Libro Maestro de Educacion Financiera
Libro Maestro de Educacion Financiera
Libro Maestro de Educacion Financiera
DE EDUCACIÓN
FINANCIERA
UN SISTEMA PARA VIVIR MEJOR
Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
__________
__________
Red Financiera BAC-CREDOMATIC
Libro Maestro de Educación Financiera
-Un sistema para vivir mejor-
Red Financiera BAC-CREDOMATIC
1ª Edición. San José, Costa Rica:
Red Financiera BAC-CREDOMATIC, 2008
416 pp.; 210x270
ISBN
1. Educación- Costa Rica. I. Título
Presentación
PRESENTACIÓN
“Valores como los tuyos” es el lema que guía la actitud de servicio y el interés de la Red
Financiera BAC – CREDOMATIC por acercarse a la población nacional y a quienes desean
aprender sobre el manejo de los procesos financieros personales y familiares. Por este motivo,
se pone en sus manos este Libro Maestro de Educación Financiera, que permitirá ayudar a
todas las personas a descubrir y disfrutar de un “Sistema Para Vivir Mejor”. Los principios
básicos que nos rigen son los siguientes valores corporativos:
• Mejoramiento Continuo: buscamos la excelencia en todo lo que somos y
hacemos.
Por diversos motivos, la educación general, que tiene un enfoque integral, no ha incluido el
estudio sobre el manejo de las finanzas personales y familiares, que ha ganado una relevancia
especial en los tiempos actuales y, seguramente, será una base importante en la educación
del futuro.
Conscientes de este hecho y frente a los desafíos que la Red Financiera BAC –
CREDOMATIC se ha planteado en sus políticas de contribución al desarrollo social del país,
se ha gestionado el Proyecto educativo Educación Financiera -Un Sistema para Vivir
Mejor- el primer producto del cual es el presente Libro Maestro.
Este Proyecto educativo pretende llegar a todas las personas y, en una primera etapa,
a alumnos y alumnas de los dos últimos grados de la educación secundaria, por tanto, la
educación financiera, que se propone, desarrolla conocimientos, promueve actitudes y
fomenta habilidades que permitirán ofrecer a todas las personas elementos que les asegure
una seguridad financiera adecuada y una vida digna, a través del tiempo.
El presente Libro Maestro es una base documental que desarrolla conceptos y contenidos
fundamentales sobre la educación financiera en general. Es un material educativo que servirá
de referencia en la preparación de otros materiales más ágiles, que tengan una adecuación
pedagógica apropiada a la población meta y que respondan a diversos formatos educativos,
ya sean impresos o digitales.
Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
El libro pretende estimular a las lectoras y a los lectores a ser gestores de su propio destino
financiero. Motiva a que cada persona reconozca su propia realidad, defina sus objetivos a
corto, mediano y largo plazos, para luego tomar las decisiones que le permita orientar sus
acciones hacia unos resultados que respondan a su propia seguridad financiera. El libro no
da recetas, ofrece reflexiones y muestra caminos ya que cada persona debe emprender la
ruta que diseñe y entienda, para el logro financiero que le dé seguridad personal, familiar y
colectiva.
Este libro está estructurado en quince capítulos que van desde los más generales y
de uso diario, hasta algunos más especializados, como los relacionados con el ahorro, la
inversión, el crédito, los seguros, los impuestos, el sistema financiero y la protección en las
actividades financieras. Todos los capítulos son de gran relevancia e interés dentro de una
educación financiera completa, que pretende contribuir al buen desarrollo de la vida de todas
las personas y por consiguiente, de todo el país.
La Red Financiera BAC – CREDOMATIC tiene pues el placer de presentar este Libro
Maestro de Educación Financiera, que se ha preparado con el aporte, los conocimientos y
la experiencia de la empresa Innova Technology S.A., de sus asesores y de un distinguido
grupo de ejecutivos de la mencionada Red Financiera BAC - CREDOMATIC.
Tabla de Contenido
CAPÍTULO UNO
ELEMENTOS INTRODUCTORIOS ................................................................................. 17
INTRODUCCIÓN.............................................................................................................. 19
RESUMEN........................................................................................................................ 26
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ........................................................................................ 27
NOTAS .......................................................................................................................... 28
CAPÍTULO DOS
LA EDUCACIÓN FINANCIERA ....................................................................................... 31
INTRODUCCIÓN.............................................................................................................. 33
RESUMEN........................................................................................................................ 47
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ........................................................................................ 49
NOTAS .......................................................................................................................... 50
CAPÍTULO TRES
ELEMENTOS BÁSICOS DE ECONOMÍA ....................................................................... 55
INTRODUCCIÓN.............................................................................................................. 57
RESUMEN........................................................................................................................ 71
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ........................................................................................ 72
NOTAS .......................................................................................................................... 73
8 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
CAPÍTULO CUATRO
ECONOMÍA, RECURSOS Y PRODUCTIVIDAD ............................................................. 77
INTRODUCCIÓN.............................................................................................................. 79
a) El trabajo ........................................................................................................ 88
b) La tierra y los recursos naturales ................................................................... 90
c) El capital......................................................................................................... 92
d) La habilidad empresarial ................................................................................ 92
RESUMEN...................................................................................................................... 101
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ...................................................................................... 103
NOTAS ........................................................................................................................ 104
Tabla de Contenido 9
CAPÍTULO CINCO
LA RIQUEZA ECONÓMICA INDIVIDUAL, FAMILIAR Y DE LA NACIÓN .................... 107
INTRODUCCIÓN............................................................................................................ 109
RESUMEN...................................................................................................................... 136
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ...................................................................................... 137
NOTAS ........................................................................................................................ 138
10 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
CAPÍTULO SEIS
EL DINERO Y LAS FINANZAS ..................................................................................... 141
INTRODUCCIÓN............................................................................................................ 143
RESUMEN...................................................................................................................... 151
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ...................................................................................... 152
NOTAS ........................................................................................................................ 153
CAPÍTULO SIETE
LA PLANIFICACIÓN, EL PRESUPUESTO PERSONAL Y FAMILIAR Y OTRAS
DECISIONES FINANCIERAS ........................................................................................ 157
INTRODUCCIÓN............................................................................................................ 159
RESUMEN...................................................................................................................... 184
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ...................................................................................... 186
NOTAS ........................................................................................................................ 187
CAPÍTULO OCHO
EL AHORRO Y SUS IMPLICACIONES ......................................................................... 191
INTRODUCCIÓN............................................................................................................ 193
RESUMEN...................................................................................................................... 208
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ...................................................................................... 210
NOTAS .........................................................................................................................211
CAPÍTULO NUEVE
LA INVERSIÓN: INSTRUMENTO PARA AUMENTAR EL AHORRO
INTRODUCCIÓN............................................................................................................ 217
RESUMEN...................................................................................................................... 245
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ...................................................................................... 247
NOTAS ........................................................................................................................ 248
CAPÍTULO DIEZ
EL CRÉDITO Y SU ADMINISTRACIÓN ........................................................................ 251
INTRODUCCIÓN............................................................................................................ 253
RESUMEN...................................................................................................................... 267
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ...................................................................................... 268
NOTAS ........................................................................................................................ 269
12 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
CAPÍTULO ONCE
LOS MEDIOS DE PAGO................................................................................................ 273
INTRODUCCIÓN............................................................................................................ 275
RESUMEN...................................................................................................................... 296
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ...................................................................................... 297
NOTAS ........................................................................................................................ 298
CAPÍTULO DOCE
UNA VISIÓN SOBRE LOS IMPUESTOS ...................................................................... 301
INTRODUCCIÓN............................................................................................................ 303
RESUMEN...................................................................................................................... 322
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ...................................................................................... 324
NOTAS ........................................................................................................................ 325
CAPÍTULO TRECE
LOS SEGUROS ............................................................................................................. 329
INTRODUCCIÓN............................................................................................................ 331
RESUMEN...................................................................................................................... 346
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ...................................................................................... 347
NOTAS ........................................................................................................................ 348
14 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
CAPÍTULO CATORCE
EL SISTEMA FINANCIERO EN LOS PAÍSES ............................................................. 351
INTRODUCCIÓN............................................................................................................ 353
RESUMEN...................................................................................................................... 366
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ...................................................................................... 368
NOTAS ........................................................................................................................ 369
CAPÍTULO QUINCE
LA PROTECCIÓN EN LA ACTIVIDAD FINANCIERA................................................... 373
INTRODUCCIÓN............................................................................................................ 375
RESUMEN...................................................................................................................... 387
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA ...................................................................................... 388
NOTAS ........................................................................................................................ 389
CAPÍTULO UNO
ELEMENTOS INTRODUCTORIOS
Capítulo Uno. Elementos Introductorios 17
CAPÍTULO UNO
ELEMENTOS INTRODUCTORIOS
INTRODUCCIÓN...........................................................................19
RESUMEN.....................................................................................26
NOTAS ..........................................................................................28
Capítulo Uno. Elementos Introductorios 19
INTRODUCCIÓN
Como una responsabilidad social que también está presente en sus servicios, la
Red Financiera BAC - CREDOMATIC ha decidido contribuir, como lo ha hecho en otras
oportunidades, a la educación social y ciudadana del país, con una capacitación en
perspectiva de brindarles conocimientos, actitudes, habilidades y destrezas en el campo
de la educación financiera, como una herramienta para vivir mejor. Se ha previsto,
con base en este Libro Maestro, la preparación de materiales didácticos orientados
inicialmente a jóvenes de 15 a 20 años que están en las instituciones educativas y
fuera de ellas.
1.1 JUSTIFICACIÓN
Tradicionalmente, se ha establecido en la terminan construyendo un mito sobre
filosofía, en las políticas y en la orientación éstas al considerar que ellas no son de su
curricular de la educación de los países, que incumbencia, o que son muy difíciles quizás
ante todo ella debe ser integral, es decir, que porque implican matemáticas o porque
debe estar enfocada y atender el desarrollo es un terreno del conocimiento propio de
de las personas en sus aspectos físicos, especialistas como los economistas, los
cognitivos, psicoafectivos y psicosociales. financieros e incluso los contadores.
