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EL MANUAL DE FOREX DEFINITIVO

VERSIÓN 2020
Contenido
INTRODUCCIÓN ...................................................................................................... 4
1. LO BÁSICO ........................................................................................................ 5
1.0 – Antes que nada .......................................................................................... 5
1.1 - ¿Qué es el Forex? ....................................................................................... 6
1.2 – Mercado de divisas (Forex)........................................................................ 6
1.3 - ¿Quién mueve el precio?............................................................................ 8
1.4 – Diferentes tipos de gráficos ....................................................................... 9
1.5 – Horarios/Sesiones en los mercados ........................................................ 11
1.6 – Diferentes tipos de trading ...................................................................... 11
2. ANÁLISIS TÉCNICO ......................................................................................... 13
2.0 - Soportes y resistencias ............................................................................. 13
2.1 – Más soportes y resistencias ..................................................................... 17
2.2 – Líneas de tendencia y rangos .................................................................. 19
2.3 – Patrones en los gráficos ........................................................................... 23
2.4 – Breakouts/roturas.................................................................................... 31
2.5 – Medias móviles ........................................................................................ 35
2.6 – Cuándo y cómo aprovechar la tendencia ................................................ 42
2.7 – Impulsos del precio (Momentum) ........................................................... 49
2.8 – Fases del Mercado ................................................................................... 53
2.9 – Volumen ................................................................................................... 56
3. OFERTA Y DEMANDA ..................................................................................... 62
3.0 – Todo lo básico .......................................................................................... 62
3.1 – Identificar los bloques de Oferta/Demanda ............................................ 65
3.2 – Identificar las mejores zonas de Oferta y Demanda ............................... 70
3.3 – Volumen como confluencia ..................................................................... 76
4. MANIPULACIÓN EN LOS MERCADOS ............................................................. 77
4.0 – ¿Por qué manipulan? ............................................................................... 77
4.1 – Fakeouts ................................................................................................... 78
4.2 – El patrón de Cuasimodo .......................................................................... 83
4.3 – Compresión .............................................................................................. 86
5. VELAS JAPONESAS .......................................................................................... 88

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 5.0 – ¿Qué son las velas japonesas?................................................................. 88
5.1 – Patrones DOJI........................................................................................... 89
5.2 – Gemelos ................................................................................................... 92
5.3 – Peonzas .................................................................................................... 93
5.4 – Martillos ................................................................................................... 94
5.5 – Envolventes .............................................................................................. 96
5.6 – El hombre colgado ................................................................................... 97
5.7 – Estrella fugaz ............................................................................................ 98
6. FUNDAMENTALES (NOTICIAS) ....................................................................... 99
7. PSICOLOGÍA APLICADA AL FOREX .................................................................. 99
8. CREA TU PLAN DE INVERSIÓN ....................................................................... 99
9. NUESTRO PLAN DE INVERSIÓN (ESTRATEGIA) .............................................. 99
10. CREA TU CHECKLIST PARA VERIFICAR ENTRADAS ...................................... 99

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INTRODUCCIÓN
Bienvenido a este emocionante curso. En él, te llevaremos de nivel principiante a
un nivel completamente profesional.

Pero, antes de nada, deja que me presente un poco más.

Mi nombre es Alex y soy un joven trader con más de 4 años de experiencia en los
mercados financieros, especialmente en Forex. No fue hasta mi tercer año que
logre la rentabilidad al 100%, lo cual me costó muchísimas horas de esfuerzo.
Durante estos últimos 2 años de mi vida me he dedicado a ayudar a demás traders
a formarse en cuerpo y alma. Mi vocación es transmitir mis conocimientos y
ayudar a la gente a ser mejor personas, tanto en su día a día como en su vida
profesional. A lo largo de este curso ya os iréis dando cuenta que, yo realmente
creo que para ser buen trader, primero has de estar bien contigo mismo y en tu
vida, por qué tu día a día afectara en gran parte a tus decisiones a la hora de
operar. Pero bueno, ya volveremos a esto más adelante.

Una pregunta que siempre me han hecho mis alumnos es: ¿Por qué no creas un
curso online? Ayudarías a muchísima más gente que no formando
presencialmente cómo hasta ahora. Y tienen toda la razón mis alumnos. Pero yo
creo que, si no es presencialmente, es muy complejo llegar a transmitir toda la
información deseada de manera óptima. Por eso me ha llevado tanto tiempo
crear el curso, me he tenido que asegurar de que ABSOLUTAMENTE TODA la
información importante estuviera incluida y entendible, para realmente formar a
los nuevos traders del futuro.

Ahora sí, dejo de enrollarme y pasamos a la acción. Recuerda, es muy importante

que tengas las cosas de la siguiente sección muy claras.

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 1. LO BÁSICO
1.0 – Antes que nada
Antes de empezar a hablar sobre Forex, que tranquilos hay tiempo de sobras para
ello, voy a compartiros unos puntos que creo que son esenciales a tener cuenta
antes de si quiera empezar a aprender sobre los mercados.
1. ESENCIAL TOMAR APUNTES
A la hora de operar se han de tener muchas cosas en cuenta. En este curso os
daré todas las que yo creo ser esenciales y me han ayudado a ser rentable. Pero
como antes de abrir cada operación sé que no podrás releerte todo este curso,
es muy importante tomar apuntes con todo lo que realmente creas importante.
De esta manera siempre podrás volver a repasar la información con facilidad y
créeme, tomar apuntes te ayudará muchísimo.
2. NEGOCIO A LARGO PLAZO
El trading no es fácil. No creas que por comprar este curso mañana ya serás
rentable. Si llevas un poco en la industria ya te habrás dado cuenta de cómo
funciona. Nosotros te proporcionaremos todas las herramientas necesarias para
ser rentable, pero después depende de ti, de tu esfuerzo y dedicación y de tu
capacidad de entender los conceptos compartidos en este curso.
3. SOLO UN 5% LO CONSIGUE
En el trading hay un dicho muy famoso: El 95% de los traders, pierden el 95% de
su capital en los primeros 95 días. Parece lejano a la realidad, pero no lo es.
Nuestra intención no es asustarte, sino hacerte abrir los ojos. Has de ver el trading
como si de una carrera universitaria se tratara, has de sufrir durante unos cuantos
años de formación para finalmente empezar a generar ingresos.
4. ESFUERZO Y DEDICACIÓN
Si no quieres estar en el 95% de traders, y tampoco quieres que pasen 10 años
hasta ser rentable. Nuestra única recomendación para ti es: ESFUERZO Y
DEDICACIÓN. Una característica común entre todos los traders rentables es la
capacidad de esforzarse y dedicación empleada para conseguir sus metas. Tú
también acabarás siendo rentable si te lo propones, pero sin esfuerzo y
dedicación se te complicará muchísimo la cosa.

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1.1 - ¿Qué es el Forex?
Empecemos con la materia.
El Forex es un mercado global y descentralizado en el cual se negocian las
divisas. En su versión más simple:
Si Pedro quiere ir de vacaciones de Norte America a Europa, el tendrá que
cambiar sus dólares americanos por euros para poder gastar en Europa. Al
intercambiar de ‘$’ a ‘€’, Pedro está participando en el mercado de divisas (Forex),
porque está comprando euros con sus dólares americanos.
Pero el Forex aun engloba mucho más. Si la compañía Apple está en Norte
América y quiere comprar provisiones de China, lo más seguro es que tenga que
cambiar sus ‘USD’ a ‘CNY’. Ahora Apple está participando en el Forex, y como
Apple cambiará sumas importantes de dinero, esto tendrá una afectación clara
en el mercado.
La palabra Forex viene de Foreign Exchange (Cambio de divisas extranjeras)
Este concepto es muy sencillo y si ahora no te ha quedado del todo claro,
tranquilo que a medida que te vayas formando e informando te quedará más
claro el agua.

1.2 – Mercado de divisas (Forex)

En esta sección aprovecharemos para profundizar un poco más en el mercado de
divisas, también llamado Forex.
Este mercado es el que tiene el mayor volumen mundial, moviendo unos
$5,000,000,000,000 diarios convirtiéndolo en un mercado con gran liquidez.
El mercado Forex está abierto 24 horas 5 días a la semana. Abriendo lunes por la
mañana en Sídney y cerrando viernes por la tarde en Nueva York.
El volumen de transacciones diario es enorme, y este mercado se ha vuelto muy
popular entre los inversores privados.
¿Cómo se gana el dinero?
Si el cambio EUR/USD está a 1.10, quiere decir que por cada euro que cambie me
darán 1.10 USD.
Como trader mi objetivo es identificar posibles variaciones en los cambios.
Yo, como trader, cambio 1,000 EUR a USD y me dan 1,100 USD.
Gracias a mi análisis técnico sé que el cambio a USD subirá a 1.13 en 3 días. Si yo
aguanto mis USD durante 3 días, se convertirán en 1,130 USD.

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Al volver a cambiar a euros mis dólares, obtendré unos 1,015 EUR. Ganando 15
euros operando Forex.
Ahora veamos que direcciones puede tomar el precio. En el Forex, el precio
siempre se mueve en una de estas tres direcciones:
Tendencia alcista: El precio va incrementando (la moneda vale más)
Tendencia bajista: El precio va decrementando (la moneda vale menos)
Movimiento lateral: El precio se mantiene en un rango de precio. (La moneda no
cuesta más, ni menos)
Por último, cabe añadir que los cambios de precios en el Forex se miden en pips
(point in percentage). Es la unidad más pequeña de variación y en el Forex, esta
es el segundo decimal desde el final. Por ejemplo:
GBP/JPY
El precio para GBP/JPY incrementa de 137.456 a 137.492.
Como hemos dicho, los pips se miden con el segundo decimal desde el final
(subrayados). En este ejemplo se ve claramente que la diferencia es de 4 pips. La
forma de calcularlo para cuando los números son mucho mas complejos es muy
sencilla.
Valor nuevo (sin ultimo decimal) – Valor original (sin ultimo decimal) * 100 =
Diferencia pips

137.49 – 137.45 * 100 = 4

Ahora ya sabemos que son los pips y como calcular la diferencia de dos precios
en pips.

