía aérea es mucho menor que en
cualquier otro tipo de transporte, por ello los costos del seguro resultan ser más
económicos. El instrumento fundamental en este tipo transporte es la Guía Aérea
(Air Way Bill, la cual sirve como declaración de aduana, recibo de entrega y
póliza de seguro (cuando se pide). Este documento no acredita la propiedad de la
mercancía.
76
5.11. IMPORTACIONES DEL PAIS OBJETIVO
Tabla V.2. Importaciones desde el mundo de filete de trucha por EE.UU en miles de USD y su
Como nos muestra la tabla anterior las importaciones estadounidenses de filete de trucha
desde el mundo han ido incrementando, lo cual muestra que la gente prefiere consumir este producto.
La tabla V.2 muestra que el mercado estadounidense tiene una participación del 79% en el año 2017
del total de las importaciones en mundiales valor FOB de filete de trucha refrigerada en bajo la
partida arancelaria 0304220000 lo que lo coloca como el principal mercado que importa este producto,
seguido por Canadá y Japón, como se muestra en el grafico V.3 denominado test de selección de
mercado.
Tabla V.3. Importaciones de filete de trucha por EE.UU desde Perú en USD y su porcentaje de
participación con respecto a las importaciones desde EE.UU.
77
Estados Unidos 80,001 760,866 4,385,111 7,822,758 11,086,417
78
Los saludos, los estadounidenses evitan las reuniones que incluyan abrazos
y contacto físico cercano a no ser que ya se les conozca de mucho tiempo. El
espacio estándar entre usted y su socio debería ser de aproximadamente medio
metro.
79
Tarjetas de visita, lleve consigo alguna tarjeta de visita para entregarla a
las distintas personas con las que se reúna. Los estadounidenses le entregarán sus
tarjetas de visita al empezar la reunión.
80
5.14.2. Segmentación Geográfica
81
2013 2014 2015 2016 2017
Misuri 6,041,142 6,058,014 6,072,640 6,091,176 6,113,532
Montana 1,011,921 1,019,931 1,028,317 1,038,656 1,050,493
Nebraska 1,867,414 1,880,920 1,893,564 1,907,603 1,920,076
Nevada 2,786,547 2,831,730 2,883,057 2,939,254 2,998,039
New Hampshire 1,322,622 1,328,684 1,330,134 1,335,015 1,342,795
New Jersey 8,913,735 8,943,010 8,960,001 8,978,416 9,005,644
Nuevo Mexico 2,085,161 2,083,207 2,082,264 2,085,432 2,088,070
Nueva York 19,712,514 19,773,580 19,819,347 19,836,286 19,849,399
Carolina del Norte 9,849,812 9,941,160 10,041,769 10,156,689 10,273,419
Dakota del Norte 722,908 738,658 754,859 755,548 755,393
Ohio 11.567.845 11,593,741 11,606,027 11.622.554 11,658,609
Oklahoma 3,849,840 3,875,008 3,904,353 3,921,207 3,930,864
Oregón 3,919,664 3,960,673 4,016,537 4,085,989 4,142,776
Pensilvania 12,778,450 12,790,341 12,791,124 12,787,085 12,805,537
Rhode Island 1,052,784 1,054,782 1,055,916 1,057,566 1,059,639
Carolina del Sur 4.765.862 4,824,758 4,892,423 4,959,822 5,024,369
Dakota del Sur 842,513 849,455 854,036 861,542 869,666
Tennessee 6,490,795 6,540,007 6,590,726 6,649,404 6,715,984
Texas 26,479,279 26.954.436 27,454,880 27.904.862 28.304.596
Utah 2,899,961 2,938,671 2,984,917 3,044,321 3,101,833
Vermont 626,044 625,665 624,455 623,354 623,657
Virginia 8.261.689 8.316.902 8.366.767 8,414,380 8,470,020
Washington 6,963,410 7,046,931 7,152,818 7,280,934 7,405,743
Virginia del Oeste 1,852,333 1,847,624 1,839,767 1,828,637 1,815,857
Wisconsin 5,736,673 5,751,272 5,759,744 5,772,917 5,795,483
Wyoming 582,341 583,334 586.102 584,910 579,315
Puerto Rico 3,593,077 3,534,874 3,473,177 3,406,520 3,337,177
Fuente: United States Census Bureau, 2016. Elaboración: United States Census Bureau, 2016
82
5.15. ANALISIS DEL COMPORTAMIENTO DEL CONSUMIDOR
Hábitos De Compra
Hábitos de consumo
83
Las continuas campañas promoviendo una dieta saludable han tenido
efecto. Así, el número de adultos que realiza tres comidas al día ha aumentado un
6% en los dos últimos años. Además, los estadounidenses se alimentan cada vez
de forma más preventiva contra posibles enfermedades. El 68% de los baby
boomers (los nacidos durante la 'explosión' de natalidad en el periodo posterior a la
Segunda Guerra Mundial) está preocupado por el colesterol y el 66% por la
presión arterial de forma que adquieren alimentos que les ayudan a controlar sus
índices.
Producción TM 24,233
Importaciones (+) TM 5,016
Exportaciones (-) TM 1,458
Consumo Aparente (C.A) TM 27,791
84
Tabla V.7. Razón de la cadena.
Elaboración: Propia.
85
5.16. PLAN DE MARKETING
Mix de marketing
Producto
Ítem Descripción
Ciclo de vida Tiene un tiempo de producción de 7 meses, desde que
eclosiona de la ova hasta la etapa comercial.
Atributos La trucha es un alimento de alto valor nutritivo para el
ser humano en todas sus etapas de desarrollo, rica en
componentes minerales como el calcio, fósforo, sodio
potasio.
Envase Presentada en bolsas de polietileno x 500g.
Etiquetado La información del etiquetado general se debe
presentar en inglés utilizando las unidades de medición
del sistema inglés (libras, onzas). Debe considerarse
además: Declaración de identidad, nombre común o
usual del alimento; Marca o logo del producto;
Declaración exacta del contenido neto (peso, volumen);
Nombre y lugar del establecimiento del fabricante,
envasador o distribuidor, exportador; País de origen
86
(está prohibida la sustitución de una clase de pescado
por otra).
Precio
Ítem Descripción
Estructura de precios Nuestro producto tendrá un precio FOB entre $9 y $ 15
el KG
Comparación con los Países Bajos lo vende a un precio FOB de $18 el kg, Chile
precios de la y Noruega lo venden a $13 el kg, Surinam a $ 7 kg , y
competencia México a $3 kg.
Condiciones de pago El pago se hará con el 50% de inicial y el otro
50% cuando está en zona de embarque.
Plaza
Ítem Descripción
Canales de distribución El producto será distribuido desde el productor,
exportador,
importador, supermercado, consumidor final.
Distribución física Se dará de la siguiente manera, preparación,
internacional del producto unitarización, manipuleo, almacenamiento, transporte,
seguro de la carga, documentación, gestión y operación
aduanera, gestión y operación bancaria, gestión de
distribución.
Medio de transporte Para el transporte, este se realizará aéreo.
Promoción
87
la procedencia del producto, propiedades, beneficios, atributos, recetas, entre
otros.
Ítem Descripción
Publicidad Información nutricional remarcada en etiqueta,
que se trata de producto 100% natural.
Promoción de ventas Participación en ferias realizadas en 2018,
feria the international restaurant y food service.
Marketing interno Capacitaciones constantes en personal de planta.
de la empresa
Presupuesto de marketing
Tabla V.8. Gasto en marketing con respecto a los ingresos por ventas
anuales.
Elaboración: propia.
En lo que respecta a Marketing se va invertir el 2% con respecto a los ingresos netos por las
ventas de filete refrigerado de trucha, el que será utilizado para dar mantenimiento de la
página web, así como como para cubrir los gastos por viaje en ferias internacionales, en la que
se promocionara el producto.
88
Elaboración: Propia.
Ilustración V.9. Propuesta de una página web para la empresa VelGut Export Trout.
89
VI. PLAN DE OPERACIÓN
0304420000 arcoíris
Nombre científico:
Oncorhynchus mykiss
Ventana comercial:
Todo el año
Comentarios:
La trucha es muy consumida por el ser humano debido a los grandes beneficios que nos puede aportar, entre los
que destacan: disminuye el sobrepeso, es buena para personas con hipertensión arterial ya que tiene poca sal, y además es
perfecta para una dieta siempre y cuando ésta sea combinada con un poco de ejercicios diarios.
90
6.2. CADENA DE PRODUCCION
Tabla VI.2. Descripción de los procesos productivos para elaboración de filete de trucha.
DESCRIPCIÓN COLABORADORES TIEMPO RECURSOS
1. Se compra la trucha al centro productivo de Pulun. 1 1 hora centro de Producción
2. Se recepciona el producto en planta de procesamiento, verificando su 2 1 hora Canastas /Jabas, balanza
tamaño y peso.
3. Se clasifica el producto por peso y tamaño 1 2 horas Canastas /Jabas
4. El pescado es lavado con abundante agua potable libre de contaminación y 2 Descamador manual,
descamado con escobillas, eliminando posibles sangrados, mucosidad y tabla y agua
mejorando la apariencia del producto
5. La trucha es eviscerada efectuando un corte ventral hasta la abertura anal, 2 cuchillo y agua
con la finalidad de permitir el fácil acceso a la cavidad abdominal para una 2 a 3
completa eliminación del estómago y los restos de vísceras. horas
El descabezado se realiza con un corte perpendicular a la espina dorsal, en
forma recta, pasando por la zona donde roza el borde más extremo del
opérculo.