Sin embargo, casi todos los modelos, por
no decir que todos, que se ocupan de la Pasan, pues, las personas por las
integralidad ignoran explícitamente el aspecto instituciones educativas y por los hogares y
económico y financiero, como si estos no en el analfabetismo económico y financiero
fueran aspectos importantes que determinan a que son condenadas, ni cuenta se dan al
también el comportamiento humano y social desarrollarse en la vida, que desde cuando
de las personas. nacen hasta cuando llegan a la tumba, la
mayor parte de los actos, comportamientos
Visualizando esta perspectiva, se han y decisiones de la existencia están marcados
analizado los currículos educativos del por la economía y las finanzas.
nivel primario y secundario de la educación,
especialmente en lo que tiene que ver con las “Como estamos inmersos en un mundo
áreas de las matemáticas y de las ciencias económico...”, dice Sarmiento, “...al tener
sociales y así mismo se ha encontrado que dinero, lo usamos para satisfacer casi
tales temas están realmente ausentes del todas nuestras necesidades: comprar
contenido de los mismos. alimentos, acceder a los servicios de salud,
de educación, a los servicios públicos de
El no recibir educación en tan sustantivos agua, luz y telecomunicaciones, comprar la
aspectos, además de que pone en duda la ropa que nos gusta, tener un lugar donde
educación integral que tanto se pregona, vivir, desplazarnos a nuestro sitio de trabajo,
ocasiona que las personas vivan y tengan que descansar, recrearnos como deseamos,
responder, después de recibir su educación, darnos gustos, compartir con quien lo
con un contundente analfabetismo económico necesita, asegurarnos una vida digna en
y financiero en un entorno que, además de nuestra vejez, etc.”1
otras características, lo es también económico
y financiero. La misma Sarmiento, cita a Cloé y Claudio
Madanes quienes se refieren también al tema
diciendo que: “ …con dinero podemos comprar
Lamentablemente, lo que la escuela tiempo para disfrutar de la belleza, el arte, la
o las instituciones educativas no hacen compañía de amigos, aventuras…Podemos
en el campo de la educación no lo hace ayudar a los que amamos y garantizar a
nadie más, por eso, finalmente, como nuestros hijos mejores oportunidades…Es un
que resulta absurdo pensar o desear instrumento de justicia con el que podemos
que los padres eduquen a los hijos y reparar el daño que causamos a los demás…
las hijas en el tema económico y de También, por dinero, las personas pueden
las finanzas y ello se vuelve un círculo tener problemas: preocupaciones financieras,
vicioso donde ni los unos ni los otros sufrimiento, peleas con los seres queridos…
actúan en función de tal propósito. El dinero penetra todos los aspectos de la
vida humana y hoy es la energía que mueve
Pero, algo más grave aún, o quizás el mundo.”2
por eso mismo, es que las personas al no
recibir educación económica y financiera
22 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
Este Libro Maestro ha sido estructurado desligadas del contexto económico y de los
en quince capítulos, obviamente de diferente conceptos que a la vez lo explican; por tal
extensión, según las implicaciones de cada razón es que la entrada al libro, además de
tema, como podrá verse en la Tabla de la comprensión de la educación financiera,
Contenido del Libro Maestro. su significado y sus implicaciones, incluye
también unos conceptos o nociones básicas
En dichos capítulos se han desarrollado referentes e indispensables sobre la
los contenidos que se consideran básicos y Economía.
suficientes para una formación ciudadana
en el campo de las finanzas personales Una vez dirimidos estos asuntos, se entra
y familiares y cada capítulo contiene a la de lleno a algunos aspectos e instrumentos
vez, de manera unificada, una introducción, que son propios de las finanzas, pero siempre
un desarrollo de los temas pertinentes, un en la óptica de lo personal y lo familiar, ya
resumen y una bibliografía consultada. que para la gestión empresarial, institucional
y de país, el tratamiento de los temas exigiría
Como antes explicamos, las finanzas y unas consideraciones más especializadas y
los conceptos y prácticas que las sustentan por ende, de mayor nivel académico.
no pueden percibirse independientemente o
24 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
RESUMEN
Un compromiso fundamental de la filosofía, políticas y objetivos educativos de
los países, ha sido la educación integral, sin embargo, tal intención no se cumple
satisfactoriamente porque el currículo carece de muchos elementos fundamentales de
esa educación integral, siendo uno de ellos la educación financiera que permita a todas
las personas gestionar su propia vida de manera eficiente y anticipar la situación de
futuro, cuando ya las personas se hayan retirado de la vida laboral o productiva.
Sin dinero no se puede vivir, pudiéndose afirmar también en que no sólo de dinero
vive el ser humano, la familia y la sociedad aunque también de dinero.
Para la elaboración del libro se siguió un proceso metodológico que incluyó una etapa
de investigación de experiencias sobre el tema en otros países, una de caracterización
de la población sujeto de la capacitación, una de identificación de fuentes documentales,
una de elaboración o desarrollo del libro y una final de validación y ajuste del documento
antes de la correspondiente de diseño editorial y de publicación.
Capítulo Uno. Elementos Introductorios 27
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Sarmiento Díaz, María Inés (2005). ¿Cómo Facilitar el Despertar Financiero en los Niños
y Niñas? Editorial El Manual Moderno. Bogotá.
28 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
NOTAS
1 Sarmiento Díaz, María Inés (2005). ¿Cómo Facilitar el Despertar Financiero en los Niños y Niñas?
Editorial El Manual Moderno. Bogotá.
2 Madanes, Cloé y Madanes, Claudio (1997). El Significado Oculto del Dinero. Editorial Granica.
4 Ibídem.
CAPÍTULO DOS
LA EDUCACIÓN FINANCIERA
Capítulo Dos. La Educación Financiera 31
CAPÍTULO DOS
LA EDUCACIÓN FINANCIERA
INTRODUCCIÓN...........................................................................33
RESUMEN.....................................................................................47
NOTAS ..........................................................................................50
Capítulo Dos. La Educación Financiera 33
INTRODUCCIÓN
En este Capítulo se plantea una amplia visión del concepto de educación financiera,
como una herramienta que permite contribuir con la formación integral de las personas,
para un adecuado desempeño en la vida personal financiera y en el manejo de la
economía, asimismo, personal, familiar y social. En este sentido, se plantea la
importancia de desarrollar conocimientos, actitudes, destrezas, valores, hábitos y
costumbres favorables al logro de una libertad, independencia y cultura financiera, en
el contexto del desarrollo económico y social del país. Se pone énfasis en algunos
principios y buenas prácticas de educación financiera y la toma de conciencia en esta
materia.
″• Los gobiernos y todas las partes ahorros (en promedio más de US $1,500) y
interesadas deben promover educación reducir sus niveles de deuda (en promedio
financiera sin discriminaciones, y de forma más de US $ 2,000).
justa y coordinada.
• La educación financiera debería iniciarse Como sucede con la educación en
en la escuela para que las personas sean general, y la financiera no es la excepción, el
educadas lo más temprano posible. conocimiento es poder y da libertad a quien lo
• La educación financiera debe ser parte posee. La ignorancia es semillero de abusos
de un buen gobierno corporativo de las e injusticias.”11
instituciones financieras, cuya rendición
de cuentas y responsabilidad debe ser En Colombia, el CitiBank conformó
promovida. en el año 2005 una alianza invitando a
• La educación financiera debe ser la Fundación Dividendo por Colombia y
claramente diferenciada de consejos al Fondo de Desarrollo Empresarial de
comerciales y códigos de conducta para la Fundación Corona, para desarrollar e
el personal de las instituciones financieras implementar un Programa de Educación
que deben ser desarrollados. Financiera “Citi – finanzas para el cambio”,
• Las instituciones financieras deben orientado a mejorar las buenas prácticas y al
promover la revisión de que los clientes buen manejo del dinero; es decir, a conocer y
lean y comprendan la información que entender el sistema financiero, para contribuir
reciben, especialmente cuando se al mejoramiento de la competitividad de
relaciona con compromisos a largo plazo las microempresas y a una mayor solidez
o servicios financieros con consecuencias económica familiar y personal. El Programa
financieras potencialmente significativas. de Educación Financiera estaba dirigido a
• Los programas de educación financiera microempresarios, asociaciones de padres de
deben enfocarse particularmente en familia, educadores y estudiantes de noveno
aspectos importantes de planificación, grado, de Bogotá, Medellín y Cartagena.
tales como ahorros básicos, deudas,
seguros y/o pensiones. En una de las reuniones con Innova
• Los futuros jubilados deben ser advertidos Technology se planteó que la educación
de la necesidad de evaluar la adecuación financiera debería estar orientada a la
financiera de sus esquemas de pensiones formación, capacitación y buenos hábitos
actuales (públicos y privados). y costumbres en cuanto al uso de los
• Campañas nacionales, sitios Web instrumentos y herramientas básicas de la
específicos, servicios gratuitos de vida financiera de las personas y, por ende,
información y sistemas de alerta/ de los responsables de hogares. Asimismo,
advertencia en temas de alto riesgo para debe proporcionar conocimientos y destrezas
los consumidores financieros (tales como en el manejo de los gastos básicos basados
el fraude) deben ser promovidos.”10 en un presupuesto y en un equilibrio entre
ingresos y egresos también básicos. Por otro
En cuanto a los resultados concretos, lado, la educación financiera debe contribuir
resalta el hecho de que la educación financiera con la formación de las personas para un
influye en el comportamiento de las personas manejo adecuado de sus deudas y para
consumidoras e inversionistas. “Estudios ser responsables con sus compromisos. Se
demuestran que: 1. Seminarios sobre planes trata de crear conciencia en los y las jóvenes
de retiro ofrecidos en el trabajo incrementan de la importancia del buen manejo de las
la participación en planes voluntarios de herramientas e instrumentos financieros en
retiro entre un 6 y 12%, así como aumentan cada persona y en el hogar, por medio del
la cuota de contribución a estos planes. 2. desarrollo de un Programa de Educación
Programas de entrenamiento financiero han Financiera.
ayudado a los consumidores a aumentar sus
Capítulo Dos. La Educación Financiera 37
Esta es la preocupación que mucha gente parte de ella, involucrada en la fuerza laboral
debe tener. Al respecto debe señalarse que del país.
