UNIVERSIDAD SANTA MARÍA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES

INTRODUCCIÓN

El principal objetivo de las compañías es obtener dinero en el presente y a través del tiempo. Si
éstas compañías no son capaces de generar beneficios económicos, la continuidad y la estabilidad
operativa de la empresa se encuentra en riesgo, por lo que, la toma de decisiones por parte de la
administración debe ser la más adecuada teniendo en consideración la información proporcionada por
los estados financieros.
Los usuarios de los estados financieros esperan encontrar en ellos el conjunto básico de elementos
que satisfagan sus necesidades informativas, es por esto que hemos planteado realizar un estudio
acerca del estado de flujo de efectivo debido a que constituye una herramienta fundamental para la
toma de decisiones tanto a nivel contable como administrativo. Este estado surge como respuesta a la
necesidad de determinar la salida y entrada de recursos en un momento determinado, así como
también facilita un análisis proyectivo de los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo clasificados
en actividades operacionales, de inversión y financieras.
El Estado de flujo de efectivo cuando es usado conjuntamente con los demás estados financieros,
proporciona información que permite a los usuarios observar los cambios en los activos netos de la
empresa, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar
tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolución de las
circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar.

ASPECTOS GENERALES
FLUJO DE EFECTIVO
1.1.1 CONCEPTO
El flujo de efectivo es un estado financiero determinado por las entradas y salidas del efectivo y
equivalentes del efectivo en un período, es decir, informa sobre la utilización de los activos monetarios
representativos de efectivo, clasificando los movimientos por actividades e indicando la variación neta del
mismo; el flujo busca evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo, así como también las
necesidades de liquidez de la empresa.

1.1.2 OBJETIVOS
Entre los objetivos principales del estado de flujo de efectivo se encuentran:
a. Facilitar información financiera a los directivos de la empresa, lo cual le permite mejorar sus
políticas de operación, inversión y financiamiento.
b. Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas
contables y tomar decisiones adecuadas para el progreso de la empresa.
c. Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los movimientos de efectivo.
d. Evaluar la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo.
e. Determinar la capacidad que tiene la entidad para pagar intereses, dividendos y obligaciones
cuando éstas vencen.
f. Reportar los flujos de efectivos pasados para proporcionar la proyección de flujos de efectivos
futuros.

1.1.3 BENEFICIOS
El estado de flujo de efectivo cuando es utilizado con el resto de los estados financieros proporciona
información fiable para la evaluación de los cambios en los activos monetarios de una compañía, en su
estructura financiera y en su capacidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo.
1.1.4 IMPORTANCIA
Este estado financiero es importante porque representa el efectivo generado por operaciones que ayudan a
satisfacer las necesidades de efectivo de una entidad y de esta manera disminuye o en algunos casos
descarta la necesidad de préstamos a corto plazo o capital adicional para cubrir dichas necesidades.

1.1.5 MÉTODOS PARA ELABORAR EL FLUJO DE EFECTIVO

La empresa debe informar acerca de los flujos de efectivo de las actividades usando los siguientes
métodos:
a. El Método Directo. -Presenta por separado las principales categorías de cobros y pagos en
términos brutos.
b. El Método Indirecto. -Comienza presentando la pérdida o ganancia en términos netos, cifra que se
corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de
pagos diferidos y devengados que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así
como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades
clasificadas como de inversión o financiación.

En el método directo, la información acerca de las principales categorías de cobros o pagos en términos
brutos puede obtenerse mediante uno de los siguientes procedimientos:
a) Utilizando los registros contables de la empresa o
b) Ajustando las ventas y sus costos, así como otras partidas en el estado de resultados por:
i. Los cambios ocurridos durante el ejercicio en las existencias y en las partidas a cobrar y a pagar
derivadas de las actividades de operación.
ii. Las partidas sin reflejo en el efectivo.
iii. Otras cuentas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo de inversión o
financiación.

1.2 PRESENTACIÓN DEL FLUJO DEL EFECTIVO

El Estado de flujo de efectivo informa sobre los cambios históricos en el efectivo y equivalentes del
efectivo durante un ejercicio, clasificándolos según actividades de operación, de inversión y de
financiación.
Cada empresa presenta sus flujos de efectivo de la manera que resulte más apropiada según la naturaleza
de sus actividades antes mencionadas.

ACTIVIDADES QUE CONFORMAN EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Actividades de Operación: Están relacionadas con la producción y distribución de bienes y con la
prestación de servicios. Los flujos de efectivo de operaciones son generalmente consecuencia de
transacciones en efectivo y otros eventos determinantes para obtener el resultado.
El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador clave de la
medida en la que estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para reembolsar los
préstamos, mantener la capacidad de operación de la empresa, pagar dividendos y realizar nuevas
inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación.

