LA PLANIFICACIÓN, EL PRESUPUESTO PERSONALY FAMILIAR

Y OTRAS DECISIONES FINANCIERAS

7.1 ALGUNOS CONCEPTOS BÁSICOS NECESARIOSPARA COMENZAR
7.2 LA PLANEACIÓN

a) Las metas en la planeación

7.3 EL PRESUPUESTO DE GASTOS

a) Justificación e importancia del presupuesto de gastos
b) Etapas de la vida financiera de las personas
c) Posibilidades y limitantes de la elaboración del presupuesto de gastos
d) Modelos para la elaboración del presupuesto de gastos

7.1 ALGUNOS CONCEPTOS BÁSICOS NECESARIOS PARA

COMENZAR
Seguridad financiera, como antes se ha señalado, consiste en, “… Cumplir con las necesidades que se
presenten en el futuro de las personas y al mismo tiempo, cumplir con las obligaciones diarias. Prepararse
para la jubilación y posibles gastos médicos requiere planeación, ahorro y un número limitado de deudas.
Con esta iniciativa se busca fomentar el buen manejo de las finanzas personales para un futuro financiero
seguro.

Cualquier persona, en condiciones normales de ingreso, puede crear y asegurar su futuro y alcanzar sus
metas financieras y para ello es necesario la planificación y la elaboración de un presupuesto.

La persona que quiere organizar, desarrollar y administrar sus finanzas debe planificar su vida,
estableciendo sus principales metas para ella y la herramienta más importante, para las finanzas
personales y del hogar, es el presupuesto personal y familiar.

7.2 LA PLANEACIÓN
Antes de elaborar un presupuesto, como previamente lo señalamos, que implica necesariamente referirse
al factor dinero, hay que trabajar en lo que algunos autores denominan Planeación de Vida.

La Planeación es el ejercicio de análisis, ciertamente diagnóstico, y conformación de un instrumento que

permite prever, o sea, ver o visualizar con anticipación a que los hechos ocurran o puedan ocurrir.
La planeación, o planificación, como también se le llama, además de la previsión, implica una decisión
para la autodirección y el autocontrol efectivo de la vida, y esto es decisivo para el éxito. Los “papeles
hablan”, se dice Planificación como un paso previo a la elaboración del Presupuesto.

Lo primero que se debe hacer, entonces, en el proceso de la planeación en este referente, es definir qué
quiere, necesita y desea la persona que está haciendo el plan y determinar, entonces, sus metas u
objetivos, las cuales puede establecer a un año.

1
Si la persona quiere un futuro financieramente viable y sano, debe gerenciar su propia vida
convirtiéndose, como lo dice algún autor, en “Usted y Cía.”, esa es su razón social, y para ello debe verse
o percibirse como una empresa que debe administrarse, y aquí es donde entra la necesidad de la
planificación.

Tres preguntas, entonces, que parecen claves para hacer la planeación son en su orden, y las cuales debe
responder por escrito la persona:
1) ¿A dónde quisiera usted llegar en su vida?
2) ¿Qué es lo que usted hace mejor?
3) ¿Qué es lo que más le gusta hacer?

a) Las metas en la planeación

(Si usted no sabe dónde quiere ir, probablemente terminará llegando a alguna otra parte), del Dr. David
Campbell, las metas pueden clasificarse más o menos como sigue:
+ Micro-metas.
++ Mini-metas.
+++ Metas a corto plazo.
++++ Metas a mediano plazo.
+++++ Metas a largo plazo.
Micro-meta es algo que usted se propone hacer en los próximos 15 minutos, o, a lo más, en la próxima
hora.
Mini-metas son las cosas que usted decide lograr en un tiempo que va desde un día hasta un mes.
Metas a corto plazo, son metas a ejecutarse en un período que va desde un mes hasta un año a partir de
ahora.
Metas a mediano plazo. Son metas que usted se propone lograr en los próximos cinco años.
Metas a largo plazo: concernientes al estilo de vida que usted desea vivir. El tipo de familia que desea
tener, la ciudad en que desea vivir, la situación general en que usted quiere vivir.

Para hacer más eficaces las finanzas personales, que significa cómo obtener dinero y cómo aplicarlo
mejor para elevar la calidad de vida, los autores sugieren seguir los siguientes 13 pasos:

1. Conocer con exactitud la situación de nuestras propias finanzas: autoevaluación.

2. Establecer metas: ¿qué quiero?
3. Asignar prioridades a cada meta: ¿qué va primero y qué va después?
4. Estar consciente de que en finanzas personales “querer no es poder”.
5. Descartar la técnica del acierto error como el camino más corto al fracaso.
6. Saber con exactitud cuándo puedo endeudarme: establecer el nivel de endeudamiento.
7. Decidirse de una vez por todas a cambiar: ¡actúe!
8. Hacerlo por uno mismo.
9. Establecer castigos, recompensas y límites.
10. Controlar estrictamente el manejo de las finanzas personales.
11. Aprender a comprar: aprovechar ofertas.
12. Pagar las deudas.
13. La más importante de todas: no despreciar la planeación.

2
7.3 EL PRESUPUESTO DE GASTOS
a) Justificación e importancia del presupuesto de gastos

Muchas personas, más de las que uno pueda imaginarse, no tienen el hábito de presupuestar sus gastos
con base en sus ingresos y en las necesidades que la vida les plantea cotidianamente para su subsistencia.

Este comportamiento puede obedecer a varias causas, mencionamos dos que consideramos sustanciales:
la primera, que somos producto de una educación, que como ya lo hemos expresado, no nos educa en
planificación ni en finanzas para la vida, considerando tales conocimientos y habilidades exclusivos para
especialistas y segundo, quizás por el miedo que invade a muchas personas al descubrir cuánto gastan
cada mes y cómo lo gastan.

¿Podemos empezar a construir nuestra seguridad financiera así?, por supuesto que no.
Si tus entradas son mayores que tus gastos, estás acumulando riquezas, pero si, por el contrario, tus gastos
son mayores que tus entradas, estarás acumulando deudas.
Uno de los mayores problemas que enfrentan las personas, las corporaciones, los gobiernos, e incluso
los países, es que tienden a gastar más de lo que tienen, y la mayor barrera que encuentran es querer
reducir sus deudas sin cambiar los malos hábitos que los han conducido a dicha situación
b) Etapas de la vida financiera de las personas

“Las etapas de nuestra vida financiera”

La primera etapa que va hasta los 18 años es el lapso de la educación básica y se caracteriza por ser un
periodo sin ingreso, un periodo de dependencia de los padres.
La segunda, entre los 18 y los 30 años, aproximadamente, es la etapa de la formación profesional, en la
cual elegimos una carrera, una profesión o un oficio que nos permita empezar a generar nuestros propios
ingresos, ganar la independencia financiera y a definir nuestro futuro económico.
Sigue el período de la conformación de la familia, entre los 31 y los 45. Es el lapso durante el cual los
ingresos crecen con mayor aceleración, al igual que los gastos. Aquí se adquieren la mayoría de los bienes
esenciales: la casa, los muebles y, en fin, todo el bagaje que implica el desarrollo de una familia.