6. se retiran todos los huesos pequeños que tiene la trucha 2 cuchillo, agua y tabla
7. se procede a filetear el producto en pequeños cortes de 500 gr cada uno 2 1 hora Cuchillos
8. La trucha eviscerada , descabezada y fileteada es lavada con abundante agua 2 1 hora Agua y tinas de metal
potable,
limpiando escrupulosamente la masa muscular eliminando toda la sangre y
posibles restos de intestinos u otros residuos
9. Se pesa el producto, se envasa en bolsas de polietileno y se sella para ser 2 1 hora Bolsas de polietileno
refrigerado.
10. Se refrigera el producto para luego ser empacado y almacenado. 1 3a4 Cámara de congelación
días
11. Se empaca el producto 2 5 horas Cajas de cartón corrugado
12. Se almacena para luego ser exportado. 2 1 hora
Total de colaboradores 6 3 a 4 días + 16 horas.
91
Adquisición Recepcion del
de la trucha
producto
Si No
¿La trucha tiene
el tamaño Descarta
comercial?
lavado y Eviscerado y
Deshuesado T
descamado descabezado
I
Pesado Envasado Lavado II Fileteado
D
J
Sellado Refrigerado Empacado d
J
G
E
almacenado
92
Como se muestra en el grafico anterior, el presente plan abarcará los procesos
productivos tal como se describen. Empezando por la adquisición de la trucha la cual será
comprada en el centro piscícola de Pulun a un precio de S/. 10.00 Nuevos soles, que será
trasladada en jabas para su procesamiento respectivo, llegando al área de recepción y pesado
donde se verificará que el producto este en buenas condiciones (que cumpla con el peso y
talla comercial), si cumple con el estándar establecido para su comercialización pasa a ser
lavado y descamado, caso contrario se descarta; una vez lavado y descamado pasa a ser
deshuesado y fileteado, luego nuevamente es lavado para eliminar algunos residuos y así pasar
a ser pesado y envasado y se procede al sellado respectivo del envase para ser refrigerado por
un periodo de 3 a 4 días, una vez cumplidos todos estos procesos se empaca el producto en
cajas de cartón corrugado cuyo contenido en cada caja es de 32 bolsas de polietileno
conteniendo 500 g de filete de trucha cada una, finalmente se almacena quedando lista para
ser transportada al terminal de embarque para el mercado de EE.UU.
Producción
Incremento poblacional anual en
mensual de
Estados Unidos
trucha %de Merma
0.81% 863 KG 0.10
La tabla 6.3, muestra la compra mensual de trucha viva, que es de 863 kg mensual,
que al momento de limpiarla, filetearla y dejarla lista para la comercialización reduce en un
aproximado de 10%, quedando en 777 kg, los que van a ser comercializados en el mercado
estadounidense. La tabla anterior también muestra la tasa de incremento poblacional
promedio del 0.81% anual que será considerada más adelante para el cálculo de la producción
y designación de presupuesto requeridos para que el proyecto siga en marcha.
93
6.3. COSTOS DE PRODUCCIÓN
Elaboración: Propia.
94
a. La tabla 6.4 muestra los costos de producción en los que la empresa VelGut Export
Trout incurre. Se ha tenido en cuenta el incremento de 0.81% mostrado en la tabla
6.3 para los años proyectados, donde se ha considerado como materia prima la
trucha viva que se va a comprar en el centro Productivo de Pulun a un precio de
10 el kg, comprando un promedio mensual de 863 kg de trucha viva o 10,353 kg al
año, lo que en promedio cuesta S/ 103,533; también se ha considerado como
materia prima el empaque a utilizar para comercializar la trucha en el mercado
estadounidense , en la que se incluye. Cajas de tecnoport, cajas de cartón (228
Uds. anual), etiquetas especiales de exportación (18642 Uds. Anual), Gel pack
(9,600 Uds.) y bolsas de polietileno (18648 unidades, dado que por cada kg se
necesita 2 bolsas) en a que se va envasar el filete de trucha refrigerado, el monto
para los años 1, 2, 3,4 y 5 es de S/138,156; S/139,232; S/140,318; 141,412 y
S/142,515, respectivamente.
b. Para la mano de obra directa se ha considerado el personal que tiene el contacto
directo con el producto, aquí se considera al personal que recepciona, filetea,
empaca y refrigera el producto, en esta etapa se cuenta con 6 trabajadores los que
tienen como remuneración S/ 40 diarios, llegando a requerir S/ 240 mensual o
S/2,880 anual, el que se incrementa a lo largo de los años proyectados.
c. Los costos indirectos de fabricación (CIF) se ha considerado los gastos generales
conformado por los gastos por servicio de luz y agua, gastos por supervisión y la
depreciación de los activos fijos; también se ha considerado la mano de obra
indirecta conformada por el pago al personal de mantenimiento y seguridad
considerado en la tabla 4.9 denominada pago de remuneraciones al personal
administrativo. Mostrando un costo unitario de fabricación de S/ 26. Considerando
un total de costos de producción de S/ 245,528, es decir es el monto que se
necesita para que el producto este en óptimas condiciones para ser comercializado,
el que se va incrementando en 0.81% de acuerdo al incremento de la población el
cual incrementa la producción en la misma proporción.
95
6.4. ESTÁNDARES DE CALIDAD DEL PRODUCTO
96
6. Priorizar, durante el proceso productivo, todas aquellas medidas preventivas con el
objeto de disminuir el riesgo de enfermedades infecciosas y evitar de esta manera el
uso de fármacos para combatirlas.
7. Extremar los cuidados de la higiene en las instalaciones del emprendimiento. Ello
implica no sólo el cuidado de la higiene del personal sino también de los materiales
que se utilizan en el proceso.
1 2 3 4 5
Filete refrigerado de
trucha 10.53 10.61 10.70 10.78 10.87
La tabla 6.5 muestra la producción proyectada en toneladas desde los años 1 al 5, que
se va incrementando con el incremento de la población que va desde 10.53 TM para el año
1 hasta 10.87 TM para el quinto año, teniendo en cuenta una tasa de crecimiento
poblacional del 0.81%, para tal motivo los costos se incrementan, dato que se muestra en
las tablas anterior de costos de producción.
97
VII. GESTIÓN EXPORTADORA
PROCESOS DESCRIPCIÓN
Compra de trucha Se realiza las coordinaciones respectivas con el centro
productor de trucha Pulun para la adquisición correspondiente.
Servicio de procesado de Se realiza todo el proceso respectivo desde la adquisición del
trucha producto (trucha) hasta el empacado, dejando listo para ser
comercializado.
Documentación Se gestionará los documentos necesarios para la exportación:
A. Factura comercial.
B. Conocimiento de embarque aéreo.
C. Lista de empaque.
D. Certificado de origen.
E. Certificado sanitario.
Sistema integral de logística Se contratará los servicios de una empresa de cargo terrestre,
para el transporte respectivo desde la planta
ubicada en Pulun -Huancabamba hasta el aeropuerto en Piura.
servicio de transporte externo Se contrata los servicios de la compañía aérea LAN para el
transporte del producto , desde el aeropuerto Piura-Perú
hasta el aeropuerto Miami-Florida-EE.UU.
Elaboración: propia.
98
7.2. ANÁLISIS DE PRECIOS Y COSTOS DE EXPORTACIÓN
COSTO O
COSTO O COSTO O COSTO O
GASTO
CONCEPTO GASTO S/. GASTO S/. GASTO USD
USD por
por unidad Total total
unidad
Tipo de
Fabricación S/ 26.35 S/ 20,460 $ 7.98 $ 6,200
cambio
Gelpac S/ 2.06 S/ 1,600 $ 0.62 $ 484.85 $ 3.30
Etiquetas especiales para
S/ 0.38 S/ 295 $ 0.12 $ 89.44
exportación kg producidos
caja para embalaje S/ 0.10 S/ 80 $ 0.03 $ 24.24 777 KG
Caja de tecnoport S/ 0.61 S/ 475 $ 0.19 $ 143.94
Gastos de Promoción
S/ 1.29 S/ 1,000 $ 0.39 $ 303.03
Internacional
Certificado de Origen S/ 0.05 S/ 42 $ 0.02 $ 12.73
Certificado Oficial Sanitario para
productos pesqueros y acuícolas
S/ 0.46 S/ 357 $ 0.14 $ 108.18
frescos /refrigerados con fines de
exportación
Utilidad S/ 6.51 S/ 5,262 $ 2.05 $ 1,594.73
EXW S/ 37.81 S/ 29,362 $ 11.46 $ 8,897.04
Transporte al aeropuerto
(costo de transporte desde
Huancabamba a Piura S/900 ctr. S/ 4.27 S/ 3,319.00 $ 1.29 $ 1,005.76
Transporte aéreo desde Piura a
Lima $3.14 /Kg.)
Comisión de Agente de Aduana S/ 0.68 S/ 524.70 $ 0.20 $ 159.00
Manejo de Carga S/ 0.23 S/ 175.23 $ 0.07 $ 53.10
Manipuleo de cámara de frio S/ 0.04 S/ 27.19 $ 0.01 $ 8.24
AWB S/ 0.15 S/ 115.50 $ 0.05 $ 35.00
Uso de aeropuerto S/ 0.29 S/ 223.05 $ 0.09 $ 67.59
FOB S/ 43.46 S/ 33,758.10 $ 13.17 $ 10,229.73
Transporte aéreo Internacional S/ 22.23 S/ 17,265.60 $ 6.74 $ 5,232.00
CPT S/ 65.69 S/ 51,023.70 $ 19.91 $ 15,461.73
Seguro Internacional S/ 0.43 S/ 332.00 $ 0.13 $ 100.61
CIP S/ 76.02 S/ 59,032.47 $ 23.04 $ 15,559.57
Elaboración: Propia.
