CAPACIDAD TM PRECIO $ ESTRUCTURA DE INVERSIONES

PRODUCCION 30,000.00 VENTA 40.00 S / FINAN.

TANGIBLES

DEPRECIACIÓN VR AÑOS VALOR EDIFICIO 300,000.00

EDIFICIO 300,000.00 10% 30 9,000.00 MAQUINARIA 400,000.00
MAQ Y EQ 490,000.00 10% 10 44,100.00 EQUIPO 50,000.00
EQ COMPUTO 30,000.00 10% 4 6,750.00 59,850.00 INSTALACION 30,000.00
DEPRECIACION 59,850.00 FLETE (Gast. Intern. Mq y Eq) 10,000.00
VEHÍCULO 12,000.00 1,600.00 7 1,714.29 EQUIPO COMPUTO 30,000.00

AMORTIZACION DE INTANGIBLES INTANGIBLES

SIN FINANC CON FINANC ESTUDIO DE PROYECTO 12,000.00
EN 5 AÑOS 14,710.00 14,934.98 SOFTWARE 9,000.00
ORG. DE LA EMP. 3,000.00
INTERESES PRE OPERATIVOS (Trimestrales) SERVICIO DE INGENIERIA 5,000.00
AÑO 360 Valor PUESTA EN MARCHA 2,000.00
1 ero 20% 8,034.94 90 Dias 140.61 IMPREVISTO (5%) 42,550.00
2 do 20% 16,069.89 90 Dias 281.22 INTERESES PRE OPERATIVOS
3 ero 60% 40,174.72 90 Dias 703.06
TOTAL 1,124.89 TERRENO 80,000.00

APORTE TERCEROS 40,174.72 IMPUESTO 30% CAPITAL TRABAJO (1er Año) #REF!
APORTE PROPIO 22,598.28
62,773.00 COSTO DE OPORTUNIDAD 15% INVERSION #REF!

PRESTAMO 40,174.72 Desembolsos LEASING(vehiculo) 12,000.00 COSTO DE CAPITAL PONDERADO

INTERES 8% 7% INTERES (anual) 0.06 40,174.72 8% 0.64
TIEMPO años 8 TIEMPO (año) 7 22,598.28 15% 0.36
ANUALIDAD 6,990.99 (AUTO)...... 62,773.00 1.00
 C / FINAN.

300,000.00
400,000.00
50,000.00
30,000.00
10,000.00
30,000.00

12,000.00
9,000.00
3,000.00
5,000.00
2,000.00
42,550.00
1,124.89

80,000.00

#REF!

#REF!

5%
5%
11%
Total Prestamo 40,174.72
Interes 8%
N° Periodos 3

AMORTIZACIONES (METODO FRANCES)

AÑOS DEUDA INTERES AMORTIZA. ANUALIDAD
1 40,174.72 3,674.43 11,914.71 15,589.14
2 28,260.01 2,228.76 13,360.38 15,589.14
3 14,899.63 783.09 14,806.05 15,589.14
 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS S / FINANCIAMIENTTO

AÑOS
1 2 3 4 5
RUBRO
INGRESO / VENTAS 150,730.27 174,158.58 199,559.32 230,247.15 266,051.39
(COSTO DE PRODUCCION) 105,649.34 123,243.04 139,361.81 157,152.71 177,841.69
UTILIDAD BRUTA 45,080.93 50,915.54 60,197.51 73,094.44 88,209.70
(GASTOS ADM. Y VENTAS) 15,623.65 16,107.13 20,021.86 19,046.25 24,303.41
UTILIDAD ANTES DEL IMP. 29,457.28 34,808.41 40,175.65 54,048.19 63,906.29
(IMPUESTOS) 7,734.86 9,773.90 11,817.77 16,244.46 19,171.89
UTILIDAD DE OPERACIÓN 21,722.42 25,034.51 28,357.88 37,803.73 44,734.40