La cuarta parte, entre los 45 y los 55, aproximadamente, es la del máximo desarrollo financiero. Es el
lapso de la consolidación de la riqueza familiar. Más o menos a los 56 años se inicia la etapa del pre-
retiro. Los ingresos decrecen, pero también decrecen los gastos, puesto que ya los hijos deben haber
empezado a tener independencia financiera.
La teoría nos dice que los 65 años son una edad adecuada para retirarse. Sin embargo, la edad de retiro
dependerá de cómo nos hemos preparado desde el punto de vista financiero. Si lo hemos hecho
inteligentemente, tendremos un retiro tranquilo y podremos disfrutar de la misma calidad de vida que
tuvimos durante los años de mayores ingresos.

c) Posibilidades y limitantes de la elaboración del presupuesto de gastos

● Posibilidades
1. El presupuesto de gastos ayuda a determinar si se tienen los recursos y la capacidad personal.
2. La persona consciente, es capaz de visualizar el futuro, en la perspectiva de los cambios.

3
 3. Es una meta que se puede establecer a corto o mediano incluso, a largo plazo, revisándolo y
retroalimentándolo permanentemente, es decir, periódicamente.
4. Fijar metas financieras de la misma manera que se fijan metas personales y profesionales.
5. Permite adoptar nuevos hábitos, que faciliten manejar los ingresos con sabiduría, sensatez y
responsabilidad.

● Limitantes

1. Creer que el presupuesto es solamente para personas pobres o con bajos recursos e
2. Convertir el presupuesto en una simple lista de gastos mensuales.
3. Esperar del presupuesto lo que no puede proporcionarnos, como por ejemplo, cómo gastar el dinero.
4. Confundir el presupuesto como un plan para evitar todo tipo de gastos.
5. Dificultad en formularlo y en ponerlo en práctica porque exige cambios en los viejos hábitos o
costumbres.
6. La existencia de muchos malos entendidos sobre lo que es o no un presupuesto y de lo que este puede
hacer, realmente, por las personas y sus familias.
7. Requiere mucha capacidad para el cambio de actitudes y de mentalidad frente al dinero y frente a la
sociedad de consumo.

d) Modelos para la elaboración del presupuesto de gastos

1. Formato de ingreso familiar

2. Formato de gastos fijos
3. Disponible para gasto mensual
4. Gasto variable

Actividades

La planificación, el presupuesto personal y familiar y otras decisiones financieras.

1. Realice una lista de sueños, incluya los de todos los miembros.

2. Defina cuáles de ellas puede convertir en metas y clasifíquelas.

4
 Miembro Tipo de metas
del grupo
Sueños familiar Micr Mini Cort Mediano Larg
o o plazo o
plazo plazo

3. Guía para elaborar un presupuesto

Realizar un presupuesto es esencial para evitar sobresaltos en nuestra economía. Su elaboración es tan
sencilla como seguir estos prácticos consejos.
a. - Lo primero es hacer un listado con todos los ingresos mensuales.
b. - Hacer después lo mismo con los gastos fijos, como la hipoteca, el préstamo del coche,
c. el alquiler, etc.
d. - Finalmente, enumerar los gastos variables. Aquellos que invertimos en ropa, recreación,
e. etc.
f. - Hay que incluir absolutamente todo, hasta las compras más insignificantes.
g. - Cuando tenga todos los datos, hay que comparar los gastos fijos y variables con los
h. ingresos.
i. - Dependiendo de la resta entre ingresos y gastos se puede adoptar ciertos cambios,
j. especialmente en los pagos variables.
k. - Precisamente, el documento en elaboración indicará en que se está gastando
l. mayoritariamente el dinero.
m. - Si la resta sale negativa, analizar la lista y estudiar dónde empezar a recortar.
n. - Si sobra bastante dinero, se puede intentar pagar abonos pendientes de los que están
o. cobrando un interés muy alto.
p. - De cualquier manera, el principal objetivo de la elaboración de un presupuesto es
q. garantizar el pago de los gastos básicos.

5
NES

AHORRO Y SUS IMPLICACIONES

8.1 CONCEPTO E IMPORTANCIA DEL AHORRO
8.2 EL AHORRO Y LOS INTERESES
8.3 ¿CÓMO CALCULAR Y MANEJAR LOS INTERESES?
8.4 LA IMPORTANCIA DE AHORRAR TEMPRANO
8.5 LAS CUENTAS DE AHORRO Y SUS TIPOS
8.6 ¿CÓMO AUMENTAR LOS AHORROS?
8.7 EL AHORRO Y LA INVERSIÓN
8.8 VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO
8.9 ¿CÓMO IDENTIFICAR METAS PARA AHORRAR?

8.1 CONCEPTO E IMPORTANCIA DEL AHORRO

El ahorro es uno de los mejores hábitos en que se debiera educar a todas las personas. Dicho ahorro es la
diferencia entre la renta (ingreso) y el consumo efectuado por una persona, una familia, una empresa o
un país.
Ahorro = Ingreso disponible – Consumo
El ingreso de una persona, de una familia o de una empresa, e incluso del Estado, es la cantidad de dinero
que ésta recibe por realizar una actividad determinada remunerable (negocio, trabajo, venta de productos,
etc.).
El consumo, por su parte, es la cantidad de dinero que se gasta en comprar bienes y servicios para
consumo o en pagar obligaciones que se deben cumplir.

Para ahorrar se requiere de disciplina y paciencia. El ahorro consiste en apartar dinero en forma regular,
referiblemente de cada pago quincenal o mensual. Para ahorrar, es necesario gastar menos de lo que se
gana, de allí la importancia del presupuesto antes mencionado. La reducción de gastos, y no la obtención
de más ingresos, es la clave para asumir el control de sus finanzas.

Al ahorrar se establece una reserva para el futuro. En algún momento, se puede utilizar esta reserva para:

8.2 EL AHORRO Y LOS INTERESES

No es recomendable guardar ese dinero en una alcancía. Es preferible abrir una cuenta de ahorro en un
banco. Una cuenta de ahorro es un tipo de cuenta de inversión donde el dinero de la cuenta gana interés.
Ahora preguntémonos: ¿Qué es el interés? Y respondamos a ello diciendo que: es todo aquel provecho,
utilidad o beneficio producido por el principal. En este caso específico, es el dinero extra que se obtiene
al depositar nuestro dinero en una cuenta de banco.

8.3 ¿CÓMO CALCULAR Y MANEJAR LOS INTERESES?

1
¿Cómo calcular el interés simple?

