Módulo II

I. Presupuesto
I.I Concepto
Entendemos como presupuesto la planeación del registro de los ingresos y gastos realizados durante
un periodo de tiempo previamente delimitado, pudiendo ser semanal, quincenal o mensual. Es
importante considerar que el presupuesto tiene que ser realista, pues debe partir de proyecciones y
cálculos fundamentados en hechos y no en deseos. Es decir, de los ingresos que efectivamente
obtenemos regularmente de nuestra actividad laboral, cualquiera que esta sea, así como de
compromisos ineludibles, tales como pago de pasaje, comida, renta, luz, impuestos, entre otros muchos.
La elaboración de un presupuesto permitirá tener un control financiero expresado en términos
monetarios, por lo tanto, en él se deben de registrar y considerar:

Ingresos:
Los ingresos que se obtendrán y que son conocidos y recurrentes

Gastos:
La totalidad de los gastos que se realizarán, tomando en cuenta las posibilidades de que surjan
imprevistos.

Ahorros:
Así como definir la cantidad que se pretende destinar al ahorro, lo cual estará en función a los
componentes previamente señalados.

Al elaborar un presupuesto se debe considerar:

Ingresos
Gastos e imprevistos
La cantidad destinada al ahorro
CONDUTIPS. Es importante aprender a decir “No” a gastos no previstos y no esenciales, aún si se cuenta
con algún ingreso extra o ahorros

Se debe evitar dejar llevar por la opinión de terceros, por trucos publicitarios o por etapas depresivas que
generan impulsos de gastar. Siempre hay que estar conscientes del presupuesto que hemos definido y
de la importancia de la constancia en el cumplimiento de las metas financieras, sobre todo aquellas que
se contemplan en el largo plazo, pues requieren de una mayor paciencia y esfuerzo. Coloquialmente no
hay presupuesto que aguante todo lo que deseamos, debemos ser selectivos y conscientes de nuestras
posibilidades.
 Es importante decir “NO” a gastos no esenciales.

Evita dejarte llevar por la publicidad.

Siempre tener presente el “presupuesto asignado” y apegarse a éste.

I.II. La satisfacción de necesidades

De acuerdo con la teoría de Abraham Maslow (1908-1970), reconocido como unos de los fundadores y
principales referentes de la psicología humanista, las personas tienen 5 niveles diferentes de
necesidades, que pueden ser fisiológicas, de seguridad, amor y estima, reconocimiento social y hasta
alcanzar su autorrealización. Así lo refirió en su teoría de la Jerarquía de las Necesidades o Pirámide de
Maslow.
Necesidades Fisiológicas
Seguridad
Sentimientos
Reconocimiento Social
Autorrealización

Estar consciente sobre la existencia de las necesidades y su influencia en el ser humano, nos permitirá
establecer prioridades para la satisfacción y determinar los recursos que necesitaremos para ello. En
este sentido, si asociamos estos dos elementos “Necesidades” y “Recursos”, nos podremos dar cuenta
que, para la mayoría de las personas, las necesidades son muchas y los recursos limitados, de ahí la
importancia de identificar qué necesidades son prioritarias, lo cual debe reflejarse al momento de
elaborar el presupuesto.

Es importante destacar, que en todas las etapas de la vida del ser humano existen necesidades que
deben ser cubiertas, lo que se traduce en que independientemente de la edad, siempre se deben buscar
los mecanismos que permitan reunir los recursos suficientes para cubrirlas, y la elaboración de un
presupuesto, sin duda es uno de éstos.

Por ejemplo, no son las mismas necesidades de un soltero que una persona que tiene pareja, o de otra
que ya tiene un hijo o es adulto mayor.

I.III Metas Financieras

Una forma de satisfacer las necesidades es fijándonos metas.

Éstas pueden ser de corto, mediano o largo plazo y debemos procurar que éstas representen un
beneficio personal y/o familiar, preferentemente duradero. Por ello, es importante que aprendamos a
distinguir entre una necesidad o un simple deseo.

Para comenzar a determinar una meta hay que reconocer y clasificar los siguientes puntos:

a) Relevante. Dar prioridad a la satisfacción de necesidades primarias, tales como alimentación,

educación, salud, vivienda (o pago de vivienda), servicios, etc., y no tanto para cumplir simples deseos.

b) Alcanzable. Las metas propuestas deben ser realistas, tomando en cuenta las limitaciones
presupuestales de las personas.

c) Específica. Detallar la meta que se desea alcanzar y cuestionarse los beneficios que contraerá el
cumplimiento de esta meta en el futuro.

d) Medible. Se debe establecer el tiempo y los recursos necesarios para alcanzar la meta, hacer cortes
de tiempo en tiempo para revisar el nivel de avance es una buena idea.
Una vez que se cuente con orden y control en las finanzas personales, será posible establecer por escrito
las metas planeadas, las cuales deben estar condicionadas por las realidades particulares de la persona.
Para hacer esta distinción, contamos con el siguiente esquema:
I.IV Elementos para la elaboración de un presupuesto

La importancia de elaborar y dar seguimiento puntual a los presupuestos formulados reside en lograr un
control de los gastos e identificar los gastos prescindibles, conocer las posibilidades o proyecciones de
ahorro para lograr los objetivos que se tracen, para lo cual se debe estar consciente de la capacidad de
pago con la que se cuenta, para evitar contraer deudas o el aumento de intereses cuando se contratan
créditos bancarios. Es decir, debemos tener claro que los ingresos regularmente están preestablecidos,
por lo que es el gasto lo que podemos moldear o ajustar.

A continuación, se describen los principales elementos que componen la elaboración de un presupuesto.

1. Ingresos.
Los ingresos pueden ser de tres tipos:

Fijos: Son aquellos que se perciben regularmente, por ejemplo: el salario que se recibe cada quincena,
cada mes o una pensión, o un apoyo económico de parte del gobierno federal.

Variables: Son aquellos que no se reciben de manera constante, por ejemplo: las ganancias de un taxista,
las propinas de un mesero o las ventas de un comerciante, ya que esos ingresos cambian continuamente
o pueden estar sujetos a condiciones externas, como día de la semana o época del año.

Mixtos: El ingreso cuenta con un monto fijo y una parte que se puede dar en relación con los resultados.
Es el caso de los comisionistas.

2. Gastos.
Pueden ser de dos tipos:

Fijos: Son aquellos de los que no se puede prescindir para la vida diaria, por ejemplo: alimentación,
colegiaturas, renta, transporte, luz, gas, entre otros.

Variables: Están relacionados con el estilo de vida de cada persona y su salud, por ejemplo: la compra
de ropa, comidas fuera de casa, viajes, visitas al cine, servicios contratados de manera ocasional, entre
otros.

Es importante registrar aquellos ingresos y gastos que se presentan en cierta temporada del año, por
ejemplo: los que se hacen con el aguinaldo, el pago del predial, la compra de los útiles escolares y los
regalos de cumpleaños, navidad, entre otros muchos. Aunque solo los recibas una vez al año, si no se
registran, es muy común que terminen en gastos innecesarios cuando pueden ser una gran oportunidad
para liquidar deudas y evitar intereses o hacer crecer tu patrimonio.

Asimismo, contempla los gastos que se presentan cada determinado tiempo, como los cortes de cabello,
la compra de útiles escolares y vacaciones.
CONDUTIPS. Existen gastos que, aunque parecen pequeños, pueden convertirse en una importante fuga
en las finanzas personales vistos a lo largo del tiempo, sobre todo cuando se realizan de forma constante.
A estos desembolsos se les conoce como gastos hormiga y deben ser registrados a fin de localizarlos,
tener control sobre ellos y disminuirlos si así lo deseas.

Si se quiere aprovechar eventos, promociones, ventas nocturnas y liquidaciones para adquirir bienes
específicos, es importante averiguar con anticipación el precio normal a fin de confirmar que los
descuentos anunciados son reales y realmente están promoviendo un ahorro. Si se utiliza el crédito para
su compra, es aún más importante esta evaluación, para no abusar de las promociones a meses sin
intereses ya que, se llegará a atrasar en algún pago, los intereses serán más elevados.

I.V Evaluación de las finanzas personales

El presupuesto debe estar delimitado a un periodo de tiempo, lo más recomendable es elaborarlo cada
mes, pues es el lapso más común para el pago de diversos servicios como: teléfono, renta, luz, etc. No
olvides proyectarlo a un año e incluir aquellos gastos adicionales como colegiaturas, fechas especiales:
aniversarios, cumpleaños, reyes magos e ingresos adicionales como aguinaldo o utilidades.
Esto resulta más importante cuando existe alza de precios generalizada (inflación), por el desbalance
que puede provocar en el gasto mensual previsto y puede implicar también realizar algunos ajustes
adicionales.

La evaluación constante y el seguimiento a las finanzas personales es una actividad vital que ayudará a
elaborar una mejor planeación presupuestal, así como a establecer metas realistas y el plazo de
cumplimiento de estas, a fin de evitar reprogramaciones que pueden frustrar el esfuerzo realizado. Para
llevar a cabo esta actividad, es importante reconocer los siguientes conceptos.

Capacidad de pago. Para conocer la capacidad de pago, se deben sumar los ingresos y posteriormente
deben restarse los gastos y la cantidad de ahorro que se obtendrá. Lo anterior con la finalidad de que
sea posible identificar cuál es la capacidad de pago.
Dependiendo de los resultados, podemos situarnos en alguno de los siguientes escenarios.
Ingresos mayores a - gastos. Éste es el escenario ideal ya que se cuenta con la oportunidad de ahorrar,
así como de hacer frente a algún imprevisto.

Ingresos iguales a - gastos. En este escenario se tienen finanzas equilibradas, sin embargo, se corre el
riesgo de que la ocurrencia de algún imprevisto afecte negativamente el equilibro.

Ingresos menores a - gastos. Este escenario es una llamada de atención que debe ser atendida de
inmediato, puesto que puede implicar la necesidad, por lo menos habitual, de pedir prestado para cubrir
los gastos del mes, la capacidad de ahorro se nulifica y existe incertidumbre financiera que puede
desencadenar un sobreendeudamiento.

Sobre las finanzas personales y las del negocio o propiedad. Si se está administrando un negocio propio
(una tienda, una estética, un taxi, etc.), las cuentas del negocio deben permanecer separadas de las
personales. Mezclar las finanzas del negocio con las personales es lo peor que puedes hacer para tu
negocio y tu familia. La solución es que te asignes un salario y aunque las ventas cambien (unos meses
serán más y otros menos) tú siempre puedas contar con tu ingreso fijo. De esta manera tu familia o tus
gastos personales siempre estarán cubiertos, pero tú también tendrás más claridad para tomar
decisiones que hagan crecer tu negocio.

De acuerdo a la ENIF 2021, la vulnerabilidad financiera puede definirse como la incapacidad para cubrir
sus gastos después de experimentar una pérdida de ingreso. En nuestro país, alrededor del 34% de las
personas reportó que podrían cubrir sus gastos con ahorros por menos de una semana (31 millones de
adultos), mientras que otro 18% tendría la capacidad suficiente para cubrir sus gastos por 3 meses (16
millones).

CONDUTIPS. Para la elaboración, seguimiento y cumplimiento de presupuestos personales, es

importante no perder de vista algunas recomendaciones finales.

Comparar precios
en distintas tiendas o sitios de internet antes de llevar a cabo una compra.

Comprar bienes duraderos

o realizar gastos destinados a satisfacer las necesidades.

Nunca gastar más de lo que se puede pagar,

esta situación sólo traerá complicaciones financieras a futuro y comprometerá el cumplimiento
de metas personales.

Antes de adquirir una deuda,

pensar si en realidad es necesario lo que se va a adquirir y revisar la capacidad de pago con la
que se cuenta, así como no dejar de contemplar la totalidad de los gastos fijos.
Comparar inteligentemente,
evitar caer en gastos innecesarios. La publicidad y la gran oferta de bienes y servicios que existe
en el mercado, son tentaciones superables.

No pedir prestado más dinero para pagar un crédito menor, pues lo único que pasará es que la deuda
crezca y finalmente se vuelva impagable.

II. Ahorro
II.I Concepto

Todos los individuos cuentan con sueños y metas específicas; en ocasiones tener una buena estrategia
de ahorro es el mejor medio para poder alcanzarlas. Para esto es necesario una planeación efectiva y
mantener una disciplina financiera. Entre más podamos ahorrar en función a las metas establecidas,
mejores serán las opciones para administrar los recursos disponibles o atender una emergencia.

El ahorro es la parte del ingreso que no se destina al consumo y que se reserva para alcanzar
determinados objetivos y metas que se han planteado para el futuro, por ejemplo:

• La educación de los hijos

• Tomar vacaciones y viajar
• La posibilidad de comprar una casa y formar un patrimonio
• Para la jubilación
• Para solventar alguna emergencia médica o de otro tipo
• Reunir un monto para poder invertir
• Establecer algún negocio

El ahorro se refiere al resguardo de una parte del ingreso, que en lo inmediato no se dispondrá y será
reservado para utilizarlo en el futuro. Es importante aclarar que el ahorro no se compone únicamente
de excedentes o de lo que sobra del gasto, preferentemente se trata de una cantidad fija que debe ser
incluida en el presupuesto para estar en posibilidades de alcanzar, en un determinado tiempo, lo que
nos propusimos como objetivo y meta.

Llama la atención que conforme a la ENIF 2021, el 57% de la población con educación primaria estuvo
de acuerdo con la afirmación de que el dinero es para gastarse, porcentaje que se reduce a 27% cuando
se considera a la población con educación superior.

CONDUTIPS El no desperdiciar algunos recursos que forman parte de nuestro gasto cotidiano como:
agua, energía eléctrica, gastos hormiga, etc. también es una forma de ahorrar, que repercutirá en la
economía personal.
II.II ¿Para qué sirve ahorrar?

El ahorro usualmente se convierte en el medio para alcanzar metas, podría decirse que el ahorro está
estrechamente relacionado al cumplimiento de estas, pero también tiene un efecto positivo en nuestra
vida; nos da tranquilidad y confianza.

Las metas pueden ser variadas:

• Alcanzar metas de corto plazo, como comprar zapatos, una computadora o tomar vacaciones.
• Contar con un capital para invertir en un negocio o para adquirir otro tipo de bienes, como un auto o
el enganche para una casa.
• Tener un fondo para hacer frente a emergencias (una enfermedad o quedarte sin empleo).
• Asegurar una vejez tranquila.

Con el ahorro puedes:

 Alcanzar metas.
 Obtener certeza para el futuro.
 Tener capital para invertir
 Estar protegido en las emergencias.
Para lograr tales objetivos existen diversos métodos (ahorro informal y formal), los cuales pueden contar
con ventajas y desventajas:

Ahorro informal. Se refiere al resguardo del dinero de reserva mediante mecanismos prácticos, como el
uso de alcancías o de tandas. Como método o estrategia de ahorro a corto plazo, son una de las más
recurrentes entre la población y han demostrado eficacia. Sus principales desventajas son el riesgo de
robo o pérdida del dinero.
Usualmente este tipo de ahorro es menos confiable para cumplir con las metas financieras a mediano y
largo plazo, pues al estar al alcance se gasta con mayor facilidad y presenta el inconveniente de buscar
en la casa un lugar seguro para su resguardo y, a veces, puede ser una cantidad importante de dinero en
efectivo que se podrían perder por robo o extravío.

En caso de perderse no cuenta con ninguna garantía ni protección de instituciones.

Ahorro formal. En este caso se trata de métodos de ahorro en los que se guarda el dinero en
instituciones financieras que cuentan con la autorización y supervisión de las autoridades financieras,
como por ejemplo un Banco.
Entre sus ventajas se encuentran:

No tenerlo a la mano para gastarlo, evitar extraviarlo o que sea robado; ganar intereses, en caso de
fallecimiento, el banco entregará a los beneficiarios los recursos acumulados; de la misma forma facilita
el acceso a otros servicios financieros, por ejemplo, un crédito. En todos los casos, el dinero está
protegido, ya que cuenta con un seguro de depósito. El dinero que guardas en una cuenta bancaria se
encuentra protegido por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) hasta por un monto
equivalente a 400 mil UDIS. Por otra parte, existen instituciones denominadas Sociedades Cooperativas
de Ahorro y Préstamo (Socaps) y Sociedades Financieras Populares (Sofipos) que también cuentan
seguro de depósito que brinda protección hasta 25 mil UDIS.

Existen múltiples instituciones en las cuales es posible ahorrar, guardar el dinero en un Banco, una
Sociedad Financiera Popular (Sofipo) o en una Sociedad Cooperativa de Ahorro y Préstamo (Socap) son
formas seguras de proteger el ahorro.

Si bien los Bancos son las instituciones más utilizadas para guardar el dinero, no necesariamente dan los
mejores rendimientos, por ejemplo, las Socaps pueden guardar el dinero de los ahorradores, pero para
ello es necesario convertirse en socio pagando una cuota determinada por la institución.

En el ahorro formal, participan instituciones autorizadas y supervisadas, brinda intereses, la institución

entregará los recursos acumulados y facilita el acceso a otros servicios.
El dinero ahorrado de manera formal está protegido por el IPAB
Las Sofipos, por su parte, son sociedades anónimas reguladas también por las autoridades financieras
en las cuales se pueden realizar operaciones de ahorro y crédito como cliente. En estas instituciones
financieras es posible abrir una cuenta de ahorro, en la que se deposita el dinero.

Existen muchas instituciones donde es posible ahorrar además de los Bancos, por ejemplo, Sociedad
Financiera Popular (SOFIPO) o Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (SOCAP)
Algunas de las ventajas de tener una cuenta de ahorro son:
• Recibirás una tarjeta de débito para realizar retiros de efectivo en sucursales bancarias o
establecimientos corresponsales o autorizados como supermercados.
• Podrás pagar en establecimientos y pago de servicios.
• Transferir dinero a otras cuentas personales o corporativas, realizar pagos mediante banca electrónica
desde el celular, teléfono o computadora, sin necesidad de ir al banco o incluso realizar pagos
electrónicos desde tu celular mediante sistemas de código de barras “CODI”.
• Recibir pagos y transferencias a tu cuenta desde otras cuentas y recibir notificaciones inmediatas por
cada movimiento.
• Consultar tu saldo desde el celular, computadora o cajero.
• Uso de una gran cantidad de cajeros automáticos.
• Tu dinero está disponible para cuando lo necesites y se mantiene seguro.

Sabías que en nuestro país y de conformidad a los resultados de la ENIF 2021, alrededor del 60% de la
población cuenta con algún tipo de ahorro, pero apenas el 21% de ellos ahorra en instrumentos
formales (12.7 millones), mientras que el 54% lo hace de manera informal (32.5 millones). El ahorro
formal e informal no son excluyentes entre sí: cerca del 15% de los adultos cuenta tanto con ahorro
formal como con informal (12.7 millones). Debemos ser más cuidadosos con nuestro dinero y cambiar
costumbres que ya no se acomodan a las circunstancias actuales.
II.III ¿Cómo saber si una institución está debidamente autorizada?

Para saber si una institución que puede captar recursos del público u otorgar créditos está debidamente
autorizada, regulada y supervisada, existen las siguientes fuentes de consulta:

El Sistema de Registro de Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES) de la Comisión Nacional para la

Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, en su página:

https://webapps.condusef.gob.mx/SIPRES/jsp/pub/index.jsp

En el caso específico de las Socaps, en el Fideicomiso Fondo de Supervisión Auxiliar de Sociedades

Cooperativas de Ahorro y Préstamo y de Protección a sus ahorradores, en www.focoop.com.mx

En el Padrón de Entidades Supervisadas de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores,

en www.gob.mx/cnbv

II.IV Hábitos para favorecer el ahorro

Existen algunos hábitos relacionados al manejo de las finanzas personales que pueden incentivar el
ahorro y ayudar al cumplimiento de las metas que se tracen.

Algunos de estos son:

• Hacer un presupuesto mensual y anual. Es decir, planear tus gastos.

• Llevar un registro mensual de gastos. Después de planear, hay que verificar si lo estás llevando a cabo
o hubo cambios y gastos adicionales.
• Ser constante y mantener la disciplina financiera.
• Tener presente una meta realizable.
• Ser organizado.
• Resistir las tentaciones publicitarias que fomentan el consumo.
• Buscar oportunidades para reducir gastos.
• Ir al mercado con una lista de lo que necesitas.

Evitando:

• Los gastos impulsivos.

• Olvidar la meta trazada.
• La desorganización.
• Ser víctima de la publicidad.
• No elaborar y/o no seguir un presupuesto.
• Utilizar el fondo de ahorro como caja chica, cada vez que no alcances a terminar la quincena.
CONDUTIPS
• Elaborar un presupuesto mensual, así sabrás cuánto dinero se ingresa, cuánto se gasta y la cantidad
que se podría ahorrar.
• Destinar un porcentaje de ingreso al ahorro de forma constante.
• Monitorear tu capacidad de pago.
• Aprender a distinguir entre necesidades y gastos prescindibles.
• Establecer metas para el ahorro, dividirlas en corto, mediano y largo plazo.
• Antes de depositar dinero en alguna institución, es importante verificar que se encuentre
debidamente autorizada y regulada por las autoridades.
• Comparar y elegir la institución financiera que ofrezca un producto con mayor tasa de interés, al igual
que la Ganancia Anual Total o GAT y que te cobre menos comisiones.
• Leer bien el contrato antes de firmar y preguntar las dudas que puedan surgir.
• Designar beneficiarios de tus cuentas de ahorro o de depósito.

III. Inversión
III.I ¿Para qué sirve invertir?

Invertir es una práctica que debería fomentarse y realizarse desde edad temprana, de esta forma la
ciudadanía aprendería a manejar esta dimensión de las finanzas y no solo entendería la centralidad de
la inversión sino, además, su conjugación con la realización de negocios y el arte de poner a trabajar el
dinero en favor de la obtención de ganancias y rendimientos.

Existen dos grandes modalidades de inversión: la inversión en negocios y la inversión en instrumentos

financieros.