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son los siguientes:

 Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios.
 Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos ordinarios.
 Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
 Pagos a empleados y por cuenta de los mismos.
 Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que éstos puedan clasificarse
específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación.
 Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con
ellos.
Algunas transacciones, tales como la venta de una propiedad, planta y equipo, pueden dar lugar a una
ganancia o pérdida que se incluye en el resultado. Sin embargo, los flujos de efectivo relacionados con
estas transacciones son flujos de efectivos procedentes de actividades de inversión.
Actividades de Inversión: Son las de adquisiciones y disposiciones de activos a largo plazo, y otras
inversiones no incluidas en equivalentes al efectivo. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de
inversión son los siguientes:
 Pagos por la adquisición de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo plazo.
 Cobros por ventas de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo plazo;
 Pagos y cobros por la adquisición y venta de instrumentos de pasivo o de capital, emitidos por
otras empresas.
 Anticipos de efectivo y préstamos a terceros.
 Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros.
 Pagos y cobros derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u otros acuerdos
comerciales habituales o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de
financiación.

Actividades de Financiación: Son las que dan lugar a cambios en el tamaño y composición de los
capitales aportados y de los préstamos adquiridos de una entidad.

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes:

 Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.
 Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa.
 Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros
fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo.
 Reembolsos de los importes de préstamos.
 Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un
arrendamiento financiero.

1.2.2CASOS ESPECIALES
Flujos de Efectivo en moneda extranjera: Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en
moneda extranjera y de una subsidiaria extranjera se convertirán a la moneda funcional de la entidad,
aplicando el tipo de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión.
Las pérdidas o ganancias no realizadas por diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen
flujos de efectivo, por lo tanto, este importe se presentará por separado de los flujos procedentes de las
actividades de operación, de inversión y de financiación.
Intereses y Dividendos: Una entidad presentará por separado los flujos de efectivo procedentes de
intereses y dividendos recibidos y pagados. Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de
forma coherente, en cada ejercicio, asignada a su actividad correspondiente.
Una entidad puede clasificar sus flujos de efectivo de interés y dividendos en:

Actividad de Operación
Intereses Pagados Cuando entran en la
Intereses y Dividendos Percibidos determinación del
resultado.
Dividendos Pagados Se pagan con flujos
de efectivo de
operaciones
Actividad de Inversión
Intereses y Dividendos Percibidos Son costos para la obtención
de recursos financieros o
Intereses Pagados rendimientos de inversión.

Actividad de Financiación
Intereses Pagados Son costos de obtención de
recursos financieros o
Dividendos Pagados rendimientos de inversión.

Intereses y Dividendos Percibid

Impuestos sobre las ganancias: Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el
impuesto sobre las ganancias deben revelarse por separado y deben ser clasificados como flujos de
efectivo procedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente asociados con
actividades de inversión o de financiación. Cuando los flujos de efectivo por impuestos se distribuyan
entre más de un tipo de actividad, la entidad revelará el importe total de impuestos pagados.

Transacciones no monetarias: Las operaciones de inversión o financiación que no han supuesto el uso
de efectivo o equivalentes al efectivo deben excluirse del estado de flujos de efectivo.
Muchas actividades de inversión o financiación no tienen un impacto directo en los flujos de efectivo del
ejercicio, a pesar de que afectan a la estructura de los activos y del capital utilizado por la empresa.

Ejemplos de transacciones no monetarias de este tipo son:

 La adquisición de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos por su financiación o por
medio de un contrato de arrendamiento financiero.
 La compra de una empresa mediante una ampliación de capital.
 La conversión de deuda en patrimonio neto.

1.2.3 COMPONENTES DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

“Una entidad presentará los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, así como una
conciliación de los importes presentados en el estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes
presentadas en el estado de situación financiera. Sin embargo, no se requiere que una entidad presente esta
conciliación si el importe del efectivo y equivalentes al efectivo presentado en el estado de flujos de
efectivo es idéntico al importe que se describe de forma similar en el estado de situación financiera.”

1.2.4 OTRAS INFORMACIONES A REVELAR

La empresa debe revelar en sus estados financieros, acompañado de un comentario por parte de la
gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no esté
disponible para ser utilizado debido a controles de cambio de moneda extranjera o por restricciones
legales.
 EJERCICIO N° 1

A continuación se presentan los Balances Generales comparativos de la Cía. El Salto, S.A. al 31 de

diciembre de 2010 y 2011 respectivamente, en U.M.

Cuentas Deudoras 2011 2010

Bancos 3.010,00 1.31,00
Inversiones en Bonos con vencimiento a 180 días 1.800,00 700,00
Cuentas a Cobrar 4.900,00 1.650,00
Documentos por Cobrar 1.920,00 750,00
Seguros no vencidos 1.300,00 1.900,00
Inversiones en Acciones Compañía Maderas, 0,00 1.099,00
S.A.
Terrenos 28.000,00 7.000,00
Edificios y Construcciones 11.000,00 9.000,00
Maquinaria 12.000,00 18.000,00
Mobiliario y Equipo 3.000,00 3.000,00
Patentes 6.000,00 10.000,00
Renombre Comercial 0,00 5.000,00
Descuento Sobre Bonos 1.000,00 0,00
Gastos de Organización 9.000,00 10.000,00
TOTAL 82.930,00 69.409,00
Cuentas Acreedoras
Cuentas por Pagar 600,00 300,00
Documentos por Pagar 1.000,00 1.200,00
Gastos por Pagar 400,00 500,00
Provisión para Cuentas Dudosas 147,00 49,50
Depreciación Acumulada Edificios 1.100,00 450,00
Depreciación Acumulada Maquinaria 4.800,00 10.800,00
Depreciación Acumulada Mobiliario y Equipo 900,00 600,00
Bonos por Pagar 10.000,00 0,00
Prima Sobre Acciones 2.000,00 1.000,00
Utilidades Retenidas 17.983,00 14.509,50
Capital en Acciones 44.000,00 40.000,00
TOTAL 82.930,00 69.409,00