Asumiendo que depositamos en una cuenta

bancaria $1,000 a una tasa de interés de 14%
durante tres años.
I = 1,000 * 0.14 * 3 I = 420
El interés ganado al final de los tres años será de
$420, que sumado al principal contaremos con un
monto total de $1,420.

¿Cómo calcular el interés compuesto?

Comenzando con un depósito de $1,000 a una tasa de

interés de 14% anual: ¿Cuánto dinero tendremos después
de tres años?
A = 1,000 * (1 + .14) 3
A = 1,000 * (1 + .14) * (1 + .14) * (1 +
.14)
A = 1,481.54
Al final de los tres años contaremos con $1,481.54 en el
banco. Pero, también, el interés puede acumularse dos
veces al año, cuatro veces al año, o incluso diariamente.
Cuando se acumula diariamente, el interés se añade a su
cuenta todos los días. La fórmula para calcular el interés
compuesto, en estos intervalos de tiempo, es la siguiente:

A = p * (1 + i/m) m*n
• A: Cantidad en la cuenta.
• Principal (p): Es la cantidad de dinero que se deposita inicialmente.
• Tasa de interés (i): Es el porcentaje que el banco paga anualmente por la cuenta de ahorro. Para la
fórmula
se debe expresar en formato decimal.
• Tiempo (n): número de años que durará el ahorro.
• m: número de veces que el interés se acumula al año, 4 si son cuatro veces al año (trimestralmente)
y 2 si son dos veces al año (semestralmente).
2
Utilizando el mismo caso anterior, realizamos un depósito de $1,000, al 14% anual que se acumula cuatro
veces al año ¿Cuánto dinero tendremos al cabo de tres años?
A = 1,000 * (1 + .14/4) 4*3
A = 1,000 * (1 + 0.035) 12
A = 1,000 * 1.5110
A = 1,511
Al final de los tres años contaremos en el banco con la suma de $1,511.108

8.4 LA IMPORTANCIA DE AHORRAR TEMPRANO

La mejor manera de explicar la importancia del ahorro temprano es con un ejemplo.

Tanto Laura como Alberto ahorran $800 por año ($66.67 por mes o $16.67 por semana).
El dinero que cada uno ahorra gana el 10% de interés por año. Sin embargo, Laura empieza a los 22 años
y se detiene a los 30 años de edad. Alberto, por su parte empieza a los 30 años y se detiene a los 65 años
de edad*. A continuación, una tabla donde se demuestra cómo crecen los ahorros al pasar los años:
Edad Inversión Intereses Saldo Inversión Intereses Saldo Laura Ganados Alberto Ganados.

1inversión de Laura anual 800 $

Edad Inversión Intereses ganados Total acumulado
A los 22 años 800 $ 80$ 880
23 años 800 +880= 1680 168$ 1 848
24 años 800+ 1848= 2648 264$ 2 912.8
25 años 800 +2912= 3712 371.2$ 4 083.2
26 años 800+4083.2= 4883.2 488.32 5 371.52
27 años 800+ 5371.52= 6171.52 617.15 6 788.67
28 años 800+ 67788.67= 7588.67 758.86 8 347.53
29 años 800 +8347.53= 9147.53 914.75 10 062.28
30 años 800+ 10 062.28 1006.22 11 068.50

8.5 LAS CUENTAS DE AHORRO Y SUS TIPOS

Los tipos de cuentas de ahorro más comunes son los siguientes:

• Cuentas corrientes: este tipo de cuenta ofrece a los usuarios la posibilidad de usar cheques personales
para pagar sus cuentas y saldos.
• Cuentas de ahorro: estas cuentas pagan interés más alto que las cuentas corrientes. Sin embargo,
generalmente los bancos solicitan que la persona que ahorra mantenga un monto mínimo depositado.
• Depósito a plazo (DP): Es dinero, que una persona o empresa, deposita en una institución bancaria por
un
período de tiempo determinado.

3
8.6 ¿CÓMO AUMENTAR LOS AHORROS?

Analice sus deudas

• Es importante saber cuánto dinero debe y cuánto está pagando de interés.
• Si tiene algún préstamo a que interés.
• Si tiene una tarjeta de crédito, pague la cantidad total que debe cada mes antes de la fecha que le dan
como plazo.
Abra una cuenta de ahorros

• Es importante tener una cuenta de ahorros, permite saber cuánto dinero se tiene disponible y cuánto se
está gastando cada mes.
• Se recibe interés por depositar dinero en una cuenta de ahorros.
Ahorre una cierta cantidad cada mes
• Acostúmbrese a ahorrar una cantidad de dinero cada mes.
Haga una lista de sus metas

• Es importante que tenga claro para qué se quiere ahorrar, a mediano y largo plazo
• Revise la lista de metas de vez en cuando.
Organice su información

• Seleccione un día a la semana para calcular el saldo de sus cuentas, organizar sus finanzas y pagar sus
facturas.
• Organice sus documentos en un archivador o carpeta, como en otra parte de este libro se recomendó.
Analice sus gastos y sus ingresos

• Escriba su presupuesto. Utilice una libreta y anote sus ingresos, metas de ahorros, deudas y gastos.
• Determine cómo puede reducir sus gastos
• Siempre acuérdese de sus metas de ahorros.
• Siempre pague todas sus facturas a tiempo, evítese cargos de interés por pagos tardíos.
• Pague más del pago mínimo de sus préstamos y tarjetas de crédito, si usted puede. Esto le ahorrará
dinero en intereses.
• Antes de comprar algo, considere si de verdad necesita lo que quiere comprar.
• No compre comida en restaurantes para su almuerzo. Prepare comida en su casa y llévela al trabajo.
• No vaya de compras como diversión.
• No vaya de compras al supermercado cuando tenga hambre.
Planifique sus comidas y haga un menú.
• Lleve una lista al ir de compras.
• Sepa cuánto puede gastar al ir de compras.
• No compre algo sólo porque el precio está rebajado.
• Si puede, no lleve a sus niños cuando vaya a hacer las compras.
• Busque maneras de ahorrar en sus llamadas de larga distancia y facturas de teléfono.
• Lave su ropa con agua fría para conservar electricidad.
• Apague las luces, el televisor, la radio y el aire acondicionado de su casa cuando no los utilice.
4
• Ahorre el agua.
• Use el transporte público o diríjase al trabajo compartiendo el vehículo con un vecino.
• Si usted le envía dinero a su familia, busque el servicio más barato. Algunas cooperativas tienen precios
muy bajos para los envíos de dinero.
Abra una cuenta de ahorro para la educación de sus hijos y para su retiro
• Busque información sobre los planes de ahorro para educación y jubilación en diferentes bancos, tanto
nacionales como privados.
Ahorre para emergencias
• Ahorre la cantidad que necesitaría para cubrir sus gastos de tres a seis meses. Por ejemplo, si usted
gasta $1,500 al mes en renta y todos sus demás gastos mensuales, usted debe tener ahorrados entre $4,500
y $9,000
en su cuenta de emergencias.

