Resultados 2T23

28 de julio de 2023
 Resultados 2T23 2

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como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera de las compañías mencionadas en él. Cualquier
decisión de compra o inversión en valores en relación con una cuestión determinada debe ser efectuada única y exclusivamente sobre la base de la información extraída de
los folletos correspondientes presentados por la compañía en relación con cada cuestión específica. Ninguna persona que pueda tener conocimiento de la información
contenida en este informe puede considerarla definitiva ya que está sujeta a modificaciones.

Este documento incluye o puede incluir “proyecciones futuras” (en el sentido de las disposiciones de “puerto seguro” del United States Private Securities Litigation Reform
Act de 1995) con respecto a intenciones, expectativas o proyecciones de BBVA o de su dirección en la fecha del mismo que se refieren o incorporan diversas asunciones y
proyecciones, incluyendo proyecciones en relación con los ingresos futuros del negocio. La información contenida en este documento se fundamenta en nuestras actuales
proyecciones, si bien los resultados reales pueden verse sustancialmente modificados en el futuro por determinados riesgos e incertidumbres y otros factores que pueden
provocar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones, proyecciones o estimaciones. Estos factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la situación del
mercado, factores macroeconómicos, reguladores, directrices políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de
cambio y tipos de interés, (3) presión de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) variaciones en la situación financiera, reputación crediticia o solvencia de nuestros
clientes, deudores u homólogos. Estos factores podrían causar o acarrear situaciones reales distintas de la información y las intenciones expuestas, proyectadas, o
pronosticadas en este documento o en otros documentos pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualizar públicamente ni comunicar la actualización del contenido
de este o cualquier otro documento, si los hechos no son como los descritos en el presente, o si se producen cambios en la información que contiene.

Este documento puede contener información resumida o información no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública
presentada por BBVA a las autoridades de supervisión del mercado de valores, en concreto, los folletos e información periódica presentada a la Comisión Nacional del
Mercado de Valores (CNMV) y el informe anual presentado como 20-F y la información presentada como 6-K que se presenta a la Securities and Exchange Commision
estadounidense.

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 Resultados 2T23 3

BBVA reporta otro sólido trimestre

RESULTADO ATRIBUIDO RECURRENTE1 CET1 FULLY LOADED

(M€ CORRIENTES) (%)

+11%

+10%
12,99%

Rango Objetivo
11,5%-12,0%

TRANSACCIÓN 1.633
MERLIN Requerimiento
REPORTADO
SREP
8,76%

2T22
2T21 1T23 2T23
jun.23
1 0,29 0,30 0,33
BPA (€)

NOTA: Las cifras de 2022 de la presentación han sido reexpresadas por la NIIF17 - Contratos de seguros. (1) El Resultado Atribuido y el Beneficio por Acción (BPA) excluyen los impactos no recurrentes
(impacto negativo por importe de 201 M€ correspondiente al acuerdo alcanzado con Merlín para la compra de 622 sucursales en España en 2T22). El BPA está calculado considerando el número de acciones,
tras la ejecución de los programas de recompra y excluyendo las acciones medias en autocartera. El BPA calculado de acuerdo a la norma NIC 33 habría sido: 0,24€ en 2T22, 0,29€ en 1T23, 0,33€ en 2T23.
 Resultados 2T23 4

Sobresaliente creación de valor al accionista y

métricas de rentabilidad
PATRIMONIO NETO TANGIBLE + DIVIDENDOS RATIOS DE RENTABILIDAD3
(€ / ACCIÓN1) (%)

Patrimonio Neto Tangible / acción Dividendos / acción

ROTE
+15%
+2,3%

8,08 8,27
7,19 0,432 0,432

ROE

7,65 7,84

6M22 2022 6M23

jun.22 mar.23 jun.23
(1) El número total de acciones considerado es: 6.020M en jun.22, 5.955M en mar.23, y 5.963M en jun.23. (2) Dividendo por acción pagado en octubre 2022 de 0,12 € (bruto) y dividendo por acción pagado
en abril 2023 de 0,31€ (bruto). (3) Los ratios de rentabilidad excluyen operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes.
 Resultados 2T23 5

Cuenta de resultados 2T23

Variación Variación
2T23/2T22 2T23/1T23
Grupo BBVA (M€) 2T23 % constantes % % constantes %

Margen de intereses 5.768 37,5 25,5 9,4 2,2

Comisiones 1.470 11,2 4,1 7,9 2,1
Resultados de operaciones financieras 334 -12,5 -35,2 3,2 -23,7
1
Otros ingresos netos -383 -58,7 -23,7 -58,2 -31,8
Margen bruto 7.189 38,8 19,4 15,6 3,3
Gastos de explotación -2.922 20,1 11,6 3,8 -3,1
Margen neto 4.267 54,6 25,4 25,0 8,3
Pérdidas por deterioro de activos financieros -1.025 47,5 45,6 8,8 5,9
Dotaciones a provisiones y otros resultados -65 19,2 -3,0 127,8 117,3
Beneficio antes de impuestos 3.178 57,8 20,7 29,7 7,9
Impuesto sobre beneficios -1.028 92,4 51,3 26,2 8,3
Resultado atribuido a la minoría -118 n.s. n.s. n.s. n.s.
2
Resultado Atribuido (excl. impactos no recurrentes) 2.032 35,3 10,8 30,5 10,0
Resultado Atribuido (reportado) 2.032 54,4 24,4 30,5 10,0

(1) El impuesto extraordinario a la banca en España (-225 €M) está registrado en Otros ingresos netos 1T23. (2) Resultados no recurrentes incluye el impacto negativo por importe de 201 M€ del acuerdo
alcanzado con Merlín para la compra de 662 sucursales en España en 2T22
 Resultados 2T23 6

Cuenta de resultados 6M23

Variación
6M23/6M22
Grupo BBVA (M€) 6M23 % constantes %

Margen de intereses 11.410 39,2 33,6

Comisiones 2.909 12,9 9,4
Resultados de operaciones financieras 773 -18,8 -29,5
1
Otros ingresos netos -944 -25,2 7,8
Margen bruto 14.148 35,2 23,9
Gastos de explotación -5.938 21,6 18,2
Margen neto 8.209 47,1 28,4
Pérdidas por deterioro de activos financieros -1.993 38,2 38,3
Dotaciones a provisiones y otros resultados -94 20,6 0,4
Beneficio antes de impuestos 6.122 50,8 26,0
Impuesto sobre beneficios -1.978 43,6 25,0
Resultado atribuido a la minoría -266 n.s. n.s.
2
Resultado Atribuido (excl. impactos no recurrentes) 3.878 35,0 22,8
Resultado Atribuido (reportado) 3.878 45,2 31,1