Información complementaria:
1. Se adquieren solares por 21.000,00
2. Se vendieron acciones del capital por. 4.000,00 en 5.000,00
3. Las depreciaciones del periodo fueron: maquinaria 1.600,00: edificios 650,00: mobiliario y equipo
300,00.
4. Se vendieron patentes que costaron 4.000,00 en 3.000,00
5. Se efectuaron reparaciones extraordinarias a la maquinaria, las cuales se cargaron a utilidades
retenidas.
6. Se dio de baja, maquinaria totalmente depreciada, cargando la cuenta de depreciación acumulada
con 6.000,00 y acreditando la cuenta respectiva.
7. Se vendió maquinaria usada con costo de 2.000,00, depreciación de 1.600,00 en 2.400,00.
8. Se vendió la inversión en acciones de la Cía. MADERAS, S.A. En 1.161,00.
9. El saldo de la cuenta de descuento sobre obligaciones corresponde al 10% de la emisión de los
mismos.
10. Los demás cambios en las cuentas, se originaron de la interpretación lógica contable.
El Estado de Resultados de la empresa El Salto, S.A.
Por el año terminado el 31 de diciembre 2011 en U.M. se presenta a continuación
Ventas 36.000,00
(-) Costo de Ventas - 9.000,00
Ganancia Bruta en Ventas 27.000,00
Gastos de Operación
Gastos de Venta 9.000,00
Gastos de Administración 8.588,50 .
Perdida en Venta de Patentes 1.000,00
Amortización de renombre Comercia; 5.000,00
Ganancia en Venta de Inversión - 62,00
Ganancia en Venta de Maquinaria - 2.000,00 21.526,50
Ganancia del Periodo 5.473,50
========
El Estado de Utilidades Retenidas de la empresa al 31 de diciembre de 2011 es el siguiente:

Saldo Inicial de Utilidades Retenidas 14.509,50

( - ) Cargos por reparación Extraordinaria a la Maquinaria 2.000,00
( + ) Ganancia del Periodo 5.473,50
Saldo Final de Utilidades Retenidas 17.983,00
=======
SE PIDE:
Elaborar el Estado de Flujo de Efectivo por el Método Indirecto, posteriormente de elaborar
también su hoja de trabajo.

Cía. El Salto, S.A

Partidas Originales
N° Descripción Debe Haber
Partidas N° 1
Terrenos 21.000,00
Bancos 21.000,00
P/R. Compra de terrenos 21.000,00 21.000,00
Partidas N° 2
Bancos 5.000,00
Prima sobre Acciones 1.000,00
Capital en Acciones 4.000,00
P/R. Ventas de Acciones del Capital 5.000,00 5.000,00
Partidas N° 3
Depreciación maquinaria 1.600,00
Depreciación Edificios 650,00
Depreciación Mobiliarios y Equipo 300,00
Depreciación acumulada Maquinaria 1.600,00
Depreciación acumulada Edificios 650,00
Depreciación acumulada Mobiliarios y Equipo 300,00
P/R. Registro de la depreciación del periodo 2.550,00 2.550,00
Partidas N° 4
Bancos 3.000,00
Perdida en Ventas de Patentes 1.000,00
Patentes 4.000,00
P/R. Ventas de Patente 4.000,00 4.000,00
Partidas N° 5
Utilidades Retenidas 2.000,00
Bancos 2.000,00
P/R. reparaciones extraordinarias a Maquinaria 2.000,00 2.000,00
Partidas N° 6
Depreciación Acumulada Maquinaria 6.000,00
Maquinaria 6.000,00
P/R. Baja de Maquinaria totalmente depreciada 6.000,00 6.000,00
Partidas N° 7
Bancos 2.400,00
Depreciación Acumulada Maquinaria 1.600,00
Maquinaria 2.000,00
Ganancia en Ventas de Maquinaria 2.000,00
P/R. Venta de Maquinaria usada con ganancia 4.000,00 4.000,00
Partidas N° 8
Cajas y Bancos 1.161,00
Ganancias en ventas e inversiones en acciones Cía. Maderera, S.A. 62,00
Inversión de Acciones Cía. Maderera, S.A. 1.099,00
P/R. Ventas de Inversión en Acciones 1.161,00 1.161,00
Partidas N° 9
Cajas Y Bancos 9.000,00
Descuentos Sobre Bonos 1.000,00
Bonos por Pagar 10.000,00
P/R. Emisión de bonos con Descuento 10.000,00 10.000,00
Partidas N° 10
Ganancia del Ejercicio 5.473,50
Utilidades Retenidas 5.473,50
P/R. Registro de la ganancia del periodo en utilidades retenidas 5.473,50 5.473,50
Partidas N° 11
Gastos de Ventas 600,00
Seguros No Vencidos 600,00
P/R. La ganancia del periodo en utilidades retenidas 600,00 600,00
Partidas N° 12
Amortización Renombre Comercial 600,00
Renombre Comercial 600,00
P/R. La amortización de Renombre Comercial 600,00 600,00
Partidas N° 13
Gastos de Administración 1.000,00
Gastos de Organización 1.000,00
P/R. La Amortización de los Gastos de Organización 1.000,00 1.000,00
Partidas N° 14
Gastos de Ventas 97,50
Provisión para cuentas dudosas 97,50
P/R. La provisión para cuentas de dudosa recuperabilidad 97,50 97,50
Cía. El Salto, S.A
Partidas de Reclasificación
N° Descripción Debe Haber
Partida N° 1
Depreciación Edificios 650,00
Depreciación Mobiliarios y Equipo 300,00
Gastos de Administración 950,00
P/R. De reversión de las Depreciación del periodo
Partida N° 2
Maquinaria 6.000,00
Depreciación Acumulada Maquinaria 6.000,00
P/R. Reversión de baja de Maquinaria totalmente depreciada 6.000,00 6.000,00
Partida N° 3
Utilidades Retenidas 5.473,50
Ganancias del Ejercicio 5.473,50
Reg. De reversión de la Ganancia del periodo y utilidades retenidas 5.473,50 5.473,50
Partida N° 4
Seguro No Vencidos 600,00
Gastos de Ventas 600,00
Seg. De reversión de la amortización del seguro adquirido 600,00 600,00
Partida N° 5
Renombre Comercial 5.000,00
Amortización de Renombre Comercial 5.000,00
Seg. De reversión de la amortización de Renombre Comercial 5.000,00 5.000,00
Partida N° 6
Gastos de Organización 1.000,00
Gastos de Administración 1.000,00
Seg. De reversión de la amortización de Gastos de Organización 1.000,00 1.000,00
Partida N° 7
Provisión para cuentas dudosas 97,50
Gastos de Ventas 97,50
Seg. De reversión de la Provisión para cuentas dudosas 97,50 97,50

