CURSO DE ORDER FLOW –

MATERIAL Y APUNTES
DIDACTICOS -
JUMPY TRADING

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PATRONES DE ENTRADAS:
Los siguientes patrones son aquellos patrones que hemos abordado durante el curso
de Order Flow, se deben siempre de considerar dentro de las zonas de oferta y
demanda.
En caso de valorar los patrones de una manera aislada fuera de las zonas de oferta y
demanda, se recomienda primero someterlos a un gran número de pruebas
estadísticas tal como se ha enseñado en la clase sobre la recopilación de datos
estadísticos.
Todos estos patrones, no sustituyen de ninguna forma las clases y sobre todos las
sesiones one-2-one donde vemos muchos detalles y matices que mejoran
sustancialmente la comprensión de los patrones así como afinar bien las entradas y las
salidas.
Estos patrones han sido testeados y se han recogido datos estadísticos de una muestra
suficientemente significativa (de más de 1.000 entradas por cada patrón), sin embargo
recomendamos que se lleven las pruebas estadísticas en Demo y Backtesting y recoger
datos estadísticas tal como se ha enseñado en el curso con sus diferentes variantes,
antes de llevarlo al trading en real.
Al testearlos y recoger suficientemente datos estadísticos, el alumno (trader) va poder
practicar los patrones y adquirir una perecía en su ejecución, además va contar con
unos datos estadísticos que le va dar plena confianza a la hora de ejecutarlos y además
podrá asumir las operaciones negativas como parte de la varianza y del porcentaje de
operaciones negativas y por lo tanto no se verá afectado al nivel anímico durante su
sesiones de trading.
El hábito, de recoger datos estadísticos, debe de ser incorporada como método de
reporting incluso durante la fase de trading en real, para ir ampliando la base de datos
de las operaciones del trader, y por lo tanto conseguir ampliar la muestra de test.
Además es la mejor forma de hacer un diario de trading donde se valoran los posibles
errores de ejecución de entradas.
LAS ENTRADAS SE DEBEN DE COGER EN EL PRIMER RESTEST DE LA ZONA (Fresh Retest),
en caso de segundo o tercer retest siempre prestar atención a las especificaciones de
las zonas, si han impulsado para hacer nuevo máximo o no. Tal como hemos visto en el
curso.

A continuación les detallo los cuatro patrones de order flow y footprint y su

descripción, así como sus condiciones de entrada.

I - Absorción:
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El mercado lo mueven los desequilibrios entre la oferta y demanda y también el nivel

de agresividad de los compradores y vendedores.
Los participantes denominados traders institucionales, tienden a generar liquidez en
niveles importantes para después absorber dicha liquidez.
A continuación definimos como se presenta la absorción:

Este grafico es un ejemplo dentro del contexto de Absorción Alcista:

El precio, dentro de la zona de demanda, perfora el nivel mínimo de la vela anterior,
una vez perforado recoge en la dirección alcista con mucho volumen. Debe de cumplir
con 3 condiciones:
1- Volumen debe de ser superior al volumen antes del cierre de la vela anterior
(en color blanco) y como mínimo el doble de volumen.
2- Presencia de desequilibrio alcista en lado de la compra en color verde (números
en verde).
3- El precio debe de llegar al nivel del cierre de la vela anterior recogiendo y
debemos de observar que hay una aceptación de nivel, es decir que el precio se
haya movido un tick más sobre ese nivel del cierre de la vela anterior (o que
haya sumado más contratos en ese nivel, pero en los dos lados por parte de
compra y parte de venta).
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Entradas posibles:
Entrada Agresiva: Debe de producirse inmediatamente al observar aceptación de nivel
en el nivel del cierre de vela anterior, y la entrada debe de hacerse rápida como Orden
Limite que se ejecutará una vez el precio rota un tick abajo.).
Entrada de Retest: A diferencia de entrada agresiva la entrada de Restest se debe de
producirse una vez ya confirmada la absorción. El nivel de la entrada es un tick por
encima del primer desequilibrio observado en la vela de confirmación, pero que debe
de estar dentro del rango de la vela bajista anterior.
Las entradas deben de ser con un múltiple de 2 contratos : 2 , 4, 6..
Stop Loss :
Siempre debe de estar justo debajo de la vela de absorción, de preferencia entre 5 y 6
ticks no más.
Gestión de Riesgo:
Mediante una estrategia de ATM, debemos de poner Stoploss a 5-6 ticks y Primer
target a retirar de un contrato en caso de 2 contratos a 5-6 ticks de la entrada. Esta
estrategia tal como la abordamos en las clases es para poder gestionar adecuadamente
el Riesgo, y aguantar lo máximo posible los otros contratos y sacar máxima rentabilidad
del impulso alcista.