(1) El impuesto extraordinario a la banca en España (-225 €M) está registrado en Otros ingresos netos 1T23. (2) Resultados no recurrentes incluye el impacto negativo por importe de 201 M€ del acuerdo
alcanzado con Merlín para la compra de 662 sucursales en España en 2T22
 Resultados 2T23 7

Excelente crecimiento de los ingresos tras una

trayectoria notable
MARGEN DE INTERESES COMISIONES NETAS
(M€ CONSTANTES) (M€ CONSTANTES)

+38% +11%
+9,4% +7,9%

Fuerte crecimiento Mejora de los

por impulso de la ingresos por
actividad y mejora comisiones, apoyado
del diferencial de en medios de pago,
clientela gestión de activos y
negocio transaccional

2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23

RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS MARGEN BRUTO

(M€ CONSTANTES) (M€ CONSTANTES)

-13% +39% +15,6%

+3,2%

ROF explicado por Sólido crecimiento

la evolución de trimestral y anual
Mercados Globales gracias a los ingresos
y las coberturas de recurrentes
tipo de cambio

2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23
 Resultados 2T23 8

Crecimiento de los ingresos recurrentes por

actividad y mejora de los diferenciales de clientela
CRECIMIENTO DIFERENCIAL DE MARGEN DE COMISIONES
DE PRÉSTAMOS CLIENTELA INTERESES (TAM, € CONSTANTES)
(TAM, € CONSTANTES) (%) (TAM, € CONSTANTES)

ESPAÑA
+51% -3%
+5,7% +15,0%
+4,0%
+5,0%

Consumo + Empresas
Tarjeta de Crédito medianas 2T22 1T23 2T23 2T22 1T23 2T23 2T22 1T23 2T23

MÉXICO
+24%
-0,7% +20%
+6,6%

+20,8%
+18,9%

Consumo + PYMEs 2T22 1T23 2T23 2T22 1T23 2T23 2T22 1T23 2T23
Tarjeta de Crédito
Nota: Inversión no dudosa en gestión excluyendo ATAs de acuerdo al criterio contable local. Diferencial de la clientela de México con divisa combinada (MXN y USD)
 Resultados 2T23 9

Mandíbulas positivas y gran mejora de la eficiencia

MANDÍBULAS POSITIVAS RATIO DE EFICIENCIA

(TAM 6M23, € CONSTANTES) (COSTES SOBRE INGRESOS, % € CONSTANTES)

INFLACIÓN
MEDIA 12M
FOOTPRINT1
19,1%
+35,2%

+21,6%

Margen Gastos de
Bruto explotación 6M22 6M23

(1) Ponderado por gastos de explotación excluyendo Venezuela.

 Resultados 2T23 10

Calidad crediticia estable y en línea con lo esperado

SANEAMIENTOS DE ACTIVOS FINANCIEROS SALDOS DUDOSOS

(M€ CONSTANTES) (MM€)

2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 jun.22 sep.22 dic.22 mar.23 jun.23

COSTE DEL RIESGO TASA DE MORA Y COBERTURA

(%, ACUMULADO) (%)
COBERTURA

MORA

2022 CoR
0,91%

jun.22 sep.22 dic.22 mar.23 jun.23 jun.22 sep.22 dic.22 mar.23 jun.23
 Resultados 2T23 11

Nuevo programa de recompra de acciones

apalancado en nuestra sólida posición de capital
CET1 FULLY-LOADED CET1
(%, PBS) PRO-FORMA3

12,67%
+58 pbs -31 pbs
-26 pbs
13,13% -15 pbs 12,99%
Rango Objetivo
11,5%-12,0%
Requerimiento SREP2
8,76%

mar.23 Resultados Dividendo APRs Otros1 jun.23

devengado & (€ constantes)
cupones AT1

PROGRAMA EXTRAORDINARIO DE RECOMPRA DE ACCIONES 20234

€ 1.000 M equivalente a
c.2,3% de la capitalización de
mercado5

(1) Incluye, entre otros, divisas y carteras HTC&S, intereses minoritarios y un incremento positivo de OCI que compensa el impacto negativo en la cuenta de resultados por la pérdida de valor de la posición monetaria neta en
economías hiperinflacionarias. (2) Incluye la actualización del CCyB calculado sobre las bases de exposiciones a junio 2023. (3) Ratio de capital CET1 Pro-forma incluyendo el programa extraordinario de recompra de acciones.
(4) Sujeto a autorización previa del supervisor y aprobación interna final. La ejecución del programa de recompra de acciones por €1,0MM se consideraría una distribución extraordinaria al accionista y por tanto no estaría
incluida en el ámbito de la política de distribución ordinaria. Los términos y condiciones específicos se comunicarán, en su caso, antes de su ejecución. (5) A un precio por acción de €7,22.
 Resultados 2T23 12

Excelente adquisición de clientes gracias a la

digitalización
NUEVOS CLIENTES1
(GRUPO BBVA, MILLONES; % DE CAPTACIÓN A TRAVÉS DE CANALES DIGITALES)

DIGITAL
65%
TOTAL

DIGITAL 11%

6M18 6M19 6M20 6M21 6M22 6M23

(1) Captación bruta de clientes del segmento minorista a través de canales propios. A efectos comparativos, los datos excluyen el negocio de EE.UU. vendido a PNC.
 Resultados 2T23 13

Avanzamos en nuestro claro compromiso con la

sostenibilidad
NEGOCIO SOSTENIBLE
(MM€)

Nuevo objetivo
(2022)
POR CLIENTE
300 MM€
TAM

19 MM€ 33MM€ +30%

canalizado en 2T23
Objetivo
revisado (2021) 5.1MM€ Minorista +78%
26MM€
169 MM€
Channeled since 2018
200 MM€
2.9MM€
Canalizados desde 2018

4,7MM€ 10.4MM€ Empresas +121%

Objetivo
inicial (2018)
100 MM€

18MM€ 17.8MM€ CIB -1%

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 6M22 6M23

Nota: Se considera canalización de negocio sostenible la movilización de flujos financieros, de manera cumulativa, hacia actividades o clientes considerados sostenibles, basados en criterios internos, de
mercado y las mejores prácticas.
 Resultados 2T23 14

Impacto positivo en la sociedad

GRUPO BBVA

CRECIMIENTO DEL CRÉDITO1

(jun.23 TAM, € CONSTANTES)

+8,4 % FINANCIACIÓN EN
CRECIMIENTO INCLUSIVO

70.000 263.000 70.000

7.400 M€
MOVILIZADOS
EN 6M23
FAMILIAS PYMEs y EMPRESAS DE
COMPRARON SU AUTÓNOMOS MAYOR TAMAÑO
VIVIENDA2 IMPULSARON SU CON
NEGOCIO2 FINANCIACIÓN3

(1) Inversión no dudosa en gestión excluyendo ATAs.

