1

Matemáticas Financieras

Evaluación de un Plan de Financiación

Entrega 1 - Semana 3

Subgrupo 6

Integrantes:

Nelson Jair Cuellar Méndez

Sebastián Castrillón Cifuentes
Sandra Milena Ardila Santos
Juan Guillermo De Ossa Escudero

Tutor:
Juan Pablo Monroy

Politécnico Grancolombiano
Abril 2023
 2

Introducción

El siguiente trabajo permite llevar a cabo la compresión de las matemáticas financieras

mediante un caso de Crédito para vivienda en pesos y UVR; primero se define la línea crediticia,
se crea un caso hipotético respecto a la línea de crédito. En una segunda parte se investiga dos
entidades crediticias esto con el fin de comparar ofertas referentes a tasas de interés, plazos y
otras características que define la entidad a evaluar la financiación; se realiza descripción de
requerimientos para el crédito, alternativas en tasas de interés, plazos y sistema de amortización.
Para finalizar se desarrollan las tablas de amortización y tabla comparativa de tasa de interés
efectiva anual cobrada, plazo, total pagado y las veces que se debe pagar el crédito.

Sin duda el desarrollo de este trabajo da a conocer y tener una valoración respecto a las
herramientas que permiten optimizar los recursos, medir el valor del dinero durante
determinados tiempos y otros aspectos; lo anterior garantiza o mejora la toma de decisiones
acertadas ya sea en inversión o financiación.

Objetivo general

Reconstruir de forma practica la elección y liquidación de un crédito para vivienda en

pesos y UVR; mediante la comparación de entidades crediticias y los correspondientes cálculos,
para tener un panorama claro de los créditos de vivienda, fortaleciendo así las competencias
adquiridas en el módulo de matemáticas financieras.

Objetivos específicos

 Definir la línea de crédito para vivienda en pesos y UVR para el caso creado.
 Analizar entidades crediticias que ofrecen para el crédito para vivienda en pesos y UVR,
comparando ofertas.
 Identificar requisitos para el crédito, alternativas en tasas de interés, plazos y sistema de
amortización.
 3

 Desarrollar tablas de amortización y tabla comparativa de tasa de interés efectiva anual

cobrada, plazo, total pagado y las veces que se debe pagar el crédito.

Presentación del caso

 Línea de crédito para vivienda en pesos y UVR

¿Qué es UVR?
Es la Unidad de Valor Real, la cual determina su valor en pesos basado únicamente en el
comportamiento de la inflación del país.

Cuenta con 3 tipos: cuota baja (primer pago es el menor y aumenta cada mes); cuota
estable (pagos mensuales iniciales son más altos, pero comienzan a bajar con el tiempo) y cuota
cíclica (incremento anual y los pagos se mantienen relativamente estables).

¿Qué es en pesos?
Se basa en la moneda legal de Colombia y existen 2 tipos: abono a capital (se puede
realizar en cualquier momento del crédito para reducir el número de cuotas restantes o el valor de
la actual) y cuota fija (mensualidades constantes sin importar la inflación durante todo el
crédito).

 Caso hipotético

David un adulto de 30 años, se va ir a vivir con su familia a Bogotá por temas laboras;
tiene pensado comprar una casa que no es de interés social, le cuesta $ 163.000.000, ya cuenta
con $ 78.000.000. Para poder comprarla está solicitando un crédito por $ 85.000.000, el cual
estima pagar en 10 años.
 4

Entidades financieras consultadas

Banco Davivienda

Esta entidad financiera maneja un sistema en el que se establece una hipoteca sobre el inmueble
y la persona escoge el sistema de pago que mejor se acomode a su presupuesto.

Brinda beneficios como:

- Financiar vivienda de interés social o mayor, eligiendo el plazo y sistema de

amortización que mejor se acomode a su presupuesto.

- Realizar abonos extraordinarios en cualquier momento.

- Débito automático para el pago del producto.

- No se cobra por el estudio del crédito.

- Disminuir la base gravable del Impuesto de Renta deduciendo los intereses pagados
durante el año, dentro de los límites legales, transfiriendo la cuota inicial y las cuotas
mensuales a través de la cuenta AFC.

Características:

Financiación hasta el 70% del valor de la casa o apartamento, nuevo o usado.

