--

11
UNIDAD

Quizá hayas realizado alguna vez una compra que, por el

importe de Ia misma, no has podido pagar en efectivo y has
tenido que aplazar el pago. ¿Cómo lo hiciste? ¿Qué sabes sobre
los medios de pago aplazado? ¿Has visto alguna vez una letra de
cambio?

EN ESTA UNIDAD ESTUDIARÁS

1. El pago aplazado
2. La letra de cambio
3. Pagos e impuestos de la letra de cambio
4. El crédito comercial

Y SERÁS CAPAZ DE
Tramitar pagos y cobros reconociendo
la documentación asociada y su flujo dentro de
la empresa.
1. El pago aplazado
"J,J"]
B
Hemos estudiado en la unidad anterior que existen tres modalidades de pago: anticipado, al
LEGISLACÓN
contado y aplazado o a crédito, que consiste en el consentimiento por parte del vendedor del
aplazamiento del cobro de las facturas [Figura tt.tJ. Medidas de lucha contra la mo-
rosidad en las operaciones co-
merciales.
A corto plazo Máximo un año
Pago aplazado o a crédito La Ley 15/2o1o fija, desde el r de
A largo plazo Superior a un año enero de 2013, que en las opera-
ciones comerciales entre empre-
FÍ9. 11.1. Aplozomiento de pogo entre una empresa y el consumidor, sas el plazo máximo de pago sea
de óo dÍas, y entre empresas y la
Administración, de 30 días.
El aplazamiento del pago es unapráctica habitual en las relaciones comerciales entre las em-
presas. Este aplazamiento puede ser formalizado en diferentes documentos, como las letras Si la operación comercial se

de cambio. el pagaré, los recibos normalizados y la aceptación domiciliada de facturas. Los realiza entre una empresa y un
plazos más comunes son a 30 y ó0 días [Figura tt.z). consumidor, no existe un plazo
máximo, quedando, por tanto,
Entre las empresas ó0 días fuera del ámbito de aplicación
de esta Ley.
Aplazamiento de pago
Entre las empresas y la 30 dias Por ejemplo, en unä venta reali-
Administración zada por un determinado centro
comercial a un consumidor, este
Fig. 11.2. Pago oplazodo.
podrá atender el pago en el pla-
zo que acuerden, ya sea corto o
2. La letra de cambio largo.

Se puede definir como el documento mercantil expedido por una t

:

persona física o jurídica, ilamada librador, ordenando a otra persona, i .ì 6ü-"*

llamada librado, que, en [a fecha que se indica, pague una cierta
I

cantidad de dinero a la persona designada, llamada tomador.

i
&

r
2.1. Historia
La letra de cambio nace a finales de la Edad Media, en ltalia, como documen- -.
_:1

tt,
to mercantil de crédito para evitar los peligros y dificultades de llevar física- ? r-
ì,
mente e[ dinero de un lugar a otro y ha evolucionado hasta su uso como un 3
I

prototipo de documento credit¡cio. oþrE 1 rfrlr.{Ç

En el archivo de la Real Chancillería de Valladolid, se encuentran los ejem-
ptares más antiguos de letras de cambio, giradas en Medina del Campo con J {
I' .t

destino a Rochela, Florencia y Amberes IFigura tt.3]. I

2.2. FUnCiOneS de la letfa de CambiO Fig. 1t.3. Anverso y reverso de una letra de cambio girado
en I49s'
Las principales funciones que cumple la letra de cambio son:
.c/ Servir como medio de pago en las transacciones comerciales sustituyendo al pago al
contado.
, b/ Permite la concesión de crédito o aplazar un pago, con la garantía de que, si e[ acep-
tante no paga, se puede proceder al cobro forzoso mediante acciones judiciales no solo
contra el aceptante, sino también conträ otros firmantes del documento, que responden
de forma solidaria.
ABC VOCABULARIO
( c/ Permite obtener dinero, esto es, liquidez, mediante su descuento en una entidad ban-
\! cariä, consiguiendo que el banco adelante el importe de la letra, aunque descontándole
una comisión y e[ interés correspondiente al tiempo que ha de transcurrir hasta el venci- Liquidez. Desde el punto de vis-
miento de la letra. Será el banco e[ que, en ese momento, se encargue de exigir el pago ta económico, significa disponi-
a[ deudor. bilidad de medios de pago.
 2.3. Personas que intervienen en la letra de cambio
En la letra de cambio intervienen al menos tres personas: librador,librado y tomador Io tene_
dor). Sus relaciones aparecen representadas gráficamente en la Figura 11.4.

Librador
Generalmente, es un Concede un Librado
vendedor o prestador aplazamiento de pago. Comprador
de servicios.

Ëffiã
Transmite la letra.
Tomador
Generalmente, es un banco
que recibe la letra del librador para
tt'/' Paga la letra al
vencimiento.
cobrarla al librado.

Fig. 11.4. Re/ociones entre las personas principales que intervienen en la letra de cambio.

Pueden intervenir asimismo más personas físicas o jurídicas en la letra de cambio [Tabla lt.t),
las cuales establecerán unas relaciones determinadas IFigura tt.s).

Personas gue intervienen en la letra de cambio

Es la persona que emite la letra y da la orden de que pague el librado. Es imprescindible que firme
Librador Iel vendedor)
la letra de cambio.

Librado y aceptante El librado es la persona a la que el librador dirige la orden de pagar la letra de cambio. Cuando ha
Ielcomprador) aceptado la letra de cambio mediante su firma, se convierte en aceptante.
Es la persona a quien ellibrador transmite la letra de cambio Inormalmente, un bancoJ para que
Tomador o tenedor
el librado la pague. Puede ser el mismo librador. Eltomador puede endosar [transmitirJ la letra a
Igeneralmente, el banco) terceras personas o presentarla a la aceptación y al cobro.

Endosante [transmite la letra) Es la persona que posee una letra y la transmite a otra [endosatario) por medio del endoso.
Endosatario Es la persona que recibe la letra mediante un endoso, quien, a su vez, puede transmitirla median-
[recibe la letraJ te un endoso posterior.
Avalista [se responsabiliza del ts la persona que garantiza que el librado hará efectivo el importe de la letra de cambio en el día
pago si no lo hace el librado) de su vencimiento; en caso contrario, se hace responsable del pago.

Tabla 11.1. Personas que intervienen en la letra de cambio.

(
Endosatario
Avalista
I
Recibe la letra de cambio
I
Garantiza el pago de la
i
mediante endoso y se
letra de cambio.
i
convierte en librador.

Entrega los bienes Entrega el importe menos gastos

emite la letra )4 en su caso, intereses.
Librador Tomador
Vendedor. Banco.
Acepta la letra. ntrega la letra para gesti
el cobro o el descuento.

Cobra la letra a su vencimiento.

Paga la letra a su vencimiento.

Flg. 11.5. Re/aciones entre las personos secundaríos que intervienen en lo letra de cambio

irsa
 11
GASO PRÁcTlcO 1. Plazos de pago UNIDAD ts
Sandra trabaja en el departamento comercial de una empresa y tiene dudas de los plazos LEGISLACóN
existentes para el pago de deudas en los siguientes casos:
ai Si la operación se realiza entre empresas. Regulación de la letra de cam-
bio.
bi S¡ la operación la realiza una empresa con la AdministraciÓn Pública.
ci Si la operación la realiza una empresa con un consumidor. La letra de cambio es un docu-
mento que está regulado en la
Solución: Leyle/19s5, BOE de 1ó de julio,
o/ Para las operaciones realizadas entre empresas el plazo máximo es de 60 días des- denominada Ley Cambiaria y
pués de la fecha de recepción de las mercancías o de [a prestación de servicios. Este del Cheque.
plazo de pago no podrá ser ampliado por acuerdo entre las partes y, en caso de
hacerlo, serÍa nulo.
b/ En las operac¡ones realizadas con la Administración Púbtica, este plazo se reduce a 30
días después de la entrega de bienes o la prestación de los servicios.
c/ En este caso, el aplazamiento de pago será el Scordado entre ambas partes.

