Unidad 1.

Introducción a
las finanzas.
Evidencia de aprendizaje. Procesamiento de
operaciones de activo circulante.

Elvia Obdulia Magaña Correa.

Análisis e interpretación financiera - GAIF
Gestión y administración de pyme.
Universidad abierta y a distancia de México.
Docente: Consuelo Guillermina Cruz Nieves.
Grupo: GAP-GAIF-2102-B2-001
Introducción.
Como hemos visto los estados financieros dentro de las empresas son herramientas,
que nos sirven para conocer la situación financiera de una empresa y sirve para
diferentes usuarios como son internos de la empresa o externos.
Mediante la información que brindan los estados financieros, debemos de aprender a
analizar e interpretar esta información, como futuros administradores, para ayudarnos
en la toma de decisiones.
Por analizar me refiero a la separación de un todo para conocer cada una de sus
partes, y llegar a conocer sus elementos o principios.
Por interpretar me refiero a explicar o interpretar el sentido de una cosa.
Con estas dos definiciones obtenidas de (Perez Flores , 2009). Partimos para el
análisis he interpretación de los estados financieros, con ello hago referencia a separar
cada una de sus partes y explicar e interpretar cada uno de ellos.
Con ello en esta actividad aprendí lo que son los indicadores financieros, que son una
herramienta de medición dentro de la información obtenida de los estados financieros
que nos ayudan al análisis e interpretación de la misma, para comprenderla e utilizarla
dentro de la toma de decisiones de las organizaciones estos indicadores se dividen en
 Rentabilidad
 Liquidez.
 Actividad.
 Solvencia y endeudamiento.
 Producción.
 Mercadotecnia
Que dentro de cada una de estas categorías se encuentran los indicadores más
específicos para obtener información requerida.
En el siguiente cuadro se explica un poco mas a fondo cada uno de estos.
Razones
Utilidad  Utilidad por acción
 Inversión de los accionistas
 Margen neto de utilidad
 Inversión antes de intereses
 Inversión total
Liquidez  Disponible
 Capital de trabajo
 Severa o acida
 Posición defensiva
 Margen de seguridad
Actividad  Rotación de cartera de clientes
 Rotación de proveedores
 Rotación de inventarios de materiales
  Rotación de inventarios de productos en
proceso
 Rotación de inventarios de productos
terminados
 Rotación de activos totales
 Rotación de activos fijos
Solvencia y endeudamiento  Endeudamiento.
 Cobertura financiera
 Cobertura efectiva
Producción  Eficiencia del proceso productivo
 Eficiencia de la contribución marginal
 Inversión circulante
 Capacidad de las instalaciones
Mercadotecnia  Rendimiento de la función mercadotecnia
 Costo de la función mercadotecnia
 Efectividad de la publicidad.
Margen de utilidad.

Ingresos

Utilidad
neta.
Costos y
gastos

La utilidad neta es la ganancia que representa el vender un producto o servicio.

Al vender un producto representa un ingreso, pero este no quiere decir que todo sea
una ganancia, ya que tiene que recuperar la inversión, además de solventar los gastos
que se generan alrededor de la producción, es decir, gastos indirectos de la
producción, como gastos fijos. Una vez restados todos esos decrecimientos de capital
que se necesitan dentro de la empresa el resultado de la diferencia, se le debe de
restar otro elemento que son las obligaciones fiscales, una vez hecha esa diferencia se
obtiene la utilidad neta.
 Venta bruta

Menos descuentos y
devoluciones

Ventas netas

Menos costos de ventas

Utilidad bruta

Menos gastos de
operación

Utilidad de operacion

Menos gastos y productos

financieros.

Utilidad despues de gastos

y productod financieros

Utilidad antes de
impuestos

impuestos

Utilidad neta.
El margen de utilidad se calcula al dividir las utilidades entre las ventas o ingresos
totales, dando como resultado el porcentaje que indica el dinero que gana la empresa
después de cubrir los costos y gastos.
Según los estados financieros de la empresa:
Bordadoras Artesanales, S. C. S.
Estado de Resultados
El saldo de la utilidad neta es de 157,572.84
El saldo de las ventas brutas es de 464,000.00
Por lo cual para calcular el margen de utilidad se debe dividir 157,572.88/464,000.00
Margen de utilidad = 0.3395 * 100= 33.95%
Porcentaje de margen de utilidad en bordadoras artesanales S. C. S.
34%

Rendimiento sobre el capital contable.