(2) Nuevos créditos en 6M23. (3) Grandes Empresas que cuentan con
financiación BBVA a junio 2023
 Resultados 2T23 15

Esperamos un gran comportamiento en nuestros

ambiciosos objetivos a largo plazo

RATIO DE EFICIENCIA ROTE1 PATRIMONIO NETO TANGIBLE +

(%) (%, ANUALIZADO) DIVIDENDOS
(€/ACCIÓN, %)
TAM
CAGR
15%-20% 2021-6M23
19,3
ALREDEDOR
DEL 15%
CAGR
LIGERA 15,1
MEJORA 2021-24 CAGR

NUEVOS CLIENTES OBJETIVO2 NEGOCIO SOSTENIBLE

(MILLONES ACUMULADOS) (MM€, ACUMULADO DESDE 2018)

MEJORA
DEL 40%-50%
EN
LINEA OBJETIVO ORIGINAL
ACTUAL
Objetivo revisado
COMPORTAMIENTO ESPERADO
DE LOS INDICADORES
Objetivo inicial

(1) Excluyendo operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes. (2) Clientes objetivo son aquellos clientes en los que el banco quiere crecer y retener, por considerarlos de alto valor, ya sea por su nivel
de activos, pasivos y/o transaccionalidad con BBVA.
Áreas de Negocio
 Resultados 2T23 17

España
CUENTA DE RESULTADOS (M€) ACTIVIDAD (JUN-23)
Δ (%) Δ (%)
MM€ TAM
2T23 vs. 2T22 vs. 1T23 6M23 vs. 6M22 +2,7%
MM€ TAM
Margen de intereses 1.360 50,9 15,0 2.544 44,7
-1,4%
Comisiones netas 557 -2,9 4,0 1.093 -1,5
Resultados de operaciones financieras 98 -0,2 -18,1 218 -24,4
Hipotecas -4,0%
Otros ingresos netos -112 n.s. n.s. n.s. n.s. Vista -2,7%
Margen bruto 1.903 36,5 10,3 3.630 19,0
Gastos de explotación -764 6,7 1,5 -1.517 6,4 Consumo +
Tarjetas de Crédito +5,7%
Margen neto 1.139 67,9 17,0 2.113 30,1
Pérdidas por deterioro de activos financieros -127 22,3 11,6 -240 24,4
Negocio Retail -3,2%
Empresas medianas Plazo +42,3%
Dotaciones a provisiones y otros resultados -43 n.s. n.s. -51 89,9 +5,0%
Beneficio antes de impuestos 970 71,0 13,9 1.821 29,7
Corporativa + CIB -1,0% Recursos
Impuesto sobre beneficios -279 73,0 -9,9 -589 47,4
Sector Público +7,2% fuera de
Balance +6,9%
Resultado atribuido 690 70,5 27,6 1.231 22,8 Otros -17,9%
Operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes - - n.s. - n.s.
Inversión1 Recursos1
Resultado atribuido (reportado) 690 239,1 27,6 1.231 53,6

RATIOS CLAVE (1) Inversión no dudosa y recursos de clientes en gestión, excluyendo ATAs y CTAs.

DIFERENCIAL DE LA CLIENTELA (%) INDICADORES DE RIESGO (%)

▰ El crecimiento de los préstamos al consumo y a empresas
Rendimiento de
la inversión medianas soportado por la originación de nuevo crédito.
Cobertura ▰ Los depósitos se mantuvieron prácticamente estables en el
trimestre, manteniendo un mix sólido.
▰ Sólido crecimiento de los ingresos recurrentes (+11,6% vs
Diferencial de 1T23): mayor margen de intereses impulsado por una mejora en
la clientela Mora el diferencial de la clientela (+37 pbs vs 1T23) y comisiones
(+4,0% vs 1T23).
▰ La eficiencia sigue mejorando hasta el 41,8% (6M23).
Coste del
Coste de los riesgo ▰ Indicadores de riesgos en línea con las expectativas. El CdR se
depósitos (acum.) mantiene estable en 27 pbs acumulado.

2T22 1T23 2T23 2T22 1T23 2T23

 Resultados 2T23 18

México
CUENTA DE RESULTADOS (M€ constantes) ACTIVIDAD (JUN-23) MM€
(€ constantes) MM€ TAM
Δ Corrientes TAM
Δ Constantes (%) (%) Δ Constantes (%) +7,3%
+11,1%
2T23 vs. 1T22 vs. 4T22 6M23 vs. 6M22 vs. 6M22
Hipotecas
Margen de intereses 2.622 24,1 -0,7 5.264 42,8 26,6 +9,2%
Comisiones netas 525 19,8 6,6 1.017 36,5 21,0
Consumo Vista +1,5%
Resultados de operaciones financieras 163 9,4 7,4 315 38,4 22,7 +16,8%
Otros ingresos netos 91 -22,5 4,4 178 15,6 2,5 Tarjetas de crédito +22,2%
Margen bruto 3.401 20,7 0,8 6.774 40,7 24,8 PYMEs
Gastos de explotación -1.049 19,1 4,0 -2.057 32,4 17,4
+20,8%
Plazo +0,3%
Margen neto 2.352 21,5 -0,5 4.717 44,7 28,3
Pérdidas por deterioro de activos +7,0% Recursos
financieros -576 37,7 2,7 -1.136 41,1 25,1
Resto de empresas fuera de +19,1%
Dotaciones a provisiones y otros
resultados 6 n.s. n.s. 5 n.s. n.s. Balance
Beneficio antes de impuestos 1.782 18,0 -1,2 3.585 46,6 30,0 Sector Público +7,4%
Impuesto sobre beneficios -477 16,9 -3,1 -970 46,2 29,6
Inversión1 Recursos1
Resultado atribuido 1.304 18,5 -0,5 2.614 46,8 30,1
(1) Inversión no dudosa y recursos de clientes en gestión, excluyendo ATAs y CTAs, de acuerdo al criterio
RATIOS CLAVE contable local.