CASO PRÁCT¡CO 2.lnterv¡nientes en la letra de cambio

A Héctor Argiles le gusta observar el firmamento y adquiere un telescopio en la tienda As- ¿sABiAS QUE...?
tronomía, SL. Elimporte deltelescopio asciende a782€ y la empresa vendedora le permite
pagar 182 € en metálico y el resto aplazarlo mediante dos letras de cambio, a pagar a 30 y lmporte de las letras.
60 días, respect¡vamente. La ley no exiqe que la cantidad
La empresa vendedora exigió que las letras fueran avaladas por otra persona que respon- figure una vez en cifras y otra
diera por él en caso de impago. en letras, por lo que la letra será
vålida. aunque solo se cumpli-
Le avaló su amiga Azucena Vargas, estilista con dos locales de su propiedad. La empresa mente una vez.
vendedora envió la letra al Banco lbérico para que le anticiparan el importe de la misma. A
los dos días, el Banco lbérico transmitió la letra al Banco de Valencia. Si figura la cantidad en ambas
casillas y existe discordancia
ldentifica en esta operación quiénes son: o/ el librador; bi el librado; c/ el aceptante; d/ el entre las cantidades, será viålida
tenedor; e/ el avali5ta;// el endosanle,y g) el endosatario. la cantidad escrita en letra.
Solución: Si, en letra o en números, estu-
o/ Astronomía, SL; bJHéctor Argiles; c/ Héctor Argiles; di Banco lbérico; ei Azucena Vargas; viese escrita varias veces, la can-
f/ Banco lbérico; gi Banco de Valencia. tidad que prevalece es la menor.

ACTIVIDADES

letras fueron avaladas ese mismo día por José García, con
\\ 1. Electrodomésticos González SL, de Zaragoza, con domicilio
-- en la calle Alfonso l, 1ló, 50003, vendió el I de mayo de zo- domicilio en el Paseo de la lndependencia, 125, de Zaragoza.
a Alberto García, que vive en la calle El Coso, 115, 50004 La empresa vendedora, que en estos momentos tiene que
de Zaragoza, diversos electrodomésticos para su vivienda. El realizar unos pagos a proveedores y no tiene liquidez, envía
importe de la venta asciende a 1.800 €. La empresa de elec- las letras de cambio el día s de mayo de 20_ al descuento
trodomésticos concedió un aplazamiento de pago. El pago para que le anticipen su importe al BBVA, con domicilio en
se realizará mediante tres letras de cambio por importe de la calle Alfonso l, ll0, 50003 de Zaragoza.Çqo_Ias letraq
ó00 € cada una, con vencimiento los días I de julio, agosto y eslÉn giradas a la propia orderl) Electrodomésticos, SL debe
sept¡embre, respectivamente. endosarlas al BBVA.
Alberto García aceptó el 2 de mayo de 20- las letras, com- Se pide:
promet¡éndose al pago de las mismas en su IBAN ES08 2038
9896 6000 2740 OOO0 que posee en el BBVA de la calle Al- ci lndica en esta operación quiénes son: el librado, el acep-
fonso l, ll0 de Zaragoza. Electrodomésticos González SL tante, el librador, e[ tenedor, el avalista, el endosante y
solicitó que las letras fueran avaladas en su totalidad. Las el endosatario.
b/ Cumplimenta el anverso y el reverso de la primera letra.

19el
 z. .Elimpreso oficialde la letra de cambio
A continuación, estudiaremos la letra de cambio siguiendo la numeración que aparece en elim-
preso oficial de la letra. En el anverso IFigura tt.o) figuran los siguientes conceptos:

@ Fecha de libramiento. Día, mes y año en que se emite la letra. Cuando

@ tugar de libramiento. Localidad
la letra se emita como consecuencia de un contrato, la fecha de expedi-
en la que se expide la letra.
ción tiene que coincidir con la de formalización del contrato.
@ wtoneda. El importe en euros o
moneda extranjera convertible @ Vencimiento.lndica la fecha en que ha de efectuarse el pago de la letra.
admitida a cotización oficial.
@ Nombre del tomador. Nombre de la persona a cuya orden se ha de
pagar la letra.
@ lmporte. Elimporte de la letra en
cifras.
@ lmporte de la letra.

Lug4 de lib@iento I{ONEDÄ IMPORTE

CLASE IIê

Feóa delib¡uietrþ VENCIMIENTO

Por esta LETRA DE CAMBIO Díakb
pagará usted al vencimiento
exprèsado a
la @tidâd de (iEpofte @ lefr) €
dr OO l6€ ¡ lnO iìO€

en el domicilio de pago siguiente:

Persona o entidad:
cóDrco cuENü, cLBNrß (ccc)
Di¡ección u oficina: hd&d 06ciü DC ildddcdd
Población:

ACEPTO eÉusulas¡ T.ARADOR:

Fecha rJBA-il)O (Fin4 ûohbÉ y doÊicilio)
(Fima) Nombre:
Domicilio:
Población¡
i \ fi RCM-FNMI CP: Provincia:
No ùdA * qúpM¡t.M F hpË¡óà qdd€

@ tugar de pago. Deberá hacerse constar el lugar en el que se ha de efectuar el pago. Es un requisito esencial, pero,
si falta, se suplirá por el domicilio det librado [casilla l1). Si la letra está domiciliada en una entidad bancaria, la pre-
sentación al pago se hará en el domicilio del banco.

@ Oatos de identificación bancaria dellibrado. Código de cuenta del cliente [CCC), una sucesión de zO dígitos confor-
mada por la entidad, la sucursal, el dígito de control y el número de cuenta, y el IBAN correspondiente. Esta informa-
ción es útil para facilitar el seguimiento de las letras descontadas en un banco.

qþ Cláusulas. Este espacio se utiliza para las <cláusulas facultativas> que permite la Ley Cambiaria; algunas de ellas son:
. Cláusulas <(con gastos>>. Significa que, en caso de impago, el tomador debe protestar notarialmente las letras no
domiciliadas en un banco y realizar la declaración equivalente en las letras domiciliadas. Los gastos ocasionados
son por cuenta del librador.
. Clåusula <<sin gastos>> o <<s¡n protesto)>. Cuando la letra no sea aceptada o pagada, el tenedor de la letra no ten-
drá que realizar el protesto o la declaración equivalente. Si no se escribe nada, significa que la letra es sin gastos.

fil tUombre y domicilio dellibrado. La persona que ha de pagar la letra se compromete, mediante su aceptación, a sa-
tisfacerla. El librado puede ser una persona física o jurídica. También pueden ser varios los librados y, en este caso, se
entenderá que la letra se dirige indistintamente a cada uno de ellos para que cualquiera, o todos, paguen el importe
total. No podrá aparecer como librado un nombre comercial, aunque la letra la acepte una persona física.

@ Aceptación. Espacio para la aceptación del librado mediante su firma autógrafa. No es un requisito esencial, pero re-
fuerza la confianza de que la letra será pagada. Es obligada la aceptación cuando lo establezca el librador y cuando las
letras sean pagaderas a un plazo desde la vista, puesto que se precisa la fecha de la aceptación para fijar el vencimiento.

@ firma. nombre y domicilio del librador. La firma es un requisito esencial, no así el nombre y el domicilio. Las personas jurídicas
librarán las letras a través de sus apoderados, y lo harán constar así en las antefirmas con la anotación <por poder> [PPJ.

Fig. 11.6. Anverso del impreso oficial de Io letra de combio.

I 2oo
 11
En e[ reverso de la letra [véase Figura 11.7) aparecen, a su vez, los s¡guientes conceptos:
UNIDAD ts
NO UTILTCE EL ESPACIO SUPERIOR POR ESTAR RESERVADO PARA IT.ISCzuPCTÓN il4ECNÉTIC¡

Por aval de ................ Páguese a ...........................

con domicilio en ...........

A de ............... de

Nombre y domicilio del avalista

Nombre y domicílio del endosante

14 15 16

@ Aval. Es una cláusula med¡ante

la cual el avalista garantiza que
la letra será pagada a su tenedor
legitimo, pues el avalista responde
de la misma forma que el avalado.
Puede avalarse al aceptante, al li-
brado o al endosante, pero, si no
se indica a quién se avala, se en-
tenderá que se avala al aceptante Endoso. Espacio destinado a
y, si la letra no está aceptada, se consignar el primer endoso, es de-
@ Espacio en blanco. Puede desti-
entenderá que se avala al librado. cir, la transmisión de la letra.
narse a cualquiera de las cláusulas
El aval puede alcanzar a la tota- Mediante esta ctáusula, se trans- o declaraciones cambiarias pre-
lidad o a parte del importe de la mite la propiedad de la letra de vistas en la ley [nuevos endosos,
letra. cambio. avales, etc.l.

Fig. 11.7. Reverso del impreso oficial de lo letra de cambio.

2.5. Elendoso

La transmisión de la letra se conoce como endoso y consiste en una cláusula que

se inserta en la letra de cambio por la que se transm¡te su propiedad. Es válido el
endoso a favor del librador, del librado o de cualquier otro intervin¡ente.
¿SAB¡AS QUE...?
Cada endosante garantiza la aceptación y el pago frente a tenedores posteriores.
Cláusula <<de intereses>>.
E[ endoso tiene que ser total, pues el endoso parcial es nulo.
Cuando una letra es pagadera
En e[ endoso se pueden insertar las cláusulas <a la orden> y (no a [a orden>: <a la vista> o (a un plazo desde
la vista>, pueden estipularse in-
. Clåusula <<a la orden>>. Significa que la letra se puede transmitir por endoso.
tereses en las cláusulas indicán-
. Cláusula la orden>). Se puede poner (no a la orden> o (no endosable>, es decir, que
<<no a dose el tipo anual aplicable y la
la letra no es transmisible por endoso. fecha en que se inicia el deven-
go. Si esta no se señala, se cuen-
También puede ponerse la expresión <no endosable de nuevo>, que significa que el último ta desde la fecha de libramiento.
endosante prohíbe nuevos endosos.