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS C / FINANCIAMIENTO

RENTABILIDAD
AÑOS
1 2 3 4 5
RUBRO
INGRESO / VENTAS 150,730.27 174,158.58 199,559.32 230,247.15 266,051.39 TIEMPO DE PAGO
(COSTO DE PRODUCCION) 105,649.34 123,243.04 139,361.81 157,152.71 177,841.69
UTILIDAD BRUTA 45,080.93 50,915.54 60,197.51 73,094.44 88,209.70
(GASTOS ADM. Y VENTAS) 15,623.65 16,107.13 20,021.86 19,046.25 24,303.41 CAPACIDAD DE PAGO
(GASTOS FINANCIEROS) 3,674.43 2,228.76 783.09
UTILIDAD ANTES DEL IMP. 25,782.85 32,579.65 39,392.56 54,048.19 63,906.29
(IMPUESTOS) 7,734.86 9,773.90 11,817.77 16,244.46 19,171.89
UTILIDAD DE OPERACIÓN 18,047.99 22,805.75 27,574.79 37,803.73 44,734.40

0.99
1 años 11

0.08
2 años 0
 SIN FINANC CON FINANC

UTIL. MEDIA 0.50 0.48

INV. TOTAL

INV. TOTAL 1.99 2.08

UTIL. MEDIA 1 años 11 meses 27 días 2 años 0 meses 28 días

UTIL. MEDIA - DEPREC. 22,922.59 21,585.33

11.89 26.71
meses 27 días

0.95 28.45
meses 28 días
 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO
AÑOS 0 1 2 3 4 5
RUBRO
INGRESOS 15,073.03 17,415.86 19,955.93 23,024.72 26,605.14
INGRESO VENTAS 150,730.27 174,158.58 199,559.32 230,247.15 266,051.39
VALOR RESIDUAL
VEHICULO 2,000.00
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,260.32
MUEBLES Y ENSERES 521.90
CAPITAL DE TRABAJO 100% 36,000.00
TOTAL INGRESO 0.00 150,730.27 174,158.58 199,559.32 230,247.15 306,833.61

EGRESOS
APORTE PROPIO 62,773.03
COSTO DE PRODUCCION 105,649.34 123,243.04 139,361.81 157,152.71 177,841.69
(DEPRECIACION) 8,608.00 8,608.00 8,608.00 8,608.00 8,608.00
GASTOS ADM. Y VENTAS 15,623.65 16,107.13 20,021.86 19,046.25 24,303.41
(AMORT. INTANGIBLES) 2,320.00 2,320.00 2,320.00 2,320.00 2,320.00
IMPUESTOS 7,734.86 9,773.90 11,817.77 16,244.46 19,171.89
TOTAL EGRESOS 62,773.03 118,079.85 138,196.07 160,273.44 181,515.42 210,388.99

I-E = FCE -62,773.03 32,650.42 35,962.51 39,285.88 48,731.73 96,444.62

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

AÑOS 0 1 2 3 4 5
RUBRO
INGRESOS 15,073.03 17,415.86 19,955.93 23,024.72 26,605.14
INGRESO VENTAS 150,730.27 174,158.58 199,559.32 230,247.15 266,051.39
VALOR RESIDUAL
VEHICULO 2,000.00
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,260.32
MUEBLES Y ENSERES 521.90
CAPITAL DE TRABAJO 100% 36,000.00
TOTAL INGRESO 0.00 150,730.27 174,158.58 199,559.32 230,247.15 306,833.61

EGRESOS
APORTE PROPIO 22,598.28
COSTO DE PRODUCCION 105,649.34 123,243.04 139,361.81 157,152.71 177,841.69
(DEPRECIACION) 8,608.00 8,608.00 8,608.00 8,608.00 8,608.00
VEHÍCULO
GASTOS ADM. Y VENTAS 15,623.65 16,107.13 20,021.86 19,046.25 24,303.41
(AMORT. INTANGIBLES) 2,320.00 2,320.00 2,320.00 2,320.00 2,320.00
GASTOS FINANCIEROS 3,674.43 2,228.76 783.09
IMPUESTOS 7,734.86 9,773.90 11,817.77 16,244.46 19,171.89