99
59,032.47 ó $ 15,559.57 considerando un tipo de cambio de S/ 3.3 por contenedor aéreo,
considerando una utilidad del 23% con respecto al costo.
CONTRATO DE COMPRAVENTA
INTERNACIONAL
SEGUNDA: Precio
Las partes acuerdan que la venta pactada a través del presente contrato se hará
en términos CIP
100
Las partes convienen en que la entrega de la mercadería objeto del presente contrato se
realizará 03/03/2018, fecha en la cual EL VENDEDOR deberá cumplir con esta obligación.
Monto: Monto :
Fecha de depósito Fecha de embarque Fecha de entrega y depósito
20/09/2018 07/10/2018. 09/10/2018
17/10/2018. 02/11/2018. 04/11/2018.
101
20/12/2018 03/01/2018. 05/01/2018.
GASTOS BANCARIOS:
VENDEDOR COMPRADOR
OCTAVA: Documentos
102
EL VENDEDOR deberá cumplir con la presentación de los siguientes documentos:
Factura comercial, guía aérea (AWB) y Certificado de origen, Declaración de Aduanas de
Mercancías, Certificado de Sanidad.
NOVENA: Resolución del Contrato Las partes podrán resolver el presente contrato si
se produce el incumplimiento de alguna de las obligaciones estipuladas en el presente
contrato.
Las partes acuerdan que la ley para las obligaciones estipuladas en el presente contrato
será la de Perú: Ley del IGV e ISC Decreto Supremo N° 010-98-EF, CDI Perú – EE.UU
Convenio para evitar la Doble Imposición
Para los efectos del presente contrato, las partes contratantes señalan como sus
domicilios los mencionados en la parte introductoria de este documento, sometiéndose ambas
partes al arbitraje del Centro de Arbitraje de la Cámara de Comercio Internacional de Lima, a
cuyas normas y procedimiento se someten de manera voluntaria.
Firmado por duplicado, a los 17 del mes mayo de 2018 en la ciudad de Piura.
................................... .
............................
103
EL VENDEDOR EL
COMPRADOR
104
Tabla VII.3. Directorio de empresas importadoras de pescado en EE.UU-Florida.
EMPRESA
N PAIS- DIRECCION TELEFONO CORREO PAGINA WEB
N° CIUDAD
105
5 Sodano’s EE.UU- 3140 West 76 Street (305) HTTPS://SEDANOS.COM
Supermarkets MIAMI Hialeah, Fl 33018 556-698
Elaboración: Propia.
106
7.4. RIESGOS
107
permite asegurar la mercancía en caso de ocurrir un posible siniestro, también existe
el riesgo de que el importador o comprador reciba la mercadería y se niegue a pagarla
, para evitar este tipo de incidente la empresa VelGut export trout realizara el tipo de
cobranza internacional a través de la carta de crédito, el cual es un medio de pago
mediante el cual el banco del importador a solicitud de este (comprador u ordenante)
se compromete a pagar a un exportador una cantidad determinada, siempre y cuando
se cumplan todos los términos y condiciones estipulados en la carta de crédito. La
carta de crédito, por tanto, es un compromiso escrito, contraído por el banco por
orden del comprador, de pagar cierta suma al vendedor en un plazo fijo y contra
entrega de determinados documentos, que justifiquen el envío de una mercancía
determinada. Una vez fijadas las modalidades del contrato incorporadas en una carta
de crédito, el banco emisor y los demás bancos que intervienen solo responden a lo
que está literalmente expresado en el documento, sin que puedan proponérseles
derechos o excepciones derivados del contrato fundamental que dio origen a la
emisión.
FICHA LOGÍSTICA
Empresa: VelGut Export Trout RUC:
Datos del Producto Capacidad Exportadora
Cajas de cartón y
Embalaje Temperatura
cajas de tecnoport
controlada o de Inferior a 4° C°
congelación
Restricciones de Salida Ninguna
Unid. Consumo
(Producto) Unidad de Venta (Cajas) Unidad de Transporte (Pallet)
Volumen 𝟑𝒎𝟑 Uds. (Cajas) 20 Cajas / Pallet 5
Peso Bruto
1500 Peso Bruto (Kg) 41 3
(Kg) N° Capas/Pallet
Peso Neto 777kg Peso Neto (Kg) 40 N° Cajas / Capa 2
109
(Kg)
TENER EN CUENTA QUE SOLO EN UN 1 PALLET HABRA UNA CAJA
DE 17 KG
Largo 30cm Largo Pallet (cm) 80
Largo Caja (cm) 80
Producto
Ancho
Producto 20cm Ancho Caja (cm) 60 Ancho Pallet (cm) 120
Alto Producto 3 Cm Alto Caja (cm) 33 Alto Pallet (cm) 0.15
Total Kilos 1500 Cajas/Contened
or 16 Peso Carga Pallet (Kg.) 500
Competencia de
Costos Logísticos Conceptos Soles Dólares
Mercado
¿Otros países exportan Precio en local del
su producto? exportador S/ 37.82 por Kg S/ 29,373.43 $ 8,901.04
(EXW / Unidad)
Chile, Noruega,
México, Argentina, S/ 0.23 S/ 175.23 $ 53.10
Costo de Estiba
Costa Rica
Colombia.
¿Conoce el precio de
mercado de su Costo de Transporte S/ 4.27 S/ 3,319.00 $ 1,005.76
producto en el exterior? Interno
¿Conoce si tiene
S/ 0.04 S/ 27.19 $ 8.24
competencia en el Costo de Manipulación
Perú? ¿Quiénes son?
S/ 0.46 S/. 357.00 $ 108.18
Puno, Huancavelica Certificado de Origen:
¿Conoce el precio al
que exporta su S/ 22.23 S/17,265.60 $ 5,232.00
competencia nacional al Flete Internacional
exterior?
Precio FOB S/ 43.46 por kg S/ 33,758.10 $ 10,229.73
SI
Precio CIP S/ 76.02 por kg S/ 59,045.47 $ 17,892.57
Elaboración: propia.
a. Envase Primario
110
Medidas
LARGO ANCHO ALTO
CM CM CM
30 20 2.5
b. Envase secundario
60 80 33
c. Paletización
120 80 0.15
d. Contenedor
111
Medidas
LARGO ANCHO ALTO
CM CM CM
a) Envase Primario
b) Palatización
c) Contenedor
112
7.6. MANEJO DOCUMENTARIO
Factura comercial.
113
Ilustración VII.2. Factura comercial “VelGut Export Trout”.
Elaboración: Propia.
114
Lista de empaque.
Elaboración: propia.
115
Póliza de seguro
Oscar Boludar (2013), afirma que el objetivo del seguro de transporte de carga, es el de
cubrir las mercancías contra los diferentes riesgos que se puedan originar durante el transporte,
desde que la mercancía sale del almacén del proveedor hasta la llegada a su destino final.
116
c) Avería Particular: Considera la rotura, contaminación, humedad,
aplastamiento, manchas, abolladuras, óxido, contacto con aceite o grasas;
derrames, mermas, evaporaciones o filtraciones por rotura de empaque, golpes
y caídas de los bienes a tierra. Estos daños hacen referencia al contenido y no al
empaque.
117
Ilustración VII.4.Modelo de seguro de transporte internacional.
118
7.6.2. Certificaciones Exigidas
Certificado de origen.
119
es obligatoria, siendo su período de validez máximo de dos años, la cual
deberá de ser registrada en la Ventanilla Única de Comercio Exterior - VUCE
seleccionando a la Cámara de Comercio y Producción de Piura.
c) Copia legible de la factura de exportación o boleta de venta correctamente
llenado.
d) Formato Único de Trámite.
120
121
Ilustración VII.6. Modelo de certificado Sanitario.
122
7.6.3. Documentos Financieros Y Aduaneros
Carta comercial.
1. Expedidor o exportador.
123
ella viajan los documentos que se originan con motivo de la misma, por
ejemplo: factura comercial, certificado de origen, packing list, etc. Estos son
entregados al importador en el país de destino junto con la guía aérea original
124
Elaboración: Propia.
125
DUA de exportación.
126
Ilustración VII.8.Modelo de DUA de exportación.
Fuente: SUNAT 2016. Elaboración: SUNAT 2016.
7.7. COTIZACION
127
Una cotización por lo general tiene una vigencia, puede ser de una semana, 15
días o un mes. Depende mucho de la empresa o servicio que estés cotizando.
Cotización
N°001-2017
06/03/2018
Fecha de Empresa The fish market inc.
Cotización : de destino: Cotización
N°001-2017
Nombre de The fish market inc.
Destinatario :
990 NW 119th Street
Dirección Miami FL 33168 Cotización
de la empresa: N°001-2017
País de destino: EE.UU. Referencia: Miami- Florida
Moneda de cotización:
Dólar americano
Forma de pago: El 50% 15 días antes de la entrega de la mercancía y el 50%
restante cuando la mercancía llega al aeropuerto de destino
07/09/2018 Medio Aéreo
Fecha de embarque: de transporte:
Aeropuerto Aeropuerto Aeropuerto Miami -
Aeropuerto de embarque: internacional de llegada: Florida - EE.UU.
Callao-Lima-
Perú.
