BANCO DE COMERCIO EXTERIOR DE COLOMBIA S.A.

- BANCÓLDEX

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

PERIODOS
ACTIVO 2022 2021

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 166,340,454 $ 146,445,872

Instrumentos Financieros
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - instrumentos de deuda 37,446,183 295,726,793
Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI - instrumentos de deuda 1,143,554,244 1,300,963,036
Inversiones a costo amortizado 1,178,413,212 5,075,367
Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI - instrumentos de patrimonio 24,722,932 27,525,039
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - instrumentos de patrimonio 391,517,843 316,885,425
Inversión en acuerdos conjuntos 24,052 34,945
Deterioro de inversiones (10,379,152) (10,051,637)
Activo por Instrumentos financieros derivados 72,462,121 150,778,052
Otros activos financieros 845,007,080 578,945,896
Cartera de crédito y operaciones de leasing financiero a costo amortizado neto 8,519,519,252 7,146,567,323
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, neto 33,932,160 53,094,685
Activos por impuestos corrientes 47,319,347 58,925,950
Otros activos no financieros 37,357,934 18,153,692
Activos no corrientes mantenidos para la venta, neto 59,543,505 49,905,828
Propiedades y equipo, neto 47,137,000 48,090,287
Bienes dados en arrendamiento operativo 7,838,800 13,341,364
Propiedades de Inversión 11,675,832 10,688,300
Activos por derecho de uso 11,878,848 6,771,095
Activos intangibles 8,076,758 8,393,617
Activos por impuesto diferido neto - 42,354,647
Total activo $ 12,633,388,405 $ 10,268,615,576

PASIVOS

Depósitos de clientes $ 4,269,423,019 $ 4,424,230,194

Otros depósitos 27,910,778 60,071,976
Pasivo por instrumentos financieros derivados 85,493,802 54,102,524
Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 6,441,676,685 3,993,591,048
Pasivos por arrendamientos 11,209,957 6,718,394
Pasivo por impuestos corrientes - 291,231
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 39,693,683 30,983,041
Beneficios a empleados 18,593,620 15,289,846
Pasivos estimados y provisiones 779,585 692,661
Otros Pasivos 174,683,913 265,728,835
Pasivo por impuestos diferidos, neto 48,543,836 -

Total pasivo 11,118,008,878 8,851,699,750

PATRIMONIO

Capital social 1,062,594,968 1,062,594,968

Reserva legal 190,104,422 184,565,184
Reservas ocasionales 27,884,760 32,606,525
Reservas estatutarias 49,346,690 49,346,690
Prima en colocación de acciones 15,795 15,795
Otro resultado integral 221,965,721 114,906,358
Resultado de ejercicios anteriores (87,756,287) (58,668,483)
Resultado del ejercicio 46,045,639 26,230,504
Patrimonio atribuible a propietarios 1,510,201,708 1,411,597,541
Participación no controlada 5,177,819 5,318,285
Total del Patrimonio 1,515,379,527 1,416,915,826

Total pasivo y patrimonio $ 12,633,388,405 $ 10,268,615,576

 ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL
VARIACION VARIACION
2022 2021
ABSOLUTA RELATIVA

$ 19,894,582 14% 1.32% 1.43%

$ -
$ (258,280,610) -87% 0.30% 2.88%
$ (157,408,792) -12% 9.05% 12.67%
$ 1,173,337,845 23118% 9.33% 0.05%
$ (2,802,107) -10% 0.20% 0.27%
$ 74,632,418 24% 3.10% 3.09%
$ (10,893) -31% 0.00% 0.00%
$ (327,515) 3% -0.08% -0.10%
$ (78,315,931) -52% 0.57% 1.47%
$ 266,061,184 46% 6.69% 5.64%
$ 1,372,951,929 19% 67.44% 69.60%
$ (19,162,525) -36% 0.27% 0.52%
$ (11,606,603) -20% 0.37% 0.57%
$ 19,204,242 106% 0.30% 0.18%
$ 9,637,677 19% 0.47% 0.49%
$ (953,287) -2% 0.37% 0.47%
$ (5,502,564) -41% 0.06% 0.13%
$ 987,532 9% 0.09% 0.10%
$ 5,107,753 75% 0.09% 0.07%
$ (316,859) -4% 0.06% 0.08%
$ (42,354,647) -100% 0.00% 0.41%
$ -
$ 2,364,772,829 23%
$ -