la educación financiera sirve, en este caso
y como ya se anticipó, para contribuir con En el marco de una educación permanente
la formación, en el manejo de herramientas o de una educación a lo largo de toda la vida,
financieras, de la población en general y, la educación financiera ha llegado a ser
como se mencionó anteriormente y, de importante para todas las personas y no sólo
manera particular, de la conformada por para aquéllas que tienen una alta participación
jóvenes entre los 15 y los 20 años, que a en los mercados financieros o se dedican a
su vez comprenden dos sub-poblaciones: tareas de inversión. La educación financiera
la población que estudia en la educación contribuye con una mejor calidad de vida,
diversificada y la que no estudia y que, por la construcción continua del conocimiento,
consiguiente, está fuera de las aulas y quizás el respeto de los valores, el desarrollo de
38 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
El enfoque integral que se plantea para • Una amplia visión del concepto de
la educación financiera y la importancia que educación financiera, como una
se le asigna, permiten identificar y definir los herramienta que permite contribuir con la
diversos aspectos que comprende, entre los formación integral de las personas, para un
que pueden citarse: la conceptualización adecuado desempeño en la vida personal
sobre educación, libertad o independencia financiera y en el manejo de la economía,
financiera; los elementos básicos de asimismo, personal, familiar y social; es
economía; la economía, recursos y decir, dando importancia al desarrollo
productividad; la riqueza económica de conocimientos, actitudes, destrezas,
individual, familiar y de la nación; el dinero valores, hábitos y costumbres favorables
y las finanzas; el ahorro y sus implicaciones; al logro de una libertad, independencia
el presupuesto personal y familiar; la y cultura financiera, en el contexto del
inversión; el crédito; los medios de pago; los desarrollo económico y social del país.
impuestos; los seguros; el sistema financiero,
las instituciones financieras bancarias y no • Se pone énfasis, consecuentemente, en
bancarias; y, las medidas de protección. algunos principios y buenas prácticas
de educación financiera y la toma de
En este sentido, la educación financiera conciencia en esta materia. En este
comprende los siguientes aspectos:
42 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
El ahorro que se invierte produce un de lo que usted gasta, entonces usted puede
interés, que es una expresión del valor del decir que es libre y que puede retirarse sin
dinero en el tiempo. En algunos casos, problemas financieros. Esto luce fácil, y real-
los intereses que se aplican, sólo están mente lo es, en lo que se refiere al concepto.
compensando la devaluación de la moneda Lo difícil es privarse de lujos extravagantes,
y, consecuentemente, no generan beneficios. gastos superfluos, supuestas inversiones
Por lo general, el interés es mayor cuando la como una enorme casa, y dedicarse a, por
inflación en un país es más alta. unos años, aprender a invertir, formar una
fortuna que le deje trabajar tranquilo en algo
Por su lado Glikin (2006), describe la que a usted le guste, así será divertido le-
conceptualización de la libertad financiera en vantarse en las mañanas.
los términos siguientes: “Mientras más dinero
nos entra, más deudas tenemos, entonces: Hace unos días me llamó un televidente
¿cuándo llegamos a ser realmente libres a mi programa de televisión para darme
financieramente? un testimonio de su libertad financiera, él
contaba que sus primeros zapatos los calzó
Veo cada vez más personas que se pasan a los 13 años, pero que desde temprana
la vida gastando más de lo que perciben, edad trabajaba lustrando, paradójicamente,
y por más que ganen, siempre tienen más zapatos, cada día cuando llegaba a su casa
problemas financieros, el dinero no les después de la faena, guardaba 5 centavos en
alcanza, y además de todo su futuro está un frasco usado de desodorante. Al cabo de
comprometido con préstamos a largo plazo. sus cerca de cincuenta años tiene 13 casas
que devengan alquiler, del cual él vive hoy
A los que más miedo les tengo son libremente.
a aquellos que ganan el dinero según el
esfuerzo que realizan, estos son los que Claro que no compró las casas con ese
son dueños de sus propios ingresos, como dinero de los centavos, pero fue su hábito de
los Doctores, Abogados, Vendedores, entre ahorro que lo llevó a hacer varios negocios,
otros. Estas personas, por lo general están en un momento tenía vehículos de transporte
en mejor posición que los que dependen de público que trabajaban para él, y así fue
un salario, cuando necesitan más dinero, amasando sus bienes.
trabajan más duro, o suben el costo de sus
honorarios. Ese testimonio, junto a tantos otros, nos
dice que en realidad lo importante es no
El problema está en que se gastan todo gastar más de lo que recibimos, y créame,
lo que le entra, no hay nada para el futuro. nunca recibiremos suficiente para gastar,
Cuando hablo del futuro, no pienso en un no importa que tan alto sea nuestro ingreso,
plan de pensiones o algo parecido, pienso en siempre podremos gastar más que eso.”21
que realmente como se sostendrán cuando
ya quieran dejar de trabajar. Sin tomar en A decir de Planning Advisors (Asesores
cuenta que en cualquier momento puede en Planificación), algunas personas tienden a
ocurrir un imprevisto y le impida ir a trabajar. referirse a la educación financiera como una
estrategia de pensiones, “pero el concepto
El invertir es lo más lógico para todo el de libertad financiera es mucho más
mundo, eso requiere una cuota importante amplio y potente. De hecho las estrategias
de sacrificio, una disciplina, y más que eso pensionales son una parte de la estrategia de
un hábito. No me refiero a ahorrar, pienso en libertad financiera… El concepto de libertad
invertir, en poner el dinero a producir, y a pro- financiera a que nos referimos tiene que
ducir suficiente para vivir y no para sobrevivir. ver con el concepto de riqueza que muchos
expertos plantean después de mitad de los
Cuando lo que su dinero produzca sea más noventas. La riqueza ya no tiene que ver
46 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
RESUMEN
La Educación Financiera es el proceso educativo por medio del cual las personas
toman conciencia de la importancia de desarrollar conocimientos, actitudes, destrezas,
valores, hábitos y costumbres en el manejo de la economía personal y familiar, por
medio del conocimiento y la utilización adecuada de las herramientas e instrumentos
básicos de la vida financiera. El análisis de la conceptualización de la educación
financiera permite llegar a diversas aproximaciones; pero, en general, los elementos
que considera tienen relación con los aspectos financieros y su contexto.
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Barsallo P., Carlos A. (2005). La Necesidad de Educación Financiera. Vicepresidente de la
Comisión Nacional de Valores de la República de Panamá. 2 pp.
Pérez M., Oscar Armando. Presidente del Instituto de Garantía de Depósitos (IGD) (2006). La
Importancia de la Educación Financiera. Preparado con base en el documento Policy
Brief, julio 2006 de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos
(OECD). “The Importance of Financial Education.” (Importancia de la Educación
Financiera).
Planning Advisors (2006). Las 11 Trampas Hacia unas Finanzas Personales Sanas.
Reporte Digital. Planning Advisors, www.misfinanzaspersonales.com
Professional Services Provider S.A. (2004). Informe Técnico 51 (IT-51). Tips: Preparándonos
para el Cambio Financiero. PSP USA Corp-PSP SA. http://www.psp-sa.com
Sarmiento Díaz, María Inés (2005). ¿Cómo Iniciar una Educación Financiera? Editorial El
Manual Moderno. Bogotá, Colombia.
50 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
NOTAS
7 Organización que cuenta con 30 países miembros comprometidos a promover la democracia y la
economía de mercado. Su Consejo cuenta con representantes de los países miembros y de la Comisión
Europea y toman decisiones por consenso.
8 OECD (2005). Recommendation on Principles and Good Practices for Financial Education and
Awareness. (Recomendación sobre Principios y Buenas Prácticas de Educación Financiera y la Toma
de Conciencia en esa Materia). OECD, Directorate for Financial and Enterprise Affaire, 6 pp.
9 Ibídem.
11 Ibídem.
12 Innova Technology S. A. (2006). Hacia un Programa de Educación Financiera para Jóvenes entre
15 y 20 años (Versión Preliminar). Proyecto presentado a la Red Financiera BAC – CREDOMATIC en
diciembre de 2006, 30 pp.
13 Preparado por Oscar Armando Pérez M., Presidente del Instituto de Garantía de Depósitos (IGD), con
base en el documento Policy Brief, julio 2006 de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económicos (OECD). “The Importance of Financial Education.” (Importancia de la Educación
Financiera).
14 Es importante diferenciar entre riqueza (Estar ricos) y prosperidad (Ser ricos) al igual que diferenciar
entre Estar pobres y Ser pobres. La riqueza es un estado temporal. Se refiere a la cantidad de recursos
que posee en un momento determinado una persona, una familia, una comunidad, una ciudad, un país.
A mayor cantidad de dinero, más rica económicamente es la persona. La prosperidad es un sentimiento
duradero y profundo de abundancia, que genera paz, tranquilidad, seguridad y felicidad. También es
un proceso que implica: a) Ser consciente de los recursos que se poseen, b) Mantener una actitud
positiva hacia la vida y hacia lo que se posee, la cual lleva a la persona a disfrutar lo que tiene, a sentir
abundancia y seguridad en sí misma y en el entorno y c) Saber manejar los recursos (pocos o muchos)
que se poseen. Estar pobres, es no poseer dinero en un momento dado. Es una carencia temporal
de recursos, mientras que Ser pobres (Cultura de Pobreza) es un sentimiento duradero y profundo
de escasez que genera angustia, temor, inseguridad. También es un proceso que implica: a) No darse
cuenta de los recursos que se poseen; b) Mantener una actitud negativa hacia la vida y hacia lo que se
posee, la cual lleva a la persona a quejarse, criticar, envidiar, culpar a los demás de su situación y pensar
que no tiene control sobre la misma, y c) Manejar inadecuadamente los recursos (pocos o muchos) que
se poseen.
15 Sarmiento Díaz, María Inés (2005). ¿Cómo Iniciar una Educación Financiera? Editorial El Manual
Moderno. Bogotá, Colombia.
16 Delors, Jacques (1996). La Educación Encierra un Tesoro. UNESCO, 302 pp, p. 91.
17 Preparado por Oscar Armando Pérez M., Presidente del Instituto de Garantía de Depósitos (IGD), con
base en el documento Policy Brief, julio 2006 de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económicos (OECD). “The Importance of Financial Education.” (Importancia de la Educación
Financiera).