La inversión no debe verse solo para empresarios, gente adinerada, muy preparada, sino también para
personas como nosotros, puesto que existen muchas alternativas para invertir y sacarle más provecho a
nuestro dinero.
• La inversión en negocios es muy activa y exige la participación del inversor y que le requiere esfuerzo
y atención continua en la ejecución del proceso de negocios (compra, venta y todo lo referente al ciclo
comercial).

• La inversión en instrumentos financieros requiere menos tiempo, pero aun así requiere atención. Se
distingue de la anterior porque el inversor coloca su dinero en instrumentos ofrecidos por una entidad
financiera y si así lo desea, puede limitarse a informarse en torno de la naturaleza del instrumento
contratado, el prestigio del mismo y de la entidad financiera que lo promueve, la mecánica de
funcionamiento (tasas, plazos, mecanismos de renovación, etc.), entre otra información.
Siempre es importante que cuides en manos de quién dejas tu dinero. Aunque la inversión busca
multiplicar el dinero, siempre hay riesgo. Y si le das tu dinero a cualquier persona con la esperanza de
que lo multiplique, puedes quedarte sin tu rendimiento y sin tu dinero como sucede en esquemas
piramidales informales. Por eso siempre busca esquemas formales de inversión que le brinden certeza
además de una ganancia. Más adelante veremos las opciones que ofrece.

Muchas personas consideran que, para invertir de manera formal en documentos o instrumentos
financieros, es necesaria una cantidad considerable de dinero y que el mismo, no podrá estar disponible
cuando se le requiera.

Sin embargo, actualmente existen diversos instrumentos de inversión a los que se puede tener acceso
con pocos recursos. Por lo tanto, conocer las diferentes alternativas que existen en productos de
inversión es una tarea importante, pues permitirá contar con elementos para tomar mejores decisiones
a fin de incrementar los ahorros y lograr las metas preestablecidas, incluso, estar mejor protegidos
contra los efectos de la inflación.

Se entiende por Invertir, la acción en la que el Usuario pone a trabajar su dinero buscando obtener
una ganancia en el futuro, asumiendo un riesgo por dicha ganancia, en un determinado periodo.

Para comenzar a invertir se requiere de un ahorro previo del cual sea posible disponer con libertad, es
decir, que no forme parte del ahorro para emergencias o que no esté comprometido en un plazo
determinado.

Para fines de este Diplomado en Educación Financiera, centraremos nuestra atención en la inversión en
instrumentos financieros, dejando de lado, por el momento, la inversión en negocios.

Existen muchos motivos para invertir, entre los cuales se encuentran:

• Acrecentar nuestro capital a través de instrumentos financieros, mediante intereses, réditos o

ganancias.
• Cumplir metas a corto, mediano y largo plazo.
• Asegurar los costos de la educación profesional propia o de la descendencia.
• Hacer crecer los recursos propios para asegurar a futuro un retiro digno, entre otras muchas razones.

Antes de invertir, es importante estar conscientes de las siguientes cuestiones.

• El capital con el que se cuenta para invertir.

• Diagnóstico de las necesidades y objetivos por los cuales se invierte.
• Definir el plazo que se espera para que se produzcan resultados esperados o se obtengan los
rendimientos (horizonte de inversión).
• Contar con disponibilidad de dinero para la inversión (liquidez).
• Ser conscientes del riesgo de posibles pérdidas (Tolerancia al riesgo o aversión al riesgo), dependiendo
del instrumento elegido, así como del plazo comprometido de la inversión (un día, 28 días, 90 días, 130
días, un año, etc.).
• Etapa de la vida en la que te encuentras.
III.II Aspectos para definir tu perfil de inversionista

Estar conscientes de la etapa de la vida en la que nos encontramos es un buen punto de partida para
delimitar objetivos financieros.

1. Condiciones socioeconómicas personales y familiares. Cuando se hace conciencia en torno a la

realidad de las condiciones socioeconómicas que caracterizan de manera actual nuestra vida, podemos
tomar la decisión de invertir o tan solo de limitarnos a ahorrar; por ejemplo, si contamos con una
cantidad de capital que deseamos poner a trabajar en inversiones en instrumentos financieros, debemos
tener la conciencia de que en caso de pérdida, la misma no afectará de forma sustantiva ni nuestras
actuales condiciones de vida ni el estilo de la misma, eso porque contamos con un empleo estable, un
ingreso seguro y condiciones que nos permiten afrontar cualquier riesgo o pérdida. Es común que, en
tiempos de turbulencias socioeconómicas, algunas personas se arriesgan e inviertan en la compra de
dólares, sin embargo, al no saber manejar los tiempos o al no estar totalmente informados, descubren
que la fluctuación del peso o su devaluación no se realizó en la proporción que ellos esperaban y ante
las nuevas cotizaciones de la moneda registran más perdidas que ganancias. Sin embargo, sus medios
de subsistencia les aseguran absorber estas pérdidas y las mismas no representan un riesgo mayor a su
estabilidad económica y financiera personal y familiar.

2. Edad. Entre más joven se comience a invertir, más tiempo se tendrá para afrontar los altibajos de la
inversión realizada, por lo que es posible asumir mayores riesgos. Esto también sucede con las cuentas
de ahorro para el retiro, que en un mes pueden sufrir una minusvalía, pero como está invertido el dinero
a largo plazo, pronto se recuperarán de ese evento.

3. Destino de la inversión. La meta que se quiere alcanzar define el plazo y los instrumentos que se
puede utilizar para lograrla (es importante que la meta trazada se acople a la realidad).

4. Conocimiento de las opciones. Si es tu primera inversión, no asumas muchos riesgos y busca asesoría.
La primera mejor inversión es aprender a manejarla. Igual que un automóvil, las inversiones dependen
de tu habilidad.

5. Tolerancia al riesgo. Toma en cuenta qué tanto estás dispuesto a arriesgar tu dinero.
Existen muchos tipos de inversionistas, estos son los perfiles más comunes:

Conservador: Su principal objetivo es mantener el dinero que ha invertido, correr los menores riesgos
posibles y regularmente sus inversiones son a corto plazo (menor a un año), también aplica para las
personas que están próximas a su etapa de retiro y no deben exponer los recursos que han ahorrado
durante su vida laboral.

Moderado: Su principal objetivo es hacer crecer el capital que ha invertido, busca instrumentos más
arriesgados, pero siempre con un equilibrio entre el riesgo y la seguridad, regularmente sus inversiones
son a mediano plazo (más de un año).
Agresivo: Su objetivo principal es aumentar el capital y el rendimiento de su inversión, aprovechando
las oportunidades del mercado, lo que implica asumir riesgos más altos, en cualquier tipo de plazo.

III.III Conceptos económicos relevantes

Para tomar decisiones acertadas en el mercado bursátil, es indispensable conocer un poco más sobre
conceptos económicos comunes:

 Índice: Es un dato estadístico que permite analizar la situación económica de una región o
mercado específico. Los índices más conocidos, son el PIB, la Inflación, el INPC, IPC, divisas, precio
del petróleo, los cuales se explican a continuación.
 Producto Interno Bruto (PIB): También llamado producto territorial, es el valor monetario de
todos los bienes y servicios producidos en una economía en un periodo de tiempo determinado.
En México se publica trimestralmente por el Banco de México.
 Inflación: Es el crecimiento sostenido y generalizado de los precios de los bienes y servicios de
una economía.
 Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC): Mide la variación de los precios de una canasta
básica de bienes y servicios representativa del consumo de los hogares a través del tiempo.
 IPC (Índice de Precios y Cotizaciones): Refleja cuanto ganó o perdió la Bolsa Mexicana de Valores
(BMV) en una jornada. Se calcula en función de la variación de los precios de las acciones. Similar
referencia (FETSE BIVA) se tiene para la Bolsa Institucional de Valores.
 Divisas: Se le denomina así a cualquier tipo de moneda dura, por ejemplo: dólares (Estados
Unidos), yenes (Japón), libras (Reino Unido), euros (Unión Europea), etc. El diferencial se expresa
en porcentaje al compararse respecto a otras monedas; o sea el llamado tipo de cambio.
 Precio del petróleo: Costo de un barril de petróleo (en dólares) en el mercado internacional, en
México se le conoce como “MEZCLA MX”, “BRENT” de Europa, “WTI” (West Texas Intermediate)
de Estados Unidos, entre otros.

III.IV ¿En qué se puede invertir?

Existen diferentes tipos de instrumentos de inversión, éstos están organizados de acuerdo con el
mercado en el que se comercializan.
El Mercado de Deuda: También llamado mercado de dinero y anteriormente de renta fija, es un mercado
en el cual se puede invertir para obtener mayor liquidez, es decir, la facilidad de poder obtener el dinero
invertido con bajo riesgo a un plazo definido, por ejemplo:

A) Certificados de la tesorería (Cetes): Son instrumentos financieros de deuda emitidos por el gobierno
federal con un valor nominal de $10.00 diez pesos 00/100, M. N. que se pagará al finalizar el plazo, los
plazos más comunes son de 28, 91, 182 y 365 días. También son conocidos como bonos cupón cero.
B) Bonos: Son instrumentos financieros de deuda garantizados por la entidad emisora (estados,
municipios, etc.). Su función es financiar los proyectos de infraestructura y gastos corrientes del
gobierno, existen diferentes tipos: BPA, UDIBONOS, BREMS, Bonos de tasa fija, etc. Su valor nominal
suele ser de $100 pesos o 100 UDIs.

C) Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV): Son títulos emitidos por instituciones
bancarias, su plazo es generalmente menor a un año, con una tasa de rendimiento fija y los recursos
están garantizados por el banco emisor.

D) Fondos de inversión en instrumentos de deuda: Es un conjunto de instrumentos de deuda

establecidos por el emisor en los cuales pueden invertir diversas personas para incrementar el monto
invertido y así obtener mayores rendimientos, generalmente son de bajo riesgo.

III.V Características del mercado de deuda o renta fija

Como se señaló anteriormente, en el mercado de deuda se negocian títulos de deuda a fin de que
empresas o gobiernos puedan obtener financiamientos mediante la emisión de bonos u otros tipos de
títulos. Los instrumentos de deuda representan obligaciones tanto para quien los emite, como para
quien los adquiere y pueden clasificarse de acuerdo con lo siguiente:

Tipos de colocación:

• Pública:
Oferta a través de algún medio masivo de comunicación y asignación (venta) por medio de
subasta.

• Privada:
Dirigida a una persona o grupo de inversionistas específicos.

Tipo de tasa:

• Fija:
La tasa se mantiene sin cambios durante todo el periodo.

• Variable:
La tasa cambia periódicamente, de acuerdo con las condiciones de mercado.

• Indizada
(inflación, tipo de cambio, metales preciosos, etc.): Cambia de acuerdo con la referencia a la que
se haya indexado o referenciado.
III.VI Mercado de capitales

Es un mercado en el que se realiza la compra y venta de títulos de valor que representan activos
financieros o el capital social de las empresas. Tales como acciones, obligaciones y certificados bursátiles.
 Acciones: Son títulos de valor que representan una parte del capital social de una empresa,
pueden generar el derecho al inversionista de recibir las utilidades de la misma y son emitidas
por las empresas que cotizan en las dos Bolsas que operan en México: Bolsa Mexicana de Valores
y Bolsa Institucional de Valores.
 Fondos de inversión en Renta Variable: Son un conjunto de instrumentos del mercado de
capitales, entre ellos acciones, certificados bursátiles y obligaciones. Son considerados
instrumentos de riesgo alto, usualmente se adquieren a través de las Casas de Bolsa
 Obligaciones: son títulos que representan una participación en un crédito colectivo para el
inversionista, con la característica de que el inversionista puede exigir el pago de los títulos en
caso de incumplimiento. Tienen pagos fijos de interés señalados por el emisor

¿Sabías que la tasa de rendimiento de una inversión se calcula con base en la fórmula del interés
compuesto?

En contraste a la fórmula de interés simple, en este caso representa la acumulación de intereses que se
han generado en un período determinado. Por ejemplo, si tienes 100 pesos y una tasa de rendimiento
de 2%, con interés simple en un periodo tendrás 102 pesos. Con interés compuesto a esos 102 pesos del
primer periodo se le aplica de nuevo el interés, a esto se le llama “capitalización” (de los intereses) y
también se utiliza en los productos de crédito. Es decir, ganas intereses sobre los intereses. Por lo tanto,
ganas más mientras más tiempo dejar tu dinero invertido.

Las dos Bolsas de Valores es un lugar físico donde se comercializan los valores en México; en ellas
participan las empresas, organismos públicos e instituciones financieras públicas, privadas y sociales que
demandan capital y ahorradores e inversionistas, quienes desean invertir sus recursos, así como los
intermediarios que realizan las operaciones, también llamados corredores financieros.

Además de las bolsas de valores, existen otro tipo de personas o entidades autorizadas para representar
a los clientes:
 Inversionistas: las personas que compran los valores a cambio de su dinero.
 Emisoras: las personas morales que captan dinero a cambio de sus valores.

La Bolsa Institucional de Valores (BIVA) es la segunda Bolsa de Valores aprobada para operar en México
y ofrece una opción de cotización para las empresas medianas que actualmente dependen de préstamos
bancarios.

Los Títulos Referenciados a Acciones (TRAC), son los instrumentos que buscan replicar el
comportamiento de las acciones o portafolio al que están adheridos. El TRAC que replica el Índice de
Precios y Cotizaciones que engloba las ganancias o pérdidas de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) que
es el “NAFTRAC”.

III.VII Mercado de derivados

Existe un tercer mercado donde se comercializan otro tipo de instrumentos llamados derivados, cuyo
valor depende del valor de otros activos denominados activos subyacentes. Su principal función es
brindar cobertura a través del costo de los metales, petróleo o materias primas, por ejemplo, el trigo o
el mineral de hierro.

Además, es importante mencionar que en nuestro país este mercado es muy pequeño todavía. La bolsa
de derivados se denomina Mercado Mexicano de Derivados (Mexder), el cual opera contratos como
opciones y futuros sobre divisas como dólares, euros, yenes, índices y tasas de interés.
Existen otras instituciones participantes, por ejemplo:

La Cámara de Compensación Asigna: se trata de un fideicomiso con patrimonio de los socios liquidadores
y accionistas del mercado de derivados, que se encarga de dar certidumbre y liquidez a los contratos de
derivados en el Mercado Mexicano de Derivados (Mexder).

El S.D. INDEVAL, Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V: Brinda servicios de guarda,
custodia, administración, compensación y liquidación de valores y para que todos los valores de deuda
o renta variable puedan negociarse deben estar inscritos (depositados) en el INDEVAL.

III.VIII ¿Con quién invierto? ¿En dónde invertir?

Existen diferentes tipos de intermediarios bursátiles, por lo que es importante comparar la tasa de
rendimiento real de las inversiones con el mismo monto, horizonte de inversión y liquidez en:

 Bancos.
 Casas de bolsa.
 Entidades de Ahorro y Crédito Popular, entre otros.

Los intermediarios bursátiles son personas morales autorizadas para realizar operaciones de compra-
venta de valores y, además:

 Asesoran en la compra de los distintos instrumentos que hay en el mercado.

 Pueden efectuar operaciones por cuenta propia o a nombre de terceros.
 Administran y manejan el conjunto de valores (cartera) de otras personas.
III.IX Maneras prácticas de invertir

De acuerdo con el Banco de México (Banxico), los Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes)
son un instrumento de deuda bursátil emitido por el Gobierno de México. Son pagarés que tiene el
gobierno para recaudar fondos en un cierto plazo y que generan rendimientos a quienes invierten en
ellos.

CetesDirecto es un producto y marca registrada administrado por Nacional Financiera S.N.C., que cuenta
con una plataforma gratuita en internet para que cualquier persona pueda invertir en Valores
Gubernamentales sin la intermediación de la banca, casas de bolsa u otras instituciones y desde $100.

Con Cetesdirecto®, tienes acceso a los títulos y las tasas emitidas por el Banco de México, cetesdirecto®
no cobra comisiones, allí inviertes de manera directa en valores gubernamentales seguros con montos
accesibles y obtienes los rendimientos de los grandes inversionistas.
Muchos confunden los cetes que ofrecen las diferentes instituciones de la banca comercial con los bonos
que emite el gobierno con CetesDirecto.

CetesDirecto es un servicio de inversión gratuito en el que puedes invertir en diferentes Valores

Gubernamentales, no nada más en cetes. Esta plataforma fue creada por la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público (SHCP) y NAFIN y por eso es 100% segura.

Además, la gran ventaja que pocos conocen es que NO HAY INTERMEDIARIOS. Cuando inviertes en cetes
a través de intermediarios te piden montos mínimos, a veces incluyen otros instrumentos de mayor
plazo y necesitas pagar comisiones, por lo que tu rendimiento neto es menor. ¡Cuando inviertes en
CetesDirecto no pasa esto! No hay comisiones ni penalizaciones, el monto mínimo para invertir son $100
y los plazos que puedes elegir son desde 1 mes hasta 30 años.

¿Por qué tantos beneficios?

Estos beneficios fueron diseñados con el propósito de fomentar que el ahorro formal en los mexicanos
de un paso más a la inversión segura, como un medio para mejorar nuestras finanzas personales, al tener
mejores rendimientos de nuestro capital invertido.
En síntesis, los beneficios son:

¿En qué instrumentos puedes invertir en CetesDirecto?

Te presentamos este cuadro comparativo con los diferentes instrumentos que puedes encontrar en la
plataforma. Conociendo las características de cada uno puedes hacer una estrategia de inversión en la
que pongas tu dinero en diferentes instrumentos que implican diferentes rendimientos (los puedes
consultar en la página de cetesdirecto.com), diferente riesgo y diferente disponibilidad.
¿Cómo puedes saber cuánto dinero invertir en cada instrumento? Tener un plan de metas claro te
servirá para tomar decisiones.
Por ejemplo:
Tu ahorro para emergencias, conviene que lo tengas en un instrumento de bajo riesgo y corto plazo, de
manera que cuando llegues a necesitarlo, lo tengas disponible.

Si estás ahorrando para el enganche de tu auto, puedes elegir un plazo mediano (6 meses).
Y si quieres ahorrar para la universidad de alguno de tus hijos o complementar tu ahorro para el retiro,
puedes elegir uno a largo plazo (5 o más años).
Hay muchos más servicios y beneficios de esta plataforma que puedes conocer en su página oficial.
Domiciliar tu ahorro recurrente o programar la reinversión de tu dinero puede ser un gran apoyo para la
formación de tus hábitos de ahorro y la mejora de tus finanzas.

Con este canal de distribución de valores Gubernamentales, es posible invertir de manera digital (por
Internet) desde $100 pesos en diferentes instrumentos respaldados por el Gobierno de México, tales
como: Cetes, Bonos, Bondes F, UDIBonos, etc.

A través de esta plataforma, podrás:

 Monitorear tus rendimientos, recibirlos o reinvertirlos.
 Comprar y vender instrumentos.
 Ahorrar e invertir de manera recurrente.
 Generar tus propios retos de ahorro.

Para más información, ingresa en:

www.cetesdirecto.com/sites/portal/inicio

Requisitos para crear una cuenta de cetesdirecto:

 Ser mayor de edad

 Tener una cuenta bancaria de ahorro o débito.
 Contar con su CURP

Adicionalmente en la plataforma de cetesdirecto podrás crear un perfil para ayudar a planear el futuro
de los menores e introducirlos al hábito del ahorro e invertir, además de ayudarlos a alcanzar sus metas
financieras de manera segura.

Los pasos para crear una cuenta de inversión para niños son:

1. En el perfil del adulto (tutor), crear una cuenta de cetesdirecto niños.

2. Capturar los datos del menor, así como su CURP.
3. Aceptar los términos y contratar.

Esta herramienta también cuenta con juegos y dinámicas que ayudarán a los más pequeños a entender
cómo se invierte el dinero desde la temprana edad.

III.X Inversiones en FOREX y otros mercados bursátiles

El mercado de divisas llamado “FOREX”, es un mercado completamente electrónico que opera las 24
horas del día a través de centros financieros alrededor del mundo, además, es uno de los mercados más
especulativos, ya que los precios de las divisas cambian constantemente, por lo que existe un gran nivel
de riesgo, como también puede existir un gran nivel de beneficios y ganancias; por ende, es para
especialistas con propósitos muy definidos.

Es importante mencionar que, en México, aquellos que lo comercializan, sólo sirven como plataforma
de conexión con un bróker (persona o institución que se dedica, a cambio de una comisión, a actuar
como intermediaria en operaciones de compra y venta de valores financieros y de acciones que cotizan
en bolsa) extranjero y como no existe un organismo internacional que regule todas las actividades a nivel
mundial en este mercado, el usuario queda desprotegido ante los riesgos o malos usos en los que se
pueda caer.

Además, dado que las empresas que los operan no son instituciones financieras, no es competencia de
CONDUSEF la defensa de los intereses de los clientes que realicen operaciones con dichas empresas, ya
que no le compete determinar su constitución y operación legal.

Si se piensa en invertir en mercados extranjeros, se deberán tener contemplados los siguientes puntos:

Dominar el idioma del país donde se contrató el servicio.

• Conocer la legislación en torno a la inversión realizada.
• Contar con los recursos necesarios para viajar constantemente al país cada vez que se necesite.
• Conocer la regulación del país y verificar el organismo de protección que ayudará al Usuario o
inversionista en caso de que surja alguna controversia.

III.XI. ¿Qué son las Fintech?

El término Fintech, es la contracción de las palabras finance y technology. Se refiere a la tendencia de

implementar avanzadas tecnologías digitales para optimizar las actividades de las empresas financieras.
El significado de fintech se relaciona al conjunto de empresas y servicios financieros o no financieros
que transforman el uso de la tecnología informática en pro de desarrollar nuevas formas en las que se
prestan y entienden los servicios administrativos y financieros. Por ejemplo, una plataforma que presta
el servicio de un arrendador de un inmueble y los posibles inquilinos.

Sin embargo, la participación de la fintech no se limita únicamente a la actividad financiera per se, sino
que el propósito de la tecnología financiera consiste en mejorar y ofrecer nuevas oportunidades a las
formas en que las pequeñas, medianas y grandes empresas de distintas industrias aplican y gestionan
sus propias finanzas.