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1.3 - ¿Quién mueve el precio?
Esta será una sección muy breve en la que trataremos quien mueve el precio del
mercado Forex.
Pero antes, quiero aclarar que son los pares en el Forex. El Forex se trata de
comprar y vender cruces entre pares. Los pares mas operados son: USD, EUR y
JPY. Al igual que en un tango se necesitan a dos para bailar, en el Forex se
necesitan dos pares para operar. El par más común es el EUR/USD, su precio
indica cuantos USD cuestan un EUR.
Ahora ya entiendes los pares, volvamos a quien mueve el precio en el mercado.
Tenemos a 5 principales jugadores.
- Los bancos
Los principales jugadores en este mercado son los bancos. Son los responsables
del 50% de las transacciones que suceden. Mercado interbancario es otro
nombre con el que también se conoce al Forex, este nombre hace referencia al
intercambio de divisas entre bancos e instituciones.
- Fondos de Inversión e inversores
Los segundos mayor influyentes del mercado son los fondos de inversión e
inversores privados. Estos básicamente se dedican a operar con dinero recaudado
de sus clientes. Según el volumen de operaciones, tendrá más o menos afectación
en el mercado.
- Compañías
Grandes empresas también son muy influyentes en el mercado de divisas. Por
ejemplo, si Apple está en USA y necesita provisiones de China, comprara de forma
masiva CNY para poder pagar en China. Este incremento en la demanda de CNY
hará que el precio también ascienda para CNY.
- Bancos centrales
Como el BCE (Banco central europeo) estos bancos controlan ciertas regiones o
naciones. Estos influyen muchísimo en el mercado, puesto que controlan
fluctuaciones y los tipos de interés (volveremos a esto más adelante).
- Inversores minoristas
Si estas empezando en este mundo, lo más seguro es que formaras parte de este
grupo. Al igual que yo cuando opero desde mi cuenta personal. Has de pensar
que formas parte del grupo que menos influye en el mercado, y vas a competir
contra todos los grupos mencionados anteriormente. No necesitamos influir en

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el mercado para ser rentables. Sino debemos entender cómo operan los grupos
influyentes para ‘surfear su misma ola’.

1.4 – Diferentes tipos de gráficos

Normalmente los traders miramos los gráficos de tres maneras distintas. Ya sea
el precio representado en velas japonesas, barras o con una línea.
- Línea
La línea es la versión mas simple. Simplemente calcula la media en la fluctuación
del precio en un rango de tiempo determinado. Como si elijo ver mi grafico en
temporalidad 1 hora, pues la línea será trazada por la media de fluctuación en el
precio durante esa hora.
Tabla 1, TradingView

Así se ve la línea en los gráficos. Como traders, de esta imagen podemos sacar
poca información más que el precio estuvo en una tendencia alcista gran parte
del tiempo. Por eso no nos gusta utilizar las líneas para analizar gráficos.
- Barras
El siguiente formato de grafico que veremos es el de barras. Este nos transmite
un poco más de información. Cada barra representa la fluctuación del precio en
el marco temporal deseado. Si cada barra muestra 1 hora, el lado izquierdo que
sobresale refleja donde estuvo el precio al comienzo de la hora-, la parte inferior
muestra el precio mínimo durante esa hora-, la zona superior el pecio máximo
durante la hora- y finalmente, el lado derecho que sobresale muestra donde
estuvo el precio al finalizar la hora-.

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 - Velas japonesas
Este, con diferencia, es el formato de elección de la mayoría de traders. De estos
gráficos podemos sacar la mayor cantidad de información, nos da las mejores
confirmaciones y nos ayuda a encontrar las entradas más optimas. A lo largo de
este curso veréis que principalmente utilizaremos las velas japonesas cuando
hagamos referencia a los gráficos.
Las velas japonesas funcionan de forma muy similar a las barras. En la imagen de
abajo lo podéis observar.

R<nki< Rankia

La parte verde/roja es el cuerpo de la vela y los palos que sobresalen por arriba y
abajo son las sombras de las velas. Las velas japonesas son muy fáciles de
comprender y nos dan mucha información. A medida que vayáis completando el
curso iréis entendiéndome.

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1.5 – Horarios/Sesiones en los mercados
Como ya sabemos, el mercado Forex está abierto 24 horas, 5 días a la semana.
Por eso, no está de más conocer los horarios del mercado. Ya que el mercado se
divide en 4 zonas operativas. Sidney, Tokyo, Londres y Nueva york. Más abajo os
mostramos las horas activas en los mercados de cada zona.
Tabla 2, imagen de FXStreet

La tabla superior es para el horario de invierno y la inferior para el horario de

verano. Es importante conocer las horas activas de cada zona porque si yo quiero
operar el USD, por ejemplo, me interesará operar durante la sesión de Nueva
York, ya que será cuando más volumen habrá entorno al USD (el precio se moverá
más).

1.6 – Diferentes tipos de trading

En esta última sección de ‘Lo Básico’, vamos a tratar sobre los diferentes tipos de
trading.
- Análisis técnico
Trading basándose en análisis de los gráficos tal y como los vemos. Estos traders
utilizaran líneas de tendencia, soportes y resistencias, indicadores e infinidad de
herramientas más para sacarle la máxima información posible a los gráficos.
- Análisis fundamental
Otra modalidad de trading seria basándose en el análisis fundamental. La mayor
preocupación para estos traders son las noticias. Un cambio en los tipos de
interés tendrá una afectación en el mercado, el analista fundamental estará
pendiente de esta noticia para sacarle rendimiento a esta afectación.
Básicamente el analista fundamental basa su trading en noticias.

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 - Swing trading / trading de tendencias
Esta modalidad de trading se considera mas una modalidad que busca
entradas a medio/largo plazo. Se trata de sumarse a la tendencia y aguantar
es posición hasta que esta se revierta. Esta clase de trading permite realizar
entradas con muy poco riesgo y grandes beneficios. Swing trading se trata de
comprar cuando la tendencia alcista comienza y vender cuando termina.
- Intradiario y scalping
El ultimo tipo de trading que veremos en esta sección es el trading a corto
plazo. Intraday (en inglés) y scalping busca operaciones cortas, de muy pocos
pips y en un periodo de tiempo reducido. Si swing busca sacarle provecho a
toda la tendencia, scalping se conforma con una pequeña parte de ella.
Llegados a este punto ya me conocéis, también sabéis lo básico sobre el mercado
de divisas, la sesiones, quien mueve el precio y los diferentes tipos de trading.
Ahora ya toca pasar a la sección de análisis técnico.

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 2. ANÁLISIS TÉCNICO
2.0 - Soportes y resistencias
Ahora sí, en esta sección ya pasamos al famoso análisis técnico. Este que veremos
ahora, es un método/herramienta muy útil para analizar los gráficos. Esta clase
de trazado en el gráfico es posiblemente el método mas utilizado por todos los
traders en los mercados financieros.
Primero empecemos por explicar que es una línea de soporte. Antes de explicar,
os lo voy a enseñar con una imagen.

137.5

Como podéis observar es muy sencillo. La línea de soporte marca un precio

determinado en el que el precio rebota. El precio viene desde arriba, rebota y
otra vez continua hacia arriba.

Es muy sencillo de entender, si ves que el precio está respetando un punto

determinado, como en la primera imagen sería el 137.5. Vas a marcar ese precio
con una línea. Lo que harás a continuación es esperar a que el precio vuelva a
esta línea de soporte que has marcado para empezar a buscar compras.

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Las resistencias siguen exactamente la misma lógica, pero a la inversa. En el caso
de las resistencias, buscamos zonas en las que la subida del precio es frenada, y
posteriormente cae. Haciendo la misma formación que con las líneas de soporte,
pero por arriba. Las líneas de resistencia pueden ser muy buenas zonas de venta.

Como podéis observar en la primera imagen de la página anterior, las líneas de

soporte y resistencia no siempre serán precisas. Siempre hay pequeñas
variaciones. Por eso a veces es buena idea trazar zonas de soporte y resistencia.

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Trazamos las zonas para tratar de cubrir la falta de precisión que una sola línea
nos daría. De esta manera podemos ver mejor donde el precio puede llegar a
revertirse, encontrando las mejores entradas. Personalmente, siempre trazo una
línea de soporte/resistencia, y seguido dibujo una zona sobre ella, para cubrir la
falta de precisión. Para finalizar, vamos a ver como trazar BIEN las líneas de
soporte/resistencia. Las reglas son las mismas, tanto arriba como abajo.
Nuestra intención es hacer que la línea pase por el máximo de puntos respetados
por el precio. En la siguiente página, pondré una imagen de una línea de
resistencia MAL trazada. Con puntos rojos voy a marcar cuantas veces el precio
respeta la línea.

Como podéis ver, el precio ha respetado 6 veces la línea de resistencia trazada.

No está del todo mal, pero podría estar muchísimo mejor. Ahora vamos a correr
esta línea un poco mas para abajo, para que el precio respete más puntos de la
línea, así quedará bien trazada la línea (de resistencia en este caso).

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Como habéis podido observar, solo con mover hacia abajo, la misma línea de
resistencia en el mismo gráfico, el precio ha pasado de respetar la resistencia 6
veces (como en la primera imagen) a respetar 11 veces la línea de resistencia. Es
importante al trazar esta clase de líneas, que tengamos en cuenta marcarla
siempre por donde el precio haya respetado un mayor número de veces, de esta
conseguiremos una máxima precisión.
Recuerda que exactamente los mismos conceptos se aplican a las líneas de
resistencia, como a las líneas de soporte. Solo que en un soporte buscaras
compras y en una resistencia buscaras ventas.

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2.1 – Más soportes y resistencias
Ahora pasaremos a ver otro concepto que ocurre cuando trabajamos con
soportes y resistencias. Este es cuando, por ejemplo, un soporte es roto y este se
convierte en resistencia. Y viceversa, cuando una resistencia es rota, y esta pasa
a actuar como soporte. Esto se vería de tal manera:

En el dibujo de la parte izquierda de la imagen se puede observar cómo el precio

respeta la resistencia. Tras varios toques los vendedores deciden retirarse y esta
resistencia es rota (circulo verde), la mayoría de las veces esta resistencia pasará
a actuar como soporte. En la parte derecha de la imagen podemos ver lo mismo
a la inversa, el precio respeta un soporte y, tras varios toques, este soporte lo
rompen los vendedores (marcado con un circulo verde). Al igual que en el otro
ejemplo, este soporte ahora pasará a actuar como resistencia.

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Así se vería en un gráfico el concepto de soporte convirtiéndose en resistencia. El
precio respeta un soporte (rectángulo verde), una vez roto el soporte (marcado
en rojo) este pasa a actuar como resistencia. Ahora nuestra intención es buscar
un pequeño retest y posicionarnos en venta (circulo azul). Colocando nuestro
stop loss unos 5 pips sobre la zona.