18 Ibídem.
19 Chauvin, Silvia (2005). ¿Seguridad Económica o Libertad Financiera? Artículo tomado de Internet.
Capítulo Dos. La Educación Financiera 51
20 Professional Services Provider S.A. (2004). Informe Técnico 51 (IT-51). Tips: Preparándonos para el
Cambio Financiero. PSP USA Corp-PSP SA. http://www.psp-sa.com
22 Planning Advisors (2006). Las 11 Trampas Hacia unas Finanzas Personales Sanas. Reporte Digital.
Planning Advisors, www. misfinanzaspersonales.com
23 Ibídem.
Capítulo Tres. Elementos Básicos de Economía 53
CAPÍTULO TRES
ELEMENTOS BÁSICOS DE ECONOMÍA
Capítulo Tres. Elementos Básicos de Economía 55
CAPÍTULO TRES
ELEMENTOS BÁSICOS
DE ECONOMÍA
INTRODUCCIÓN...........................................................................57
RESUMEN.....................................................................................71
NOTAS ..........................................................................................73
Capítulo Tres. Elementos Básicos de Economía 57
INTRODUCCIÓN
Cualquier sociedad de la que se hable, implica la interacción de todos y cada uno
de los individuos que la componen, ya sea en forma individual o en forma colectiva. El
qué, cómo y para quién producir es una decisión de todos los individuos en su conjunto,
ya que las necesidades que cada individuo tiene y las manifiesta a la colectividad, van
a ser tomadas en cuenta por otros individuos para producir o proveer los bienes que
las satisfagan. Todos los habitantes de la sociedad toman decisiones económicas, para
mejorar sus remuneraciones, su consumo y, consecuentemente, elevar su bienestar.
En su acción económica, las personas de la sociedad, ya sean personas individuales o
personas jurídicas (empresas), reciben el nombre de Agentes Económicos.
Por otro lado, para que un producto El bien económico ya lo hemos definido
adquiera la categoría de bien económico, antes, basándonos precisamente en las
debe ser satisfactor de una necesidad o un características que lo hacen bien.
deseo. Nos parece muy atinado lo que a este
respecto señala Cao García en adaptación de El bien gratuito o libre, por otro lado, es
Hailstones: “La mayoría de los productos son aquel que es abundante y por lo tanto no
útiles. Ejemplos de estos productos útiles son tiene precio. Son bienes de esta naturaleza
los computadores, relojes, casas y miles de el aire, el sol, y en algunos casos, el agua.
productos. Como el trigo es comestible, es un
bien económico. Por otro lado, la hierba mala Finalmente, un bien público es un bien
generalmente no tiene uso práctico y no se económico para el proveedor y un bien
clasifica como un bien económico. Aunque gratuito para el que lo usa, dicen Cao
parezca extraño, es posible que un bien García y Hailstones, para luego agregar:
pueda ser útil en una circunstancia y no en “Generalmente se clasifican como bienes
otra. Por ejemplo, en una comunidad la basura públicos, los parques, las bibliotecas, o el
se recoge y se vende como alimento para agua de una fuente pública. Sin embargo,
ciertos animales o se procesa para abono. se puede decir que como estas mercancías
Por lo tanto, es un bien económico. En otra se auspician con el dinero que se paga en
comarca puede considerarse como un gran impuestos, que ha sido pagado por quienes
estorbo y se tiene que incinerar. En ese caso las usan, por lo que se podrían clasificar como
no es un bien económico. Frecuentemente bienes económicos. Esta misma clasificación
se encuentra la manera de usar un producto se puede utilizar también en los servicios.”
que previamente era inútil, y éste pasa a ser
de bien no económico a bien económico. De
hecho, muchos subproductos industriales Finalmente, cierran su clasificación
han pasado por esta transición.”31 diciendo: “Los bienes económicos
también pueden ser clasificados de
La característica final de las señaladas acuerdo con el uso que se les dé.
es la transferibilidad, la cual es también Bienes de consumo son los que usa
esencial, ya que si un objeto no tiene esta directamente el público consumidor.
característica, anula su valor como bien Muchos artículos como libros, llantas,
económico. Esto se aplica a muchos objetos viviendas, comida y ropa se incluyen en
o materiales que existen en muchas partes, esta categoría. Los bienes de capital,
por ejemplo en el fondo del mar, que por no o bienes de producción, son los que se
tener en la actualidad forma de extraerlos usan para producir otras mercancías,
y transferirlos para hacerlos útiles, los que pueden ser bienes de consumo
descalifica como bienes económicos. o de capital. Edificios, maquinaria y
equipo, son bienes de capital.”32
Los bienes económicos son, por otra
parte, productos o mercancías, resultantes
64 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
Otra clasificación que hemos encontrado, talleres automotrices, las lavanderías, los
y cuya fuente ya ha sido citada, habla de café Internet y tantos más cuyos servicios
bienes libres, bienes independientes, bienes siendo ciertamente intangibles, tienen
sustitutos y bienes complementarios. utilidad, escasez y transferibilidad, de allí su
calidad de servicios económicos, que como
Los primeros son todos aquellos bienes los bienes, también crean riqueza y desarrollo
que no son el resultado de un proceso de y están sometidos, por consiguiente, a los
trabajo, y por lo tanto no tienen precio en principios y leyes de la economía, ya que su
el mercado. Son bienes que se derivan de producción o ejercicio constituye a la vez un
la propia naturaleza y que se nos brinda en importante sector económico.
forma prácticamente gratuita y abundante.
Finalmente, y previas las anteriores útiles
Los segundos, son aquellos cuya demanda nociones, otra definición de economía, que
u oferta no depende del comportamiento de dimensiona otros importantes significados,
los precios de otros bienes o productos. y que es bastante común, dice que es la
ciencia que tiene por objeto el estudio
Los bienes sustitutos, dice la fuente, son de la producción, distribución y consumo
aquellos productos cuya oferta o demanda de los bienes destinados a satisfacer las
depende del comportamiento de los precios necesidades humanas, y las leyes que
de otros productos. Por ejemplo, si el precio regulan estos mismos procesos, creando
de la harina sube, provoca que el precio del un sistema de reglas y principios para tal
pan también se incremente, esto provoca fin.33 Algunos autores incluyen otro factor a
que el consumo del pan disminuya por ser considerar como es el intercambio.
más caro.
La Economía, o quizás mejor, el proceso
Finalmente, en los bienes complementa- económico puede describirse, entonces,
rios, al igual que los bienes sustitutos, la o- en cuatro fases, correspondiendo a dicha
ferta o demanda depende del comportamien- definición, como son: la de producción, la
to del precio de otros bienes, sólo que en el de intercambio, la de distribución y la de
caso de ellos, la situación es inversa, ya que consumo.
si el incremento del precio de un bien hace
que disminuya la oferta o demanda de otro La producción, digamos sencillamente
bien, entonces se dice que ambos bienes que es, entre las diferentes acepciones del
son complementarios. Por ejemplo, si se ex- concepto y según el enfoque económico, crear
perimenta un incremento en el precio de las cosas o servicios con valor económico.
raquetas de tenis, haciendo que practicar di-
cho deporte sea más caro, automáticamente Esta fase es la primera del proceso
se producirá una disminución en la demanda económico y determina los productos que
de pelotas de tenis, ya que dicha actividad se requieren según las necesidades de las
no es posible realizarla sin alguno de ambos personas, estableciendo el qué y cómo se
bienes, generando que ambos sean comple- debe producir, de que antes se habló. Dar
mentarios o se complementen para llevar a respuesta a lo primero implica un proceso
cabo una actividad (jugar tenis). técnico en esta fase y lo segundo se acerca
a un proceso económico.
Lo anterior, referido a los bienes
económicos, pero la economía se ocupa Como es obvio, el resultado de esta
también de los servicios económicos. Sin fase es el conjunto de productos (bienes y
embargo, aunque los servicios económicos servicios) que requiere la sociedad para
que están constituidos por actividades satisfacción de las necesidades, surgiendo
como las de los médicos, los abogados, los así el sector primario de la economía, al que
ingenieros, los maestros, etc. por no citar los en el próximo capítulo nos referiremos.
Capítulo Tres. Elementos Básicos de Economía 65
Las familias cumplen un doble papel en la naturales, capacidad empresarial), por lo que
economía; en primer lugar son la razón de ser para que el proceso se realice, deben prestar
del proceso económico o de producción, ya éstos a las empresas que los necesiten para
que de las necesidades de éstos dependerá poder llevar a cabo el proceso de producción,
la dirección de la producción. y a cambio, las familias y hogares reciben un
pago o remuneración por la utilización de los
En segundo lugar, las familias son los factores de la producción (salario, intereses,
propietarios de los factores de la producción rentas, beneficios).
(mano de obra, recursos financieros, recursos
70 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
RESUMEN
La Economía es una disciplina, científica hoy, que prácticamente remonta sus
orígenes al inicio de la comunidad humana misma, la cual empieza con las hordas
primitivas, que son resultante de la conciencia que toma el ser humano de enfrentar en
colectivos los desafíos de la naturaleza.
Por otra parte, el bien económico es el objeto que es material o tangible, útil, escaso
y transferible. Cualquier actividad que reúne dichas características, menos la material
o de tangibilidad, es un servicio económico.
Los bienes han sido clasificados de diferentes maneras. Una de ellas los cataloga
como económicos, gratuitos y públicos.
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Donald, Meter y Ullrich, Herbert (1989). Así se Elevó el Hombre sobre el Animal. Editorial
Cartago. Buenos Aires.
Leiva C., Luis Carlos; Palencia S., Nubia y otros (1994). Manual de Organización de
Empresas Asociativas de Trabajo. Oficina de Publicaciones SENA. Bogotá.
Soule, George (1993). Aprenda Usted a Economizar. Plaza y Janés. Buenos Aires.
Capítulo Tres. Elementos Básicos de Economía 73
NOTAS
24 Donald, Meter y Ullrich, Herbert (1989). Así se Elevó el Hombre sobre el Animal. Editorial Cartago.
Buenos Aires.
25 Ibídem.
27 Ibídem.
28 Ibídem.
29 Soule, George (1993). Aprenda Usted a Economizar. Plaza y Janés. Buenos Aires.
31 Hailstones, Thomas J. y Cao García, Ramón J. (1992). Economía Básica. South-Western Publishing
Co. Cincinnati, Ohio.
32 Ibídem.
37 Ibídem.
38 Leiva C., Luis Carlos; Palencia S., Nubia y otros (1994). Manual de Organización de Empresas
Asociativas de Trabajo. Oficina de Publicaciones SENA. Bogotá.
Capítulo Cuatro. Economía, Recursos y Productividad 75
CAPÍTULO CUATRO
ECONOMÍA, RECURSOS Y
PRODUCTIVIDAD
Capítulo Cuatro. Economía, Recursos y Productividad 77
CAPÍTULO CUATRO
ECONOMÍA, RECURSOS Y
PRODUCTIVIDAD
INTRODUCCIÓN...........................................................................79
RESUMEN...................................................................................101
NOTAS ........................................................................................104
Capítulo Cuatro. Economía, Recursos y Productividad 79
INTRODUCCIÓN
Veamos, entonces, un poco más en detalle tales factores que atan la economía,
aunque no son los únicos, y a la cual le dan fundamento.