,,r/
2011
 2.6.81vencim¡ento de la letra
El vencimiento de la letra determina el momento en que ha de pagarse; este se
alguna de las fórmulas que aparecen en la Tabla ll.z: "a.. : Í

LEG¡SLACÓN Vence el día señalado. Es la modalidad más usual y más clara.

Vencimiento
lnterés legal det dinero. a <<fecha fija>> .Se pone, por ejemplo, 22 de abril de 20_.
Según el Código Civil de España, El vencimiento se calcula computando el plazo desde el día s¡

el interés legal del dinero es el guiente a la fecha de libramiento.

Vencimiento a un . Se pone, por ejemplo, <ciento veinte días fechau
que se aplica como indemniza- <<plazo contado
ción de daños y perjuicios cuan- desde la fecha>> 5i el plazo se estipula en meses [por ejemplo, <seis meses fecha>],
do el deudor incurriese en mora el vencimiento se calcula de fecha a fecha y, si en el mes de ven-
[retraso en el cumplimiento de cimiento, no existiese talfecha, vencerá el último día de tal mes.
su obligación] y no se haya pac-
El vencimiento se expresa poniendo <a la vista>.
tado un interés determinado. Se
establece anualmente en la Ley
Vencimiento Significa que la letra es pagadera el día de su presentación al
de Presupuestos Generales del
<<a la vista>> cobro y, salvo indicacîón en contra del librador, deberá presen-
tarse dentro del año siguiente a su emisión.
Estado.
Vencimiento a un La fecha de pago quedará fijada por e[ cómputo del plazo a par-
<<plazo contado tir dela fecha de aceptación o, a falta de ella, de la de protesto.
desde la vista>> Se pone, por ejemplo, (noventa días vista>.

En el cómputo, no se excluyen los días inhábiles Idomingos y festivos), pero, si el día de

vencimiento lo fuera, se entenderá que la letra vence el primer día hábil siguiente.
Para el cómputo de los plazos establecidos no se computará el dÍa que les sirva de punto
de partida.

Tabla 11.2. Formas de expresor el vencimtento de la letra.

CASO PRÁCTICO 3. Cálculo deldía de vencimiento

lndica cuál es elvencimiento de las letras que se detallan seguidamente:

ci Una letra emitida el dÍa 3 de mayo pagadera <a la vista>.
b/ Una letra en la que no aparece expresado elvencimiento.
c/ Una letra emitida el día 4 de marzo a tres meses vista, aceptada el día 15 de marzo.
d/ Letra emitida el día I de abril pagadera a ó0 días fecha.
e/ Una letra emitida el día l2 de abril para pagar a dos meses fecha.
// Una letra emitida el 3t de julio para pagar a i:iqs meses fecha.
Solución:
RELACIONA
c/ El día de su presentación.
La forma de comprar o pagar una b/ El día de su presentación.
mercancÍa afectará a la tesoreria c/ e I ts de junio [tres meses contados desde la aceptaciónJ.
de la empresa. Piensa cómo reali-
d/ El día 7 de junio.
zarías el asiento contable corres-
pondiente a una venta documen- eJ el n de junio.
tada en una letra de cambio. f J El30 de septiembre.

ACTIVIDADES

2. lndica cuál es el vencimiento de las letras de cambio que se d/ Una letra emitida el 1 de mayo a tres meses vista. Acep-
detallan seguidamente: tada el día 10 de mayo. Se empezará a contar el tiempo
desde la fecha de aceptación.
a/ Una letra en la que no aparece el vencimiento.
bi Una letra que vence un día festivo. e/ Una letra emitida el 30 de marzo para pagar a dos me-
ses fecha.
c/ Una letra cuyo vencimiento apàrece <a la vista>.

l2O2
 11
CASO PRÁCTICO 4. Cumplimentación de la letra de cambio llf UNIDAD H
El día I de junio de 20- Movi SA, ubicada en la calle Alcalá, 560, El concesionario de automóviles solicitó a Ramón Rueda Ripio
28027 de Madrid, y representada por Manuel Oca Villa, vendiÓ que los efectos mencionados fuesen avalados. Elaval se realizó
un automóvila Ramón Rueda Ripio, con domicilio en la calle Ar- el día 3 de junio por Enrique Castro Pin, con domicilio en la calle
gentina, 15, 28009 de Madrid. El importe del automÓvilascendiÓ Fuencarral, 85,28oo4 de Madrid.
a 30.000 €. El pago se pactó de la siguiente forma:
Movi SA tiene problemas de liquidez y negocia una línea de des-
. 15.000 € mediante un cheque bancario conformado. cuento con su banco, el BBVA. La línea de descuento es conce-
. Los 15.000 € restantes mediante 12 letras de cambio por dida y el día z de junio se envían las letras al descuento al cita-¿
igual importe It.zso,oo €), con vencimiento los días I de los do banco BBVA, con domicilio en la calle Colombia, 125,28017 t,
meses de julio y siguientes hasta el I de julio del siguiente de Madrid. Como las letras están emitidas\'a !ggggþ-g4þ¡,'
año. Movi SA debe endosarlas al BBVA. F

El concesionario de automóviles cumplimentó las letras de cam- Confecciona el anverso y el reverso de la primera letra de cambio.
bio y se las presentó a Ramón Rueda Ripio para su aceptación,
Solución:
que realizó en ese momento. Domicilió el pago en la cuenta co-
rrienre [cccì 2038 1234 98 6000273000, IBAN E508 2038 1234 Véanse el anverso y el reverso de la primera letra de cambio en
9860 OO27 3000, de Bankia; sucursal 5, de la calle Chile, l+s, las Figuras 11.8 y 11.9, respectivamente.
28009 de Madrid.

Luga de libmidto MONEDA IMPORlE ( ì-r\SIì ll

l'4a.d.rLd/ EUI|OS lft.2s0,oo // tii ,i 1

Por esta LETRÄ DE CA.ùIBIO o,.t*1**fr? YBNc¡MrErrro I !-q"e t l

07 06 20__ 01/07/20__ l:_:l '¡:'

pagará usted al vencimiento |l:. -- 1
i

expresado a l4oyít, S, A léL!-,:,-: :il

lâ @tidad d,e (impore $ le@)
I tt.tt,,. ]
.1.,r¡r rìir r l\r).t'ia
I,4TL DOSCIENTOS CÎNCUãÀJTA IUI?"OS

0 A 4279952
en el domicilio de pago siguiente:
Pemona o en¡dad: tsantkí,a¿
cóDroo cnBNTA cnsNTB (ccc)
S ur,ursal¿ 5
Di¡ección u oficinat hdùd Otrb¡ DC ilúEd..t¡d
Población: 28OO9l'4øÀríÅ/ 2038 7234 98 98 6040273000
ItsAN:ESOS 2038 1234 98 6000273OO0
ACEPIO eláusr¡las: T,IBRADOR:
Êecha 7.6.2O-- L¡BR,A,DO (Fma, ¡oEbÉ y dodicilio)
Nombr e: ll a.yn ów l¿ upÀ.a"R íp Lù ¡4o1rû S. A.
ípí,ù Donicilio: C / Arø¿,nfi,vw¿ 1 5 Cl Akdita 560 p.p.
Población: ì,4aãríÀ' 28027 l'4aà.rí.d/
CPt 280O9 Prodncia: ¡,4øã,ríÅ' h
No FútdFhFi&q¡&

Fig. ll.B. Anverso de lo primero letra de cambio. Solucion del Caso practico 4.

No UTILICE EL ËSPActo SUPEzuoR PoR ESTAR RESERVADo PARA INSCRIPCIÓN MAGNÉTICA

por at at de ...Rs,!r'9w-ß4ßÀ9.ßíP.a... ........... Págtese a ............ ................A-ts-UA.... .......... . ..........

con domicilio ..... ...il..Ç-dÌU-.19t..1.4.5. ........

""
............................4-8-A1.7-,Mød{.&...

....1/!.qà'r.í.d'-., a ...7-.. de ....Jt4.4ir'!r...... de .2Q.--

Nombre y domicilio del endosante

!:l!pr.í;,..5... A..........
d Alcal& 560
28027

þ.þ.

Fig. 11.9. Reverso de Ia primera letra de cambio. Solución del Caso practlco 4.

