Tecnológico Nacional de México

Instituto Tecnológico de Puebla.

Ingeniería Industrial
6° Semestre

Planeación financiera
Horario y días:
Martes y jueves de 7:00 am a 9:00 am.

Clave: INC1021

Alumna
Paulina Martínez Amaro 20220705

Docente
Lic. Isaac Daniel Varela Solano

Razones financieras

Fecha de entrega: 31 marzo de 2023

 INTRODUCCIÓN

Hasta el momento de hoy hemos visto la estructura y elaboración de los estados financieros,
pero, la información que se genera a través de éstos debe ser analizada para poder
comprender el estado de la empresa al momento de generar dicha información, y la forma
de hacerlo es mediante indicadores que permiten analizar las partes que componen la
estructura financiera de la empresa.

Nos permiten hacer comparativas entre los periodos contables de la empresa, así podremos
conocer su comportamiento durante el tiempo y poder hacer proyecciones a corto, mediano
y largo plazo, es decir, evaluar resultados pasados para realizar correcciones.

Son indicadores que permiten identificar algunas situaciones de la empresa, para poder
evaluar la gestión y el desempeño de ésta.

Es importante comparar con un estándar o patrón los resultados que tengamos, y que
coincidan para seguir siendo competitivos en el mercado.
Razón Tiempo Indicador ¿Qué indica? Fórmula
financiero
Razón corriente Capacidad que tiene la empresa para
cubrir sus compromisos a corto plazo, (en
número de veces, cuantas veces cubre el
activo de fácil conversión en efectivo al
pasivo de exigibilidad menor a un año).
Razón Capital Determina la cantidad de recursos de fácil Activo Circulante (-) Pasivo a corto plazo
de Trabajo conversión en efectivo, que se puede
considerar propia y que mediante su
rotación se obtiene los ingresos. Este
tipo de cifras puede no servir para
Liquidez Corto plazo comparar los resultados con otras
empresas, pero es de suma utilidad para
el control interno.
Razón Ácida Posibilidad de cubrir las deudas a corto (Activo circulante (-) inventario)/Pasivo a
plazo, sin la intervención de los corto plazo
inventarios.
Razón pago Posibilidad de cubrir las deudas a corto
Inmediato plazo de inmediato, pues considera
únicamente activos que representan
efectivo y no es necesaria su conversión. Activo disponible = activo circulante (-)
inventario (-) cuentas por cobrar.
Rotación de Muestra la política de crédito que tiene la
Cartera empresa, en cuanto al plazo que otorga a
sus clientes para cubrir el importe de sus
facturas.
Plazo promedio Indica el número de días promedio en que
de cartera cobramos lo que se vendió a crédito en
Actividad Corto plazo
un periodo de un año; el número de días
de ventas que queda pendiente de cobro.
Rotación de Indica el número de veces que circulan
Cuentas por las cuentas por pagar a proveedores en
Pagar relación con las compras netas a crédito,
durante un periodo determinado.
 Plazo promedio Indica el número de días promedio
de pagos pagamos a nuestros proveedores
(cuentas por pagar), durante un periodo
de un año.
Rotación de Indica el número de veces que se
inventarios desplaza el "inventario promedio" al
mercado en un periodo determinado.
Muestra la velocidad de desplazamiento
de los inventarios al mercado.
Plazo Promedio Indica cada cuanto día en promedio
de inventarios estamos vendiendo el "inventario
promedio" en el periodo de un año.
Margen de Un % alto equivale a beneficio. Se
utilidad sobre sugiere comparar precio con la
ventas competencia; si existe precio elevado se
podría perder mercado en un futuro.
Rendimiento Indica el rendimiento en relación con las
sobre capital aportaciones de los accionistas.
social
Rendimiento/
Corto plazo Rendimiento Indica cual es el rendimiento que genera
Rentabilidad sobre el el patrimonio de la entidad. (derecho de
Patrimonio los accionistas sobre los activos netos de
la misma).
Rendimiento Eficiencia total de la administración de la
sobre inversión empresa en la obtención de utilidades
después de impuestos, a partir de los
activos disponibles.
Razón de deuda Mide la proporción de activos totales
concedidos por los acreedores de una
Endeudamiento/ empresa. Esta razón indica la
Largo plazo
Apalancamiento participación de terceras personas en la
empresa. Muestra el grado de riesgo de
la empresa.
 ApalancamientoDetermina la proporción entre las deudas
y el patrimonio de la empresa, entre las
aportaciones externas y las aportaciones
internas.
Deuda a largo Determina el grado de participación del
plazo Pasivo a Largo plazo respecto del
financiamiento total de la entidad.
Cobertura La incidencia que tienen los gastos
financieros sobre las utilidades de la
empresa.
Rotación de Eficiencia con la que la empresa puede
activos fijos emplear su planta y su equipo en la
netos generación de ingresos.
Rotación de Productividad de los activos totales, es
activos totales decir, la capacidad que tienen para
generar ventas. Mide la rotación de los
activos de la empresa.
Rotación del número de veces que se vendió el
Productividad Largo plazo capital contable patrimonio de la empresa, con relación a
las ventas. La capacidad de generar
ventas de la inversión de los
Rotación del Capacidad del capital de trabajo para
capital de generar ventas.
trabajo
Índice de Relación que existe entre los activos no
productividad productivos de la empresa y el Activo
Total de la misma.
Índice de Porcentaje que se tiene invertido en
inversión inmuebles planta y equipo, respecto del
valor total de la empresa.
Crecimiento Largo plazo
Intensidad de Crecimiento que ha tenido la empresa en
expansión la planta productiva de un ejercicio a otro
con respecto al año base.
 Crecimiento en Crecimiento que ha tenido la empresa en Ventas Netas del Periodo Actual – Ventas
ventas las ventas de un ejercicio a otro con Netas del Periodo Anterior
respecto al año base.
Múltiplo Las razones de mercado se utilizan para
Precio/Utilidad analizar la sobre o subvaluación del
(P/U o VM/UPA) precio de las acciones de la empresa en
Mercado Largo plazo los mercados bursátiles principalmente.

