Empresa LA COMERCIAL S.A. DE C.V.

Plantea los siguientes supuestos:

Se Plantea Adquirir un crédito de $1,700,000.00 a un plazo de 6 años
Con una tasa de interés del 12% anual

La empresa lo requiere para comprar activos fijos

1. Que se considere que las ventas aumentan 2% 2 años, costos y gastos permanecen constantes durante el periodo de crédit
2. La vida útil de los acrtivos fijos a adquirir es de 8 años y el acrivo fijo actual deprecia en un 10% anual
3. La tasa de impuesto es del 40%
4. El plazo promedio de cobro a los clientes es de 15 días.
5. El plazo promedio de intenvarios es de 30 días
6. El plazo promedio de pago a los proveedores es de 45 días.
CONCEPTO CANTIDAD
Ventas $ 5,000,000.00
Efectivo $ 895,500.00
Inventario $ 500,000.00
Costo de venta $ 3,250,000.00
Cuentas por cobrar $ 350,000.00
Activos fijos (Viejo d $ 4,500,000.00
Depreciación acumul $ 500,000.00
Proveedores $ 130,000.00
Gastos de Operación $ 500,000.00
Acreedores a corto p $ 100,000.00
Acreedores a largo pl $ -
Capital Social $ 3,000,000.00
Depreciación $ 30,000.00
Aportaciones $ 1,000,000.00
Resultado de ejercici $ 700,000.00
Intereses $ 55,000.00
Resultado del ejercic $ 815,500.00
Impuestos $ 349,500.00
Importe % Depre 2 meses
Act. Fijo Viejo $ 4,500,000.00 10% $ 450,000.00 $ 420,000.00
Act. Fijo Nuevo $ 1,700,000.00 13% $ 212,500.00 $ 35,416.67
Intereses $ 1,700,000.00 12% $ 204,000.00 $ 34,000.00

Tabla de amortización de crédito LA COMERCIAL S.A. DE C.V.

Plazo Saldo Pago a Capital Interés Total
Año 1 $ 1,700,000.00 $ 283,333.33 $ 204,000.00 $ 487,333.33
Año 2 $ 1,416,666.67 $ 283,333.33 $ 170,000.00 $ 453,333.33
Año 3 $ 1,133,333.33 $ 283,333.33 $ 136,000.00 $ 419,333.33
Año 4 $ 850,000.00 $ 283,333.33 $ 102,000.00 $ 385,333.33
Año 5 $ 566,666.67 $ 283,333.33 $ 68,000.00 $ 351,333.33
Año 6 $ 283,333.33 $ 283,333.33 $ 34,000.00 $ 317,333.33
tes supuestos:

es durante el periodo de crédito

0% anual

CONCEPTO HISTÓRICO PROYECTADO

Del: 1/1/2022 11/1/2022 1/1/2023
Al: 10/31/2022 12/31/2022 12/31/2023
Año Completo: 2022 2022 2023
No. De Meses 10 2 12

Ventas $ 5,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 6,000,000.00

Costo de Venta $ 3,250,000.00 $ 650,000.00 $ 3,900,000.00
Utilidad Bruta $ 1,750,000.00 $ 350,000.00 $ 2,100,000.00
Gastos de Operación $ 500,000.00 $ 100,000.00 $ 600,000.00
Depreciación $ 30,000.00 $ 455,416.67 $ 662,500.00
Urtilidad de Operación $ 1,220,000.00 -$ 205,416.67 $ 837,500.00
Intereses $ 55,000.00 $ 11,000.00 $ 204,000.00
Utilidad Antes de Imp $ 1,165,000.00 -$ 216,416.67 $ 633,500.00
Impuestos $ 349,500.00 $ - $ 253,400.00
Utilidad Neta $ 815,500.00 -$ 216,416.67 $ 380,100.00