DIFERENCIAL DE LA CLIENTELA (%) INDICADORES DE RIESGO (%) ▰ Sólido crecimiento de los préstamos en el trimestre (+2,1% vs
1T23), c.+5% en los segmentos más rentables (consumo, tarjetas
Rendimiento de de crédito y PYMES).
la inversión Cobertura
▰ Fuerte crecimiento interanual del margen de intereses (+26,6%
vs 6M22). Sólidas tendencias subyacentes del margen de intereses:
dinamismo de la actividad, mix de préstamos más rentable y
Diferencial de Mora mejora del diferencial de la clientela. Evolución intertrimestral
la clientela
impactado por mayores costes de financiación mayoristas.
▰ Buen comportamiento de las comisiones (+6,6% vs 1T23),
destacando la mayor contribución de las comisiones de gestión de
Coste del activos y CIB.
Coste de los
riesgo ▰ Ratio de eficiencia del 30,4% en 6M23.
depósitos
(acum.)
▰ Sólidas indicadores de riesgos. CdR plano en 286 pbs acumulados.
2T22 1T23 2T23 2T22 1T23 2T23
 Resultados 2T23 19

Turquía
MM€ TAM1
CUENTA DE RESULTADOS (M€ corrientes) ACTIVIDAD (JUN-23)
Δ Corrientes (%) Δ Corrientes (%) (€ constantes, solo banco) -22,3%
2T23 vs. 2T22 vs. 1T23 6M23 vs. 6M22
TAM 1 ME -60,8%
Margen de intereses 354 -46,5 -43,5 980 -15,0 Plazo
MM€
Comisiones netas 113 -31,6 -34,2 285 -5,6
-2,2%
Resultados de operaciones financieras 171 -22,5 -23,7 394 -0,2 ME -7,4% Vista
Otros ingresos netos 40 -119,0 -118,2 -180 -65,0
De los cuales: Liras +68,5% Liras +151,4%
Pérdida por la Posición Monetaria Neta (PMN) -53 -93,4 -92,0 -726 -56,9
Empresas +42,1% +177,1%
Ingresos de los CPI linkers 58 -89,7 -86,4 489 -56,8
Plazo
Margen bruto 678 -18,9 -15,5 1.480 10,8
Gastos de explotación -192 -25,8 -51,8 -591 18,9 Minorista +94,5%
Vista
Margen neto 485 -15,8 20,4 888 6,0
+85,3%
Pérdidas por deterioro de activos financieros 5 -106,5 -108,3 -55 -68,2
Inversión2 Recursos2
Dotaciones a provisiones y otros resultados -31 32,2 90,3 -47 37,5
Beneficio antes de impuestos 460 -3,8 40,4 787 24,3 (1) Evolución de ME (moneda extranjera) excluye impacto de tipo de cambio.
Impuesto sobre beneficios -165 -49,3 3232,9 -170 -73,1 (2) Inversión no dudosa y depósitos en gestión, excluyendo ATAs y CTAs, de acuerdo al criterio contable local.

Resultado atribuido a la minoría -46 193,6 1,6 -92 n.s.

Resultado atribuido 248 83,4 -10,5 525 n.s. ▰ Crecimiento de los préstamos en liras impulsado por los préstamos a
Note: Las cifras del 2T23 incluyen la reexpresión de todos los epígrafes de la cuenta de resultados según el tipo de cambio corto plazo y transaccionales. Los préstamos en moneda extranjera
y la tasa de inflación a fin de periodo. siguen disminuyendo.
RATIOS CLAVE ▰ El diferencial de la clientela en liras se ve afectado por una mayor
competencia por los depósitos en liras.
DIFERENCIAL DE LA CLIENTELA (%) INDICADORES DE RIESGO (%)
▰ Excluyendo el impacto del tipo de cambio, buen comportamiento de
ME Cobertura las comisiones, -principalmente de servicios de pago y gestión de
activos-, y de ROF.
▰ Indicadores de calidad de los activos apoyados por sólidas tendencias
Mora subyacentes: bajas entradas en mora y repagos elevados.
▰ La comparación interanual del resultado atribuido en 6M23 se ve
Coste del afectada positivamente por un ajuste por hiperinflación menos
LT riesgo negativo y un cambio en la legislación fiscal que permite la
(acum.) revalorización fiscal de los activos inmobiliarios.
Nota: Tasa de inflación trimestral: 6,4% en 2T23 vs 12,5% en el 1T23 (alcanzando el 19,8% en el 1S23 vs 42,4% en
2T22 1T23 2T23 2T22 1T23 2T23 el 1S22).
 Resultados 2T23 20

América del Sur

RESULTADO ATRIBUIDO (M€ constantes) ACTIVIDAD (JUN-23)
(€ constantes)
Δ Constantes (%) Δ Corrientes (%) Δ Constantes (%) MM€ TAM MM€ TAM
-9,5%
2T23 vs. 2T22 vs. 1T23 6M23 vs. 6M22 vs. 6M22 +11,2%
Colombia 53 -22,1 27,8 95 -37,7 -27,8

Perú 53 -19,2 -7,3 111 -5,4 -6,9 +4,7%

Colombia
Argentina 76 n.s. n.s. 100 -0,5 n.s.
Colombia +12,6%
Otros1 26 -5,1 -21,3 60 29,6 23,9

América del Sur 209 11,0 32,4 367 -12,2 22,6 Perú +4,5%
Perú -0,4%
Nota: Venezuela en € corrientes.
(1) Otros incluye BBVA Forum, Venezuela, Uruguay y Bolivia. Argentina +114,0%
Argentina +106,4%
Otros +12,6% Otros -75,2%
RATIOS CLAVE Inversión 1 Recursos1
DIFERENCIAL DE LA CLIENTELA (%) INDICADORES DE RIESGO (%) (1)Inversión no dudosa y recursos de cliente en gestión, excluyendo ATAs y CTAs.