$ -
$ (154,807,175) -3% 38.40% 49.98%
$ (32,161,198) -54% 0.25% 0.68%
$ 31,391,278 58% 0.77% 0.61%
$ 2,448,085,637 61% 57.94% 45.12%
$ 4,491,563 67% 0.10% 0.08%
$ (291,231) -100% 0.00% 0.00%
$ 8,710,642 28% 0.36% 0.35%
$ 3,303,774 22% 0.17% 0.17%
$ 86,924 13% 0.01% 0.01%
$ (91,044,922) -34% 1.57% 3.00%
$ 48,543,836 #DIV/0! 0.44% 0.00%
$ -
$ 2,266,309,128 26%

$ - 0% 70% 75%
$ 5,539,238 3% 13% 13%
$ (4,721,765) -14% 2% 2%
$ - 0% 3% 3%
$ - 0% 0% 0%
$ 107,059,363 93% 15% 8%
$ (29,087,804) 50% -6% -4%
$ 19,815,135 76% 3% 2%
$ 98,604,167 7%
$ (140,466) -3%
$ 98,463,701 7%
$ -
$ 2,364,772,829 23%
 INDICADORES
Tendencia de crecimiento y cambios estacionarios
1. Análisis vertical 2021 2022

2. Análisis horizontal

Indicador de Liquidez
1. Razón corriente 2021 2022
Activo Corriente $ 8,275,641,951 $ 9,661,260,977
Pasivo Corriente $ 6,492,580,325 $ 6,492,580,325
127.46% 148.80%
2. Prueba acida
Activo Corriente - inventarios $ 8,275,641,951 $ 9,661,260,977
Pasivo Corriente $ 6,492,580,325 $ 6,492,580,325
127.46% 148.80%
3. Capital de trabajo
Activo Corriente $ 8,275,641,951 $ 9,661,260,977
Pasivo Corriente $ 6,492,580,325 $ 6,492,580,325
$ 1,783,061,626 $ 3,168,680,652

Indicador de endeudamiento
2021 2022
1. Endeudamiento financiero
Pasivos Financieros $ 3,993,591,048 $ 6,441,676,685
Ingresos por actividades ordinarias $ 823,267,992 $ 1,273,658,331
485.09% 505.76%
2. Cobertura de intereses
Utilidad opercional $ 48,455,151 $ 95,448,424
Gastos Financieros $ 54,102,524 $ 85,493,802
0.90 1.12

Indicador de rentabilidad
1. Margen de utilidad 2021 2022
Ingresos por actividades ordinarias $ 48,455,151 $ 95,448,424
Utilidad bruta $ 26,230,504 $ 46,045,639
54.13% 48.24%
2. Margen operacional
Ingresos por actividades ordinarias $ 1,646,535,984 $ 2,547,316,662
Utilidad Operacional $ 48,455,151 $ 95,448,424
2.94% 3.75%
3. Margen neto
Ingresos por actividades ordinarias $ 1,646,535,984 $ 2,547,316,662
Utilidad neta del periodo $ 26,230,504 $ 46,045,639
1.59% 1.81%
4. Rendimiento patrimonial ROE
Utilidad antes de impuestos $ 48,455,151 $ 95,448,424
Total Patrimonio $ 1,416,915,826 $ 1,515,379,527
3.42% 6.30%
5. Rendimiento del activo
Utilidad antes de impuestos $ 48,455,151 $ 95,448,424
Total activos ### $ 12,633,388,405
0.47% 0.76%

Indicador de eficiencia
1. Rotación de inventarios totales 2021 2022
N/A $ - $ -
N/A $ - $ -
0.00% 0.00%
2. Rotación de cartera
Cuentas comerciales por cobrar $ 53,094,685 $ 33,932,160
Ingresos por actividades ordinarias $ 1,646,535,984 $ 2,547,316,662
11.61 4.80
3. Rotación por cobrar
Cuentas comerciales por cobrar $ 53,094,685 $ 33,932,160
Ingresos por actividades ordinarias $ 1,646,535,984 $ 2,547,316,662
11.61 4.80
4. Rotación de proveedores
Costo de Ventas N/A N/A
Cuentas comerciales por pagar $ 30,983,041 $ 39,693,683
N/A N/A
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ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos excepto la utilidad neta por acción)
INGRESOS DE OPERACIONES ORDINARIAS GENERALES:

Ingresos financieros cartera y operaciones de leasing financiero

Valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos de deuda, neto
Valoración a costo amortizado de inversiones neto
Comisiones y honorarios
Ingresos por valoración operaciones de mercado monetario neto
Ganancia en venta de inversiones - instrumentos de deuda neto
Ganancia en venta de inversiones - instrumentos de patrimonio neto
Utilidad en la valoración de derivados - de especulación neto
Valoración de derivados - de cobertura