2031
3. Pagos e impuestos de la letra de cambio
El pago de la letra requiere que sea presentadaalcobro. En la actualidad, la mayoría de las le-
tras tienen domiciliado el pago en cuentas bancarias, con lo cual la presentación de la letra en ¿slBins QUE...?
una cámara o en un sistema de compensación electrónica equivale a su presentación al cobro.
Pago parcialde la letra. Lo ha-
El librado también puede realizar el pago del efecto antes de su vencimiento por su cuenta bitual es que el pago de la le-
y riesgo. tra sea por [a totalidad de su
importe, aunque la ley admite
3.1. Elimpago de la letra el pago parcial, y e[ tenedor
no puede ni rechazar el pago
Cuando la letra no es aceptada o pagada por el librado, se puede recurrir a la denominada parcial por parte del librado n¡
<acción cambiaria>, que puede ser directa o de regreso: que le sea entregado un reci-
. Acción directa. La promueve el tenedor en caso de falta de pago contra el aceptante o sus bo de la cantidad satisfecha.
avalistas, reclamando sin necesidad de (protesto> el importe de la letra, los intereses y los Las cantidades que se pueden
gastos ocasionados. reclamar en caso de impago
. Acción de regreso. Si la letra no ha sido aceptada o pagada, el tenedor puede ejercitar esta son el importe de la letra, el
acción contra los endosantes, el librador y los demás obligados cambiarios una vez vencida interés legal incrementado en
la letra o antes del vencimiento. Es necesario haber realizado el <protesto> de la letra. dos puntos y calculado sobre
el importe de [a letra y todos
Las acciones se pueden llevar a cabo contra los obligados cambiarios, bien por medio de juicio aquellos otros gastos ocasio-
ordinario, bien por juicio ejecutivo, más rápido y eficaz. nados por el impago.
Para ejercer la acción cambiaria hay que demostrar que la letra ha sido presentada y no paga-
da, lo que se puede manifestar de tres formas [Tabla 11.3).

Una letra que no ha sido pagada se puede llevara un notario para que este dé fe delimpago. Elactanotarialsirve
Protesto para iniciar un procedimiento judicial ejecutivo.
notarial
El protesto porfalta de pago debe hacerse dentro de los ochodiashåbiles siguientes al delvencimiento.

Si se trata de letras domiciliadas en un banco, se puede utilizar, en lugar del protesto notarial, una declaración
sustitutivä escrita del banco donde comunica que la letra no ha sido pagada total ni parcialmente.
tsta declaracîón se cumplimentará al dorso del efecto mediante una cláusula como la siguiente:
Declaración
egu¡valente <El banco domiciliario declara denegado el pago de la letra, a
los efectos previstos en el artículo 51 de la Ley t9l1985 por eu-
de ..........>

Declaración Consiste en una declaración escrita por el propio librado, firmada y fechada en la que se deniega la aceptación
dellibrado o el pago.

Tabla 11.3. Formas de demostrar que la letra no ha sido pagada.

Cuando la letra no ha sido pagada, las cantidades que se pueden reclamar simultáneamente al
aceptante, al librado, al endosante o a sus avalistas son:
. El importe de la letra.
. El interés legal, incrementado en dos puntos y calculado sobre el importe de la letra.
. Todos los gastos ocasionados por el impago.
En función de quién realice la reclamación del pago y contra quién se dirija, las acciones cam-
biarias prescriben en distintos plazos:
. Contra el aceptante, a los tres años desde la fecha de vencimiento.
. Las acciones del tenedor contra los endosantes y contra el librado, al año desde la fecha de
protesto o de vencimiento, sl la letra es sln gastos.
. Las acciones de unos endosantes contra otros y contra el librado, a los seis meses.

i204
 q*A Hffi

CASO PRÁCTICO 5. Cumplimentación de la letra de cambio lllf

,,^1,,1" ffi
ll
El día 15 de agosto de 2o_, Moda Rizos SA, con domicilio en Moda Rizos SA, vendedor de la mercancía, tiene una deuda por
la calle Adarves, 5, 44Q25 de Terue[, realizÓ una ventä de diver- el importe de la letra con el Banco de Santander, de la calle
sos artículos de moda por importe de 2.000,00 €, IVA incluido, Mayor de Teruel, con la indicación de que, en caso de no ser
a Lucía Pino Pin, autónoma, con domicilio en la calle Abadia, 1, pagada a su vencimiento, la letra sea protestada.
44001 de Teruel, que posee una tienda conocida como El Arma-
El dÍa 18 de agosto, el Banco Santander, con domicilio en la calle
rio de Lucía. Mayor, ?, 44oO1 de Teruel, la endosÓ a la sucursal 7 del BBVA,
La compradora acordó con el vendedor la voluntad de abonar la con domicilio en la calle Acacias, 33,44oo2 de Teruel.
letra en su domicilio el 15 de octubre de 20-. La letra fue acep-
Cumplimenta el anverso y el reverso de [a letra de cambio.
tada por Lucía el día de su libramiento.
Solución:
Moda Rizos SA solicitó a [a compradora el aval de la citada letra. ,I1.10
Véanse el anverso y el reverso de [a letra en las Figuras, y
El aval lo realizó Hugo, hermano de Lucía, que tiene una tienda
11. 1, respectivamente.
de artÍculos de cerámica en el número 3 de la calle Abadía de
1

Teruel.

Lugar de libramíento MOI{EDÀ IMPORTS

I e,lfup* zuROS #2.OOO,OO*

I¡BNCIIIfIENTO
por esta LETRA DE CAMBI0 ootu*ï*uo*"#:
pagará usterl a1 vencimiento 15 08 20-- L 5.10.20,-
expresado a tsancc a.+ttønànr S
la cotidad de (impone ea letra)

DOS l'41LEU1?OS

0 4279952
Persona o e¡tídad: Luriø¿ ? í'v1þ- ? í'w
en el domicilio de pago siguiente: ^
cóDrco cuENTÀ CLTENTE (ccc)
Dirección u oficina: C/ Almã,ín', 1 Er¡idad Oficí!â DC Núddedênb

Población: 44OO1, Terup,lt

ACEPTO Cláusulas: uC ow gø,*toy > LIBRÄDOR:

Fecha 7 5.8.20__ LIBRADO (Fima, ûoeb¡e y doßícilio)

(Fima) Nombre: Luoial ? í,y\n' ? ílvv l'4od,a'Rí4ot, S. A. D a

Domicilio: C/ Alm.d.ín', 1^
C/ Ad.a¿"ve,y, L50
Población: Te-rudt 44O25 Te,rupU
Lu,oí.a/?íxt ù ? í4v
 ñcM.FffÀrr CP:44O0J- Provincia: Te,rudt
No ù¡ilke ëpacio Frsbffi p@ úpr6itu @éti€

Fig. I1.tO. Anverso de la letra de cambio.So/ución del Coso proctlco 5.

No UTILICE EL ESPACIo SUPERIOR POR ESTAR RESERVADO PARA INSCRIPCIÓN MAGNÉTICA

P¡¡r aval ¿n !.*ç:tP.?.*]F.-.?.í*u.................................. Pagttese (t ............................9:F-V(..... ..............

f. k Ar mø:s. de. !. ueí,k.....
con domícilio nn Ç.(..4çgPi*Y,..

.....T-zr.qqL...., o .!ê.. cte .... :.Løp.t-t9.. .. de ..2Q----

Nombre y domicílio del avalista
HuÃ,ùPi,nû?i,w
ç/..41n4í&..3. Nombte y domicilio del endosante
44OOl Ter"u.dt øs,!)es.;ø!É*rder.
Cl ì"\ø'yot', Z
44OOl Te-rudt
?.?

Fig. ll.1l. Reverso de la letra de cambto.So/ución del Coso próctico 5.

2051
 3.2. Los impuestos sobre la letra
La letra de cambio tiene que cumplimentarse en papeltimbrado confeccionado por la Fábr¡ca
¿sABils QUE...? Nacional de Moneda y Timbre. Con la compra de la letra, se liquida el impuesto sobre trans¡¡_
slones patrimoniales y actos jurídicos documentados.
lmpresos de letras de cambio.
El importe del impuesto está establecido en función del nominal de las letras según lè
Los impresos de las letras de Tabla ll.4:
cambio se adquieren en los es-
tablecimientos autorizados por
lmporte de la letra Cuota delimpuesto
la Agencia Tributaria, como los
estancos. Hasta 24,04 € 0,06 €
La insuficiencia de timbre de la De 24,05 a 48,08 € o,12 €
letra puede ocasionar dificulta-
des para reclamar al deudor en De 48,09 a 90,15 € o,?4 €
caso de gue esta sea impagada. De 90,16 a 180,30 € 0,48 €
De 180,31 a 360,61 € 0,96 €
De 3ó0,ó2 a751,27 € 1,98 €

De 751,28 a 1.502,53 € 4,21€

De 1.502,54 a 3.005,0ó € 8,4.l €

De 3.005,07 a 6.010,12 € 1ó,83 €

De 6.010,13 a 1?.O2O,24€ 33,ó6 €

De 12.020,25 a 24.040,48 € 67,31 €

De 24.040,49 a 48.080,97 € 134,63 €

De 48.080,98 a 96.161,94 € 269,25 €

De 9ó.161,95 a 192.323,87 € 538,51 €

l. Por lo que exceda de 192.323,87 €, la cuota será de 0,018 € por cada 6,0l € o fracción.
2. Cuando el vencimiento de la letra exceda de seis meses desde la fecha del libramiento,
el impuesto que hay que pagar es el que corresponda al doble del nominal de la letra
de cambio.
3. Si se giran las letras de cambio entre las mismas personas cuyos vencimientos no estén
separados más de quince días, el impuesto que deberá pagarse será el que corresponde
al total del importe que resulte de sumar el nominal de las diferentes letras.