Rendimiento de el aporte de
Rendimiento por cada peso los socios en un periodo de
invertido de los socios. tiempo.

Rendimiento de
capital contable.

Relacion porcentual de los Rentabilidad financiera (ROE,

ingresos con el capital Return on Equity).
invertido.

Fórmula para calcular el índice de rendimiento sobre capital contable:

Utilidadneta ( despuesdeimpuestos ) / Capitalcontable (incluyendoutilidadesretenidasonodistribuidas )∗100
Según los estados financieros para esta actividad, remplazando los términos la formula
quedaría de la siguiente manera:
157,572.84
∗100
21,107,572.84
0.007465∗100=0.746522
El rendimiento del capital contable de la empresa Bordadoras Artesanales, S. C. S.
Es de 0.75%
Esto quiere decir que por cada peso aportado por los socios se genera una utilidad de
0.75%

Razón circulante o razón de liquidez.

Es el numero de
veces que un
activo circulante
puede cubrir a un
pasivo a corto
plazo.

Razón
es el porcentaje
circulante cuantas unidades
de pasivos que monetarias tiene
pueden pagarse la empresa por
con los activos a cada unidad
corto plazo de la monetaria que se
empresa. adeuda

Esta razón circulante sirve para corroborar la liquidez de la empresa o para conocer su
capacidad de pago frente a las obligaciones que tiene a corto plazo.
La fórmula para calcular la razón circulante es la siguiente:
Razón circulante = Activo circulante/pasivo a corto plazo
En base a los estados financieros de la empresa Bordadoras Artesanales, S. C. S.
Se sustituirían los datos de la siguiente manera:
TOTAL, CIRCULANTE 2,859,197.38
TOTAL, A CORTO PLAZO 857,401.72
2,859,197.38
=3.33472
857,401.72
En base a las cifras presentadas en el balance general de Bordadoras Artesanales, S.
C. S. al 31 de agosto del 2021.
La empresa contaba con 3.33 pesos de activo circulante disponible por cada peso de
pasivo circulante.
Con lo anterior se puede calcular el índice de solvencia poniendo como base el índice
de solvencia de orden practico en donde se establece que por cada peso de pasivo
circulante debe de existir 2 pesos de activo circulante.
Para ello utilizare la siguiente formula:
Indice de solvencia=indice de solvencia real−indice de solvencia practico

Índice de solvencia real 3.33

Índice de solvencia practico 2
Índice de solvencia = 1.33
Este ultimo dato se traduce como el exceso de solvencia (1.33)
Rotación de cuentas por cobrar.
Es la medicion
de la eficicencia
de nuestro
negocio por
cobrar cuentas.

Rotación
de cuentas
por cobrar.

Tiempo Velocidad

Formula:
ventas netas
R . C .C .=
Promedio de cuentas y documentos por cobrar de clientes
En base a los estados financieros para la actividad de la empresa Bordadoras
Artesanales, S. C. S.
Se sustituyen los siguientes valores:
Ventas netas del ejercicio 438,750.00
Saldo inicial de cuentas y documentos por cobrar de clientes $125,000.00
Saldo final de cuentas y documentos por cobrar de clientes $196,000.00

438,750
R . C .C .=
125,000+196,000
2
438,750
R . C .C .=
321,000
2
438,750
R . C .C .=
160,500
 R . C .C .=2.7
2.7 veces se han cobrado las cuentas y documentos por cobrar de clientes, en el
periodo comprendido del 1 de enero al 31 de agosto 2021.
O bien las cuentas por cobrar de clientes, se han recuperado 2.7 veces en el periodo
comprendido del 1 de enero al 31 de agosto 2021.
Para explicar mejor este índice se presenta el siguiente circulo comercial:

Mercancias Efectivo

Clientes

Este índice demuestra el número de veces que se renueva el promedio de clientes de

la empresa, es decir el número de veces que se completa el circulo comercial dentro
del periodo 1 de enero al 31 de agosto 2021 que es el periodo a que se refieren las
ventas netas.
Dentro de este índice también existe la determinación de la velocidad o rapidez de
cobros y eficiencia de créditos con la siguiente formula:
número de dias del ejercicio
Plazo medio de cobros=
razón de rotacion de cuentas y documentos por cobrar de clientes
En base a los estados financieros para la actividad de la empresa Bordadoras
Artesanales, S. C. S.
Se sustituyen los siguientes valores:
Número de días del ejercicio: 242 días
R.C.C. = 2.7
 242
P . M . C .=
2.7
P.M.C. = 90 DIAS (89.62)
En este sentido la empresa tarda 90 días en transformar en efectivo las ventas
realizadas a crédito, o bien, la empresa tarda 90 días en cobrar el saldo de las cuentas
y documentos por cobrar de clientes.