Compañía El Salto, S.A.

Estado de Flujo de Efectivo
Al 31/ Diciembre/ 2005
(Método Indirecto)
Flujo de efectivo neto por actividades de Operación
Utilidad del Ejercicio 5.473,50
Conciliaciones entre Utilidad y el efectivo neto
Producto de actividades de operación
Gastos que no Requieren Efectivo
Gastos de ventas 697,50
Gastos de Administración 1.950,00
Amortización renombre comercial 5.000,00
Movimiento de Activo y Pasivo
Cuentas por cobrar (3.250,00)
Documentos por cobrar (1.170,00)
Cuentas por pagar 300,00
Documentos pro pagar (200,00)
Gastos por pagar (100,00)
Ganancia en ventas de Maquinaria 2.000,00 (5.227,50)
Flujo de efectivo por actividades de operación 10.701,00
Flujo de efectivo por actividades de inversión
Inversiones en Bonos con Vencimiento a 180 días (1.100,00)
Inversiones en Acciones Compañía Maderas, S.A. 1.099,00
Terrenos (21.000,00)
Edificios y Construcciones (2.000,00)
Patentes 4.000,00
Pérdida en ventas de Patentes (1.000,00)
Ganancia en ventas de inversión 62,00 (19.939,00)
Flujo de efectivo pro actividades de financiamiento
Descuentos sobre bonos (1.000,00)
Bonos por pagar 10.000,00
Prima sobre acciones 1.000,00
Utilidades retenidas (2.000,00)
Capital en acciones 4.000,00 12.000,00
Flujo de efectivo Neto 2.762,00
Efectivo al inicio del Año 1.310,00
Efectivo al Final de Año 4.072,00
 Cía., El Salto, S.A.
Hoja de Trabajo para Elaborar Estado de Flujo de Efectivo
Del 01 de Enero de 2005 al 31 de Diciembre 2005
Cifras Expresadas U.M
Reclasificación Saldos Saldo al Aumentos Pago a
Prov. Actividades
Descripción
Saldo al Efecto de la Recibido y Otros de Actividades Flujo
31/12/2005 Debe Haber Ajustados 31/12/2004 Diminución Variación Clientes Empleados Operación Inversión Finan. Neto
1 Banco 3.010,00 3.010,00 1.310,00 1.700,00 1.700,00 1.700,00
2 Inversiones en Bonos Vencimiento a 180 días 1.800,00 1.800,00 700,00 1.100,00 -1.100,00 -1.100,00
3 Cuentas por cobrar 4.900,00 4.900,00 1.650,00 3.250,00 -3.250,00 -3.250,00