Tabla 11.4. Timbres de las letros de cambio segun el importe de estos

La letra de cambio puede girarse de las siguientes formas:

. A la orden del propio librador. El librador y el librado son la misma persona.
. A cargo de tercera persona.
. A cargo del propio librador. El librador y e[ librado son la misma persona. ,

. Por cuenta de un tercero.

ACTIVIDADES

3. En la Ley de Presupuestos Generales del Estado, a finales de lndica el importe a pagar en concepto de timbre por las si-
diciembre de cada año, se establece el tipo de interés legal guientes letras de cambio:
del dinero hasta el 3l de diclembre delaño siguiente.
ai Letra de l20 € con vencimiento a la vista.
Busca en lnternet cuál ha sido el interés legal del dinero en bi Letra de Lsoo € con vencimiento a 90 días fecha.
estos momentos y cómo ha evolucionado en los últimos
años. Lo puedes encontrar en el siguiente enlace del Banco
c/ Letra de 20.100 € con vencimiento a diez meses fecha.
de España: www.bde.es lbdeles. d/ Letra de 192.335,80 € con vencimiento a 30 días fecha.

l206
 11
4. El crédito comercial UNIDAD ì

El crédito comercial es una forma habitual de financiaciÓn a corto plazo en todos los ¿sABiAS QUE...?
negocios. Consiste en el aplazamiento en eI pago que las empresas conceden a sus
clientes en las operaciones de compraventa. Comisiones bancarias.
Las entidades de crédito tienen
Por ejemplo, sl un cliente compra un determinado bien a un proveedor y se acuerda que el libertad para establecer sus co-
pago se realice a los 90 días, la empresa proveedora está concediendo un crédito comercial. misiones bancarias y los gastos
Estos aplazamientos se pueden reflejar en letras de cambio giradas a 30, ó0, 90 días, etc., repercutibles siempre que res-
pondan a servicios efectivamen-
como se estudia a continuaciÓn.
te prestados o gastos habidos.
No existe ningún límite a su im-
4.1. La letra de cambio como instrumento de financiación porte salvo que, de forma Parti-
cular, se haya introducido Por una
La letra de cambio, además de ser un instrumento de pago,también es un instrumento
disposición legal. Las comisiones
se calculan sobre el nomina[.
de crêdito. El comprador difiere el pago de la compra hasta eI vencimiento que haya
pactado en la letra; de esta forma, tiene las mercancías en su poder y puede ir pagando Unas comisiones orientativas son:
las letras cuando llegue su vencimiento.
. Descuento de efectos:

Cuando se ha emitido una letra, el vendedor IlibradorJ puede escoger entre varias posibiti- - Efectos domiciliados: l%
dades: [mínimo por efecto 6 €).
o/ Mantener las letras en su poder y esperar a que llegue el vencimiento pactado y cobrar- - Efectos no domiciliados:
las él mismo. 1,50% [mínimo Por efecto
e ۓ.
b/ Entregar las letras en gestión de cobro a una entidad bancaria, que se encargará de
cobrarlas en su vencimiento. La entidad bancaria cobrará por ello comisiones y gastos;
. Gestión de cobro:
es decir:
- Efectos dom¡ciliados: I%

Líquido a percibir= nominal- [comlsiones + 2t % s/comísiones x tVA + gostos de correoJ. [mínimo por efecto 6 €].

c/ Entregar las letras al descuento comercial. El descuento comercial es un contrato de - Efectos no domiciliados: 1%.
préstamo o crédito por el que una entidad financiera entrega el importe de una letra no
vencida previa deducción de unos intereses, comisiones y gastos, recibiendo la letra por
endoso para su cobro en el momento del vencimiento.
Líquido a percibir = [descuento comercial+ comisiones + otros gastos].
nominal - CLAVES Y CONSEJOS
El cliente del banco, después del descuento, mantiene una obligación [por si la letra resulta El IVA en eldescuento y la ges-
impagadal hasta que el banco realice el cobro en el momento del vencimiento. tión de cobro.
Las comisiones de las letras en-
tregadas en gestión de cobro a
una entidad bancaria llevan lVA.
CASO PRÂCTICO 6. Letra en gest¡ón de cobro
Sin embargo, estos gastos en el
descuento de efectos comercia-
Mercedes Moscardó tiene una floristería y envÍa una letra de cambio al Banco lbérico por les no están sujetos al lVA, pues-
importe de l.5oO € para gestión de cobro. El citado banco cobró la letra el día de su venci- to que se trata de una oPeraciÓn
miento. Calcula el importe efectivo que recibirá Mercedes sabiendo que: financiera.
. La comisión del banco es del : % sobre el nominal.
. Los gastos de correo ascienden a I €.
. El IVA es el 2l %.
Solución: RELACIONA
. Líquido a percibir = nominal - comisión - (comisión x IVA) - gastos de correo.
Una empresa envÍa al banco un
. Comisión: 1.500 x 0,03 = 45. efecto en gestiÓn de cobro.
. IVA: 45 x o,21 = 9,45.
¿Sabrías registrar el asiento co-
. Gastos de correo: 1.
rrespondiente al impago de la
. Líquido a percibir: 1.500 - l+s+e,+s+tl = 1.444,55 €. letral

2O7 |
 4.2. Cálculo del descuento comercial

Cuando hablamos de descuento comercial, nos estamos refiriendo al descuento 6p

efectos a la orden. que son los que se pueden descontar, son endosables y llevan
timbre. Los efectos no a la orden representan derecho de crédito, pero no se permite
su descuento.

El descuento comercial se calcula sobre el valor nominal y es igual al interés producido p6¡
dicho nominal durante el tiempo que se anticipe el cobro a un tipo de interés i. '

N x ix f
Dc=
B

Donde: Dc = descuento comercial.

N = nominal de las letras.

i = tipo de interés en tanto por uno.

t = tiempo de anticipo.
B = base de tiempo: 1, 12 o 360.

Eltiempo y el tipo deben estar expresados en las mismas unidades, es decir, días o meses.

CLAVES Y CONSE'OS CASO PRÁCTICO z. Negociación de un efecto

Año comercialy año natural. Martina López es titular de una tienda de muebles vlntoge y carece en estos momentos
de efectivo para hacer frente a sus pagos con proveedores. Sin embargo, posee una letra
Para el cálculo de los días de des-
de cambio por ¡mporte de S.OOO € de su cliente Proyectos y Reformas 51, y procede a
cuento se tienen en cuenta los
descontar la letra en el Banco lbérico cuando aún faltan 50 días para su vencimiento y así
meses naturales.
obtener liquidez y poder pagar sus deudas.
Sin embargo, es usual, en la
Calcula a.cuánto ascenderá el importe del descuento, sabiendo que el tipo aplicado es
práctica bancaria, calcular el o/o.
el 12
descuento aplicando el año co-
mercial {roo díasf. Solución:
Nxixt
Dc=
B

Dc- 8'oooxo'12x50 = 133,33

360
N = 8.000 €.
i = 0,12 anual.
t = 50 días.
B = 360.

ACTIVIDADES

5. Juan Antonio es propietario de una tienda de muebles de co- . La comisión es del 2%sobre el nominal.
cina en la calle Comercio y posee dos letras de cambio por . Los gastos de correo ascienden a ó €.
importe de 2.000 y 1,000 €, respectivamente, que envía al
Banco lbérico en gestión de cobro. El citado banco cobró las
. El IVA es el 21 %.
letras el día de su vencimiento. Calcula el importe efectivo
que percibirá juan Antonio sabiendo que:

| 208
 1',r
4.3. Descuento de una remesa de efectos U NIDAD

Generalmente, las empresas no presentan a descuento los efectos de uno en uno, sino que acu-
den al banco con una remesa de efectos, agrupados temporalmente para descontarlos a la vez
hasta la cantidad prefijada anter¡ormente, que es el límite de riesgo que el banco está dispuesto
a asumir con cada empresa. Es lo que se conoce como lÍnea de descuento y se formaliza en una
póliza. Esta remesa se puede hacer electrón¡camente y de forma inmediata, y el banco abona el
importe del nominal de los efectos descontados menos los intereses y los gastos.