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2.2 – Líneas de tendencia y rangos
Como ya vimos en la primera sección de este curso, el precio puede tomar 3
direcciones.
Tendencia alcista: El precio va incrementando (la moneda vale más)
Tendencia bajista: El precio va decrementando (la moneda vale menos)
Movimiento lateral: El precio se mantiene en un rango de precio. (La moneda no
cuesta más, ni menos)
- Movimiento Lateral
En esta parte, veremos cómo trazar líneas que nos ayuden a analizar estas 3
posibles tendencias. Con la intención de encontrar las mejores entradas posibles.
Vamos a empezar con el movimiento lateral. Si os habéis fijado, en el ejercicio
anterior, el de las zonas de resistencia y soporte, ya nos indican un movimiento
lateral.

138

137

En esta imagen podemos observar como la tendencia esta lateralizada, y el precio

se mantiene en un rango entre 137 y 138. La moneda no cuesta más, ni menos
que 137 y 138. La forma de trazar estas líneas es exactamente la misma que al
trazar soportes y resistencias. Nuestra intención es que las líneas cubran el
máximo número de puntos respetados por el precio.
La operativa en tendencias lateralizadas es muy sencilla, en la resistencia buscas
ventas y en el soporte compras. En la siguiente imagen (siguiente página) podéis
ver como el precio entra en una tendencia lateral, marcada con un cuadrado
verde. Los círculos rojos indican posibles compras y los círculos lilas marcan los
puntos donde podríamos encontrar posibles ventas.
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Debéis tener en cuenta que no siempre se cumplirán nuestros análisis en el Forex,
como podemos ver en la imagen, encontramos 3 ventas en la resistencia, pero la
cuarta vez que llega el precio a la resistencia, rompe el rango de precio. Si
hubiésemos colocado una orden de venta ahí seguramente seria perdedora, pero
antes de ese círculo ya hemos cogido 3 buenos. En este caso acertaríamos 3
ventas y una la perderíamos. Esto nos daría un porcentaje de aciertos del 75%.
Entendéis el concepto, ¿no?
- Líneas de Tendencia
Ahora vamos a ver como se trazan las líneas de tendencia. Pero antes, vamos a
repasar brevemente que define una tendencia alcista o bajista.

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Las tendencias alcistas son definidas por máximos y mínimos superiores a los
anteriores (HH: Higher Highs, HL: Higher Lows). Las tendencias bajistas funcionan
igual, pero a la inversa. El precio define unos puntos máximos y mínimos
inferiores a los anteriores (LH: Lower Highs, LL: Lower Lows).
Con las líneas de tendencia, pretendemos trazar un soporte y resistencia
inclinados. Sólo que las líneas de soporte y resistencia estén inclinadas, ya pasan
a ser líneas de tendencia.

En esta imagen podemos observar una tendencia bajista. Las líneas rojas son las
líneas de tendencia, podemos observar cómo estas actúan de soporte y
resistencia. La operativa en este caso pasa a ser la misma que en una tendencia
lateralizada. Compramos en el soporte (círculos verdes) y vendemos en la
resistencia (círculos naranjas).
También, debemos saber que el precio no siempre formara un canal tan perfecto
como en la imagen superior, muchas veces la línea tendencial que actúa como
soporte, no concuerda con la línea tendencial que actúa como resistencia. En la
imagen que veréis en la siguiente página lo podréis observar. Ultima cosa que me
gustaría añadir es que las líneas de tendencia se trazan al igual que todas las que
hemos visto en este curso hasta ahora. Intentando que pasen sobre el máximo
número de puntos respetados por el precio posibles.

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En esta imagen se ve una tendencia alcista. Como podéis observar, la línea
inferior roja muestra una TL (trendline o línea de tendencia) mal trazada.
Consideramos que está mal trazada porque no cubre el máximo número de veces
que el precio respeta la inclinación. El precio solo respeta la TL roja 2 veces
(círculos rojos) en cambio, respeta 6 veces la línea de tendencia verde (círculos
verdes) que es la que hemos trazado bien. Simplemente se trata de seguir
exactamente el mismo concepto que con las líneas de soporte y resistencia
comunes. Asegurarse de que la línea cubra el máximo de veces que el precio la
ha respetado.
Lo último en lo que quiero que te fijes es que no siempre los canales se dan
perfectos (un canal es formado por 2 trendlines). En la imagen superior,
observamos como la línea de tendencia de arriba tiene una menor inclinación, no
son paralelas.
Lo siguiente que has de hacer es, abrir tu plataforma de trading (Metatrader,
TradingView etc.) y empezar a analizar los gráficos. Has de aplicar todos los
conceptos aprendidos hasta ahora y normalizarlos por completo. Hasta que solo
abrir la gráfica ya puedas ver por todas partes: líneas de tendencia, zonas de
soporte y resistencia, tendencias, rangos etc…

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2.3 – Patrones en los gráficos
En esta esencial sección, trataremos aún más con la acción del precio. Veremos
diferentes patrones/formaciones que se dan en los gráficos. Estos nos pueden
dar mucha información, ya sea un agotamiento de una tendencia, una reversión,
una fuerte continuación e infinidad de cosas más.
Podemos encontrar muchísimos patrones en los gráficos, pero en este curso
solamente veremos los más comunes e importantes.
- Doble Techo/Triple Techo
El doble y triple techo son posiblemente los patrones más comunes. Estos indican
el agotamiento de una tendencia alcista, y su posterior reversión. El precio forma
una resistencia, la cual los compradores no se atreven a pasar, y los vendedores
esperan ansiosos para colocar sus ventas. De este modo, el precio hace 2 toques
(doble) o tres toques (triple) en la resistencia (techo) y empieza una nueva
tendencia bajista.

En esta imagen podemos ver como el precio forma una resistencia y un neckline.
La operativa en este caso es muy sencilla, Una vez el precio rompe la neckline
hacia abajo, nos confirma que la tendencia alcista se ha agotado, y ahora mandan
los vendedores. Nosotros, como traders empezaremos a buscar ventas. Así de
sencillo.

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Así se vería la formación en un gráfico. El triple techo seria exactamente igual,
pero con 3 toques en la resistencia. La última cosa a recalcar es, como siempre os
digo, no todo es siempre preciso en el Forex, como podéis ver en la formación del
techo la línea de resistencia no es completamente recta. Por eso siempre es
buena idea esperar a la rotura del neckline, para confirmar el patrón y las
posteriores ventas.
- Doble Suelo/Triple Suelo
El doble y triple suelo es exactamente igual que los techos, pero invertidos. El
precio viene de una tendencia bajista, realiza dos toques (doble) o tres toques
(triple) en una línea de soporte (suelo) y posteriormente se forma una nueva
tendencia alcista.

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 - Hombro cabeza hombro/Hombro cabeza hombro invertido
Este patrón/formación también es muy común en los gráficos. Al igual que el
doble/triple suelo/techo, el patrón de hombro cabeza hombro también nos
indica un agotamiento de la tendencia, y su posterior reversión.
El hombro cabeza normal nos indica que una tendencia alcista está perdiendo la
fuerza, y lo más seguro es que continuemos con una tendencia bajista. Este
patrón puede ser complicado de reconocer al principio, pero con un poco de
practica estaréis hechos a él y lograreis verlo por todas partes.
Es muy sencillo: El precio llega y forma un máximo en una resistencia,
seguidamente, los vendedores empujan el precio hacia abajo, pero el entusiasmo
de los compradores no termina y tras formar un nuevo mínimo, empujan el precio
por encima del máximo anterior. Llegados a este punto los compradores
veteranos temen y empiezan a vender. El precio llega al mínimo anterior y aún
quedan pocos compradores dispuestos a seguir empujando el precio para arriba.
Lo cual hacen hasta llegar a el primer máximo mencionado. Una vez aquí, los
compradores se deshacen de todas las operaciones largas, y dan paso a los
‘cortos’.

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La operativa ideal en estas situaciones es siempre buscar un ‘retest’ (marcado en
rojo) para determinar el punto de ventas. Un retest es cuando el precio vuelve a
una resistencia/soporte/trendline etc, hace un pequeño toque, y continua. Esta
es la mejor manera de confirmar patrones en los gráficos. Siempre esperando al
retest. Esta formación en un gráfico se ve así:

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Ahora lo analizaremos para que lo veáis más claro.

Una vez el precio rompe el neckline, siempre es recomendable esperar a un retest

para empezar a colocar órdenes. Tanto en los hombros cabeza hombro, como en
los techos y suelos. Siempre que se forme un neckline, se recomienda esperar a
el retest para confirmar el patrón y el cambio de tendencia.
Ahora veremos el hombro cabeza hombro invertido. Muy sencillo. Como su
nombre indica, es un hombro cabeza hombro, pero invertido. Se aplican
exactamente las mismas reglas, con la única condición que ahora buscamos
soportes y no resistencias, mínimos no máximos y un agotamiento de una
tendencia bajista, para dar paso a una alcista, y no al revés.
El hombro cabeza hombro invertido se forma así: El precio llega y forma un
mínimo en un soporte, seguidamente, los compradores empujan el precio hacia
arriba, pero el entusiasmo de los vendedores no termina y tras formar un nuevo
máximo, empujan el precio por debajo del mínimo anterior. Llegados a este punto
los vendedores veteranos temen y empiezan a comprar. El precio llega al máximo
anterior y aún quedan pocos vendedores dispuestos a seguir empujando el precio
para abajo. Lo cual hacen hasta llegar a el primer mínimo mencionado. Una vez
aquí, los vendedores se deshacen de todas las operaciones cortas, y dan paso a
las largas.

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La operativa es idéntica, al hombro cabeza hombro normal y a los techos y suelos.
Rompe el neckline, esperamos un retest y colocamos ordenes siguiendo la nueva
tendencia. Os recomiendo que abráis ahora los gráficos y empecéis a buscar estas
formaciones en ellos, hasta acostumbrarlas.
- Triángulos de continuación
Este es el último patrón que veremos. Este me gusta, pero no es demasiado fiable.
Aun así os lo mostrare porque creo que es importante que entendáis el concepto
detrás de este patrón.
En un escenario alcista, esta formación se da cuando el precio llega a una
resistencia. Pero el entusiasmo de los compradores aun no ha terminado. Lo que
sucede es que los vendedores empujan el precio hacia abajo en la resistencia,
pero antes de llegar al mínimo anterior, los compradores siguen comprando hasta
llegar de nuevo a la resistencia. Este proceso se repite varias veces formando un
triángulo, hasta que la resistencia se rompe y se continua la tendencia alcista.