Amortización en pesos y UVR. (Para modalidad libranza solo aplica Pesos).

La tasa de interés es aplicable al momento del desembolso, disponible en todas las

oficinas.

Con un plazo en pesos: 60 a 240 meses y en UVR: de 60 a 360 meses.

Seguros obligatorios para el crédito: Seguro de vida, incapacidad total y permanente,

incendio y terremoto.
 5

Tarifas y costos

Fuente: Página Oficial Banco Davivienda

CON LIBRANZA
OPCION VALOR VALOR SEGURO DE
TIPO DE CREDITO DE TASA SEGURO DE INCENDIO Y
COMPRA VIDA, ITP TERREMOTO
BAJA UVR 0% 7.01% 18,405 55,990
HIPOTECARIO
MEDIA UVR 0% 7.01% 18,405 55,990
MAYOR A VIS
BAJA PESOS 0% 18.4% 18,559 55,990
0% 6.52% 18,398 55,990
BAJA UVR
10% 6.52% 18,398 55,990
0% 6.52% 18,398 55,990
MEDIA UVR
LEASING 10% 6.52% 18,398 55,990
HABITACIONAL 0% 17.6% 18,549 55,990
10% 17.6% 18,549 55,990
BAJA PESOS
20% 17.6% 18,549 55,990
30% 17.6% 18,549 55,990
 6

SIN LIBRANZA
OPCION TASA VALOR VALOR SEGURO DE
DE SEGURO INCENDIO Y
TIPO DE CREDITO
COMPRA DE VIDA, TERREMOTO
ITP
BAJA UVR 0% 7.31% 18,409 55,990
HIPOTECARIO
MEDIA UVR 0% 7.31% 18,409 55,990
MAYOR A VIS
BAJA PESOS 0% 19.1% 18,569 55,990

0% 6.82% 18,402 55,990

BAJA UVR
10% 6.82% 18,402 55,990
0% 6.82% 18,402 55,990
MEDIA UVR
LEASING 10% 6.82% 18,402 55,990
HABITACIONAL 0% 18.3% 18,558 55,990
10% 18.3% 18,558 55,990
BAJA PESOS
20% 18.3% 18,558 55,990
30% 18.3% 18,558 55,990

Bancolombia.

Esta entidad permite la financiación de hasta el 80% del inmueble, constituyendo hipoteca
sobre el inmueble hasta que la deuda crediticia sea pagada en los plazos y condiciones de pago
que determine el deudor.

Beneficios:
- Podrás solicitar ampliación o disminución de plazos, cambios de modalidad y
sistemas amortización, recalculo de cuota o plazo.
- El crédito aplica para vivienda nueva y usada, urbana y en todos los estratos, de un
valor comercial mínimo de 40 SMMLV.
- Financia hasta el 70% para vivienda No VIS.
- Puedes solicitar el crédito con ingresos de hasta 1 SMMLV, adicionalmente puedes
sumar los ingresos del grupo familiar.
- Disminuye la base gravable para el cálculo de retención en la fuente como resultado
de los intereses pagados en el crédito de vivienda.
- Puedes elegir entre 5 y 20 años en pesos o hasta 30 años en UVR.
- Puedes hacer abonos totales o parciales.
- No se cobra por el estudio del crédito.
 7

- Cuenta con seguro de vida, seguro de incendio y terremoto.

Tipo de cuotas:

Bajo el escenario hipotético, Bancolombia otorgará a David un préstamo hipotecario por el

52% del valor de la vivienda de $163, 000,000. Bancolombia ofrece tres opciones de pago para
los préstamos anteriores, los cuales son:

- Cuota fija en pesos.

- Cuota constante en UVR.

- Capital contante en UVR.

Tasas y tarifas incluidas:

Cuota constante en Capital constante en

Cuota fija en pesos UVR UVR
Tasa efectiva anual 17,00% UVR + 10,35% UVR + 10,35%
Tasa mes vencido 1,32% UVR + 0,82% UVR + 0,82%
Seguro de vida $ 11.462,00 $ 11.462,00 $ 11.462,00
Seguro de incendio y
$ 24.351,00 $ 24.351,00 $ 24.351,00
terremoto

Bancolombia permite que la persona comunique su plan de pagos donde mostrará cuotas
mensuales, pagos de capital, pago de intereses y saldos de deudas pendientes, el valor a
financiar se pagará dependiendo de la capacidad de pago del momento y la tasa de crédito final
al desembolso.

