UNIVERSIDAD SANTA MARIA LA ANTIGUA DE PANAMÁ.

CURSO: GESTION DE TESORERIA

III CUATRIMESTRE DE 2021 31/08/2022

CAPITULO Nª1

LA GESTION DE TESORERIA EN LOS BANCOS.

INTRODUCCIÓN.

Para conocer más de esta vamos a definir los términos que componen el título de este curso.

GESTIÓN: vocablo que se deriva del latín GESTĬO el cual se refiere a la acción y a la consecuencia
de administrar o gestionar algo con el propósito de obtener los mejores resultados de la actividad
realizada.

También se considera TESORERÍA la cantidad de

fondos, que una entidad, cualquiera, cuenta en todo
momento (dinero en efectivo, depositado en bancos, e
inversiones con vencimientos a corto plazo) que pueden
convertirse rápidamente en dinero (cuasi dinero).

En resumen, la tesorería es el dinero líquido del que

dispone una entidad, bien sea en caja, o depositado en
entidades bancarias. Todos esos recursos permiten que
la entidad pueda cumplir con sus obligaciones de pago a
terceros

Por otra parte, el término TESORERIA se refiere al área de una empresa en la cual se organizan y
gestionan todas las actividades relacionadas con operaciones de flujo monetario o flujo de caja, que
incluye los ingresos y los egresos de efectivo y cualquier otro movimiento de la caja de una
organización.

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De acuerdo a lo anterior, podemos afirmar que la GESTIÓN DE TESORERÍA o CASH
MANAGEMENT (como se denomina en inglés) se define como el conjunto de actividades
relacionadas con la adecuada administración de la liquidez de una entidad empresa, entidad u
organización con el objetivo de garantizar que siempre haya fondos suficientes para realizar los
pagos comprometidos en cada momento.

EVOLUCIÓN DEL CONCEPTO DE GESTIÓN DE TESORERÍA.

Ante todo, debemos establecer que la Gestión de Tesorería es una actividad propia de las
FINANZAS y esta es la rama de la economía que estudia el movimiento y la administración del
dinero entre las personas, las empresas o el Estado, tomando en cuenta todos los riesgos que ello.

Inicialmente la administración del dinero se limitaba al registro contable de las transacciones

comerciales relacionadas con la entrada y salida de dinero. En consecuencia, el contador era el
único que conocía, pero de manera imprecisa si la empresa contaba con los fondos para cumplir
con el pago de obligaciones.

Y en el caso extremo solicitar tardíamente financiamiento cuando se carecía del dinero requerido
para la operatividad de la empresa.

LA GESTIÓN DE TESORERIA EN LA ACTUALIDAD.

Posteriormente, la GESTIÓN DE TESORERÍA adopta un enfoque financiero y administrativo el cual

considera que la función de Tesorería debe ser llevada a cabo en una Unidad administrativa
funcional y especializado en la empresa (Gerencia o Departamento) que se encargue de la
administrar no solo eficiente sino rentablemente los flujos de fondos monetarios producto de la
actividad propia económica de la organización.

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El Flujo dinero de la organización es generado
por todas las áreas de la empresa, y es la
Unidad de Tesorería que lleva a cabo, la
integración de los flujos monetarios y
dependiendo de su resultado invertir excedentes
de manera más rentable posible en caso de
superávit y u obtener o buscar financiamiento
adecuado al menor costo posible en caso de
Déficits o falta de fondos.

¿LA GESTIÓN DE TESORERIA ES APLICABLE A TODAS LAS EMPRESAS?.

La respuesta es SI ya que la GESTIÓN DE

TESORERÍA es una práctica que deberían seguir
todas las empresas y organizaciones tal como lo
hacen los bancos y otras entidades financieras.
La única diferencia entre unos y otros es el tipo de
actividad que realizan, pero todos tienen en común
que deben administrar el dinero para operar
eficientemente.
Independientemente de su tamaño, de la naturaleza del negocio o del sector económico en el que
participa, podemos concluir y afirmar que todas las empresas requieren del manejo y administraciòn
de sus recursos en dinero y de una buena Gestión de Tesorería. Es claro que la complegidad de
esta serà directamente proporcional al tamaño de la empresa, el tipo de actividad comercial o de
servicios, sus clientes y el nicho de mercado que participa.

 Lamentablemente, podemos afirmar que la administración del efectivo no se lleva a cabo de

forma eficiente en muchas de estas unidades productivas.