8.7 EL AHORRO Y LA INVERSIÓN

El interés que se recibe por ahorrar dinero es generalmente bajo.

Los instrumentos de ahorro más comunes que ofrecen los bancos son:
• Cuentas de ahorro
• Cuentas corrientes
• Depósitos a plazo

Invertir, significa usar el dinero ahorrado para comprar o participaren una oportunidad empresarial en la
que se puede obtener ganancias o intereses. Puede invertir cuando utiliza parte de sus ahorros para
comprar bonos de ahorros, acciones o depositar el dinero en un banco a un plazo fijo (DP). Sin embargo,
cuando se invierte, la oportunidad de perder dinero es mayor que cuando se ahorra. Por otro lado, hay
mayor oportunidad de ganar más dinero.
Entre las inversiones que se pueden realizar están:
• Bonos, es un certificado de deuda, o sea, una promesa de pago futura, documentada en un papel y que
determina el monto, plazo, moneda y secuencia de pagos.
• Acciones, éstas representan una porción de una empresa. El conjunto total de acciones de una empresa
es su capital. Quien posee una acción de una empresa es dueño del porcentaje que esa acción representa
de dicha empresa.
• Fondos de inversión, es la unión de varios inversores que compran, en forma proporcional y conjunta,
una cartera de títulos valores (tales como bonos, acciones, etc.), técnicamente diversificada, con el fin de
satisfacer sus necesidades y objetivos de inversión. Las ganancias que se generen en dichos fondos son
distribuidas en forma proporcional a la participación sobre el conjunto de la cartera.
• Compra de inmuebles. La compra de bienes raíces o inmuebles es una de las vías más seguras de
ahorrar, ya que estos pueden aumentar su valor día con día.

8.8 ¿CÓMO IDENTIFICAR METAS PARA AHORRAR?

El primer paso es que las metas se deben definir de manera INTELIGENTE, es decir, que posean las
siguientes características:

Específicas: “Quiero pasar mis vacaciones de fin de año en la playa Puerto Escondido.” Y no: “Quiero
hacer algo diferente en mis vacaciones de fin de año.” Cuantificables: “Necesito llevarme para mi viaje

5
de fin de año $3.000 para cubrir mi parte de la gasolina, el cuarto de hotel y las comidas por una semana”,
y no: “Necesito algo de dinero para mi viaje de fin de año.”
Realizables: “Ahorraré $100 semanales desde la última semana de Julio hasta mis vacaciones de fin de
año”, y no: “Participaré en todos lo concursos de radio para ganarme el dinero para mi viaje de fin de
año.”
Realistas: “Estimo manejar unas 3.5 horas para llegar a Puerto Limón, saliendo desde San José”, y no:
“Quiero llegar en dos horas y media a Limón, saliendo desde San José.”
Metas a corto plazo: Estas son las cosas que usted quiere comprar dentro de uno a dos años, como una
computadora nueva o unas vacaciones. Para los ahorros a corto plazo, piense en seguridad. Algunos de
los
métodos apropiados para ahorros a corto plazo incluyen una cuenta bancaria de ahorros, un certificado
de depósito (DP)
Metas de mediano plazo: Estas son metas que usted tendrá que alcanzar dentro de cinco a diez años.
Metas de largo plazo: Estas son las metas que usted tiene que alcanzar en más de diez años.
Por ejemplo, su jubilación. A
El segundo paso es conocer su flujo de efectivo, es decir, cuáles son los recursos financieros con los que
cuenta,
¿Cuánto dinero debe? Y ¿cuánto dinero gana o recibe?, ya que esto tiene un impacto directo en las metas
que usted defina.

PRACTICA

1. Elabore una lista de 2 metas específicas, realizables, realistas, metas a corto plazo, metas a
mediano plazo y metas a largo plazo.
2. Calcule cuantos intereses tendría si usted empieza a ahorrar a los 25 años 5000 colones mensuales
en una cuenta de ahorro en el banco nacional al 13% anual y deja de ahorrar a los 65 años. (Interés
simple)

3. Calcule cuantos intereses tendría si usted empieza a ahorrar a los 25 años 5000 colones mensuales
en una cuenta de ahorro en el banco nacional al 13% anual y deja de ahorrar a los 65 años. (Interés
compuesto, capitalizable semestralmente)
4. Haga una lista de cuales actividades hacen en su familiar para ahorrar
5. Calcule los intereses ganados en un ahorro a plazo fijo por 2 años de 100 000 colones a 10%
anual.
6. Calcule los intereses ganados en un ahorro a plazo fijo por 5 años de 150 000 colones al 12%
anual. (capitalizable trimestralmente)
7. Si usted empieza a ahorrar a los 20 años 10 000 colones por mes y gana un interés capitalizable
al 20% anual y termina de ahorrar a los 45 años.

6
 8. Trabajo en equipo, en conjunto con sus compañeros elaboren un presupuesto de ingresos y gastos
para una fiesta de salida a vacaciones.

CAPÍTULO NUEVE
La Inversión: Instrumento para Aumentar el
Ahorro A INVERSIÓN: INSTRUMENTO PARNTAR EL
AHORRO
9.1 ¿QUÉ ES Y CUÁL ES LA IMPORTANCIA DE LA INVERSIÓN?
9.2 LOS CRITERIOS PARA HACER UNA INVERSIÓN
9.3 TIPOS E INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN
a) Inversiones en el campo financiero de capitales
b) En el campo inmobiliario, empresarial o productivo y de proyectos
c) En el campo de la educación personal y, en proyección, educación para cuando se tengan hijos
e hijas y previsiones para el retiro.
d) En bienes que con el tiempo aumentan su valor.

9.4 INSTITUCIONES O SOCIEDADES DE INVERSIÓN

9.5 LOS PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN
9.6 LOS PRIMEROS PASOS DE LA INVERSIÓN PARA PRINCIPIANTES
9.7 POR QUÉ SE FRACASA Y RIESGOS DE LA INVERSION

9.1 ¿QUÉ ES Y CUÁL ES LA IMPORTANCIA DE LA INVERSIÓN?

