CAMBIO EXTRANJERO

Lic. Marco Antonio Oliva Orellana

Tutoria en Estudios Superiores
- TES-
 POR QUE EL TEMA DE
CAMBIO EXTRANJERO
Este tema es de interés e importancia para:
• Los bancos y agentes de cambio que hacen
negocios en moneda extranjera
• Las empresas mercantiles que exportan e
importan mercancías, poseen inversiones en
el extranjero, operan sucursales o
subsidiarias extranjeras
 DIVISA

Este término sirve para identificar a la

moneda extranjera, por ejemplo para
Guatemala son Divisas los Dólares, Los
Marcos Alemanes, Francos Franceses etc.
Las divisas están representadas en
documentos y en moneda extranjera
 TIPO DE CAMBIO
Cuando un país comercia con otro, es necesario saber
el valor de la otra moneda y para eso se usa lo que se
llama tipo de cambio.

El valor de una moneda respecto a otra, funciona en

relación a la oferta y la demanda; al mercado de la
Moneda se le llama el MERCADO PERFECTO
porque funciona de acuerdo a la elasticidad de los
precios, es decir a poca oferta y mucha demanda los
precios suben, a mucha oferta y poca demanda los
precios bajan. Esto es la OFERTA Y LA DEMANDA.
 POR SU COTIZACIÓN

Tipo de cambio Comprador -Aplicado para exportaciones -

Tipo de cambio Vendedor -Aplicado para importaciones-

Tipo de cambio Referencia -Establecido por Banco

Guatemala Impuestos
 Por la forma de presentarse:

Expresada en base a moneda

DIRECTA: local
Q. 7.40 por US$ 1.00

Expresada en base a la moneda

extranjera US$ 0.13514 por
INDIRECTA:
Q.1.00.
Q. 1 / 7.40 = 0.13514
de dólar
 OPERACIONES EN MONEDA
EXTRANJERA

En las operaciones en moneda extranjera son

importantes tres fechas

Fecha de realización de la operación

Fecha de liquidación de la operación

Fecha de cierre contable.

 EJEMPLO
OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA

El 10 de diciembre de 2001, la empresa K-LU de

Guatemala, realiza una importación de 1,000 quintales
de materia prima a razón de US$ 420.00 el quintal
CIF, al crédito, a la empresa HANNOFER de
Alemania. Tipos de cambio comprador US$ 0.13333
por Q.1.00, vendedor US$ 0.13072, referencia US$
0.13298. Esta importación causa derechos arancelarios
del 8%, e IVA 12%,
 10/12/2001
COMPRAS 3,213,416.78

DERECHOS ARANCELARIOS 252,669.57

IVA 409,324.71

CAJA Y BANCOS 661,994.28

PROVEEDORES EXTRANJEROS 3,213,416.78

1,000 * 420 420,000.00

1,000 * 420 / 0.13072 3,213,416.78

1,000 * 420 / 0.13298 * 8% 252,669.57

1,000 * 420 / 0.13298 + DAI * 12% 409,324.71

La totalidad de la importación anterior se encuentra en
existencia al 31 de diciembre de 2001, cuando los tipos de
cambio a esa fecha eran: Comprador US$ 0.13245
Vendedor US$ 0.129087

DIFERENCIAL CAMBIARIO 40,202.87

PROVEEDORES EXTRANJEROS 40,202.87

1,000* 420 / 0.129087 HOY 3,253,619.65

1,000 * 420 / 0.13072 ANTES 3,213,416.78

El 30 de enero de 2002, la empresa K-LU paga a
HANNOFER la totalidad de la materia prima que le compró
anteriormente. Tipos de cambio Comprador US$ 0.131926 ,
Vendedor US$ 0.12903.