AMORT. DEUDA 11,914.71 13,360.38 14,806.05

AMORT. VEHICULO
TOTAL EGRESOS 22,598.28 133,668.99 153,785.21 175,862.58 181,515.42 210,388.99

I-E = FCF -22,598.28 17,061.28 20,373.37 23,696.74 48,731.73 96,444.62

 PUNTO DE EQUILIBRIO

FASE OPERACIONAL
AÑO 1 2 3 4 5
NIVEL DE PRODUCCIÓN 60% 80% 100% 100% 100%
EXPRESADO EN UNIDADES 5,224 5,344 5,179 4,921 4,712
EXPRESADO EN UNIDADES 15,623 15,623 15,623 15,623 15,623

PUNTO EQUILIBRIO
100000.00
90000.00
80000.00
70000.00
60000.00 INGRESO T
COSTOS F
SOLES

50000.00
40000.00 COST V
30000.00 COSTO T
20000.00
10000.00
0.00
2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000
CANTIDADES
PRECIO U CANTIDAD INGRESO T COSTOS F COST V COSTO T
10 9,381 93812.71 15611.65 65754.88 81,366.53
10 8,935 89345.44 15612.65 62623.70 78,236.35
10 8,509 85090.90 15613.65 59641.62 75,255.27
10 8,104 81038.95 15614.65 56801.54 72,416.19
10 7,718 77179.95 15615.65 54096.71 69,712.36
10 7,350 73504.72 15616.65 51520.67 67,137.32
10 7,000 70004.49 15617.65 49067.31 64,684.96
10 6,667 66670.94 15618.65 46730.77 62,349.42
10 6,350 63496.14 15619.65 44505.49 60,125.14
10 6,047 60472.51 15620.65 42386.18 58,006.83
10 5,759 57592.87 15621.65 40367.79 55,989.44
10 5,485 54850.35 15622.65 38445.52 54,068.17 7.01
10 5,224 52238.43 15623.65 36614.78 52,238.43
10 4,963 49626.51 15623.65 34784.04 50,407.69
10 4,715 47145.18 15623.65 33044.84 48,668.49
10 4,479 44787.92 15623.65 31392.60 47,016.25
10 4,255 42548.53 15623.65 29822.97 45,446.62
10 4,042 40421.10 15623.65 28331.82 43,955.47
10 3,840 38400.05 15623.65 26915.23 42,538.88
10 3,648 36480.04 15623.65 25569.47 41,193.12
10 3,466 34656.04 15623.65 24290.99 39,914.64
10 3,292 32923.24 15623.65 23076.44 38,700.09
10 3,128 31277.08 15623.65 21922.62 37,546.27
10 2,971 29713.22 15623.65 20826.49 36,450.14
10 2,823 28227.56 15623.65 19785.17 35,408.82
10 2,682 26816.18 15623.65 18795.91 34,419.56
10 2,548 25475.38 15623.65 17856.11 33,479.76
10 2,420 24201.61 15623.65 16963.31 32,586.96
 FLUJOS DE CAJA