▰ Colombia: sólido crecimiento de los préstamos (+2,3% vs 1T23)

impulsado por los segmentos empresariales, consumo y tarjetas de
crédito en los segmentos minoristas. El margen de intereses se
apoya en el crecimiento de la actividad y en el aumento del
diferencial de la clientela (+26 pbs vs 1T23). CdR dentro de
expectativas.
▰ Perú: Resultado atribuido apoyado en un sólido crecimiento del
margen de intereses (+3,5% vs 1T23) impulsado por el dinamismo
de las carteras minoristas (+2,7% vs 1T23) y un mayor diferencial
de la clientela (+23 pbs). Aumento del CdR en un contexto de
crecimiento rentable.
▰ Argentina: Resultado atribuido respaldado por un fuerte margen
de intereses, mayores comisiones y resultado de operaciones
financieras. Ajuste por hiperinflación prácticamente estable en el
trimestre.
2T22 1T23 2T23 2T22 1T23 2T23
 Resultados 2T23 21

Conclusiones

BBVA logra otro sólido trimestre

Excelente crecimiento de ingresos recurrentes
impulsados por actividad y diferenciales
Extraordinaria creación de valor para todos
nuestros grupos de interés: accionistas,
clientes, empleados y sociedad en general
Seguimos avanzando en la ejecución de
nuestra estrategia centrada en
digitalización, innovación y sostenibilidad
Esperamos un gran comportamiento
en nuestros ambiciosos objetivos a
largo plazo
Anexo
01 Evolución del resultado 08 Sensibilidad del CET1 a
atribuido impactos de mercado
02 Desglose del margen bruto 09 Evolución CET1 acum. y APRs
por áreas de negocio
03 Cuentas de resultados por área 10 Valor en libros de las principales
de negocio filiales
04 Diferenciales de la clientela por 11 Evolución del patrimonio neto
país tangible por acción y dividendos
05 Desglose de stages por área de 12 MREL
negocio
06 Exposición a Créditos relacionados con 13 Métricas digitales
Covid y a Commercial Real Estate
07 Cartera COAP, sensibilidad del
margen de intereses y ratios de
liquidez y financiación
 01
Evolución del resultado
atribuido
 Resultados 2T23 24

Contribución por áreas de negocio al resultado

atribuido del grupo - Crecimiento anual 2T23
RESULTADO ATRIBUIDO1
(CONTRIBUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO AL CRECIMIENTO ANUAL 2T23; M€ CORRIENTES)

+11%

2T22 España México Turquía América Resto de Centro 2T23

del Sur Negocios Corporativo

Resultado Atribuido 2T23 (M€) 690 1.330 248 183 121 -540

Crecimiento del Resultado

+70% +32% +83% -29% n.s. n.s.
Atribuido (TAM)

(1) Resultado atribuido excluyendo el impacto negativo de 201M€ por el acuerdo alcanzado con Merlin para la compra de 662 oficinas en España en 2T22.
 Resultados 2T23 25

Contribución por áreas de negocio al resultado

atribuido del grupo - Crecimiento anual 6M23
RESULTADO ATRIBUIDO1
(CONTRIBUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO AL CRECIMIENTO DE 6M23; M€ CORRIENTES)

+23%

6M22 España México Turquía América Resto de Centro 6M23

del Sur Negocios Corporativo

Resultado Atribuido 6M23 (M€)1 1.231 2.614 525 367 212 -1.072

TAM (%) 1 +23% +47% n.s. -12% +66% n.s.

(1) Resultado atribuido excluyendo el impacto negativo de 201M€ por el acuerdo alcanzado con Merlin para la compra de 662 oficinas en España en 2T22.
 02
Desglose del margen bruto
 Resultados 2T23 27

Desglose del Margen Bruto

6M23
(M€, %)

Resto de Negocios
566 M€

España
América del Sur 4% 3.630 M€
2.415 M€
16% 24%

Turquía 10%
1.480 M€

46%
México
6.774 M€

Nota: Cifras excluyen el centro corporativo.

 03
Cuenta de resultados
por área de negocio

Resto de Centro Turquía Argentina Colombia Perú

negocios Corporativo (ajuste por (ajuste por
hiperinflación) hiperinflación)
 Resultados 2T23 29

Resto de negocios - Cuenta de resultados

CUENTA DE RESULTADOS
(M€)

Δ (%) Δ (%)
2T23 vs 2T22 vs 1T23 6M23 vs 6M22
Margen de intereses 146 83,8 28,9 260 67,5
Comisiones netas 64 -2,7 -7,1 132 8,9
Resultados de operaciones financieras 96 172,1 25,1 173 67,3
Otros ingresos netos -1 n.s. n.s. 0 -90,9
Margen bruto 306 68,3 17,7 565 47,3
Gastos de explotación -139 17,2 1,0 -277 18,6
Margen neto 166 165,2 36,5 288 92,0
Pérdidas por deterioro de activos financieros -5 -39,2 -75,2 -23 n.s.
Dotaciones a provisiones y otros resultados -1 n.s. n.s. 6 -47,8
Beneficio antes de impuestos 161 178,5 45,2 272 67,4
Impuesto sobre beneficios -40 256,9 107,8 -59 72,7
Resultado Atribuido 121 159,7 32,0 212 66,0
 Resultados 2T23 30

Centro Corporativo - Cuenta de resultados

CUENTA DE RESULTADOS
(M€)

Δ (%) Δ (%)
2T23 vs 2T22 vs 1T23 6M23 vs 6M22
Margen de intereses -80 204,4 33,0 -140 120,0
Comisiones netas -26 61,1 n.s. -30 48,9
Resultados de operaciones financieras -337 n.s. 30,7 -595 n.s.
Otros ingresos netos 38 -33,9 234,0 50 -15,2
Margen bruto -405 n.s. 30,2 -716 n.s.
Gastos de explotación -208 1,8 1,4 -414 5,5
Margen neto -613 125,3 18,7 -1.129 109,7
Pérdidas por deterioro de activos financieros 0 n.s. n.s. 0 -90,2
Dotaciones a provisiones y otros resultados 9 n.s. n.s. 6 14,1
Beneficio antes de impuestos -605 118,0 16,5 -1.123 111,0
Impuesto sobre beneficios 48 -80,6 n.s. 39 -86,7
Resultado atribuido a la minoría 16 13,1 n.s. 13 58,5
Resultado Atribuido (excl. impactos no recurrentes) -540 n.s. 1,7 -1.072 n.s.
 Resultados 2T23 31

Turquía - ajuste por hiperinflación

CUENTA DE RESULTADOS
(M€)