En el caso de los Bancos, la Gestión de Tesorería de una entidad bancaria se deriva del Negocio de
Banca el cual de acuerdo con la Ley Bancaria de Panamá consiste en:

1. LA OPERACIÓN DE CAPTAR RECURSOS FINANCIEROS DEL PÚBLICO O DE INSTITUCIONES FINANCIERAS

POR MEDIO DE LA ACEPTACIÓN EN DEPÓSITO DE DINERO EXIGIBLE A LA VISTA O A PLAZO O POR
CUALQUIER OTRO MEDIO AUTORIZADO POR ESTE DECRETO-LEY,

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2. Y LA UTILIZACIÓN DE TALES Y OTROS RECURSOS, POR CUENTA Y RIESGO DEL BANCO, PARA PRÉSTAMOS,
INVERSIONES O CUALQUIER OTRA OPERACIÓN AUTORIZADA POR LA LEY, LA SUPERINTENDENCIA O LOS
USOS BANCARIOS.

Lo cual se resumen en el cuadro siguiente:

Como se observa en el cuadro, los bancos utilizan el dinero que obtienen a través de la captación de
depósitos y, colocan esos fondos concediendo créditos a las personas, empresas u organizaciones
que los soliciten, considerando que el principal riesgo al que podría enfrentar un banco, en su
proceso operativo de captar fondos de los depositantes es la falta de liquidez como consecuencia
de la falta de pago de las personas a quienes se les prestado ese dinero .

Para mitigar el riesgo de liquidez, la Ley Bancaria impide colocar la totalidad de los fondos captados
de los depositantes y a destinar un porcentaje de los recursos captados a disposición de los clientes
para que puedan realizar retiros de fondos y mantener un índice de liquidez que le permita realizar
sus compromisos de pago.

La Ley y los Acuerdos emitidos por la

Junta Directiva de la Superintendencia
de Bancos de Panamá, establecen la
obligación de todo Banco de mantener
un índice adecuado de Liquidez del 30%
sobre los depósitos que vencen en 180
días para atender retiros de depósitos
de los clientes.

Entonces: ¿Como logran los bancos invertir parte de los fondos captados por los depositantes,
colocar en un alto porcentaje en préstamos o inversiones y a la vez mitigar el riesgo de liquidez?

¡LA RESPUESTA ES: A TRAVÉS DE UNA BUENA GESTION DE TESORERIA ¡!

RESPONSABILIDAD ADMINISTRATIVA.

La Gestión de Tesorería es el proceso y las actividades que lleva a cabo la Unidad administrativa en
una empresa y en especial en los bancos, que consiste en la administración del flujo de ingresos y
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pagos en efectivo derivados del negocio de banca, de tal modo, que siempre pueda hacer frente a
sus obligaciones.

Además, la Gestión de la tesorería, consiste en

considerar a la Unidad de Tesorería como un Centro
de integración de movimientos monetarios, con
independencia de la actividad propia económica del
banco y del resto de las sucursales y los
departamentos de esta.

ASPECTOS ADMINISTRATIVOS EN LA GESTIÓN DE TESORERÍA.

Dependiendo del tamaño de la empresa la Gestión de Tesorería puede estar asignada o ubicada
administrativamente bajo una unidad denominada Gerencia o Dirección de Finanzas o simplemente
Dirección de Tesorería bajo la responsabilidad de un funcionario denominado Tesorero.

UBICACIÒN ADMINISTRATIVA DE LA DIRECCIÓN DE FINANZAS Y TESORERÍA

Estructura Organizacional Básica de un Banco.

Junta Directiva Auditoria Externa

Consejo de Auditoria Internaa

Adminstracion

Comités de la
J,Directiva

Gerencia General

Oficial de cumplimiento Asesoria Legal

Gcia de Mercadeo Gcia. de Crédito Gcia. de Gcia. de Gcia. de RRHH

Operaciones Finanzas

Publicidad Banca de Consumo Servicios Generales Planficacion Selección de

Financiera Personal

Ventas Banca Corporativa Informática Contabilidad Adiestramiento

Banca Estatal. Control Interno Tesoreria. Planilla y

Compensación.

Coordinacion de
Sucursales

Nota: En el organigrama anterior, podemos ubicar la Gerencia de Tesorería como una unidad
administrativa dependiente de la Gerencia de Finanzas. Hace algunas décadas al Gerente o
Director de Finanzas se le denominaba CONTRALOR O ADMINISTRADOR FINANCIERO.

 Es posible que en la actualidad algunas empresas continúen empleando ese término.

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ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA DE LA GERENCIA DE FINANZAS.

La Gerencia de Finanzas está a cargo del Gerente o director de Finanzas. El cargo que ocupa esta
persona, lo responsabiliza de todo lo que ocurre tanto de la gestión, el desempeño financiero, y
sobre todo del control del flujo de dinero del negocio basado en una estrategia correctamente
trazada.