Una inversión, en términos generales, es la utilización de recursos en el sector productivo o de capitales

con el objetivo de lograr beneficios o ganancias orientadas al logro de la libertad financiera.
Las inversiones aumentan por medio de los intereses, dividendos, acciones, apreciación de los bienes
(incremento del valor). Cuando se tiene un ahorro debe visualizarse la porción y el tiempo de duración,
de dicho ahorro, antes de tomar la decisión de invertir y definir dónde utilizar esos recursos.
Existen algunos conceptos: la inversión bruta es la inversión total sin considerar las amortizaciones; la
inversión neta es la inversión bruta menos las amortizaciones; también, se utilizan la inversión mínima
inicial y sucesiva, cuando se entregan recursos mínimos para participar en un fondo y cuando dichos
recursos mínimos se hacen de manera sucesiva.
El concepto de libertad financiera se establece sobre la base del tratamiento que se les asigna a los
conceptos de ingreso, consumo, ahorro, inversión y rentabilidad. Si se tiene un “ingreso” y se “consume”
menos de lo que se percibe, entonces se genera un “ahorro”; si el ahorro se invierte y por lo tanto se
incrementa, entonces se tiene una “rentabilidad” y, si ella es mayor que los consumos, se llega a una
situación de “libertad financiera”.
Hay que agregar que las decisiones adecuadas, basadas en la verdad y el bien, en torno a los conceptos
antes indicados, contribuyen al logro de la libertad financiera. Una decisión o elección errónea afecta
negativamente la libertad financiera.
Los intereses corresponden a pagos que se realizan por la utilización de dinero por un cierto plazo.
Constituye un gasto para el deudor y una utilidad para la persona o entidad que presta. En una cuenta de
ahorros y en la adquisición de bonos o certificados también se ganan intereses. El interés acumulado se

7
gana, pero no se recibe o registra y el interés compuesto es la suma del capital y el interés acumulado,
que se va multiplicando según los plazos convenidos.
La tasa de interés es el porcentaje que se aplica a un préstamo o inversión realizada cuando se realizan
inversiones en proyectos.
En el contexto de la inversión es importante, asimismo, la utilización del enfoque de planificación, en
sus tres etapas principales que comprenden: diagnóstico; programación con la fijación de metas y
resultados esperados y el correspondiente plan de acción, la asignación de recursos por tipos de inversión;
y finalmente, el seguimiento o monitoreo y la evaluación.

9.2 LOS CRITERIOS PARA HACER UNA INVERSIÓN

Lo importante para no arriesgar la inversión personal es seguir ciertos criterios tomados de la experiencia
para evitar los riesgos, obtener la mayor rentabilidad posible y con seguridad; “Los criterios clásicos
podemos resumirlos en tres, tan sencillos que podrás apreciarlos y aplicarlos:
1. Conocer los principales instrumentos financieros que te ofrecen los bancos, ¿qué características
tienen?, ¿qué nivel de riesgo tienen?, ¿en qué casos se aplican o me sirven?, ¿qué liquidez tienen en un
día, una semana, un mes o más?, ¿qué requisitos me piden (monto mínimo, documentación, cuenta de
cheques, etc.)? y ¿es estable y segura la institución financiera que lo ofrece y qué tasas ofrece?

2. Diversificación de inversiones. ¿Cómo puedo diversificar mis inversiones? y ¿cómo puedo combinar
estos instrumentos para que cumplan sus expectativas de liquidez, rendimiento y protección patrimonial?
3. Tomar tus propias decisiones financieras. Esto se dice fácil, pero recuerda que quien al final toma
las decisiones sobre tu dinero eres tú.

Consejos para invertir:

1. Tener claro el objetivo: garantizarse una entrada mensual de dinero, colocar un ahorro extraordinario
inesperado.
2. Buscar la opción adecuada. Si ocupa un ingreso mensual, el mercado local ofrece certificados,
depósitos y fondos de inversión de ingreso, entre otros.
8
3. Conocer los instrumentos. Las preguntas básicas que debe hacer el ahorrante para conocer las
características de los instrumentos financieros son: ¿cuál es la tasa de interés o rendimiento?
4. Definir el riesgo que desea. El riesgo es la posibilidad que enfrenta el ahorrante de no ganar lo
esperado o hasta perder una parte o todo el dinero invertido.
5. Buscar información. En nuestro país existe un Consejo Nacional de Supervisión del Sistema
Financiero
(CONASSIF), que es la cabeza de las tres superintendencias: La Superintendencia General de Valores
(SUGEVAL), la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), y la Superintendencia de
Pensiones (SUPEN).

9.3 TIPOS E INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN

a) En el campo financiero, propiamente dicho, o de capitales.

b) En el campo inmobiliario, empresarial o productivo y de proyectos.
c) En el campo de la educación personal y, en proyección, educación para cuando tengan hijos e hijas y
previsiones para el retiro.
d) En bienes que con el tiempo aumentan su valor.

En una primera aproximación se pueden realizar los siguientes tipos de inversión:

1. Inversiones en el campo financiero de capitales

¿CÓMO INVERTIR EN TÍTULOS VALORES?

¿Qué son los títulos valores?

Los títulos valores son documentos que tienen incorporados derechos de sus poseedores inversionistas,
dados por las empresas o instituciones que los emiten para captar recursos. En el caso de títulos que
representan obligaciones, son típicamente derechos al pago de una tasa de interés, al repago de lo
invertido a un plazo definido y en ocasiones a ciertas garantías. En el caso de títulos que representan una
participación en el patrimonio de las sociedades, se incluyen derechos a dividendos, al voto, a
preferencias sobre utilidades y otras.

Tipos/clases de títulos valores y sus principales características

Existen dos principales categorías de títulos valores: deuda y acciones. La categoría comúnmente llamada
bonos o deuda corresponde a instrumentos de renta fija.

En comparación con los bonos, las acciones, principalmente las comunes, tienen un mayor potencial de
generar elevados rendimientos, de la mano con el desempeño de la empresa, aunque tienen un mayor
riesgo de volatilidad en el precio y la posibilidad de que no se perciban dividendos.

¿Cuáles son las ventajas de los títulos valores respecto de otros instrumentos de inversión?

Dentro de las ventajas de los títulos valores, respecto de otros instrumentos de inversión, se encuentran:

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1. Accesibilidad: en comparación con otras alternativas de inversión, como bienes raíces, la variedad de
títulos valores existentes ofrece oportunidades tanto para pequeños inversionistas como para quienes
disponen de un mayor patrimonio.
2. Liquidez: dependiendo del tipo de instrumento o vehículo en el que se invierta, existen alternativas
que permiten al inversionista recuperar rápidamente los recursos invertidos.
3. Diversidad: cada inversionista puede escoger el tipo de título valor que se adapte a su horizonte y
objetivo de inversión (por ejemplo, si se trata de recursos que pueden ser invertidos a corto o largo plazo
o si el principal objetivo es incrementar o preservar el capital), así como su perfil de riesgo (si el
inversionista prefiere alternativas con mayor o menor riesgo).
4. Posibilidad: de obtener mayores rendimientos versus los instrumentos de inversión tradicionales tales
como cuentas de ahorro, certificados de inversión, etc.

¿Existe algún tipo de riesgo en la inversión de títulos valores? ¿Cuáles? El principal riesgo, en el
momento de invertir en títulos valores, es el de asumir pérdidas en el capital invertido.