FACTORES BANCO DAVIVIENDA BANCO BANCOLOMBIA

Maneja un sistema en el que se Permite la financiación de hasta el
establece una hipoteca sobre el 80% del inmueble, constituyendo
inmueble y la persona escoge el hipoteca sobre el inmueble hasta que
Descripción
sistema de pago que mejor se la deuda crediticia sea pagada en los
acomode a su presupuesto. plazos y condiciones de pago que
determine el deudor.
 8

FACTORES BANCO DAVIVIENDA BANCO BANCOLOMBIA

- Financiar vivienda de interés social - Podrás solicitar ampliación o
o mayor, eligiendo el plazo y sistema disminución de plazos, cambios de
de amortización que mejor se modalidad y sistemas amortización,
acomode a su presupuesto. recalculo de cuota o plazo.
- Realizar abonos extraordinarios en - El crédito aplica para vivienda
cualquier momento. nueva y usada, urbana y en todos los
- Débito automático para el pago del estratos, de un valor comercial
producto. mínimo de 40 SMMLV.
- No se cobra por el estudio del - Financia hasta el 70% para vivienda
crédito. No VIS.
- Disminuir la base gravable del - Puedes solicitar el crédito con
Impuesto de Renta deduciendo los ingresos de hasta 1 SMMLV,
intereses pagados durante el año, adicionalmente puedes sumar los
dentro de los límites legales, ingresos del grupo familiar.
Beneficios y transfiriendo la cuota inicial y las - Disminuye la base gravable para el
características cuotas mensuales a través de la cálculo de retención en la fuente
cuenta AFC. como resultado de los intereses
- Financiación hasta el 70% del valor pagados en el crédito de vivienda.
de la casa o apartamento, nuevo o - Puedes elegir entre 5 y 20 años en
usado. pesos o hasta 30 años en UVR.
- Amortización en pesos y UVR. - Puedes hacer abonos totales o
(Para modalidad libranza solo aplica parciales.
Pesos). - No se cobra por el estudio del
- La tasa de interés es aplicable al crédito.
momento del desembolso, disponible - Cuenta con seguro de vida, seguro
en todas las oficinas. de incendio y terremoto.
- Con un plazo en pesos: 60 a 240
meses y en UVR: de 60 a 360 meses.
- Seguros obligatorios para el crédito:
Seguro de vida, incapacidad total y
 9

FACTORES BANCO DAVIVIENDA BANCO BANCOLOMBIA

permanente, incendio y terremoto.
Con libranza y sin libranza, en la - Cuota fija en pesos.
Oportunidades
parte hipotecario mayor a VIS y - Cuota constante en UVR.
de adquirir un
leasing habitacional, donde integra - Capital contante en UVR.
crédito
los tipos de crédito UVR y en pesos.
- Crédito en pesos 12,5 % Efectiva - Tasa efectiva anual del 17%
Anual aprox. - Tasa efectiva anual constante del
- Tasa de Crédito UVR 7.55% aprox. UVR + 10,35%
- Seguro de vida $18.500 aprox. - Tasa mes vencido 1,32%
Tasas de interés
- Seguro de incendio y terremoto - Tasa mes vencido constante del
y adiciones
$56.000 aprox. UVR + 0,82%
- Seguro de vida de $11.462
-Seguro de incendio y terremoto de
$24.351

Teniendo en cuenta las múltiples opciones y las respectivas tasas que brinda el banco
Davivienda, se considera como la mejor opción para adquirir un crédito hipotecario a
comparación del banco Bancolombia, pues al haber más opciones existen mejores facilidades de
pago y el solicitante puede acomodarse a la opción que le resulte favorable.

Requerimiento para la obtención del crédito, monto, plazos, taza de interés de

interés, sistema de amortización

El otorgamiento del crédito está sujeto al estudio y aprobación del Banco según políticas
de riesgo de DAVIVIENDA, por lo que se solicitaran los siguientes documentos:

Solicitud de servicios financieros.