4 Efectos por cobrar 1.920,00 1.920,00 750,00 1.170,00 -1.170,00 -1.170,00

5 Seguros no vencidos 1.300,00 600,00 1.900,00 1.900,00 0,00 0,00
6 Inversiones en Acciones Compañía Maderas, S.A. 0,00 0,00 1.099,00 -1.099,00 1.099,00 1.099,00
7 Terrenos 28.000,00 28.000,00 7.000,00 21.000,00 -21.000,00 -21.000,00
8 Edificios y Construcciones 11.000,00 11.000,00 9.000,00 2.000,00 -2.000,00 -2.000,00
9 Maquinarias 12.000,00 6.000,00 18.000,00 18.000,00 0,00
10 Mobiliario y Equipos 3.000,00 3.000,00 3.000,00 0,00
11 Patentes 6.000,00 6.000,00 10.000,00 -4.000,00 4.000,00 4.000,00
12 Renonbre Comercial 0,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 0,00 0,00
13 Descuentos sobre bonos 1.000,00 1.000,00 0,00 1.000,00 -1.000,00 -1.000,00
14 Gastos de organización 9.000,00 1.000,00 10.000,00 10.000,00 0,00 0,00
15 Cuentas por pagar -600,00 -600,00 -300,00 300,00 300,00 300,00
16 Documentos por pagar -1.000,00 -1.000,00 -1.200,00 -200,00 -200,00 -200,00
17 Gastos por pagar -400,00 -400,00 -500,00 -100,00 -100,00 -100,00
18 Provisión para cuentas dudosas -147,00 97,50 -49,50 -49,50 0,00 0,00
19 Depreciación acumuladas edificios -1.100,00 650,00 -450,00 -450,00 0,00 0,00
20 Depreciación acumuladas maquinaria -4.800,00 6.000,00 -10.800,00 -10.800,00 0,00 0,00
21 Depreciación acumulada Mobiliario y Equipo -900,00 300,00 -600,00 -600,00 0,00 0,00
22 Bonos por pagar -10.000,00 -10.000,00 0,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00
23 Prima sobre Acciones -2.000,00 -2.000,00 -1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00
24 Utilidades Retenidas -17.983,00 5.473,50 -12.509,50 -14.509,50 -2.000,00 -2.000,00 -2.000,00
25 Capital en Acciones -44.000,00 -44.000,00 40.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00
26 Ventas -36.000,00 -36.000,00 36.000,00 36.000,00 36.000,00
27 Costo de ventas 9.000,00 9.000,00 9.000,00 -9.000,00 -9.000,00
28 Gastos de ventas 9.000,00 697,50 8.302,50 8.302,50 -8.302,50 -8.302,50
29 Gastos de Administración 8.588,50 1.950,00 6.638,50 6.638,50 -6.638,50 -6.638,50
30 Perdida en ventas patentes 1.000,00 1.000,00 1.000,00 -1.000,00 -1.000,00
31 Amortización de Renombre Comercial 5.000,00 5.000,00 0,00 0,00 0,00
32 Ganancia en ventas de Inversión 62,00 62,00 62,00 62,00 62,00
33 Ganancias en ventas de Maquinaria 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00
34 Ganancias del Periodo 5.473,50 5.473,50 0,00 0,00 0,00
35 Sumas 19.121,00 19.121,00
36 Flujos de Efectivo neto en Actividades de operación 31.580,00 -9.000,00 -12.941,00
37 Flujos de Efectivo neto Actividades de Inversión -19.939,00 9.639,00
Flujo de Efectivo Neto en Actividades de
38 Financiamiento 12.000,00 -19.939,00
39 Flujo de Efectivo Neto al 31 Dicienbre 2005 12.000,00
40 Efectivo al Inicio 1.700,00
41 Efectivo al 31 Diciembre 2005 1.310,00
 EJERCICIO N° 2

A continuación, se presentan los Balances Generales comparativos de la empresa “ME LA PUSIERON

DIFICIL, S.A.” al 31 de diciembre de 2014 y 2015 respectivamente, en U.M.

CUENTAS DEL ACTIVO 2014 2015

Banco industrial, S.A. 80.000,00 105.000,00
Bonos con garantía de recompra inmediata 60.000,00 40.000,00
Cuentas y doctos. Por cobrar (NETOS) 110.000,00 125.000,00
Inventarios 150.000,00 180.000,00
Inversión en acciones permanentes 175.000,00 120.000,00
Edificios, equipos e instalaciones 400.000,00 510.000,00
Patentes 20.000,00 18.000,00
Renombre comercial 50.000,00 -
Descuento en emision de obligaciones 15.000,00 10.800,00
Sumas 1.060.000,00 1.108.800,00
CUENTAS DE PASIVO Y CAPITAL
Impuestos por pagar 45.000,00 42.500,00
Cuentas y efectos por pagar 80.000,00 90.000,00
Obligaciones hipotecarias 16%, valor nominal
250.000,00, 50,00 c/u (vencimientos 01/01/2015) 250.000,00 200.000,00
Acciones preferentes (v/n 12,50 c/u, canjeables por dos
acciones ordinarias) 125.000,00 105.000,00
Acciones ordinarias (v/n 5,00 c/u) 150.000,00 216.000,00
Superavit x ingresos especiales 100.000,00 129.000,00
Ganancias no distribuidas 310.000,00 326.300,00
SUMAS 1.060.000,00 1.108.800,00

"ME LA PUSIERON DIFICIL, S.A."

ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
CIFRAS EN U.M

VENTAS 400.000,00
COSTO DE VENTAS 252.050,00
MARGEN BRUTO 147.950,00
GASTOS DE OPERACION
GASTOS DE ADMINISTRACION 40.000,00
GASTOS DE DISTRIBUCION 20.000,00
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 35.350,00 95.350,00
GANANCIA NETA 52.600,00

CON LA INFORMACION ANTERIOR SE SOLICITA:

Elabore las partidas correspondientes y cedula de reclasificación de operaciones que no requirieron
efectivo.
Hoja de trabajo para establecer el flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo (método directo)
NIIF

INFORMACION ADICIONAL: El análisis de las cuentas manifiesta lo siguiente:

1. Las acciones que constituyen la inversión permanente fueron vendidas en 100.000,00 las que
habían costado 55.000,00. La Ganancia en Operacion se contabilizo en la cuenta ganancias no
distribuidas.
2. En 2005, se eliminó el total del renombre comercial, habiendo aplicado a la cuenta ganancias no
distribuidas. La amortización de patentes se cargó a cuentas de resultados.

3. El 01/07/2015, se redimió obligaciones al 103,50& de su valor nominal por 50.000,00 la perdida

en redención de obligación, así como el saldo de 2.850,00, en la cuenta de descuento en emisión
de obligaciones pendientes de amortizar y correspondiente a estas obligaciones que se redimieron,
se aplicaron a Ganancias No Distribuidas.

4. La política de la empresa en la emision de obligaciones es conceder un 6% de descuento sobre el

valor nominal de estas y ser amortizable en 10 periodos de 12 meses C/U.

5. La disminución de las acciones preferentes en circulación tuvo por origen el hecho de que
algunos tenedores de estas acciones, ejercitaron su derecho de canje. Con la diferencia resultante
de estas operaciones se afectó la cuenta de superávit por ingresos especiales.

6. Se vendieron 10.000,00 acciones ordinarias en el año a 7,50 c/u, la ganancia se contabilizo en

Superavit por ingresos especiales.

7. Durante el año se vendieron 4.300,00, equipos que habían costado 30.000,00 y que tenían un valor
en libros de 6.000,00, el resultado de la operación se llevó a ganancias no distribuidas. Los
edificios e instalaciones se depreciación durante el año en 32.000,00. Las demás variaciones en el
saldo de Edificios e Instalaciones tuvieron su origen por la compra de equipo.

8. La ganancia Neta en el año fue de 52.600,00.

9. Los dividendos decretados durante el año, todavía están pendiente de pago y suman 25.000,00
 EJERCICIO N° 3

La empresa “Destino Final”, S.A., que ha iniciado operaciones en el ejercicio 2019, desea elaborar el
estado de flujos de efectivo de dicho periodo; para ello el contador, cuenta tanto con el balance general y
el estado de ganancias y pérdidas comparativo al cierre de los periodos 2019 y 2018, siendo estos los
siguientes:

Destino final, s.a.

Balance general
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresado en U.M.)
Activo corriente 2019 2018 Pasivo corriente 2019 2018
Caja y bancos 196.000 0,00 Cuentas por pagar comerciales 20.000 0,00
Cuentas por cobrar comerciales 144.000 0,00 Tributos por pagar 0,00
Existencia 0,00 Otras cuentas por pagar 0,00
Gastos pagados por anticipado 0,00 Total pasivo 20.000 0,00
Total activo corriente 340.000 0,00

Activo no corriente Patrimonio

Terrenos 0,00 Capital 240.000 0,00
Edificios y Equipo 0,00 Resultados acumulados 80.000 0,00
Depreciación Acumulada 0,00 Total patrimonio 320.000 0,00
Total activo no corriente 0,00
Total activo 340.000 Total pasivo y patrimonio 340.000 0,00

Destino final, s.a.

Estado de ganancias y pérdidas
Al 31 de diciembre de 2019
(Expresado en U.M.)
Ventas netas 500.000
Costo de ventas 0,00
Utilidad bruta 500.000
Sueldos y comisiones 0,00
Gastos administrativos y de ventas (340.000)
Depreciación del ejercicio 0,00
Otros ingresos 0,00
Utilidad antes de impuestos 160.000
ISLR (24.000)
Utilidad neta 136.000

Además, se sabe que la compañía ha pagado dividendos por U.M/. 56.000

 EJERCICIO N° 4

La Compañía El Bacalao S.A. desea elaborar el estado de flujos de efectivo del periodo 2009, para ello el
contador, cuenta tanto con el balance general como con el estado de ganancias y pérdidas comparativo al
cierre de los periodos 2009 y 2008, siendo estos los siguientes:

Compañía El Bacalao, S.A.

Balance general
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008
(Expresado en U.M.)
Activo Corriente 2009 2008 Pasivo Corriente 2009 2008
Caja y bancos 4.800 4.000 Cuentas por pagar 14.400 16.000
Cuentas por cobrar 11.200 11.200 Tributos por pagar 880 800
Existencias 6.400 17.600 Otras cuentas por pagar 3.200 1.600
Gastos pagados por anticipado 600 520 Total pasivo 18.480 18.400
Total activo corriente 23.000 33.320
Activo no corriente Patrimonio
Terrenos 6.400 3.200 Capital 29.600 24.000
Edificios y Equipo 38.400 24.000 Resultados acumulado 10.920 10.120
Depreciación Acumulada (8.800) (8.000) Total Patrimonio 40.520 34.120
Total activo no Corriente 36.000 19.200
Total Activo 59.000 52.520 Total Pasivo y patrimonio 59.000 52.520

Compañía El Bacalao, S.A.

