Ejercicios Sesion 3 - Ximena Palomino

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA PROFESIONAL DE ECONOMIA
EJERCICIOS PROPUESTO – SESIÓN 3
Alumna:
Palomino Huaman, Ximena
Docente:
Pizarro Rodas, Wilder
Lima – Perú
2021 - II
EJERCICIOS PROPUESTOS
1.1. (Bierman y Fernández (1993)). Una persona es elegida aleatoriamente y
se le presentan las siguientes 3 loterías:
a) Ganar 5 u.m. con probabilidad 0,5 y no ganar nada con probabilidad
0,5.
b) Ganar 10 u.m. con probabilidad 0,25 y no ganar nada con
probabilidad 0,75.
c) Ganar 10/3 u.m. con probabilidad 0,75 y no ganar nada con
probabilidad 0,25.
Ésta prefiere a) a b) y b) a c). Supondremos que es un maximizador de
la utilidad esperada y que la función de utilidad esperada asociada a sus
preferencias es de Von Neumann-Morgenstern. Tomando u(0 u.m.)%0 y
u(10 u.m.)%1, y considerando sus preferencias, encuentre los límites
máximos y/o mínimos para u(5 u.m.) y u(10/3 u.m.). Teniendo en cuenta
que la función de utilidad que se forma con estas preferencias es
continua y diferenciable, ¿qué podemos decir acerca de la aversión al
riesgo de la persona en el intervalo [0, 10]?
- L a = 0.5 (5 u.m) + 0.5u (0.u.m)

U (La)=0.5u (0.5 u.m)  Representa la ganancia esperada de la primera
lotería a
- L b =0.25 (10 u.m) + 0.75u (0.u.m)
U (La)=2.5 u.m)  Representa la ganancia esperada de la primera
lotería b
U (Lb)=0.25 (1) + 0.75 (0 u.m)
U (Lb)=0.25util
U (Lc)=0.25(10/3u.m) + 0.25 (0 u.m)
U (Lb)=10/3 x 0.75 =2.5
De lo que se obtuvo:
0.50 u (5 u-m) > 0.25

U (5 u.m) > 0.25/0.5 = 0.50 Preferencia de la lotería a
U (5 u.m) > 0.50 utils
0.75 u (10/3 u.m) > 0.25

U (10/3 u.m) > 0.25/0.75 Preferencia de la lotería b
U (10/3 u.m) > 0.33 utils
Utilidad
Cantidad de dinero
Entonces:
U (La)=0.5u (0.5 u.m) + 0.50 (0 u.m)

U (La)=0.5 (0.5 u.m) = 2.5
Equivalente a la lotería b
U (Lb)= 2.5 =U (Zb) Zb =2.5
0.50 u (5 u.m) > 0.25

U (5 u.m) > 0.25/0.5 = 0.50
Preferencia de la lotería a sobre
la lotería b
U (5 u.m) > 0.50 utils
0.50 u (5 u.m) > 0.25
U (5 u.m) > 0.25/0.5 = 0.50
la lotería b
U (5 u.m) > 0.50 utils
0.50 u (5 u.m) > 0.25
U (5 u.m) > 0.25/0.5 = 0.50
la lotería b
U (5 u.m) > 0.50 utils
0.50 u (5 u.m) > 0.25
0.50 u (5 u.m) > 0.25
0.50 u (5 u.m) > 0.25
0.50 u (5 u.m) > 0.25
U (5 u.m) > 0.25/0.5 = 0.50
la lotería b
U (5 u.m) > 0.50 uti
1.2. Un individuo ha pensado realizar una inversión en un activo financiero
de gran volatilidad, que proporciona una ganancia bruta de 0 u.m. (es
decir, pérdida de la cantidad invertida) con probabilidad 3/4 y de 6 u.m.
con probabilidad 1/4 por cada u.m. invertida (1 u.m. de recuperación de
la inversión + 5 u.m. de rendimiento neto). Siendo sus preferencias
representables mediante la función de utilidad U (w) = ln(w + 9) y su
riqueza actual w 0 > 1, ¿cuánto decidirá invertir?
Función
L = 0 6 U (w) = In (w + 9)
3/4 1/4
- Valor esperado:
E (L)=3/4 x (0) + ¼ x (6)