6M23 Ajuste 6M23

(reportado) (1) hiperinflación (2) Ex.hiperinflación

Margen de intereses 980 -206 1.186

Comisiones netas 285 -66 351
Resultados de operaciones financieras 394 -94 489
Otros ingresos netos -180 -878 698
Margen bruto 1.480 -1.244 2.723
Gastos de explotación -591 97 -688
Margen neto 888 -1.147 2.035
Pérdidas por deterioro de activos financieros -55 16 -70
Dotaciones a provisiones y otros resultados -47 19 -65
Beneficio antes de impuestos 787 -1.113 1.900
Impuesto sobre beneficios -170 285 -456
Resultado atribuido a la minoría -92 118 -209
Resultado Atribuido 525 -710 1.235

(1) Datos reportados 6M23 calculados a tipo de cambio de cierre del periodo.
(2) Incluye: (i) la pérdida de la posición monetaria neta en la línea de “Otros ingresos netos” (ii) la re-expresión de todas las líneas de la cuenta de acuerdo a la tasa de inflación del final del periodo, (iii) los
gastos de amortización tras la revalorización de los activos no monetarios, (iv) impacto diferencia conversión tipo cambio fixing en lugar de medio.
 Resultados 2T23 32

Argentina - ajuste por hiperinflación

CUENTA DE RESULTADOS
(M€)

6M23 Ajuste 6M23

(reportado) (1) hiperinflación (2) Ex.hiperinflación

Margen de intereses 1.300 -38 1.338

Comisiones netas 137 -11 148
Resultados de operaciones financieras 94 -8 102
Otros ingresos netos -726 -566 -160
Margen bruto 805 -623 1.427
Gastos de explotación -421 -6 -415
Margen neto 383 -629 1.012
Pérdidas por deterioro de activos financieros -139 7 -146
Dotaciones a provisiones y otros resultados -17 1 -18
Beneficio antes de impuestos 227 -621 848
Impuesto sobre beneficios -81 214 -295
Resultado atribuido a la minoría -46 136 -182
Resultado Atribuido 100 -272 372

(1) Datos reportados 6M23 calculados a tipo de cambio de cierre del periodo.
(2) Incluye: (i) la pérdida de la posición monetaria neta en la línea de “Otros ingresos netos” (ii) la re-expresión de todas las líneas de la cuenta de acuerdo a la tasa de inflación del final del periodo, (iii) los
gastos de amortización tras la revalorización de los activos no monetarios, (iv) impacto diferencia conversión tipo cambio fixing en lugar de medio.
 Resultados 2T23 33

Colombia - Cuenta de resultados

CUENTA DE RESULTADOS
(M€ CONSTANTES)

Δ (%) Δ (%)
2T23 vs 2T22 vs 1T23 6M23 vs 6M22
Margen de intereses 173 -10,3 -1,5 349 -8,3
Comisiones netas 30 33,7 22,0 55 22,7
Resultados de operaciones financieras 26 12,0 -23,6 59 34,3
Otros ingresos netos -3 150,1 n.s. -1 33,8
Margen bruto 226 -4,7 -4,2 463 -1,4
Gastos de explotación -99 19,0 -9,6 -208 29,0
Margen neto 127 -17,5 0,5 254 -17,4
Pérdidas por deterioro de activos financieros -73 58,7 17,6 -135 42,3
Dotaciones a provisiones y otros resultados 8 n.s. n.s. 7 n.s.
Beneficio antes de impuestos 62 -40,9 -1,4 126 -39,7
Impuesto sobre beneficios -11 -69,7 -53,6 -33 -53,7
Resultado atribuido a la minoría 2 n.s. 23,1 3 n.s.
Resultado Atribuido 53 -22,1 27,8 95 -27,8
 Resultados 2T23 34

Perú - Cuenta de resultados

CUENTA DE RESULTADOS
(M€ CONSTANTES)

Δ (%) Δ (%)
2T23 vs 2T22 vs 1T23 6M23 vs 6M22
Margen de intereses 317 22,4 3,5 624 27,6
Comisiones netas 74 -1,1 -0,3 148 4,5
Resultados de operaciones financieras 45 10,7 -5,2 93 22,7
Otros ingresos netos -9 3,1 -31,3 -22 25,1
Margen bruto 427 16,8 2,9 842 22,4
Gastos de explotación -154 19,1 -0,8 -309 21,4
Margen neto 274 15,5 5,2 534 23,0
Pérdidas por deterioro de activos financieros -114 165,4 23,3 -207 174,4
Dotaciones a provisiones y otros resultados -1 -85,6 n.s. 1 n.s.
Beneficio antes de impuestos 158 -14,9 -6,8 327 -3,9
Impuesto sobre beneficios -41 -18,2 -12,7 -88 -2,0
Resultado atribuido a la minoría -64 -8,4 -2,1 -129 -2,4
Resultado Atribuido 53 -19,2 -7,3 111 -6,9
 04
Diferenciales de
la clientela por país
 Resultados 2T23 36

Diferenciales de la clientela: evolución trimestral

PROMEDIO

2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23
España 1,72% 1,85% 2,21% 2,75% 3,12% Turquía TRY 6,65% 9,00% 7,19% 3,92% 0,81%
Rendimiento de la inversión 1,74% 1,93% 2,42% 3,11% 3,64% Rendimiento de la
Coste de los depósitos -0,03% -0,08% -0,21% -0,37% -0,53% inversión 18,60% 20,92% 18,67% 16,84% 16,50%

México MXN 11,63% 11,92% 12,16% 12,56% 12,72% Coste de los depósitos -11,95% -11,92% -11,49% -12,92% -15,69%
1
Rendimiento de la inversión 13,31% 13,94% 14,56% 15,21% 15,47% Turquía ME 5,71% 6,51% 7,49% 8,27% 8,78%
Coste de los depósitos -1,67% -2,03% -2,40% -2,65% -2,75% Rendimiento de la
inversión 6,02% 7,10% 7,98% 8,58% 9,07%
México ME1 3,34% 4,20% 5,30% 5,96% 6,24%
Coste de los depósitos -0,30% -0,59% -0,49% -0,31% -0,29%
Rendimiento de la inversión 3,38% 4,32% 5,50% 6,21% 6,62%
Argentina 13,67% 13,70% 15,13% 18,70% 14,74%
Coste de los depósitos -0,05% -0,12% -0,19% -0,26% -0,38%
Rendimiento de la
inversión 33,13% 38,98% 45,83% 49,97% 54,42%
Coste de los depósitos -19,46% -25,28% -30,69% -31,27% -39,67%
Colombia 5,76% 5,24% 4,80% 4,03% 4,29%
Rendimiento de la
inversión 9,63% 10,61% 11,86% 12,76% 13,48%
Coste de los depósitos -3,87% -5,37% -7,06% -8,74% -9,19%
Perú 5,72% 5,89% 6,16% 6,23% 6,46%
Rendimiento de la
inversión 6,48% 7,12% 7,85% 8,38% 8,82%
(1) ME: Moneda Extranjera.
Coste de los depósitos -0,76% -1,23% -1,69% -2,15% -2,37%
 Resultados 2T23 37