128
VIII. ANALISIS FINANCIERO Y PLAN FINANCIERO
Balance general
0 1 2 3 4 5
ACTIVO
Activo corriente
Efectivo y equivalente de
efectivo 21,555 77,119 144,555 215,289 289,349 366,762
cuentas por cobrar
comerciales 29,516 29,755 29,996 30,239 30,484
total activo corriente 21,555 106,635 174,310 245,286 319,589 397,246
activo no corriente
IME(Neto) 144,106 133,116 122,126 111,136 100,146 89,156
intangibles 2,682 2,146 1,609 1,073 536 0
total activo no corriente 146,788 135,262 123,735 112,209 100,682 89,156
total activo 168,343 241,897 298,045 357,494 420,271 486,402
PASIVO
Pasivo corriente
obligaciones financieras C-P 0 0 0 0 0 0
gastos por tributos 22,066 23,464 24,874 26,295 27,728
total pasivo corriente 0 22,066 23,464 24,874 26,295 27,728
pasivo no corriente
obligaciones financieras L-P 0 0 0 0 0 0
total pasivo no corriente 0 0 0 0 0 0
129
total pasivo 0 22,066 23,464 24,874 26,295 27,728
patrimonio
capital 168,343 168,343 168,343 168,343 168,343 168,343
resultados acumulados 51,487 106,238 164,277 225,633 290,331
total patrimonio 168,343 219,831 274,581 332,620 393,976 458,674
total pasivo y patrimonio 168,343 241,897 298,045 357,494 420,271 486,402
0 0 0 0 0
Elaboración: Propia.
En la tabla 8.1 se muestra el balance general desde el año 0 hasta el año 5 del proyecto, todos
ellos muestran resultados al 31 de diciembre para cada año, excepto en el año 0 en el que se realizan
todas las inversiones iniciales para que el proyecto se lleve a cabo, en este año se considera dentro
del activo corriente al efectivo y equivalente de efectivo, denominado capital de trabajo , y es el
resultante de la diferencia del ingreso mensual y el egreso mensual que es de S/ 21,555 , es decir es
el monto necesario para que empiece a funcionar el proyecto; para el año siguiente se considera la
suma del efectivo y equivalente de efectivo del año anterior, la utilidad antes del impuesto a la
renta, depreciación de maquinaria, construcciones, amortización de intangibles a todo ello se le
resta las cuentas por cobrar comerciales dando una cantidad de S/ 77,119 ; y así sucesivamente se
repite el proceso hasta llegar al año 5; con respecto a las cuentas por cobrar comerciales en el año 0
no se considera dado que aún está en la etapa de implementación, ya para el año 1 este monto es de
S/ 29,516, monto que se considera el 50% del total de las ventas del mes de diciembre dado que
existe una política de pago en el cual el comprador depositara el 50% 15 días antes del embarque
de la mercadería y el saldo restante cuando la mercadería este en el aeropuerto de destino, para los
siguientes años se considera la tasa de crecimiento poblacional que es de 0.81% , la que se
multiplica por las cuentas por cobrar comerciales del año anterior y así sucesivamente para los años
siguientes.
130
En e-l pasivo este se divide en pasivo corriente y no corriente, el pasivo corriente está formado por
las obligaciones financieras a corto plazo el cual en el año 0 al año 5 asciende a S/ 0, dado que en
el balance general mostrado no se considera préstamo; aquí se considera los gastos por tributos
formado por el impuesto que se paga por los ingresos netos que es de S/ 22,066 para el primer año,
el que va incrementándose año a año de acuerdo a los ingresos por las ventas realizadas; para el
pasivo no corriente se ha considerado las obligaciones financieras a largo plazo, conformada por el
monto que queda por pagar del préstamo solicitado para emprender el proyecto, el que va
reduciendo a lo largo de los 5 años, el cual es de 0 puesto que el total de la inversión es financiada
con capital de los inversionistas.
En el patrimonio se considera el capital aportado por los inversionistas, que para el año 0 y 1
es de S/ 168,343 , para el año 2 este incrementa dado que se le suma la utilidad del año 1, para el
año siguiente este resultado se va acumulando sucesivamente.
0 1 2 3 4 5
ACTIVO
Activo corriente
Efectivo y equivalente de
efectivo 21,555 39,020 76,382 116,146 158,102 201,980
cuentas por cobrar
comerciales 29,516 29,755 29,996 30,239 30,484
total activo corriente 21,555 68,536 106,138 146,143 188,341 232,464
activo no corriente
IME(Neto) 144,106 133,116 122,126 111,136 100,146 89,156
intangibles 2,682 2,146 1,609 1,073 536 0
total activo no corriente 146,788 135,262 123,735 112,209 100,682 89,156
total activo 168,343 203,798 229,873 258,351 289,024 321,620
PASIVO
Pasivo corriente
obligaciones financieras C-P 12,141 15,261 19,183 24,113 30,309 0
gastos por tributos 14,041 16,336 18,879 21,731 24,968
total pasivo corriente 12,141 29,301 35,519 42,992 52,040 24,968
pasivo no corriente
obligaciones financieras L-P 88,865 73,605 54,422 30,309 0 0
total pasivo no corriente 88,865 73,605 54,422 30,309 0 0
131
total pasivo 101,006 102,906 89,941 73,301 52,040 24,968
patrimonio
capital 67,337 67,337 100,892 100,892 100,892 100,892
resultados acumulados 33,554 39,040 84,158 136,092 195,760
total patrimonio 67,337 100,892 139,932 185,050 236,983 296,652
total pasivo y patrimonio 168,343 203,798 229,873 258,351 289,024 321,620
0 0 0 0 0
Elaboración: Propia.
En la tabla 8.2. se muestra el balance general desde el año 0 hasta el año 5 del proyecto, todos
ellos muestran resultados al 31 de diciembre para cada año, excepto en el año 0 en el que se realizan
todas las inversiones iniciales para que el proyecto se lleve a cabo, en este año se considera dentro
del activo corriente al efectivo y equivalente de efectivo, denominado capital de trabajo , y es el
resultante de la diferencia del ingreso mensual y el egreso mensual que es de S/ 21,555, es decir es
el monto necesario para que empiece a funcionar el proyecto; para el año siguiente se considera la
suma del efectivo y equivalente de efectivo del año anterior, la utilidad antes del impuesto a la
renta, depreciación de maquinaria, construcciones, amortización de intangibles todo ello menos
amortización de la deuda y cuentas por cobrar comerciales dando una cantidad de S/ 39,020; y así
sucesivamente se repite el proceso hasta llegar al año 5; con respecto a las cuentas por cobrar
comerciales en el año 0 no se considera dado que aún se está en la etapa de implementación, ya
para el año 1 este monto es de S/ 29,516, monto que se considera el 50% del total de las ventas del
mes de diciembre dado que existe una política de pago en el cual el comprador depositara el 50%
15 días antes del embarque de la mercadería y el saldo restante cuando la mercadería este en el
aeropuerto de destino, para los siguientes años se considera la tasa de crecimiento poblacional que
es de 0.81% , la que se multiplica por las cuentas por cobrar comerciales del año anterior y así
sucesivamente para los años siguientes.
132
En el pasivo este se divide en pasivo corriente y no corriente, el pasivo corriente está formado
por las obligaciones financieras a corto plazo el cual en el año 0 es de S/ 12,141 que es la
amortización de la deuda año a año hasta llegar al año 5 la cual es de 0 , dado que en este año la
deuda es amortizada en su totalidad , los gastos por tributos están formados por el impuesto que se
paga por los ingresos netos y este es de S/ 14,041 para el primer año, el que va incrementándose
año a año de acuerdo a los ingresos por las ventas realizadas; para el pasivo no corriente se ha
considerado las obligaciones financieras a largo plazo, conformada por el monto que queda por
pagar del préstamo solicitado para emprender el proyecto, que es de S/ 88,865 la que va reduciendo
a lo largo de los 5 años, llegando a 0 para el quinto año.
En el patrimonio se considera el capital aportado por los inversionistas, que para el año 0 y 1
es de S/ 67,337, para el año 2 este incrementa dado que se le suma la utilidad del año 1, para el
año siguiente este resultado se va acumulando sucesivamente.
RATIOS DE LIQUIDEZ
Permite a la empresa identificar la capacidad que tiene para hacer frente a sus
deudas en el corto plazo.
Liquidez corriente
133
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 68536
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 2.34
29301
Para el año 1 la tabla 8.3 muestra que por cada S/ 1.00 de pasivo corriente, la
empresa cuenta S/2.34 en sus activos corrientes, es decir el activo corriente es mayor que el
pasivo corriente; por lo tanto por cada S/ 1.00 de deuda generada, la empresa cuenta con S/
2.34 para cancelarla, esto es un resultado muy favorable para la empresa puesto que
cuenta con la capacidad necesaria para cancelar sus deudas generadas a corto plazo.
Capital de trabajo
La tabla 8.4 muestra que, una vez el proyecto emprenda y canceladas todas las
obligaciones corrientes le quedaran para el año 1 S/ 39,235 para atender aquellas
obligaciones que surgen en el transcurso del normal funcionamiento de la empresa, es
decir la empresa cuenta con capacidad económica para responder obligaciones con
terceros.
2 3 4 5
LIQUIDEZ 2.99 3.40 3.62 9.31
CAPITAL DE
TRABAJO 74,619 103,151 136,301 207,496
Elaboración: Propia.