30/01/2002

PROVEEDORES EXTRANJEROS 3,253,619.65

DIFERENCIAL CAMBIARIO 1,437.31

CAJA Y BANCOS 3,255,056.96

1,000 * 420 / 0.129087 ANTES 3,253,619.65

1,000 * 420 / 0.12903 HOY 3,255,056.96

 NO ES LO MISMO
• DIFERENCIAL CAMBIARIO

• GANANCIA O PÉRDIDA EN
CONVERSIÓN

• REEXPRESIÓN DE ESTADOS
FINANCIEROS
AGENCIAS Y SUCURSALES

EN MONEDA EXTRANJERA
 MONEDA EXTRANJERA
Los conceptos vertidos en moneda local, mantienen
vigencia en el tema de Agencias y Sucursales en moneda
Extranjera
La variante fundamental, es que los estados
financieros de la Sucursal, se encuentran
expresados en una unidad monetaria, diferente a
la de la Casa Central.
Entonces, para poder combinar la información
financiera, debemos de tener los estados financieros
de ambas empresas expresados en una sola Unidad
Monetaria, siendo esta la de la CASA CENTRAL
Derivado de lo anterior, debemos proceder
a CONVERTIR los estados financieros de
la Sucursal a la moneda de la Casa
Central.

COMO LO HACEMOS ?
 PROCEDIMIENTO
Aplicamos los tipos de cambio que ya conocemos

NO ME RECUERDO, ¿CUÁLES SON?

TIPO DE CAMBIO TIPO DE CAMBIO

CORRIENTE HISTORICO

TIPO DE CAMBIO TIPO DE CAMBIO

PROMEDIO RECIPROCO
 TIPO DE CAMBIO CORRIENTE, SE
APLICA A:
Todas las cuentas de Activo y Pasivo Corriente

En el caso de los inventarios de mercaderías, al inventario Final

A las cuentas de resultados que están relacionadas con cuentas

de Activo, ejemplo:

Cuentas Incobrables Gasto

Debe aplicarse este tipo de cambio a las cuentas reguladoras
del Activo Circulante, Ejemplo: Provisión para Cuentas
Incobrables
TIPO DE CAMBIO HISTORICO SE
APLICA A
Todas las cuentas de Activo No Corriente (Activo Fijo),

Incluyendo a las cuentas de resultados que estan

relacionadas con Activos Fijos tales como:

Depreciaciones Gasto

Debe aplicarse este tipo de cambio a las cuentas

reguladoras del Activo Fijo, Ejemplo: Depreciaciones
Acumuladas
TIPO DE CAMBIO PROMEDIO SE
APLICA A

Todos las cuentas de Resultados, Excepto:

Cuentas Incobrables
Depreciaciones
TIPO DE CAMBIO RECIPROCO SE
APLICA A

Todas las cuentas que estan relacionadas con operaciones

entre compañía (Casa Central y la Sucursal).

Se obtiene aplicándole a las cuentas de la Sucursal, el o los

valores que tienen registrados los estados financieros de la
Casa Central
 CUENTAS RECIPROCAS
CASA CENTRAL SUCURSAL

ANTICIPOS RECIBIDOS DE LA ANTICIPOS ENVIADOS A LA CASA

SUCURSAL CENTRAL

MERCADERIAS ENVIADAS MERCADERIAS RECIBIDAS DE

A LA SUCURSAL CASA CENTRAL

REMESAS ENVIADAS A LA REMESAS RECIBIDAS DE CASA

SUCURSAL CENTRAL

REMESAS RECIBIDAS DE LA REMESAS ENVIADAS A LA CASA

SUCURSAL CENTRAL

SUCURSAL CUENTA CORRIENTE CASA CENTRAL CUENTA CORRIENTE

 CONSIDERACIONES
IMPORTANTES
• Al efectuar la Conversión de los Estados
Financieros de la Sucursal, si la columna
del Debe es menor que la del Haber, la
diferencia resultante será una PERDIDA
EN CONVERSIÓN
 CONSIDERACIONES
IMPORTANTES
• Al efectuar la Conversión de los Estados
Financieros de la Sucursal, si la columna
del Debe es mayor que la del Haber, la
diferencia resultante será una GANANCIA
EN CONVERSIÓN
 CONSIDERACIONES
IMPORTANTES