Capítulo Cuatro. Economía, Recursos y Productividad 81
Las Ciencias Sociales han realizado La utilidad de forma, dicen los autores, se
diferentes clasificaciones de las necesidades, refiere a los productos que son perceptibles
una muy conocida y de gran aceptación en la naturaleza; pero no a los servicios que
es la llamada jerarquía o pirámide de son intangibles. Las otras tres utilidades
las necesidades humanas, del psicólogo se refieren tanto a los servicios como a los
Abraham Maslow, la cual se explicó en el productos.
anterior Capítulo tres: “Elementos Básicos
de Economía” de este libro. Veamos, ahora, en mayor extensión cada
una de esas categorías, según los mismos
Antes de explicar el otro enfoque de autores:
utilidad, veamos el siguiente ejemplo: es
un caso de unas piedras, que descubiertas a) Utilidad de forma
allí en algún lugar, en su estado natural,
no muestran ninguna utilidad significativa Existe utilidad de forma cuando
inmediata, sin embargo, dichas piedras, con mejoramos o aumentamos la capacidad que
el valor agregado de la inteligencia de un tenga un producto para producir bienestar
ingeniero, de un artista o de un constructor, al cambiar su forma o apariencia. Sin duda,
así como del trabajo de éstos, de otras estaremos de acuerdo en que el metal en un
personas, y quizás de otras materias primas automóvil de último modelo es más útil que
complementarias, se pueden convertir,
adquiriendo un valor agregado, en un muro
82 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
un montón de mineral de hierro o unos pocos ¿Por qué tanto usted, como otras personas
lingotes de acero. La mayoría de nuestras están dispuestas a pagar intereses por un
fábricas aumentan la utilidad de forma al total de $1,200, que es la diferencia entre el
producir artículos como muebles, juguetes precio del carro y lo que usted pagará por
y computadoras. Asimismo, la agricultura, él? (La suma global pagada por el esquema
al producir grano y ganado, crea utilidad de crediticio seleccionado es $172,22, por 36
forma. meses). La respuesta es sencillamente que
el banco ha creado utilidad de tiempo en
b) Utilidad de lugar beneficio de usted.
Esta familia, por supuesto, no tendría radio gran pulpería que es un buen negocio que le
ni aparato de televisión y menos computador, produce lo suficiente para vivir, y como gana
que va siendo tan común hoy, y de tener uno bastante dinero, compró una buena casa,
de estos, habría dispuesto de poco tiempo muy cómoda.
para disfrutar de él. Seguramente que si
poseía algunos libros, serían muy pocos. El La casa tiene cuatro cuartos separados
padre trabajaría once o doce horas diarias, para él y su esposa y para los niños y las
quizás siete días cada semana, a menos que niñas, los cuales ya van a la escuela y al
estuviese desocupado. Los chicos estarían colegio.
obligados a trabajar desde los diez años o
antes. Doña Ana, su esposa, siempre dispone
de lo necesario para alimentar a la familia.
Aun con toda esta fatiga, la familia no
tendría más remedio que subsistir con las Pues bien, la familia de Juan y Ana tiene
comidas más simples y sin mucha ropa un nivel de vida alto.
que cambiarse. Los demás bienes serían
escasos. Pero en el Barrio vive también don Rómulo,
quien igualmente tiene una pulpería tan
Si el padre y la madre provenían de otras grande como la de don Juan. Sin embargo,
tierras, lo más probable era que no supiesen éste no la administra bien, es perezoso y
leer ni escribir. desorganizado, no lleva bien o no lleva las
cuentas, lo que demuestra que es un mal
Algunos obreros experimentados vivían, negociante.
por supuesto, en una condición mejor que ésta
y había muchas satisfacciones o diversiones Sus hijos no asisten a la escuela, ni su
de las cuales era posible disfrutar con poco esposa dispone de buenos cuartos para sala,
o ningún dinero. Pero en el sentido de que comedor y dormitorio.
el goce de la vida depende de la seguridad,
el tiempo disponible para esparcimiento o Entonces, podemos decir, que la familia
los productos de la industria, la mayoría de de don Rómulo vive con un nivel de vida
las personas eran mucho más pobres que bajo.
los pobres de hoy. Lo que ha hecho posible
la elevación de los niveles de vida ha sido Ahora bien, cuando se dice que el nivel
el aumento continuado de capacidad para de vida de una persona es alto o bajo -como
producir más en menos tiempo. en los casos que atrás se mencionaron- se
refiere al grado de comodidades de que
Hoy en día, con frecuencia leemos en dispone para vivir, o sea, a la cantidad de
los periódicos, oímos por la radio, vemos cosas que posee, pero no sólo a esto, sino
en la televisión, o utilizamos en nuestra a la forma misma como las tiene. Porque la
conversación, algunas palabras sobre pulpería de don Rómulo es tan grande y tan
las cuales comúnmente las personas no buena como la de don Juan y sin embargo,
reflexionan a fondo.41 don Juan produce más y vive mejor que don
Rómulo.
Unas de esas palabras es la expresión
nivel de vida. Sí, la expresión nivel de vida. Don Juan administra muy bien su negocio
y lleva las cuentas y no es perezoso, o sea
Pero, en forma sencilla ¿qué puede que su pulpería produce lo suficiente para
significar nivel de vida? satisfacer sus necesidades y las de su familia,
mientras que la de don Rómulo apenas sí
Con este término se expresan muchas produce lo que no les permite morirse de
cosas. Por ejemplo, en un barrio hay un hambre.
señor, llamémosle don Juan, quien tiene una
86 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
Por otro lado, infiérase igualmente, que mejoran y disfrutan de un buen nivel de vida,
la sociedad está constituida, además de por desde luego, con la intervención económica
otros elementos, por conjuntos de familias y del Estado, éste mejorará el nivel de vida
comunidades, que finalmente en su totalidad para toda su comunidad nacional.
integran la comunidad nacional. Sí las familias
Antes de que una persona o negocio pueda ingresos. Los servicios económicos son parte
encargarse de la producción de bienes y de nuestros ingresos. Esto no significa nada
servicios, son necesarios ciertos requisitos a menos de que tengamos claro, en detalle,
previos simultáneos que se reconocen como antes de continuar, el significado de un bien
factores de la producción. Ellos son: a) el económico y el de un servicio económico,
trabajo, b) la tierra y los recursos naturales, conceptos que son fundamentales para
c) el capital y d) la habilidad empresarial y comprender bien las bases comunes de la
obviamente la tecnología para ésta. economía en un contexto para la educación
financiera, y que por eso, aún cuando ya
Ahora bien. Los bienes económicos se señalaron en capítulo anterior, ahora
mencionados pueden ser riquezas o queremos ratificarlos.
enmascarado en un manto de trabajo arduo”. uno tiene que grabarse en la cabeza desde
Yo se que algunos de ustedes tienen sus ahora, que para poder ser exitoso financie-
objeciones al respecto. Todos queremos ramente y próspero, uno tiene que trabajar
buscar una manera fácil de hacer dinero. Se arduamente. Si estaba esperando algo dis-
quiere tener un atajo hacia el éxito. La verdad tinto, una fórmula simple, entonces cierre
es que no hay atajos. La verdad es que se este libro y mire hacia otras latitudes. Pero
tiene que trabajar arduamente para poder permítame decirle que una fórmula simple no
ser exitoso...”, pero para ello se requiere va a funcionar”.
cambiar de actitud hacia el trabajo, por eso el
mismo autor, hace y desarrolla las siguientes b) La tierra y los recursos naturales
afirmaciones que quien esté interesado
puede ahondar yendo al original de la obra
misma, si es que la consigue con facilidad Según se utiliza en la economía el término
en el mercado bibliográfico. Según el autor, tierra, éste va mucho más allá del concepto
ellas son una invitación a cambiar de actitud de propiedad inmueble, pues incluye no sólo
acerca del trabajo. Tales afirmaciones son: la propiedad inmueble sino también todos
los recursos naturales de la tierra, el mar
y el aire. El carbón, el petróleo, la madera,
los productos químicos, el agua, el coral, el
1º. La habilidad para trabajar es un
aire y la lluvia son ejemplos de ese sector
don.
de producción. Lo referente a metales y
minerales en general, se les conoce también
2º. El trabajo es un activo financiero.
como recursos extractivos.
3º. El trabajo parece más duro
Los recursos naturales, según Méndez45,
cuando se disfruta menos.
son aquellos bienes que nos ofrece el globo
terrestre y que la humanidad aprovecha para
4º. Muchas personas trabajan
su subsistencia, tales como el agua, el aire,
arduamente pero no
la energía solar, los ríos, los vegetales, los
inteligentemente.
minerales y los animales.
5º. Los que realmente tienen logros
Ciertos recursos que no se agotan
ven el trabajo como un juego.
fácilmente como el aire, el suelo, los vegetales
y los animales que se reproducen solos o
6º. El trabajo es más placentero
con la ayuda del ser humano, se denominan
cuando uno puede sentir orgullo
recursos renovables.
de lo que hace.
Pero hay recursos que existen en
cantidades fijas que se agotan, se designan
Concluimos este aparte, citando
como recursos no renovables; en su
nuevamente al mismo autor quien dice:
mayoría son minerales tales como el petróleo,
“Recientemente estaba leyendo una historia
el oro, el platino, el cobre, el aluminio, el
de J. Paul Getty. Cuando él murió, era un
hierro, etc.
multimillonario -el hombre más adinerado del
mundo-. Pero, inclusive, siendo una persona
Sin embargo, el mal uso de los recursos
mayor, Paul Getty trabajó arduamente, aún
naturales ha ido produciendo su deterioro.
después de haber hecho su fortuna. Él
Los gases, humos y nieblas tóxicas hacen
estaba comprometido con el principio del
nocivo el aire; los albañales, pesticidas y
trabajo arduo.
matamalezas contaminan la tierra y las
aguas fluviales y marinas, hasta constituir hoy
Todos los hombres y mujeres verdade-
tremendas amenazas para la vida humana y
ramente exitosos trabajaron duro. Así que
animal.
Capítulo Cuatro. Economía, Recursos y Productividad 91
El concepto de empresarialismo está muy Tanto una u otra forma de ser empresarios
relacionado con el de emprendedurismo que contribuye a la economía y al desarrollo
se caracteriza por ser una idea o proyecto primero de sí mismos, de la familia, de la
de una persona que por iniciativa propia y comunidad y finalmente del país, por eso
a veces o casi siempre, con pocos recursos debe ser preocupación del Estado y de
o recursos económicos limitados, decide otros sectores, en sus planes de desarrollo
convertirse en empresario, generalmente e fomentarlas, incentivarlas y darles facilidades
inicialmente, microempresario. para que puedan generarse, establecerse y
obtener los resultados esperados.