Entonces, ¿para qué sirve la fintech? En términos generales sirve para:

 Agilizar los procesos de pagos, transacciones y banca online, a través de aplicaciones digitales o
por Internet, 7/24.
 Desarrollar infraestructura para los servicios financieros a través
de data science, big data, business intelligence, blockchain, entre otros.
 Mejorar la ciberseguridad y el desarrollo de sistemas para la seguridad en las bases de datos.
 Gestionar los activos digitales, las criptomonedas y mejorar la política monetaria alternativa.
  Gestionar de forma automatizada los procesos financieros online, como los fondos de pago
(Wallets).
 Llevar a cabo actividades de crowdfunding (financiación colectiva).
 Mejorar o automatizar los servicios y procesos financieros orientados a los intereses de los
consumidores y a las empresas.
 Desde la banca móvil a las compañías de seguros, pasando por las aplicaciones de inversión, la
tecnología financiera se ha convertido en una industria enorme que seguirá aumentando en los
próximos años según diferentes informes, que aseguran que el apoyo y adopción de esta
tecnología por parte de los bancos tradicionales será decisivo, ya sea adquiriéndolas o
asociándose con el objetivo de lograr, por fin, la mentalidad digital que necesitan para que sus
empresas sigan siendo viables.

Dentro del Módulo III, de este Diplomado de Educación Financiera (DEF), encontrarás información más
detallada sobre este tema, razón por la cual en este apartado nos limitaremos a exponerte esta
información básica.

Avanza en el desarrollo del DEF, a fin de que aumentes los conocimientos y la información sobre la
realidad financiera de tu entorno personal, familiar, así como del nacional y global, para que incorpores
estos conocimientos a tus prácticas y hábitos financieros y no solo abras tus perspectivas, sino que
cuentes con elementos de análisis y toma de decisiones más robustos y que favorezcan siempre a tus
intereses financieros.

IV Mercado de Valores
IV.I ¿Qué es el mercado de valores?

El mercado de valores es el espacio donde se realizan, de manera organizada, transacciones de compra-

venta de valores, inscritos en el Registro Nacional de Valores.

El mercado de capitales se caracteriza por varios aspectos fundamentales:

 Cuanto menor sea el riesgo de las inversiones, menor suele ser también la rentabilidad.
 Existe una gran liquidez de los títulos que se ofrecen, por lo que suele ser fácil comprar y vender
títulos en este mercado.
 Otra característica es el plazo de compra y venta para conseguir la rentabilidad.
 Las personas pueden negociar cuando quieran; siempre que alguien quiera vender y alguien
comprar, se puede hacer una transacción.

IV.II Participantes en el mercado de valores

Para conocer mejor cómo está conformado el mercado financiero mexicano, se sugiere consultar el
siguiente video
Bolsas de valores
En el presente diplomado se entenderá por Bolsa de Valores como un tipo de mercado en el que se
puede vender y comprar una gran variedad de instrumentos de inversión tales como: acciones, bonos
públicos o privados, certificados o títulos de participación, entre otros. Es un mercado que está regulado
por las autoridades financieras del país.

La Bolsa de Valores funciona con la dinámica de libre mercado, es decir, mediante la oferta y la
demanda. La fijación de los precios y la compra y venta de dichos instrumentos de inversión se hacen
por medio de brokers o corredores de bolsa, quienes son los encargados de efectuar las operaciones
dentro de la plataforma de “trading”.

Casas de bolsa
Las Casas de Bolsa son las instituciones autorizadas para realizar intermediación en el mercado
bursátil; sus principales funciones son:

 Realizar operaciones de compraventa de valores;

 Brindar asesoría a las empresas en la colocación de valores y a los inversionistas en la
constitución de sus carteras;
 Recibir fondos por concepto de operaciones con valores, y realizar transacciones con valores
a través de los sistemas electrónicos, por medio de sus operadores conforme a lo establecido
en el reglamento interior.

Inversionistas
Son personas físicas o morales, nacionales o extranjeras que, a través de una casa de bolsa, colocan sus
recursos económicos y realizan operaciones de compra o venta de valores negociables, para obtener
rendimientos. A diferencia de los inversionistas individuales, los inversionistas institucionales son
entidades con personalidad jurídica, representados por sociedades de inversión, fondos de pensiones,
bancos, compañías de seguros y, en general, todas las instituciones financieras con alta capacidad de
inversión.

Calificadora de Valores
Entidades independientes autorizadas por la CNBV, cuya función es realizar el estudio, análisis, opinión,
evaluación y dictaminación de la calidad crediticia de una entidad o empresa emisora de valores, y de
sus emisiones.

Entidades reguladoras
Las autoridades que regulan el sistema financiero establecen directrices que controlan y supervisan las
actividades e instituciones financieras, buscan hacer eficiente el manejo del capital y proteger al
inversionista.
El repaso de algunas de ellas:
 La secretaria de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
 El Banco de México (Banxico)
 La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
 La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
 La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)
 La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF)
 Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)

La CNBV es un órgano de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica y facultades
ejecutivas, que supervisa y regula un número importante de entidades que conforman el sistema
financiero mexicano, relacionadas con la banca y el crédito, así como la operación de las bolsas de valores
e intermediarios bursátiles entre otros.

El mercado de valores es aquel en el que realizan, de manera organizada, transacciones de compra-venta

de valores, inscritos en el Registro Nacional de Valores.

IV.III El mercado de valores en México

De 1890 a 1900, se conoce como el periodo en el que inició la vida Bursátil en la Ciudad de México en
las calles de Plateros y Cadena, atestiguaron reuniones en las que corredores y empresarios realizaban
compra-venta de todo tipo de bienes y valores en la vía pública, posteriormente, se conformaron grupos
exclusivos de accionistas y emisores, que se reunían a negociar a puerta cerrada, en diferentes puntos
de la ciudad. Para 1884 los corredores, Manuel Algara, Camilo Arriaga y Manuel Nicolín promovieron,
la idea de que la negociación de valores debía tener un marco normativo e institucional. Diez años más
tarde, el 31 de octubre de 1894 se fundó la Bolsa Nacional, con sede social en la calle de Plateros No. 9
(actual calle de Madero).

Un año más tarde, el 14 de junio de 1895, otro grupo de corredores, capitaneado por los señores
Francisco A. Llerena y Luis G. Necoechea, formó una sociedad bajo el nombre de Bolsa de México, la
coincidencia de objetivos y vinculaciones entre miembros de los dos grupos llevó a buscar la fusión,
conservando la denominación de Bolsa de México, S.A. manteniéndose la sede en la calle de Plateros
No. 9.

Los inversionistas son personas físicas o morales, nacionales o extranjeras que, a través de una casa de
bolsa, colocan sus recursos económicos y realizan operaciones de compra o venta de valores
negociables, para obtener rendimientos. A diferencia de los inversionistas individuales, los
inversionistas institucionales son entidades con personalidad jurídica, representados por sociedades de
inversión, fondos de pensiones, bancos, compañías de seguros y, en general, todas las instituciones
financieras con alta capacidad de inversión.
A principios de 1896, ya cotizaban en la Bolsa de México tres emisoras públicas y ocho privadas;
figuraban entre éstas últimas el Banco de México, Banco Nacional de México, Banco de Londres y
México y el Banco Internacional Hipotecario.

Ya superado el primer cuarto del siglo XX, se aprobaron las escrituras y estatutos de la Bolsa de Valores
de México, S.A., de acuerdo con la concesión autorizada el 28 de agosto de 1933, la cual por primera
vez incluyó a las bolsas de valores. Se promulga la Ley Reglamentaria de Bolsas y se constituye la Bolsa
de Valores de México, S.A., supervisada por la Comisión Nacional de Valores (hoy Comisión Nacional
Bancaria y de Valores).

El desarrollo industrial y comercial, así como la acumulación de capitales y el constante surgimiento de

empresas, llevó a que en 1950 se fundara la Bolsa de Monterrey. En Guadalajara, entró en
funcionamiento la Bolsa de Occidente que había comenzado a organizarse desde 1956.
En 1975, entró en vigor la Ley del Mercado de Valores, y la Bolsa de Valores de México cambió su
denominación a Bolsa Mexicana de Valores, e incorporó en su seno a las bolsas de Guadalajara y
Monterrey. En 1988, inició del despliegue electrónico de información de Mercado de Capitales y
Mercado de Dinero.

La nueva y actual sede bursátil fue inaugurada el 19 de abril de 1990. En la nueva sede la operación del
Piso de Remates mantuvo la sesión a viva voz con despliegue de información totalmente
electrónica. Para 1995 la Bolsa Mexicana de Valores introduce el sistema electrónico.

Unos años más tarde, en 1988, el Mercado de Derivados (MexDer) comienza operaciones con la
finalidad de listar contratos de futuros sobre el dólar.

A partir de 1999, la totalidad de las negociaciones del Mercado de Capitales se incorporaron al sistema
electrónico.

En 2003, a través de la BMV se da acceso a los inversionistas mexicanos para que inviertan en acciones
internacionales.

En 2006, MexDer abre sus operaciones a extranjeros: permitiéndoles operar desde cualquier lugar del
mundo.

Desde 2014, cualquier tipo de inversionista puede participar en el Sistema Internacional de Cotizaciones
(SIC), plataforma que permite invertir en acciones y Exchange Traded Funds (ETFs) cuyos valores fueron
listados en otras partes del mundo.

Actualmente el Grupo BMV se conforma por empresas que en conjunto ofrecen servicios integrales
para facilitar la operación y post-negociación del mercado de valores y derivados en México.

BIVA
La Bolsa Institucional de Valores, conocida como BIVA, es la segunda bolsa de valores en México,
comenzó operaciones el 25 de julio de 2018.
BIVA tiene como propósito contribuir al crecimiento del mercado de valores a través de la innovación,
el uso de tecnología de punta y mayor accesibilidad, atrayendo un mayor número de participantes.
Desde hace más de dos décadas Central de Corretajes, S.A.P.I. C.V. (CENCOR) ha contribuido al
crecimiento desarrollando infraestructura de los mercados financieros en México, EUA y Latinoamérica.
Las empresas que forman CENCOR son:

1993. ENLACE, primera empresa de corretaje (comisión o tarifa que un profesional de bolsa,
denominado corredor, aplica a una empresa o a alguna persona interesada en la inversión para prestar
un servicio).

2000. PiP, líder en precios de valuación en Latinoamérica.

2005. MEI, empresa de corretaje institucional, préstamo de valores y plataforma para fondos de
inversión.

En febrero de 2013, CENCOR presentó a las autoridades financieras mexicanas el proyecto para crear
una nueva bolsa de valores. Desde entonces, ha trabajado en su desarrollo de manera estrecha con la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores. En octubre de 2015, CENCOR solicitó formalmente una concesión para organizar y operar la
Bolsa Institucional de Valores BIVA, la cual fue otorgada en agosto de 2017. Para conocer más de BIVA
puede ver:

Mercado actual:
Nuestro mercado de valores en el contexto global, registra los siguientes datos:
 México se encuentra dentro de las primeras 15 economías del mundo.
 Ocupamos el lugar 25 en importe operado. Tendríamos que crecer seis veces más para estar
acordes con el tamaño de nuestra economía.
 Somos el país 44 en empresas listadas con 144 emisoras. Deberíamos tener 850 para estar en
línea con nuestra posición en el entorno mundial.
 México ocupa el lugar 23 en capitalización de mercado. Tendríamos que multiplicarlo por 2 para
estar en línea con la posición #15 que ocupamos como economía.

La competencia que existe en el mercado de valores reporta los siguientes beneficios:

1. Mejora la oferta de servicios y disminuye el costo transaccional.

2. La promoción y crecimiento del mercado de valores mediante la innovación continua
en tecnología y modelos de operación.
3. Proporciona una opción accesible y competitiva para que nuevas empresas puedan obtener
financiamiento.
4. Asegura la continuidad del mercado, lo que brinda mayor seguridad a los participantes.
5. Genera nuevos índices bursátiles modernos e incluyentes.
Las casas de bolsa dirigen sus órdenes a cualquiera de las bolsas siguiendo los principios de “mejor
ejecución” en función de precio, volumen y probabilidad de ejecución.

IV.IV Actual funcionamiento del mercado de valores (2 bolsas)

Las empresas tienen la opción de listar sus valores de deuda o capital en una de las dos bolsas y sus
valores cotizarán en ambas.

La liquidación de valores se hace a través de la actual Contraparte Central de Valores (CCV). Las casas de
bolsa dirigirán sus órdenes a cualquiera de las bolsas siguiendo los principios de “mejor ejecución”.

IV.V Tipos de instrumentos en el mercado de valores

Para comprender mejor las diferencias entre mercado de deuda y mercado de capitales se sugiere ver la
siguiente liga:

Tipos de Capitales.
Acciones.
La acción es un Título Valor, que representa cada una de las fracciones iguales en que se divide (parte
alícuota) el capital social de una empresa, con 2 tipos de derechos pagaderos a través de eventos
corporativos:

 Derechos Corporativos: participar en las asambleas con voz y voto.

 Derechos Patrimoniales: participación en las utilidades recibiendo dividendos en efectivo u
especie.

Las acciones son títulos que representan la parte proporcional del capital de la empresa que los emite,
y otorga derechos patrimoniales y corporativos a los tenedores de acciones, que se convierten en socios
de la empresa.

Características de las acciones:

Las acciones no cuentan con garantía. El socio puede conservarlas por un tiempo indefinido, durante la
existencia de la empresa. Cuando se emiten acciones por primera vez en el mercado primario, el precio
se determina en función del valor de la empresa, ya en el mercado secundario el precio lo determinará
en función de la oferta y demanda, dependiendo las condiciones del mercado.
La ganancia en acciones se puede obtener de dos formas, ganancia de capital que depende del precio
de compra y venta de las acciones, la otra manera de obtener ganancias es mediante el cobro de
dividendos, solo algunas empresas pagan dividendos.

Cualquier persona física o moral, nacional o extranjera, puede adquirir acciones mediante un contrato
de intermediación bursátil.
Fibras
Los Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Raíces (FIBRAS), son vehículos destinados al
financiamiento, para la adquisición o construcción de bienes inmuebles que tienen como finalidad su
arrendamiento u obtención del derecho a recibir los ingresos provenientes de dicho arrendamiento.

Se consideran como un instrumento híbrido, ya que puede otorgar rendimientos fácilmente

predecibles producto del arrendamiento (deuda) y rendimientos variables, producto de la plusvalía de
los inmuebles (capitales) y no cuenta con plazo determinado ni con calificación. Operados en el
segmento “Capitales”, bajo la normatividad semejante a cualquier acción que cotiza en cualquiera de
las dos bolsas de valores.

Cuenta con un administrador profesional para la operación de los bienes inmuebles fideicomitidos.
Instrumentos con demanda por parte de inversionistas institucionales. El régimen de las Afores,
Aseguradoras y Afianzadoras les permiten invertir en Fibras.

Fibra E
Fideicomisos constituidos en México que invierten en el sector energético e infraestructura y que
emiten certificados bursátiles en el mercado mexicano o en mercados extranjeros regulados.
Para mejor comprensión, tomar en cuenta el siguiente Recurso
Disponible en:
https://home.kpmg/mx/es/home/tendencias/2018/06/fibra-e-inversion-atractiva-para-personas-
fisicas.html

CKDs
Los CKD's son valores que emitirán fideicomisos, apoyarán la canalización de recursos de inversión a
sectores y actividades en crecimiento y aportarán, flexibilidad y nuevas alternativas de diversificación de
portafolios a Inversionistas Institucionales y Calificados de nuestro país. Se definen como títulos o
valores fiduciarios destinados para el financiamiento de uno o más proyectos, o para la adquisición de
una o varias empresas promovidas (en quiebra).

Su rendimiento está vinculado a los bienes o activos subyacentes fideicomitidos. Los rendimientos
otorgados no son producto del pago de principal ni de intereses predeterminados, sino del usufructo y
beneficios de cada proyecto.

Características de los CKD’s:

Los CKD’s se listan en cualquiera de las dos bolsas de valores. Apoyan la canalización de recursos de
inversión. Son instrumentos que generan rendimientos. Las afores pueden invertir en Certificados de
Capital de Desarrollo.”

Para mejor comprensión del tema, consultar el siguiente Recurso. El CKD, su importancia y ventajas.
Oferta Pública Inicial.
También conocida por sus siglas en inglés como IPO. Operación corporativa que una empresa realiza
cuando quiere salir a cotizar al mercado bursátil. Se trata del proceso de ofrecer las acciones de una
empresa privada al público. Para comprender mejor:

Deuda
El mercado de deuda o bonos es donde se emiten y negocian los títulos de deuda, cuando los
participantes no están en condiciones o no desean pedir préstamos o créditos a la banca.

En él participan el Gobierno Federal, los gobiernos estatales o locales y las empresas paraestatales o
privadas que necesitan financiamiento, ya sea para realizar un proyecto de inversión o para mantener
sus propias actividades. Una parte de este mercado se conoce como mercado de dinero que es en
donde se intercambian los bonos que por su corto plazo, liquidez y alta seguridad se pueden considerar
sustitutos del dinero.

En México, el Gobierno Federal emite y coloca actualmente cuatro instrumentos distintos en el

mercado de deuda local. Éstos son los cetes, los bonos, los bondes y los udibonos. A su vez, el Instituto
para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) coloca los llamados Bonos de Protección al Ahorro (BPAS),
mismos que, si bien son emitidos por el referido Instituto, cuentan con una garantía de crédito del
Gobierno Federal. Banco de México funge como agente financiero en la colocación de estos valores,
tanto de los del Gobierno Federal como de los del IPAB. A continuación, se presenta una breve
descripción de cada uno de estos títulos.

Para mejor comprensión, se sugiere consultar el siguiente

recurso: http://www.anterior.banxico.org.mx/elib/mercado-valores-gub/OEBPS/Text/ii.html

Cetes
Los Cetes (Certificados de la Tesorería) son títulos de crédito al portador emitidos por el Gobierno
Federal en mercado de dinero, con un plazo máximo de un año, y sirven como herramienta de política
monetaria que permite al Banco de México operar el circulante monetario en sus ciclos más cortos y
regular así la tasa de interés de un modo más efectivo lo que permite el financiamiento del gasto público.

Bonos M, Udibonos o Bondes (Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal)

Son títulos de crédito denominados en pesos o en Unidades de Inversión (UDI’s), que consignan la
obligación directa e incondicional del Gobierno Federal a liquidar una suma de dinero; con cortes
periódicos de cupón y tienen como objetivo ayudarlo a financiar proyectos de inversión de largo plazo.
Estos instrumentos pagan, generalmente, un rendimiento superior al de Cetes de colocación primaria,
al ofrecer una sobretasa, al emitirlos en UDI’s, se busca proteger la inversión de problemas de tipo
inflacionario, para mantener el poder adquisitivo del capital.
Bonos de Protección al Ahorro Bancario (BPS’s)

Son bonos emitidos por el Instituto de Protección al Ahorro Bancario. Los emiten con la única finalidad
de canjear o refinanciar sus obligaciones financieras a fin de hacer frente a sus obligaciones de
pago, otorgar liquidez a sus títulos y, en general, mejorar el perfil de sus obligaciones financieras.

Instrumentos Bancarios
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV)
Consisten en préstamos que las instituciones de crédito están autorizadas a recibir y que se
documentan en pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento; su formalización se da a través
del establecimiento de un convenio bilateral y no de un acta de emisión.

Certificados de Depósito Bancario

Los certificados de depósito a plazo son títulos de crédito nominativos, un certificado de depósito (CD)
es un instrumento del mercado de dinero y un título negociable emitido por un banco, como
reembolso por un depósito de corto a mediano plazo.

Bonos Bancarios
Son títulos de crédito al portador a cargo de una institución de crédito (Emisora), se emiten en serie los
cuales pueden ser adquiridos por personas físicas o morales mexicanas o extranjeras; dichos títulos
requieren de la formalidad de un acta de emisión en la que se contiene la declaración unilateral de
voluntad de dicha institución para emitirlos y la cual deberá hacerse constar ante la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores.

El objetivo de estas emisiones es dotar a las instituciones de crédito de instrumentos de captación a

largo plazo que facilite su planeación financiera, así como el cumplimiento de sus programas crediticios.

Obligaciones Subordinadas
Son títulos de crédito al portador a cargo de una institución de crédito (Emisora); se emiten en serie los
cuales pueden ser adquiridos por personas físicas o morales mexicanas o extranjeras; dichos
títulos requieren de la formalidad de un acta de emisión en la que se contiene la declaración unilateral
de voluntad de dicha institución para emitirlos y la cual deberá hacerse constar ante la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores.

Las obligaciones tienen como fin, constituir un crédito colectivo a su cargo, contienen los mismos
requisitos y características de los bonos bancarios, salvo que las obligaciones podrán ser: No susceptibles
de convertirse en acciones; de conversión voluntaria en acciones y de conversión obligatoria en acciones.
Tienen una orden de prelación que puede ser preferente o no preferente.

Bursatilizaciones
La bursatilización se lleva a cabo mediante un fideicomiso, donde se destinan activos o flujos de efectivo
futuros con el objetivo de realizar una emisión de valores, se consigue obtener financiamiento al dar
liquidez a activos no líquidos.
Índices
Son indicadores que buscan reflejar el comportamiento del mercado accionario en su conjunto, o bien
de diferentes grupos de empresas con alguna característica en común.
Son conocidos como instrumentos estadísticos, a partir de ellos se puede representar de forma clara,
sencilla, simple y abreviada las distintas alteraciones o variaciones que sufren las acciones del mercado
durante un lapso de tiempo determinado.