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En un escenario bajista, el patrón sería exactamente el mismo pero invertido, en
vez de llegar a una resistencia, el precio llega a un soporte. Esto quiere decir que
el entusiasmo de los vendedores aún no ha terminado. Lo que sucede es que los
compradores empujan el precio hacia arriba en el soporte, pero antes de llegar al
máximo anterior, los vendedores siguen vendiendo hasta llegar de nuevo al
soporte. Este proceso se repite varias veces formando un triángulo, hasta que el
soporte se rompe y se continua la tendencia bajista. Este patrón lo veras en la
siguiente página.

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En un gráfico, este patrón se vería de esta manera:

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2.4 – Breakouts/roturas
A lo largo de este curso habréis leído mucho la palabra “rompe”, “rotura” o
“breakout”. Un breakout es algo muy sencillo, cuando el precio rompe un
soporte/resistencia o una trendline que ha sido respetada durante un periodo de
tiempo.

En esta imagen se puede observar un breakout claro. Podemos ver como el precio
viene de una tendencia alcista, pero empieza a respetar una resistencia (marcada
en lila). Pasado un tiempo, el precio finalmente rompe esta resistencia y continua
su tendencia alcista (marcado en rojo). Cuanto más grande sea el cuerpo de la
vela rompedora, más se confirma el breakout.
Hemos de tener en cuenta que también existe un fenómeno llamado false
breakout o rotura falsa. Esta es una manera que tienen los grandes tiburones de
engañar a los traders minoristas y así conseguir más liquidez en los mercados. La
explicación de un false breakout es muy sencilla, el precio aparenta que ha roto
una estructura, pero tras un tiempo vuelve. Este fenómeno está muy relacionado
con el stop Hunt, que veremos más adelante.
Los false breakouts son parte de la manipulación del mercado que veremos más
adelante. En la imagen está marcado de color amarillo. Para evitar caer en estas
trampas, es recomendable esperar a la confirmación del movimiento. La mejor
confirmación en estos casos es un retest (marcado con flecha). Al igual que en los

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patrones del gráfico, cuando el precio rompe una estructura, siempre es mejor
esperar a que vuelva a hacer un toque cerca de ella, entonces sabemos que es el
momento de colocar las órdenes.

En esta imagen vemos como el precio forma una trendline (línea de tendencia)
alcista (marcada en verde). Tras varios toques en ella, el precio finalmente hace
un breakout y continua en una tendencia bajista.
¿De qué manera podemos predecir cuándo va a suceder un breakout? Si llevas
un poco de tiempo operando en el Forex, ya te habrás dado cuenta de lo
impredecible que puede llegar a ser el mercado. Aún dentro de esta
incertidumbre, podemos hacernos a la idea de si va a suceder un breakout.
Si el precio llega a una resistencia, solamente buscaremos ventas en los 3
primeros toques MÁXIMO en él cuarto. Cuando llega al cuarto, lo más seguro es
que rompa la resistencia. En este caso cogeremos la imagen utilizada antes,
porque claramente se puede ver. El precio hace 3/4 toques y en el quinto rompe
la resistencia.

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 1y2 3y4

Mi recomendación para vosotros es que, después de un 3er toque, espérate un

breakout en cualquier momento. En la foto superior, hace 4 toques antes de
romper. Para asegurarnos al máximo, siempre llevaremos la mentalidad de 3
toques breakout, y en casos muy excepcionales, buscaremos cuatro toques
previos al breakout.

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En el ejemplo de la trendline, sí que podemos ver como el preco realiza 3 toques
en ella y en el cuarto rompe. Cumpliendo nuestra norma mencionada
anteriormente. A medida que llevéis tiempo operando, os daréis cuenta que este
truco de los 3 toques funciona mucho mejor con las trendlines que no con los
soportes y resistencias.

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2.5 – Medias móviles
En esta sección del curso vamos a ver uno de mis indicadores preferidos. Pero
antes, os quiero recordar que nosotros somos traders basándonos en la acción
del precio, no en indicadores.
A nosotros solamente nos interesa ver cómo actúa el precio, sin importarnos los
indicadores. Aun así, las medias móviles nos pueden ayudar con confirmaciones
a la hora de operar. No queremos que os focalicéis demasiado en esta sección,
puesto que posiblemente es la que menos importancia tiene del curso (en mi
opinión). Pero si es importante que entendáis los conceptos y sepáis como se
utiliza este indicador.
Básicamente una media móvil es un cálculo matemático que muestra una línea
en el gráfico. El cálculo matemático es el siguiente:

SMA = (Suma del valor del precio de n periodos) / n

Si eliges una media de 20 periodos, el ordenador sumará el valor de los últimos

20 periodos y lo dividirá por 20. Este calculo nos proporciona un punto en la
gráfica. Si se repite esta operación una y otra vez por cada vela nueva que nos da
el gráfico, finalmente tendremos una línea recorriendo nuestro precio. Las
medias más comúnmente utilizadas por todos los traders e instituciones son la
de 15 periodos, la de 50 periodos y por ultimo la de 200 periodos, pero con el
tiempo verás que la mayoría de traders realmente rentables no utilizan ninguna.
A continuación, veremos el uso que le podemos dar a las medias móviles. Hay
infinidad de estrategias y diferentes usos con ellas, pero aquí veremos los que a
mi mejor me han funcionado a lo largo de mi vida, que son los siguientes.
- Utilizar las medias para identificar la tendencia general
- Utilizar las medias como soporte y resistencia dinámico
- Cruce entre medias
- Determinar indecisión

En la siguiente página empezaremos a poner ejemplos de cada uno de estos usos.

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 - Utilizando las medias para identificar la tendencia general
Para interpretar la tendencia general utilizando las medias hay dos cosas que
podemos hacer. La primera de ellas es seguir esta norma: Si el precio está por
arriba de la media, estamos en una tendencia alcista y solamente nos interesa
buscar compras. En cambio, si el precio está por debajo de la media,
consideramos que estamos en una tendencia bajista y solamente buscaremos
ventas. En este caso, las medias mas comunes son entre 50 y 200 periodos.

Como se puede observar, siguiendo nuestras normas, el precio está por debajo
de la media móvil, entonces consideramos que estamos en una tendencia bajista
y solamente querremos entrar al mercado en ventas.
La otra manera que tenemos de identificar la tendencia general con medias es
basándonos en, hacia donde apunta la media móvil. Si vemos que está apuntado
hacia arriba, consideraremos estar en una tendencia alcista,
independientemente de donde este ubicado el precio en torno a la media.
Solamente buscaremos compras. Si apunta hacia abajo, consideraremos estar en
una tendencia bajista y nos interesara únicamente vender.
En la siguiente página podréis ver a que me estoy refiriendo.

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Así se vería en una formación alcista. La media apunta hacia arriba, siguiendo
nuestras normas esto quiere decir que estamos en una tendencia alcista y
solamente buscaremos compras. A continuación, lo veremos en un escenario
bajista.

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 - Utilizando las medias como soporte y resistencia dinámico
Este es posiblemente el método más conocido de emplear las medias en los
mercados. Como ya hemos visto anteriormente, cuando el precio llega a una
resistencia, nos interesa vender y cuando llega a un soporte, nos interesa
comprar. Esto se puede aplicar a las medias móviles también. Cuando el precio
este situado por debajo de la media móvil, vamos a considerar que esta media es
una resistencia en movimiento, al no ser una línea recta y estar constantemente
cambiando, lo llamamos resistencia dinámica.
La operativa en este caso es muy sencilla. Es exactamente la misma que cuando
se trata de una resistencia normal. Cuando el precio llega a ella, vendemos
(siempre es mejor combinar con más confirmaciones). Esto se vería así:

Podemos ver como el precio está por debajo, ósea que la media pasa a actuar
como resistencia. Una vez el precio hace un pequeño retest en ella (circulo rojo),
sabemos que es una buena oportunidad de entrar en venta.

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En este ejemplo vemos el mismo escenario, pero invertido. Cuando el precio se
mantiene por encima de la media móvil y nosotros utilizamos esta como un
soporte dinámico.

Desde mi experiencia, los dos mejores periodos para utilizar como soporte y
resistencia dinámicos son las medias móviles de 50 y 200 periodos.

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 - Cruce entre medias
Podemos interpretar el cruce entre medias de mil formas distintas. En este curso
os enseñaremos la que yo he utilizado durante muchos años. Para eso
necesitamos 2 medias en concreto, la de 15 periodos y la de 50 periodos.
Siempre he utilizado el cruce entre medias para ver cuando termina una
tendencia y empieza una nueva. Por ejemplo, si venimos de una tendencia alcista
y el precio llega a una resistencia, mi manera de confirmar que esa resistencia va
a actuar como tal y la tendencia cambiará a la baja es esperando a un cruce entre
las dos medias mencionadas antes.

Como podéis ver el precio llega a la resistencia marcada en rosa. Como sabremos
¿cuándo se confirma el cambio de tendencia? Pues siguiendo nuestras normas,
cuando la media de 15 periodos (naranja) cruce la de 50 periodos (azul). Una vez
suceda, empezaremos a buscar entradas.
Para confirmar el agotamiento de una tendencia bajista y una posterior tendencia
alcista, utilizaríamos exactamente los mismos conceptos aprendidos pero los a la
inversa. Esperaríamos a que el precio llegará a un soporte, seguido, a que la media
de 15 periodos cruce la de 50 y entonces confirmaríamos la nueva tendencia
alcista y buscaríamos compras.

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 - Determinar indecisión
El último uso que le he dado a las medias móviles a lo largo de mi carrera
profesional ha sido para determinar la indecisión en los mercados. Cuando un
mercado está indeciso, el precio no toma ninguna tendencia, es decir, se queda
en un rango. A nosotros nos puede ir bien saber cuando hay indecisión para
liquidar nuestras entradas, prepararnos para un fuerte breakout o para saber en
que fase de una tendencia estamos.
Yo siempre he mirado a la indecisión con la media móvil de 15 periodos. Y es muy
sencillo de ver, cuando ves que el precio lleva un buen tiempo encima de ella,
podemos determinar que el mercado está indeciso. Los compradores temen
seguir comprando, y los vendedores temen el seguir vendiendo. Esto en un
gráfico se vería así.