Razón de rotación de inventarios:

Para esta razón la fórmula para su obtención depende del tipo de empresa y los datos
con los que se trabaje para su obtención, a continuación, presentare cada una de las
opciones.
Empresas comerciales:
ventas netas
R . I .=
promedio de inventarios a precio de venta
O bien:
costo de ventas
R . I .=
promediode inventarios a precio de costo
Empresas industriales:
En estas empresas es diferente por el giro de sus actividades ya que en estas
empresas transforman materia prima en productos en proceso y productos terminados,
por lo cual sus inventarios son más complejos que las empresas comerciales, por ello
la razón de inventarios se debe dividir en cada uno de estos rubros del inventario, con
las siguientes formulas:
materiales consumidos
Rotacion de inventarios de materia prima=
promedio de inventario de materiales
Costo de producción
Rotacón de inventarios de productos en proceso=
Promedio de inventarios de productos en proceso
ventas netas
Rotación de inventarios de productos terminados=
Promedio de inventarios de productos terminados a precio de ve
costo de ventas
Rotación de inventarios de productos terminados=
promediode inventarios de productos terminados a precio de co
Para el cálculo de esta razón, con los datos para esta actividad estamos trabajando con
una empresa con giro industrial, con la cual utilizaremos la última formula q exprese
anteriormente, que es la siguiente:
costo de ventas
Rotación de inventarios de productos terminados=
promediode inventarios de productos terminados a precio de co
En base a los estados financieros para la actividad de la empresa Bordadoras
Artesanales, S. C. S.
Se sustituyen los siguientes valores:
Costo de ventas: 198,650.79
Inventario inicial: 935,000
Inventario final: 856,349.21
Para fines prácticos redondeare las cifras suprimiendo los centavos de la siguiente
manera:
Costo de ventas 198,651
Inventario inicial 935,000
Inventario final 856,349

198,651
R . I . P . T .=
935,000+856,349
2
198,651
R . I . P . T .=
1,791,349
2
198,651
R . I . P . T .=
895,674.5
R . I . P . T .=0.22

En este caso podemos decir que la rotación de productos terminados, tendremos: 0.22
veces se han vendido los inventarios medios de productos terminados, en el periodo a
que se refiere el costo de venta.
Mediante esta razón se nos expresa la rapidez de la empresa en efectuar sus ventas,
también a su vez la rapidez de consumo de materia prima, en el caso de la rotación de
inventarios de materia prima, y la rapidez de producción, esto en el caso de la rotación
de inventarios de productos en proceso.
Las empresas emplean esta razón para determinar diferentes situaciones como la
eficiencia de las ventas, presupuesto de compras de mercancía y materia prima,
conocer cuantos días la mercancía permanece en bodega, para todo ello las empresas
aplican los plazos medios de consumo, producción y ventas de la siguiente manera:
 numero de dias delejercicio
Plazo medio de consumo=
rotación de inventario de materiales

número de diasdel ejercicio

Plazo medio de producción=
rotaciónde inventarios de productos en proceso

Número de dias del ejercicio

Plazo medio de ventas=
rotaciónde inventarios de productos terminados
Contamos con los siguientes datos:
Número de días del ejercicio del 1 de enero al 31 de agosto 2021 son 242 días.
Rotación de inventario de producto terminado en costo de venta 0.22

242
plazomedio de ventas=
0.22
Plazo medio de ventas=1,100 días
Esto quiere decir que en la empresa bordadora Artesanales, S. C. S. permanecen los
productos terminados en los almacenes 1,100 días antes de ser vendidos.

Relación de pasivo total y activo total.