Metodologías

a) ÍNDICE FTSE BIVA

El FTSE-BIVA es un índice inclusivo ya que dentro de él se encuentran empresas de alta, media y baja
bursatilización además de incluir a las FIBRAS. Así mismo, no tiene un número limitado de empresas,
por lo que conforme crezca el mercado, el número de empresas y FIBRAS dentro del índice podría
aumentar o disminuir.

b) IPC (S&P/BMV):
La mayoría de las metodologías para el cálculo de los índices dentro de la familia S&P/BMV, fueron
actualizadas a través de un proceso de consulta pública entre miembros de la comunidad financiera,
alineando las metodologías con estándares internacionales y proporcionando acceso a mercados
globales.

Estos índices se considera un Universo de Selección de acuerdo con lo siguiente:

1. Seleccionar el conjunto de Acciones que compondrán la muestra.

2. Valor de Capitalización de Mercado y Ponderación de cada una de estas (que precio y peso
tendrá).

ETFs
El Fondo de Inversión que cotiza en bolsa (Exchange Traded Fund) es un conjunto de activos que replican
algún indicador o activo, como un fondo mutuo que cotiza en bolsa (como si fuera una acción); los ETF
le permiten invertir su dinero fácilmente, con bajo costo y de manera eficiente a nivel impositivo.

 Transparencia: El mercado ofrece toda la información referente al ETF, volúmenes negociados,

composición y ponderación de la cesta que lo compone, etc.
 Flexibilidad: Se pueden comprar y vender en cualquier momento de la sesión bursátil como si se
tratase de acciones. No es necesario esperar al cierre ni tener un NAV o un valor liquidativo.
 Liquidez: Se negocian en el mercado y los inversores pueden comprar y vender en cualquier
momento. La liquidez es un aspecto clave, tenemos que estar muy bien informados de si
estamos comprando un ETF con liquidez o no. A mayor liquidez mejor.
 Accesibilidad: Se compran y se venden como las acciones, con los mismos intermediarios y en
el mismo horario.
IV.VI Como ahorrar e invertir tu dinero en el mercado de valores

Identificación de oportunidades de inversión

Para mejor comprensión del tema, interpretar el análisis bursátil, se sugiere consultar la siguiente liga:

Entidades reguladas
El Padrón de Entidades Supervisadas "PES", es la herramienta que brinda información actualizada
sobre las entidades y sujetos del Sistema Financiero Mexicano, regulados por la CNBV.

Información auditada de la empresa

Según el artículo 104 de la Ley del Mercado de Valores, las emisoras con valores inscritos en el Registro
estarán obligadas a presentar a la Comisión y a la bolsa en la que están sus valores, información relevante
para su difusión inmediata al público en general a través de los reportes:

I. Reportes continuos relativos a los actos societarios, acuerdos adoptados por los
órganos sociales y avisos que con motivo de lo anterior deban darse, en cumplimiento
de estipulaciones sociales o de las disposiciones aplicables.

II. Reportes trimestrales que comprendan los estados financieros, así como
los comentarios y análisis de la administración sobre los resultados de operación y
situación financiera de la emisora.

III. Reportes anuales que comprendan:

a) Los estados financieros anuales o sus equivalentes, acompañados del dictamen de

auditoría externa y los reportes y el dictamen del auditor.

IV. Reportes sobre reestructuraciones societarias tales como fusiones, escisiones,

adquisiciones o ventas de activos que apruebe la asamblea de accionistas o el consejo
de administración de la emisora.

V. Reportes sobre eventos relevantes.

VI. Reportes sobre las políticas y operaciones

VI Bis. Reportes sobre las posiciones que mantengan las emisoras en instrumentos
financieros derivados, dentro de los cuales se incluya, entre otros elementos que
determine la CNBV, los subyacentes, los valores nocionales o de referencia y las
condiciones de pago de dichas posiciones al momento de la revelación de la
información, así como las posibles contingencias que las citadas posiciones
representen en la situación financiera de la emisora.
 VII. Los demás que contengan la información y documentación que determine la CNBV,
mediante disposiciones de carácter general.
Puede consultar la Ley Vigente completa en el siguiente enlace de
consulta: https://www.cnbv.gob.mx/Normatividad/Ley%20del%20Mercado%20de%
20Valore.pdf

IV.VII Plataformas Digitales de Inversión

Existen plataformas en las que es posible llevar un control de las operaciones bursátiles que se
realicen, y de su portafolio de inversión vía remota. Existen sistemas que permiten a los Usuarios hacer
simulaciones, lo cual se recomienda si no se cuenta con experiencia.

Plataformas digítales:

Actinver. Centro de educación financiera.

Simulador disponible en https://www.actinver.com/appsFrontCef/SimuladorCef

Kuspit. Invierte en un click.

Simulador Disponible en:

https://kuspit.com/?gclid=EAIaIQobChMIgZXlmrbR5wIVD_DACh3BKAksEAAYAiAAEgLrJfD_BwE#section
-1

V. Crédito
V.I. Concepto
Contar con dinero es fundamental para poder realizar la compra de bienes y servicios tales como la
adquisición de un automóvil, abrir un negocio, pagar el servicio telefónico, comprar una casa, pagar una
consulta médica, pagar un viaje de negocios o de esparcimiento, etc. Sin embargo, en ocasiones no se
cuenta con el dinero en efectivo, o en la cantidad necesaria para cumplir estos objetivos, razón por la
que debemos recurrir a otro tipo de alternativas que nos permitan acceder a recursos que de otra forma
serían difíciles de obtener, una de estas alternativas es el crédito.
Aprender a utilizar los créditos de forma correcta y hacer que se conviertan en una herramienta que
facilite el logro de nuestros objetivos, resulta una tarea importante.
En este tema se revisarán los aspectos más relevantes relacionados al crédito como son: conceptos
vinculados a identificar los tipos de créditos más utilizados, los lugares y establecimientos en dónde es
posible solicitar un crédito, así como recomendaciones antes y después de contratarlo.
Cuando hablamos de crédito, entendemos: La operación financiera en la que se establece un acuerdo
formal entre una persona física o moral, necesitada de dinero, para realizar alguna compra específica,
ya sea de un bien o un servicio; con una institución financiera, para recibir una cantidad determinada y
acordada de dinero, por parte de la institución financiera a fin de poder atender su necesidad,
adquiriendo por este hecho la obligación de pagar ese monto prestado (junto con los correspondientes
intereses) en un plazo determinado. En otras palabras, el crédito es un acuerdo de voluntades para
recibir un préstamo de dinero que permite adquirir bienes y servicios, los que no podrían pagarse de
contado, por su costo.

V.II. Aspectos a considerar antes de solicitar un crédito

El crédito no representa dinero extra, ya que el utilizar recursos de un crédito solicitado
implica comprometer parte del dinero que se ganará en el futuro para cubrir las mensualidades o
periodos establecidos por un determinado tiempo, por lo que antes de comprometerte, hay que analizar
si en realidad vale la pena contratar ese crédito, si contamos con la capacidad de pago para honrar sus
amortizaciones (principal e intereses) y evaluar los beneficios que éste traerá.
CONDUTIPS

 Monto del crédito: Es la cantidad de dinero que se le otorga a la persona que solicita el crédito.
 Plazo: Es el tiempo estipulado en el contrato, en el que se debe de regresar el monto del crédito
otorgado, así como los intereses devengados.
 Tasa de interés: Es un porcentaje adicional al capital prestado que se le cobra al deudor de
acuerdo con el monto del crédito.
 Comisiones: Son los costos adicionales asociados al crédito por diversos servicios. Pueden
ser fijas, como las de anualidad o calcularse como un porcentaje del monto de la operación
realizada. También puede haber penalidades por pago a destiempo, además de los intereses
moratorios.
 El Costo Anual Total (CAT): Es una medida estándar establecida por el Banco de México para
comparar los créditos que incluye el costo total del producto con intereses y comisiones; así
sabrás cuánto te costará el crédito y podrás decidir si vale la pena. Sirve para comparar otras
ofertas sobre las mismas bases de monto y plazo.

Antes de solicitar un crédito.

1. Antes de contratar un producto o servicio cotice y compare, usualmente las tasa y los intereses
varían.
2. Asegúrese de que cuenta con la información necesaria para decidir sobre la contratación de un
producto o servicio.

3. Cuando solicite un crédito, es importante revisar y tomar en cuenta, la tasa de interés, las posibles
comisiones, planes de financiamiento (plazo) y el monto total a pagar.

4. Pregunte y aclare todas sus dudas a quien emite el crédito.

5. No asuma compromisos sin antes leer y entender los términos y condiciones del contrato que va a
firmar, ya que va a comprometer sus esfuerzos y recursos futuros por un tiempo determinado.

6. No te pueden condicionar el otorgamiento de un crédito a la contratación de otro producto o

servicio que ofrezca la institución financiera; a eso se llama venta atada y está prohibida.

Antes de solicitar un crédito:

 Cotice y compare.
 Investigue la información necesaria sobre la contratación de un producto o servicio.
 Tome en cuenta la tasa de interés, las comisiones, planes de financiamiento (plazo) y el monto
total a pagar.
 Pregunte
Los resultados de la ENIF 2021 sugieren que hay algunos comportamientos positivos que no están tan
ampliamente extendidos entre la población del país. Por ejemplo, solamente uno de cada 5 personas
que contrató un crédito formal (institución financiera regulada) en 2021 lo comparó antes con otros
productos similares, lo que puede provocar para los 4 que no lo compararon, que hayan elegido la opción
que no necesariamente se ajusta a sus necesidades o les ofrezca las mejores condiciones en términos de
costo y plazo, lo que puede traducirse en pagar mucho más por lo mismo.

Otro punto relevante a destacar es saber qué proporción de la población de nuestro país tenía un crédito
formal, cuántos lo tenían de manera informal, o cuántos habían contratado ambos tipos de crédito. Esto
se ve en la siguiente tabla:

Cabe destacar que, entre los diversos tipos de financiamiento informal, el préstamo dado por familiares
(22%) es el más utilizado, seguido de los préstamos de amistades y conocidos (13%), y después el
empeño.

En este tema, otro dato relevante es saber que entre la población que nunca ha tenido un crédito formal
(53% de la población adulta, 42.9 millones), la principal razón citada fue que no le gusta endeudarse
(34%), o bien que no cumple con los requisitos para obtenerlo (26%), lo que induce a pensar que muchas
personas no saben cómo utilizar un crédito a su favor y prefieren autoexcluirse.
V.III. Tipos de crédito
Existen diversos tipos de productos crediticios que pueden ser contratados, de acuerdo a las necesidades
específicas de las personas, por ejemplo:

1. Créditos al consumo.
Se utilizan para el pago de bienes y servicios. La tarjeta de crédito, el crédito de nómina y el crédito
personal son ejemplos de este tipo.
Tarjeta de crédito. Es un medio de pago que permite realizar compras en establecimientos
comerciales sin cargar efectivo. Se trata de un crédito revolvente, es decir, cuando compras con la
tarjeta utilizas la línea de crédito, pero esta puede recuperarse conforme se vayan realizando los
pagos. Si bien, es el más utilizado por los mexicanos, el instrumento es también de los más
complicados de administrar.

a) Fecha de corte: Es el día del mes en que termina e inicia un nuevo período de registro de
lo que gastas en la tarjeta.
b) Fecha límite de pago: Es la fecha que tienes para realizar el pago y no caer en morosidad.

Al momento de adquirir una tarjeta de crédito, se debe tomar en cuenta lo siguiente:

• La institución financiera con la que se solicitó el crédito enviará un estado de cuenta mensual al
domicilio que se haya registrado o a través de un medio digital (celular o Internet), en el cual se muestra
el monto del adeudo, los gastos realizados, la fecha límite para hacer el pago, su monto, el importe para
no generar intereses o bien el pago mínimo, así como el detalle de todas las compras y pagos realizados
en el periodo correspondiente.

• Es recomendable que se pague más del mínimo estipulado por la institución que ha emitido la tarjeta
crediticia, ya que, si solo se paga el mínimo, se terminará por pagar más intereses y llevará mucho más
tiempo liquidar la deuda; podrías acabar pagando tres o cuatro veces el equivalente al importe de tu
compra.

• Es posible además aprovechar los meses sin intereses, ya que este esquema permitirá adquirir
productos y servicios al mismo precio que si se compraran de contado; la condición es no atrasarse en
los pagos mensuales, de otra forma se generarán intereses por la parte vencida como si formaran parte
de tu línea de crédito normal.

Lo más adecuado es ser un cliente “totalero”, es decir pagar el total de los consumos realizados, con lo
cual se evitará pagar intereses. Este monto se encuentra en los estados de cuenta como: pago para no
generar intereses. Es importante, ya que las tasas de interés de las tarjetas de crédito son de los más
altos por lo que si se paga menos de esta cantidad, se estarán generando y acumulando intereses altos
que harán la compra mucho más cara.
• Si en algún momento no es posible pagar el total para no generar intereses, es recomendable que se
pague más del pago mínimo indicado en el estado de cuenta del mes. Ya que, si solo se paga el mínimo,
se terminará por pagar más intereses y llevará mucho más tiempo liquidar la deuda; podrías acabar
pagando tres o cuatro veces el equivalente al importe de tu compra.

2. Crédito de nómina.

Es el préstamo que ofrece una institución financiera, el cual toma como respaldo el salario o
pensión que recibe el trabajador y que es automáticamente depositada en una cuenta de algún banco.
Es importante que el pago del crédito no afecte los gastos básicos como renta, luz, teléfono, agua, etc.

En este caso, la frecuencia de pagos puede variar, ya que se determinará con base en el pago de
nómina (quincenal, mensual).

Los plazos que se manejan usualmente son de un año hasta tres y el monto es de hasta seis meses del
importe mensual del salario depositado.

3. Crédito personal.

Es un crédito que se puede solicitar en alguna institución financiera, la cual solicitará un aval o
garantía. No considera un destino fijo, el plazo y monto del crédito es muy variable en función de la
capacidad de pago del solicitante y puede utilizarse para distintos fines, por ejemplo:

• Imprevistos

• Enfermedad o accidente
• Comprar bienes duraderos

• Liquidar deudas más caras

CONDUTIPS: ¿Qué es la tabla de amortización? Es un desglose de todos los elementos que integran los
pagos que se realizarán a través del tiempo (plazo) del crédito hasta finalizarlo. Esta tabla la pueden
otorgar las instituciones financieras antes y después de contratar un crédito hipotecario, personal,
nómina, automotriz principalmente. En esta tabla es posible consultar: El periodo de los pagos, el saldo
insoluto (lo que se debe), los intereses que vas pagando, el IVA de los intereses, el monto del pago.

No se deben mezclar las finanzas personales con las del negocio propio.

4. Crédito hipotecario.

Es el crédito que permite adquirir, construir e incluso remodelar una casa o departamento y está
respaldado por el bien inmueble. Este tipo de créditos son a largo plazo, por lo que se tiene que
considerar si será posible afrontar el compromiso, tienen asociados usualmente un seguro de daños,
uno de vida y por desempleo.

Siempre hay que considerar que se debe tener dinero para dar el enganche, el cual puede variar de entre
el 15 y 30% del valor del crédito. También debe analizarse que el crédito puede ser cofinanciado con una
institución financiera y el INFONAVIT.

5. Crédito Empresarial.

Es utilizado por aquellas personas que desean iniciar o ampliar un negocio, algunos de éstos son
accesibles y de bajo monto (microcréditos). Éstos son útiles para la adquisición de maquinaria y
herramientas de trabajo o en la compra de mercancías y materias primas.
En nuestra página puedes conocer más sobre este tipo de créditos, sus características, las muy diversas
alternativas que ofrece el mercado y lo que debes considerar para hacer una adecuada selección del
crédito.

CONDUTIPS.
No uses la tarjeta de crédito para financiar los gastos del negocio, ya que puede convertirse en una deuda
difícil de pagar. No debes mezclar tus finanzas personales con la del negocio.

No use la tarjeta de crédito para financiar los gastos del negocio, ya que puede convertirse en una deuda
difícil de pagar.

6. Crédito automotriz.

Se utiliza para la compra de un auto nuevo o usado en el cual, el bien adquirido se queda como garantía
del pago. Lo ofrecen los bancos, las agencias automotrices y de autofinanciamiento para distintos plazos.
El monto del crédito está generalmente está en función al valor factura de la unidad menos el enganche
que se requiera aportar (entre 15 y 30% del valor). A este crédito se asocia la contratación de un seguro
de auto, que en primera instancia se utilizará para pagar el saldo del crédito en caso de pérdida total o
robo.

Es importante señalar que la contratación del seguro puede ser financiada dentro del costo del crédito
o bien optar por pagarlo de forma independiente. Su contratación no puede ser condicionada a una
determinada Compañía de Seguros por parte de la institución financiera que otorga el crédito.

7. Crédito ABCD.

Crédito que otorgan algunas instituciones financieras con la finalidad de adquirir bienes de consumo
duradero en establecimientos, que regularmente están ligados a la propia institución. Se trata de un
financiamiento para comprar a plazos con pagos que pueden ser semanales, quincenales o mensuales.
Es necesario tener claro el plazo total del crédito, su tasa de interés y solicitar un ejercicio que te indique
el total que pagarás por los productos que fue adquirido. Usualmente el costo de este tipo de crédito
es mayor a otros créditos al consumo, como el crédito de nómina o personal.
CONDUTIPS.
Para tomar la mejor decisión para contratar un crédito la CONDUSEF cuenta con algunos simuladores
que ayudarán a lograrlo. Compara siempre antes de contratarlo.

V. IV. ¿En dónde puedo solicitar un crédito?

Algunas de las instituciones a las que puedes acudir son:

• Bancos

• Sociedades Financieras Populares (Sofipos)

• Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (Socaps)

• Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Sofom) Reguladas o No Reguladas.

Para verificar si la institución está autorizada acude a la página de Condusef www.gob.mx/condusef

Comisión Nacional Bancaria y de Valores. www.gob.mx/cnbv
Antes de contratar un crédito, verifica que la institución esté autorizada
en www.gob.mx/condusef y www.gob.mx/cnbv

Cuando se solicite un crédito, se debe estar consciente del historial crediticio, que es el registro de los
créditos que tienes contratados, la forma en la que los has pagado, si te retrasas o si no pagas. Si tu
historial es adecuado te permitirá adquirir futuros créditos y en mejores condiciones.

La consulta del historial crediticio puede realizarse a través de las Sociedades de Información Crediticia
(SIC) una vez al año de forma gratuita, los otros tendrán un costo adicional.

El historial crediticio es el registro de los créditos de una persona, la forma en la que los ha pagado y si
existen retrasos en los pagos o se han dejado deudas sin pagar.
Las SIC, son empresas que recopilan y administran información sobre la forma en que se han manejado
los adeudos y la puntualidad con que se han realizado los pagos de: créditos, servicios de telefonía,
televisión de paga, entre otros, tanto de personas físicas como morales. Prácticamente todos los
otorgantes de crédito consultan estas bases de datos para conocer el historial crediticio del solicitante,
siendo un elemento relevante a la hora de evaluar el crédito y los términos en que se otorgaría.

V.V. Despachos de cobranza

Los despachos de cobranza son intermediarios entre la Entidad Financiera y el Deudor, que requieren
extrajudicialmente el pago de las deudas con atraso y pueden negociar y reestructurar los créditos,
préstamos o financiamientos otorgados a sus clientes.
En muchas ocasiones, los agentes de los despachos de cobranza incurren en malas prácticas, por lo que
es necesario que cuentes con los conocimientos suficientes para que, en caso de necesitarlo, sepas cómo
exigir tus derechos o presentar tu queja ante la Condusef.

A continuación, te explicamos qué pueden y no deben hacer los despachos de cobranza:

Deben:
• Identificarse al principio de una llamada o una visita.
• Solicitarte el pago de tu deuda de una forma cordial y respetuosa.
• Pueden realizar llamadas o presentarse, únicamente entre las 7 am y las 10 pm.
• Tratar los datos personales de conformidad con la normativa aplicable en la materia.

No Deben:

• Ostentarse con el nombre de alguna Institución Pública o judicial.

• Utilizar números de teléfono que aparezcan en el identificador de llamadas como “confidencial”,

“oculto”, “privado” o con cualquier otra expresión o denominación semejante que imposibilite su
identificación, así como utilizar números distintos a los registrados en el Registro de Despachos de
Cobranza (REDECO) de la CONDUSEF.
• Amenazar, ofender o intimidar al deudor, a sus familiares o cualquier otra persona que no tenga
relación con la deuda.
• Enviar cartas o documentos que aparenten ser escritos judiciales, en donde te amenacen de embargo
o irrupción en tu vivienda.
• Establecer registros especiales, distintos a los ya existentes, listas negras, cartelones o anuncios, que
hagan del conocimiento del público la negativa de pago de los deudores.
• Recibir por cualquier medio y de manera directa el pago del adeudo.

• Realizar las gestiones de cobro, negociación o reestructuración con menores de edad o adultos
mayores, salvo que en el último supuesto se trate de los deudores.

• Realizar las gestiones de cobro, negociación o reestructuración de los créditos, préstamos o

financiamientos, en un domicilio, teléfono o correo electrónico distinto al proporcionado por la Entidad
Financiera o el Deudor, obligado solidario o aval.

CONDUTIPS
En el Registro de Despachos de Cobranza (REDECO) es posible consultar los Despachos de Cobranza que
existen y la institución financiera que representan. Por ello, es posible presentar una queja por malas
prácticas y puedas recibir una respuesta a través del mismo Sistema. Ingresa
a: https://eduweb.condusef.gob.mx/redeco/redeco.aspx#!

Poco más de la mitad de las quejas que se reciben de los agentes cobradores son por la Gestión de
Cobranza sin ser el Usuario, cliente y/o socio deudor, por amenazar, ofender o intimidar al deudor,
familiares, compañeros de trabajo o cualquier otra persona que no tenga relación con la deuda; realizar
Gestiones de cobro a terceros, incluidas las referencias personales y beneficiarios, así como Utilizar
números de teléfono que imposibilitan su identificación.

V.VI. Financiamiento de MiPymes

Pueden existir dos tipos de financiamientos para micros, pequeñas y medianas empresas.