GASTOS DE OPERACIONES:
Intereses depósitos y exigibilidades
Intereses créditos de bancos y otras obligaciones financieras
Gastos financieros otros intereses neto
Pérdida en venta de bienes recibidos en pago y restituidos neto
Valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos de patrimonio neto
Comisiones
Pérdida en Venta de Inversiones - instrumentos de deuda neto
Pérdida por diferencia en cambio neto

RECUPERACIÓN (DETERIORO) DE ACTIVOS

Cartera de créditos de operaciones de leasing financiero neto
Operaciones de leasing operativo neto
Cuentas por cobrar neto
Bienes recibidos en pago y restituidos
Inversiones

INGRESOS OPERACIONALES
Dividendos y Participaciones
Método de participación patrimonial, neto
Otros

GASTOS OPERACIONALES
Beneficios a empleados
Honorarios
Impuestos y tasas
Arrendamientos
Depreciaciones
Amortizaciones
Otros

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS

IMPUESTO A LAS GANANCIAS

UTILIDAD DEL EJERCICIO

UTILIDADES PARTICIPACIÓN NO CONTROLANTE
UTILIDADES ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS
UTILIDAD DEL EJERCICIO

GANANCIAS POR ACCIÓN

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros
 ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL
2022 2021
VARIACION ABSOLUVARIACION RELATI 2022
2,547,316,662 1,646,535,984
$ 809,832,277 $ 409,877,008 $ 399,955,269 97.58% 63.58%
38,664,445 156,492,379 $ (117,827,934) -75.29% 3.04%
199,661,258 141,168 $ 199,520,090 1,413.35 15.68%
40,711,397 33,449,499 $ 7,261,898 21.71% 3.20%
979,126 3,615,795 $ (2,636,669) -72.92% 0.08%
565,153 - $ 565,153 #DIV/0! 0.04%
- 8,574,621 $ (8,574,621) -100.00% 0.00%
161,530,115 67,423,757 $ 94,106,358 139.57% 12.68%
21,714,560 143,693,765 $ (121,979,205) -84.89% 1.70%
1,273,658,331 823,267,992 $ 450,390,339 54.71%

271,477,904 86,159,606 $ 185,318,298 215.09% 27.80%

209,596,634 45,753,364 $ 163,843,270 358.10% 21.46%
81,625,079 61,214,610 $ 20,410,469 33.34% 8.36%
915,859 1,543,313 $ (627,454) -40.66% 0.09%
1,172,870 563,601 $ 609,269 108.10% 0.12%
15,296,535 22,596,339 $ (7,299,804) -32.31% 1.57%
- 2,534,349 $ (2,534,349) -100.00% 0.00%
396,485,319 353,972,945 $ 42,512,374 12.01% 40.60%
976,570,200 574,338,127 $ 402,232,073 70.03%

(33,097,338) (43,625,691) $ 10,528,353 -24.13% 74.38%

 - 255,982 $ (255,982) -100.00% 0.00%
(11,154,596) (3,045,272) $ (8,109,324) 266.29% 25.07%
80,545 3,604,113 $ (3,523,568) -97.77% -0.18%
(327,516) (9,536,330) $ 9,208,814 -96.57% 0.74%
(44,498,905) (52,347,198) $ 7,848,293 -14.99%

2,051,022 1,838,297 $ 212,725 11.57% 7.99%

51,633 1,715,600 $ (1,663,967) -96.99% 0.20%
23,553,258 9,742,726 $ 13,810,532 141.75% 91.80%
25,655,913 13,296,623 $ 12,359,290 92.95%

89,532,936 80,449,313 $ 9,083,623 11.29% 48.98%

8,113,215 7,204,528 $ 908,687 12.61% 4.44%
35,101,941 25,111,000 $ 9,990,941 39.79% 19.20%
5,094,505 6,582,873 $ (1,488,368) -22.61% 2.79%
5,316,850 4,074,279 $ 1,242,571 30.50% 2.91%
2,874,323 2,906,305 $ (31,982) -1.10% 1.57%
36,762,945 35,095,811 $ 1,667,134 4.75% 20.11%
182,796,715 161,424,109 $ 21,372,606 13.24%

95,448,424 48,455,151 $ 46,993,273 96.98% 207.29%

49,402,785 22,224,647 $ 27,178,138 122.29% 107.29%
46,045,639 26,230,504 $ 19,815,135 75.54%