10/31/2022 12/31/2022 12/31/2023

Efectivo $ 895,500.00 $ 1,667,000.00 $ 2,426,266.67
Inventario $ 500,000.00 $ 325,000.00 $ 325,000.00
Cuentas por cobrar $ 350,000.00 $ 250,000.00 $ 250,000.00
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE $ 1,745,500.00 $ 2,242,000.00 $ 3,001,266.67

Activos fijos (Viejo depr. 10%) $ 4,500,000.00 $ 6,200,000.00 $ 6,200,000.00

Depreciación acumulada $ 500,000.00 $ 955,416.67 $ 1,617,916.67
TOTAL ACTIVO FIJO $ 4,000,000.00 $ 5,244,583.33 $ 4,582,083.33
ACTIVO TOTAL $ 5,745,500.00 $ 7,486,583.33 $ 7,583,350.00

Proveedores $ 130,000.00 $ 487,500.00 $ 487,500.00

Acreedores a corto plazo $ 100,000.00 $ 283,333.33 $ 283,333.33
TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO $ 230,000.00 $ 770,833.33 $ 770,833.33

Acreedores a largo plazo $ - $ 1,416,666.67 $ 1,133,333.33

TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO $ - $ 1,416,666.67 $ 1,133,333.33
PASIVO TOTAL $ 230,000.00 $ 2,187,500.00 $ 1,904,166.67

Capital Social $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00

Aportaciones $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00
Resultado de ejercicios anteriores $ 700,000.00 $ 1,515,500.00 $ 1,299,083.33
Resultado del ejercicio $ 815,500.00 -$ 216,416.67 $ 380,100.00
CAPITAL CONTABLE $ 5,515,500.00 $ 5,299,083.33 $ 5,679,183.33
TOTAL PASIVO $ 5,745,500.00 $ 7,486,583.33 $ 7,583,350.00
 1/1/2024 1/1/2025 1/1/2026 1/1/2027 1/1/2028
12/31/2024 12/31/2025 12/31/2026 12/31/2027 12/31/2028
2024 2025 2026 2027 2028
12 12 12 12 12

$ 6,000,000.00 $ 6,120,000.00 $ 6,120,000.00 $ 6,120,000.00 $ 6,120,000.00

$ 3,900,000.00 $ 3,900,000.00 $ 3,900,000.00 $ 3,900,000.00 $ 3,900,000.00
$ 2,100,000.00 $ 2,220,000.00 $ 2,220,000.00 $ 2,220,000.00 $ 2,220,000.00
$ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 600,000.00
$ 662,500.00 $ 662,500.00 $ 662,500.00 $ 662,500.00 $ 662,500.00
$ 837,500.00 $ 957,500.00 $ 957,500.00 $ 957,500.00 $ 957,500.00
$ 170,000.00 $ 136,000.00 $ 102,000.00 $ 68,000.00 $ 34,000.00
$ 667,500.00 $ 821,500.00 $ 855,500.00 $ 889,500.00 $ 923,500.00
$ 267,000.00 $ 328,600.00 $ 342,200.00 $ 355,800.00 $ 369,400.00
$ 400,500.00 $ 492,900.00 $ 513,300.00 $ 533,700.00 $ 554,100.00

12/31/2024 12/31/2025 12/31/2026 12/31/2027 12/31/2028

$ 3,205,933.33 $ 10,650,583.33 $ 4,970,466.67 $ 5,883,333.33 $ 7,099,933.33
$ 325,000.00 $ 325,000.00 $ 325,000.00 $ 325,000.00 $ 325,000.00
$ 250,000.00 $ 250,000.00 $ 250,000.00 $ 250,000.00 $ 250,000.00
$ 3,780,933.33 $ 11,225,583.33 $ 5,545,466.67 $ 6,458,333.33 $ 7,674,933.33