El Gerente de Finanzas es aquella persona que

toma todas las decisiones relacionadas con el
financiamiento de la empresa bancaria y se
encarga de trazar una estrategia financiera para
hacer que el banco siga creciendo en cuanto a
liquidez y rentabilidad tomando en
consideración todos los riesgos relacionados.

FUNCIONES DEL GERENTE DE FINANZAS.

Es responsable de la elaboración y el control del Presupuesto, dar recomendaciones para reducir los
costes y aumentar las ganancias, del manejo y administración de los fondos, las inversiones y
mantener el nivel de endeudamiento lo más bajo posible. Casi podríamos decir que el futuro de la
empresa está en sus manos. Tanta responsabilidades y presión hacen que no todas las personas
sean aptas para ostentar este cargo.

Analicemos sus funciones principales:

1.- PLANIFICACIÓN. Comprende el establecer, coordinar y crear y administrar un plan integral que
permia controlar la actividad financiera de la empresa bancaria. Este plan debe incluir lo siguiente:

a) Planeación financiera a corto, mediano y largo plazo.

b) Elaboración del presupuesto general y de caja basado en el Plan de Negocios
sustentado por pronósticos de captación, colocación, ingresos y gastos y egresos de
operación.
c) Evaluación del desempeño financiero del banco sobre la base de comparación de
metas establecidas en el presupuesto y los resultados reales.

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2.- OBTENCIÓN DE RECURSOS. Contar con políticas y procedimientos de financiamiento alterno de
tipo bancario o de otro tipo en previsión de necesidades de efectivo futuras para resolver déficits de
caja inesperados.

3.- ADMINISTRACION DE RECURSOS LIQUIDOS. – a través de la Unidad de Tesorería:

a) Administración, recepción, custodia y desembolso de dinero y valores adquiridos por

el banco.
b) Establecer convenios para el uso de servicios bancarios.
c) Participar en el establecimiento de Políticas de Crédito y Cobranzas.
d) Administración de Inversiones.

4.- CONTABILIDAD Y CONTROL – a través de la Unidad de Contabilidad sobre:

a) Establecimiento de Políticas, sistemas y procedimientos aplicables a los registros de

Contabilidad.
b) Presentar informes sobre los resultados de las operaciones de la Empresa.
c) Preparación y presentación de Estados Financieros.
d) Establecimiento de Relaciones con Auditores Internos y Externos.

5.- PROTECCION DEL ACTIVO. Esto se relaciona con:

a) Registro adecuado de los activos fijos de la empresa y las medidas de control de

reservas de depreciación.
b) Administración de los Bienes Raíces del negocio

6.- POLITICAS PARA EL PAGO DE IMPUESTOS.

a) Conocimiento y administración de Políticas y procedimientos fiscales

b) Mantener Relaciones con organismos fiscales
c) Preparar declaraciones de impuestos.
d) Planeación del pago de impuestos.

7.- RELACIONES CON LOS ACCIONISTAS Y ENTIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO.

a) Enlace y excelente comunicación con fuentes de financiamiento externa y con los

accionistas de la empresa bancaria
b) Crear y mantener canales de comunicación adecuado con analistas
financieros externos (información financiera pública)

8.-EVALUACION Y CONSULTORIA

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 a) Consultar con otros ejecutivos de la política, las operaciones, los objetivos y la
eficiencia corporativa.

9.-ADMINISTRACION DE LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN GERENCIAL.

a) Desarrollo de un Sistema de Información Gerencial de tipo financiero que se

sustente sobre un sistema electrónico de datos.
b) Producir informes del desempeño financiero de la empresa para uso interno y
externo a requerimiento de los usuarios.

UNIDADES ADSCRITAS A LA GERENCIA DE FINANZAS

La Gerencia de Finanzas dirige las Gerencias de Contabilidad, Planificación Financiera y Tesorería,

tal como se aprecia en el siguiente cuadro.

1. La Gerencia de Contabilidad es la encargada de registrar contablemente los hechos

económicos derivados de las actividades de las sucursales, departamentos del banco y las
de Tesorería.

2. La Gerencia de Planificación Financiera

se encarga de la elaboración del
presupuesto de Efectivo, flujo de Caja o
Cash Flow y los informes financieros
cuyos datos permitan conocer la Posición
de Liquidez y los fondos de efectivo que
puedan necesitarse para cumplir con los
compromisos de pago correspondientes.