Esta razón mide la proporción de endeudamiento de una empresa, es decir, los activos
concedidos por los acreedores.
Con esta razón podemos darnos cuenta de la participación de terceras personas y nos
muestra el grado de riesgo dentro de una empresa.
En base a los estados financieros para la actividad de la empresa Bordadoras
Artesanales, S. C. S. tenemos los siguientes datos:
Pasivo total 4,951,495.72
Activo total 26,059,068.56
Para calcular la razón de endeudamiento se utiliza la siguiente formula
Pasivototal
Razon de endeudamiento=
activo total
Sustituyendo los valores
4,951,495.72
Razón de endeudamiento=
26,059,068.56
Razón de endeudamiento=0.19
Este indicador se puede traducir en un porcentaje para su mayor comprensión por lo
que al resultado lo multiplicamos por 100
0.19*100= 19%
Esto se traduce que la empresa bordados tradicionales financia el 19% de su actividad
con fondos ajenos y el 81% con recursos propios.
Para las empresas también es importante calcular el índice de endeudamiento a corto
plazo y a largo plazo esto con las siguientes formulas:
Pasivo corriente
Razón de endeudamiento a corto plazo=
Activototal
pasivo fijo
Razón de endeudamiento a largo plazo=
activo total
Estos datos se sustituyen de la siguiente manera:
Pasivo corriente: 857,401.72
Pasivo no corriente o fijo: 4,094,094.00
Activo total: 26,059,068.56
857,401.72
Razon de endeudamiento a corto plazo=
26,059,068.56
Razon de endeudamiento a corto plazo=0.03
Porcentaje de endeudamiento 0.03*100= 3%
4,094,094.00
Razón de endeudamiento a largo plazo=
26,059,068.56
Razón de endeudamiento a largo plazo=0.15
Porcentaje de endeudamiento a largo plazo 0.15*100= 15%
Con esto nos damos cuenta de que la empresa bordadora tradicional a corto plazo esta
financiada con solo el 3% de fondos de terceros mientras q a largo pazo este indicador
aumenta a 15%.
Este indicador tiene importancia porque nos indica de qué manera está financiada la
inversión de la empresa y esto es clave para la toma de decisiones. Este indicador nos
ayuda a entender mejor la salud financiera de una empresa, ya que una buena salud
financiera de una empresa depende de que esta tenga la capacidad de financiar la
mayor parte de los activos totales, con medios propios.
También la estructura financiera de la inversión, una empresa al depender en grandes
rasgos a agentes externos, esta cuenta con menos independencia y todo el tiempo se
encentran en riesgo, por lo que dependen de mayor medida de recursos ajenos.
Con este indicador, se puede llevar un control de la estructura de inversión y si la
empresa se encuentra en riesgo, por la medida de recursos ajeos, se debe buscar la
manera de revertir esta situación.
INDICADORES FINANCIEROS

RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL

MARGEN DE UTILIDAD RAZON CAPITAL DE TRABAJO
CONTABLE
RAZÓN DE RENTABILIDAD MIDE LA RENTABILIDAD DE LA MIDE LA HABILIDAD DE LA
NIVEL DE EFECTIVIDAD PARA INVERSIÓN DE ACCIONISTAS. EMPRESA PARA CUBRIR
GENERAR UTILIDADES. GRADO DE GANACIA EN UN COMPROMISOS INMEDIATOS.
DESEMPEÑO EN RELACIÓN CON PERIODO DE TIEMPO CON ESTE INDICADOR MUESTRA LA
LAS VENTAS. APORTES PROPIOS DE LA SOLVENCIA O LIQUIDEZ A CORTO
COMPARACION DE INGRESOS EMPRESA. PLAZO.
CON VENTAS. PORCENTAJE DE UTILIDAD POR INDICA EL GRADO EN EL CUAL
INDICA EL DINERO QUE GANA CADA PESO INVERTIDO. LOS DERECHOS DE LOS
UNA EMPRESA DESPUESTE INDICA SI SE OBTIENEN ACREDRES A CORTO PLAZO SE
CUBRIR GASTOS Y COSTOS. UTILIDADES O PERDIDAS. ENCUENTRAN CUBIERTOS POR
INDICA LA RENTABILIDAD DE LA ACTIVOS QUE SE ESPERA QUE EN
EMPRESA EN EL PERIODO DE UN PERIODO CORTO DE TIEMPO
TIEMPO ANALIZADO. SE CONVIERTAN EN EFECTIVO.
MUESTRA LA CAPACIDAD DE
PAGO QUE TIENE LA EMPRESA
EN UN MOMENTO
DETERMINADO.