Otras Consideraciones:
Tal como hemos visto en las clases prácticas, debemos de tener en consideración
varios elementos:
1- Vela bajista si es una vela de color gris (indecisión).
2- Rompimiento de un nivel anterior dentro de la propia zona de Demanda.
3- El delta si es positivo (cuidado con la divergencia del delta con el sentido de la
vela).
4- En la vela bajista si hay un multi-desequilibrio, contar con cierta resistencia y
quizás mejor una entrada de retest
En las clases one-2-one abordamos todos estos casos prácticos y ver cómo mejorar
nuestras entradas en función de ello.
También se recomienda especificar cada patrón con las diferentes características
enumeradas anteriormente y aislarlo, para poder testearlo y someterlo a pruebas
estadísticas.

En el Caso de absorción bajista:

Debe de situarse en una zona de Oferta como en el ejemplo a continuación…
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Tanto las entradas, como las consideraciones y condiciones siguen igual para entradas
de absorción bajista

4- Agotamientos:

Es todo lo contrario a la absorción, lo podemos interpretar como falta de liquidez que

se puede identificar por falta de volumen por parte de compra en movimientos alcistas
o falta de volumen de venta por parte de venta en movimientos bajistas.
Lo podemos identificar mediante la presencia de los cuadraditos de color
Morado/magenta en caso de agotamiento de venta o de cuadraditos Azul Cyan (color
turquesa) en caso de agotamiento de compras.
Dicho cuadro es llamado el Single Print, y en caso de no tener la opción de Single Print
activada en el Software de OFA, podemos identificarla leyendo el volumen y cuando
observamos un número en la cola o al finalizar una vela y el número de parte de venta
es inferior a 10 frente a 0 : Ejemplo 9- 0 , damos por hecho que hay agotamiento de
venta, y si lo hubiera arriba pero al contrario 0-9 y 9 es número de contratos en
compra, hay agotamiento de compra.
Al nivel ilustrativo los patrones de agotamiento se presentan de la siguiente forma:
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Línea del punto A se refiere al nivel máximo del intervalo dentro del cual debemos de
observar agotamiento, son 2 tick por encima del cierre de la vela bajista.
Línea del punto B se refiere al nivel mínimo del intervalo dentro del cual debemos de
observar agotamiento, son 2 tick por debajo del cierre de la vela bajista.

El agotamiento puede presentarse en la vela bajista (en este ejemplo) o en la siguiente

vela.
En ambos caso cuando se presenta en una vela u otra, se debe de esperar a la
confirmación. Se confirma el patrón cuando se haya cerrado la vela del giro (en el
ejemplo del grafico anterior la vela alcista).

Entradas:
La entrada es siempre entrada de retest después de la confirmación. Se entra igual que
en el caso de entrada de retest en absorción, un tick encima del primer desequilibrio
dentro del rango de la vela anterior (la bajista).
Existen variantes de entrada que se deben de abordar en las sesiones one-2-one para
ajustar ciertas excepciones.
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Entrada Agresiva en Agotamiento:

Solo hay un caso en el cual se puede entrar de una manera agresiva en el agotamiento,
es tal como lo detalla el ejemplo a continuación, es el caso de doble agotamiento.
Cuando el agotamiento se presenta en la primera vela y en la segunda vela dentro del
intervalo especificado de 2 ticks arriba y 2 ticks abajo, se vuelve a presentar el
agotamiento y acto seguido un giro y cambio de sentido, se espera una aceptación de
nivel en un tick o dos y se pone una orden limite justo encima (caso giro alcista), o un
tick debajo (caso giro bajista) del cuadro de segundo agotamiento.
Se necesita mucha práctica y mucha rapidez para ejecutar este tipo de órdenes. Si
preferimos en este caso también podemos esperar la formación de la vela de
confirmación y después buscar la entrada de Retest.
Este procedimiento descrito no sustituye las sesiones prácticas donde vemos al detalle
ciertos matices que mejoran nuestra entrada y salida.