CERTIFICADOS DE DEPÓSITO:
¿QUÉ SON Y PARA QUÉ SIRVEN?

¿Qué es un certificado de depósito?

Un certificado de depósito es un título valor que emite una entidad financiera o una empresa privada con
el cual se compromete a devolver los fondos al inversionista a una fecha de vencimiento específica, con
una tasa de interés predeterminada y con una frecuencia de pagos de intereses, también definido de
antemano. ¿Qué características tienen los certificados de depósito?

Tienen una tasa de interés y una fecha para pago de intereses que se definen desde el momento de su
emisión. Pueden pagar intereses de forma mensual, trimestral, semestral o anual.

¿Qué ventajas tiene el invertir mediante certificado de depósito en comparación con otros productos de
inversión?

Las principales ventajas con las que cuenta este instrumento de inversión son las siguientes:

• Es flexible en plazos. Puede hacerse al plazo de vencimiento que el inversionista necesite.

• Es flexible en cuanto a la periodicidad de pago de intereses. Los pagos del interés pactado pueden
hacerse de forma mensual, trimestral, semestral o anual
• La tasa de interés se conoce desde el inicio del plazo del certificado.
• Normalmente pagan una tasa de interés más alta que la que se podría obtener en una cuenta de ahorros.

En Costa Rica, por ejemplo, existe un menú muy amplio para invertir, como los siguientes instrumentos,
que plantea en su ya citado artículo:

a) Depósitos a Plazo. Instrumentos en colones y en dólares emitidos por los bancos, mutuales y
cooperativas estatales.
b) Certificados de Inversión. Instrumentos en colones y en dólares que emite el sector privado (bancos,
financieras y empresas privadas).

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c) Certificados Inmobiliarios. Valores en colones y en dólares emitidos por las mutuales y las
cooperativas. La garantía Capítulo Nueve.
d) Participación Hipotecaria. Valores en colones emitidos por bancos estatales y mutuales con el
propósito de refinanciar programas de vivienda. La garantía es hipotecaria.
e) Títulos Tasa Fija. Valores que ofrecen el Banco Central y el Gobierno que tienen tasa fija. Se
adquieren por medio de un puesto de bolsa.
h) Bonos o Papel Comercial. Se les llama bonos a los valores de 360 días o más y papel comercial a la
deuda emitida a un plazo de vencimiento inferior a 360 días, En nuestro país se consiguen ambos
instrumentos del sector público y privado y del exterior.
i) Fondos de Inversión. Es un fondo que se realiza con el aporte de muchos inversionistas y los recursos
se destinan a la inversión en instrumentos con características preestablecidas.
j) Fondos de Pensión. Es un fondo de ahorro capitalizable de largo plazo, que se constituye por medio
de aportaciones periódicas y/o extraordinarias, el cual tiene como objetivo servir de complemento a la
pensión que recibirá el afiliado.
k) Acciones. Valor que representa la propiedad de su tenedor sobre una de las partes iguales en las que
se divide el capital social de una sociedad anónima.
l) Depósitos Electrónicos. Es una inversión a plazo en colones en el Banco Central, parecida a los
certificados. La diferencia es que sólo se pueden adquirir por Internet.
m) Bonos del Tesoro de EE.UU. Los bonos del gobierno de los Estados Unidos ofrecen la garantía y
seguridad del gobierno federal de ese país. Son los más seguros del mundo.
n) Bonos de Deuda Externa. Los valores a más de un año plazo que emiten los Gobiernos. También se
les llama bonos soberanos. El Gobierno de Costa Rica realizó seis emisiones en los últimos años.

2. En el campo inmobiliario, empresarial o productivo y de proyectos.

En este campo, los instrumentos de inversión permiten la adquisición de propiedades, la participación

por medio de acciones o la creación de una empresa o negocio y la puesta en marcha de proyectos
específicos

3. En el campo de la educación personal y, en proyección, educación para

cuando se tengan hijos e hijas y previsiones para el retiro.

“La educación ocupa un lugar cada vez mayor en la vida de los individuos a medida que aumenta su
función en la dinámica de las sociedades modernas.
Paralelamente, la propia educación está en plena mutación; en todos los ámbitos se observa una
multiplicación de las posibilidades de aprendizaje que ofrece la sociedad fuera del ámbito escolar, y la
noción de especialización en el sentido tradicional está siendo reemplazada en muchos sectores modernos
de actividad por las de competencia evolutiva y adaptabilidad.”
La inversión, en su propia educación, permite lograr mejores niveles de productividad en el ejercicio de
su especialidad, profesión o desempeño laboral y profesional.

4. En bienes que con el tiempo aumentan su valor

11
Existen otras alternativas de inversión como la adquisición de bienes que con el tiempo aumentan su
valor como por ejemplo, muebles antiguos, colecciones de monedas raras, colecciones de obras de arte,
pinturas, colecciones filatélicas (sellos o estampillas), joyas, oro, piedras preciosas y otros.

9.4 INSTITUCIONES O SOCIEDADES DE INVERSIÓN

Por lo general, las instituciones o sociedades de inversión pueden adoptar diversas denominaciones
como: fondos de inversión, sociedades de inversión, sociedades de fondos de inversión, sociedades
administradoras de fondos de inversión, fondos mutuos, fondos de capitalización u otras equivalentes.

1. ¿Qué es un fondo de inversión?

Un fondo de inversión, es un patrimonio formado por el ahorro de muchos inversionistas, que es

administrado en nombre de ellos por un grupo de profesionales en materia de inversiones.
2. ¿Por qué cuando aumenta la tasa de interés el precio de los bonos baja?
Cuando en los mercados financieros sube la tasa de interés, esto significa que sube el costo del dinero en
el tiempo. En el caso de una inversión en un certificado de depósito, por ejemplo, por una misma suma
de dinero invertida hoy, se recibirá como consecuencia del alza en las tasas de interés un flujo de intereses
más alto a lo largo del tiempo que el que habría recibido antes del alza en las tasas de interés.

9.5 LOS PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

Los Portafolios de Inversión están constituidos por un conjunto de instrumentos financieros
diversificados que reduce al mínimo los riesgos de la persona que invierte, incrementa sus rendimientos
y maneja su liquidez.