CASO PRÁCTICO 8. Remesa de efectos

Amalia Herranz, gerente de un concesionario de motocicletas, tiene una cartera de efectos que decide descontar para obtener liquidez y
poder hacer frente a diversos pagos que tiene con proveedores. Calcula cuál será el efectivo que recibirá por la siguiente remesa de efectos:

Efectos Nominal Días de descuento

A 3.000 25

B 5.000 30

C 2.500 45

Las condiciones del descuento son las siguientes:

. Tipo de interés: 13%.
. ComisiÓn: 2o/opcon un mínimo de 6 €.
. Gastos de correo: 1 € por efecto.
Solución:

Efectos Nominal Días Tipo % lntereses [.f Comisión 2% s/nominal Correo

A 3.000 25 13 27,O8 6

R 5.000 30 t3 54,17 10 1

C 2.500 45 13 | 40,63 6[..ì 'I

10.500 121,88 22 3

f\¡
Nxixf
-
B

Aplicando la fórmula de cada nominal, obtenemos los intereses:

[.) lntereses = [3.ooo x 25 x o,13 / zoo¡ = 16,25 para el efecto A; misma fórmula para el resto.
[..) Comisióh = 2.500 x O,OO2 = 5. Aunque [a comisión importa -
5 €, al existir un mínimo por efecto se deben hacer constar los O €
Efectivo = [121,88 + 22 + 3) = 10.353,12 €.

ACTIVIDADES

6. Muebles Retro SL tiene dificultades económicas y no puede

hacer frente al pago de las nóminas de sus trabajadores este
Efectos Nominal Días de descuento
mes de diciembre. 6.000 30
Sin embargo, posee dos letras de cambio por importe de B 2.000 ó0
6.000 y 2.000 euros, y con vencimiento a 30 y 60 días, res-
pectivamente. Las condiciones del descuento son las siguientes:
Calcula cuál será el efectivo que recibirá por las dos letras . Tipo de ¡nterés: 15%.
enviadas al descuento, con fecha de hoy, teniendo en cuen- . ComisiÓn: 2o/o, cotr un mínimo de 6 €.
ta lo siguiente:
. Gastos de correo:3 € por efecto.

zoe I
 CASO PRÁCTICO 9. Proceso en la negociación de un efecto

Ana Bernal Peña, domiciliada en la calle 5or Ángela de la Cruz, go de León, 157,28OO7 de Madrid. El Banco Santander recibió
245, 28OO9 de Madrid, acaba de comprarse un piso y ha ad- la letra y anticipó el importe de la letra menos los intereses, las
quirido diversos muebles y objetos decorativos, el 1 de abril de comisiones y otros gastos. Por descontar la letra cobra un l2 %
2O_, a Muebles Retro 51, con domicilio en la calle Lagasca,222, de interés y unä comisión del 1 %".
28007 de Madrid. La compra asciende a 4.000 €. Mediante tarje-
Se pide:
ta abona 1.000 €, y por el resto acepta una letra de cambio con
vencimiento a 30 días fecha. a/ Cumplimentar elanverso y el reverso de la letra de cambio.
b/ Realizar una descripción de los pasos seguidos y las fechas
Carmen Pérez, administrätiva de Muebles Retro SL, cumplimen-
de emisión, aceptación, endoso, negociación, vencimiento y
ta la letra de cambio a la orden de la sociedad y <con gastos), y
cobro de la letra, calculando el importe líquido que percibirá
se la pasa a la firma al administrador, Jesús Gala.
Muebles Retro SL por la negociación de esta operación.
Ana Bernal aceptó la letra el díq-z tde abril de 20_ y domicilió el
Solución:
pago del citado efecto en la CCC 0182 0971 71 9010088765, IBAN
tS44 0000 1829 T19O 1008 8765, que posee en Bankia, calle del a/ Véanse el anverso y el reverso de la letra en las Figuras
Abedul, r33, 28008 Madrid. 11.12 y 11.13, respectivamente.

b/ Véase la descripción de los pasos y las fechas de la letra de

En estos momentos Muebles Retro SL tiene dificultades econó-
cambio, desde la emisión hasta el cobro de la letra y elfin
micas y endosa la letra al Banco Santander, con domicilio en Die-
del proceso, en la Fiqura 11.14.
Lùgar de libramieilto t{oNED.A. NtPORTE
l'4aàlíÅ' EUI|OS #3.OOO,OO#

po¡ esta LETRA DE CAMBIO o*t*'Xf!:uo*oÄt: VENCIÀÍIENTO

pagará usted al vencimiento ol o+ 20 A 30 ùíõ'yf"¿u '

expresado a Mud>1,e*1?e.û.a, S. L.
la caDlidad de (importe en letra)

TÍIES MTLEUROS

0 A 4279952
en el domicilio de pago siguiente:
Persona o entidað: Ba¡nkínt
cóDrco CUENIA cLtENTÉ (ccc)
Dirección u oficin a: c/ gl:eÅt'Jr, I e S Enr¡&d Otiùå m Nñde adta
Población: 28OO8 ¡4aà.ríÅ' 0782 0977 77 9070088765
IBAN ES+400007 I 297 7 90700 I 87 6 5
ACÊPTO Cláusulas: uCot'v ø.ø.*tot> LIBRADOR:
Eecha O2.O4.2O_- IIsRAÐO (Fima, ûombre y domicilio)

- (Fima) Nomï¡re: A møt B ornøL P øñø' I4UEBLES RTTRO, S. L.

oo
\\i'^_ Domicilio: Sot' An4dtz' dntlø,Ct u4,, 245 Løg.a'KÃ/,222
:I,r
Avwßerndt?eøa' Población: l,4aÅ/íÅ' 28OO7 l'4øà.4,í.d/
CP: 28OO9 Provincia: Ì'4Ød.ñÅ'
No utilid*le€rpscioFrEhÈd¡do@ ñÞr*ióõûlmétie

Fig. 11.12. Anverso de la letra de cambio. Solución del Coso próctíco 9.

No urlLlcE EL EspActo supERìoR poR ESlAR RESERVADO peRA l¡tscrupcró¡¡ MAGNÉTICA

Pot aval de Þ,i,,,,...,, Banco Sø¿¡ta¿¡d,e,r

.....11s'd4À/.., a 7-Q.. d" .......A.Þtfu........ de .2Q.-..--

Nonbre y domicilio del ut,alista

Lag.aacu 222
28OO7 - ì,46Å4,íi"
?.?

Fig. ll.l3. Reverso de la letro de cambío. Solucion del Caso practico 9.

210
 CASO PRÁCTICO 9. Proceso en la negociación de un efecto (continuaciónJ

ABRIT
I EMISION
2 Vendedor. Muebles Retro SL emite la letra.
3
Administrador: Jesús Gala.
4
5
ACEPTACIÓN
ó
Comprador. Ana Bernal Peña
7
acepta la letra
8

9
r0 ENDOSO
lt Muebles Retro SL endosó la letra al Banco Santander para que este
l2 la cobre en su momento [al vencimiento 30 dlf , es decir, el 2 de
mayo). Los 30 días que transcurren desde el dÍa siguiente a la fecha de
r3 Ë
libramiento nos llevan al vencimiento [como la letra estaba emitida a
l4 la propia orden, debe endosarla al bancoJ.
l5
tó
17
NEGOCIACIÓN
r8
Muebles Retro SL precisa liquidez y no quiere esperar para cobrar el
t9
efecto a su vencimiento. tl Banco Santander le adelanta el importe
20 de la letra.
2t El Banco Santander, al anticipar el dinero a Muebles Retro SL, va a
22 cobrarle un 12o/o, en concepto de intereses, sobre el importe de la
23 letra por los días que transcurren desde el día lo hasta el vencimiento
24 [zzoias]. Nxixr
25 Aplicando la fÓrmula tenemos: Dc =
B
26 3.000 x o,12x22
27
Dc= = 22€. Comisión: 3.000 x 0,00] = 3 €. I

360
28
El banco ingresará a Muebles Retro SL el siguiente importe nominal
29
de la letra:
30
3.000-[zz+Zl=2.975€.

MAYO
VENCIMIENTO DE LA LETRA, COBRO
l Y FIN DEL PROCESO
2 Eltenedor del efecto en ese momento, el
3 Banco Santander, cobra la letra al librado a
4
través de la cuenta corriente que posee en
Bankia recuperando el importe totðl que había
5
anticipado.
6

Fig. 11.14. Descripción de la operatoria de la letra de cambio y su negociación. Solución del Caso proctico 9.