• La Ganancia o Pérdida en Conversión, es

una cuenta del estado de Resultados
MATRICES Y SUBSIDIARIAS

EN MONEDA EXTRANJERA
Los conceptos que se analizaron en Matrices y
Subsidiarias en Moneda Local, siguen teniendo
validez en la aplicación de Moneda Extranjera.

La diferencia es la CONVERSIÓN de los estados

financieros de la Subsidiaria a la moneda de la
Matriz
 PROCEDIMIENTO
Aplicamos los tipos de cambio que ya conocemos

SIGO SIN RECORDARME, ¿CUÁLES

SON?
TIPO DE CAMBIO TIPO DE CAMBIO
CORRIENTE HISTORICO

TIPO DE CAMBIO
PROMEDIO
 TIPO DE CAMBIO CORRIENTE, SE
APLICA A:
Todas las cuentas de Activo y Pasivo Corriente

En el caso de los inventarios de mercaderías, al inventario Final

A las cuentas de resultados que están relacionadas con cuentas

de Activo, ejemplo:

Cuentas Incobrables Gasto

Debe aplicarse este tipo de cambio a las cuentas reguladoras
del Activo Circulante, Ejemplo: Provisión para Cuentas
Incobrables
TIPO DE CAMBIO HISTORICO SE
APLICA A
Todas las cuentas de Activo No Corriente (Activo Fijo),

Incluyendo a las cuentas de resultados que estan

relacionadas con Activos Fijos tales como:

Depreciaciones Gasto

Debe aplicarse este tipo de cambio a las cuentas

reguladoras del Activo Fijo, Ejemplo: Depreciaciones
Acumuladas
TIPO DE CAMBIO PROMEDIO SE
APLICA A

Todos las cuentas de Resultados, Excepto:

Cuentas Incobrables
Depreciaciones
 CONSIDERACIONES
IMPORTANTES
• Al efectuar la Conversión de los Estados
Financieros de la Subsidiaria, si la columna
del Debe es menor que la del Haber, la
diferencia resultante será una PERDIDA
EN CONVERSIÓN
 CONSIDERACIONES
IMPORTANTES
• Al efectuar la Conversión de los Estados
Financieros de la Subsidiaria, si la columna
del Debe es mayor que la del Haber, la
diferencia resultante será una GANANCIA
EN CONVERSIÓN
 CONSIDERACIONES
IMPORTANTES
• La Ganancia o Pérdida en Conversión, se
clasificará en el Balance General entre la
sección de Patrimonio y el Pasivo, en
forma separada.
Patrimonio
Capital 100
Reservas 50 150
Gan. o Perd. en Conversión 10
• Las diferencias para compensar las
operaciones entre compañías, se regularizan
contra la cuenta de Ganancia o Pérdida en
Conversión en el Balance General.
 PASO 1: CONVERTIR EL BALANCE DE LA SUBSIDIARIA A
LA MONEDA DE LA MATRIZ
SUBSIDIARIA SUBSIDIARIA
Q. US$
CUENTAS VALORES t/c VALORES