Diferenciales de la clientela: evolución acumulada

PROMEDIO

6M22 6M23 6M22 6M23

España 1,71% 2,93% Turquía TRY 6,01% 2,16%
Rendimiento de la inversión 1,73% 3,38% Rendimiento de la inversión 18,22% 16,66%
Coste de los depósitos -0,02% -0,45% Coste de los depósitos -12,21% -14,49%
Mexico MXN 11,51% 12,64% Turquía ME1 5,38% 8,55%
Rendimiento de la inversión 13,06% 15,34% Rendimiento de la inversión 5,63% 8,85%
Coste de los depósitos -1,55% -2,70% Coste de los depósitos -0,25% -0,30%
Mexico ME1 3,14% 6,10% Argentina 14,18% 16,48%
Rendimiento de la inversión 3,18% 6,42% Rendimiento de la inversión 31,59% 52,42%
Coste de los depósitos -0,03% -0,32% Coste de los depósitos -17,41% -35,95%
Colombia 5,93% 4,16%
Rendimiento de la inversión 9,28% 13,13%
Coste de los depósitos -3,35% -8,97%
Perú 5,52% 6,34%
Rendimiento de la inversión 6,10% 8,61%
Coste de los depósitos -0,57% -2,26%

(1) ME: Moneda Extranjera.

 05
Desglose de stages por área
de negocio
 Resultados 2T23 39

Desglose de stages - por área de negocio

DESGLOSE DE RIESGO DE CRÉDITO POR ÁREA DE NEGOCIO

(JUN-23, M €)

Exposición Deterioro Exposición Deterioro Exposición Deterioro

GRUPO BBVA bruta acumulado ESPAÑA bruta acumulado MÉXICO bruta acumulado
Stage 1 386.711 2.107 Stage 1 173.820 426 Stage 1 82.048 1.139
Stage 2 34.772 2.181 Stage 2 17.373 641 Stage 2 6.153 588
Stage 3 14.691 7.409 Stage 3 8.058 3.496 Stage 3 2.230 1.155

Exposición Deterioro AMÉRICA Exposición Deterioro

TURQUÍA bruta acumulado DEL SUR bruta acumulado
Stage 1 42.363 187 Stage 1 41.159 323
Stage 2 4.652 451 Stage 2 4.711 415
Stage 3 2.056 1.361 Stage 3 2.086 1.247

Exposición Deterioro Exposición Deterioro Exposición Deterioro

COLOMBIA bruta acumulado PERÚ bruta acumulado ARGENTINA bruta acumulado
Stage 1 14.516 69 Stage 1 18.399 182 Stage 1 3.723 31
Stage 2 1.504 135 Stage 2 2.472 210 Stage 2 367 29
Stage 3 757 529 Stage 3 1.089 551 Stage 3 81 66
 06
Exposición a Créditos relacionados
con Covid y a Commercial Real Estate
 Resultados 2T23 41

Exposición a Créditos relacionados con Covid con

garantía estatal y a Commercial Real Estate
CRÉDITOS RELACIONADOS CON COMMERCIAL REAL
COVID, ESPAÑA Y PERÚ ESTATE
(SALDO PRESTAMOS A JUN-23) (EAD CRE GRUPO, %, JUN-23)

10,4 MM€ 1
0,8 MM€ c.9,6 MM€ 2

de los cuales de los cuales

60% Minorista 58% Minorista c.2% sobre total

40% Mayorista 42% Mayorista EAD de crédito

76% 92%
garantizados por el Estado garantizados por el Estado

Nota: datos de información de gestión.

(1) En España, si además se consideran las líneas de crédito no dispuestas, BBVA España ha garantizado un total de 23,6MM€ en préstamos ICO a fecha jun.23 (de los cuales, el saldo dispuesto es de 10,4MM€).
(2) Exposición en incumplimiento (EAD) a CRE del Grupo, dentro de la cartera mayorista.
 07
Cartera COAP, sensibilidad
del margen de intereses y ratios
de liquidez y financiación
 Resultados 2T23 43

Cartera COAP

DESGLOSE CARTERA COAP POR ÁREAS

(MM€) Coste Amortizado Valor razonable
(HTC) (HTC&S)
(MM (duración con
jun23 (MM€) €) coberturas)
América del Sur 0,3 6,3 1,2 años
Turquía 5,7 2,4 3,3 años
México 7,1 10,2 2,1 años
Euro 21,9 13,6 2,6 años
(1) España 15,8 6,7
Italia 3,2 4,2
Resto 2,9 2,7

(1) Las cifras excluyen bonos senior del SAREB (4,3MM€ en jun-22, 3,9MM€ en mar-23 y en jun-23) y carteras de High Quality Liquid Assets (10,1MM€ en jun-22, 7,6MM€ en mar-23 y 3,3MM€ en jun-23).

CARTERA COAP EURO - VENCIMIENTOS RENDIMIENTO COAP CARTERAS HTC2

(MM€) EURO (% PNT, JUN-23, €)
(JUN-23, %) % PÉRDIDAS NETAS NO
REALIZADAS SOBRE
PATRIMONIO NETO TANGIBLE

3,0% c.1%
(2) Nota: incluye COAP y cualquier otra exposición a
bonos HTC, incluyendo coberturas.
 Resultados 2T23 44

Sensibilidad del margen de intereses

a movimientos de tipo de interés

IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PRÓXIMOS 12 MESES A

MOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERÉS 1
(SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES A +100 PBS, %)

+5 /10% +2,5%
EURO MÉXICO 2 (+1,6% PARA
EL BALANCE EN MXN)

(1) Sensibilidades del margen de intereses usando nuestro modelo interno dinámico, a mayo 2023.
(2) Desglose de la sensibilidad del margen de intereses de México a +100 pbs: sensibilidad del MXN +1,6%; sensibilidad del USD +0,9%.
 Resultados 2T23 45

Ratios de liquidez y financiación

RATIOS LCR Y NSFR – GRUPO BBVA Y FILIALES

(JUN-23)