razón de rotación de cuentas y

ROTACIÓN DE INVENTARIOS POR
documentos por cobrar de RAZÓN ENDEUDAMIENTO
COBRAR
clientes.
MEDIR LA EFICIENCIA EN EL MEDIR LA EFICIENCIA DE LAS MEDIR LA PORCIÓN DE ACTIVOS
MANEJO DEL CREDITO DE VENTAS A CREDITO Y AL FINANCIEROS POR DEUDA.
CLIENTES. CONTADO. MUESTRA EL PORCENTAJE DE LA
DETERMINA EL NUMERO DE MIDE LA EFICIENCIA EN EL USO INVERSIÓN DE LA EMPRESA QUE
VECES QUE SE RENUEVA EL DE INVENTARIOS DE PRODUCTOS ES FINANCIADA A TRAVES DE
PROMEDIO DE CLIENTES EN UN TERMINADOS O MERCANCIAS EN RECURSOS AJENOS.
PERIODO DETERMINADO. LOS COMERCIOS NIVEL DE RIESGO DE LOS
INDICA TAMBIEN LA EFICIENCIA INDICA LA RAPIDEZ CON LA QUE RECURSOS FINANCIEROS
DE LOS CREDITOS Y LA RAPIDEZ LA EMPRESA REALIZA SUS DENTRO DE LA EMPRESA.
DE LOS COBROS. VENTAS INDICADOR A CORTO PLAZO.
LA RAPIDEZ CON LA QUE LA INDICADOR A LARGO PLAZO.
EMPRESA CONSUME MUESTRA LA SALUD FINANCIERA
MATERIALES, MATERIAS PRIMA Y DE LA EMPRESA.
LA RAPIDEZ DE PRODUCCIÓN MUESTRA LA ESTRUCTURA
SU APLICACION DETERMINA LOS FINANCIERA DE LA INVERSIÓN
PRESUPUESTOS DE MERCANCIAS.
 Bordadoras Artesanales, S. C. S.
Análisis Financiero
agosto del 2021
(Cifras en moneda nacional.)+B5:D23
Idicador Resultado Interpretación
Indicadores de Rentabilidad
Margen de utilidad
con este dato se indica que
Utilidad neta /Ventas netas
0.34 despues de cubrir los costos y
Rendimiento sobre el capital contable
esto quiere decir que por cada
Utilidad neta/Capital contable peso aportado de los socios
0.01 genera una utilidad del 0.75%
Indicadores de liquidez
Razón circulante
Esto quiere decir que la empresa
cuenta con 3.33 pesos de activo
circulante por cada peso de
Activo circulante/pasivo circulantea C.P. pasivo circulate, es decir que
cuenta con la liquidez suficiente
para cumplir con sus
3.33 obligaciones
Indicadores de utilización de activos
Rotación de cuentas por cobrar
con este indicador nos dice que
las cuentas o documentos por
Ventas/Cuentas por cobrar cobrar de clientes se han
recuperado 2.7 veces en el
2.70 periodo de tiempo establecido
Rotación de inventarios
en este indicador nos dice que
los inventarios se han vendido en
Costo de ventas/Inventarios
0.22 veces en el periodo de
0.22 tiempo establecido
Indicadores relacionados con utilización de pasivos
Relación de pasivo total a activo total
Es decir que la empresa financia
el 19% de su actividad con
fondos ajenos o de terceros y el
Pasivo total/Activo total 0.19 81% con recursos propios.

La utilidad que tendrá para la empresa conocer

los indicadores que ha calculado.

Cada uno de estos indicadores son de utilidad para la empresa, para conocer su
estructura financiera, sus debilidades o fortalezas en sus recursos y la utilización de
ellos por ejemplo en el primer indicador seria de utilidad para conocer la utilidad que
genera las ventas de los productos, y si esto les genera una pérdida o una ganancia.
El segundo es de utilidad para conocer como las aportaciones de los socios son
transformadas en beneficio para ella y a que grado se genera esta utilidad en variación
a los aportes de los socios.
En el tercero es de utilidad para conocer la liquidez con la que cuenta nuestra empresa
a corto plazo y saber si tiene solvencia para cumplir son sus obligaciones a corto plazo.
El cuarto indicador es de utilidad para conocer la eficiencia con la que se traduce
documentos a efectivo y la rapidez de la cobranza o bien si esta se demora más de lo
habitual.
El quinto indicador es de utilidad para destacar la eficiencia de las ventas y predecir
posibles compras de materiales para renovar los inventarios.
El sexto indicador es de utilidad para destacar posibles amenazas en la estructura
financiera de la empresa ya que determina el nivel con en el que opera la empresa con
recursos ajenos.