MONTO
450,000.00

350,000.00

250,000.00

150,000.00

50,000.00

0 1 2 3 4 5
-50,000.00

-150,000.00

-250,000.00

-350,000.00

-450,000.00

-550,000.00

AÑOS

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO FLUJO DE CAJA FINANCIERO

EVALUACION ECONOMICA 11% INTERSECCION DEL VAN Y TIR Datos para análisis del VAN y TIR
AÑOS FCE FA VALOR ACTUAL Variacion TIR
0 -62,773.03 1.0000 -62,773.03
VAN VAN Y TIR ECONOMICO -24.00% 33.87%
40,000.00
1 32,650.42 0.9048 29,542.54 -21.00% 36.87%
2 35,962.51 0.8187 29,442.06 30,000.00 -18.00% 39.87%
3 39,285.88 0.7408 29,101.40 20,000.00 -15.00% 42.87%
4 48,731.73 0.6702 32,662.42 10,000.00 -12.00% 45.87%
5 96,444.62 0.6065 58,488.92 -9.00% 48.87%
VAN 116,464.32 0.00 9.00% 66.87%
-10,000.00 12.00% 69.87%
-20,000.00 15.00% 72.87%
TIR ECONOMICO 57.87% 36.87 39.87 42.87 45.87 48.87 66.87 69.87 72.87 75.87 78.87 18.00% 75.87%
BENEFICIO/COSTO 2.86 % % % % %TIR % % % % % 21.00% 78.87%
Va lor Ca pital (V AN)

EVALUACION FINANCIERA 15%

AÑOS FCF FA VALOR ACTUAL INTERSECCION DEL VAN Y TIR
0 -22,598.28 1.0000 -22,598.28 Datos para análisis del VAN y TIR
1 17,061.28 0.8696 14,835.90 VAN VAN Y TIR FINANCIERO Variacion TIR
20,000.00
2 20,373.37 0.7561 15,405.20 -35.00% ###
3 23,696.74 0.6575 15,580.99 15,000.00 -30.00% 70.17%
4 48,731.73 0.5718 27,862.52 10,000.00 -25.00% 75.17%
5 96,444.62 0.4972 47,950.02 5,000.00 -20.00% 80.17%
VAN 99,036.35 10.00% 110.17%
0.00 15.00% 115.17%
-5,000.00 20.00% 120.17%
TIR FINANCIERO 100.17% -10,000.00 25.00% 125.17%
BENEFICIO/COSTO 5.38 65 70 75 80 110 115 120 125 130 135 30.00% 130.17%
TIR 35.00% 135.17%
Datos para análisis del VAN y TIR
VAN
35,656.30
29,558.95
24,051.93
19,062.97
14,530.16
10,400.33
-8,100.84
-10,406.14
-12,545.67
-14,535.15
-16,388.51

Datos para análisis del VAN y TIR

VAN
14,849.21
11,840.38
9,211.66
6,902.53
-2,466.68
-3,526.00
-4,488.51
-5,365.90
-6,168.20
-6,904.00
 RESUMEN ECONÓMICO FINANCIERO
PUNTO DE EQUILIBRIO #REF! #REF!
RENTABILIDAD 0.50 0.48
TIEMPO DE PAGO 1.99 2.08
CAPACIDAD DE PAGO 22,922.59 21,585.33
VALOR ACTUAL NETO 116,464.32 99,036.35
TASA INTERNA DE RETORNO 58% 100%
BENEFICIO - COSTO 2.86 5.38

Analisis de Sensibilidad 1.012 40.48

RESUMEN ECONÓMICO FINANCIERO

PUNTO DE EQUILIBRIO 103,126.83 103,126.83
RENTABILIDAD 0.57 0.56
TIEMPO DE PAGO 1.74 1.79
CAPACIDAD DE PAGO 506,251.31 495,714.55
VALOR ACTUAL NETO 2,692,291.20 2,544,371.33
TASA INTERNA DE RETORNO 52% 66%
BENEFICIO - COSTO 3.73 4.71

Analisis de Sensibilidad 0.985 39.40

RESUMEN ECONÓMICO FINANCIERO

PUNTO DE EQUILIBRIO 107,504.13 107,504.13
RENTABILIDAD 0.48 0.47
TIEMPO DE PAGO 2.09 2.14
CAPACIDAD DE PAGO 413,721.89 403,185.12
VALOR ACTUAL NETO 2,252,572.59 2,136,875.62
TASA INTERNA DE RETORNO 49% 63%
BENEFICIO - COSTO 3.28 4.12