En este círculo rojo podemos ver un periodo de indecisión muy claro. Cuando el
precio se mantiene constantemente encima de la media móvil de 50 periodos
(marcado con un círculo rojo), nos está diciendo que la gente operando en el
momento no sabe muy bien hacía donde irá el precio y no acaban de decidirse en
una dirección u otra.

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 2.6 – Cuándo y cómo aprovechar la tendencia
En esta sección vamos a profundizar un poco más en lo que es operativa. En
concreto, la operativa de tendencias, una de las más populares entre los traders.
En esta sección aprenderás a operar las tendencias, pero antes de nada, vamos a
repasar brevemente las tendencias.

Retroceso

Impulso

Esto es algo que deberíais recordar sin excepciones. Una tendencia alcista es
formada por máximos más altos (HH, Higher Highs) y mínimos más altos (LH,
Lower Highs). En cambio, la tendencia bajista está formada por mínimos más
bajos (LL, Lower Lows) y máximos más bajos (LH, Lower Highs). También recordar
que el mercado siempre se mueve por impulsos y retrocesos.
Otra cosa a tener cuenta es que según en qué temporalidad te encuentres, en
cuanto a velas se refiere, podrás estar en una tendencia u otra. Por ejemplo, En
una temporalidad de TF1D puede haber una tendencia bajista muy clara, pero al
estar el precio retrocediendo, en TF1H lo más seguro es que se vea una tendencia
alcista.
Ahora pasaremos a ver este concepto en los gráficos.

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Aquí podemos ver un gráfico en la temporalidad de 1 día. Se puede ver
claramente como el precio está en una tendencia bajista, pero ahora veremos
qué pasa si vemos el mismo gráfico en el timeframe de 1 hora.

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 El trozo que vemos en la imagen con
timeframe 1 hora es solamente este. Y
cómo podéis observar, aún que el
gráfico en TF1D está en una tendencia
bajista, en TF1H vemos que los últimos
2 días estuvo en una muy fuerte
tendencia alcista.

Lo que queremos que aprendas de esto es, si quieres operar en tendencias, la

regla numero 1 es: Siempre sigue la tendencia en una temporalidad fija. Si operas
tendencias en el gráfico de 1H, SÓLO sigue la tendencia que veas en el gráfico de
1H. Si operas en el timeframe de 5 minutos, solamente mira la tendencia del
gráfico en 5 minutos, y así para cada temporalidad.
A continuación, veremos qué clase de tendencias existen y más adelante qué
operativa seguir en cada una de ellas.
Tendencia Fuerte: Una tendencia alcista fuerte es una tendencia en la que el
entusiasmo de los compradores sobrepasa por muchísimo el de los vendedores.
Con esto quiero decir que apenas hay vendedores en el mercado y la tendencia
sube con mucha fuerza, casi sin retroceder. La imagen de la página anterior en el
TF1H muestra una tendencia fuerte, como podéis observar apenas se da ningún
retroceso.
Tendencia Sana: En una tendencia alcista sana los compradores tienen el control
igualmente, pero hay un poco más de entusiasmo por parte de los vendedores, o
simplemente compradores venden sus posiciones. Esto hace que el precio se
mueva formando impulsos y retrocesos claros.
Tendencia débil: En una tendencia alcista débil, los compradores y los
vendedores luchan para tomar el control de la tendencia. Podríamos considerar
esta una tendencia indecisa, aunque los compradores tengan una ligera ventaja.
Para operar las tendencias podrás seguir dos estrategias. La primera es, entrar en
una rotura y la segunda es entrar en un retroceso. Antes de determinar que
estrategia vas a seguir, primero has de identificar en que tendencia te encuentras.

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Si te encuentras en una tendencia fuerte, sabes que el precio apenas hará
retroceso alguno, entonces te has de focalizar en las roturas de pequeñas
resistencias/soportes que se pueden dar. Ahora veremos una imagen de estas
roturas en una tendencia alcista.

En este rectángulo se puede ver una fuerte tendencia alcista. Esta va formando
pequeñas resistencias a lo largo de su subida (marcadas en gris), la operativa es
muy sencilla. Esperar a que el precio rompa esta resistencia formada y entrar en
compra. En este ejemplo hemos visto 3 resistencias formarse, y 3 roturas de ellas.
Si a cada rotura hubiésemos entrado en compra, tendríamos unos muy buenos
resultados.

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En una tendencia sana, el precio forma impulsos y retrocesos más claros. Esto
nos da la oportunidad de buscar entradas con menos riesgo en los retrocesos. A
continuación, veremos este escenario en una tendencia bajista.

En esta imagen, podemos ver que el precio está en una tendencia sana porque
forma impulsos y retrocesos claros. En este caso podremos seguir dos operativas
distintas. Entrar en las roturas (poco recomendable) o entrar en los retrocesos.
Olvida entrar en roturas porque requieren de un poco más de experiencia en este
caso. Pero si puedes buscar entrar en los retrocesos.
Puedes determinar estos retrocesos marcando líneas de tendencia, con oferta y
demanda que veremos más adelante o con simple líneas de soporte y resistencia.
A medida que vayáis cogiendo practica lograréis identificar los retrocesos con
facilidad.

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Por último, veremos cómo se opera una tendencia débil. Como ya sabéis esta es
una tendencia un tanto indecisa, por eso, la mejor forma de operarla es
basándonos en soportes y resistencias. En esta clase tendencia los impulsos y
retrocesos pueden llegar a ser muy amplios, lo cual hace la operativa de roturas
una tarea muy complicada, algo que no te recomiendo, pero también puedes
hacer es entrar en los retrocesos, NO EN LAS ROTURAS. Pero desde Snipe siempre
defendernos en las tendencias débiles operar siguiendo los soportes y
resistencias.

En esta imagen observamos una tendencia bajista débil. Como os habréis dado
cuenta, la operativa de roturas es casi imposible y entrar en los retrocesos a partir
de líneas de tendencia también. Por eso siempre recomendamos operar las
tendencias débiles con soportes y resistencias. Con un ovalo rojo hemos marcado
la mejor resistencia en la que nos podríamos posicionarnos en venta.
¿Cómo vamos a colocar el SL?
Si nos encontramos en una tendencia alcista fuerte, y entramos en una rotura,
queremos colocar el SL por debajo del ultimo precio roto (resistencia).

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En una tendencia alcista sana, podemos colocar el SL en 2 lugares. El primero es
colocar nuestro stop los por debajo del mínimo anterior y nuestra segunda opción
sería trazar una TL y colocarlo por debajo de esta.
Finalmente, en una tendencia débil, si entramos en venta en una resistencia
colocaremos el SL por encima de esta, si entramos en compra en un soporte,
colocaremos el SL por debajo de este y si podemos trazar por ejemplo una
trendline alcista para entrar en compra, nuestro stop los irá justo por debajo de
esta.

Recordad que siempre debéis seguir una estrategia clara en el Forex, y

comprometerte a ella al 100%. No vale coger cosas de un sitio y de otro, mezclarlo
todo y entrar al mercado sin unas normas bien definidas. Siempre hemos de tener
el porqué de nuestra operativa clarísima, y cuando lo no está no se opera. En este
caso, si ha de escoger una de estas tres estrategias de operar tendencias, la que
escojas la tendrás que definir en un papel aparte, y solamente posicionarte en el
mercado cuando todas las normas se cumplan.

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2.7 – Impulsos del precio (Momentum)
Esta sección estará dedicada a la fuerza de los impulsos del precio. Antes de nada,
vamos a ver bien que son los impulsos del precio. Como ya hemos visto
anteriormente el mercado se mueve en impulsos y retrocesos. Siendo los
impulsos cuando el precio coge fuerza siguiendo la tendencia y los retrocesos
cuando el precio vuelve en dirección contraria a la tendencia para retestear. En
una tendencia alcista se vería así.

Es sencillo, en una tendencia alcista, cuando el precio sube, se impulsa, cuando

baja, está retrocediendo.
En una tendencia bajista cuando el precio baja se está impulsando y cuando sube
está retrocediendo.
Cuando tratamos con una resistencia, cuando el precio baja se impulsa, cuando
sube retrocede.
Finalmente, con los soportes, cuando el precio sube se impulsa y cuando baja,
retrocede.

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Cuando hablamos de momentum, hablamos de la fuerza de los impulsos,
también puedes de los retrocesos, pero generalmente de los impulsos.
Básicamente, si en una tendencia alcista los impulsos son de velas con mucho
cuerpo, del mismo color y el precio en general sube con mucha fuerza,
consideramos que tiene buen momentum o un momentum fuerte.
Cuando en una tendencia alcista el precio sube de forma lenta, generando
muchas velas con poco cuerpo, quiere decir que no hay momentum o hay poco
momentum.
Ahora pasaremos a ver este concepto del momentum en un gráfico.

En esta tendencia alcista vemos rectángulos de diferentes colores. Los de color

verde indican un fuerte momentum al alza, y los de color morado indican poco
momentum alcista.

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Decimos que uno es fuerte porque las velas tienen más cuerpo y hay muchas
seguidas del mismo color, en cambio cuando hay poco momentum es porque las
velas del mismo color no se repiten tanto, se ven más retrocesos y el cuerpo de
las velas es pequeño.
Ahora lo ejemplificaremos en una tendencia bajista. Siendo los rectángulos
verdes donde ha habido fuerte momentum y los morados donde el momentum
ha sido moderado.

¿Por qué es tan importante el momentum?

Como scalpers que somos, es muy importante que entendamos el momentum
del precio para saber cuándo es el mejor momento de posicionarnos en el
mercado, para no esperar demás a cerrar posiciones y para asegurarnos de que
se dará el movimiento especulativo.