debe haber t/c debe haber

Hipotecas por pagar 300,000.00 0.16 - 48,000.00
Anticipo recibido de Matriz 105,600.00 0.16 - 16,896.00
Bancos 573302 0.16 91,728.32 -
Bonos por pagar 548,000.00 0.16 - 87,680.00
Capital en acciones 495,000.00 0.5 - 247,500.00
Compras 453,750.00 0.15 68,062.50 -
Cuentas por pagar 27,224.00 0.16 - 4,355.84
Ganancias no distribuidas 448,500.00 0.13 - 58,305.00
Gastos 296,340.00 0.15 44,451.00 -
Inventarios 109,890.00 0.13 14,285.70 -
Propiedad Planta y Equipo ( Neto) 405,000.00 ANEXO 73,800.00
Prima sobre bonos por pagar 54,800.00 0.16 - 8,768.00
Ventas 1,555,400.00 0.15 - 233,310.00
Inversion en bonos - -
( Valor Nominal 640,000.00 vencen 2,004 ) 768,000.00 0.16 122,880.00 -
Dividendos pagados 65,000.00 0.16 10,400.00 -
Documentos por cobrar 91,325.00 0.16 14,612.00 -
Cuentas por cobrar 795,917.00 0.16 127,346.72 -
Documentos por pagar 24,000.00 0.16 - 3,840.00
PERDIDA EN CONVERSION 141,088.60
3,558,524.00 3,558,524.00
708,654.84 708,654.84
 DOLARES DOLARES
CIA MATRIZ CIA SUBSIDIARIA ELIMINACIONES
ELIMINACIONES MINORIA ESTADO CONSOLIDADO
DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER
1 ESTADO DE RESULTADOS
2 VENTAS 1,155,000 233,310 40,000 1,348,310
3 COMPRAS 726,000 68,063 40,000 754,063
4 INVENTARIO I 85,800 14,286 5,600 94,486
5 GASTOS 262,500 44,451 306,951
6 DIVIDENDOS COBRADOS CIA S. 7,280 7,280 - -
7 INVENTARIO II 94,110 17,256 8,000 103,366
8 MINORIA 36,560.04 36,560
9 RESULTADO EJERCICIO 182,090 123,767 55,280 45,600 - 36,560 259,617
10 SUMAS 1,256,390 1,256,390 250,566 250,566 1,451,676 1,451,676
11 UTILIDADES RETENIDAS - - -
12 SALDO INICIAL 65,774 3,000 62,774
13 SALDO INICIAL 50,000 35,000 15,000 -
14 AUMENTO O DISMINUCION 8,305 2,600 1,712 3,994
15 RESULTADO EJERCICIO 182,090 123,767 55,280 45,600 - 36,560 259,617
16 DIVIDENDOS PAGADOS 46,200 10,400 7,280 3,120 46,200
17 SALDO FINAL 201,664 171,672 95,880 52,880 3,120 53,272 280,184
18 SUMAS 247,864 247,864 182,072 182,072 326,384 326,384
19 BALANCE GENERAL - - -
20 CAJA 461,480 91,728 553,208
21 DOCUMENTOS POR COBRAR 66,500 14,612 16,000 65,112
22 CUENTAS POR COBRAR 265,920 127,347 393,267
23 ANTICIPO A SUBSIDIARIA 16,500 16,500 -
24 INVENTARIO 94,110 17,256 8,000 103,366
25 INVERSIONES BONOS 71,500 122,880 194,380
26 INVERSIONES CIA SUB. 216,272 208,250 8,022
27 ACTIVO FIJO 210,000 73,800 283,800
28 DOCTOS. POR PAGAR 30,000 3,840 16,000 17,840
29 CUENTAS POR PAGAR 90,618 4,356 94,974
30 ANTICIPO DE MATRIZ 16,896 16,896 -
31 HIPOTECAS POR PAGAR 48,000 48,000
32 BONOS POR PAGAR 200,000 87,680 167,400 120,280
33 PRIMA S/ BONOS POR PAGAR 40,000 8,768 26,980 21,788
34 CAPITAL 840,000 247,500 173,250 74,250 840,000
35 GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS 201,664 171,672 95,880 52,880 3,120 53,272 280,184
36 PERDIDA EN CONVERSION 141,089 396 42,208 98,484.82 -
37 MINORIA 45,328 127,522 82,194
38 SUMAS 1,402,282 1,402,282 588,712 588,712 496,406 496,406 1,505,260 1,505,260
 CIA MATRIZ Y SUBSIDIARIA
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
PERIODO TERMINADO EL 31-12-2002
EN DOLARES
VENTAS 1,348,310.00
COSTO DE VENTAS (745,182.20)
GANANCIA BRUTA 603,127.80
GASTOS 306,951.00