211
 siruresrs

ACTIVIDADES DE S¡NTESIS

(t. Completa en tu cuaderno el siguiente esquema relacionado con los intervinientes en la letra de cambio

Librador

Librado y aceptante \
I

Tomador o tenedor
Letra de cambio: l

intervinientes
Endosante l

Endosatario

Avalista

2. Realiza un esquema del aplazamiento de pago en las rela- Elvencimiento de la letra determina elmomento en que ha
ciones comerciales entre: de pagarse. Relaciona en tu cuaderno cada tipo de venci-
miento con el que corresponda.
o/ Las empresas.
b/ Las empresas y los particulares.
Formas de expresar
c/ Las empresas y la Administración. Vencimiento
elvencimiento
3. Completa una frase que utilice todas las palabras que se
proponen y que tenga relación con la letra de cambio y sus o/ A la vista 1. Vence el día señalado en la letra.
funciones.
2. El vencim¡ento se expresa po-
o/ Librador - librado - tenedor - documento mercantil b/ A fecha fija. niendo <a la vista> y se paga el
b/ día de presentación al cobro.
Medio de pago - transacciones comerciales
c/ Aplazar paqo - concesión de crédito ci A un plazo contado 3. El cÓmputo del plazo comienza
d/ <desde la fecha>. a contar desde Ia aceptaciÓn.
Obtener dinero - liquidez - descuento
4. Realiza un esquema con las posibilidades que tiene una le- d/ A un plazo contado 4. Se calcula contando el plazo des-
tra como instrumento de financiación. <desde la vista>. de el día siguiente a la emisión.

PONTE A PRUEBA

1. Eva Alonso Morales trabaja como autónoma en el centro . La empresa le solicitó un aval. El avalista fue su marido,
de belleza Pelbela, sita en la calle Bravo Muritlo ,366, zgozo Pedro Hernández Zamora, que trabaja en unä multina-
de Madrid. cional y vive en la calle Maudes, 85, z\ozo Madrid.
El día 1 de noviembre de ZO_ adquirió un equipo informá-
. Sistemas Informáticos SL emitió la letra a su propia orden
tico en Sistemas lnformáticos SL, con domicilio en la calle y 25 días antes del vencimiento de la letra, el día Z de
Orense, 115,28o2o de Madrid, por importe de 1.800 €. El noviembre, la descontó en el BBVA.
sistema de pago fue el siguiente: Se pide:

. Un cheque nominativo por importe de 1.000 € que Eva

c/ Cumplimentar el cheque nominativo por el importe
de Boo €.
extendió en el momento.
b/ lndicar en esta operación quiénes son:
. La empresa de informática le concedió un aplazamien- . librado. . El aceptante.
El
to de pago. Acordaron pagar la deuda mediante una le-
tra de cambio por importe de los 8OO € restantes, con
. librador
El El tenedor.

vencîmiento el día I de diciembre. Eva aceptó en ese

. avalista.
El . El endosante.
momento la letra comprometiéndose al pago, y domi- . Et endosatario.
cilió el pago del citado efecto en la CCC 0182 0971 T1 c/ Cumplimentar el anverso y el reverso de la citada letra.
9011008876, |BAN E54s 0182 0971 7190 il00 887ó, del d/ ¿Qu¿ gastos supondría el descuento del efecto sabien-
BBVA, sito en la calle Palencia, 124,z\ozo, de Madrid. do que eltipo aplicado es el l2 %?

1212
 ,,J,l"i B
TEST DE REPASO X

1. La letra de cambio es un documento: 10. Cuando, en una letra, en elvencimiento aparece a la

vista, significa que:
Mercantil.
t Se pagará el día de su presentación.
Que puede expedir una persona física o jurídica
A los 30 días vista.
¡ Ambas son c¡ertas.
A los 60 días fecha.
z. El aplazamiento de pago entre una empresa y un
consumidor puede ser: 11. Eltimbre de la letra de cambio va en función de:
A largo plazo. El importe.

A corto plazo. Elvencimiento.

a Ambas son ciertas indistintamente. I El importe y el vencimiento

3. Las funciones de la letra de cambio son: 12. Cuando el vencimiento de una letra exceda de seis
meses desde la fecha del libramiento, el timbre de
La concesión de crédito o aplazar el pago.
esta:
Obtener dinero [iquidez] med¡ante el descuento.
I Se duplica.
Ambas son ciertas.
Se tr¡plica.
¡. Ellibrador de una letra de cambio es la persona que:
No se timbra.
Emite la letra.
tg. El endoso de una letra de cambio tiene que ser:
Pagará su importe.
¡ Total.
Posee el documento.
@ Parcial.
5. La aceptación de una letra de cambio la realiza:
lndistintamente.
, @ ,tque compra.
14. Cuando se ha emitido una letra de cambio, ellibrador
@ ,t que vende. puede optar entre:
El banco. Entregar las letras en la modalidad de gestión de
ó. La transmisión de una letra de cambio se conoce cobro a un banco.
como endoso, y es vålido si se realiza a favor ilel: Entregar las letras al descuento comercial para que la
Librador. entidad financiera le anticipe el importe.
Librado. Ambas son verdaderas

Ambas son c¡ertas. 15. Si una letra ha sido impagada, ¿qué cantidades se
pueden reclamar?
7. Cuando el librado firma una letra, se transforma
en el: El interés legal incrementado en dos puntos y calcula-
do sobre el importe de la letra.
Tomador
@ foOos los gastos ocasionados por el impago.
@ endosante. Ambas son ciertas.
. (ò Aceptante.
8. En elcómputo de los días para calcular el vencimien- 1ó. La cláusula <<con gastos>> significa que, en caso de
to de una letra: impago, eltomador:
. @ Se incluyen los dÍas inhábiles. No debe protestar la letra.
Se hace cargo de los gastos del protesto
@ *o se incluyen los días inhábiles.
Debe realizar el protesto.
C t. considera el día que sirve de punto de partida.
9. Mediante el aval, el avalista garantiza que la letra 17. En eldescuento comercial, elbanco:
será pagada y puede avalar: Anticipa el importe y cobra intereses, comisiones y
A la totalidad del importe. gastos.

No puede ser parcial. @ Conr. comisiones exentas de lVA.

I Puede alcanzar a la totalidad o ser parcial Ambas son verdaderas.

213]t
 COMPRUEBA TU APRENDIZAJE

ldentifica los medios de pago y de cobro habituales en la Cumplimenta los documentos financieros utilizados y lo5
empresa. impresos de cobro y pago.
1. lndica en qué documentos se suelen formalizar los apla- 8. Doña Teresa Maestre Mora, como administradora úni-
zamientos de pago en las relaciones comerciales entre las ca de Mucho Más SL, domiciliada en la calle Ercilla, +0,
empresas y entre las empresas y sus clientes. 28012 de Madrid, adquirió menaje del hogar por un importe
de 3.000 €, el I de septiembre de 2o_, a la empresa impor-
2. Muebles Retro SL, cuyo objeto social es la comercialización
de muebles, compró a un proveedor el 1 de octubre de 20_
tadora Fénix SL, domiciliada en el Polígono de Butarque,
calle Relámpagos, 5, nave l, 28915 Leganés [MadridJ.
una partida de muebles por importe de ó.'100 €. Suponien-
do que el pago se documente mediante letras de cambio, El pago de la mercancía se realizará mediante dos letras de
indica el importe que tendrá cada letra. cambio, por igual importe, giradas con vencimiento el día
3. Susana acaba de comprarse un piso y se dirige a Muebles
30 de los meses de septiembre y octubre, respectivamente.
Retro SL para comprar los muebles. La compra la realiza Las letras fueron aceptadas el día de su emisión y avaladas
el día z de enero de 20_ y el importe asciende a 5.000 €. ese mismo día por la administradora Teresa Maestre Mora,
lndica si se trata de un aplazamiento a corto o a largo pla- con domicilio en calle Embajadores,23o,28045 de Madrid.
zo sabiendo que el abono se realizó de la siguiente forma:
El librador desea que las letras sean protestadas en caso de
acordaron documentar la deuda mediante cinco letras de
cambio por igual ¡mporte, pagaderas, trimestralmente, los
falta de pago.
días Z de abril, julio, octubre y diciembre del año en curso, Doña Teresa Maestre Maestre indicó como domicilio de pago
y la última en abril del siguiente año. el de la cuenta corriente ES08 9876 8765 56 1000002345,
4. que la sociedad Mucho Mas SL posee en el Banco lbérico,
Señala las principales funciones que cumple la letra de cambio.
sucursal n.o 5, 28040 de Madrid.
5. Pedro, trabajador autónomo, se dedica a la decoración y al
Fénix SL, que tiene dificultades para hacer frente a su pago,
diseño de interiores y adquiere mercancías de la empresa So-
luciones para su hogar SL, por importe de 800 €. Abona la entregó las letras et día lz de septiembre para su descuen-
mitad en el momento de [a compra y el resto mediante una to a Bankia, con domicilio en calle Peñuelas, 15, 28045 de
letra de cambio por importe de 400 € a pagar a los 60 dÍas, Madrid. Como las letras están emitidas a la propia orden, se
solicitándole la empresa vendedora que la letra sea avalada. deben endosar a Bankia.