$ 6,200,000.00 $ 6,200,000.00 $ 6,200,000.00 $ 6,200,000.00 $ 6,200,000.00

$ 2,280,416.67 $ 2,942,916.67 $ 3,605,416.67 $ 4,267,916.67 $ 4,930,416.67
$ 3,919,583.33 $ 3,257,083.33 $ 2,594,583.33 $ 1,932,083.33 $ 1,269,583.33
$ 7,700,516.67 $ 14,482,666.67 $ 8,140,050.00 $ 8,390,416.67 $ 8,944,516.67

$ 487,500.00 $ 487,500.00 $ 487,500.00 $ 487,500.00 $ 487,500.00

$ 283,333.33 $ 283,333.33 $ 283,333.33 $ 283,333.33 $ 283,333.33
$ 770,833.33 $ 770,833.33 $ 770,833.33 $ 770,833.33 $ 770,833.33

$ 850,000.00 $ 566,666.67 $ 283,333.33 $ - $ -

$ 850,000.00 $ 566,666.67 $ 283,333.33 $ - $ -
$ 1,620,833.33 $ 1,337,500.00 $ 1,054,166.67 $ 770,833.33 $ 770,833.33

$ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00

$ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00
$ 1,679,183.33 $ 2,079,683.33 $ 2,572,583.33 $ 3,085,883.33 $ 3,619,583.33
$ 400,500.00 $ 492,900.00 $ 513,300.00 $ 533,700.00 $ 554,100.00
$ 6,079,683.33 $ 6,572,583.33 $ 7,085,883.33 $ 7,619,583.33 $ 8,173,683.33
$ 7,700,516.67 $ 7,910,083.33 $ 8,140,050.00 $ 8,390,416.67 $ 8,944,516.67
 LA COMERCIAL S.A DE C.V. ANALISIS

1.RAZONES DE LIQUIDIEZ

Activo circulante
Liquidez (/)
pasivo a corto plazo

Activo circulante- Inventarios

Pureba del Acido (/)
Pasivo a corto olazo

EFECTIVO
Razon del efectivo (/)
Pasivo a corto plazo

2.RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Pasivo Total
Razon de deuda o porcentaje de desuda (/)
Activo Total

Capital Contable
Porcentaje de Capital (/)
Activo Total

Pasivo Total
Formula del apalancamiento o Razon de deuda capital (/)
Capital Contable

3.RAZONES DE EFICIENC

Inventarios
Plazo promedio de ventas (/)
Costo de ventas

Cuentas por cobrar

Plazo promedio de cobro (/)
Ventas

Proveedores
Plazo promedio de pago (/)
Costo de ventas
 Plazo promedio de ventas
Plazo promedio de Cobro
Ciclo Financiero (+,-)
Plazo promedio de pago

4.RAZONES DE REBTABILID

Utilidad Neta
Margen de Utilidad (/)
Ventas

Utilidad Neta
Rentabilidad del Activo (/)
Activo Total

Utilidad Neta
Rentabilidad del Capital (/)
Capital Contable (Inicia)

ANALISIS.

Conforme al analisis realizado con las razones financieras se obtuvo la informacion siguiente; la empresa "LA COMERCIAL S.A.
año 2022 comoen el año 2025. Asi mismo, tarda enre 45 y 91 dias aproximadamente en vender sus productos, obteniendo el
dias. La rentabilidad se encuentra en un estado deficiente ya que la ganacia obtenid por $1.00 vendido es muy bajo.
DE C.V. ANALISIS FINANCIERO DEL AÑO 2022
ANALISIS FINANCIERO

UIDIEZ
Resultado Parametr
o (NIF) Señal Interpretacion
$ 3,987,500.00 Por cada peso $1.00 que debe , la empresa tiene $3.98 pesos
3.98 2.00 BIEN
$ 1,000,833.33 pagar sus obligcions a corto plazo.

$ 3,162,500.00 Por cada $1.00 que debe la empresa tiene $3.16 para pagar
3.16 1.50 BIEN
$ 1,000,833.33 obligacipnes a corto plazo sin tomar en cuenta sus inventar

$ 2,562,500.00 Por cada $1.00 que debe la pempresa tiene solamente $2.5
2.56 1.00 BIEN
$ 1,000,833.33 efectivo para pagar sus obligaciones.