E (L)=1.5
- Valor esperado:
E u (L)=3/4 x u (0) + ¼ x u (6)

E u (L)=3/4 x (ln 9) + ¼ x (ln 15)
E u (L)=2.325
U (6) = 2.708
Esta dispuesto a invertir 1.5 u.m
U (10.5) = 2.35
que satisface la condición W
Eu (L) = 2.32
U (0) = 2.197
1.5 W
1.3. (Henderson y Quandt (1985)). Un consumidor cuya conducta se adapta

a los axiomas de Von Neumann-Morgenstern y cuya riqueza inicial es de
w0%160.000 u.m., está sujeto al riesgo de un incendio. La probabilidad
de un gran incendio, con 70.000 u.m. en pérdidas, es 0,05 y la de un
incendio destructor, con 120.000 u.m. en pérdidas, es también 0,05. Su
función de utilidad es u(w) %w1/2. ¿Cuál es la máxima cantidad que
estará dispuesto a pagar por una póliza de seguros que le asegure
contra el riesgo de incendio?
Función:
L= 70000 12000 160000 u (w) = w

0.05 0.05 0.9
- Valor esperado:
E (L) = 0.05 x (70 000) + 0.05 x (120 000) + 0.9 x (160 000)
E (L) = 3 500 + 6 000 + 14 400
E (L) = 153 500
- Valor esperado:
E u (L) = 0.05 x (u (70 000)) + 0.05 x (u (120 000)) + 0.9 x (u (160 000))
E (L) = 0.05 x (264.58) + 0.05 x (346.41) + 0.9 x (400)
E (L) = 153 500
400.00 u (W) = W
391.79
390.55
346.41
264.58
70000 120000 153500 160000
1.7. Considere el siguiente juego

para dos jugadores: cada jugador
empieza con tres fichas: roja,
blanca y azul. Cada ficha puede
ser utilizada sólo una vez. Para
comenzar, cada jugador
selecciona una de sus fichas y la
coloca en la mesa,
manteniéndola oculta. Ambos
jugadores descubren entonces
sus fichas y determinan el pago
que debe abonar el perdedor y que recibe el ganador, según los datos de la
tabla siguiente. A continuación, cada jugador selecciona una de sus dos
fichas restantes, y se repite el procedimiento. Finalmente, cada jugador
muestra su tercera ficha, repitiéndose el procedimiento por tercera vez.
Tabla 1.3.
Pago (en decenas de euros)

Roja gana a blanca 5
Blanca gana a azul 4
Azul gana a roja 3
Coincidencia de colores 0
Represente el juego en forma estratégica.

JUGADOR 1
JUGADOR 2
ROJO BLANCO AZUL
ROJO (0,0) (5,0) (0,3)
BLANCO (0,5) (0,0) (4,0)
AZUL (3,0) (0,4) (0,0)

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EJERCICIOS PROPUESTO – SESIÓN 3

Palomino Huaman, Ximena

Pizarro Rodas, Wilder

- L a = 0.5 (5 u.m) + 0.5u (0.u.m)

0.50 u (5 u-m) > 0.25

0.75 u (10/3 u.m) > 0.25

U (La)=0.5u (0.5 u.m) + 0.50 (0 u.m)

0.50 u (5 u.m) > 0.25

E (L)=3/4 x (0) + ¼ x (6)

E u (L)=3/4 x u (0) + ¼ x u (6)

1.3. (Henderson y Quandt (1985)). Un consumidor cuya conducta se adapta

L= 70000 12000 160000 u (w) = w

70000 120000 153500 160000

1.7. Considere el siguiente juego

Pago (en decenas de euros)

Represente el juego en forma estratégica.

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