1. Internas.
• Nuevas aportaciones de socios: Si las proyecciones de la empresa son buenas, los socios tendrán
incentivos para seguir invirtiendo capital en ella.
• Utilidades: Reinvertir las ganancias obtenidas, con la finalidad de que se mantenga el crecimiento de
tu negocio.
• Venta de activos: Vender las herramientas, maquinaria y equipo de transporte que ya no se utilice,
para impulsar nuevos proyectos.

2. Externas.
 Administración de proveedores: Acordar plazos de pago que permitan administrar de manera
más eficiente el inventario y el efectivo de la empresa.
 Créditos de corto, mediano y largo plazo: Emplear las alternativas de crédito que ofrecen las
Instituciones Financieras.
 Mantener un buen historial crediticio y utilizar los recursos exclusivamente para adquirir capital
de trabajo, maquinaria y equipo o servicios técnicos necesarios para el negocio.
 Línea de crédito revolvente que te permita adquirir inventario
para anticipar los ciclos de producción.
 Captación de capital: Si la inversión que se requiere excede la capacidad de pago, es aconsejable
buscar otras opciones, como los Fondos de Inversión de Capital Privado o inversionistas que
apuesten a nuestro favor. Hay que tener presente que esta alternativa implica ceder un
porcentaje de la empresa a cambio de los recursos que se necesiten.

Una opción son las Instituciones de Tecnología Financiera de Financiamiento Colectivo, en sus tres
modalidades ya señaladas anteriormente.

Utilizar ahorros o préstamos de familiares y amigos son prácticas tradicionales que se pueden
emplear para financiar la empresa. Sin embargo, si sólo se cuenta con ello, existen pocas posibilidades
de obtener la cantidad de recursos que se requieren, en el momento adecuado. Se recomienda disponer
de estos préstamos únicamente cuando se necesiten y se hayan agotado otras opciones.
CONDUTIPS

A) Un crédito actúa a favor cuando…

• Permite ser más productivo al iniciar un negocio o hacerlo crecer.

• Posibilita construir o aumentar el patrimonio comprando una casa o haciendo mejoras a la que ya
tienes.
• Se adquieren preferentemente bienes duraderos usando la tarjeta de crédito a meses sin intereses.

B) Un crédito NO actúa a favor cuando…

• Se usa como una extensión del salario, para lograr “tapar hoyos” en el presupuesto familiar.
• Se destina al consumo, adquiriendo bienes y servicios no duraderos que se consumen o deprecian
rápidamente, como la despensa y no pagas antes del corte a tu tarjeta lo equivalente a lo gastado.
• Se abusa de las promociones a meses sin intereses.
• Se adquieren bienes y servicios no necesarios.
• Es importante Identificar si es un buen momento para solicitar un crédito, preferentemente que no
esté a tasa variable.
. Si aceptas una cantidad mayor a la que originalmente necesitabas, pues seguramente lo acabarás
gastando en algo que no tenías contemplado, limitando tu capacidad de pago futura.
• No se tiene presente la capacidad de pago, o desconocer la cantidad que se estará en posibilidades
de pagar sin poner en riesgo las finanzas personales.
• Se sugiere que el tiempo que dure la deuda sea equivalente o menor al tiempo de vida de los bienes
que se adquiere.

CONDUTIPS.
Simuladores de la CONDUSEF
Actualmente, existen herramientas financieras desarrolladas por CONDUSEF para que los Usuarios
conozcan y comparen diferentes alternativas que el mercado ofrece antes de contratar un servicio o
producto financiero.

 Movilidad Hipotecaria
https://phpapps.condusef.gob.mx/condusef_subrogacion/index.php
 Crédito Automotriz
https://phpapps.condusef.gob.mx/condusefautomotriz/
 Crédito Personal y de Nómina
https://phpapps.condusef.gob.mx/condusef_personalnomina/
 Tarjeta de Crédito
https://tarjetas.condusef.gob.mx/
 Ahorro / Inversión
https://simulador.condusef.gob.mx/condusefahorro/
 Crédito Hipotecario / Infonavit
https://phpapps.condusef.gob.mx/condusefhipotecario/
  Pagos Mínimos
https://phpapps.condusef.gob.mx/condusef_pagomin/index.php
 Presupuesto
https://phpapps.condusef.gob.mx/planifica/index.php
En estos enlaces, será posible conocer información respecto a los diferentes productos o servicios
financieros disponibles en el mercado y realizar ejercicios de cálculo para conocer el desempeño de estos
en distintos plazos y respecto a otras ofertas. Estas simulaciones posibilitan el comparar distintos
productos financieros, y serán útiles para tomar decisiones con mayor información.

VI. Ahorro para el retiro

VI.I Retiro
Se define como la etapa de la vida en la que una persona deja de trabajar. Lo ideal es que para ese
entonces se tengan los ahorros o una pensión con los recursos suficientes que aseguren al menos un
mínimo en la calidad de vida.

¿Cómo construir el futuro que deseas?

Para garantizar una vejez tranquila, es necesario definir metas, las cuales te permitirán saber qué es lo
que deseas alcanzar y el tiempo que tardarás en lograrlo.

Es posible que las aportaciones que bimestralmente se realizan de forma tripartita (persona trabajadora,
patrón y gobierno) para tu cuenta individual no sean suficientes para alcanzar tus objetivos, por ello es
necesario que realices algunas acciones que te ayuden a asegurar un retiro digno.

VI.II Pensiones
Una manera de asegurar que se tendrán los recursos necesarios para cuando llegue el retiro, es la
pensión, la cual es el resultado del dinero ahorrado durante la vida laboral del trabajador.

Si cotizas en alguna de las instituciones de seguridad social (IMSS o ISSSTE), tienes derecho a contar con
una cuenta individual administrada por una Afore, en la cual se concentran los recursos que te
permitirán contar con una pensión al momento del retiro.

En caso de que trabajes por tu cuenta, es decir que seas trabajador independiente, puedes abrir una
cuenta individual de ahorro administrada por una Afore. Ten presente que, para recibir los servicios, es
importante darte de alta y elegir una administradora.

Las Cuentas Individuales son aquellas en donde se acumulan las aportaciones bimestrales, con base en
el salario mensual de cada trabajador. Cuando se comienza a cotizar, las aportaciones se irán
depositando en la cuenta individual que se haya elegido. En caso de no elegirse ninguna Afore, los
recursos serán asignados a la administradora con mejor desempeño.
La Cuenta Individual está constituida por las siguientes subcuentas:

 SUBCUENTA DE RETIRO, CESANTÍA EN EDAD AVANZADA Y VEJEZ (RCV):

Aquí se depositan las cuotas y aportaciones tripartitas, es decir: las que realiza el patrón, el Gobierno
Federal y del trabajador.

 SUBCUENTA DE APORTACIONES VOLUNTARIAS:

En ella se registran las aportaciones que la persona trabajadora haga de manera voluntaria a su
cuenta individual y sirven como un ahorro adicional para incrementar o potenciar el monto de retiro;
estas se pueden retirar dependiendo del plazo que se haya elegido y pueden ser deducibles de
impuestos.

 APORTACIONES COMPLEMENTARIAS:
En esta subcuenta se reflejan las aportaciones que la persona trabajadora haga de manera voluntaria
a su cuenta individual a largo plazo, por lo tanto, no pueden retirarse sino hasta que se tenga el
derecho de recibir una pensión o cuente con una negativa de pensión.

 SUBCUENTA DE VIVIENDA:
Aquí se deposita bimestralmente la aportación que realiza el patrón por cada uno de sus
trabajadores. Las aportaciones para los cotizantes al IMSS equivalen a: 5% sobre su Salario Base de
Cotización y para los cotizantes al ISSSTE: 5% del Sueldo Básico.

Dichos recursos son canalizados al INFONAVIT (en el caso del IMSS) o FOVISSSTE (en el caso del
ISSSTE), a través del Fondo Nacional de Vivienda. La Afore lleva el registro de dichos recursos y las
actualizaciones de intereses en forma mensual, los cuales se reportan en el Estado de Cuenta.

Si al momento del retiro no tienes crédito vigente con el INFONAVIT también puedes reclamar el
saldo ahorrado en esta subcuenta.

Afore
Otro elemento imprescindible son las Afores (Administradoras de Fondos para el Retiro), las cuales
son instituciones financieras privadas dedicadas y especializadas en la administración de fondos
para el retiro, dicho de otra forma, son entidades que administran las cuentas individuales de ahorro
para el retiro de las personas trabajadoras.

La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) es la autoridad que se
encarga de supervisar que los recursos de las personas trabajadoras se inviertan de acuerdo a los
parámetros y límites establecidos por la misma Comisión (régimen de inversión). También establece
las reglas para que el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) funcione correctamente. Además, vigila
que se resguarden debidamente los recursos y está facultada para imponer multas y sanciones a las
Afores en caso de incumplimiento.
CONDUTIP
Si no sabes en qué Afore estás, puedes consultar la página www.e-sar.com.mx, únicamente necesitas
tener a la mano tu Número de Seguridad Social (NSS) o CURP y dirección de correo electrónico. También
puedes comunicarte, sin costo a: SARTEL 52 55 13-28-5000.

VI.III Reforma en pensiones

Es importante que sepas que el 1 de julio de 1997 se reformó el sistema de pensiones del IMSS, con lo
cual se pasó de un sistema de beneficio definido a uno de capitalización individual.

De manera específica, estos cambios se dieron debido al incremento en la esperanza de vida y la

disminución de la tasa de natalidad en México.

Estos factores generaron un desequilibrio financiero en el sistema de pensiones, ya que existirían más
pensionados que personas económicamente activas.
Si tu fecha de inscripción al Seguro Social es anterior a la fecha de la entrada en vigor de la Ley, tienes la
opción de pensionarte con el sistema anterior (Ley 73) o bien, si lo prefieres, puedes hacerlo con el
sistema nuevo (Ley 97). A continuación, te diremos las características de cada sistema.

Ley del Seguro Social de 1973 (Régimen L73)

Si te diste de alta en el IMSS antes del 1° de julio de 1997, perteneces a este régimen. En este sistema el
monto de las pensiones se determina con el promedio del salario de los últimos 5 años laborales de la
persona trabajadora y para pensionarte bajo esta Ley debes reunir lo siguiente:

 Tener 60 años o más.

 Contar con un mínimo de 500 semanas reconocidas ante el IMSS (aproximadamente 10 años de
trabajo formal).
 El monto de la pensión también dependerá del número de semanas cotizadas y los últimos 5 años
de salario base de cotización, con lo que podrías alcanzar una pensión hasta del 100% de tu último
sueldo.

Ley del Seguro Social de 1997 (Régimen L97)

Si te diste de alta en el IMSS después del 1° de julio de 1997, te encuentras bajo el régimen de la Ley 97.
Bajo este régimen, la Afore de tu elección administrará tu ahorro para el retiro e invertirá tus recursos
para que se generen rendimientos para tu futuro.
Para pensionarte bajo esta Ley debes:

 Reunir las semanas mínimas requeridas. En 2021, se requería de un mínimo de 750 semanas de
cotización. A partir de 2022 el requisito de semanas cotizadas se incrementará cada año en 25
semanas hasta llegar a 1,000 semanas en 2031.
 Tener 60 a 64 años en caso de Pensión por Cesantía.
 Tener 65 años en caso de Pensión por Vejez.
 Tener tu Expediente de Identificación de Trabajador actualizado (puedes genéralo en tu Afore).
NOTA:
Recuerda que bajo este régimen tu pensión dependerá exclusivamente del saldo acumulado en tu
Cuenta Individual.

VI.IV Trabajadores independientes

Si no te encuentras cotizando al IMSS o ISSSTE, también puedes contar con una Afore, la cual se
encargará de administrar los recursos que deposites en tu Cuenta Individual. No existen cantidades
mínimas ni máximas para depositar, es decir, puede ser la cantidad que tú decidas, Es un trámite que
directamente deberás realizar tú para darte de alta.

Considera que también puedes incorporarte al régimen obligatorio del seguro social en forma
voluntaria y acceder a los beneficios y prestaciones (asistencia médica, pensiones de invalidez y/o de
viudez, retiro en cesantía en edad avanzada (60 años) o vejez (65 años), orfandad y ascendencia para ti
y tus beneficiarios pagando una cuota anual. Este trámite lo puedes realizar directamente en
la subdelegación del IMSS que te corresponde de acuerdo con tu domicilio.

CONDUTIP
Para saber qué Afores ofrecen este beneficio, ingresa al portal: www.gob.mx/consar en servicios que
prestan las Afores para trabajadores independientes. El trámite se realiza a la subdelegación del IMSS
que corresponde de acuerdo con tu domicilio, puedes consultarlo en: www.imss.gob.mx/
tramites/IMSS.

VI.V ¿Sabías qué las niñas y niños también pueden tener una cuenta
en una Afore?

Afore niños es un producto financiero diseñado para que las niñas o niños comiencen su ahorro para el
momento de su retiro laboral. Se trata de una cuenta adicional a la que tienes como mamá o papá, en la
que se pueden realizar aportaciones voluntarias que generarán rendimientos a lo largo del tiempo.
Cuando la niña o el niño cumplen 18 años, por Ley, su cuenta se separa de la del tutor, convirtiendo al
menor, automáticamente, en el titular de su propia cuenta individual y podrá seguir disfrutando de los
beneficios que la Afore le otorgue.
Este tipo de herramientas ayuda a que los pequeños de la casa puedan tener, desde una edad temprana,
un ahorro que les servirá para no comenzar en ceros al iniciar su vida laboral.

A continuación, te presentamos las formas en las que puedes registrar una cuenta de Afore niños:
De manera presencial en las oficinas de la Afore:

1. Acude a la Afore que administra tu cuenta individual para hacer el registro de una cuenta para
un menor.
2. Presenta los siguientes documentos: identificación oficial, acta de nacimiento o pasaporte del
menor o un documento que acredite tu tutela.
 3. A partir de ese momento, es posible comenzar a trazar metas de ahorro y
hacer crecer los recursos con aportaciones voluntarias.

Desde tu celular:

1. Descarga aplicación de Afore Móvil.

2. Entra a la sección Servicios > Registro y Consulta de menores.
3. Ingresa el CURP del menor a registrar.
4. Selecciona si eres madre, padre o tutor e ingresa su nombre o un alias para tu hijo.
5. Toma una fotografía de su acta de nacimiento.
6. Ingresa la contraseña con la que te registraste en la aplicación para aceptar los contratos y listo.

VI.VI ¿Elegiste la Afore adecuada?

Para seleccionar una Afore, deben considerarse 3 aspectos:

1. Comisiones. Es el cobro que hacen las Afores por administrar cuentas individuales (las Afores,
como cualquier otra empresa, cobran por sus servicios).
2. Rendimientos. Son las “ganancias” o intereses que obtienes durante el periodo que el ahorro
está en la Afore, con base en la edad y el Rendimiento neto que se actualiza el día 15 de cada
mes.
3. Servicios. Medidor de Atributos y Servicios de las Afores (+MAS AFORE).

El Rendimiento Neto se refiere al promedio de los rendimientos de corto, mediano y largo plazo que
ofrece una Sociedad de Inversión Especializada en Fondos para el Retiro (SIEFORE) por encima del
costo de una renta vitalicia. Es un indicador que permite comparar a las administradoras en cuestión
de los rendimientos que otorgan.

Más adelante se explicará con mayor detalle, el significado y papel de las SIEFORES.

Si quieres saber más sobre:

Cómo elegir la mejor Afore visita la siguiente liga: https://www.gob.mx/consar/acciones-y-

programas/como-elegir-la-mejor-afore

VI.VII ¿Te puedes cambiar de Afore?

Elegir Afore correctamente representa una de las decisiones financieras más relevantes en la vida de
todas las personas trabajadoras, ya que dicha elección repercutirá en tus finanzas personales futuras.
De acuerdo con la CONSAR, se estima que elegir una Afore con altos rendimientos y bajas comisiones en
lugar de una con bajos rendimientos y altas comisiones puede suponer, en el largo plazo, una pensión
25% a 30% mayor o menor, respectivamente.

Actualmente es posible cambiar tu cuenta individual a la Afore que desees una vez al año y en una
segunda ocasión en ese mismo año, solo si te cambias a una AFORE con mayor rendimiento.

Para que conozcas a qué Afore te puedes cambiar antes del año consulta la siguiente liga:
https://www.consar.gob.mx/gobmx/aplicativo/infoweb/TraspasosPermitidos/rendimiento_neto-
tp.aspx?afore=538

Actualmente se cuenta con la opción de cambiar a la Siefore Básica que sea distinta a la que le
corresponde, con base en el año de nacimiento del trabajador.
Procedimiento para el cambio de SIEFORE:

• La transferencia de recursos se hace a través del portal: www.e-sar.com.mx en la opción

“Selección de Siefore”.
• Te solicitarán llenar un formato con datos personales (CURP, Afore, nombre completo, correo
electrónico, teléfono móvil).
• Posteriormente deberás seleccionar la Siefore que se encargará de invertir los recursos (el
portal mostrará las reglas de inversión que maneja cada una de las Siefores con la finalidad de
que el trabajador identifique en qué se está invirtiendo su dinero).

Recuerda que el cambio lo puedes realizar 1 vez cada 3 años y el trabajador que no se cambie,
permanecerá en la Siefore que le corresponda de acuerdo a su fecha de nacimiento. Asimismo, es
importante que, si ya decidiste realizar este cambio, te informes correctamente ya que el cambio de las
cinco a las 10 Siefores Generacionales modificó la estrategia de inversión de cada una de las Sociedades
de Inversión

Te invitamos a revisar este video para conocer más detalles sobre el

tema: https://www.gob.mx/consar/videos/siefores-generacionales.

VI.VIII Aportaciones Voluntarias

Es importante considerar que además de los recursos depositados en la Cuenta Individual, pueden
efectuarse aportaciones adicionales con la finalidad de incrementar el ahorro para el retiro.
Estas aportaciones son:
 Aportaciones voluntarias:

Depósitos adicionales a la cuenta que pueden retirarse cuando lo decidas. El monto a aportar es
de acuerdo a las posibilidades de cada trabajador ya que no hay montos mínimos o máximos
(dependiendo del canal de depósito) y se puede realizar en cualquier momento.
 • Aportaciones complementarias:
Son aquellas en donde los recursos solo se pueden retirar cuando se tenga el derecho a obtener
una pensión o negativa de pensión. Estas aportaciones ayudarán a complementar los
recursos destinados al pago de la pensión o podrán retirarse en una sola exhibición.

 Ahorro solidario:
Son aportaciones adicionales que se pueden efectuar únicamente si se cotiza al ISSSTE. En este
esquema, el trabajador puede elegir ahorrar entre el 1% o 2% del Sueldo Básico, con lo que,
sumado a la aportación de la Entidad o Dependencia (hasta 6.5%), se obtendrá un incremento en
los recursos destinados a la Cuenta Individual de hasta el equivalente al 8.5% del Sueldo Básico.

Esta opción aplica para los trabajadores que seleccionaron el régimen

de cuentas individuales para pensionarse o comenzaron a cotizar a partir del 1 de abril de 2007.

¿Cómo hacer aportaciones voluntarias?

Existen diversas formas de realizar aportaciones voluntarias, conócelas y elige aquella que se ajuste
mejor a tus necesidades:

 Ventanilla.
 Domiciliación electrónica.
 A través de la empresa o institución en la que laboras.
 Por internet ingresando al portal de tu Afore (verifica las Afores que cuentan con este servicio).
 En sucursales del Banco del Bienestar.
 A través de la plataforma Afore Móvil.
 En sucursales Telecomm, tiendas 7-eleven, Extra, Farmacias del ahorro, La Red de la Gente,
Círculo K, Chedraui, Walmart (solo necesitas tu CURP y el monto que deseas aportar). La
aportación mínima es de $50 pesos.
 A través del corresponsal bancario YASTÁS, de igual forma necesitas tu CURP o número de celular,
además de tener instalada la App de Afore Móvil. El monto mínimo es $50 pesos.

Ten presente que se pueden realizar aportaciones voluntarias deducibles de impuestos, las cuales se
tratarán más adelante.

VI.IX Estados de Cuenta y Retiros Parciales

Las Afores están obligadas a enviar estados de cuenta al domicilio que tenga registrado el trabajador, al
menos 3 veces al año. Este documento contiene información relativa al saldo y movimientos de la Cuenta
Individual.
Revisa detalladamente los datos que aparecen en tu estado de cuenta (nombre, dirección, número de
seguridad social, etc.), ya que cualquier error podría convertirse en un problema al momento de disponer
de tus recursos.

Estados de cuenta de los trabajadores:

 IMSS
 Generación Afore: Si empezaste a cotizar al IMSS a partir del 1 de julio de 1997.
 Generación de Transición: Si cotizas al IMSS antes del 1 de julio de 1997 y continúas cotizando
después de esa fecha.
 ISSSTE
 Generación AFORE: Si elegiste el régimen pensionario de Cuentas Individuales (acreditación de
Bono de Pensión) o empezaste a cotizar al ISSSTE a partir del 1 de abril de 2007.
 Décimo transitorio: Si elegiste el régimen pensionario anterior (establecido en el artículo Décimo
Transitorio de la Ley del ISSSTE) o no elegiste tipo de régimen.
 MIXTO
Si has cotizado para el IMSS e ISSSTE y tu ahorro para el retiro generado por cotizar a ambos
institutos se encuentran en tu cuenta individual.

Para conocer el estado de cuenta visita: https://www.gob.mx/consar/articulos/lo-que-necesitas-

saber, aquí podrás encontrar lo que necesitas sobre los principales temas del Sistema de Ahorro para el
Retiro (SAR). [En línea 06-04-2022]

Existen dos tipos de retiros parciales que se pueden realizar de la cuenta de la Afore, el de desempleo
o de matrimonio.