DAMIENTO
Resultado Parametr Señal Interpretacion
o (NIF)
$ 2,417,500.00
18.27% 50% BIEN
$ 13,230,666.67 El 18.27% de los activos de la empresa fueron obtenidos con d

$ 10,813,166.67 El 81.73% de los activos de la empreesa fueron obtenidos

81.73% 50% BIEN
$ 13,230,666.67 aportaciones de los socios.

$ 2,417,500.00 Por cada peso que aporte de los socios se estan pididendo pr
$0.22 1.00 BIEN
$ 10,813,166.67 adicionales (al capital) $0.22 de deuda.

3.RAZONES DE EFICIENCIA
Resultado Parametr Señal Interpretacion
o (NIF)
$ 825,000.00
76 90 BIEN La empresa tarda en promedio 76 dias para vender sus produ
$ 3,900,000.00

$ 600,000.00
36 120 BIEN La empresa tarda en promedio 36 dias para cobrar sus ven
$ 6,000,000.00

$ 617,500.00
57 80 BIEN La empresa en promedio tarda 57 dias en pagar a sus provee
$ 3,900,000.00
 76.15
36
55 No hay No hay La empresa tarde en promedio 55 dias en hacer dinero en ef
57

4.RAZONES DE REBTABILIDAD
Resutado Parametro (NIFSeñal
$ 597,666.67 20% Sobre el
9.96% sector MAL Por cada $100 pesos que vende la empresa obtiene de utlidad
$ 6,000,000.00 comercio

$ 597,666.67 Por cada $100 que tiene la empresa en activos se obtiene de u

4.52% 10% MAL
$ 13,230,666.67 $4.52.

$ 597,666.67 Por cada $100 que aportan los socios obtienen de ganacia o u
5.85% 7.5% MAL
$ 10,215,500.00 $5.85.

ANALISIS.

e; la empresa "LA COMERCIAL S.A. DE C.V. tiene la cpacidad para pagar sus obligaciones de una manera casi inmediata tanto e el
nder sus productos, obteniendo el pago de los mismos entre 30 y 51 dias, pagando a sus proveedores en un plazo de entre 45 a 57
00 vendido es muy bajo.
 LA COMERCIAL S

1.RAZONES D
rpretacion

e , la empresa tiene $3.98 pesos para Liquidez (/)

ligcions a corto plazo.

empresa tiene $3.16 para pagar sus Prueba del Acido (/)
sin tomar en cuenta sus inventarios.

pempresa tiene solamente $2.56 de Razon del efectivo (/)

pagar sus obligaciones.

2.RAZONES DE EN
rpretacion

Razon de deuda o porcentaje de deuda (/)

empresa fueron obtenidos con deuda.

e la empreesa fueron obtenidos con Porcentaje de Capital (/)

ones de los socios.

os socios se estan pididendo prestados Formula del apalancamiento o Razon de deuda capital (/)
capital) $0.22 de deuda.

3.RAZONES DE EFICIENCIA, las prime

rpretacion

io 76 dias para vender sus productos. Plazo promedio de ventas (/)

edio 36 dias para cobrar sus ventas. Plazo promedio de cobro (/)

da 57 dias en pagar a sus proveedores. Plazo promedio de pago (/)

 io 55 dias en hacer dinero en efectivo Ciclo Financiero (+,-)

de la empresa obtiene de utlidad $9.96. Margen de Utilidad (/)

mpresa en activos se obtiene de utlidad

Rentabilidad del Activo (/)
$4.52.

s socios obtienen de ganacia o utilidad

Rentabilidad del Capital (/)
$5.85.

si inmediata tanto e el
n plazo de entre 45 a 57
MERCIAL S.A DE C.V. ANALISIS FINANCIERO DEL AÑO 2025
ANALISIS FINANCIERO

