Caso Practico RJLC 3

BALANCES Y CUENTAS DE RESULTADOS DE ESMACA
CASO PRACTICO 3
RUDYARD JAVIER LUENGAS CONTRERAS
MARTHA LUCIA OLMOS MORA
FINANZAS
2022
ENUNCIADO
Ricardo Fernández, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm ha estado
dándole vueltas a la reunión que mantuvo con el banco hace ya más de una semana.
Por supuesto antes de la reunión semanal del Comité de Dirección se ha sentado
con el Director General y le ha comentado tanto que el Banco del Cantábrico ha accedido
de buen grado a ampliar la póliza de crédito con la que se están financiando las nuevas
aperturas de tiendas y puntos de venta. También le ha transmitido la petición del banco de
los presupuestos de los nuevos puntos de venta previstos, así como el calendario de
aperturas previsto.
A Ricardo, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm no se le ha pasado por
alto que el Director General no haya dado mayor importancia a esta petición y simplemente
haya comentado: “Papeles, siempre andan pidiendo papeles.”
En esa misma reunión ha aprovechado para trasmitirle su creciente preocupación
por el hecho de que las previsiones no se cumplen casi nunca y que aunque si bien es
verdad que las ventas han sido por lo general mayores a las esperadas, también ha
sucedido que los gastos y las inversiones han sobrepasado trimestre a trimestre las
cantidades previstas.
El Director General le ha confesado que ya hace tiempo que se ha dado cuenta de
ello y que aunque no le gustaba, como las ventas han ido evolucionando mejor que las
previsiones no ha podido pararse a analizar el asunto, entre otras cosas porque ha estado
demasiado ocupado con las nuevas aperturas y la puesta en funcionamiento de los nuevos
sistemas e instalaciones de producción y de logística para poder abastecer la creciente

demanda. De modo que no ha podido ocuparse del tema de las desviaciones de las
previsiones, que pese a todo le siguen preocupando.
De manera que el propio Director General le propone a Ricardo que en próximo
Comité de Dirección prepare una propuesta de acción para investigar las causas y sobre
todo establecer procedimientos para que las previsiones sean más ajustadas a la realidad.
El Director Financiero que lleva toda la semana a vueltas con el asunto le confiesa
que las previsiones con que hasta ahora han funcionado no son del todo correctas por
incompletas, inconexas y no del todo organizadas. Y que es necesario plantearse en serio
la implantación de un sistema de presupuesto que abarque todas las áreas: puntos de
venta, centros de producción y de distribución y que permita hacer una mejor planificación
y toma de decisiones dentro de la empresa y en particular al propio Comité de Dirección y
al Director General mismo.
De hecho Ricardo le propone aprovechar los sistemas de contabilidad de costes y
de contabilidad de la empresa y elaborar un presupuesto general de la empresa de forma
integrada desde cero prescindiendo por completo de los sistemas en uso actualmente.
El Director General decide confiar en el Director Financiero y le da carta blanca para
elaborar una propuesta de acción.
Ricardo ya de vuelta en su despacho coge un papel y un lápiz como en los tiempos
de la facultad y empieza a hacer una lista de preguntas, esto siempre le ayudó a pensar
1. ¿Por dónde empezar? ¿Qué cifras utilizaremos como base para elaborar el resto
del presupuesto? ¿Quién las debe proporcionar o elaborar? Y ¿por qué?
2. Porque habrá que empezar a hacer los cálculos por algún sitio.
Marketing y ventas
Producción
Contabilidad
Compras
3. La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria puede
estimarse de forma independiente o debe resultar de la integración de todos presupuestos.
4. Los presupuestos individuales de los puntos de venta, que por otro lado no se
han venido haciendo, ¿podrían utilizarse para el presupuesto general? Es más,
5. ¿Tendría sentido empezar precisamente por ahí, por los presupuestos de los
puntos de venta?
6. Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos y
gastos y por descontado ventas, no son los mismos ni parecidos, los de los puntos de venta
nuevos o recién abiertos que los de los que llevan ya 6 meses o un año. ¿Tiene sentido
analizarlos por separado los de nueva apertura de los ya consolidados?
7. ¿Podría esto tener que ver con la petición del departamento de riesgos del banco?
Al día siguiente tras haberlo pensado tranquilamente tiene las ideas claras, como
sucede muchas veces todo es más sencillo si se ve con algo de distancia. Las respuestas
a las preguntas que escribió ayer han sido la clave.
Pide que no le pasen ninguna llamada, despacha los asuntos de trámite y se sienta
a escribir la propuesta para el Comité de Dirección.