 Desempleo. En este caso se puede hacer un retiro parcial bajo dos modalidades:
 Modalidad A: la AFORE entrega en una sola exhibición el equivalente a 30 días de su último
Salario Base de Cotización con un límite de 10 Unidades de Medida de Actualización.
 Modalidad B: la AFORE entrega en una sola exhibición lo que resulte menor entre el equivalente
a 90 días del Salario Base de Cotización del Trabajador en las últimas 250 semanas cotizadas (o
las que tuviese) o el 11.5 % de los recursos acumulados en la subcuenta de Retiro, Cesantía y
Vejez (RCV).
 La cantidad depende del Salario Base de Cotización, el tiempo que se tiene con la cuenta
individual y las semanas de cotización. Los requisitos para tener derecho a esta prestación son:
solicitarlo 46 días después de que se ha quedado desempleado. Este beneficio puede otorgarse
cada 5 años. Si se hace uso de esta prestación, se descontarán semanas de cotización, lo cual
podría postergar la jubilación, sin embargo, es posible recuperarlas si se realizan aportaciones
voluntarias adicionales o reintegras los recursos que te prestaron ya sea en una sola exhibición
o en parcialidades

 Matrimonio. Si el usuario ha contraído matrimonio, puede hacer un retiro para gastos por este
concepto equivalente a 30 días de Salario Mínimo Vigente a la fecha de la celebración del
matrimonio. Podrán solicitarlo las personas trabajadoras que tengan un mínimo de 150 semanas
 cotizadas a partir del 1º de julio de 1997, que se haya contraído matrimonio civil, no hayan
cobrado el retiro anteriormente y que estén vigentes como asegurados. Las personas que ya no
estén laborando, podrán hacerlo efectivo dentro de los 90 días hábiles a partir de su baja ante
el IMSS. En este caso no se descuentan semanas de cotización por esta ayuda y solo se puede
pedir una vez. Aplicando únicamente para trabajadores que cotizan al IMSS.

VI.X Otros aspectos importantes

 Conservación de derechos (IMSS): Las personas que ya no cotizan dentro del régimen obligatorio
conservarán sus derechos para la obtención de una pensión en el seguro de invalidez y vida, por
un periodo igual a la cuarta parte de las semanas cotizadas en el seguro social a la fecha de baja.

 Reconocimiento de derechos (IMSS): La personas que dejen de cotizar al régimen obligatorio y

reingresen posteriormente, se le reconocerán las semanas de cotización a partir de lo siguiente:
• Si el periodo en el que no cotizó no es mayor a 3 años, se le reconocerán de inmediato.

• Si el periodo en el que no cotizó es mayor a 3 años, pero menor a 6 años, tendrá que cotizar 26
semanas para el reconocimiento.

• Si el periodo en el que no cotizó es mayor a 6 años, tendrá que cotizar 52 semanas para el
reconocimiento de las semanas.

Conservación de derechos (ISSSTE): El trabajador dado de baja por renuncia, término del contrato o que
disfrute de licencia sin goce de sueldo, pero que haya prestado servicios durante un mínimo de 6 meses,
conservará en los 2 meses siguientes el derecho a recibir los beneficios de salud.

VI.XI Formas de pensionarte

Actualmente existen cuatro formas por las que puedes pensionarte, conócelas a continuación:

 Renta Vitalicia: Una aseguradora especializada en este producto paga la pensión.

 Retiro Programado: La Afore es quien paga la pensión. El monto de esta dependerá del saldo
acumulado en tu cuenta Individual, de los rendimientos que se obtengan y de la esperanza de
vida que te calculen.
 Pensión Garantizada: Si los recursos son insuficientes, se tendrá derecho a una Pensión
Garantizada con cargo al saldo acumulado en tu Cuenta Individual, una vez agotados los recursos,
el Gobierno Federal pagará tu pensión. (1SMGV)
 Negativa de Pensión: Se extiende a la persona trabajadora cuando al cumplir con la edad de
retiro, no cuenta con los requisitos en semanas o años de cotización necesarios para disfrutar de
una pensión. Los recursos acumulados se entregan en efectivo.
VI.XII Siefores Básicas Generacionales

A partir de diciembre de 2019 cambiaron los mecanismos de inversión del ahorro para el retiro. Las
Siefores Básicas evolucionan a una modalidad de Siefore Generacional.

Las Sociedades de Inversión de Fondos para el Retiro o también conocidas como Siefores, son fondos de
inversión donde se depositan los ahorros de los trabajadores a lo largo de su vida laboral y forman parte
de las Administradoras de Fondo para el Retiro (Afore)

¿Cuál es la diferencia con el cambio a los Fondos Generacionales?

De acuerdo con la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR), los cambios
fundamentales en este nuevo modelo o esquema son:

 Ya no hay 5 Siefores de acuerdo a la edad del trabajador. Ahora, el número aumentó a 10.
 Los recursos de cada trabajador serán asignados a la Siefore asociada a su fecha de nacimiento y
se mantendrá en ésta durante toda la vida laboral de la persona.
 Cada Siefore contempla un régimen de inversión, el cual se adecua a la edad de la persona
trabajadora y se vuelve más conservador conforme se acerca a su retiro.
 Debido a que en la actualidad se permite pasar de una Siefore a otra cada determinado número
de años, se reduce también el tiempo en que la cuenta de un trabajador participa en un
mecanismo de inversión.
 Ahora, con la Siefore generacional, se tendrá la oportunidad de generar mayores rendimientos
en ciertas inversiones, especialmente aquellas que requieren de un tiempo de maduración más
alto (como el caso de obras de ingeniería e infraestructura).

El esquema de Fondos Generacionales ya se implementa en 5 países en el mundo: Estados Unidos, Hong

Kong, Australia, Reino Unido y Nueva Zelanda, con buenos resultados. El cambio no representa un riesgo
para el ahorro y amplía las posibilidades de inversión y de obtener mayores rendimientos.

La CONSAR precisa que, de acuerdo con esta nueva disposición, la asignación de cada Siefore, conforme
a la edad del trabajador, queda de la siguiente manera:

SIEFORES GENERACIONALES

Las disposiciones de carácter general, que establecen el nuevo Régimen de Inversión al que deberán
sujetarse las Siefores, comenzaron a operar a partir del 13 de diciembre del 2019.

CONDUTIP
No es necesario solicitar el cambio a este régimen de inversión, ya que se realiza de forma automática.
Los cambios se ven reflejados en los estados de cuenta en el momento en que entren en vigor dichas
disposiciones.

Si tienes dudas o requieres alguna aclaración sobre el cambio del sistema de Siefores, puedes
comunicarte al Sartel: 55 13 28 50 00, sin costo desde cualquier parte del país o consultar la página de
la CONSAR en: www.gob.mx/consar

VI. XIII. Beneficios fiscales a través del ahorro voluntario

La legislación mexicana te permite obtener beneficios fiscales a partir del ahorro voluntario que realices
a tu Cuenta Individual.

Estos beneficios dependen de los montos ahorrados y de la modalidad que adoptas para ahorrar
voluntariamente en tu Afore, sin embargo, en todos los casos debe tratarse de ahorro a largo plazo, ya
que el corto está exento de dichos beneficios.

Esta posibilidad no solo funciona como un incentivo para ahorrar, es además un mecanismo que
incrementa los recursos de los ahorradores y les fortalece en sus finanzas personales en el largo plazo.

En México existe, en la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), en la que se presenta la posibilidad de
obtener beneficios fiscales por el ahorro voluntario en tu Afore. Dicha Ley establece que las personas
pueden hacer deducibles de impuestos los recursos que depositen en la Subcuenta de Ahorro
Complementario para el retiro (en su Afore), o en planes de pensiones para el retiro, así como
en Aportaciones Voluntarias.

En otras palabras, el dinero que aportes al ahorro para tu futuro se resta del ingreso total que obtienes
en el año y, por lo tanto, no tienes que pagar Impuesto sobre la Renta de esa cantidad.

La única condición para que estos recursos sean deducibles es que deben permanecer en tu cuenta de
ahorro para el retiro hasta que cumplas 65 años, con excepciones en caso de invalidez o incapacidad
para trabajar.

¿Cuánto dinero puedes deducir de impuestos con tu Afore?

Al momento de deducir las aportaciones voluntarias para tu retiro debes tomar en cuenta el artículo 151
de la LISR, el cual estipula que cada año podrás aportar hasta el 10% de tus ingresos anuales, con un
máximo de 5 veces el salario mínimo anual.

Por lo tanto, si quieres aprovechar los beneficios fiscales que obtienes al hacer Aportaciones Voluntarias,
es necesario que tomes en cuenta las siguientes consideraciones:
1. El límite deducible cambia año con año y se actualiza de acuerdo con las variaciones del
salario mínimo, por lo que el monto deducible tiende al alza con el paso del tiempo.
 2. Si al término de un tiempo decides retirar el dinero del fondo, deberás pagar el impuesto
correspondiente de dicho ahorro, con tasas no mayores a las que se encontraban vigentes al
momento de que iniciaste tu inversión.

En el siguiente esquema, podrás revisar de manera general los beneficios fiscales a los que puedes
acceder en caso de ahorro voluntario en tu subcuenta Afore y de acuerdo al tipo de aportación que
realices.
Fuente: CONSAR

Beneficios fiscales del Ahorro Voluntario | Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro |
Gobierno | gob.mx (www.gob.mx)
VI. XIV. Ventajas al ahorrar para tu retiro.

Cuando se inicia la etapa laboral, es común que los jóvenes perciban al retiro como un acontecimiento
a muy largo plazo que no amerita tomar acciones en el presente, pues se percibe al retiro como un futuro
incierto e indefinido que los conduce a desaprovechar una de las mayores ventajas que poseen debido
a su edad: el tiempo.

Se ha demostrado que la elección temporal del comienzo del ahorro para el retiro constituye un punto
de inflexión que determina en gran medida las condiciones de vida tras el retiro laboral. Entre más joven
se inicie con este ahorro, la riqueza acumulada para la edad de jubilación será suficiente para vivir sin
ninguna preocupación. Por ello, es importante hablar sobre el interés compuesto y la relevancia de su
funcionamiento.

El interés compuesto es el valor que se genera sobre el monto de un capital variable y que se aplica
sobre una inversión o un crédito. Y aunque no pareciere de este modo, el ahorro para el retiro es una
inversión a largo plazo, pues los recursos que ahorres durante toda tu vida laboral se te entregarán hasta
que cumplas con los requisitos para retirarte.

La diferencia entre el interés simple y el compuesto es abismal ya que, a través de la capitalización de

intereses, (los intereses obtenidos se suman al capital inicial y se generan nuevos intereses) se produce
una aceleración en el crecimiento de la inversión que hace posible este tipo de variaciones en la
acumulación de recursos entre individuos con ingresos semejantes. Por tanto, se desprende que el
aprovechamiento del interés compuesto a través de una inversión temprana de recursos proporciona
mayores probabilidades de contar con los medios económicos suficientes para solventar un retiro digno.
Suena interesante, ¿no?, con el propósito de evidenciar los beneficios de aprovechar el funcionamiento
del interés compuesto, a continuación, plantearemos dos supuestos:

Individuo A:
José tiene 22 años y decide comenzar a ahorrar para su retiro $25 mil pesos anuales e invertirlos por un
lapso de 9 años en una cuenta que le ofrece un 9% de rendimiento anual. Al cumplir 31 años, por
dificultades económicas suspende las aportaciones anuales a su cuenta, pero continúa reinvirtiendo la
cantidad acumulada hasta que cumple la edad de 65 años.
Individuo B:
Martha decide esperar hasta los 31 años para comenzar a trabajar en su retiro. Para ello, empieza a
ahorrar e invertir $25 mil pesos anuales durante 35 años, recibiendo de igual forma, un 9% de interés
anual.
A partir de estos dos escenarios, se observa que José durante los 9 años de haber realizado aportaciones
a su cuenta, ahorra un total de $225 mil pesos de su salario, y, al llegar a su edad de retiro (65 años),
dispone de $7 millones 243 mil 366 pesos debido al tiempo de reinversión y capitalización de sus
intereses.

Por su parte, Martha que decide esperar algunos años, realiza aportaciones durante 35 años que suman
un monto de $875 mil pesos, pero al llegar a su jubilación dispone únicamente de $5 millones 878 mil
119 pesos.

Como podrás darte cuenta, la cantidad final acumulada por José es mayor que la ahorrada por Martha,
a pesar de los años adicionales de aportaciones que realizó esta última. La inversión con interés
compuesto se diferencia en la del interés simple en que, tras cada periodo de capitalización, se puede
invertir los intereses generados durante este periodo en el siguiente.

Ten presente que para que una inversión pueda considerarse con interés compuesto se han de cumplir
dos condiciones básicas:

1. Tras cada periodo de capitalización la entidad inversora ha de devolver el capital generado

mediante intereses. Es decir, cada año se te abonará el interés generado durante ese periodo.
2. Ese capital debe volver a la inversión como parte del capital invertido para que pueda generar
más intereses. A menudo estos dos puntos se realizan de forma automática.

Así que ya sabes, el mejor día para comenzar a ahorrar es hoy, puesto que dar inicio a un ahorro
temprano moderado pero constante a lo largo del tiempo, conduce a un mayor bienestar económico y
tranquilidad en el futuro.

VI. XV. Algunas Recomendaciones

Debido a la relevancia del ahorro para el retiro y el detrimento que puede generar una planificación
inadecuada del mismo, se sugieren las siguientes recomendaciones para promover un comportamiento
de previsión para la jubilación en los jóvenes mexicanos:

 Inculcar en los niños más pequeños la importancia y las ventajas de ahorrar para el
futuro mediante la integración de incentivos que reflejen mayores beneficios en el largo plazo.
Por ejemplo, brindarles la opción de esperar más tiempo para recibir una recompensa mayor
(dulces, calcomanías, etcétera) por haber realizado bien alguna actividad.
 Fomentar las aportaciones voluntarias mediante una mayor difusión y visibilidad de las
facilidades existentes: Hoy en día es posible realizar aportaciones voluntarias en tiendas de
conveniencia, sin embargo, muchos desconocen que pueden hacerlo.
 Además de la difusión gubernamental de las Afores y de toda información escolar y de Educación
Financiera, es necesario implementar estrategias familiares enfocadas en orientar a los jóvenes
a comenzar a tomar medidas concretas sobre la planificación de su retiro, así como dar mayor
visibilidad a las herramientas y facilidades para la jubilación a las que tienen acceso
  Es palpable observar la gran ventaja que conlleva comenzar a ahorrar para el retiro con la mayor
anticipación posible, ya que esto se traduce en un mayor potencial de crecimiento y, en
consecuencia, el trabajador podrá disponer de una cantidad que le permita gozar de mayor
libertad financiera durante su jubilación.
 Dado que el futuro no está exento de riesgos, empezar a ahorrar desde temprana edad brinda
cobertura ante condiciones económicas adversas que imposibiliten ahorrar para el retiro en
años futuros, puesto que los recursos invertidos en años previos continuarán incrementándose.
 Desde otro ángulo, es importante mencionar que cuando los jóvenes comienzan formalmente
a ahorrar para su jubilación, pueden empezar a beneficiarse de las facilidades fiscales que
ofrecen algunos tipos de cuentas, tales como: deducibilidad, exención y/o diferimiento de
impuestos sobre las aportaciones e intereses generados. Asimismo, al iniciar desde temprana
edad, los recursos son invertidos en instrumentos que ofrecen mayores rendimientos debido a
que las inversiones de las cuentas Afore se efectúan en función del rango de edad del trabajador.
 Y lo más importante, es tener siempre actualizados tus datos en tu Afore, revisar tus estados de
cuenta y si tienes alguna duda consulta a la Administradora que lleva tu cuenta de Ahorro para
el Retiro.

Vale la pena señalar que, en términos de la ENIF 2021, el 39% de la población adulta (casi 33 millones)
reportó tener una cuenta de ahorro para el retiro, mientras que otro 7% digo que la había tenido. Esta
última respuesta es muy relevante, porque refleja un gran desconocimiento, puesto que, aunque las
cuentas ya no se nutren de las aportaciones ante la pérdida de su empleo formal, su cuenta continúa
vigente en el Sistema de Ahorro para el Retiro.

El otro tema importante, es que apenas alrededor del 6% de la población con una cuenta de ahorro para
el retiro (4.4 millones) realiza aportaciones voluntarias.
De la población que no ahorra voluntariamente ofreció como razón no saber cómo hacerlo (18%),
también mencionó que desconoce las ventajas de hacerlo (12%), o bien que no confía en las Afore (5%
de la población adulta).

VII. Seguros
VII.I. Concepto

¿Qué pasaría si te enfrentaras a algún acontecimiento que afecte a tu persona, a tu familia o a tus
pertenencias? ¿Tendrías los medios necesarios para hacer frente a dichos imprevistos? ¿Qué pasaría con
tu familia en caso de que tú faltaras? ¿Crees que el contar con un seguro reducirá los gastos en caso de
que ocurra algún accidente? y sobre todo ¿Por qué aún no estás asegurado? El conocer más acerca de
los seguros permitirá saber qué hacer en caso de que se presente algún accidente o imponderable en tu
vida.
Los seguros son contratos por los cuales una aseguradora se compromete a compensar
económicamente a algún beneficiario (puedes serlo tú mismo), cuando ocurra una afectación a tu
persona, patrimonio, estabilidad económica, o a la de tu familia en un evento inesperado (siniestro)
que esté considerado (cobertura) en el contrato, mejor conocido como la póliza. Generalmente
representan un pequeño gasto que puede programarse hoy, para evitar tener un mayor gasto mañana,
en caso de presentarse algún siniestro.

¿Por qué es importante contar con un seguro? Entre las principales razones para contar con un seguro
se encuentran:

• Para prevenir económicamente un siniestro.

• Porque te brinda tranquilidad y bienestar.

•Porque siempre resulta más barato estar asegurado que enfrentar una contingencia o siniestro sin
protección alguna.

VII. II. Principales conceptos relacionados con los seguros

1. Prima: Es la cantidad que debes pagar por la cobertura que te ofrece un seguro ante un eventual
siniestro.
2. Riesgo: Es la probabilidad de que ocurra un siniestro que dañe a tu persona, tu familia o tus bienes.
3. Suma Asegurada: Es el monto máximo que te pagará la compañía de seguros en caso de que ocurra
algún siniestro estipulado en la póliza de seguros.
4. Póliza del seguro: es un contrato independiente que enuncia las condiciones generales y particulares,
y se compone por:
• Condiciones generales: En las cuáles se establecen los posibles eventos cubiertos por el seguro y las
razones por las cuales no se indemnizará el siniestro (exclusiones).
• Carátula: En ella, se incluyen los datos personales del asegurado, la suma asegurada por cada
cobertura, el monto del deducible, entre otros.
• Endosos: Documento que se anexa a la póliza para establecer modificaciones o aclaraciones al contrato
de seguros, además de cambiar la designación de beneficiarios.
• Deducible: Cantidad de dinero previa con la que participas cada vez que ocurre un siniestro, para que
te indemnice la aseguradora, generalmente de entre un 10% y 20%.
5. Cobertura: Son los posibles siniestros que se contemplan y en los cuales el seguro responderá con el
pago de la indemnización correspondiente.
6. Exclusiones: Son aquellas razones por las cuales el seguro no se hará cargo.

VII. III. Tipos de seguros

Hay seguros para proteger a las personas y seguros para proteger bienes de algún tipo de daño.
Seguros para personas
• Seguro de vida: Si la persona que contrató el seguro fallece, la suma asegurada le será entregada a los
beneficiarios señalados en la póliza y a aquellos que la ley establezca.
• Seguro dotal: Este seguro cuenta con doble protección; si la persona que contrató el seguro fallece, la
suma asegurada se entregará a los beneficiaros y si sobrevive al final del periodo pactado en el contrato,
la compañía le entregará el dinero.
• Seguro Educativo: El cual brinda protección y ahorro para los estudios de los hijos del contratante.
• Seguro de Pensiones: Es la cantidad de dinero o renta vitalicia que se entregará de por vida al
trabajador o a sus beneficiarios.
Existen dos tipos, las privadas (contratadas por el mismo usuario) y las derivadas de la seguridad social
(las que por ley tiene derecho el trabajador).

Seguros de accidentes y enfermedades

• Seguro de Gastos Médicos Mayores (correctivo): En caso de sufrir algún accidente o enfermedad
estipulada en la póliza, la aseguradora pagará todos los gastos hospitalarios y médicos que necesite,
entre otros conceptos estipulados en la póliza, salvo el deducible y el coaseguro.

• Seguro de Salud (correctivo y preventivo): Cubre las consultas con médicos de primer contacto,
consultas con médicos de especialidad y exámenes de laboratorio y estudios que se encuentren
estipulados en la póliza.

• Seguro de Accidentes Personales: Cubre la muerte sólo en caso de accidente y las lesiones que
requieran atención médica ocasionada por el mismo.

2. Seguros para bienes:

• Seguro de hogar o casa habitación: El cual reduce los gastos provocados por un incendio, terremoto,
inundación o un robo. Se puede proteger el edificio (la estructura física de la vivienda) y el contenido (los
muebles y accesorios).
• Seguro de automóvil: El cual protege el automóvil y la integridad de las personas que van en él en caso
de algún siniestro.
Las coberturas más comunes en este seguro son:
• Daños materiales: Cubre el costo de los daños parciales o totales que pudiera sufrir el vehículo, como
resultado de un choque, por ejemplo.
• Robo total del automóvil: Si roban un coche, la compañía aseguradora pagará la suma asegurada.
• Responsabilidad civil: Ampara por los daños causados a terceros en su persona o en sus bienes,
derivados de un accidente.
• Gastos médicos: Gastos de atención médica para el usuario contratante y, en su caso, los ocupantes
del coche.
• Asistencia legal: Principalmente abogado, trámites legales, pago de fianzas, etc.
• Seguro para tu negocio: Protege el negocio contra robo, incendios, inundaciones, sismos, que pueden
afectar tu patrimonio y el futuro de tu empresa. Pueden asegurarse tiendas de abarrotes, papelerías,
restaurantes, carnicerías, ferreterías, etc.