92,436 10,078 $ 82,358 817.21% 0.20%

45,953,203 26,220,426 $ 19,732,777 75.26% 99.80%
46,045,639 26,230,504 $ 19,815,135 75.54%

$ 43.33 $ 24.69 $ 19 75.50%

NALISIS VERTICAL
2021

49.79%
19.01%
0.02%
4.06%
0.44%
0.00%
1.04%
8.19%
17.45%

15.00%
7.97%
10.66%
0.27%
0.10%
3.93%
0.44%
61.63%

83.34%
-0.49%
5.82%
-6.89%
18.22%

13.83%
12.90%
73.27%

49.84%
4.46%
15.56%
4.08%
2.52%
1.80%
21.74%

184.73%
84.73%

0.04%
99.96%
 VARIACIÓN
ESTADO DE RESULTADOS
RELATIVA ING
Ingresos financieros cartera y operaciones de leasing financiero 97.58%
1
Valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos de deuda, neto -75.29%
0.8
Valoración a costo amortizado de inversiones neto 1,413.35
0.6
Comisiones y honorarios 21.71% 97.58%
0.4
Ingresos por valoración operaciones de mercado monetario neto -72.92%
0.2
Ganancia en venta de inversiones - instrumentos de deuda neto 0.00%
0
Ganancia en venta de inversiones - instrumentos de patrimonio neto -100.00%
Utilidad en la valoración de derivados - de especulación neto 139.57%
Valoración de derivados - de cobertura 84.89%
TOTAL 54.71%

ANÁLISIS
ACTIVOS VERTICAL
Efectivo y equivalentes de efectivo 1.32%
Instrumentos
InversionesFinancieros
a valor razonable con cambios en resultados - instrumentos de
deuda 0.30%
Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI - instrumentos de deuda 9.05%
Inversiones
Inversiones a valor razonable a costo
con amortizado
cambios en el ORI - instrumentos de 9.33%
Inversiones a valor razonable con patrimonio
cambios en resultados - instrumentos de 0.20%
patrimonio 3.10%
Inversión en acuerdos conjuntos 0.00%
Deterioro de inversiones -0.08%
Activo por Instrumentos financieros derivados 0.57%
Otros activos financieros 6.69%
Cartera de crédito y operaciones de leasing financiero a costo amortizado neto 67.44%
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, neto 0.27%
Activos por impuestos corrientes 0.37%
Otros activos no financieros 0.30%
Activos no corrientes mantenidos para la venta, neto 0.47%
Propiedades y equipo, neto 0.37%
Bienes dados en arrendamiento operativo 0.06%
Propiedades de Inversión 0.09%
Activos por derecho de uso 0.09%
Activos intangibles 0.06%
Activos por impuesto diferido neto 0.00%
 INGRESOS DE OPERACIONES ORDINARIAS GENERALES
1
0.8
0.6
97.58% -75.29% 1,413.35 21.71% -72.92% -100.00% 139.57% 84.89%
0.4
0.2
0 0.00%

ANÁLISIS VERTICAL frente a ACTIVOS

Efectivo y equivalentes de efectivo Instrumentos Financieros

Inversiones a valor razonable con cambios en resul- Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI -
tados - instrumentos de deuda instrumentos de deuda
Inversiones a costo amortizado Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI -
instrumentos de patrimonio
Inversiones a valor razonable con cambios en resul- Inversión en acuerdos conjuntos
tados - instrumentos de patrimonio
Deterioro de inversiones Activo por Instrumentos financieros derivados
Otros activos financieros Cartera de crédito y operaciones de leasing financiero
a costo amortizado neto
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por Activos por impuestos corrientes
cobrar, neto
Otros activos no financieros Activos no corrientes mantenidos para la venta, neto
Propiedades y equipo, neto Bienes dados en arrendamiento operativo
Inversiones a costo amortizado Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI -
instrumentos de patrimonio
Inversiones a valor razonable con cambios en resul- Inversión en acuerdos conjuntos
tados - instrumentos de patrimonio
Deterioro de inversiones Activo por Instrumentos financieros derivados
Otros activos financieros Cartera de crédito y operaciones de leasing financiero
a costo amortizado neto
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por Activos por impuestos corrientes
cobrar, neto
Otros activos no financieros Activos no corrientes mantenidos para la venta, neto
Propiedades y equipo, neto Bienes dados en arrendamiento operativo
Propiedades de Inversión Activos por derecho de uso
Activos intangibles Activos por impuesto diferido neto