SOLUCIÓN AL CASO PRÁCTICO
1. ¿Por dónde empezar?
Por elaborar los presupuestos financiero y operativo, con corte trimestral, para
analizar las ventas y los ingresos con el objeto de establecer el coste de sus productos y
servicios, así como los gastos y las inversiones. Esto debido a que la empresa ha tenido
ventas mayores a las proyectadas y a que tanto los gastos como las inversiones también
han desbordado las previsiones.
¿Qué cifras utilizaremos como base para elaborar el resto del presupuesto?
Emplearía los Ingresos mensuales, Gastos fijos y variables mensuales, Flujo de
Caja, gastos e ingresos
¿Quién las debe proporcionar o elaborar? Y ¿por qué?
Deben proporcionarlas los departamentos de marketing, producción, finanzas,
contabilidad, tesorería porque son quienes conocen de primera mano la operación de la
empresa.
Un proceso ordenado de elaboración del presupuesto, resultará menos costoso en
términos de dinero, horas de trabajo y en la reducción de los conflictos y la confusión,
requerirá menos revisión más adelante.
2. Porque habrá que empezar a hacer los cálculos por algún sitio.
Iniciaría por Marketing y ventas para identificar el volumen de ventas que tiene la
empresa por periodo u horizonte presupuestal y prever los volúmenes de venta de cada
producto o servicio, así como el precio del mismo. Es muy importante ya que es la utilidad
principal de la venta y servicio que presta la empresa, identificando la segmentación y el
área geográfica para oferta y la demanda de los productos que ofrece la empresa.
Departamento de producción: Estima los costes previstos para generar el producto
o servicio y el coste unitario al hacerlo.
Departamento de compras: Presupuesta unidades de compras y el dinero que
costarán. Debe prever los posibles fallos en el suministro de los proveedores, así como las
alternativas y sus costes. También debe prever y presupuestar los salarios, los suministros,
los alquileres y otros elementos que requiera la empresa.
Departamento de contabilidad ya que es el encargado de analizar y establecer el
estado en que se encuentra la empresa, además de estimar los ingresos por ventas como
los costos de producción.
3. La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria puede
estimarse de forma independiente o debe resultar de la integración de todos presupuestos.
Debe resultar de la integración de todos los presupuestos, y nos debe presentar
aproximaciones muy cercanas según los requerimientos de la operación (fondo de
maniobra) y los recursos necesarios para que la empresa opere de manera segura en
términos financieros aún con las nuevas inversiones previstas para garantizar los resultados
y los objetivos que requiere la empresa para llegar a su punto de equilibrio.
4. Los presupuestos individuales de los puntos de venta, que por otro lado no se
han venido haciendo, ¿podrían utilizarse para el presupuesto general?
Son parte importante dentro del presupuesto general porque proporcionan cifras
reales de la operación, esto ayudará a que los presupuestos que se elaboren tengan un
menor grado de incertidumbre y se pueda dar confianza al banco con la ampliación del
crédito.
5. ¿Tendría sentido empezar precisamente por ahí, por los presupuestos de los
puntos de venta?
Por supuesto ya que proporcionan cifras reales de la operación en cuanto a
ingresos, (ventas), además se hace necesario ir hacia adelante y hacia atrás en los
diferentes presupuestos para hacer los ajustes requeridos en el conjunto de todos los
presupuestos para que exista coherencia y sea viable técnica, económica y
financieramente, es decir, que si cumplen las premisas y supuestos en todos los
presupuestos, se podrá producir, vender, obtener beneficios y cumplir con los compromisos
de pago en las fechas previstas.
6. Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos y
gastos y por descontado ventas, no son los mismos ni parecidos, los de los puntos de venta
nuevos o recién abiertos que los de los que llevan ya 6 meses o un año. ¿Tiene sentido
analizarlos por separado los de nueva apertura de los ya consolidados?
Deben analizarse por separado ya que los que llevan un tiempo de operación
tienden a estabilizar sus comportamientos de gasto como de ingreso por ventas, mientras
que los que apenas están iniciando no tienen comportamientos estables más que la
inversión realzada para el inicio de su operación. Se analizan de manera individual como si
cada uno fuera una línea de negocio o un departamento independiente.
7. ¿Podría esto tener que ver con la petición del departamento de riesgos del banco?
Si, es posible, ya que el inicio de la operación, el funcionamiento y estabilidad de la
operación no solo depende de lo que se estime al interior de la empresa, sino que existen
factores externos que pueden desestabilizar o incluso llevar a que un punto de venta no
sea viable financieramente o rentable.