Los padres de Pedro avalan la letra, comprometiéndose a abonar Cumplimenta la primera letra.

""9. tuado
el importe de la deuda si Pedro no pudiese hacer frente a esta. Don Narciso Blanco Bueno, titular de un bar de copas si-
1
La empresa vendedora, Soluciones para su hogar SL, envió la en la calle Alfileritos, 10, 45003 de Toledo, adquirió
letra al Banco lbérico para que le anticiparan el importe de la mobiliario para su establecimiento a la empresa Muebles
misma. A los dos días, el Banco ibérico transmitió la letra al Mora SA situada en la calle Hombre de Palo,
-Morasa-,
]s, 4500r de Toledo.
Banco de Valencia. ldentifica en esta operación quiénes son:

a/ el librador, bJ el librado, c/ el aceptanle, dJ el tenedor, Comprador y vendedor llegaron al acuerdo de pagar el mo-
e/ el avalista, // el endosante y gl el endosatario. biliario en dos plazos, formalizados en dos letras de cambio
de 2.000 € cada una.
6. lndica el vencimiento de las siguientes letras de cambio:
El día I de septiembre de 20- se emitieron y aceptaron las
o/ Letra en la que no aparece expresado el vencimiento. letras, con vencimientos <a fecha fija> los días I de octubre y
b/ A un plazo contado desde la fecha. noviembre, respectivamente.

c/ Letra librada el día I de agosto de 20_ a dos meses. oi Cumplimenta la letra número uno, teniendo en cuenta
las sig uientes consideraciones:
d/ Letra librada el z de julio a la vista.
. D. Narciso Blanco Bueno domicilió el pago en su cuenta
e/ Letra librada y aceptada el 1 de septiembre a quince días vista.
bancaria con IBAN 85623456)5678 56 l0OOO{0s432 de
7. ¿Qué cantidad prevalece en una letra de cambio en los si- Liberbank, c/ Alfileritos, 1s, 4s003 Toledo.
guientes casos?
. El libradofue avalado por la mitad de su importe, el día de
o/ tn la letra, aparece el importe de dos formas: en número, la aceptación de las letras, por Nieves Sánchez Moraleda,
(1.320 €), y en letra, <tres mil doscientos treinta euros). domiciliada en la avda. de Santa Teresa, z, 45oo1Toledo.
b/ En la letra, aparece el importe de tres formas; una en . Muebles Mora SA entregó las letras para su descuento al
número, K2.45O €>, y dos en letra: una como <cinco mil BBVA, sucursal n.0 25, avda. del Río, t, 45001 Toledo, e in-
trescientos cuarenta) y otra como (cinco mil trescientos>. dicó que en caso de falta de pago no fuesen protestadas.

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COMPRUEBA TU APRENDIZA'E

. Como las las letras están emitidas a la propia orden, El banco cobró las letras a su vencimiento. Calcula el importe
Muebles Mora, 5A IMorasa), las endosa el 12 de septiem- efectivo que cobrará la empresa Sombra SL, sabiendo que:
bre al citado BBVA. . La comisión es del 2o/o sobre el nominal.
b/ Si, llegado el vencimiento, Narciso Blanco no abona el . Los gastos de correo ascienden a ó € por efecto.
importe de cualquiera de las letras, ¿cuál es la responsa-
bilidad de Nieves Sánchez Moraleda?
. tl IVA es el 2l %.
13. Miguel trabaja como autÓnomo en su negocio de cerrajería
í.1 lsabel Ayala encargó a la empresa Arla SL, dedicada a la
*_-, jardinería, la poda de árboles de la parcela de su chalet asi y puertas blindadas y acorazadas. Por carecer de liquidez y
necesitar efectivo para atender unos pagos, envía a su banco
como plantar diversas plantas y árboles. Por el importe del
una letra de cambio por importe de 2.000 € que vence a los
servicio prestado [aoo C], la empresa le solicitÓ 400 € al
óo días, para que le practiquen el descuento comercial.
contado. Por el resto se acordÓ abonarlo mediante una letra
de cambio. La letra fue librada et dÍa 7 de junio, aceptada ¿Qué cantidad le abonará el banco sabiendo que cobra un
el mismo día y domicitiado el pago en la cuenta bancaria interés anual del 1o %, una comisiÓn del 3 % y unos gastos
de lsabel. En la letra no se fija fecha de vencimiento. lndica: de correo de ó €?
o/ ¿Que consecuencias se derivan de la falta de vencimien- empresa Firesa entregÓ al Banco lbérico una letra
@ La
de
to de la letra? cambio por importe de 3.000 € para que le gestionara el
cobro. El banco cobró el efecto a su vencimiento. Calcula el
b/ ¿Se puede incluir en la letra una cláusula de intereses? __
importe etectivo que recibira F lresa saDlenoo que:
tl. Pilar Lolo 5oto, titular del centro de belleza Pelbela, domici-
a/ La comisión bancaria es del 2% sobre el nominal.
liada en la calle Galdiano, 4, con 2ToO4 de Lugo, adquiriÓ el
10 de mayo de 20- maquinaria para su centro de belleza a b/ Los gastos de correo ascienden a 1 €.
la empresa Alta Tecnología SA, domiciliada en la calle de la
c/ El IVA es el zl %.
Muralla, 45,27OO1de Lugo, por importe de 15.000 €.
15. Santiago Fernández, autÓnomo, tiene una letra de cambio
Pilar Lolo Soto dejó pendiente de pago 10.000 € para ser pa-
cuyo valor nominal es de 6.000 € y decide enviarla a des-
gados mediante dos.letras de cambio giradas <a fecha fija>
cuento a su banco. La fecha de vencimiento es dentro de
el día lo de los meses de junio y julio.
seis meses. Las condiciones son las siguientes:
Las letras se emitieron y aceptaron el dÍa lo de mqyo de 20-,
indicándose que, en caso de impago, fuesen protestadas.
. Eltipo aplicado es el 9 %.
Las letras fueron domiciliadas en el IBAN E508 ó545 7654 56 . Comisión del 3 %, con un mínimo de o€, por efecto.
10000003456 del Banco de Galicia, c/ Mayoç 5, 27005 Lugo' . Calcula cuál será el efectivo que percibirá el autÓnomo
Atta Tecnología SA descontó las letras en el Banco Santander,
por el descuento de la citada letra.
sucursal n.o l, de Lugo. Las letras se emitieron a la propia or-
den y fueron endosadas el día ls de mayo. 4 &!:Vþt 16. El día 11 de julio de 2o-, [a mayorista Electrodomésticos
Gómez SL, con domicilio en la calle Remedios, 50,29o3o,
La librada fue avalada el 10 de mayo en un 50% del importe
de Málaga, vendió a Laura Arenas Sánchez, con domicilio
de las letras por su hermana Luz Lolo Soto, domiciliada en
en la calle Mayor, 5, de Málaga,29031, electrodomésticos
la calle Riväs, 50, 27003 Lugo.
por importe de 3.000,00 €.
o/ Cumplimenta la primera de las letras.
Se acordó el pago mediante una letra de cambio a 90 días
b/ lndica si existe alguna normä que limite el plazo de pago fecha. La empresa vendedora emitió la letra, A-l-q-pl9!lq-ql-
en las operaciones comerciates entre empresas. -&¡r, domiciliando el pago en el Banco de Andalucía, con do-
micilio en la calle Amparo, 45,2906T de Málaga, en el IBAN
Analiza la letra de cambio como instrumento de financia-
ES38 0451 13OO 54 9876543210. La letra se emitió con gas-
ción usualen la empresa.
tos. El dÍa 15 de julio, Laura Arenas aceptÓ la letra.
/tÀ tu empresa Sombra SL, dedicada a la fabricación, instala-
zo-, Electrodomésticos Gómez Si ne'
V cion y reparación de persianas, envía al Banco lbérico la
El día 20 de julio de
goció la letra en el BBVA, con domicilio en la avda. del Me-
siguiente remesa de efectos pära que t..gg:l¡9pg!¡9!¡9'
diterráneo, 98, 29045 de Málaga. El mencionado banco [e
Efectos lmporte Vto. días cobró un 10% de interés, una comisión deIZo/ry 1€ en con-
cepto de gastos de correo. En esta misma fecha, endosÓ la
'I.200,00 20 letra al BBVA obteniendo el lÍquido de la negociaciÓn.

2 800,00 30 a/ Cumplimenta la letra [anverso y reverso).

3 2.000,00 ó0 b/ Catcula el efectivo que recibirá la empresa por la operaciÓn.

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