5- Patrón de Envolvente : Engulfing

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En caso de ausencia de absorción y de agotamiento y nos encontramos en una zona de

Oferta o Zona de Demanda, a menudo se presenta otro patrón alternativo y bastante
frecuente: es la Envolvente:

Las condiciones:
- La vela debe de envolver mínimo el POC de la vela anterior. Se considera válido
cerrar en el mismo nivel del POC
- En caso de presencia de un multi-desequilibrio debajo de la vela envuelta
también lo debe de envolver la envolvente
- El Delta de la vela que envuelve si es bajista debe de ser negativo, si es positivo
alta no se toma entrada. (en caso de giro alcista a la inversa)
- La vela envolvente no debe de ser de color Gris de indecisión
- La vela envolvente no debe de tener el POC abajo del todo si es bajista , o
arriba del todo si es alcista
Entradas:
Siempre se hacen durante el Retest una vez cerrada la vela envolvente entramos en la
tercera vela con una orden limite.
En la entrada una condición importante debe de cumplirse y consiste en rellenar o
ejecutar nuestra orden antes de perfora el nivel mínimo de la vela envolvente. Si
perfora ese nivel cancelamos nuestra orden pendiente ya que el retorno puede venir
con más fuerza en el camino contrario, habiendo cogido liquidez y el impulso contrario.

1- Patrón Desequilibrio Múltiple:

Uno de los desequilibrios poco frecuentes pero muy poderoso es el desequilibrio
múltiple, tiene una alta ventaja estadística de más del 92% de éxito.
A continuación una imagen ilustrativa:
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Condiciones a cumplir:
1- Ante todo debe de darse en una zona de oferta o de demanda.
2- El desequilibrio múltiple debe de ser superior a 3 niveles
3- El desequilibrio retesteado con otra vela y genera otro doble o triple
desequilibrio que relanza el precio de nuevo
4- Presencia de bolitas azules (caso alcista), o amarillas (caso bajista), no debe de
ser mas de 2 bolitas, sino cabe la posibilidad de que sean ordenes toxicas y
pueden inducir el final del movimiento alcista (en caso del ejemplo ilustrativo).
5- El retest debe de darse en un máximo de 6 velas y en una franja de 15 minutos
máximo. Si infringe esta condición trazamos un línea en el nivel y observamos
la reacción del precio durante el reste en ese nivel, y buscamos otro patrón
complementario de los ya indicados arriba.

Entradas:
Se deben de hacer en el retesten al nivel indicado en el gráfico, que si sitúa en
el primer desequilibrio alcista del primer retest.
Se puede poner entrada límite con anterioridad y esperar a que una vez llegue
el precio que se ejecute automáticamente con su ATM correspondiente.
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La segunda alternativa de entrada consiste en espera que precio llegue a ese

nivel de retest y buscar una primera indicación y una reacción de desequilibrio
alcista en ese punto en concreto y acto seguido entrar rápidamente.

Existen variantes y matices que se abordarían en las sesiones one2one. Sobre

todo cuando no cumple una de las condiciones anteriores, o cuando se espera
algún tipo de reacción para entrar.

Este patrón requiere de mucha práctica y un nivel avanzado de la comprensión

de los desequilibrios.

Por tanto se recomienda relegarlo a último lugar e ir introduciendo después de

unos test exhaustivos con tablas las de Excel y rellenar los reporting a la vez que
se vaya practicando.

Nota importante:
Estos apuntes son sujetos a una mejora constante, y a cada vez que se haya
lanzado una nueva edición, los alumnos y exalumnos tendrá acceso a la nueva
con las mejoras oportunas.
Algunos patrones se ajustan más que otros a ciertos instrumentos financieros,
por lo tanto se recomienda ser especialista en uno o dos instrumentos máximo
(CL, ES, 6E, DAX..)
Constantemente ampliamos la muestra de las pruebas estadísticas, y existen
otros patrones en fase de Test que aún no han superado el mínimo exigido para
darlos por válidos, pero que se irán incorporando una vez superado los test con
cierta ventaja estadística.

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