Estado de ganancias y pérdidas
Al 31 de diciembre de 2009
(Expresado en U.M.)
Ventas netas 168.000
Costo de Ventas (132.000)
Utilidad bruta 36.000
Sueldos y comisiones (16.000)
Gastos generales (8.000)
Depreciación del ejercicio (4.000)
Otros ingresos 800
Utilidad antes de impuestos 8.800
Impuesto Sobre la Renta (3.200)
Utilidad neta 5.600

Además, se sabe que la compañía ha vendido uno de sus terrenos, registrando una ganancia por U.M./.
800, la que se ha sido registrada en el rubro otros ingresos. Por esta venta la compañía ha cobrado el
importe de U.M/. 2.400. Se nos informó que la compañía ha pagado dividendos por U.M/. 4.800.
Solución:
Con los datos proporcionados se procede a empezar a llenar la hoja de trabajo e identificar las variaciones
de las cuentas de balance:
HOJA DE TRABAJO
Balances Variaciones
Partidas 2009 2008 Debe Haber
Caja y bancos 4,800 4,000 800
Cuentas por cobrar comerciales 11,200 11,200
Existencias 6,400 17,600 11,200
Gastos pagados por anticipado 600 520 80
Terrenos 6,400 3,200 3,200
Edificios y equipo 38,400 24,000 14,400
Depreciación acumulada (8,800) (8,000) 800
Total activo 59,000 52,250

Cuentas por pagar comerciales 14,400 16,000 1,600

Tributos por pagar 880 800 80
Otras cuentas por pagar 3,200 1,600 1,600
Capital 29,600 24,000 5,600
Resultados acumulados 10,920 10,120 800
Total pasivo y patrimonio 59,000 52,250

Ventas netas 168,000 168,000

Costo de ventas (132,000) 132,000
Sueldos y comisiones (16,000) 16,000
Gastos generales (8,000) 8,000
Depreciación del ejercicio (4,000) 4,000
Otros ingresos 800 800
Impuesto a la Renta (3,200) 3,200
Utilidad 5,600 5,600
188,880 188,880

En la parte superior de la hoja de trabajo hemos colocado el balance general de los periodos 2008 y 2009,
y en la parte inferior el estado de ganancias y pérdidas.

Luego de ello se han identificado las variaciones de las cuentas del balance general, teniendo en cuenta las
reglas del cargo y del abono. Y finalmente, solo como referencia, hemos colocado tanto en él debe como
en el haber las cuentas de resultados, teniendo en cuenta que los gastos se cargan y los ingresos se abonan.

Luego de ello procedemos a realizar los asientos extracontables para eliminar los saldos de resultados y
reflejar únicamente los flujos de efectivo del periodo. Los asientos extracontables propuestos son los
siguientes:
 -------------------------1----------------
20 Mercadería 132,000
69 Costo de ventas 132,000
x/x Por la reversión del costo de ventas.
-------------------------2-----------------
42 Proveedores 120,800
20 Mercadería 120,800
x/x Por la determinación del efectivo cancelado a proveedores.
-------------------------3----------------
70 Ventas netas 168,000
12 Clientes 168,000
x/x Por la reversión de las ventas del ejercicio.
----------------------4-------------------
39 Depreciación acumulada 4,000
68 Depreciación del ejercicio 4,000
x/x Por la reversión de la depreciación del ejercicio
----------------------5-------------------
59 Resultados acumulados 5,600
89 Resultado del ejercicio 5,600
x/x Por la reversión del resultado del ejercicio.
----------------------6-------------------
40 Tributos por pagar 3,200
88 Impuesto a la Renta 3,200
x/x Por la reversión del Impuesto a la Renta del periodo.
-------------------------7-----------------
33 Activo fijo 4,800
76 ingresos excepcionales 800
39 Depreciación acumulada 3,200
Cobranza por venta de activo fijo 2,400
x/x Por la cobranza por venta de terreno
-------------------------8-----------------
59 Resultados acumulados 4,800
Pago de dividendos 4,800
x/x Por la determinación de los dividendos pagados
Totales 444,000 444,000

Con estos asientos extracontables se procede a elaborar la hoja de trabajo tanto para el método directo
como para el indirecto, la cual es la siguiente:
 HOJA DE TRABAJO MÉTODO DIRECTO
Balances Variaciones Ajustes Actividades MET.
Partidas Aplicación Origen
IND
2009 2008 Debe Habe Nº Debe Nº Haber Operació Inversió Financia-
miento
r n n
Caja y bancos 4,800 4,000 800 800
Cuentas por cobrar comerciales
11,200 11,200 3 168,00 168,000 168,000
0
Existencias 6,400 17,600 11,20 1 132,00 2 120,80 - 11,200
0 0 0
Gastos pagados por anticipado
600 520 80 80 (80) (80)
Terrenos 6,400 3,200 3,200 3,200 (3,200)
Edificios y equipo 38,400 24,000 14,400 7 4,800 19,200 (19,200)
Depreciación acumulada (8,800) (8,000) 800 4 4,000 7 3,200 -
Total activo 59,000 52,520

Cuentas por pagar comerciales

14,400 16,000 1,600 2 120,80 122,400 (122,400) (1,600)
0
Tributos por pagar 880 800 80 6 3,200 3,120 (3,120) 80
Otras cuentas por pagar 3,200 1,600 1,600 1,600 1,600
Capital 29,600 24,000 5,600 5,600 5,600
Resultados acumulados 10,920 10,120 800 5 5,600 8 4,800 -
Total pasivo y patrimonio 59,000 52,520