Conclusión.
Los indicadores financieros surgen de los estados financieros y como su nombre lo
indica son indicadores que miden algún aspecto de los recursos financieros de una
empresa, con los cuales son de mucha utilidad para la toma de decisiones, estos
indicadores señalan aspectos importantes en el correcto manejo de los recursos dentro
de una empresa, los cuales los indicadores se categorizan de la siguiente manera:
 Rentabilidad
 Liquidez.
 Actividad.
 Solvencia y endeudamiento.
 Producción.
 Mercadotecnia.
Estos indicadores orientan al analista de los estados financieros respecto a lo que debe
hacer y a generar estrategias que mejoren las condiciones de la empresa, o bien
destacar las debilidades en las cuales enfocarse para redirigir la empresa.
Estado de flujo de efectivo
Bordadoras Artesanales, S.C.S.
Estado de situacion financiera comparativo
31 de julio 2021 31 de agosto 2021 Variaciones
Activos
Activos circulantes
caja $ 50,000.00 $ 52,425.00
bancos $ 1,925,000.00 $ 1,754,423.17
clientes $ 125,000.00 $ 196,000.00 $ 71,000.00
materia prima $ 935,000.00 $ 856,349.21 $ 78,650.79
Total activo circulante $ 3,035,000.00 $ 2,859,197.38
Activo fijo
terreno $ 7,392,532.15 $ 7,392,532.15 $ -
edificio $ 12,579,940.40 $ 12,579,940.40 $ -
maquinaria y equipo $ 901,837.23 $ 901,837.23 $ -
equipo de reparto $ 2,012,770.00 $ 2,012,770.00 $ -
equipo de transporte $ 312,791.40 $ 312,791.40 $ -
Total activo fijo $ 23,199,871.18 $ 23,199,871.18
Total activos $ 26,234,871.18 $ 26,059,068.56
Pasivos
Pasivo a corto plazo
provedores $ 797,000.00 $ 672,000.00 $ 125,000.00
documentos por pagar $ 185,401.72 $ 185,401.72 $ -
Total pasivo a corto plazo $ 982,401.72 $ 857,401.72
Pasivo a largo plazo
acredores hipotecarios $ 3,765,428.00 $ 3,670,428.00 $ 95,000.00
documentos por pagar a l.p. $ 488,666.00 $ 423,666.00 $ 65,000.00
Total pasivo a largo plazo $ 4,254,094.00 $ 4,094,094.00
Total pasivos $ 5,236,495.72 $ 4,951,495.72
Capital contable
Capital social $ 20,998,375.46 $ 20,950,000.00 $ 48,375.46
Utilidad del ejercicio $ - $ 157,572.84 $ 157,572.84
Utilidad retenida
Total de capital contable $ 20,998,375.46 $ 21,107,572.84
Total de pasivo y capital $ 26,234,871.18 $ 26,059,068.56
Cuenta Variación Efecto sobre el flujo Clasificación
clientes $ 71,000.00 (+) Operación
materia prima $ 78,650.79 (-) Operación
terreno $ - NA Inversión
edificio $ - NA Inversión
maquinaria y equipo $ - NA Inversión
Equipo de reparto $ - NA Inversión
equipo de transporte $ - NA Inversión
provedores $ 125,000.00 (+) Operación
documentos por pagar $ - NA Financiero
acredores hipotecarios $ 95,000.00 (+) Financiero
documentos por pagar a l.p. $ 65,000.00 (+) Financiero
Capital social $ 48,375.46 (+) Financiero
Utilidad del ejercicio $ 157,572.84 (-) Operación

variacion
caja 50000 52425
bancos 1925000 1754423.17
total 1975000 1806848.17 168151.83

Estado de flujo de efectivo

Bordadoras Artesalanes, S.C.S.
Estado de flujo de efectivo
del 1 de enero al 31 de agosto del 2021
OPERACIÓN
Utilidad neta $ 157,572.84
Aumento de clientes $ 71,000.00
Disminución de inventarios $ 78,650.79
Disminución de proveedores $ 125,000.00
Recursos generados por la operación $ 274,922.05
FINANCIAMIENTO
Prestamos acreedores diversos $ 95,000.00
Prestamos bancarios $ 65,000.00
Pago dividendos $ 48,375.46
Recursos generados por la operación $ 256,546.59
INVERSIÓN
Recursos utilizados en la actividad de inversión NA
Disminución de efectivo $ 168,151.83
Más efectivo al inicio del periodo $ 1,806,848.17
Efectivo al cierre $ 1,975,000.00