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El momentum es un muy buen indicador de volumen. Generalmente, cuando el
momentum es fuerte, quiere decir que el volumen de transacciones es mayor.
Desde mi experiencia, lo mejor es entrar cuando hay un volumen alto.
Personalmente procuro entrar cuando el momentum empieza a coger fuerza.
¿Cómo puedo saberlo? Normalmente hay más momentum al inicio de las
sesiones y durante ellas. Es cuando un mayor volumen de transacciones se
comercia, dando mayores fluctuaciones al precio en cortos periodos de tiempo.
Lo que nos interesa del momentum es que el precio cumpla nuestros análisis en
el menor tiempo posible, para no exponernos demasiado al mercado. Cuanto mas
volumen haya, mayores y más bruscos serán los movimientos del mercado, lo que
quiere decir que habrá un buen momentum, lo que buscamos.
Por ejemplo, si estamos operando un par con USD, nos interesará posicionarnos
aproximadamente a las 8:00 GMT +0, cuando abre la bolsa de Nueva York. Si
operamos un par con el EUR, nos interesará posicionarnos a la 1 GMT +0, a la
apertura de la bolsa de Londres.
Tenéis el horario al inicio de este manual, solo lo tenéis que convertir a vuestro
GMT. Mi recomendación es que ahora abráis los gráficos y observéis el notable
incremento de momentum que siempre se da a las aperturas de las bolsas de los
respectivos pares.

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2.8 – Fases del Mercado
A continuación, veremos las fases del mercado. Tenemos 3 fases distintas,
Acumulación, Reacumulación/Redistribución, Distribución.
La distribución es el bloque superior de una tendencia alcista, la acumulación es
el bloque al final de una tendencia bajista y la reacumulación y redistribución son
los bloques que se forman entre medio de los bloques de acumulación y
redistribución.

Así se vería en un gráfico. Tras la zona de acumulación, nos esperaríamos que el

precio formara nuevos máximos y empezará una nueva tendencia alcista, para
dar paso a nuevos bloques de reacumulación y distribución. En la siguiente pagina
podréis ver un ejemplo.

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En un ciclo alcista, en la fase de acumulación compran sobre todo los inversores
más experimentados, los que saben encontrar el precio más barato para
posicionarse.
Cuando el precio llega a la zona de reacumulación, entran los swing traders
(seguidores de tendencia) y aquellos traders que buscan un fuerte momentum.
Cuando finalmente el precio llega a la zona de distribución, quiere decir que el
entusiasmo de los compradores termina, entonces liquidan sus posiciones y más
gente se suma en venta, dando paso a la siguiente fase en ciclo bajista, la
redistribución.

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Siguiendo la teoría de las fases, el mercado dibujara las tendencias del precio.
Tras años de experiencia y mucho backtesting, me he dado cuenta de que no
siempre se cumple esta teoría, pero es esencial saberla porque otras veces el
mercado respeta mucho las fases y a nosotros nos interesa identificarlas para
entrar acompañando a la tendencia.
La lógica que sigue es sencilla:

En esta imagen podemos ver como las fases del mercado están formando una
tendencia alcista.

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2.9 – Volumen
Ahora pasaremos a ver posiblemente una de las secciones más esenciales para el
Forex, veremos que es el volumen y como interpretarlo. Antes de nada, vamos a
dejar claro que es el volumen.
Cuando hablamos de volumen en el Forex nos estamos refiriendo al total de las
transacciones que se están realizando en el mercado. Cuantas mas transacciones
sucedan, mayor será el volumen.
A continuación, os daré una analogía para ejemplificar este concepto. Vosotros
imaginad el mercado de vuestro pueblo, donde se compra el pescado fresco,
verduras etc…

Ilustración 1, Foto de 20minutos.es

Imagina que entras al medio día y solamente dispones de 30 minutos. Una vez
dentro ves a una señora comprando verduras en una esquina y a otro señor
comprando en el puesto del pan. Después, tú compras pescado y antes de
finalizar los 30 minutos sales.
¿Qué quiere decir esto? En este ejemplo podríamos decir que el volumen de ‘el
mercado de tu pueblo’ ha sido de tres transacciones en los últimos 30 minutos.
Pues este mismo concepto se aplica al Forex cuando hablamos de volumen.
Vamos a decir que estamos en el mercado de EURO / DÓLAR ESTADOUNIDENSE
y escogemos las velas de 1 hora. ¿Cómo podremos saber el número de
transacciones en esa hora? Gracias a un indicador llamado volumes (en el mt4)
podremos saber cuántas transacciones han sucedido en el mercado EUR/USD a
lo largo de cada hora.
Volumes es con diferencia nuestro indicador preferido, pero debéis saber que
existen infinidad de indicadores para representar el volumen en los gráficos como
por ejemplo, el ADX, ROC, CMF etc..

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El indicador de volumes se ve así en los gráficos (marcado en verde).

Podemos ver como el indicador forma un gráfico de barras. Cada barra nos indica
el volumen de transacciones en un marco de tiempo específico. Si coges las velas
de 1H, cada barra del indicador mostrara el volumen de transacciones en esa
ultima hora. Obviamente, cuanto mayor sea esta barra, mayor será el número de
transacciones.
Antes de continuar, también es importante que os fijéis en la correlación que hay
entre el incremento de volumen, y el movimiento del precio. Se ve de forma clara
que cuando el volumen incrementa mucho, el precio también empieza a moverse
con mas fuerza, (hay más momentum) como podemos observar gracias a los
óvalos. En la gran mayoría de casos, más volumen equivale a más momentum.

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¿Cómo interpretaremos el volumen?
Son 2 los motivos principales por los que nosotros utilizamos el volumen a la hora
de analizar los mercados de las divisas.
Primer motivo, para identificar las mejores zonas.
Segundo motivo, para aprovechar el momentum.

Para identificar las mejores zonas

Cuando, por ejemplo, hemos identificado una línea de tendencia, nuestra forma
de asegurarnos de que esa zona es realmente buena, es comprobándolo con el
indicador de volumes. Sabremos si es buena o no si el volumen incrementa
mucho cuando llega a la zona de la línea de tendencia.

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Como se puede ver en la imagen de la página anterior, cada vez que el precio
llega a la línea de tendencia que hemos marcado en verde, el volumen
incrementa considerablemente. Esto nos quiere decir que esa línea de tendencia
está siendo muy respetada por el precio. Cada vez que el precio llega a la TL, el
volumen de transacciones incrementa (en el caso de la imagen anterior podemos
ver como incrementan las ventas al llegar a la TL), pues nosotros ya sabemos que
esa es una zona que mucha gente esta observando y que puede ser clave.

Este es el mismo ejemplo, pero aplicado a una zona de resistencia. Cómo se

puede observar siempre que el precio llega a la zona de resistencia que hemos
marcado, el volumen incrementa notablemente. Esto nos indica que esa es una
zona importante donde hay mucha actividad del precio.

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Ahora ya conoces el indicador de volumes y como aplicarlo a tu trading. A
continuación, pasaremos a ver nuestra otra manera de utilizar el volumen.
Para aprovechar el momentum
En la sección de momentum ya hemos tratado un poco esto, pero aún así, vamos
a darle un breve repaso. A nosotros nos interesa entrar cuando mayor volumen
haya, para que el momentum sea más fuerte y nuestros análisis se cumplan en el
menor tiempo posible. Para esto, podéis utilizar indicadores, pero nosotros os
vamos a enseñar a identificar el buen momentum sin necesidad de indicadores.
En todos los mercados el volumen incrementa mucho cuando abre su bolsa. Por
ejemplo, en los pares con USD, el mayor volumen siempre se dará a la apertura
de la bolsa de Nueva York. En los pares con EUR, siempre habrá un incremento
de volumen a la apertura de la bolsa de Londres.
Personalmente me gusta entrar cuando abren las bolsas. En España la bolsa de
Londres abre a las 8am, pues tengo desde las 7:30am hasta las 9:30am para
posicionarme en el mercado. Al hacerlo, me aseguraré de aprovechar al máximo
el momentum y podré liquidar mis posiciones lo antes posible.

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En este gráfico del EURUSD, que podemos observar en la imagen de la anterior
página, cada línea azul delimita la apertura de la bolsa londinense y como se
puede observar, cuando abre la bolsa es cuando el precio mayor momentum
coge. Nuestra intención es posicionarnos lo mas cerca posible de estas líneas
azules.

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 3. OFERTA Y DEMANDA
3.0 – Todo lo básico
Llegados a este punto ya sabemos todo lo esencial del análisis técnico. Ahora,
nuestra intención será aplicar la oferta y demanda al análisis técnico. Pero, antes
de nada, vamos a hacer un breve repaso a que es la oferta y la demanda.
Así de sencillo, OFERTA = VENDER, DEMANDA = COMPRAR
Cuando decimos que hay mucha demanda en un mercado, nos estamos
refiriendo a que la presión de los compradores es mucho mayor que la de los
vendedores, empujando el precio hacia arriba.
Si decimos que hay mucha oferta, queremos decir que no hay presión
compradora, y si vendedora. Esto quiere decir que el precio estará tirando hacía
abajo.

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El precio de los mercados se rige por la oferta y demanda. Cuando estas dos líneas
se encuentran, tenemos el precio de equilibrio, este es el precio sobre el que
operamos en los gráficos.
¿Cómo podemos aplicar este concepto en los mercados?
Por lo general, las líneas de soporte actúan como una potencial zona de demanda.
Esto sucede porque cuando el precio baja lo suficiente hasta llegar a una zona de
soporte, el precio resulta demasiado barato para que más vendedores se sumen.
En el soporte, el precio sí está lo suficientemente barato para que los
compradores decidan comprar y esto provoca un decremento de la oferta e
incrementa la demanda. Finalmente, el precio reacciona al soporte y los
compradores toman el control.

Como podéis ver, cuando el precio llega a la zona de soporte (marcada en

amarillo), los vendedores ya no van a vender tan barato y los compradores
empezarán a comprar a este precio atractivo. Esto hace que cuando el precio llega
al soporte se vuelve a disparar para arriba.

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En el otro lado, las resistencias suelen actuar como una zona de oferta. Cuando
el precio se acerca a la resistencia, este pasa a ser demasiado caro para que más
compradores se sumen y empiezan a entrar los vendedores. Esto hace que
cuando el precio llega a una resistencia el papel cambia de compradores a
vendedores y el precio empieza a bajar. En la siguiente imagen los podréis
observar.

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3.1 – Identificar los bloques de Oferta/Demanda
Tras años de experiencia y mucha formación, he podido ver la evolución del
mercado, el paso a nuevos ciclos, grandes caídas, grandes subidas de valor e
infinidad de cosas más. Esto me ha traído muy buenos momentos y otros no tan
buenos. Debo felicitarte por haber dado con este manual. Ahora procederé a
explicarte lo que mejor me ha funcionado a lo largo de mi carrera como trader,
los bloques de oferta y demanda.
Estos bloques funcionan de una forma muy sencilla.