3. Seguros Básicos Estandarizados.

Existen también los seguros básicos estandarizados los cuales son seguros fácilmente comparables con
contratos sencillos que se crearon con el objetivo de atender a la mayor parte de la población, son
complementarios a los productos tradicionales que ofrece cada compañía.
Estos seguros son: Vida, Accidentes Personales, Salud, Automóviles, Gastos Médicos, pueden
consultarse en la página https://phpapps.condusef.gob.mx/resba/ a través del Registro de Tarifas de
Seguros Básicos (RESBA), donde podrás consultar y comparar la oferta de los seguros básicos a nivel
nacional de 58 aseguradoras.
Microseguros. (El microseguro es un mecanismo de protección financiera con acceso para personas de
BAJOS INGRESOS contra peligros (riesgos) específicos a cambio del pago regular de una prima), sus
características son:
• Diseño sencillo y comprensible para la población.
• Pocos requisitos y exámenes sencillos de salud.
• Sumas Aseguradas y periodicidad y tamaño de los pagos pequeños (semanales, quincenales,
mensuales).
• Documentos sencillos y fáciles de entender, lenguaje simple y claro.
• Cobro a través de Microfinancieras, programas de asistencia social, corresponsales y cajas de ahorro.
Son indemnizatorios, es decir, desde el principio está estipulado un determinado monto a pagar en caso
de sufrir determinado siniestro.

5. Seguros de Repatriación
Este seguro cubre a los mexicanos que radican en el exterior en caso de que fallezcan, generalmente en
Estados Unidos o Canadá. Además, cubre los trámites consulares y de sanidad necesarios para el traslado
del cuerpo, así como los gastos funerarios ocasionados por el mismo.
CONDUTIPS. Para cualquier duda o aclaración sobre quejas o reclamaciones en contra de las
Instituciones de Seguros, puedes dirigirte a la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros (Condusef), a través de la página www.gob.mx/condusef o al teléfono
01 800 999 80 80 en el territorio nacional.
¿En dónde puedo contratar un seguro? La lista de instituciones autorizadas se puede consultar en la
página de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), ingresando a la liga www.gob.mx/cnsf en la
cual se podrá verificar la lista de entidades supervisadas y reguladas.

VII.IV. Registro de Contratos de Adhesión de Seguros (RECAS)

El Registro de Contratos de Adhesión de Seguros, te permite conocer los contratos de los productos y
servicios ofertados por las Instituciones de Seguros autorizadas para operar en el país.

El enlace es: https://phpapps.condusef.gob.mx/recas/

Se debe considerar que un contrato de adhesión es el documento que elabora una Institución de
Seguros, en el cual se establecen los términos y condiciones aplicables a la contratación de un seguro,
en el entendido de que dichos términos y condiciones no se prestan a negociación con el cliente. Es decir,
son productos que la Institución ofrece de forma generalizada en el mercado bajo un determinado
nombre comercial y el interesado lo contrata en sus términos, ya sea directamente en la Aseguradora, a
través de un agente de seguros o bien por otro canal de venta (telefónico, internet, sucursal bancaria,
entre otros).

La finalidad del RECAS es conocer los referidos contratos de adhesión, su clausulado con los derechos y
obligaciones para ambas partes, características, etc., así como otros documentos que forman parte (por
ejemplo: solicitud, carátula de la póliza, condiciones generales, endosos, etc.), previo a la firma del
mismo o bien, para el caso de que ya lo hayas contratado, lo puedas consultar en cualquier momento.
Algunos ejemplos de los contratos de adhesión que puedes consultar en el RECAS, son los siguientes:

 Seguro de Vida Individual y Grupal

 Seguro de Accidentes Personales
 Seguro de Gastos Médicos Mayores
 Seguro de Salud
 Seguro Agrícola y de Animales
 Seguro de Automóviles
 Seguro de Caución
 Seguro de Crédito
 Seguro de Crédito a la Vivienda
 Seguro de Garantía Financiera
 Seguro de Incendio
 Seguro Marítimo y Transporte
 Seguro de Responsabilidad Civil
 Seguro de Terremoto y otros Riesgos Catastróficos
 Seguros derivados de las leyes de Seguridad Social
El RECAS contiene información que puedes consultar de forma gratuita. Para realizar la búsqueda de
contratos de adhesión, en necesarios contar con los siguientes datos: Nombre de Institución de Seguros,
número de RECAS del producto o el nombre comercial.

Adicionalmente se informa que, el contrato que se firma debe contener los datos de registro ante la
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, y a partir del 15 de mayo de 2017, el de inscripción en el Registro
de Contratos de Adhesión de seguros de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros, de lo contrario no se debe de firmar.

VII.V. Recomendaciones

Al identificar los posibles riesgos a los que pueden estar expuestos individuos, bienes materiales, seres
queridos y patrimonios, es importante analizar las diversas opciones, comparar no sólo el costo sino
también considerar los beneficios. Antes de contratar un seguro es importante no quedarse con dudas,
y preguntar todo lo que no se entienda con relación a las condiciones generales y la póliza.
Se recomienda seguir los siguientes pasos:

A) Antes de contratar un seguro, hay que verificar que sea una institución debidamente autorizada y si
la contratación es por medio de un agente de seguros, que éste se encuentre autorizado por la Comisión
Nacional de Seguros y Fianzas.

B) Si ya se ha contratado un seguro, es importante informar a familiares acerca de las características y

el lugar en donde se guarda la póliza.

C) Los pagos deben realizarse puntualmente, de esta forma se evitará la cancelación del seguro.

D) No hacer falsas declaraciones que pueden dar por resultado que la aseguradora no cubra el siniestro
y dé por terminada la póliza de forma anticipada.

E) Un paso importante es designar a los beneficiarios en forma clara y precisa para evitar cualquier
incertidumbre al momento de cobrar la indemnización (pago del seguro). Evitar designar beneficiarios
menores de edad, ya que, en caso de hacerlo, el adulto responsable o tutor es el que recibirá la suma
asegurada, y sólo tendrá la obligación moral de entregarla o administrarla para beneficio de los menores.

F) Designar en porcentaje la suma asegurada que destinarás a cada beneficiario y al final verifica que
sumen 100%.

G) Actualizar la lista de beneficiarios siempre que sea necesario.

H) Verificar que el recibo de pago esté emitido por la compañía de seguros y no se trate de un recibo
provisional, informal o personal del agente, así también que el importe coincida con el monto del pago
y que las fechas de inicio y terminación de vigencia sean correctas.

Un servicio que debes conocer: SIAB VIDA. Si falleció un familiar, se puede hacer uso del servicio gratuito
de CONDUSEF llamado SIAB VIDA, en el que se podrá solicitar información que te permita saber si se es
beneficiario de uno o varios seguros de vida, emitidos a nombre del fallecido.

Para hacer uso de este, se deberá llenar y firmar el formato de solicitud, el cual puede consultarse y
descargarse en la página de CONDUSEF, o bien, solicitarlo en cualquiera de las Unidades de Atención a
Usuarios de esta Comisión Nacional.

El registro de contratos de productos de seguros: RECAS. Permite conocer los contratos de adhesión de
productos y servicios de las Instituciones de Seguros, incluyendo aquella información sobre las
obligaciones que derivan de ellos y sus características generales.

Por la poca educación previsional de las personas, es conveniente saber que los seguros son el producto
financiero con menor penetración entre la población en nuestro país, ya que solo 1 de cada 5 personas
reportaron contar con uno al momento de levantamiento de la ENIF 2021. Incluso, entre la población
que reportó tener un vehículo, la penetración de los seguros de auto fue de solo 33%, a pesar de que es
obligatorio y existe una elevada siniestralidad.

MICROSITIO DE AJUSTADORES DE SEGUROS DE AUTOMÓVIL. En este portal se puede presentar un

reporte sobre la atención y servicio de los Ajustadores de Seguros en el desempeño de sus funciones.
Para tomar la mejor decisión para contratar un seguro, CONDUSEF cuenta con algunos simuladores que
te ayudarán a lograrlo, como Simulador De Gastos Médicos Mayores y el Simulador De Seguro De
Automóvil https://webappsos.condusef.gob.mx/SimuladorSeguroAutomovil/

VIII. Condusef con las puertas abiertas

VIII.I La Protección y Defensa

La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros

(CONDUSEF) es un organismo público descentralizado, con personalidad jurídica y patrimonios propios,
que tiene como objetivo principal de asesorar y defender los derechos e intereses de los Usuarios de los
productos y servicios financieros, además de promover la Educación Financiera, así como procurar la
equidad en las relaciones entre los Usuarios y las instituciones financieras, otorgando seguridad jurídica
en las operaciones financieras y en las relaciones que se establezcan entre ambas.

Para dichos propósitos, la CONDUSEF cuenta con dos líneas de acción.

A) Correctivas. Son acciones de carácter jurídico, encaminadas a la supervisión, regulación y solución
de controversias. Se presentan básicamente cuando ya existe alguna diferencia entre usuarios e
instituciones financieras, siendo la CONDUSEF la mediadora para darle solución a la controversia.
B) Preventivas. Son acciones encaminadas a promover la Educación Financiera, transparencia y sana
competencia, con el fin de evitar que se presente algún conflicto con instituciones financieras.
Acciones Correctivas (proceso de atención)

I. La CONDUSEF brinda mecanismos de atención, a través de dos instancias: Ventanilla Única y

la Asesoría; por estos medios se brinda información y atención a la persona usuaria sobre los productos
y servicios que ofrecen las instituciones financieras.

 Asesoría Técnico-Jurídica. Se brinda información sobre las características, beneficios, limitaciones y la

forma en que operan las instituciones financieras a través de los diferentes productos y servicios que
ofrecen.

Es importante saber que en esta primera instancia se concientiza sobre el compromiso que representa la
contratación de un producto o servicio financiero, ya que se adquieren derechos y obligaciones.

II. Existen dos tipos de gestión, según se trate el caso:

 Gestión Ordinaria: Consiste en solicitar por escrito a la institución financiera la información

necesaria para la resolución del asunto.
 Gestión Electrónica: En este proceso los asuntos son canalizados a las instituciones financieras
vía electrónica, con las cuales se tienen firmados convenios de colaboración, a través de la vía
electrónica para una solución amigable.

III. Después de evaluar y analizar los casos, la CONDUSEF intenta fomentar el diálogo entre las partes, a
fin de buscar la conciliación, el acuerdo o encontrar alternativas para la solución del conflicto.

Conciliación. Consiste en la presentación formal de una reclamación ante alguna institución financiera,
para que ésta, rectifique o enmiende determinada acción o hecho que se considere incorrecto, es decir,
que no se apega a lo contratado y que afecto al solicitante.

Una vez concluido el proceso de conciliación, si continúa sin resolverse la controversia entre la persona
usuaria y la institución financiera y siempre y cuando el producto o servicio financiero objeto de ésta se
encuentre inscrito en el Registro de Ofertas Públicas, se informa sobre posibilidad de resolver dicha
controversia mediante el arbitraje.

Arbitraje. Su finalidad es resolver las controversias entre las y los usuarios y las instituciones financieras
respecto de determinadas operaciones, productos o servicios. Este Sistema Arbitral se integra por el
Registro de Ofertas Públicas, el Comité Arbitral Especializado y el Registro de Árbitros Independientes.
IV. Si el conflicto persiste, la CONDUSEF cuenta con el Sistema Arbitral en materia financiera. Conocido
como Dictamen Técnico, es una valoración técnica y jurídica del asunto, para hacerla valer ante los
tribunales competentes, también se puede pedir la figura del “título ejecutivo”, cuando la obligación
contractual incumplida sea cierta, exigible y líquida, a juicio de la CONDUSEF.
En caso de que el usuario acepte, una vez desahogado el procedimiento Arbitral ante la CONDUSEF, se
emite un Proyecto de Laudo, mismo que una vez analizado y aprobado por un Comité Arbitral
Especializado se convierte en el Laudo que concluye el procedimiento y pone fin a la controversia.

Dictamen. Cuando no se efectúe el proceso arbitral, y siempre que del expediente se desprendan
elementos que a juicio de la CONDUSEF permitan suponer la procedencia de lo reclamado, ésta podrá
emitir, previa solicitud por escrito de la usuaria o usuario, un acuerdo de trámite que contenga un
dictamen consistente en una opinión especializada de la CONDUSEF.

Cuando este dictamen asigne una obligación contractual incumplida, cierta, exigible y líquida, a juicio de
la CONDUSEF, se considerará título ejecutivo no negociable, en favor de la persona usuaria.
V. Si continua el conflicto, puede seguirse con el procedimiento, y él o la usuaria podrá
solicitar defensoría legal gratuita para el trámite respectivo ante tribunales, siempre que se acredite
elementos legales suficientes para una adecuada defensa y no cuente con los medios económicos para
contratar un abogado.

o Defensa Legal Gratuita. Una vez agotado el procedimiento de conciliación, siempre y cuando se
hayan dejado protegidos los derechos del usuario o usuaria por no haberse dado una
conciliación, este podrá solicitar a la CONDUSEF que le proporcione un abogado de manera
gratuita para proteger y defender ante los tribunales competentes sus derechos e intereses. Para
que se conceda al usuario la defensoría legal gratuita, se deben dar las siguientes condiciones:
1. Que no se haya llevado a cabo el Proceso de Arbitraje ante la CONDUSEF.
2. Que la persona usuaria solicite la defensoría por escrito. Asimismo, para su procedencia se
deberá acreditar que:
a. Existen los elementos legales suficientes para una adecuada defensa.
b. Que no cuenta con los medios económicos para contratar los servicios de un abogado
particular.
VI. De manera complementaria, la CONDUSEF implementará las siguientes acciones:

o Asistencia Jurídica en Materia Penal. Se presta a aquellas usuarias o usuarios que son afectados
con delitos de carácter financiero, asesorándolos en las denuncias penales que formulen ante el
Ministerio Público, acompañándoles ante dicha autoridad con la elaboración de los diversos
escritos de denuncia, ofrecimiento de pruebas, recursos y participando en general en todas las
actuaciones para la debida integración de la carpeta de investigación correspondiente, además
de acompañarlos a todas las diligencias a las que sea citado por la referida autoridad penal.
o Acción Colectiva. Es el derecho que tiene un grupo de personas dentro de la sociedad para
demandar ante un Juez, de manera conjunta y por conducto de un representante, la defensa,
protección y representación jurídica de sus derechos e intereses al haber sido éstos afectados de
la misma manera por una institución financiera, siempre y cuando el origen de la reclamación
sea por una misma causa que haya ocasionado el mismo efecto o consecuencia en cada uno de
los miembros del grupo.
CONDUTIP
Además de lo mencionado anteriormente, en la CONDUSEF se brindan otros servicios que son de gran
ayuda para las y los usuarios de productos y servicios financieros, conócelos a continuación:
 SIAB VIDA. Este servicio se ofrece a cualquier persona que sospeche que puede ser beneficiaria
de algún seguro de vida. Basta con que la persona interesada acuda a las oficinas de la CONDUSEF
con su identificación oficial y el acta de defunción del contratante para solicitar información.

El trámite también se puede realizar en forma remota, para ello es necesario solicitar la búsqueda de
beneficiarios de seguros de vida, vía correo electrónico a la siguiente
dirección: [email protected]

Ten presente que al solicitarlo deberás enviar en formato PDF los siguientes documentos:

1. Formato “solicitud SIAB VIDA” (disponible en la

liga: https://phpapps.condusef.gob.mx/condusefenlinea/formatosTramite/f_siabvida.pdf)
llenado y firmado. De ser el caso, anotar el nombre y domicilio del representante o persona que
promueve en su nombre.
2. Identificación oficial del solicitante.
3. Acta de defunción del fallecido.
4. Si el trámite se realiza a través de un apoderado, adjuntar el documento en que conste el poder
o la representación.

Nota: Tratándose de menores de edad, se deberá observar lo siguiente:

 En el caso de ser representados por los padres, copia del acta de nacimiento del menor.
 Tratándose de tutor, acompañar copia del nombramiento, aceptación y/o discernimiento del
cargo.En cualquier caso, padres o tutores deberá presentar identificación oficial.
 Consulta de Beneficiarios de Cuentas de Depósito. Se ofrece con el propósito de brindar
información a los posibles beneficiarios de cuentas de depósito.
 Reporte de crédito. Puedes solicitar tu reporte de crédito especial de las sociedades de
información crediticia de forma gratuita.
 Concursos Mercantiles. Son juicios que se llevan a cabo para liquidar adeudos de alguna persona
a sus acreedores, o cobrar lo que le deben sus deudores. Estos procedimientos se tramitan ante
jueces de carácter federal.

La CONDUSEF participa como interventor protegiendo los derechos e intereses de los acreedores de
instituciones financieras declaradas en Concurso Mercantil, además vigila los actos del Síndico
administrador y de la empresa, procurando que los bienes se vendan en los mejores precios para obtener
la mayor liquidez en beneficio de los acreedores y que las inversiones se efectúen en las mejores tasas
de interés sin riesgo.

 Acciones Consultivas.
Entre este tipo de acciones se encuentran, la evaluación de contratos de adhesión, estados de cuenta,
publicidad e información diversa que generan las instituciones financieras y vigilar que estas no se
aparten de las sanas prácticas para el tratamiento de sus productos y atenciones, así como la relación
entre las mismas y el comportamiento de los despachos de cobranza.

Dentro de las responsabilidades asignadas a la CONDUSEF en el marco normativo financiero, podemos

mencionar el desarrollo y administración de diversos registros especializados, que tienen como finalidad
informar y orientar a los usuarios de servicios financieros.

Entre dichos registros se encuentran:

 Sistema de Registro de Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES).

Es un registro de carácter público, para mantener la información corporativa y general de las
instituciones financieras, que son competencia de Condusef, derivado del artículo 8 y 46 de la Ley de
Condusef, y de las Reglas del Registro de Prestadores de Servicios Financieros, publicadas en el D.O.F,
del 28 de diciembre del 2011.
Este sistema, permite al público en general conocer información pertinente a las diversas instituciones
financieras tales como:

 Su domicilio.
 Estatus (situación jurídico administrativa).
 Capital mínimo fijo.

Datos básicos que se requiere para conocer la situación y estatus jurídico de cada institución financiera
en el país.
Si la Institución que buscas no se encuentra en este Registro se debe a:

 No es una Institución Financiera.

 Está incumpliendo con la normatividad aplicable.

Las Disposiciones de carácter general para el Registro de Prestadores de Servicios Financieros,

establecen que es obligación de las instituciones financieras actualizar, revisar y validar su información
general y corporativa en el portal del SIPRES.
 Registro de Contratos de Adhesión (RECA).

Es un sistema que permite el Registro de los Contratos de Adhesión utilizados por las instituciones
financieras en sus diversas operaciones, e incluye la descripción de los principales productos que agrupa
y un detalle de las cláusulas más importantes que el Usuario debe conocer. A fin de dar cumplimiento a
los artículos 11, 12, 56, 57 y 59 de la Ley de Condusef, así como en el artículo 11 de la Ley para la
Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros (LTyOSF).

Ese es un registro que permite desde hace algunos años, que, por primera vez dentro de un solo sitio,
los usuarios puedan saber sobre los productos que se ofrecen por las instituciones de seguros, mientras
que este se fija en las condiciones generales de un seguro antes de ser contratado, considerando de los
documentos y/o conceptos que formen parte del contrato, tales como:
  La solicitud del seguro.
 Condiciones generales.
 Coberturas.
 Exclusiones y endosos.

Entonces el RECA Condusef es una herramienta que se diseñó para localizar el seguro que se ha
adquirido, así como permitir que se inspeccionen las distintas coberturas, además de las
características que tiene cada producto que se ofrece por parte de la compañía.

En términos generales, RECAS Condusef es el medio por el cual se permite conocer tanto los términos y
condiciones de cada póliza de seguro ofrecida al mercado, además de los nuevos productos que se
comercializan por las aseguradoras
 Registro Público de Usuarios que no deseen información publicitaria de productos y servicios
financieros (REUS).

Es un Registro de los Usuarios que no desean ser molestados con publicidad y promociones por parte
de las Instituciones Financieras, que realicen acciones de publicidad, promoción o telemarketing,
respecto de los bienes, productos y servicios financieros que ofrecen, fundamentado en el artículo 8,
tercer párrafo, de la Ley de Condusef, así como del artículo 13 y 94 fracción XII y artículo 2, fracción IV.
El Registro Público de Usuarios (REUS) es un padrón donde los usuarios se inscriben voluntariamente
para dejar de recibir información publicitaria por parte de las instituciones financieras de nuestro país.

Este servicio entró en marcha a partir de diciembre de 2008, como parte de las reformas al marco legal
presentadas por la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (CONDUSEF) en el seminario Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios
Financieros.

El Reus tiene como finalidad respetar el derecho de privacidad de los ciudadanos, así como su deseo de
no ser molestados por llamadas no requeridas.
 Registro de Tarifas de Seguros Básicos (RESBA).
A través de esta herramienta puedes conocer en un sólo lugar, el costo (primas) de los diversos seguros
básicos existentes en el mercado. El RESBA te garantiza que las tarifas registradas están actualizadas
por las compañías aseguradoras.
 Registro de Despachos de Cobranza (REDECO).
El REDECO, es un Sistema electrónico que contiene información de los Despachos de Cobranza, quienes
actúan como intermediarios entre la Entidad Financiera y el Deudor, con el propósito de requerir
extrajudicialmente el pago de la deuda, así como, negociar y reestructurar los créditos
 Registro de Comisiones (RECO).
Es un registro de los montos y conceptos de las comisiones que las SOFOMES ENR cobran a sus clientes,
derivadas del crédito, préstamo o financiamiento que realizan, para dar cumplimiento al artículo 6 de la
LTyOSF, mismas que deben corresponder a las que aparecen mencionadas en el contrato de adhesión
registrado en el RECA.
  Registro de Información de Unidades Especializadas (REUNE).
 CONDUTIP
 Consulta estos registros en: https://www.gob.mx/condusef/acciones-y-programas/tramites-y-
servicios-condusef
 Simuladores y Calculadoras.
 Por otra parte, la CONDUSEF se encuentra en constante desarrollo de herramientas informáticas
que apoyan a las y los usuarios en la toma de decisiones sobre los productos y servicios
financieros que normalmente usan. Entre éstas tenemos el de tarjeta de crédito, crédito
hipotecario y de auto, seguros de automóvil, ahorro e inversión, entre otros. Consúltalos
en: https://www.gob.mx/condusef/acciones-y-programas/simuladores-y-calculadoras-23921
 También con la Reforma Financiera, se le confirió a la CONDUSEF el desarrollo y administración
del Buró de Entidades Financieras (BEF), el cual es una herramienta de consulta y difusión con la
que podrás conocer los productos y servicios que ofrecen las entidades financieras, sus
comisiones y tasas, las reclamaciones de los usuarios, las prácticas no sanas en que incurren, las
sanciones administrativas que les han impuesto, las cláusulas abusivas de sus contratos y otra
información que resulte relevante para informarte sobre su desempeño. Visítalo
en: https://www.buro.gob.mx/

 Acciones Preventivas.
La política de prevención desarrollada por la CONDUSEF, se centra en la promoción, desarrollo y difusión
de la Educación Financiera, bajo la consideración de que este rubro, fortalece el desarrollo personal del
ciudadano y dota a los individuos de herramientas para la vida, constituyendo con eso, un factor que no
solo favorece la disminución de los conflictos y riesgos en los ámbitos financieros, sino que estimula y
potencializa el desarrollo humano a través de un mejor conocimiento y comprensión de la realidad
económica y financiera de las personas y su entorno.