134
a. La tabla 8.5 muestra el incremento de la liquidez de S/ 2.34 en el año 1, la que va
incrementando para los años 2, 3,4 y 5 en 0.70, 0.45, 0.25 y 5.70 respectivamente
hasta llegar al año 5 en la que muestra una liquidez de S/ 9.31, resultado favorable
para la empresa, dado que muestra la capacidad de la empresa para pagar las deudas a
corto plazo.
b. Para el capital de trabajo proyectado muestra un incremento en el año 1 de S/ 39,275
hasta llegar al año 5 con un monto de S/ 207,496, es decir a lo largo del tiempo se
incrementa el monto para atender aquellas obligaciones que surgen a lo largo del
normal funcionamiento de la empresa.
RATIOS DE EFICACIA
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 708389
𝑰𝒏𝒕𝒂𝒏𝒈𝒊𝒃𝒍𝒆, 𝒎𝒂𝒒𝒖𝒊𝒏𝒂𝒓𝒊𝒂 𝒚 𝒆𝒒𝒖𝒊𝒑𝒐 = 5.32
133116
(𝒂𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒇𝒊𝒋𝒐)
En la tabla 8.6, para el año 1, muestra que por cada vez que se invierte S/.1.00 en
activo fijo, se produce S/. 5.32 de ventas netas.
2 3 4 5
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS 5.85 6.48 7.25 8.21
135
Elaboración: Propia.
La tabla 8.7, muestra que el ingreso por ventas netas incrementa a lo largo del tiempo
de la realización del proyecto, estas pasan de S/ 5.32 en el año 1 a S/ 8.21, es decir en el año 5
por cada S/1.00 que se invierte en activo fijo, este genera S/ 8.21 de ventas netas.
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 708389
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝒂𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔
= 3.48
203798
La tabla 8.8, para el año 1, muestra que Por cada vez que se invierte S/ 1.00 en
activo, se produce S/ 3.48 de ventas netas, por lo que demuestra que las inversiones a
largo plazo están en una situación favorable para la empresa.
2 3 4 5
ROTACION DE ACTIVOS
TOTALES 3.11 2.79 2.51 2.27
Elaboración: Propia.
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
136
Tabla VIII.10.indicadores de solvencia financiera para el año 1.
Endeudamiento
Apalancamiento
a. La tabla 8.10, para el año 1, en el endeudamiento nos muestra que por cada sol
aportado por el inversionista, hay un 100% aportado por los acreedores.
137
La tabla 8.11, para el año 1 muestra que, Por cada S/. 1.00 generado por las
ventas, el S/.0.04 se utiliza para cancelar los gastos financieros generados en el
periodo.
2 3 4 5
ENDEUDAMIENTO 0.64 0.40 0.22 0.08
APALANCAMIENTO
FINANCIERO 0.39 0.28 0.18 0.08
FINANCIAMIENTO DE ACTIVO
FIJO 0.03 0.03 0.02 0.01
Elaboración: Propia.
a. Como se observa en la tabla 8.12, con respecto al endeudamiento, nos muestra para el
año 2 que por cada sol aportado por el inversionista, hay un 63% aportado por los
acreedores, el que va reduciendo para los años 3,4 y 5 en 39%, 22%, 8% respectivamente
el cual muestra que en el último año se paga préstamo solicitado en un inicio del
proyecto.
b. En el apalancamiento financiero muestra para los años 2,3,4,5, el
39%,28%,18%,8% respectivamente de los activos totales es financiado por los
acreedores y de liquidarse estos activos totales al precio en libros, quedando un
saldo para los años 2,3,4,5 del 61%,72%,82%,92% respectivamente de su valor,
después del pago de las obligaciones vigentes.
c. Por cada S/ 1.00 generado por las ventas, para el año 2, 3, 4,5 el S/ 0.03, S/ 0.03,
S/ 0.02, S/ 0.01 respectivamente se utiliza para cancelar los gastos financieros
generados en cada periodo.
RATIOS DE RENTABILIDAD
138
Tabla VIII.13.Indicador de rendimiento de la inversión total para el año 1
ROI
En el año 1, la empresa genera una utilidad antes de impuesto del 23% por
cada S/. 1.00 invertido en sus activos. Por lo tanto se observa que la empresa genera
una rentabilidad positiva lo cual le permitirá mantenerse en el mercado.
ROA
En el año 1, La empresa genera una utilidad del 16% por cada S/. 1.00
invertido en sus activos. Por lo tanto se observa que la empresa genera una
rentabilidad positiva lo cual le permitirá mantenerse en el mercado.
ROE
139
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 33554
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 0.50
67337
La tabla 8.15, muestra para el año 1 que, existe un rendimiento real del 50%
sobre el patrimonio por cada S/. 1.00 invertido en el proyecto.
2 3 4 5
ROI % 0.24 0.25 0.25 0.26
ROA % 0.17 0.17 0.18 0.19
ROE % 0.39 0.45 0.51 0.59
Elaboración: Propia.
a. En la tabla 8.16, muestra una utilidad antes de impuesto del 24% en el año 1 y 2 , la que se
va incrementando hasta el año 5 que es de 26% por cada S/ 1.00 invertido en sus
activos, lo que muestra que la empresa es rentable y sostenible en el mercado.
b. Para los años de 2 al 5, la empresa genera una utilidad antes de impuesto del 17%
el que va incrementando hasta llegar al 19% en el año 5 por cada S/ 1.00
invertido en sus activos. Por lo tanto se observa que la empresa genera una
rentabilidad positiva lo cual le permitirá mantenerse en el mercado.
c. La tabla 8.16, muestra para el año 2 que, existe un rendimiento real del 39% sobre el
patrimonio, la que incrementa hasta el 59% en el año 5 por cada S/. 1.00 invertido en el
proyecto.
140
8.1.3. Punto de equilibrio
Elaboración: Propia.
S/. 800,000
S/. 700,000
S/. 600,000
S/. 500,000
S/. 400,000
S/. 300,000
S/. 200,000
S/. 100,000
S/. -
1 Kg 800 1,600 2,400 3,200 4,000 4,800 5,600 6,400 7,200 8,000 8,800
Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg Kg
141
decir que si la empresa produce y vende más de 5,955 Kg de filete de trucha
refrigerada, obtendrá utilidades, caso contrario incurrirá en pérdidas.
Permite proyectar y estimar los gastos e ingresos en los que la empresa incurre
anualmente.
Elaboración: Propia.
La tabla 8.18, teniendo en cuenta la tabla 6.4 en la que se indican los costos de producción
anuales, muestra el presupuesto de producción mensual para el año 1, en la que se han
considerado los siguientes ítems: materia prima, mano de obra, gasto de fabricación y el costo
total que es la suma de todos los gastos en los que la empresa VelGut Export Trout incurre
142
para producir y comercializar el producto en el mercado estadounidense. Aquí no
existen inventarios puesto que es producto perecible y en cuanto se produce se
comercializa al mercado estadounidense.
Unidad
ITEM Costo Costo
de Especificación técnica Tamaño
Construcción Unitario Total
medida
Terreno para la
140 m2 S/ 50
Terreno m2 construcción S/7,000
ESTRUCTURAS
143
ACABADOS
Portón m2 Metal 12 m2 S/. 132 S/1,584
Baños m2 cerámica 12 m2 S/. 26 S/ 312
Sistema de corriente y
m2 140 m2 S/ 74
Instalaciones eléctricas y sanitarias agua S/ 10,329
Instalación de tanque elevado. m3 sistema de agua S/634 S/ 634
Revestimientos m2 Tarrajeo y pintado 140 m2 S/65 S/9,100
TOTAL DE CONSTRUCCIONES S/78,239
Elaboración: Propia.
144
para su transporte de un lugar a otro, tinas de metal para su almacenamiento y balanzas para el
pesado de nuestro producto.
1 2 3 4 5
Sueldo
administrativo S/ 110,667 S/ 110,667 S/ 110,667 S/ 110,667 S/ 110,667
promoción y
publicidad S/ 12,000 S/ 12,000 S/ 12,000 S/ 12,000 S/ 12,000
Otros Gastos
adm. S/ 1,428 S/ 1,428 S/ 1,428 S/ 1,428 S/ 1,428
Total g.adm. S/ 124,095 S/ 124,095 S/ 124,095 S/ 124,095 S/ 124,095
Elaboración: Propia.
La tabla 8.19, muestra los gastos administrativos para los años del 2 al 5, en los que se
ha considerado el sueldo para el personal administrativo tomado de la tabla 4.9
denominada remuneración del personal administrativo, pero aquí no se considera el
sueldo del jefe de producción que es considerado como mano de obra directa, en la tabla
de producción; también se considera los gastos por teléfono e internet , así como los
gastos de promoción y publicidad descritos en la tabla 5.8 descrita en el capítulo 5 del
plan de marketing , dichos gastos son de S/ 124,095 anuales necesarios para cancelar los
gastos administrativos.
1 2 3 4 5
empaque
/embalaje S/ 34,622.28 S/34,860.43 S/35,100.50 S/35,342.52 S/35,586.51
Terminal aéreo S/223.05 S/223.05 S/223.05 S/223.05 S/223.05
costos aduaneros S/699.93 S/699.93 S/699.93 S/699.93 S/699.93
AWB S/115.50 S/115.50 S/115.50 S/115.50 S/115.50
Transporte local S/39,828.00 S/39,828.00 S/39,828.00 S/39,828.00 S/39,828.00
transporte S/207,187.20 S/207,187.20 S/207,187.20 S/207,187.20 S/207,187.20
145
internacional
Elaboración: Propia. Fuente: SANIPES, Pacífico seguros, Cámara de comercio Piura, Entrevista
al Sr. León Palacios, Grupo MACROMAR.