APLICACIÓN PRÁCTICA DEL CONOCIMIENTO
La elaboración del presupuesto es una labor de gran responsabilidad en el presente
y futuro de cualquier empresa, el cual debe ajustarse a la necesidad de la misma, acorde a
las circunstancias que rodean cada departamento modificando las cargas presupuestadas
para su funcionamiento.
Con el desglose pormenorizado de los gastos generales, la empresa desea mirar el
destino de su inversión, su retorno a la empresa, controlar los gastos de cada departamento
acorde a sus necesidades, apuntando al crecimiento empresarial y a que existan utilidades
en el ejercicio de la misma.
Los presupuestos reflejan la labor de una buena o deficiente administración y
ofrecen un reporte exacto a cualquier persona o ente que los requiera.

Referencias
Corporación Universitaria de Asturias (2022) El Balance. Corporación Universitaria
de Asturias. Consultado el 16 de enero de 2022 https:// https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/finanzas/clase5_pdf1.pdf

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RUDYARD JAVIER LUENGAS CONTRERAS

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Ricardo Fernández, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm ha estado

Por supuesto antes de la reunión semanal del Comité de Dirección se ha sentado

aperturas de tiendas y puntos de venta. También le ha transmitido la petición del banco de

A Ricardo, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm no se le ha pasado por

haya comentado: “Papeles, siempre andan pidiendo papeles.”

En esa misma reunión ha aprovechado para trasmitirle su creciente preocupación

El Director General le ha confesado que ya hace tiempo que se ha dado cuenta de

sistemas e instalaciones de producción y de logística para poder abastecer la creciente

previsiones, que pese a todo le siguen preocupando.

De manera que el propio Director General le propone a Ricardo que en próximo

incompletas, inconexas y no del todo organizadas. Y que es necesario plantearse en serio

la implantación de un sistema de presupuesto que abarque todas las áreas: puntos de

y toma de decisiones dentro de la empresa y en particular al propio Comité de Dirección y

al Director General mismo.

De hecho Ricardo le propone aprovechar los sistemas de contabilidad de costes y

de contabilidad de la empresa y elaborar un presupuesto general de la empresa de forma

El Director General decide confiar en el Director Financiero y le da carta blanca para

elaborar una propuesta de acción.

Ricardo ya de vuelta en su despacho coge un papel y un lápiz como en los tiempos

del presupuesto? ¿Quién las debe proporcionar o elaborar? Y ¿por qué?

3. La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria puede

estimarse de forma independiente o debe resultar de la integración de todos presupuestos.

han venido haciendo, ¿podrían utilizarse para el presupuesto general? Es más,

6. Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos y

analizarlos por separado los de nueva apertura de los ya consolidados?

a las preguntas que escribió ayer han sido la clave.

a escribir la propuesta para el Comité de Dirección.

han desbordado las previsiones.

Emplearía los Ingresos mensuales, Gastos fijos y variables mensuales, Flujo de

Caja, gastos e ingresos

¿Quién las debe proporcionar o elaborar? Y ¿por qué?

Deben proporcionarlas los departamentos de marketing, producción, finanzas,

contabilidad, tesorería porque son quienes conocen de primera mano la operación de la

Un proceso ordenado de elaboración del presupuesto, resultará menos costoso en

términos de dinero, horas de trabajo y en la reducción de los conflictos y la confusión,

requerirá menos revisión más adelante.

Departamento de producción: Estima los costes previstos para generar el producto

o servicio y el coste unitario al hacerlo.

Departamento de compras: Presupuesta unidades de compras y el dinero que

los alquileres y otros elementos que requiera la empresa.

Departamento de contabilidad ya que es el encargado de analizar y establecer el

los costos de producción.

3. La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria puede

estimarse de forma independiente o debe resultar de la integración de todos presupuestos.

Debe resultar de la integración de todos los presupuestos, y nos debe presentar

aproximaciones muy cercanas según los requerimientos de la operación (fondo de

y los objetivos que requiere la empresa para llegar a su punto de equilibrio.

han venido haciendo, ¿podrían utilizarse para el presupuesto general?

Por supuesto ya que proporcionan cifras reales de la operación en cuanto a

presupuestos para que exista coherencia y sea viable técnica, económica y

financieramente, es decir, que si cumplen las premisas y supuestos en todos los

de pago en las fechas previstas.

6. Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos y

analizarlos por separado los de nueva apertura de los ya consolidados?

inversión realzada para el inicio de su operación. Se analizan de manera individual como si