MINORIA 36,560.01
GANANCIA CONSOLIDADA 259,616.79
 CIA MATRIZ Y SUBSIDIARIA
ESTADO DE GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS CONSOLIDADO
PERIODO TERMINADO EL 31-12-2002
EN DOLARES

SALDO INICIAL 62,774.00

AUMENTOS DE G.N.D. 3,993.50
GANANCIA EJERCICIO 259,616.79
DIVIDENDOS PAGADOS (46,200.00)
SALDO FINAL 280,184.29
 CIA MATRIZ Y SUBSIDIARIA
BALANCE DE SITUACION GENERAL CONSOLIDADO
AL 31-12-2002
EN DOLARES

ACTIVOS
ACTIVOS NO CORRIENTES 291,822.00
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 283,800.00
CREDITO MERCANTIL POR CONSOLIDACION 8,022.00
ACTIVOS CORRIENTES 1,114,953.04
INVENTARIO 103,366.00
CUENTAS POR COBRAR 393,266.72
DOCUMENTOS POR COBRAR 65,112.00
BANCOS 553,208.32
TOTAL ACTIVO 1,406,775.04

PATRIMONIO Y PASIVO
CAPITAL 1,120,184.26
CAPITAL 840,000.00
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS 280,184.26
PERDIDA EN CONVERSION (98,484.82)
MINORIA 82,193.76
PASIVO NO CORRIENTE 190,068.00
HIPOTECAS POR PAGAR 48,000.00
BONOS POR PAGAR 120,280.00
PRIMA S/ BONOS 21,788.00

PASIVO CORRIENTE 112,813.84

CUENTAS POR PAGAR 94,973.84
DOCUMENTOS POR PAGAR 17,840.00
SUMA IGUAL AL ACTIVO 1,406,775.04
ANEXO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

VEHICULOS 155,000.00 0.16 24,800.00

EDIFICIOS 200,000.00 0.17 34,000.00
MAQUINARIA 50,000.00 0.3 15,000.00
405,000.00 73,800.00
DETERMINACION SALDO A LA FECHA DE ADQUISICION DE GANAN. NO DISTRIBUIDAS
Quetzales t/c US$
Saldo al 31/12/98 448,500.00
Aumento hasta el 31/12/98 348,500.00
Saldo a la fecha de adquisición 100,000.00 0.50 50,000.00
DETERMINACION DE LOS BONOS MATRIZ T/C
QUETZALES US$
BONOS ADQUIRIDOS POR SUBSID. 640,000.00 0.16 102,400.00
PAGADO POR SUBSIDIARIA 768,000.00 0.16 122,880.00
PRIMA 128,000.00 0.16 20,480.00

DETERMINACION DE LOS BONOS SUBSIDIARIA T/C

US$
BONOS ADQUIRIDOS POR MATRIZ 65,000.00
PAGADO POR SUBSIDIARIA 71,500.00
PRIMA 6,500.00

ELIMINACION DE BONOS 167,400.00

ELIMINACION DE PRIMA 26,980.00
 100% 70% 30%
CAPITAL 247,500 173,250 74,250
GANAN. NO DISTRIB. 50,000 35,000 15,000
V/LIBROS 208,250 89,250
INVERSION 216,272
(8,022)
PARTICIP. MINORIA GANAN 30%
GAN EJER. 123,767 -
REC.INIC. 3,000 -
REC. INV.F. -
126,767 38,030.04
PRUEBA MINORIA
CAPITAL 247,500
G.N.DIST. 171,672
REC. INV.F. -
419,172
125,752