Elaboración: Propia.
La tabla 8.21 muestra los gastos financieros para los años proyectados los que
ascienden a S/38,099 para el primer año, donde las amortizaciones van incrementando
y a lo largo del proyecto lo que demuestra que el prestamos se está cancelando año tras
año, por otro lado los intereses generados por el préstamo adquirido van disminuyendo
en cuanto se va cancelando el préstamo para llevar a cabo el proyecto.
146
Tabla VIII.24. Otros gastos.
1 2 3 4 5
Depreciación S/. 10,990 S/. 10,990 S/. 10,990 S/. 10,990 S/. 10,990
Total de otros
gastos S/. 10,990 S/. 10,990 S/. 10,990 S/. 10,990 S/. 10,990
Total de gastos S/. 460,705 S/. 460,943 S/. 461,183 S/. 461,425 S/. 461,669
Elaboración: Propia.
La tabla 8.22, muestra la depreciación anual de los activos que posee la empresa los que año a
año se deprecian en S/10990.
Total de
Precio en Precio en Total de ingresos
Producción ingresos
dólares soles en dólares
en soles
Enero 777 KG $ 23.04 S/ 76.02 $ 17,892.57 S/ 59,045
Febrero 777 KG $ 23.04 S/ 76.02 $ 17,892.57 S/ 59,045
Marzo 777 KG $ 23.04 S/ 76.02 $ 17,892.57 S/ 59,045
Abril 777 KG $ 23.04 S/ 76.02 $ 17,892.57 S/ 59,045
Mayo 777 KG $ 23.04 S/ 76.02 $ 17,892.57 S/ 59,045
Junio 777 KG $ 23.04 S/ 76.02 $ 17,892.57 S/ 59,045
Julio 777 KG $ 23.04 S/ 76.02 $ 17,892.57 S/ 59,045
Agosto 777 KG $ 23.04 S/ 76.02 $ 17,892.57 S/ 59,045
Setiembre 777 KG $ 23.04 S/ 76.02 $ 17,892.57 S/ 59,045
Octubre 777 KG $ 23.04 S/ 76.02 $ 17,892.57 S/ 59,045
Noviembre 777 KG $ 23.04 S/ 76.02 $ 17,892.57 S/ 59,045
Diciembre 777 KG $ 23.04 S/ 76.02 $ 17,892.57 S/ 59,045
Total anual 9,321 KG $ 214,710.80 S/ 708,546
147
Elaboración: Propia. Fuente: Rushing Waters (2017)
2 3 4 5
Producción 9,396 KG 9,473 KG 9,549 KG 9,627 KG
Precio en dólares $ 23.04 $ 23.04 $ 23.04 $ 23.04
Precio en soles S/ 76.02 S/ 76.02 S/ 76.02 S/ 76.02
Total de ingresos en
$ 216,449.96 $ 218,203.20 $ 219,970.65 $ 221,752.41
dólares
Total de ingresos en
S/ 714,285 S/ 720,071 S/ 725,903 S/ 731,783
soles
Elaboración: Propia.
148
8.2.6. Crédito Bancario
Construcción S/ 78,239
Equipos S/ 68,549
Capital de trabajo S/ 21,555
TOTAL PARA EJECUTAR PROYECTO S/ 168,343
Inversionistas 40% S/ 67,337
Financiamiento 60% S/ 101,006
Elaboración: Propia.
𝑃(𝑖(1 + 𝑖)𝑛)
𝐶=
((1 + 𝑖)𝑛 − 1)
Donde:
C = Valor de cuota S/ 38,099
P = Monto del ptmo. S/ 101,006
i = tasa de interés 25.7%
n = Número de cuotas 5 anuales
Para llevar a cabo el proyecto se necesita una inversión total de S/ 168,343, que
será financiada con el 60% con un préstamo otorgado por la entidad bancaria Interbannk
cuyo monto asciende a S/ 101,006, el cual será cancelado en 60 meses (5 años), con una
149
tasa de costo efectivo anual (TCEA) de 25.7%, pagando una cuota mensual de S/ 3174.75
ó S/ 38, 099 anual. La diferencia del 40% será financiada con el aporte de los socios.
150
8.2.7. Presupuesto Financiero
CONCEPTO 0.81% 1 2 3 4 5
Ventas S/ 708,389.25 S/ 714,127.20 S/ 719,911.63 S/ 725,742.92 S/ 731,621.43
Costo de ventas S/ -256,517.67 S/ -257,594.44 S/ -258,679.93 S/ -259,774.21 S/ -260,877.35
Utilidad bruta S/ 451,871.58 S/ 456,532.76 S/ 461,231.71 S/ 465,968.71 S/ 470,744.08
Gastos administrativos S/ -77,125.87 S/ -77,125.87 S/ -77,125.87 S/ -77,125.87 S/ -77,125.87
Gastos de venta S/ -301,192.23 S/ -301,192.23 S/ -301,192.23 S/ -301,192.23 S/ -301,192.23
Depreciación S/ -10,990.00 S/ -10,990.00 S/ -10,990.00 S/ -10,990.00 S/ -10,990.00
Amortización S/ -536.42 S/ -536.42 S/ -536.42 S/ -536.42 S/ -536.42
Utilidad de la operación S/ 73,553.48 S/ 7 8,214.67 S/ 82,913.61 S/ 87,650.61 S/ 92,425.99
Utilidad antes de impuestos S/ 73,553.48 S/ 7 8,214.67 S/ 82,913.61 S/ 87,650.61 S/ 92,425.99
Impuesto Renta 30% S/ -22,066.05 S/ -23,464.40 S/ -24,874.08 S/ -26,295.18 S/ -27,727.80
Utilidad neta S/ 51,487.44 S/ 54,750.27 S/ 58,039.53 S/ 61,355.43 S/ 64,698.19
Elaboración: Propia.
La tabla denominada estado de resultados sin financiamiento muestra que al finalizar el periodo la empresa obtiene una
utilidad que proyectada a través del tiempo va incrementando, mostrando un resultado favorable para la empresa. Muestra que tiene
una variación promedio del 6 % durante los cinco años considerados para el proyecto. Este resultado nos muestra que la participación
en ventas de filete refrigerado de trucha en el mercado estadounidense es positiva.
151
Tabla VIII.30.Estado de resultados con financiamiento.
CONCEPTO 0.81% 1 2 3 4 5
Ventas S/ 708,389.25 S/714,127.20 S/719,911.63 S/725,742.92 S/731,621.43
Costo de ventas S/-256,517.67 S/-257,594.44 S/ -258,679.93 S/ -259,774.21 S/ -260,877.35
Utilidad bruta S/451,871.58 S/456,532.76 S/ 461,231.71 S/ 465,968.71 S/ 470,744.08
Gastos administrativos S/-77,125.87 S/ -77,125.87 S/ -77,125.87 S/ -77,125.87 S/ -77,125.87
Gastos de venta S/-301,192.23 S/ -301,192.23 S/ -301,192.23 S/ -301,192.23 S/ -301,192.23
depreciacion S/ -10,990.00 S/ -10,990.00 S/ -10,990.00 S/ -10,990.00 S/ -10,990.00
amortizacion S/ -536 S/ -536 S/ -536 S/ -536 S/ -536
Utilidad de la operación S/ 73,553.48 S/ 78,214.67 S/ 82,913.61 S/ 87,650.61 S/ 92,425.99
Gastos financieros S/ -25,958.50 S/ -22,838.39 S/ -18,916.40 S/ -13,986.47 S/ -7,789.54
Utilidad antes de impuestos S/ 47,594.98 S/ 55,376.28 S/ 63,997.21 S/ 73,664.15 S/ 84,636.45
Impuesto Renta 29.5% S/ -14,040.52 S/ -16,336.00 S/ -18,879.18 S/ -21,730.92 S/ -24,967.75
Utilidad neta S/ 33,554.46 S/ 39,040.28 S/ 45,118.03 S/ 51,933.22 S/ 59,668.70
Elaboración: Propia.
La tabla denominada estado de resultados con financiamiento, muestra que al finalizar el periodo la empresa obtiene una
utilidad, que proyectada a través del tiempo va incrementando, mostrando un resultado favorable para la empresa. La que tiene una
variación promedio del 15%. Este resultado nos muestra que la participación en ventas de filete refrigerado de trucha en el mercado
estadounidense es positiva.
152
8.2.8. Análisis De Rentabilidad
153
8.2.8.1. Flujo de caja proyectado económico.
0 1 2 3 4 5
INGRESOS S/ 708,389 S/ 714,127 S/ 719,912 S/ 725,743 S/ 731,621
Venta De Activos
Costo Fabricación S/ -234,538 S/ -235,614 S/ -236,700 S/ -237,794 S/ -238,897
Gastos Administrativos S/ -76,589 S/ -76,589 S/ -76,589 S/ -76,589 S/ -76,589
Gastos De Ventas S/ -301,192 S/ -301,192 S/ -301,192 S/ -301,192 S/ -301,192
Depreciación Maquinaria S/ -7,428 S/ -7,428 S/ -7,428 S/ -7,428 S/ -7,428
Depreciación Construcciones S/ -3,562 S/ -3,562 S/ -3,562 S/ -3,562 S/ -3,562
Amortización De Intangibles S/ -536 S/ -536 S/ -536 S/ -536 S/ -536
Valor Libros
Utilidad S/ 84,543 S/ 89,205 S/ 93,904 S/ 98,641 S/ 103,416
Renta 29.5% S/ -22,066 S/ -23,464 S/ -24,874 S/ -26,295 S/ -27,728
Utilidad Neta S/ 62,477 S/ 65,740 S/ 69,030 S/ 72,345 S/ 75,688
Depreciación Maquinaria S. 7,428 S/ 7,428 S/ 7,428 S/ 7,428 S/ 7,428
Depreciación Construcciones S/ 3,562 S/ 3,562 S/ 3,562 S/ 3,562 S/ 3,562
Valor Libros
Equipos(10) S/ -63,549 S/. 63,549
Equipos(5) S/ -4,386
Equipos(1) S/ -196
Intangibles S/ -2,682
Amortización De Intangibles S/ 536 S/ 536 S/ 536 S/ 536 S/ 536
Terreno S/ -7,000 S/ 7,000
Construcciones S/ -71,239 S/ 53,429
Capital Trabajo S/ -21,555 S/ -21,000 S/ -21,170 S/ -21,342 S/ -21,514 S/ 106,581
Flujo De Caja S/ -170,607 S/ 53,004 S/ 56,097 S/ 59,214 S/ 62,357 S/ 317,774
Elaboración: Propia.