Las fábricas necesitan gran cantidad de Como se puede percibir, lo que está
servicios como agua, energía eléctrica, etc. presente en ese diálogo son algunos servicios
de allí que generalmente se encuentren en como el centro de salud, el hospital, el banco
las ciudades o cerca de éstas. y el colegio, los cuales como muchos otros,
son también indispensables para satisfacer
El sector secundario o industrial tiene ciertas necesidades y vivir cómodamente,
también un gran peso en la producción y en ya que además de la alimentación y de otros
la economía de los países, especialmente bienes materiales, necesitamos de muchos
de aquellos que se han orientado por este otros servicios, como por ejemplo, del
rumbo de manera prioritaria y a veces, odontólogo que nos arregle la dentadura, del
lamentablemente, con desmedro del sector arquitecto que nos ayude en la construcción
primario, lo que parece un contrasentido, ya o mejoramiento de nuestra casa, del abogado
que éste es subsidiario de aquél en cuanto que nos facilite atender las obligaciones con
a materia prima, que finalmente tienen que el Estado, etc.
importar y a veces a costos muy elevados.
La producción no está pues constituida
c) La producción de servicios o sector sólo por bienes materiales como la papa, la
terciario caña de azúcar y otros bienes primarios, ni
tampoco por bienes de transformación como
Este pequeño diálogo, adaptado también los carros, el vidrio, la ropa, sino también
de Bernal quien nos ha servido de apoyo por los servicios que nos prestan diferentes
para estas notas acerca de los sectores de entidades o diversos profesionales.
la producción, nos introduce en este también
importante sector de la producción como es Servicios son también los que nos presta
el de los servicios. el Municipio al iniciar la construcción de una
carretera, o al suministrarnos la luz eléctrica, o
“- A doña Ana la llevaron hoy al hospital. al cuidar que funcionen bien el alcantarillado,
el acueducto y la recolección de basuras; los
- Bueno. ¿Y eso por qué? que presta la comunidad como las escuelas,
los hospitales, los centros de salud; los que
- Pues porque amaneció mala, y la prestan las personas, como el o la farmaceuta
enfermera del centro de salud, dijo que se al suministrarnos medicamentos, o los y las
trataba de un caso de especialista. almacenistas o pulperos al vendernos las
mercancías y los alimentos, o el médico
- Pobre don Juan, con la cantidad de o la médica al cuidar de nuestra salud, el
gastos que ha tenido. En este año el hijo educador o educadora al educar nuestros
mayor entra a la secundaria. hijos e hijas en la institución educativa, etc.
- Y no solo eso, sino que también tuvo que A estos servicios prestados por
pedir un préstamo para pagar una mercancía entidades o personas se les conoce como
que estaba debiendo y ya se le van a cumplir sector terciario de la producción y son
las obligaciones que tiene con el Banco. absolutamente necesarios para mejorar el
nivel de vida de la población, pues sin ellos
- Pero, bueno, siquiera es solvente y se carecería de cosas o asuntos que son
puede conseguir crédito.”49 esenciales para la vida.
96 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
a) Concepto básico
Se ha señalado también que hay
Este es un concepto económico muy diferentes tipos de producción, así:
importante y sobre él cabalga, en gran
proporción, la riqueza de un país, así como el - Los campesinos o agricultores y
mejor nivel y la calidad de vida que el Estado ganaderos producen los bienes
pueda brindar a sus ciudadanos y ciudadanas. primarios, o sea, los alimentos
Por tal razón, todas las personas en su cultura que sirven para la nutrición de las
normal deberían saber de que se trata dicho personas y extraer las materias
concepto, ya que finalmente la productividad primas.
nos cobija como responsabilidad cívica y casi
ética a todas las personas. - Los industriales y los obreros
producen la maquinaria, los
Todos debemos estar interesados en edificios, los vehículos, el
saber qué es la productividad, ya que vestuario y muchas otras cosas
frecuentemente nos repiten que el nivel de que son necesarias para la vida
vida de un país depende de la productividad. de la población.
Por producción, y esto ya lo señalamos colocaron mejor las máquinas. Ahora no nos
atrás, se entiende la cantidad de bienes empujamos como antes, y con las nuevas
y servicios que genera y de que dispone mesas de trabajo no nos cansamos de la
el país. espalda.
Por productividad se debe entender, Todo esto ha dado como resultado que
por una parte, el aumento de bienes y en la fábrica ahora todo el mundo trabaja
servicios que se producen en un país, contento, y se produce mucho más. Se
cuando se utiliza la técnica y la tecnología desperdicia menos materia prima, pues antes
para aumentarlos, o la organización había muchos sobrantes que se iban para la
administrativa. Por el otro, se dice basura. Hay un ambiente de aseo y limpieza.
que productividad es el fenómeno que Además, se ha disminuido el papeleo, y ya
consiste en producir más y mejor con los no es tan enojoso solicitar lo que se desea.
recursos de que se dispone.
Todo el mundo trabaja continuamente,
Pensando en el primer caso, tenemos puesto que cada uno sabe su oficio y conoce
como ejemplo, que si en un país se pueden claramente lo que tiene que hacer. No se
producir mil cargas de papa, con el uso de pierde tanto tiempo y no se ven corrillos de
abonos y por medio del cultivo técnico, se personas charlando y sin tener qué hacer.
puede aumentar la producción a mil quinientas
cargas. En este caso, el aumento de mil a mil En el caso de esta fábrica tenemos
quinientas cargas, debido al uso de abonos y un ejemplo de lo que se entiende por
fertilizantes y al uso de tecnología, indica la productividad, pues ahora las máquinas
productividad. producen en mayor cantidad, el mismo
número de obreros produce también en
En el segundo caso, reiteramos, la mayor cantidad.
productividad es producir más y mejor con
los recursos que se tienen (trabajadores, Con la misma materia prima, bien
máquinas, tierra, dinero), para beneficio de aprovechada, también se produce más, puesto
quien produce, de quien trabaja y de quien que se ha dado una nueva organización a los
consume. sistemas de trabajo.
Dada la importancia del tema, como parte Si se producen más unidades con una
del contexto para la educación financiera, máquina, entonces el costo por unidad
veamos ahora, en toda su extensión, que disminuye. Si producimos más unidades en el
no debe preocuparnos, unos ejemplos mismo espacio, entonces el costo por unidad
sencillos y prácticos traídos por Bernal,50 y baja. Si se producen más unidades usando
adaptados por nosotros sobre la importancia una cantidad fija de materia prima, entonces
de la productividad, los cuales nos parecen el costo por unidad disminuye también. Si se
muy ilustrativos para que cualquier persona, producen más unidades con la misma mano
máxime si se tratare de jóvenes estudiantes, de obra, el costo por unidad igualmente se
pueda entenderlo suficientemente. reduce.
Como el vecino Juan gana ahora más Para producir esas buenas ganancias, de
dinero con el negocio que tiene, resolvió abrir que estamos hablando, que permiten hacer
nuevas sucursales. nuevas inversiones, es necesario trabajar
muy bien y utilizar tecnología.
En lugar de tener una sola pulpería puso
otra en un barrio cercano. Dicho de otra manera o en otras palabras,
las buenas ganancias son el resultado de la
De seguro que con la práctica que tiene en productividad, porque ésta no es otra cosa,
el negocio va a poner sucursales en muchos como ya se ha dicho, que producir más
otros lugares. y mejor, procurando bajar los costos de
la producción y porque, producir más y a
Es lo mismo que han hecho muchas otras menor costo, es una importante regla de la
personas que saben administrar muy bien su abundancia.
capital. Como obtienen mayores ganancias,
con el dinero que ganan tienen posibilidad de Por otra parte, cuando se produce más y
seguir ampliando sus negocios. a menor costo son mayores las ganancias,
entonces siempre habrá dinero para hacer
Así se convierten en personas prósperas nuevas inversiones. O sea, que la riqueza es
que producen riqueza para ellos y para el madre de mayor riqueza, como la pobreza,
país, ya que cuando una persona aumenta que si no se controla, es madre de mayor
sus ganancias, es muy común que pobreza.
inmediatamente quiera hacerlas mayores.
d) Más empleos y mayor eficacia.
La productividad aumenta el empleo
El dinero que se utiliza para hacer
mayores ganancias, es lo que se Cuando una empresa produce más y a
llama inversión y sobre lo cual hay un menos costo, ya se ha explicado, produce
capítulo completo en otra parte de este mayores utilidades. Por ejemplo, es el caso
libro, dada la importancia que tiene de una ladrillera que antes producía mil
también el tema para la educación ladrillos, y ahora produce mil quinientos, sin
financiera. haber aumentado los costos de producción,
entonces las ganancias son mayores y
también aumenta el deseo de producir más
Cuando una persona destina tres mil ladrillos y como la empresa trabaja bien,
colones para comprar una nueva herramienta, entonces también tiene mayores pedidos.
o varios miles a comprar un terreno, está
haciendo una inversión. Para poder cumplir con los nuevos
pedidos, la empresa necesita construir
Todos estos son ejemplos de inversión y nuevos hornos, comprar más materiales y
esto es lo que ocurre con los comerciantes contratar más personas para su manejo y el
cuando hacen muy buenas ganancias en un de las nuevas máquinas que también se tuvo
almacén y destinan parte de esas ganancias que adquirir.
para establecer otros almacenes. También
con los industriales que obtienen buenas Se ha creado pues en esta fábrica
ganancias con las fábricas que tienen, nuevas oportunidades de trabajo, y algunas
y dedican parte de esas ganancias a la personas que antes estaban desocupadas
ampliación de las fábricas, a la instalación de encuentran aquí posibilidades de empleo
otras nuevas o a comprar más maquinaria o y podrán devengar un salario con el cual
Capítulo Cuatro. Economía, Recursos y Productividad 99
puedan atender sus necesidades y las de Eficiencia por parte de los trabajadores
sus familias. que deben saber el oficio completamente y
cumplirlo con alegría y respeto; eficiencia en
Se demuestra entonces, con este ejemplo, el uso de las instalaciones y de la maquinaria,
que la productividad, o sea producir más y a que consiste en no tener máquinas ociosas,
menor costo, aumenta las posibilidades de sin ocuparlas en algo, y en manejarlas en
empleo de la población. forma tal que duren más y produzcan todo
lo que son capaces de producir; eficiencia
Sin embargo, cuando no hay productividad, en el uso de las materias primas para no
o sea, cuando no se utiliza adecuadamente la desperdiciarlas y utilizarlas al máximo.
maquinaria, o los trabajadores son perezosos
en su trabajo, o se desperdicia la materia Como se percibe entonces, la eficiencia
prima, las utilidades son menores e incluso es la clave de la productividad y del
se corre el riesgo de la pérdida. bienestar del país, porque mediante ella
se mejoran los niveles de vida.