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En un escenario alcista, el precio sube hasta formar un bloque/zona de
congestión. Pasado un tiempo el precio rompe esta zona de congestión al alza.
Llegados a este punto nuestra tarea es esperar a un retest en la zona para
posicionarnos en compra.
En un escenario bajista sería lo mismo invertido. El precio baja hasta formar un
bloque/zona de congestión. Seguido, rompe este bloque a la baja y nosotros
como traders de oferta y demanda buscaremos ventas en el retest a la zona.
Ahora pasaremos a ver este concepto en los gráficos.
En un escenario bajista:

El precio desciende hasta congestionarse en una zona. Una vez rota esta
congestión a la baja esperaremos un retest para posicionarnos en venta,
colocando el SL a 5 – 10 pips por encima de la zona.
Ahora fijaos en la relación riesgo:beneficio de la operación. Cómo se puede ver,
aplicando estos bloques de oferta y demanda puede ser mucho mayor el
beneficio que el riesgo.
En la siguiente pagina veremos los bloques de demanda al alza en los gráficos.

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Así se vería la formación de esta clase de bloque en un mercado al alza. Antes de
continuar, es importante que abráis los gráficos y empecéis a backtestear este
concepto, veréis lo muy respetados que son los bloques de oferta y demanda,
también veréis que se pueden realizar muy buenas entradas gracias a ellos.
Recordad, nuestro objetivo siempre es de pocos pips.
Pero también existe otra clase de bloques, los de reversión. Vienen seguidos de
una zona de congestión, pero la diferencia que hay con respecto a los otros, es
que, si por ejemplo estamos en un mercado al alza, la zona de congestión será
rota hacía abajo, y buscaremos un retest desde abajo para posicionarnos en
venta. En la siguiente pagina podréis ver este concepto.

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El precio llega de una tendencia a la baja, se congestiona en una zona, rompe esta
zona al alza y una vez hecho el retest, nosotros nos posicionamos en compra.
Colocando el SL unos 5 pips por debajo de la zona.

En este caso vemos como el precio asciende hasta formar un bloque, rompe este
bloque a la baja, nosotros esperamos a un retest y nos posicionamos en venta,
colocando el SL unos 5 pips por encima de la zona.
Ahora veremos este concepto en los gráficos.

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Así se vería en un escenario de ventas. En un escenario de compras lo veríamos
de la siguiente forma:

Este concepto de los bloques es extremadamente importante que lo practiquéis

y hagáis mucho backtesting para entenderlo y normalizarlo.

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3.2 – Identificar las mejores zonas de Oferta y Demanda
El primer paso para determinar la calidad de los bloques de oferta y demanda es
viendo el tiempo que el precio ha pasado en ellos. Si el precio está durante un
largo periodo de tiempo en el bloque, esa zona pasa a ser peligrosa. Cuanto más
fuerte y rápido sea el rechazo, mejor calidad tendrá nuestra zona.

Este es el ejemplo de una buena formación de una zona de demanda (marcada

en rojo), porque el precio rechaza con fuerza la zona. Después, marcado con un
circulo azul podemos ver también un retest con un buen rechazo con fuerza, lo
cual nos indica que es buena oportunidad de compra.
En la siguiente pagina veremos una zona de mediana calidad. En ella el precio
está durante un periodo de tiempo más largo.

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El precio se mantiene bastante tiempo en zona de oferta, lo cual nos indica que
esta zona puede ser arriesgada. En este caso podemos ver como si se han
cumplido los retest seguidos de ventas en 2 ocasiones (marcados en azul), pero
la tercera ya no. Por eso tratamos de buscar operaciones no demasiado largas, el
mercado en cualquier momento se puede girar.

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En la siguiente imagen veremos un ejemplo de una zona muy arriesgada. Cómo
el precio se mantiene mucho tiempo en la zona, no se cumple nuestro análisis de
retest y ventas.

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Cuando hablamos de zonas de calidad nos estamos refiriendo a esta imagen que
vemos debajo. Cuanto menos tiempo este el precio en la zona, mas segura y de
mejor calidad será.

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3.3 – Nuestra forma preferida de encontrar zonas de oferta y demanda
La lógica detrás de las mejores zonas de oferta y demanda es la siguiente:
Buscamos una zona de indecisión, y posteriormente buscamos que el precio se
decida en una dirección u otra con mucha fuerza. ¿Cómo podemos identificar
esto en los gráficos? Muy sencillo.
Buscamos una vela de indecisión, o más de una junta. Una vela de indecisión es
básicamente una vela con muy poco cuerpo y mecha por arriba y abajo. Para
acabar de definir la zona, buscamos la siguiente vela a la de indecisión y nos
aseguramos de que tenga mucho cuerpo y poca mecha. En este caso la zona de
oferta/demanda será la vela de indecisión.

Como se observa en la imagen, podemos ver una vela de indecisión seguida de

otra vela con mucho cuerpo. Como la vela de mucho cuerpo es bajista, vamos a
focalizarnos en esta zona como de oferta. En la siguiente página veréis como
determinaríamos la zona y la operativa en ella.

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3.4 – Volumen como confluencia
Esta sección es importante para acabar de clavarla con las zonas de
oferta/demanda. Lo que aprenderás es a utilizar el volumen cómo confluencia a
la hora de trazar las zonas de oferta y demanda de esta manera te aseguraras de
tener las zonas más potentes.

Aquí podemos ver cómo el precio forma un bloque de oferta bajista. En el circulo
de abajo, podemos ver que el volumen ha incrementado considerablemente. Esto
nos indica que la zona es muy buena y que la fuerza de la tendencia bajista
también es buena. Nuestro objetivo es buscar ventas en la zona de oferta y como
se puede observar, el precio hace un muy buen rechazo a la zona y nos da una
entrada de venta muy buena.
En resumen, lo que buscamos es que haya mucho volumen en las zonas de oferta
y demanda para confirmar que son de alta calidad.

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 4. MANIPULACIÓN EN LOS MERCADOS
4.0 – ¿Por qué manipulan?
La manipulación del mercado se refiere a la acción de inflar o desinflar
artificialmente el precio de un valor o influir de otro modo en el comportamiento
del mercado para beneficio personal. La manipulación es ilegal en la mayoría de
los casos, pero puede ser difícil de detectar para los reguladores y otras
autoridades. (definición por “ElTrading”)
El verdadero motivo por el que lo hacen es para llenar sus ordenes y llevar el
precio en la dirección deseada. Como traders debemos aceptar que sucede este
fenómeno y hemos de tomarlo como parte del negocio. La gran parte de la
manipulación se da a corto plazo, pero no te dejes engañar, a largo plazo también
se puede dar, pero como scalpers nos podremos beneficiar de ello al formarse
tendencias aprovechables.
Algunas técnicas de manipulación son las siguientes:
Wash trading
En las operaciones de wash trading, el manipulador vende y recompra el mismo
activo en el mercado con el fin de generar actividad y aumentar el precio.
Arrinconar el mercado
Al arrinconar el mercado, los manipuladores compran una cantidad
suficientemente grande de un activo que les permita controlar el precio creando
en efecto un monopolio.
Spoofing
El spoofing es una actividad disruptiva de trading algorítmico empleada por
algunos operadores para superar a otros participantes del mercado y manipular
los precios de los mercados.
Pools
Acuerdos, a menudo escritos, entre un grupo de traders para delegar la autoridad
a un solo gestor para operar en un mercado específico durante un período
determinado de tiempo y luego compartir las ganancias o pérdidas resultantes.
(Información obtenida de ElTradingMexico)

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4.1 – Fakeouts
Esta clase de manipulación es muy frecuente en el trading a corto plazo. Lo que
sucede es que el precio llega a una zona de resistencia/soporte y tras varios
toques rompe esa zona, y seguido vuelve a entrar en la zona, engañando a los
tarders minoristas en la dirección del precio.

En el gráfico de la izquierda el precio respeta la resistencia, pasados unos toques

la rompe (marcado en rojo) y busca un nuevo máximo. Nuestro trabajo en algunas
ocasiones es encontrar esa zona, gracias a la oferta y demanda (dos páginas más
adelante). El precio tras retestear en la zona, vuelve a incorporarse por debajo de
la resistencia. Este conjunto de acciones llevadas a cabo por las instituciones
engaña a la mayoría de traders al posicionarse en compra tras la rotura, y después
el precio se gira resultando en perdidas para el trader y generalmente ganancias
para quien mueve el mercado.

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Vamos a ver este ejemplo en un gráfico:

En este gráfico podemos ver como el precio está respetando una resistencia.
Pasados 4 toques, el precio rompe esta resistencia y muchos traders empiezan a
colocar órdenes de compra.
Una vez el precio llega a un nuevo máximo, las instituciones empiezan a colocar
órdenes aprovechando la liquidez que ofrecen los compradores, de esta manera
se llevan el precio para abajo de una manera muy violenta, como podemos ver
en el gráfico, llevándose todos los stop loss de los traders minoristas por delante
y ganando grandes beneficios. A continuación, veremos como podemos
identificar ese máximo para no caer en la trampa de las instituciones.

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Para tratar de encontrar ese máximo, hemos de buscar zonas de oferta y
demanda cerca.

OFERTA

DEMANDA

Vamos a pasar a ver esto en un gráfico: (siguiente página)

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En esta imagen vemos como el precio respeta un soporte, marcado con una línea
rosa, (más visible en timeframes más pequeños). Pasados unos toques hace una
rotura del soporte (marcado con un círculo rojo). Nosotros hemos identificado
una potencial zona de demanda cerca, pues esperaremos a ver si el precio la
rechaza. Finalmente, si la rechaza y nos da una buena oportunidad de compra.
Siempre colocando el stop los unos pips por debajo de la zona. ¿Veis la relación
riesgo:benefico de este tipo de operaciones? En este caso podría llegar a ser de
1:5.

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Este es un ejemplo muy claro de como atajar esta clase de manipulación. Vemos
como el precio respeta una resistencia y tras varios toques la rompe, Nuestra
tarea es encontrar alguna zona de oferta cercana (marcada en verde). A
continuación, vemos como el precio tras entrar en la zona de oferta, hace una
vela envolvente y es nuestra oportunidad de entrar en venta (circulo azul).
Colocando nuestro stop los unos pips por encima de la zona. Otra vez, la relación
riesgo:beneficio es muy favorabl

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4.2 – El patrón de Cuasimodo
El patrón de cuasimodo es muy similar al los fakeouts. Pero en este caso, vamos
a esperar a un mínimo por debajo del mínimo antes de romper, un retroceso a la
resistencia/soporte y entonces nos posicionaríamos.