Utilidad por acción:

 CONCLUSIÓN
Al hablar de las razones financieras ya podemos hacernos una idea de que son importantes
en el estudio y análisis de una empresa, son puntos que debemos tener en consideración.
Incluso, en muchas ocasiones, la clave del éxito o fracaso de una compañía pasa por tomar
en cuenta (o no) estos tipos de indicadores.
Son importantes ya que:
1. Contextualizan la información
Un aspecto muy importante que debes manejar, con relación a lo que son las razones
financieras, es que si los datos no son filtrados correctamente, no se interpretan de la forma
adecuada o ni se toman en cuenta las circunstancias de la compañía, no te servirá de
mucho la información que ofrecen los distintos estudios contables que realices.
2. Ayuda a la toma de decisiones
Al hablar de lo que son las razones financieras, debemos destacar que son de las
principales metodologías de análisis del mundo de las finanzas, ya que tienen una gran
incidencia en cuanto a la toma de decisiones de una empresa puntual.
Básicamente, porque los índices financieros son los que reflejan, de forma exacta, la
realidad de un negocio, así que los responsables de la compañía tienen un alto margen
para tomar las decisiones que crean convenientes, con base en su realidad.
3. Determina los riesgos potenciales
Algo que debes tener presente en el mundo de las finanzas es que el riesgo no es bueno o
malo. El error pasa por no saber que el riesgo existe y, lo peor, sería no monitorearlo.
Es decir, son importantes si queremos que nuestra empresa sea rentable y exitosa.

REFERENCIAS
FACULTAD DE CONTADURÍA Y CIENCIAS ADMINISTRATIVAS. BUAP.
FINANZAS I Razones Financieras (2020) chrome-
extension://efaidnbmnnnibpcajpcglclefindmkaj/https://www.fcca.umich.mx/descargas/apun
tes/academia%20de%20finanzas/Finanzas%20I%20Mauricio%20A.%20Chagolla%20Faria
s/10%20razones%20financieras.pdf
M. (2022c, noviembre 22). Razones financieras: ¿qué son y para qué sirven? Mundi.

https://mundi.io/finanzas/que-son-razones-financieras/