Al ser menores las utilidades, es también
menor el deseo de producir, es decir, baja Si queremos mejorar el país, y esta es
la motivación laboral, se encarecen más los una importante lección, y cuidar el futuro de
productos, los compradores tienen menos nuestros hijos y de las nuevas generaciones,
posibilidad de comprarlos, no hay posibilidad tenemos que educarnos mejor, y en este
de invertir en ampliaciones ni de emplear aspecto cabe la educación financiera,
nuevo personal y, por el contrario, hay hacernos profesionales o técnicos y trabajar
que disminuir el número de trabajadores, bien para ser eficaces.
generándose desempleo, hambre y pobreza
y hasta miseria en las familias. e) Vivir mejor y más barato.
La productividad y el aumento o
Como se puede inferir, entonces, la disminución del costo de vida
productividad es ventajosa para todos.
Con frecuencia en el país la gente se queja
Mediante ella, y ya lo hemos demostrado, del alto costo de vida, especialmente en los
los productores (bien sean agricultores, últimos tiempos, y esto porque los productos
ganaderos, pescadores, mineros, obreros, de uso inmediato, así como muchos de los
industriales, comerciantes o profesionales) servicios esenciales, aumentan su valor
pueden aumentar sus utilidades. constantemente.
La productividad es ventajosa para los Con lo que antes se compraba doce kilos
trabajadores porque les da capacidad de de papa hoy se compra la mitad y así pasa
trabajo y buenos salarios y por lo tanto, con muchos de los demás productos de la
mayores posibilidades de bienestar para llamada canasta familiar.
ellos y sus familias.
Este costo de vida ha ido en aumento
La productividad es beneficiosa para sin que desafortunadamente los salarios o
la nación en general, porque hay mayor la capacidad adquisitiva de las personas
cantidad de productos y el precio de los aumenten en la misma proporción, lo que
artículos no sigue aumentando, y se venden crea en estas mucho pánico e inseguridad
en forma tal que pueden estar al alcance de explicables.
casi todos los bolsillos, y al poder comprar la
gente más cosas útiles y buenas, puede vivir Una de las causas indudables de este
mejor y conseguir un nivel de vida más alto. aumento del costo de vida está relacionada
Sin embargo, hay que recordar que para que con la falta de productividad.
exista abundancia de productos, o sea para
la productividad, es necesaria la eficiencia. El precio de los artículos sube porque
100 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
no hay suficientes bienes para todos, bien demás artículos de uso diario: los zapatos,
porque no se producen en el país en la los vestidos, la carne, las verduras, los
abundancia requerida, o bien porque tienen transportes, etc.
que importarse con aranceles (impuestos)
muy altos que termina pagándolos el Si se aumenta la producción de bienes y
consumidor en el costo del producto. servicios, y los hay en abundancia para todos,
entonces los precios no siguen subiendo
Si los bienes son escasos o no existen, sino que se mantienen estables y el salario
una solución es producirlos a bajos costos, o se puede distribuir en tal forma que alcance
encontrar la manera de bajar los aranceles. para lo esencial y aun permita dejar algunos
colones que sirvan para otras necesidades
La producción que se haga, ya se sabe, como la recreación y ojalá también para el
debe utilizar eficiencia y técnica, o lo que es ahorro.
lo mismo, lograr la productividad.
Cuando hay abundancia de artículos y
precios al alcance de todos los bolsillos y
Parece que la gente se engaña si posibilidades de recreación y de ahorro,
espera que los costos de los artículos aumenta el bienestar social de las familias
bajen con la sola intervención del y de las comunidades, porque entonces
gobierno controlando los precios, ya también hay posibilidad de trabajo para
que los precios de algunos artículos todos y mejores salarios. La gente sin trabajo
bajo ciertas condiciones, hay que disminuye y así mismo los atracos, los robos
controlarlos, pero este no es el único y en general, la inseguridad social.
sistema o camino, ni el más eficiente
para abaratar el costo de vida. Si Una fórmula, entonces, para vivir bien,
de controlar el precio de la leche se para una vida mejor, para obtener un alto
trata, por ejemplo, pero los costos nivel de vida para todos es la productividad,
de producción de la leche siguen obligación que todos tenemos en todos los
aumentando, entonces los dueños de momentos, no sólo por razón cívica, como ya
los hatos se desaniman y descuidan lo dijimos, sino también por razón de dignidad
la producción, la suspenden o se y razón explicablemente ética.
cambian a otras líneas productivas.
RESUMEN
La economía es el proceso de adición de utilidad. Ésta última es de cuatro tipos:
de forma, de lugar, de tiempo y de posesión. La de forma se da cuando se mejora o
se aumenta la capacidad que tiene un producto para producir bienestar o cambiar su
forma o apariencia. La de lugar ocurre cuando un producto o servicio es más útil en un
sitio que en otro. La de utilidad de tiempo ocurre cuando un producto o servicio es más
útil en un tiempo que en otro y, la utilidad de posesión resulta de transferir la posesión
de un producto o servicio de una persona a otra.
La economía, por otro lado, es una disciplina o ciencia social que entre sus variados
propósitos permite describir, analizar, racionalizar y proyectar la mejor utilización de los
diferentes recursos económicos traducidos en bienes y servicios.
El nivel de vida, a que aludimos, depende de lo que la gente produzca. Tal concepto
dimensiona, por otro lado, el grado de comodidades de que dispone una persona, por
lo tanto, hay quienes viven mejor, con un nivel de vida alto y quienes no viven tan bien,
o sea, tienen un nivel de vida medio o bajo. Nótese, por lo demás, que el nivel de vida
depende también de la educación que tengan las personas, antes que de la simple
posesión de cosas.
Si las personas y las familias mejoran y disfrutan de un buen nivel de vida, desde
luego con la intervención económica del Estado, así mismo se mejorará el nivel de vida
para toda la comunidad nacional.
Los bienes económicos son a la vez bienes de consumo, bienes de capital o bienes
de producción.
Cada uno de los factores de producción, como es obvio, tiene un papel decisivo
específico en la misma.
Por otra parte, en la economía existen los llamados sectores de la producción como
son el rural, campesino, agrario o extractivo que se conoce como sector primario; el de
la industria que se denomina sector secundario y el del comercio y servicios que es el
sector terciario.
102 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Ardila, Rubén (1992). Psicología del Trabajo. Editorial Universitaria, S.A. Santiago de
Chile.
Bernal Alarcón, Hernando (s.f.). Productividad. Acción Cultural Popular. Editorial Andes.
Bogotá.
Méndez Mendoza, José C. (2000). Ecología. Universidad Santo Tomás, USTA. Bogotá.
NOTAS
39 Hailstones, Thomas J. y Cao García, Ramón J. (1996). Economía Básica. South-Western Publishing
Co. Cincinnati,Ohio, E.U.A.
40 Ibídem.
41 Ibídem.
42 Ardila, Rubén (1992). Psicología del Trabajo. Editorial Universitaria, S. A. Santiago de Chile.
43 Barajas Medina, Jorge (1990). El Hombre, el Trabajo y la Administración. Editorial Diana, S.A.,
México.
44 Yager, Dexter y Ball, Ron (1991). El Sentido Común de un Millonario y su Acercamiento a la Riqueza.
Internet Services Corporation. Bogotá.
45 Méndez Mendoza, José C. (2000). Ecología. Universidad Santo Tomás, USTA. Bogotá.
46 Ibídem.
47 Ibídem.
49 Bernal Alarcón, Hernando (s.f.). Productividad. Acción Cultural Popular. Editorial Andes. Bogotá.
50 Ibídem.
51 Ibídem.
Capítulo Cinco: La Riqueza Individual, Familiar y de la Nación 105
CAPÍTULO CINCO
LA RIQUEZA ECONÓMICA
INDIVIDUAL, FAMILIAR
Y DE LA NACION
Capítulo Cinco: La Riqueza Individual, Familiar y de la Nación 107
CAPÍTULO CINCO
LA RIQUEZA ECONÓMICA INDIVIDUAL,
FAMILIAR Y DE LA NACIÓN
INTRODUCCIÓN.........................................................................109
RESUMEN...................................................................................136
NOTAS ........................................................................................138
Capítulo Cinco: La Riqueza Individual, Familiar y de la Nación 109
INTRODUCCIÓN
La riqueza es uno de los temas esenciales de estudio en la vida de las personas, las
familias, las comunidades y los países, así como de la ciencia económica.
Sobre ella hay muchas opiniones y conceptos, a veces controversiales, sobre todo
si se la mira unilateral o reduccionistamente como la simple y desaforada acumulación
de dinero que inclina a perfilarla más como un fin que como lo que realmente es: un
medio.
En virtud de estas y otras reflexiones fue que se diseñó este capítulo en el marco
del Libro Maestro de la cual forma parte sustantiva.
Para atender el desarrollo coherente del tema, se inició con el concepto de riqueza
económica y lo que la constituye, así como con el concepto de pobreza, que es inevitable
cuando se discurre sobre aquélla.
El capítulo finaliza con un habitual resumen del mismo y la bibliografía que sirvió de
fuente para el desarrollo del tema.
Capítulo Cinco: La Riqueza Individual, Familiar y de la Nación 111
para demarcar la pobreza. Para poder Esto que se dice de los países, guardadas
efectuar comparaciones internacionales, las dimensiones, puede decirse también de
el Banco Mundial ha establecido una línea las personas. Y así como los países pueden
internacional de pobreza de $ 1 (un dólar) salir de su postración a la pobreza, igualmente
al día por persona, a precios de 1985, la persona y la familia pueden hacerlo,
ajustados para tener en cuenta la paridad realizando un replanteamiento en sus vidas
del poder adquisitivo. De acuerdo con esta y en su actitud, porque lamentablemente, la
medición, la proporción de pobres en la pobreza no sólo se nutre de la carencia física,
población mundial –quienes viven con menos real de bienes y servicios, sino también, y
de un dólar por día– descendió levemente quizás allí está también su origen, de la actitud
entre 1987 y 1993, pues pasó del 30% al de las personas, ya que lamentablemente
29%. Pero el número absoluto de pobres muchas parecen ser educadas para ser y
aumentó de 1.200 millones a 1.300 millones, vivir pobres y al margen del atesoramiento
y otros 2.000 millones se encuentran en una del dinero, porque si bien la felicidad no es
situación apenas mejor.”56 el dinero si es un medio que puede contribuir
a ella.