154
Al realizarse el flujo de caja económico se puede observar que se tiene un flujo para el
primer año de S/ 53,004, el cual se va incrementando a lo largo de los años, llegando a
S/317,774 para el quinto año del proyecto, el cual es un resultado positivo y favorable para
la empresa.
1
Ministerio de Economia y Finanzas , “Oferta pública primaria de bonos soberanos (Noviembre,2017)”.
2
Damodaran (2017), “actualizaciones anuales del promedio de la industria en indicadores financieros y
Valorizaciones de la industria”.
3
S&P Dow Jones Indices (2017) ,“Indices de renta variable de América Latina”.
4
Grupo el Comercio (2017), “Riesgo pais”.
155
8.2.8.2. Flujo de caja proyectado con financiamiento.
0 1 2 3 4 5
Ingresos S/ 708,389 S/ 714,127 S/ 719,912 S/ 725,743 S/ 731,621
Costo Fabricación S/ -234,538 S/ -235,614 S/ -236,700 S/ -237,794 S/ -238,897
Gastos Administrativos S/ -76,589 S/ -76,589 S/ -76,589 S/ -76,589 S/ -76,589
Gastos De Ventas S/ -301,192 S/ -301,192 S/ -301,192 S/ -301,192 S/ -301,192
Depreciación Maquinaria S/ -7,428 S/ -7,428 S/ -7,428 S/ -7,428 S/ -7,428
Depreciación Construcciones S/ -3,562 S/ -3,562 S/ -3,562 S/ -3,562 S/ -3,562
Amortización De Intangibles S/ -536 S/ -536 S/ -536 S/ -536 S/ -536
Intereses /Préstamo S/ -25,959 S/ -22,838 S/ -18,916 S/ -13,986 S/ -7,790
Utilidad S/ 58,585 S/ 66,366 S/ 74,987 S/ 84,654 S/ 95,626
Renta 29.5% S/ -17,283 S/ -19,578 S/ -22,121 S/ -24,973 S/ -28,210
Utilidad Neta S/ 41,302 S/ 46,788 S/ 52,866 S/ 59,681 S/ 67,417
Depreciación Maquinaria S/ 7,428 S/ 7,428 S/ 7,428 S/ 7,428 S/ 7,428
Depreciación Construcciones S/ 3,562 S/ 3,562 S/ 3,562 S/ 3,562 S/ 3,562
Amortización De La Deuda S/ -12,141 S/ -15,261 S/ -19,183 S/ -24,113 S/ -30,309
Equipos(10) S/ -63,549 S/ 31,775
Equipos(5) S/ -4,386
Equipos(1) S/ -196 S/ -196 S/ -196 S/ -196 S/ -196 S/ -196
Intangibles S/ -2,682
Amortización De Intangibles S/ 536 S/ 536 S/ 536 S/ 536 S/ 536
Préstamo S/ 101,006
Terreno S/ -7,000 S/ 7,000
Construcciones S/ -71,239 S/ 53,429
Capital Trabajo S/ -21,555 S/ -175 S/ -176 S/ -177 S/ -179 S/ 22,262
Flujo De Caja S/ -69,601.25 S/ 40,318 S/ 42,682 S/ 44,836 S/ 46,720 S/ 162,903
Elaboración: Propia.
156
Al realizar el flujo de caja financiero observamos que se tiene un flujo
de S/ 40, 318 para el primer año, al igual que en el flujo de caja económico,
tiene un comportamiento creciente a lo largo de los años proyectados, resultado
favorable para la empresa, ya que representa el dinero disponible en caja
después de haber pagado todos los costos, gastos y obligaciones financieras.
𝑫 𝑪
𝑾𝑨𝑪𝑪 = (𝒊)(𝟏 − 𝒕) + (𝒓)
𝑫+𝑪 𝑫+𝑪
Donde:
t = Impuesto a la renta.=30%
157
𝟏𝟎𝟏𝟎𝟎𝟔 𝟔𝟕𝟑𝟑𝟕
𝑾𝑨𝑪𝑪 = (𝟐𝟓. 𝟕%)(𝟏 − 𝟑𝟎%) + (𝟏𝟔%)
(𝟏𝟎𝟏𝟎𝟎𝟔 + 𝟔𝟕𝟑𝟑𝟕) (𝟏𝟎𝟏𝟎𝟎𝟔 + 𝟔𝟕𝟑𝟑𝟕)
𝑾𝑨𝑪𝑪 = 𝟎. 𝟏𝟎𝟖𝟕𝟏𝟏 + 𝟎. 𝟏
𝑾𝑨𝑪𝑪 = 𝟎. 𝟏𝟕𝟑𝟐
𝑾𝑨𝑪𝑪 = 𝟏𝟕%
El resultado mostrado indica que la tasa de descuento a utilizar en los flujos de fondos
operativos para valorar la empresa VelGut Export Trout será de 17%.
158
8.3. EVALUACION ECONOMICA-FINANCIERA.
0 1 2 3 4 5
Flujo De Caja S/ -170,607 S/ 53,004 S/ 56,097 S/ 59,214 S/ 62,357 S/ 317,774
Tabla VIII.35.
Valor actual neto económico.
VANE = S/ 139,088.50
TIRE = 38%
159
De acuerdo a la evaluación realizada se observa que el proyecto arroja una tasa de
rendimiento del 38%, considerando un VANE de S/ 139,088.50, por lo que se afirma que el
proyecto es factible.
0 1 2 3 4 5
VANF = S/ 121,459.1
TIRF = 65%
160
De acuerdo con la evaluación realizada se observa que el proyecto arroja una tasa de
rendimiento del 65%, considerando un VANF de S/ 121,459.1, por lo que se afirma que el
proyecto es factible.
Evaluación
Económica Financiera
Variación Precio CIP VANE TIRE VANF TIRF
108% 82.08 S/ 271,602.00 60% S/ 251,416.00 122%
106% 80.56 S/ 236,474.00 55% S/ 218,926.00 107%
104% 79.04 S/ 205,345.00 49% S/ 186,437.00 93%
102% 77.52 S/ 172,217.00 44% S/ 153,948.00 79%
100% 76 S/ 139,088.00 38% S/ 121,459.00 65%
98% 74.48 S/ 105,959.00 33% S/ 88,969.00 52%
96% 72.96 S/ 72,831.00 27% S/ 56,480.00 39%
94% 71.44 S/ 39,702.00 22% S/ 23,991.00 26%
92% 69.92 S/ 6,574.00 17% S/ -8,497.00 14%
90% 68.4 S/ -26,554.00 12% S/ -40,987.00 3%
Elaboración: Propia.
1. Optimista: este escenario muestra resultados por encima de lo proyectado, cuando las
condiciones son favorables para la empresa (incremento en el precio, disminución del
costo de materia prima y cuando la cantidad producida incrementa la cual se vende a
un precio mayor o igual a S/ 71.
2. Probable: este escenario muestra resultados proyectados, sin ninguna variación (precio
de venta, costo de materia prima y cantidad producida no varían).
3. Pesimista: este escenario muestra resultados por debajo de lo proyectado, cuando las
condiciones son críticas para la empresa (disminución del precio de venta, incremento
del costo de materia prima y disminución de la cantidad producida). Lo que permite
161
ver hasta cuantos puntos porcentuales puede disminuir una variable (precio) o
aumentar (costo materia prima) y el proyecto siga siendo rentable.
Teniendo en cuenta lo anterior, se procede a interpretar la tabla 8.38.
1. Optimista: la tabla muestra que al aumentar el precio de venta en 8%, se
generaría. un VANE de S/ 271,602, un VANF de S/ 251,416; con una TIRE de
60% y una TIRF de 122%.
2. Probable: El proyecto muestra un precio de venta de S/ 76 /kg el filete
refrigerado de trucha, que generara los mismos indicadores hallados para el
presente proyecto.
3. Pesimista: El proyecto muestra que al disminuir el precio en 8% , se generan
indicadores negativos (VANF S/ -8,497)
Evaluación
Económica Financiera
Variación Cantidad VANE TIRE VANF TIRF
110% 854 S/ 304,731.0 66% S/ 283,905.00 137%
105% 816 S/221,909.0 52% S/ 202,682.00 100%
100% 777 S/ 139,088.0 38% S/ 121,459.00 65%
95% 738 S/ 52,267.0 25% S/ 40,236.00 32%
90% 699 S/ -26,554.0 12% S/ -40,987.00 3%
Elaboración: propia.