Alonso, Brailovsky y Ortiz (1999) señalan lo siguientes cuatro conceptos básicos en relación con los
Portafolios de Inversión:

“a) Diversificación: invierte en distintos instrumentos que permitan cobertura entre ellos. Si un
instrumento baja, los otros podrán subir y compensar.
b) Riesgo: minimízalo, analizando los papeles y plazos que estás adquiriendo.
c) Rendimiento: busca el mejor rendimiento, que no necesariamente es el más alto. Recuerda que a mayor
tasa mayor riesgo.
d) Liquidez: de acuerdo con tus necesidades, diversifica tu liquidez,

Los mismos autores identifican siete criterios clásicos para organizar un buen portafolio de inversiones:
generar excedentes, diversificar, liquidez, tasas reales, contra la devaluación, frente al riesgo,
expectativas:

Generar excedentes definiendo las prioridades de gastos, suprimiendo gastos no necesarios con el fin
de contar con ahorros, considerados como gastos fijos, asimismo, administrar los excedentes de manera
rigurosa.
Diversificar las inversiones en diferentes instrumentos para evitar riesgos;

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Liquidez que se logra planeando adecuadamente sus inversiones, a corto, mediano y largo plazo, para
contar con recursos financieros cuando se requieran.
Tasas reales que preserven el poder adquisitivo del dinero, para evitar pérdidas debido a la inflación. Se
deben buscar tasas por encima de las tasas de inflación.
Contra la devaluación es otro criterio que hay que tener presente en el portafolio de inversiones, para
protegerse de dicho problema.
Frente al riesgo, separando los rendimientos fijos de los variables y analizando los rendimientos
previstos por los bancos.
Expectativas de ganancia a ser definidas previamente, teniendo en cuenta que para obtener altos
rendimientos a corto plazo existen mayores riesgos.
Los portafolios de inversiones pueden contar con fondos que tienen diferentes objetivos o metas de
inversión como, por ejemplo, un fondo de acciones de compañías que tienen prestigio y reputación y que
cumplen con el pago de dividendos; así como un fondo de bonos que genera ingresos fijos y regulares,
que pueden ser de menor riesgo y cuyo rendimiento puede ser menor.

9.6 LOS PRIMEROS PASOS DE LA INVERSIÓN PARA PRINCIPIANTES

Contar con informaciones claras y precisas sobre el tipo de inversiones existentes, constituye uno de los
pasos esenciales para iniciar proyectos de inversión para las personas que se inician en este tipo de
actividades. Recuerde que el esfuerzo en reducir gastos, para contar con ahorros, permitirá contar con
recursos que podrían utilizarse en algún proyecto de inversión, con el objetivo de contar con mayores
recursos y obtener una rentabilidad favorable. Aquí es importante lograr el mayor conocimiento posible
de los diversos instrumentos de inversión, de sus ventajas y desventajas.

9.7 POR QUÉ SE FRACASA Y RIESGOS DE LA INVERSIÓN

✔ Lo único seguro es la incertidumbre

✔ La información es la clave

El análisis de la información es una de las herramientas más poderosas que puede tener la empresa, pero
si esta es utilizada de una manera errónea puede ser perjudicial.
✔ Diversificación del riesgo
En la planeación de las inversiones debe tenerse en cuenta la importancia de la diversificación para
controlar el riesgo.

EL CRÉDITO Y SU ADMINISTRACIÓN

INTRODUCCIÓN

El crédito es una actividad económica y financiera que hace muchos años transita como un recurso en la
gestión no sólo personal y familiar, sino también empresarial y nacional.
Su desarrollo e importancia hace ver el crédito como una actividad común y corriente en el
funcionamiento de la Economía y de las finanzas de los países, sin embargo, para manejarlo, además de
conocimientos e información permanentemente actualizada, hay que asumir ciertas responsabilidades y
cuidados, porque un mal manejo del mismo o algún descuido, puede generar grandes problemas.

13
En este capítulo se presenta el concepto del crédito y la importancia del mismo. La importancia de un
historial de crédito impecable y algunos consejos en caso de que sea necesario corregirlo.
De igual manera se presenta el concepto de las tarjetas de crédito y la importancia de su tenencia y uso
adecuado. Debido a las ventajas que brindan las tarjetas de crédito, como son seguridad (evita que se
tenga que llevar dinero en efectivo) y conveniencia (en caso de una emergencia se puede disponer de
crédito inmediato o adelanto de efectivo), presentamos aquí algunos consejos de cómo administrarlas.
Todas las personas, tanto las naturales como las jurídicas y el Estado mismo, han utilizado normalmente
el crédito, lo importante ahora es considerar cuánto hemos reflexionado sobre él, cuánto lo hemos
perfeccionado en sus estrategias y técnicas y cuánto lo hemos utilizado adecuadamente. Esperamos que
este capítulo resuelva algunas de estas inquietudes.

1.1 ¿QUÉ ES EL CRÉDITO, FINANCIERAMENTE HABLANDO?

En lenguaje más financiero, digamos que es el dinero que se pide prestado (préstamo) a los bancos u
otras instituciones e incluso a otras personas, por el que se paga un interés y que se debe devolver en
cuotas, en un plazo determinado.
Cuanto menor sea la tasa de interés, es mucho mejor para la persona o empresa que toma el crédito, y
cuanto antes se complete la devolución, menor será el monto total de intereses que se debe pagar.

1.2 IMPORTANCIA DEL CRÉDITO

El crédito tiene muchos beneficios potenciales si se utiliza responsablemente.

Esa es la clave. A continuación, algunos ejemplos ilustrativos del uso responsable del crédito:
• Acceso a efectivo en una emergencia.
Pagar una grúa si su carro se descompone, una visita al hospital.
• Capacitación profesional. Puede usar el crédito para pagar clases o entrenamiento que le ayudarán a
obtener un mejor trabajo o un ascenso en su trabajo actual.
• Compras grandes pero necesarias. El crédito le permite adueñarse o beneficiarse del uso de compras
grandes ahora, como un carro o una casa. De otra manera puede ser que la persona tarde mucho en ahorrar
suficiente dinero para comprarse su casa si no hay de por medio un préstamo o, como más
apropiadamente se le llama: un crédito.
• Facilidad de utilizarlo ahora. Tal vez la persona quiera comprar algo antes de que tenga el dinero para
pagarlo. Tendrá que pagar algo extra para poder comprarlo de inmediato, ¡acuérdese usted del interés!
• Seguridad y conveniencia. Al cargar una compra a la tarjeta de crédito la persona evita llevar grandes
cantidades de dinero con ella, evitando que se le pierda o le roben.
Otros ejemplos de deudas de inversión son: préstamos para la universidad o para capacitación profesional
y préstamos para hacer mejoras a la casa. Los préstamos para la universidad o capacitación son maneras
de invertir en usted. Casi siempre le pagarán más en su trabajo si tiene más educación.

Las mejoras de su casa aumentan el valor de la vivienda, así que podrá venderla a un precio mayor
después.
La deuda de inversión es el mejor tipo de deuda.

14
 1.3 DISTINTOS TIPOS DE CRÉDITO

• La Deuda Asegurada (garantía prendaria o garantía hipotecaria) es un préstamo que el acreedor (banco
o institución financiera) concede con artículos del mismo valor o más, como recompensa, si no se
completan el pago, por ejemplo una casa o un carro.