Los Programas de Educación Financiera cuentan con diferentes proyectos educativos, teniendo como
principal propósito, contribuir al desarrollo de las capacidades financieras de la población, brindándoles
diversos conocimientos y habilidades para el manejo de sus finanzas personales y mejor
aprovechamiento de los productos y servicios financieros.

Entre las líneas de acción más relevantes están:

 Semana Nacional de Educación Financiera (SNEF):

 Evento organizado anualmente por la CONDUSEF con el apoyo de instituciones públicas,
privadas, educativas y sociales cuyo objetivo es promover la Educación Financiera mediante
conferencias, pláticas, talleres, juegos, obras de teatro, entre otras actividades a nivel nacional
para el público en general.
 Ante las circunstancias nacionales y mundiales, las SNEF correspondientes a los años 2020, 2021
y 2022, se han realizado 100% en línea y ante los logros obtenidos, esta modalidad no solo se
mantendrá, sino que se busca potencializarla a fin de lograr mayor cobertura y penetración entre
la sociedad.
 La Revista Proteja Su Dinero: Es una publicación mensual gratuita. Dentro de su en versiones
física y electrónica es posible encontrar información y consejos prácticos que benefician las
economías individuales. Si quieres conocerla a detalle visita: https://revista.condusef.gob.mx/
  Consejos para tu Bolsillo: Se trata de una publicación semanal que te permite recibir a través de
un correo electrónico consejos prácticos para mejorar tus finanzas personales.
 Cuadernos de Educación Financiera: Son cuadernillos que buscan iniciar a la población en la
Educación Financiera, a través de diseños e ilustraciones llamativos y un lenguaje de fácil
comprensión.
Inicialmente se comenzó la colección con los temas: Presupuesto, Ahorro, Inversión, Crédito,
Seguros, Retiro y Remesas. Posteriormente se han ido incorporando nuevos temas, como son:
Financiamiento para Micro y Pequeñas Empresas, Buró de Entidades Financieras, Seguros en
Carreteras –en colaboración con la CNSF y la SHCP-, Microcréditos, Microseguros, Corresponsales
Bancarios, Burós de Crédito, Despachos de Cobranza, Mexicanos en el Exterior –en colaboración
con el IME-, entre otros.

Descárgalos en: https://webappsos.condusef.gob.mx/EducaTuCartera/

 Diplomados en Educación Financiera y Seguros:

Estos proyectos nacen como una iniciativa de la CONDUSEF, que buscan poner a disposición del público,
diversas herramientas de aprendizaje mediante las cuales sea posible adquirir capacidades para el
aprovechamiento de los servicios y productos financieros, de forma gratuita y sin limitaciones de
horarios o distancias.

 Curso Educación Financiera para todos.

ste curso en línea contempla los temas básicos de finanzas personales que prometen ayudar a la
población a elaborar un plan financiero, elegir, comparar y utilizar los productos financieros en
su beneficio para evitar caer en fraudes financieros.

 Proyecto Minerva.
La CONDUSEF, la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS) y el Instituto Nacional de las
Mujeres (INMUJERES), crearon esta plataforma en la que se imparten talleres sobre finanzas personales
de forma gratuita. A través de ella, las mujeres mexicanas pueden desarrollar capacidades financieras
para acceder, comparar y escoger los servicios financieros apropiados para sí mismas, sus familias e
incluso sus empresas.

VIII.II CONDUSEF más allá de las fronteras

De acuerdo con estadísticas del último censo realizado por Instituto de los Mexicanos en el Exterior
(IME), 11 millones 913 mil 989 de connacionales viven fuera del país (de los cuales el 97.79% radican
en los Estados Unidos de América), es decir, una cifra cercana al 10% de la población mexicana.

Es importante recordar que dicho porcentaje se encuentra en crecimiento constante y que juega un
papel muy importante tanto en la economía de Estados Unidos como en la nuestra, debido a la
participación que tienen las y los mexicanos en sectores productivos medulares, además de los lazos
familiares que no se rompen a pesar de la distancia y el envío de remesas a nuestro país.
Los connacionales, en muchas ocasiones se encuentran atravesando una curva de aprendizaje
relacionada a los usos y costumbres del entorno en el que se desenvuelven. Cuando se vive en un país o
en una ciudad distinta a la de origen, no solo se realiza una transición en el idioma, también en la
gastronomía, historia, tradiciones, entre otras variantes que hacen que surjan dudas y preocupaciones.
Sin embargo, este periodo de adaptación trae consigo nuevas oportunidades como lo es la inserción a
un nuevo sistema financiero que puede brindar nuevos beneficios.

Es por lo anterior, que aquellas mexicanas y mexicanos que viven en el extranjero requieren asesoría
financiera del mismo modo en que la requiere la población que se encuentra viviendo en territorio
nacional.

En este sentido, gracias al esfuerzo interinstitucional y especialmente del Instituto de los Mexicanos en
el Exterior (IME), se encuentran disponibles 49 ventanillas de Asesoría Financiera, en las que la
comunidad mexicana residente en Estados Unidos puede tener acceso a diversos servicios como:

 Asesorías personalizadas gratuitas.

 Materiales de información.
 Talleres relacionados con el aprovechamiento o inclusión de los servicios bancarios.
 Capacitación en los temas de presupuesto, ahorro, crédito, manejo de deudas, declaración de
impuestos, protección patrimonial, entre otros.

CONDUTIP

También es importante que conozcas los Consulados y Embajadas, las cuales son oficinas del gobierno
de México en el extranjero cuya principal misión es proteger tus derechos e intereses.
Servicios que un Consulado te presta:

 Dan acceso a asuntos comunitarios, como lo es la educación, cultura, salud, desarrollo

económico, formación de liderazgos y empoderamiento comunitario.
 Brindan orientación en materia penal, derechos humanos, migratoria, administrativa, laboral y
familiar.

Algunos de los servicios que te pueden prestar se vinculan a asuntos notariales, testamentarios,
documentación de pasaporte, matrícula consular, credencial para votar, cartilla militar, registro civil, así
como copias certificadas de actas de nacimiento y de defunción.

Para más información consulta con tu consulado más cercano.

o Embajadas: Embajadas de México (sre.gob.mx)

o Consulados: Consulados de México (sre.gob.mx)

CONDUSEF cerca de ti
Por otro lado, la CONDUSEF ofrece a las y los mexicanos que radican en Estados Unidos, a través de
los Módulos de Atención en el Exterior, mejor conocidos como MAEX.
Si te encuentras en Estados Unidos o conoces a alguien que lo requiera, ubica el Módulo de Atención en
el Exterior (MAEX) más cercano, se encuentran en los consulados de México en las ciudades de San
Diego, Orlando, Los Ángeles, Nueva York, Santa Ana, Dallas, Raleigh, San José, Chicago, Filadelfia,
Sacramento, Atlanta, Tucson, Kansas City, Houston, Phoenix y Seattle.

Conoce lo que MAEX hace por ti y los tuyos

Las fronteras y las distancias ya no deben representar un obstáculo para la atención financiera en el
exterior. Si bien en los MAEX es posible solicitar asesoría financiera, también se puede solicitar diversos
servicios como:

 Reportes de Crédito Especial (Buró de Crédito).

 Presentar quejas en contra de una institución financiera (con residencia en México).
 Agendar videoconferencias con especialistas de la CONDUSEF.
 Ser canalizado con la oficina para la Protección Financiera del Consumidor (CFPB) para asuntos
competentes a instituciones financieras de los EUA a través del Buzón Financiero para los
mexicanos en el Exterior y para obtener asesoría gratuita sobre problemáticas relacionadas con
alguna institución (en México) y a los productos o servicios contratados o que se encuentran en
cotización.
 También, es posible consultar el micrositio de mexicanos en el Exterior
(http://mexicanosenelexterior.condusef.gob.mx) dentro de la página Educa tu Cartera en la
página oficial de la CONDUSEF, en dónde se pueden revisar videos, infografías, material útil, la
ubicación de los MAEX y un buzón financiero para envío de dudas.
 Además, se encuentran disponibles los Módulos de Atención Integra (MAINT), creados por la
CONDUSEF y operados por Integra, organización sin fines de lucro ubicada en Texas y que opera
en los consulados de Houston y San Antonio, o solicitar asesoría telefónica desde Estados Unidos
en el número telefónico de CONDUSEF cerca de ti: 85 52 19 37 73 y en el interior de la República,
Ciudad de México o zona metropolitana en el teléfono: 55 53 400 999.

o Acciones de Atención a distancia.

 Portal de Queja Electrónica

Es una nueva opción para presentar quejas de manera remota en contra de instituciones financieras.

 Portal de Fraudes Financieros

Los usuarios podrán consultar teléfonos, páginas web, perfiles de redes sociales o correos
electrónicos que han sido reportados como fraudulentos.
También tendrán la oportunidad de compartir su experiencia en caso de haber sido víctima o detectar
un posible fraude, para que la CONDUSEF analice el caso y prevenga a otras personas del peligro.

 Chat en línea
Es un servicio integral de asesoría y orientación personalizada para las personas usuarias,
ampliándose paulatinamente las estaciones de trabajo y el horario de atención de 9 a 18 horas.
  Conciliación Telefónica (COT)
Se encuentra disponible en la página de internet de la CONDUSEF, para evitar que la persona usuaria
gaste en el traslado a las oficinas de la CONDUSEF y permite a las instituciones financieras tener
centralizado un padrón de apoderados que estén facultados para este tipo de audiencias.

 Chatbot
Es un servicio de apoyo o asesoría que se otorga de forma automática a las personas usuarias sobre
temas relacionados con: solicitar una cita, registrar una queja electrónica, checar el avance de sus
asuntos, obtener información para conocer si una institución financiera está legalmente autorizada,
consultar el reporte especial de crédito, entre otros temas.

 Educación Financiera por WhatsApp

Este servicio está dirigido a aquellas personas que deseen recibir contenidos de Educación Financiera,
lo anterior, con el fin de que las y los destinatarios tomen decisiones informadas al contratar un
producto o servicio financiero y eviten ser víctimas de un posible fraude o robo de identidad.

 Plataforma de Usuarios FinTech (PLUF)

Tiene por objetivo substanciar de forma remota quejas y reclamaciones en contra de Instituciones de
Tecnología Financiera, utilizando firma electrónica.

 Registro Único de Trámites (RUT)

Es un portal de internet que funcionará como ventanilla remota para que las y los usuarios den inicio
y seguimiento a diversos trámites o servicios a cargo de esta Comisión Nacional.

VIII.III Decálogo de Derechos de los Usuarios de los Servicios Financieros

La Declaración Universal de Derechos de los Usuarios de Servicios Bancarios y Financieros recoge los
derechos básicos, bancarios y financieros, que todos los usuarios deberían tener en cualquier país del
mundo, es un documento declarativo, para servir como garante de equidad en las relaciones entre los
prestadores de servicios bancarios y financieros y sus usuarios.

Recogiendo las ideas que incentivaron la creación de este documento, la CONDUSEF reconoce que todas
las y los usuarias de los servicios financieros tienen derechos fundamentales, mismos que esta Comisión
hace suyos para elaborar sus marcos de acción y atención. De esta forma, se ha elaborado un decálogo,
destinado a convertirse en un manual al momento de tomar decisiones que pueden afectar las finanzas
personales, conócelo a continuación:

I. Preguntar.
Antes de contratar un producto o servicio debes exigir el conocer plenamente sus características; los
efectos y riesgos que implica; sus costos, comisiones e intereses; así como las responsabilidades que se
adquieren.
II. Claridad.
Las y los Usuarios tienen derecho a que la información que brinden las instituciones y autoridades sobre
los productos o servicios financieros sea clara, veraz, oportuna, suficiente y precisa.

III. Derecho a Elegir.

Antes de decidir qué producto o servicio vas a contratar, es necesario comparar el que más se apegue a
tus necesidades y contratarlo con la institución de preferencia sin ninguna discriminación, siempre y
cuando se cumpla con los requisitos aplicables.

IV. Comprobación.
Al momento de la firma para una contratación o aceptación de algún documento vinculante, se tiene
derecho a obtener de la institución financiera, un ejemplar o copia de todos los documentos y contratos
firmados y, durante su vigencia, a recibir la documentación que compruebe movimientos como estados
de cuenta y comprobantes de cargo.

V. La Eficiencia.
Las y los Usuarios están en posibilidad de exigir las mejores condiciones disponibles de eficiencia y buen
trato.
VI. La Discreción.
Es otra de las garantías fundamentales de las y los Usuario. La institución está obligada a guardar el
secreto financiero y los datos personales.
VII. Derecho a no ser privado de la Libertad.
Por la simple falta de pago de adeudos contraídos con Instituciones Financieras, ni ser molestado sin
previo proceso judicial.

VIII. Derecho a la atención oportuna, digna y respetuosa de las Unidades Especializadas o de cualquier
punto de atención a clientes de las Instituciones Financieras en la asesoría, orientación, aclaraciones y
rectificaciones que se soliciten.
IX. Derecho a reclamar y recibir pronta respuesta ante cualquier falla en el servicio, y cuando esto
implique la objeción de cargos, exigir que se suspenda el cobro hasta que no haya sido todo aclarado.
X. Finalmente, los Usuarios cuentan con el derecho a la protección y defensa de tus intereses.
Este decálogo de ninguna manera es limitativo. Su objetivo es la promoción de la cultura financiera y se
basa en las diferentes Leyes y normas aplicables al efecto, en particular, en la Ley de Protección y
Defensa al Usuario de Servicios Financieros.

En caso de que tus derechos no sean respetados por alguna institución que preste servicios financieros,
puedes acudir a la CONDUSEF, para que una vez cubiertos los requisitos de procedencia legal y
económica, hagan valer tus derechos ante los tribunales competentes.

Decálogo de Tratamiento a Personas Adultas Mayores Suscrito con la ABM

La CONDUSEF ha identificado, en particular, que las tres principales amenazas para la salud financiera
de las personas adultas mayores son:
a) Las que vienen en algunos casos de su propio entorno, incluso familiar.

b) Los de la delincuencia, que los considera más vulnerables para cometerles un fraude y

c) De falsos o, en algunos casos, desleales funcionarios de instituciones financieras.

En tal sentido, la problemática que enfrentan los adultos mayores al realizar sus operaciones se centra
en el robo de la tarjeta de débito o crédito sin violencia y el tallado.

Asimismo, en las transferencias electrónicas no reconocidas y en el cargo por créditos no solicitados, vía
aplicaciones digitales o en el uso de banca por internet, situaciones derivadas de llamadas o portales
apócrifos creados para obtener y comprometer sus datos confidenciales.

Los 10 factores principales que contribuyen a la exclusión financiera de algunas personas adultas
mayores y, particularmente de mujeres, son:

1. Baja capacidad digital.

2. Poca alfabetización financiera vigente.
3. Deterioro cognitivo.
4. Deterioro físico.
5. Aislamiento social.
6. Vivir únicamente con los recursos de una renta fija, pensión o anualidad.
7. Confianza en los miembros de la familia.
8. Dificultad para acceder a asesoramiento financiero.
9. Falta de productos financieros para personas mayores.
10. Confianza en profesionales financieros (asesor o promotor).

Buscando avanzar en la inclusión financiera de la población adulta mayor y en limitar los espacios para
que su salud financiera se vea afectada, la CONDUSEF y la Asociación de Bancos de México, firmaron
el Decálogo para mejorar la atención y el servicio a las personas Adultas Mayores usuarios de la
Banca. Con este documento, los bancos que se sumen aplicarán mejores prácticas en la materia. Ello
significa una mejora gradual en la atención a los adultos mayores. La CONDUSEF diseñará y otorgará un
distintivo a los bancos que se adhieran al Decálogo.

El Decálogo engloba los principios éticos y las mejores prácticas para definir los estándares de una banca
más social e incluyente. Los bancos que decidan adherirse deberán difundirlo entre su personal e
incorporarlos en sus prácticas, y recibirán un distintivo diseñado por la CONDUSEF. Los 10 principios a
seguir son:

I. Respeto por los derechos y por la dignidad de las Personas Adultas Mayores: Que cada empleado
muestre respeto por la diversidad, las diferencias individuales y culturales, así como por los derechos
humanos.
II. Competencias y aptitudes: Propiciar la capacitación del personal que brinde atención al público en
relación con los servicios ofrecidos y contratados por adultos mayores.
III. Responsabilidad social: Promover entre los empleados que asesoren a los Adultos Mayores y
coadyuven a su bienestar y desarrollo de su propio entorno.
IV. Modelo de atención específico: Promover nuevos modelos de atención de servicios bancarios.
(Tablas informativas o folletos de fácil lectura en cajeros automáticos y practicajas o contar con áreas de
atención especializadas en sucursales).
V. Contratación y ofrecimiento de productos o servicios financieros: En el ofrecimiento de créditos vía
telefónica proporcionar información suficiente.
VI. Educación financiera práctica: Establecer campañas de educación financiera para las personas
adultas mayores en el conocimiento de las aplicaciones bancarias digitales.
VII. Apoyo en servicios básicos: Desarrollar programas de asesoría con personal en los cajeros
automáticos de las sucursales.
VIII. Incrementar las campañas antifraude.
IX. Mejorar el servicio de los Call Center: Establecer programas de asesoría remota y alternativas de
solución a problemas sobre los productos y servicios bancarios.
X. Propiciar la implementación de acciones que permitan nuevos modelos de atención, particularmente
para los adultos mayores.

Este decálogo de ninguna manera es limitativo.

VIII.IV Recomendaciones Finales

De acuerdo con datos de la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2018, todavía el 63% de la
población mexicana utiliza mecanismos de ahorro no formales como tandas o guardar el dinero en
efectivo.

Si se desea realizar alguna inversión, la CONDUSEF recomienda evitar mecanismos informales de ahorro
e inversión como guardar dinero en efectivo o ser parte de “pirámides” que ponen en riesgo los recursos.

El esquema “piramidal” es un mecanismo que promueve que cada persona participante invite a un
grupo de al menos dos conocidos, a invertir en un negocio determinado y cada uno de ellos a su vez
involucre a otras dos personas y así sucesivamente. Esto por lo general termina en un gran fraude en el
que se prometen elevados rendimientos a los participantes y, al final, únicamente los promotores de
arriba de la pirámide, es decir, los que inician el negocio, son los únicos que sí reciben de los recursos de
los involucrados.

Una de las ventajas del ahorro formal o de utilizar instituciones financieras como Bancos, Cajas de
Ahorro, Sofipos o cualquier otro instrumento autorizado y supervisado, es que tienes accesibilidad a
otros servicios financieros como créditos, además de que puedes ganar intereses, pero sobre todo es
que tu dinero está protegido por un seguro de depósito.
En la CONDUSEF te invitamos a considerar lo siguiente:

o Verifica que la institución financiera esté debidamente autorizada y regulada por las autoridades
y que cuente con un seguro de depósito.
o Compara y elije aquella institución que te ofrezca el producto con la mayor tasa de interés y que
cobre menos comisiones. Confirma que la institución que elijas tenga una sucursal cerca de tu
casa o trabajo para evitar complicaciones de traslado.
o Te recordamos nuevamente que no es seguro ahorrar en mecanismos informales. La CONDUSEF
no te puede defender en caso de un problema ante este tipo de esquemas. Recuerda que cuando
no se trata de instituciones financieras autorizadas, tu dinero puede estar en riesgo. Hay que
dudar de aquellas entidades que ofrecen dinero fácil y rápido, con rendimientos muy por encima
de lo que se ofrece en el mercado.

CONSEJOS PRÁCTICOS PARA TUS FINANZAS PERSONALES:

1. Revisa que todos los gastos estén debidamente respaldados por ingresos en el presupuesto
personal y familiar.
2. Ahorra una proporción de nuestro ingreso para imprevistos o emergencias.
3. Deposita los ahorros en instituciones financieras autorizadas y supervisadas y desconfía de
quienes prometen altos rendimientos en empresas desconocidas.
4. Compara los beneficios que ofrecen los Bancos por depositar tus ahorros, además de los
intereses y comisiones (CAT) que te cobran en tarjetas y créditos.
5. Calcula si puedes afrontar créditos antes de contratarlos. Consulta las calculadoras y cuadros
comparativos en: www.condusef.gob.mx
6. Utiliza la tarjeta de crédito en tal forma que puedas cubrir cada mes el total o la mayor parte de
lo dispuesto.
7. Cubre a tiempo la póliza del seguro de vida, gastos médicos, o del auto para mantenerlos
vigentes.
8. Paga tus deudas a tiempo para mantener limpio tu historial crediticio. Buenos antecedentes dan
acceso a créditos con mayor facilidad y con menores intereses.
9. Practica el consumo inteligente, es decir, valora si necesitas lo que quieres comprar y siempre
comparar precios y calidad antes de adquirirlos.