 Fotocopia de la cédula de ciudadanía ampliada al 150% de cada uno de los solicitantes.

 10

 Certificado de tradición y libertad del inmueble a adquirir, con vigencia no mayor a 30

días, para inmuebles usados o nuevos no financiados por el Banco.

 Solicitud Avalúo y comprobante de pago (consignación) del inmueble a adquirir (el cual
solo puede ser realizado por lo peritos autorizados por Davivienda).

 Diligenciar formato Carta de Uso para Crédito Hipotecario y Leasing.

Para Empleado

 Certificado laboral donde indique cargo, sueldo, antigüedad y tipo de contrato con
vigencia no mayor a 30 días.

 Extractos bancarios de los 3 últimos meses, en caso de tener ingresos adicionales.

Para Independientes

 Declaración de renta del último año gravable en caso de declarar.

 Extractos bancarios de los 3 últimos meses.

Para Pensionados

 Último desprendible de pensión.

Una vez aprobado el crédito, usted debe realizar el trámite de estudio de títulos con los
abogados externos autorizados por el Banco y firmar pagarés y seguros en las áreas de crédito
del Banco.

Monto

Se financia el 70% vivienda. del valor de la casa o apartamento, nuevo o usado.

Financiación de vivienda de interés social (VIS) y mayor a VIS. VIS hace referencia a las
viviendas cuyo valor comercial no supera los 135 SMMLV o 150 SMMLV*.

Plazo

Con un plazo en pesos: 60 a 240 meses y en UVR: de 60 a 360 meses.(el plazo fijo
clásico en pesos es una alternativa de inversión en la que se pacta el plazo y la tasa de interés
 11

desde un inicio. Se realiza a través del depósito de dinero en el banco por tiempo determinado y,
al finalizar, se recibe ese monto más un extra en concepto de interés).

Tasas de Interés.

Crédito en pesos 12,5 % Efectiva Anual o Tasa de Crédito UVR 7.55%

Para nuestro crédito se eligió una tasa de interés en Peso; ya que el crédito en pesos es
más estable y confiable, ya que permite saber cuánto se debe pagar hasta finalizarlo. Mientras
que los créditos en UVR actualizan su valor de acuerdo con la inflación.

Sistema de Amortización

David puede escoger el sistema de amortización que más se ajuste a su capacidad de pago
entre pesos y UVR. Para nuestro crédito se eligió el sistema de amortización en Pesos con una
cuota mensual fija de $ 1.196.369, donde están incluidos los seguros obligatorios del crédito.

Formas de Pago

Para el caso de Davivienda esta cuenta con diferentes alternativas que benefician a David,
como que puede elegir la forma de financiación de vivienda, se pueden realizar abonos en
cualquier momento, puede disminuir la base gravable del Impuesto de Renta de la siguiente
forma:

o Deduciendo los intereses pagados durante el año, dentro de los límites legales.

o Transfiriendo la cuota inicial y las cuotas mensuales a través de la cuenta AFC.

Bibliografía
 12

Radio, C. (2022, septiembre 28). ¿UVR o Pesos? Diferencia, beneficios y riesgos al solicitar su
crédito de vivienda. Caracol Radio. https://caracol.com.co/2022/09/28/uvr-o-pesos-
diferencia-beneficios-y-riesgos-al-solicitar-su-credito-de-vivienda/

Crédito hipotecario. (s/f). Davivienda.com. Recuperado el 15 de abril de 2023, de

https://www.davivienda.com/wps/portal/personas/nuevo/personas/aqui_puedo/construir_
mi_futuro/vivienda/credito_hipotecario/fbfecba3-1b03-4e6e-8c79-8c4d456fef4d/

Crédito de Vivienda. (s/f). Bancolombia. Recuperado el 15 de abril de 2023, de

https://www.bancololmbia.com/personas/vivienda/credito-hipotecario-para-comprar-
vivienda.
Credito Hipotecario Davivienda
https://www.davivienda.com/wps/portal/personas/nuevo/personas/aqui_puedo/construir_
mi_futuro/vivienda/credito_hipotecario
Credito Hipotecario Bancolombia
https://www.bancolombia.com/personas/creditos/vivienda/simulador-credito-vivienda