3. La Gerencia de Tesorería tiene como principal responsabilidad la Gestión de Tesorería

relacionados con el movimiento de efectivo tanto de ingresos como de egresos con el
objetivo que nunca falten los recursos para el pago de compromisos diarios y futuros.

Como se aprecia en la información anterior, el Gerente de Finanzas es el responsable de toda la

gestión financiera de la entidad bancaria con el apoyo de las Gerencias de Planificación y
Contabilidad y sobre todo de la Gerencia de Tesorería en cuanto a la administración del Efectivo.
Sin embargo, dependiendo de la empresa, su tamaño y organización en ocasiones el Gerente de
Finanzas asume también el desempeño de la Gestión de Tesorería.

Nota: En las empresas o negocios pequeños, la Gestión de Tesorería y la Administración

del Efectivo es más una función o actividad que la puede realizar el propio dueño de la
empresa.

LA GERENCIA DE TESORERIA - CONCEPTO ADMINISTRATIVO.

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La Gerencia o Departamento de Tesorería bajo supervisión
del Gerente de Finanzas es administrativamente responsable
de supervisar la labor diaria de los colaboradores a su cargo
y de los equipos, programas, procedimientos y sistema que
permiten el desempeño eficiente de sus actividades y tareas
que son aplicables a su gestión.

Esa labor incluye, integra y complementa la actividad del

flujo de fondos todos otros los departamentos, ya que
algunos de estos proveen efectivo a la empresa, pero todos
requieren de recursos para poder cumplir con sus tareas.

 Sin embargo, la forma en cómo se organiza la función de la Tesorería y su relación con

otros departamentos puede variar de una empresa a otra. Con todo podemos hacer un
esquema “común” que es válido para cualquier empresa.

FUNCIONES DEL DEPARTAMENTO DE TESORERIA. La Unidad de Tesorería se encarga de

consolidar los movimientos residuales del dinero que entra y sale de todas las unidades
departamentales de la empresa y de las sucursales y de aquellos fondos que son administrados
integralmente por ese Departamento.

Además, participa en operaciones de inversión de fondos a corto y largo plazo en depósitos, valores,
compra y venta de divisas y es responsable de la custodia del dinero y de valores que posea la
entidad, verificar que todas las transacciones que realiza se hayan registrado contablemente y que
permitan la emisión diaria de la información sobre los fondos de la empresa, y aplicar medidas para
prevenir los errores en cuanto al manejo de efectivo.

Esto incluye la supervisión de los ingresos y desembolsos que genera el negocio de banca podrían
afectar el movimiento de la caja de una empresa. En general es responsable de supervisar todos los
movimientos de dinero que entra y sale de la empresa.

Esa labor permite contar con los flujos requeridos para apoyar las compras de materia prima para la
producción que formaran las existencias de bienes disponibles para la venta que a su vez generan
efectivo para iniciar nuevamente el circuito del flujo de caja.

EL TESORERO.

EL TESORERO es la persona de la empresa es

responsable ante el Gerente de Finanzas de supervisar a
nivel administrativo la labor diaria de los empleados a su
cargo y de la administración de gestionar todo lo
relacionado al movimiento de dinero dentro del banco.

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  Lo anterior incluye  todo lo que implique entrada o salida de dinero y su correcta
administración.

REQUISITOS GENERALES EXIGIDOS AL TESORERO DE UN BANCO.

El trabajo que realiza un Tesorero, en cualquier empresa y en especial en los bancos, entraña
riesgos personales y empresariales. Una mala decisión o recomendación sobre el manejo de los
recursos de efectivo no sólo, puede acarrear pérdidas para la empresa bancaria y otras en general,
sino que además causa de despido y demandas legales contra él. Entre las funciones y
responsabilidades del Administrador Financiero de una empresa están:

 Conocimiento de la empresa bancaria y las necesidades financieras de la

misma (a corto plazo y a largo plazo).
 Conocimiento de la Gestión de cobros de préstamos (fechas, período, etc. de
cobros).
 Control sobre la Gestión de pagos.
 Manejo e inversión de excedentes financieros a corto plazo.
 Control, manejo y gestión de las condiciones bancarias más favorables para
financiamiento alternativo.
La ejecución de estas tareas requiere que el Tesorero reúna una serie de requisitos en el ámbito de
una sólida formación académica y experiencia en labores similares o cercanas al área de Tesorería.
a) Requisitos académicos: Debe contar con estudios superiores en grado de por lo menos
Licenciatura en Administración de empresas, Economía, Finanzas o Contabilidad (incluye
Auditoria). Preferiblemente deben dominar estas tres últimas disciplinas.

b) Experiencia Laboral: Contar con por lo menos cinco años de experiencia en trabajos
relacionados con la Gerencia de Finanzas, Tesorería o Contabilidad de un banco o empresa
en grado de supervisor y haya desempeñado eficientemente funciones relacionadas con el
cargo.

c) Dominio de las técnicas y del lenguaje financiero: Toda disciplina tiene su propio vocabulario
y este está compuesto de vocablos o términos cuya definición, aunque simple no es del
dominio corriente. El lenguaje financiero aplicado utiliza ciertos términos cuya definición
debe ser de conocimiento indispensable para el desempeño eficiente de sus funciones.