En la imagen se puede observar como el patrón de cuasimodo es muy similar un

fakeout, solo que esperamos a un mínimo por debajo y un retroceso a la
resistencia, para confirmar aún más la venta.
El precio tras realizar el fakeout, vuelve a incorporarse por debajo de la
resistencia y para confirmar la rotura falsa, esperamos a que se haga un mínimo
por debajo del mínimo antes de romper esta resistencia (mínimo anterior

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marcado con línea lila y mínimo que buscamos marcado con un círculo rojo). Una
vez dado este mínimo, esperaremos a un retroceso a la resistencia para
posicionarnos en venta.

Así lo veríamos en un gráfico:

El precio respeta una resistencia marcada en rosa, tras varios toques la rompe,
pero seguidamente vuelve a incorporarse (fakeout), nosotros esperamos a que el
precio haga un mínimo inferior (marcado en rojo) y un retroceso a la resistencia.
Una vez retrocedido, buscaremos un rechazo y ventas (marcado en azul).

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En la siguiente página veremos este patrón en un escenario de compras.

Es el patrón idéntico, pero invertido. El precio respeta un soporte, tras varios

toques lo rompe, una vez vuelve a incorporarse buscamos un máximo por encima
del anterior a la rotura, después de este máximo buscamos un retroceso al
soporte y nos posicionamos en compra.

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4.3 – Compresión
Ahora veremos un patrón muy común cuando se avecinan noticias y el precio se
está acercando a las zonas de oferta y demanda. La compresión básicamente es
el vaciado de ordenes de compra y venta en preparación a inminentes noticias
(como puede ser la NFP).

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En el gráfico de la imagen anterior podemos ver un rectángulo verde que nos esta
indicando la zona de compresión en un ciclo alcista.

En esta imagen observamos marcado en azul una zona de oferta. En verde he

marcado la compresión previa a las noticias de la NFP.
En un mercado bajista, la compresión se da cuando el mercado va realizando
máximos y mínimos cada vez más bajos, de repente entran grandes ordenes de
compra que sacan a muchos vendedores en perdida. En un mercado alcista, sería
justamente lo contrario.

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 5. VELAS JAPONESAS
5.0 – ¿Qué son las velas japonesas?

A estas alturas ya deberíais saber de sobras que son las velas japonesas. En esta
primera sección sobre ellas, explicaremos un poco su historia.

Como su nombre indica, las velas japonesas tienen su origen en Japón. Los
japoneses fueron los pioneros en emplear el análisis técnico para operar los
mercados de futuros del arroz, el cual se creo como consecuencia de la historia
militar del propio país.

Munehisa Homma, de Sakata, negociaba en el mercado del arroz de la bolsa de

Osaka. El creo una red de dombres entre Sakata y Osaka para comunicarse los
precios del arroz y así anticiparse y formular contratos rentables.

Homma observó que el precio no solo se veía afectado por la oferta y la demanda,
sino que también estaba influenciado por las emociones de los comerciantes.

De ahí viene el uso de velas japonesas, Homma se dio cuenta que la manera más
eficaz de analizar estas emociones era empleando velas japonesas y a día de hoy,
Homma tiene razón.

El análisis de las velas japonesas ofrece una representación rápida de la psicología

del mercado a corto plazo, ya que estudia el efecto, no la causa. (EsBolsa)

En esta sección numero 5, aprenderás todo lo esencial a saber para operar con
velas japonesas, también aprenderás a analizar e identificar los mejores patrones
de velas y así poderlo aplicar a tu trading.

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5.1 – Patrones DOJI
Cabe remarcar que existen más de 60 tipos de patrones distintos. Encontrarás
muchos traders que los conocen todos, pero no es algo necesario. Lo importante
es entender las emociones detrás de cada vela, puesto que cada una te explicará
una historia distinta y te contextualizará de una forma u otra.
Vamos a empezar por posiblemente el patrón más común y frecuente, los DOJI.
DOJI LIBÉLULA
Este doji tiene forma de T, y es visible cuando el precio de apertura, máximo y
cierre de una vela son prácticamente idénticos. Y el precio mínimo formando una
sombra muy larga.
La información para extraer de este patrón es que los vendedores han intentado
empujar el precio para abajo, pero los compradores se lo han impedido,
manteniendo el precio en la zona de apertura.

Máximo
Apertura Cierre

Mínimo

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 DOJI LÁPIDA
Este doji es exactamente igual que la libélula, pero invertido. El precio de
apertura, mínimo y cierre son prácticamente idénticos, mientras que el precio
máximo constituye una gran sombra. De este doji sabemos que los compradores
han intentado empujar el precio al alza, pero los vendedores se lo han impedido
enviando el precio de nuevo a la zona de apertura.

Máximo

Apertura Cierre

Mínimo

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 DOJI DE PATAS LARGAS
Este patrón se forma cuando el precio máximo y mínimo tienen
aproximadamente la misma distancia del precio de apertura y cierre, que
también son casi iguales. Es decir, durante la sesión los compradores han
intentado empujar el precio al alza, pero los vendedores se lo han impedido,
intentando ellos empujarlo a la baja. El resultado final es que las sombras miden
casi lo mismo y el precio de apertura y cierre también son prácticamente
idénticos.

Máximo

Apertura Cierre

Mínimo

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5.2 – Gemelos
El patrón de velas denominado “gemelos”, es visible cuando 2 velas tienen el
mismo cuerpo y misma sombra. Este patrón nos indica indecisión en los
mercados. Los vendedores y comprados luchan para llevarse el precio en su
dirección, dejando dos velas con las mismas dimensiones. Este patrón puede
indicar una reversión.

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5.3 – Peonzas
El patrón de velas llamado “peonzas”, es muy parecido a el doji de patas largas,
pero en este caso son dos velas juntas. Este patrón nos vuelve a indicar indecisión,
como el patrón de gemelos. También nos puede indicar un cambio de la
tendencia.

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5.4 – Martillos
Martillo
Este patrón esta compuesto por un cuerpo pequeño y una sombra larga por
debajo. Con este patrón vemos como los vendedores intentan llevarse el precio
para abajo, pero los compradores empujan para arriba lo suficiente para dejar un
pequeño cuerpo y una sombra larga por debajo. Este patrón puede indicar un
cambio de tendencia.

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 Martillo Invertido
El patrón del martillo invertido es exactamente igual que el martillo, pero
invertido. Este patrón también puede indicar un cambio de la tendencia.

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5.5 – Envolventes
Una vela envolvente alcista, es cuando se forma una vela bajista, seguido se
forma una vela alcista la cual tiene un precio de cierre superior a el precio de
apertura de la vela bajista. Esta vela nos esta diciendo que la presión alcista de la
última sesión es superior a la bajista de la anterior. Indicando un potencial cambio
de tendencia al alza. En el caso de una envolvente bajista, sería cuando el precio
de cierre de la vela bajista es superior al precio de apertura de la vela alcista.

Cierre

Apertura

Apertura

Cierre

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5.6 – El hombre colgado
El hombre colgado es como el martillo, pero en su versión bajista. Tiene
exactamente la misma forma, pero se forma al final de una tendencia alcista.
Tiene un cuerpo pequeño y una sombra larga por debajo. Este patrón puede
indicar un cambio de tendencia.

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5.7 – Estrella fugaz
Por último, la estrella fugaz es exactamente igual que el martillo invertido, pero
se forma al final de una tendencia bajista y puede dar paso a una nueva tendencia
alcista. Tiene el cuerpo pequeño y la sombra larga por encima. Este patrón puede
indicar un cambio de tendencia.

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 6. FUNDAMENTALES (NOTICIAS)
Esta va a ser una sección muy breve de este manual. Puesto que nosotros no
operamos las noticias. Así que, a toda costa, intentamos evitarlas.
Lo que queremos es evitar operarlas, pero sí que hemos de estar al día de ellas
para asegurarnos que no tenemos ninguna operación abierta cuando haya
noticias.
Un calendario macroeconómico es donde podremos realizar el seguimiento.
Personalmente utilizo Investing.com para verlo, pero también me gusta abrir
Bloomberg Live para seguir todas las noticias relacionadas al mercado.

7. PSICOLOGÍA APLICADA AL FOREX

8. CREA TU PLAN DE INVERSIÓN
9. NUESTRO PLAN DE INVERSIÓN (ESTRATEGIA)
10. CREA TU CHECKLIST PARA VERIFICAR ENTRADAS

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INTRODUCCIÓN
1. LO BÁSICO
1.0 – Antes que nada
1.1 - ¿Qué es el Forex?
1.2 – Mercado de divisas (Forex)
1.3 - ¿Quién mueve el precio?
1.4 – Diferentes tipos de gráficos
1.5 – Horarios/Sesiones en los mercados
1.6 – Diferentes tipos de trading
2. ANÁLISIS TÉCNICO
2.0 - Soportes y resistencias
2.1 – Más soportes y resistencias
2.2 – Líneas de tendencia y rangos
2.3 – Patrones en los gráficos
2.4 – Breakouts/roturas
2.5 – Medias móviles
2.6 – Cuándo y cómo aprovechar la tendencia
2.7 – Impulsos del precio (Momentum)
2.8 – Fases del Mercado
2.9 – Volumen
3. OFERTA Y DEMANDA
3.0 – Todo lo básico
3.1 – Identificar los bloques de Oferta/Demanda
3.2 – Identificar las mejores zonas de Oferta y Demanda
3.3 – Volumen como confluencia

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4. MANIPULACIÓN EN LOS MERCADOS
4.0 – ¿Por qué manipulan?
4.1 – Fakeouts
4.2 – El patrón de Cuasimodo
4.3 – Compresión
5. VELAS JAPONESAS
5.0 – ¿Qué son las velas japonesas?
5.1 – Patrones DOJI
5.2 – Gemelos
5.3 – Peonzas
5.4 – Martillos
5.5 – Envolventes
5.6 – El hombre colgado
5.7 – Estrella fugaz
6. FUNDAMENTALES (NOTICIAS)
7. PSICOLOGÍA APLICADA AL FOREX
8. CREA TU PLAN DE INVERSIÓN
9. NUESTRO PLAN DE INVERSIÓN (ESTRATEGIA)
10. CREA TU CHECKLIST PARA VERIFICAR ENTRADAS

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