162
2. Probable: El proyecto muestra la cantidad de filete refrigerado de trucha
arcoíris de 777 kg, el que generara los mismos indicadores hallados para el
presente proyecto.
Evaluación
Económica Financiera
Costo Unitario
De
Variación Materia Prima VANE TIRE VANF TIRF
170% S/. 17.00 S/. -31,966.0 11% S/. -46,453.00 1%
155% S/. 15.50 S/. 4,687.0 17% S/. -10,472.00 14%
120% S/. 12.00 S/. 90,215.0 30% S/. 73,484.0 45%
110% S/. 11.00 S/. 114,652.0 34% S/. 97,471.00 55%
100% S/. 10.00 S/. 139,088.0 38% S/. 121,459.00 65%
90% S/. 9.00 S/. 163,524.0 42% S/. 145,446.00 75%
80% S/. 8.00 S/. 187,961.0 46% S/. 169,434.0 86%
70% S/. 7.00 S/. 212,395.0 51% S/. 193,421.0 97%
60% S/. 6.00 S/. 236,834.0 55% S/. 217,409.0 108%
Elaboración: Propia.
Escenarios:
163
3. Pesimista: Si el costo de la materia prima incrementa su precio en 55%, este
genera indicadores negativos (VANF - S/. -46,453), como consecuencia el
proyecto fracasa.
164
8.2.12. Plan de acción
Tabla VIII.43.Plan de acción para la exportación de filete refrigerado de trucha arcoíris al mercado estadounidense.
165
Gestión de documentos por el agente de aduanas(Lista
de embarque, Guía aéreo, DUA de exportación)
asignación de canal
Realización del handling
embarque listo
Elaboración: Propia.
166
Tal como se muestra en la tabla 8.41.la que muestra el plan de acción para exportar
filete de trucha arcoíris al mercado estadounidense, la que está dada para los 3 primeros
meses. En el primer mes se iniciará con la búsqueda de la DAM, para conocer los precios
FOB y tomarlos como referencia para la posible venta. Se tendrá en cuenta el directorio de
posibles empresas importadoras para a través de ellas comercializar nuestro producto hacia el
mercado estadounidense, formando alianzas con productores para poder establecer estándares
de producción, teniendo en cuenta esto se realizará una página web en la que se mostrará la
información de nuestro producto, para luego contactar al importador al que se le enviará la
cotización respectiva.
167
IX. DISCUSIÓN DE RESULTADOS
168
b. Por su parte, Quiñones Sánchez (2014), en su tesis, después de hacer consultas
a diversos sitios electrónicos especializados como FAOSTAT, FINAGRO,
TRADEMAP y World Economic Database Outlook, concluyó que los
principales países exportadores de trucha fresca a dicho año fueron Japón,
Rusia, Tailandia, Alemania y Estados unidos, puesto que estos poseen altos
niveles adquisitivos y cuentan con una economía saludable; es por ello que
tomando en consideración estos antecedentes y consultando en los organismos
mencionados anteriormente se optó por el mercado estadounidense.
c. Tantalean Rojas (2014) afirma que para la instalación de una planta se requiere
de S/ 879,917.00, con ventas para el primer año de S/ 1’039,038.00 y un punto
de equilibrio de 46,027 kg, dicho proyecto genera una utilidad neta de S/
418,914.00 con una tasa de retorno del 48%; en comparación con este proyecto
que tiene una inversión inicial de S/ 168,343 y cuyos ingresos por ventas para
el primer año ascienden a S/ 708,389, con un punto de equilibrio de 6,009 Kg y
con una utilidad neta de S/ 33,554 lo que genera una tasa interna de retorno del
65% , lo que muestra que este proyecto tiene una mayor tasa de retorno, esta
diferencia se debe a que en el primer caso la producción es mucho mayor y el
proyecto es mucho más grande, por ende tiene muchos más gastos en la
construcción de la planta que en comparación con este proyecto en el que se
considera solo la construcción de la planta de procesamiento para dejar el
producto listo para ser comercializado.
169
nuestro país, afirmación que en este proyecto se corroboró, dado que el arancel
para nuestro producto bajo la partida arancelaria 03044200 es de del 0%.
170
CONCLUSIONES.
171
a ser lavado y descamado, caso contrario se descarta; una vez lavado y
descamado pasa a ser deshuesado y fileteado, luego nuevamente es lavado para
eliminar algunos residuos y así pasar a ser pesado y envasado y se procede al
sellado respectivo del envase para ser refrigerado por un periodo de 3 a 4 días,
una vez cumplidos todos estos procesos se empaca el producto en cajas de
cartón corrugado cuyo contenido en cada caja es de 32 bolsas de polietileno
conteniendo 500 g de filete de trucha cada una, finalmente se almacena
quedando lista para ser transportada al terminal de embarque para el mercado
de EE.UU. Para llevar a cabo el proyecto se necesita de una inversión inicial de
S/168,343, de los cuales el 60% se financiará con un préstamo en el banco
Interbank con una tasa de interés del 25.7%, el otro 40% será cubierto por
aportes de los inversionistas.
e. En nuestro país existe solo una empresa dedicada a la actividad exportadora de
trucha y está ubicada en el departamento de Huancavelica, la que compra a los
pequeños productores para comercializarla en el mercado internacional y
nacional. También existen grandes competidores internacionales que
comercializan este producto en el mercado de Estados Unidos, dentro de los
más importantes tenemos: Chile, Noruega y Colombia que tienen una
participación muy significativa en este mercado. Además, nuestro país cuenta
con acuerdos comerciales como el de libre comercio, el cual le brinda un
arancel preferencial para la comercialización de algunos productos, en este caso
nuestro producto (filete de trucha refrigerada) cuenta con un arancel de 0%, es
decir no se tiene que pagar para ingresarlo al mercado estadounidense. Para
participar en el mercado internacional se estableció la siguiente gestión
exportadora: empezando desde la adquisición de la trucha en el centro
productor de trucha de Pulún para darle el procesamiento respectivo desde el
fileteo hasta el empacado y refrigerado de la trucha que es de 3 a 4 días
aproximadamente, luego se contratará los servicios de una empresa de cargo
terrestre, para el transporte respectivo, desde la planta ubicada en Pulun -
Huancabamba hasta el aeropuerto en Piura; desde allí se contrata los servicios
172
de una compañía aérea, en este caso se reportan las tarifas correspondientes a
LATAM, para trasladar el producto hasta el aeropuerto internacional Jorge
Chávez, en donde nuevamente se contratan los servicios de un avión carguero
de la compañía LATAM, el que trasladará al aeropuerto de Miami (EE.UU.)
777 kg de trucha refrigerada; en un contenedor con temperatura regulable de
tipo RMP, en 4 pallets con 5 cajas de 40 kg cada una; también se reportó la
factura comercial, conocimiento de embarque aéreo, lista de empaque,
certificados de origen y sanitario. Antes de realizar la venta se firmará un
contrato de compraventa en la que se estipula un pago del 50% 15 días antes de
la entrega del producto y el restante el día en que es entregada la mercancía en
el aeropuerto de destino.
f. Al hacer la evaluación del punto de equilibrio obtuvimos que es de 6,009 kg,
expresado en unidades monetarias asciende a S/ 456,848 para cubrir los costos,
lo cual indica que la empresa puede superar ampliamente el punto de equilibrio,
tal como lo muestra el estado de resultados económico y financiero que para el
primer año existe una utilidad de S/ 51,487 y S/ 33,554 respectivamente;
además este proyecto arroja un VANE de S/. 139,088, un TIRE de 38%;
VANF de S/ 121,459 y un TIRF de 65 % en un periodo de 5 años. Lo que
permite concluir que el proyecto es rentable económica y financieramente
utilizando una tasa de descuento del 16%.
173
RECOMENDACIONES.
174
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181
ANEXOS
Anexo 0.1. Determinación del impuesto a la renta anual para el periodo 2017
en adelante.
Anexo 0.4. Determinación del impuesto a la renta anual para el periodo 2017
en adelante.
182
Anexo 0.3. Detalle de precios por caja de cartón de acuerdo a sus medidas
Anexo 0.3. Detalle de precios por caja de cartón de acuerdo a sus medidas
Anexo 0.19. Detalle de costos operativos por envío de mercadería vía aérea.Anexo 0.20.
Costos de envío del producto desde el aeropuerto Lima hasta el aeropuerto de Miami.
Anexo 0.6. Detalle de costos operativos por envío de mercadería vía aérea.Anexo 0.5.
Costos de envío del producto desde el aeropuerto Lima hasta el aeropuerto de Miami.
Anexo 0.21. Detalle de costos operativos por envío de mercadería vía aérea.Anexo 0.22.
Costos de envío del producto desde el aeropuerto Lima hasta el aeropuerto de Miami.
185
Anexo 0.6. Detalle de costos operativos por envío de mercadería vía aérea.
Anexo 0.6. Detalle de costos operativos por envío de mercadería vía aérea.
186
Anexo 0.8 Maquina para sellar empaque
187
Anexo 0.10. Piscinas para la crianza de trucha en el caserío de Pulun.
188
Anexo 0.12. Matriz de consistencia.
189
económico de Huancabamba. existe utilizará
Problemas específicos
manipulación información de
Objetivos específicos
¿Cuál es la estrategia y de las fuentes
190
estadounidense? Arcoíris al mercado estadounidense.
¿Cuál es la rentabilidad
económica financiera de la
exportación del filete congelado
de Trucha Arcoíris a Estados
Unidos?
191
192