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TAREAS DE PLANIFICACIÓN Y CONTROL

Ya hemos indicado que la función principal de la Unidad de Tesorería consiste administrar

eficientemente los flujos de entrada y salida de efectivo y establecer estrategias para contribuir a
lograr la óptima productividad a través de:

 ANALISIS Y VERIFICACIÓN DE LA PROGRAMACIÓN DE INGRESOS. La programación y

verificación de los ingresos por actividad propia del Banco, (captación, cobros de capital e
intereses de los prestamos e inversiones, y otros).).

 ANALISIS DE INGRESOS NO RECURRENTES. Son los ingresos que se obtienen de manera

esporádica, como; la venta de activo fijo, rendimiento de cuentas de cheques e inversiones
negociables, comisiones por ventas, etc.

 ANALISIS Y CONTROL DE EGRESOS. La programación de los egresos presupuestados que

tiene realizar el Banco como: pago de préstamos, intereses, pagos administrativos y
operativos, impuestos, participación en las utilidades a los accionistas, etc.

 CONTAR CON UN SISTEMA DE INFORMACION FINANCIERA . Que le permita evaluar los

movimientos de efectivo diario y compararlos con el Flujo de Caja Programado para hacer la
comparación entre ambos y determinar el cumplimiento y/o incumplimiento.

Por lo anterior, debemos afirmar que toda

GESTIÓN DE TESORERÍA debe ser
planificada y organizada para evitar
situaciones excedentes de dinero ocioso o
improductivo o carencia del mismo.
Cualquiera de estos tendran incidencias en
los resultados esperados en el plan de
negocios y en la la Posición financiera del
Banco.

Además. comprende las decisiones que debe tomar en conjunto con el Gerente de Finanzas:

1. Determinar la Posición de liquidez para evitar mantener fondos ociosos o improductivos,

invertir de manera rentable de los excedentes de fondos y financiar los déficits temporales
de liquidez con fondos propios o mediante financiamiento externo.

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 2. Contar con el dinero necesario para cumplir con otras obligaciones de pago (a proveedores,
gastos administrativos y operativos, impuestos etc.) y por compromiso financieros
relacionados con el financiamiento bancario a nivel externo.

3. Obtención y elección de los productos financieros más adecuados para la inversión de

excedentes y el financiamiento de déficit de fondos a corto plazo.

4. Tomar en cuenta de los posibles riesgos en las operaciones de Tesorería.

Una buena Gestión de la Tesorería consiste en la administración eficiente de los flujos de los fondos
producto de todas las operaciones del banco relacionadas con la captación y colocación de recursos
de tal manera que la entidad bancaria cuente siempre con el dinero que requerido para el pago de
sus obligaciones y evitar que surjan posibles problemas de liquidez que puedan generarse durante el
ejercicio de esas operaciones relacionadas.

OBJETIVO DE LA GESTIÒN DE TESORERIA.

El objetivo principal en la administración eficiente del efectivo es el que el negocio siempre pueda
contar con la suficiente liquidez para satisfacer las necesidades presentes y futuras.

Para ello el Gerente o jefe de Tesorería debe contar con sistema de información Gerencial que le
permita planificar el flujo de efectivo futuro tomando en cuenta los siguientes factores:

1. Políticas de administración de efectivo.

2. Posición actual de liquidez del Banco.
3. Preferencias administrativas acerca del riesgo de liquidez.
4. Programa de pago de compromisos (retiros de ahorros, pago de intereses, inversión en
préstamos y valores, vencimiento compromisos financiero, etc.
5. La capacidad del banco para obtener financiamiento externo.
6. Flujo pronosticado de efectivo a corto plazo.
7. Los diferentes flujos en efectivo bajo diversas circunstancias.

Nota: Tal y como se presenta en el punto N°6, la planificación de los recursos del efectivo o de las
necesidades o cantidades de efectivo que deben ser consideradas por el Tesorero se deben
determinar por medio de un Estado de Flujo de Caja que será explicado en próximas clases.

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