LCR NSFR
Loan To
Grupo BBVA 189% / 148%1 132% Deposits

BBVA, S.A. 174% 123% 89%

México 180% 136% 99%

2
Turquía 228% 175% 76%

América del Sur

Todos los países >100% >100% 96%3

(1) Utilizando un criterio más restrictivo para su cálculo (limitando los LCRs de todas las filiales de BBVA, S.A. al 100%), el ratio consolidado resultante alcanza el 148%.
(2) Bank only
(3) América del Sur

Ratios LCR y NSFR significativamente por encima del

requerimiento del 100% tanto a nivel grupo como filiales
 08
Sensibilidad del CET1
a impactos de mercado
 Resultados 2T23 47

Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado1

A UNA DEPRECIACIÓN DEL 10% DE LA A UNA DISMINUCIÓN DEL 10% DEL PRECIO
DIVISA 2 DE LA ACCIÓN DE TELEFÓNICA
(JUN-23) (JUN-23)

MXN -9pbs
-3 pbs

TRY -3pbs
A +100 PBS DE MOVIMIENTO EN EL
BONO SOBERANO ESPAÑOL
(JUN-23)

USD +18pbs
-10 pbs

(1) La sensibilidad del CET1 considera el ratio de capital FL reportado a 30 de junio de 2023.
(2) Esta sensibilidad no incluye el coste de las coberturas de capital, que se estiman actualmente en 1 pb al mes para MXN y 1 pb al mes para TRY
 09
Evolución CET1 acum. y
APRs por áreas de negocio
 Resultados 2T23 49

Evolución acumulada del CET1

CET1 FULLY-LOADED – GRUPO BBVA

EVOLUCIÓN ACUMULADA (%, PBS)

1 2

(1) Incluye la reversión del tratamiento actual de las expectativas de provisiones prudenciales del BCE (+19 pbs.) en enero de 2023., resultando en un aumento en P2R de +21 bps..
(2) Incluye, entre otros, impactos de mercado, intereses minoritarios, impactos regulatorios y el incremento de OCI que compensa el impacto negativo en la cuenta de resultados por la pérdida de valor de la posición monetaria
neta en economías hiperinflacionarias.
 Resultados 2T23 50

Activos ponderados por riesgo por áreas

de negocio

APRs Fully-Loaded
Desglose por áreas de negocio (M€, corrientes) jun-22 mar-23 jun-23
España 108.913 116.550 116.767
México 73.869 78.316 85.111
Turquía 51.055 58.683 50.672
América del Sur 49.641 47.341 50.144
Argentina 7.344 7.910 7.309
Chile 1.939 2.367 2.316
Colombia 16.834 15.450 17.787
Perú 20.344 18.460 19.396
Otros 3.180 3.153 3.337
Resto de Negocios 34.389 33.725 32.728
Centro Corporativo 12.775 13.983 12.066
Grupo BBVA 330.642 348.598 347.488
 10
Valor en libros de las
principales filiales
 Resultados 2T23 52

Valor en libros
de las principales filiales1,2
MM€; JUN-23

México 18,6

Turquía 6,1

Colombia 1,6

Argentina 1,4

Perú 1,3

Chile 0,3

Venezuela 0,1

(1) Incluye la inversión inicial + resultados no distribuidos + impacto tipo de cambio + otros ajustes de valoración. El fondo de comercio asociado a cada filial se ha deducido de su valor en libros.
(2) Turquía incluye las filiales de Garanti BBVA.
 11
Evolución del patrimonio neto
tangible por acción y dividendos
 Resultados 2T23 54

Rentabilidad al accionista:
patrimonio neto tangible por acción y dividendos
PATRIMONIO NETO TANGIBLE POR ACCIÓN Y DIVIDENDOS 1
(€ POR ACCIÓN)

Patrimonio Dividendos
neto tangible

+15,1%

2
2 2 2

(tras implementación de
IAS29 en Turquía)

(1) Datos 2022 restateados por NIIF17. Se incluye la deducción del programa completo de recompra de acciones.
(2) Dividendo por acción de octubre 2022 (0,12€) y dividendo por acción de abril 2023 (0,31€).
12
MREL
 Resultados 2T23 56

Sólida posición MREL

DATOS A JUN-23
(% APR1)

REQUISITO MRL + RCC2 REQUISITO SUBORDINACIÓN + RCC

28,05%
24,78% 22,90%
RCC: 3,32%
16,82%
RCC: 3,32%
MREL
21,46% Subordinación
13,50%

Requisito Total Instrumentos Elegibles 3 Requisito Total Instrumentos Elegibles3

Distancia a M-MDA 326 pbs (6,8MM€) Colchón Subordinación 607 pbs (12,6MM€)

Nota: Datos preliminares.

(1) Posición a junio de 2023 como % LRE: MREL 11,25% (vs requisito del 7,27% ); Subordinación 9,18% (vs requisito del 5,61%).
(2) El 14 de junio de 2023, BBVA anunció la recepción de un nuevo Requerimiento MREL aplicable a partir del 1 de enero de 2024 (22,11% RWA y Requerimiento de Subordinación del 13,50% RWA). A 30 de junio de 2023, BBVA
ya cumple holgadamente con estos nuevos requerimientos.
(3) Fondos propios y pasivos elegibles para cumplir tanto con el MREL en APRs como con el requisito de subordinación en APRs, según corresponda, y con el requisito combinado de colchones de capital (RCC), que sería del 3,32%,
sin perjuicio de cualquier otro colchón que pudiera ser de aplicación en cada momento. El RCC incluye la actualización del Colchón de Capital Anticíclico calculado sobre la base de las exposiciones a junio de 2023.. La distancia a
M-MDA se sitúa en 398 pbs (20,5 MM€) en LRE.

>80% de instrumentos MREL con subordinación > ó = a deuda senior no preferente

 13
Métricas digitales
 Resultados 2T23 58

Métricas digitales
clientes móviles y ventas digitales
CLIENTES MÓVILES VENTAS DIGITALES - UNIDADES
(MILLONES DE CLIENTES, %) (% DEL TOTAL DE VENTAS ACUM., # DE TRANSACCIONES)

+38%

VENTAS DIGITALES - PRV 2

(% DEL TOTAL DE VENTAS ACUM., PRV)

TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES 1

62,2% 68,5% 72,0%

Nota: excluye el negocio EE.UU., Paraguay y Chile (2) Valor relativo del producto (PRV por sus siglas en inglés) como indicador de la
(1) Tasa de penetración de clientes móviles sobre clientes activos representación económica de las unidades vendidas.