1.RAZONES DE LIQUIDIEZ
Resultado Parametr
o (NIF) Señal Interp
Activo circulante $ 4,663,200.00 Por cada peso $1.00 que debe
6.05 2.00 BIEN
pasivo a corto plazo $ 770,833.33 pagar sus oblig

Activo circulante- Inventarios $ 4,338,200.00 Por cada $1.00 que debe la em

5.63 1.50 BIEN
Pasivo a corto olazo $ 770,833.33 obligacipnes a corto plazo sin

EFECTIVO $ 4,083,200.00 Por cada $1.00 que debe la pe

5.30 1.00 BIEN
Pasivo a corto plazo $ 770,833.33 efectivo para pa

2.RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Resultado Parametr Señal Interp
o (NIF)
Pasivo Total $ 1,337,500.00
16.94% 50% BIEN
Activo Total $ 7,893,366.67 El 416.94% de los activos de la e

Capital Contable $ 6,555,866.67 El 83.06% de los activos de la

83.06% 50% BIEN
Activo Total $ 7,893,366.67 aportacion

Pasivo Total $ 1,337,500.00 Por cada peso que aporte de los

$0.20 1.00 BIEN
Capital Contable $ 6,555,866.67 adicionales (al cap

CIENCIA, las primeras 3 formulas (x) los dias del ejercicio, si es de un año se consideran 360 dias.
Resultado Parametr Señal Interp
o (NIF)
Inventarios $ 325,000.00
30 90 BIEN La empresa tarda en promedio
Costo de ventas $ 3,900,000.00

Cuentas por cobrar $ 255,000.00

15 120 BIEN La empresa tarda en promed
Ventas $ 6,120,000.00

Proveedores $ 487,500.00
45 90 BIEN La empresa en promedio tarda
Costo de ventas $ 3,900,000.00
Plazo promedio de ventas 30
Plazo promedio de Cobro 15
0 No hay No hay La empresa tarde en promedio
Plazo promedio de pago 45

4.RAZONES DE REBTABILIDAD
Resutado Parametro (NIFSeñal
Utilidad Neta $ 487,800.00 20% Sobre el
7.97% sector MAL Por cada 100 pesos que vende l
Ventas $ 6,120,000.00 comercio

Utilidad Neta $ 487,800.00 Por cada $100 que tiene la emp

6.18% 10% MAL
Activo Total $ 7,893,366.67 $

Utilidad Neta $ 487,800.00 Por cada $100 que aportan los s

8.04% 7.5% BIEN
Capital Contable (Inicia) $ 6,068,066.67 $
AÑO 2025

Interpretacion

Por cada peso $1.00 que debe , la empresa tiene $6.05 pesos para
pagar sus obligcions a corto plazo.

Por cada $1.00 que debe la empresa tiene $5.63 para pagar sus
obligacipnes a corto plazo sin tomar en cuenta sus inventarios.

Por cada $1.00 que debe la pempresa tiene solamente $5.30 de

efectivo para pagar sus obligaciones.

Interpretacion

416.94% de los activos de la empresa fueron obtenidos con deuda.

El 83.06% de los activos de la empreesa fueron obtenidos con

aportaciones de los socios.

or cada peso que aporte de los socios se estan pididendo prestados

adicionales (al capital) $0.20 de deuda.

eran 360 dias.

Interpretacion

La empresa tarda en promedio 30 dias para vender sus productos.

La empresa tarda en promedio 15 dias para cobrar sus ventas.

La empresa en promedio tarda 45 dias en pagar a sus proveedores.

La empresa tarde en promedio 0dias en hacer dinero en efectivo

or cada 100 pesos que vende la empresa obtiene de utlidad $7.92.

or cada $100 que tiene la empresa en activos se obtiene de utlidad

$6.18.

or cada $100 que aportan los socios obtienen de ganacia o utilidad

$8.04.