• Deuda sin Garantía (garantía fiduciaria) es cualquier forma de pedir préstamos sin aseguramiento.
Con una deuda sin garantía, como una tarjeta de crédito, usted obtiene mercancía o servicios en crédito
con la promesa de pagar por completo el préstamo.

• Una deuda de inversión ocurre cuando se pide dinero prestado para pagar algo que aumentará en valor,
como
una casa. Los precios de las casas casi siempre aumentan con el tiempo.

10.4 FUENTES E INSTRUMENTOS DE FINANCIAMIENTO

Diversas son las fuentes y los instrumentos de financiamiento, veamos los siguientes:
a- Crédito Bancario. Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las personas o empresas obtienen
en los bancos.
b- Pagaré. Se trata de un documento privado por el que una persona se compromete a pagar a otra, a su
orden, una cantidad determinada en una fecha fija. Los pagarés más usuales son los bancarios, los de
empresa y los del tesoro público.
c- Línea de Crédito. Acuerdo de crédito entre una institución financiera y un cliente, por el cual el
cliente tiene un monto máximo autorizado durante un período dado de tiempo, que usa y reintegra según
sus necesidades.
d- Crédito Hipotecario. Es un crédito a largo plazo que toma como garantía real la vivienda (casa,
apartamento, lote) a favor de la entidad financiera o banco que presta el dinero. Esto significa que, en
caso de no cumplir las condiciones acordadas en el contrato del préstamo (ej.: No pago de una de las
cuotas mensuales), el Banco o entidad financiera pasaría a ser la titular propietaria del inmueble. Por lo
tanto, usted hipoteca su casa en favor de la entidad financiera.

10.5 OTRO TIPO DE FINANCIAMIENTO: LEASING

La palabra leasing tiene su origen en “to lease” = arrendar.

“El Leasing es una actividad comercial que se da cuando una empresa o sociedad especializada -
arrendadora- adquiere o compra el activo y cobra una cuota mensual al arrendatario (cliente) quien alquila
el activo y paga por el mismo una remuneración por un plazo definido.
Existen dos tipos de Leasing:
• Financiero: el arrendatario alquila el activo con la intención de comprarlo, financiado a un determinado
plazo. Al finalizar este contrato, el activo pasará a ser del cliente. Conceptualmente es un préstamo a
largo plazo.
• Operativo: consiste en un alquiler a largo plazo, en el que no necesariamente el arrendatario adquirirá
el activo, su intención u objetivo es usar ese activo.
El cliente que tiene un leasing operativo podría decidir terminar su contrato de arrendamiento antes,
mientras que en un leasing financiero esto no es posible, ya que esto es una compra pactada a un plazo
financiado.

15
Un servicio que tiene algunas semejanzas con el leasing, son los créditos prendarios para financiamiento
de vehículos, ya que ambos ofrecen la posibilidad de tener un vehículo financiado a determinado plazo.
En términos de tasas y cuotas, ambas opciones tienen características similares.

10.6 IMPORTANCIA DE UN HISTORIAL DE CRÉDITO

Utilizar el crédito responsablemente ayuda a mejorar su historial de crédito, o el registro de cómo utiliza
el crédito que tiene. Ya que otorgar crédito se basa en la confianza, y específicamente en la creencia del
prestamista de que la persona pagará el dinero prestado, los prestamistas asumen cierto riesgo cuando le
ofrecen una tarjeta de crédito, un préstamo o una hipoteca. Para reducir el riesgo, los prestamistas
analizan su comportamiento pasado respecto a pedir prestado utilizando un informe de crédito, o un
documento que describe su historial de crédito.

10.7 LAS DEUDAS Y LOS PROBLEMAS

Cuando una persona decide utilizar crédito, las cantidades de
dinero que pide prestado se acumulan y se convierten en deuda.
Entonces, Deuda132 es la cantidad completa de dinero que se debe
a una

10.8 ¿CÓMO CORREGIR UN HISTORIAL DE CRÉDITO?

Salir de una deuda excesiva es mucho más difícil que entrar en
ella. Pero hay una regla simple a seguir en esta situación: ¡gaste
menos de lo que gana! Aplicarla no es fácil, porque usted tiene
que demorar la gratificación de hoy para arreglar el desastre que
hizo ayer.
Si la persona tiene varios préstamos, debe tratar de hacer el pago
mínimo requerido en todos ellos. Si no puede, siempre debe tratar
de enviar por lo menos algo de dinero a todos los prestamistas.
Hable con ellos, déles la cara, y hágales saber que está haciendo
todo lo que puede para pagarles.
Por otra parte, si le sobra dinero después de que haga sus pagos mínimos, utilícelo para empezar a pagar
un préstamo a la vez. Empiece con el préstamo con la tasa de interés más alta, - no con el préstamo con
el saldo mayor.
10.9 DETERMINACIÓN Y PORCENTAJE DE LA CAPACIDAD DE PAGO
Para obtener un crédito bancario, es necesario demostrar que se tiene capacidad de pago, para hacer frente
a dicho crédito. Para determinar la capacidad de pago de una persona, que es la cantidad máxima por la
cual ella podría endeudarse, la misma debería hacer el siguiente ejercicio:

• Determinar su ingreso neto mensual (remuneración líquida) y a eso restarle la suma de gastos fijos que
tiene cada mes. Es decir, los pagos por alimentos, arriendo o dividendos, matrículas escolares, servicios
básicos (luz, agua, teléfono, cable y otros). Para otros gastos como ropa y calzado, diversión, se debe
estimar un gasto mensual.
• Adicionalmente, en caso de existir pagos por otras deudas, también se deben restar.
• Si el resultado final es cero o cercano a cero, significa que no tiene capacidad de pago, por lo que no
debería tomar un crédito en este momento.

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INFORMACIÓN SOBRE CRÉDITO PRENDARIO Y CRÉDITO PERSONAL

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21
Evidencias de desempeño:

1. Distingue las razones para la utilización del crédito en el campo personal y familiar
2. Distingue los tipos de crédito que están disponibles
3. Diferencia las fuentes e instrumentos de financiamiento
4. Aplica los criterios básicos antes de optar por un crédito
5. Aplica el procedimiento básico para calcular el pago por intereses, cuotas y plazos asociados a un crédito
6. Distingue los diferentes componentes del historial de crédito
7. Aplica el procedimiento para calcular la capacidad de endeudamiento
8. Aplica el procedimiento para calcular la capacidad de pago

Evidencias de producto:

1. Calcula intereses, cuotas y plazos asociados a un crédito

2. Recomienda diferentes estrategias para corregir un historial de crédito

Evidencias de conocimiento:

1. Menciona los conceptos básicos asociados al crédito

2. Identifica las características de las diferentes opciones de crédito
3. Reconoce la importancia del crédito como fuente de financiamiento
4. Cita los conceptos básicos asociados al historial de crédito
5. Identifica las características del historial de crédito
6. Reconoce la importancia del historial de crédito

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