Ventas netas 168,000 168,0 3 168,00 -

00 0
Costo de ventas (132,000 132,00 1 132,00 -
) 0 0
Sueldos y comisiones (16,000) 16,000 16,000 (16,000)
Gastos generales (8,000) 8,000 8,000 (8,000)
Depreciación del ejercicio (4,000) 4,000 4 4,000 - 4,000
Otros ingresos 800 800 7 800 - (800)
Impuesto a la Renta (3,200) 3,200 6 3,200 -
Utilidad 5,600 5,600 5 5,600 - 5,600
188,88 188,8
0 80

Cobranza por venta de activo fijo

7 2,400 2,400 2,400
Pago de dividendos 8 4,800 4,800 (4,800)

444,00 444,00 177,600 177,600 18,400 (20,000) 2,400 18,400

0 0

Finalmente se procede a elaborar el estado de flujos de efectivo, de la siguiente manera:

Compañía Comercial S.A. Estado de flujo de efectivo Al 31 de diciembre de 2009

(Expresado Unidades Monetarias)

Actividades de operación
Cobranza de venta de bienes 168,000
Menos:
Pago a proveedores de bienes (122,400)
Pago de tributos (3,120)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (16,000)
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad (8,080)
Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de operación 18,400

Actividades de inversión
Cobranza de venta de activos fijos 2,400
Menos:
Pagos por compra de activos fijos (22,400)
Disminución del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de inversión (20,000)

Actividades de financiamiento
Cobranza de emisión de acciones o nuevos aportes 5,600
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad 1,600
Menos:
Pago de dividendos y otras distribuciones (4,800)
Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de financiamiento 2,400
Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo 800
Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio 4,000
Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio 4,800

Compañía Comercial S.A.

Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo Al 31 de diciembre de 2009
(Expresado en Unidades Monetarias)

Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de operación
Utilidad neta del ejercicio 5,600
Más:
Depreciación y amortización del periodo 4,000
Menos:
Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo (800)
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
Disminución en existencias 11,200
Aumento en gastos pagados por anticipado (80)
Disminución de cuentas por pagar comerciales (1,600)
Aumento de tributos por pagar 80
Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de la actividad de operación 18,400

EJERCICIO N° 5

La empresa Anami S.A., desea elaborar el estado de flujos de efectivo del periodo 2018, para ello el
contador, cuenta tanto con el balance general y el estado de ganancias y pérdidas comparativo al cierre de
los periodos 2018 y 2017, siendo estos los siguientes:
 Anami S.A.
Balance general
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017
(Expresado en U.M.)
Activo 2018 2017 Pasivo Patrimonio 2018 2017
Activo corriente Pasivo corriente
Caja y bancos 113.949 197.207 Cuentas por pagar 385.435 205.480
Cuentas por cobrar 205.107 401.980 Tributos por pagar 145.215 114.430
Ctas. cobrar al penal. y accitas 2.560 78.257 Remuneraciones por pagar 63.255 168.522
Otras cuentas por cobrar 111.398 46.436 Cuentas por pagar diversas 125.250 130.003
Mercaderías 775.616 477.671 Compensación por tiempo de servicios 7.864 8.543
Gastos pagado por anticipado 93 6.751 Parte corriente de deudas a largo plazo 108.787 375.346
Total del activo corriente 1.208.723 1.208.302 Total del pasivo corriente 835.806 1.002.324
Inmuebles, maquinaria y equipo 1.200.396 1.261.556 Deudas a largo plazo 157.750 401.776
Total pasivo 993.556 1.404.100
Patrimonio neto
Capital social 903.542 903.542
Reserva legal 28.650 28.650
Resultados acumulados 483.371 133.566
Total patrimonio neto 1.415.563 1.065.758
Total activo 2.409.119 2.469.858 Total pasivo y patrimonio neto 2.409.119 2.469.858

Anami S.A.
Estado de ganancias y pérdidas
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017
(Expresado en U.M.)
2018 2017
Ventas 6.227.054 7.979.281
Costo de ventas (4.680.539) (5.984.461)
Utilidad bruta 1.546.515 1.994.820
Gastos de administración (895.452) (1.664.291)
Utilidad de operación 651.063 330.529
Otros ingresos (gastos):
Ingresos financieros 214 17.999
Otros ingresos 38.878 496
Gastos financieros (135.949) (176.783)
Otros ingresos (16.045) (13.757)
Resultado antes de participaciones e ISLR 538.161 158.484
ISLR (188.356) (47.545)
Utilidad neta del año 349.805 110.939
Se sabe que durante el año la distribución de los gastos administrativos de la empresa ha sido como sigue:

Anami S.A.C. Distribución de gastos administrativos

Cuentas de la clase Saldos al 31/12/2018
Cargas de personal 386.835
Otras gastos de administración 357.051
Depreciación del ejercicio 101.190
Provisión por beneficios sociales 50.376
Total gastos administrativos 895.452

La empresa además, ha realizado la compra de un terreno para la posterior construcción de un local

comercial, pagando por ello la suma de U.M/. 40.029.