Por otro lado, agrega, refiriéndose al
círculo vicioso de la pobreza: “En general, ¿Cuánta alegría proporciona el dinero?
los economistas suponen que el deseo de se pregunta Suárez.58 A ello responde con
la gente de ahorrar para consumir en el lo siguiente que transcribimos en toda
futuro aumenta con los ingresos. Cuanto su extensión, dado lo interesante de su
más pobre es una persona, menos recursos respuesta:
tiene para planificar su futuro y ahorrar. La
misma lógica se aplica a las empresas y a
los gobiernos. Por ello los países pobres, “Se ha escrito mucho últimamente
donde la mayor parte del ingreso se debe sobre la relación entre el dinero y
gastar en satisfacer las necesidades del la felicidad. Psicólogos y asesores
momento –en muchos casos acuciantes– financieros afirman que sí existe un
sin que sea posible el ahorro, la escasez lazo claro entre ambos elementos.
de éste constituye una traba para la crucial Pero, ¿qué es realmente lo que nos
inversión interna tanto en capital físico como proporciona el dinero? ¿Sensación de
en capital humano. Sin inversiones nuevas, poder o mera seguridad?
la productividad de la economía no puede
mejorar y no pueden aumentar los ingresos.
De este modo se cierra el círculo vicioso de la Es importante estar feliz y tranquilo
pobreza. Entonces, ¿están los países pobres
condenados a continuar siendo pobres? Uno de los autores más citados en este
sentido es Jean Chatzky, quien afirma
Los últimos datos sobre inversión interna que “tener suficiente dinero para jubilarse,
bruta en Asia oriental parecen indicar que pasarlo bien, comprar las cosas que a uno le
no es así. A pesar de que, en la región, el gustan y superar con facilidad los problemas
PNB per cápita inicial era bajo, el ahorro económicos hacen que la persona se sienta
interno bruto y la inversión interna bruta eran más segura, más contenta y sí, más feliz”.
elevados e iban en aumento hasta la crisis
financiera de 1998. Los especialistas, siguen Pero, respondiendo a la pregunta que nos
tratando de explicar este fenómeno. En planteábamos al principio, Chatzky afirma que
términos generales, sin embargo, muchos de no es preciso ser millonario para alcanzar ese
los factores que alientan a la gente a ahorrar estado feliz con que todos soñamos, “cuando
e invertir son bien conocidos; entre ellos se se alcanza un ingreso por hogar de 50 mil
cuentan la estabilidad política y económica, dólares, la curva de la felicidad se aplana”.
un sistema bancario confiable y una política
oficial favorable.”57 Es más, de acuerdo con un estudio
Capítulo Cinco: La Riqueza Individual, Familiar y de la Nación 115
Pero más allá de los bienes materiales, lo - Fijar un objetivo y esforzarse por llegar
que el dinero permite a algunos es lograr una a él: Ya sea ahorrar una cantidad
sensación de poder y a la mayoría llegar a para algo determinado, o invertir una
un estado de seguridad, a una sensación de cantidad en la jubilación, el tener un
estar en control de nuestras vidas. fin e intentar alcanzarlo nos afecta
anímicamente”.59
Y la buena noticia es que esa sensación
de control es fácil de alcanzar muchas veces
116 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
Usualmente, un saldo negativo termina llevaba a casa. Así mismo, compró poca
reflejándose en aumentos en los saldos ropa, descontinuó el canal más costoso que
de las tarjetas de crédito o en la solicitud tenía de televisión por cable y lo sustituyó
de nuevos préstamos, lo cual hace que su por uno más económico, optó por utilizar
balance en el mes siguiente sea aún más más el servicio de bus para ir a su trabajo
negativo. y otros menesteres que de su propio carro
para reducir combustible y otros gastos en
De la anterior experiencia, lo que procede recreación.
ahora, es el desarrollo del presupuesto en
sí, al cual nos referiremos enseguida, según El control de sus gastos dio resultados y
los aspectos que nos propusimos abordar en así Mariana pudo ahorrar los $100 que se
este capítulo. había propuesto.
La Superación de Algunas Barreras las mismas crisis año tras año. Las mismas
Presupuestales dificultades cada cierto mes. Los mismos
problemas el día en que hay que pagar los
impuestos prediales y de patrimonio. No
Como ya se mencionó, y éstas ya son se sabe cómo liberarse de estos patrones
barreras para la presupuestación, no existe en negativos en los cuales se ha atrapado
las personas y en las familias, normalmente, a sí mismo. Pues si es algún consuelo,
una cultura y una educación financiera que déjeme decirle que yo también he estado
permita administrar el patrimonio y casi es ahí. He cometido muchos errores –errores
lo mismo, el bienestar, a partir de elaborar y financieros– durante mi vida.
administrar el presupuesto; además, desde la
escuela y en la educación, lamentablemente No me di cuenta en mis primeros años
estos temas están casi totalmente ausentes. que cuando salía de ese callejón y me mudé
a esa casa vieja en un barrio regular que por
Todo lo anterior está ligado también mucho que la arreglara, no se iba a valorar.
al desorden con que muchas personas y Me hubiera ido mejor si hubiera comprado una
familias desarrollan sus vidas, careciendo de casa más pequeña en un mejor vecindario.
toda sistematicidad para estar controlando su Fue un error, pero yo aprendí de éste. Yo he
patrimonio, por pequeño que sea, así como cometido muchos errores en mi vida. ¡Creo
sus ingresos y sus egresos. que todos esos equívocos deben servir para
algo! Por lo tanto, a medida que les explico
algunas de las barreras básicas a las cuales
También podemos mencionar se tienen que enfrentar para superarlas, me
aquí otra barrera de característica doy cuenta que mucho de lo que les voy a
psicológica inminente, como es el relatar lo aprendí por la vía difícil. Tuve que
temor que tiene la gente a enfrentarse vivirlo en carne propia.
o identificar la realidad y asumirla, por
eso prefieren hacer como el avestruz En cualquier caso, voy a ayudarlos a que
de enterrar la cabeza en la arena, salgan de ese carrusel, y así puedan hacer
como una manera de escapar o evadir un análisis financiero personal y también
el peligro. un presupuesto. Yo sé que esto es algo
que probablemente preferirían no hacer. De
Si los presupuestos nos dicen qué hecho, la mayoría de las personas evitan los
tenemos realmente y en qué estamos presupuestos.”62
gastando nuestros ingresos, muchas veces
superados por los egresos que nos ponen Luego, el mismo autor agrega, y aunque
en una situación permanente de déficit, lo extenso, pero dada su importancia lo
mejor es evadir, como un mecanismo de transcribiremos en toda su dimensión:
defensa y no enfrentar esa dolorosa realidad
y seguir viviendo al día, cabalgando sobre lo “He identificado diez motivos por los
que acontezca o se presente, aunque con la cuales las personas no hacen presupuestos.
complicidad del silencio y obviamente de la Un presupuesto es una herramienta esencial
ausencia de decisiones remediales. para administrar el dinero efectivamente. Pero
a muchas personas no les gusta ceñirse a él
El varias veces mencionado Yager, nos porque sencillamente no les gusta y porque
dice acertadamente sobre estos aspectos los presupuestos contienen once de los
lo siguiente: “La mayoría de ustedes están obstáculos que impiden que estos se hagan.
hambrientos de tener libertad financiera,
están hastiados de tener batallas financieras Barrera Presupuestal Número 1. Falta
porque son como un carrusel. Se cree que de entrenamiento. Puede ser que usted
se está yendo en círculos. Que no se está sencillamente no sepa cómo administrar
avanzando hacia ninguna parte. Se tienen el dinero y cómo organizar las finanzas de
Capítulo Cinco: La Riqueza Individual, Familiar y de la Nación 121
manera exitosa. Tal vez no recibió ningún tipo eliminara todo tipo de actividades costosas”.
de entrenamiento en la universidad o en el Y ella inmediatamente se puso a la defensiva
colegio y sus padres tampoco se lo dieron. (Tal y se distanció del líder del seminario. Ella
vez haya aprendido tan poquito de sus padres dijo: “Oh, no. No quiero hacer eso”.
acerca del dinero como aprendió acerca del
sexo). Muy probablemente sus padres no se Ella era egoísta. No quería hacer un
sentaron con usted para aconsejarlo acerca presupuesto, no quería construir su futuro
del uso correcto de las tarjetas de crédito o porque ella realmente no estaba dispuesta a
la naturaleza de las tasas de interés o cómo ceder a sus gustos actuales.
debería de invertir los ahorros. El hecho es
que la mayoría de ustedes están todos en el En esencia usted se enfrenta al mismo
mismo barco pero ni siquiera lo saben. Nadie dilema en este instante. ¿Qué tanto desea
le enseña estas cosas a pesar de que son la libertad financiera? ¿Qué tanto realmente
de las más importantes y son los principios desea dormir por las noches sabiendo que
fundamentales para la construcción del todas las cuentas ya están pagadas y que
éxito. sus deudas son administrables y que usted
es libre? ¿Qué tanto añora ese tipo de
Barrera Presupuestal Número 2. liberación? O, realmente más bien, ¿usted
Centrarse en sí mismo. Yo escuché a es egoísta como la mujer que mencionamos
una mujer que asistía a uno de nuestros anteriormente? ¿Acaso se abstiene de
seminarios de negocios cuando le dijo a presupuestar porque hay algunos lujos a los
uno de nuestros líderes: “Oiga, necesito que usted sencillamente no quiere ceder?
un presupuesto. Dígame cómo hacer uno. Pues, escúcheme. Tiene que madurar y
Dígame como puedo ahorrar más dinero”. La tomar una decisión sensata. ¿Desea la
mujer tenía todo un listado de preguntas y el libertad, sí o no?
líder empezó a decirle que ella debería hacer
esto y aquello, y cómo debería hacer apuntes Barrera Presupuestal Número 3. La
sobre todo y así sucesivamente. A medida pereza. Muchos presupuestos no funcionan
que avanzaba la conversación, el líder del porque las personas se vuelven perezosas
seminario empezó a tener sospechas acerca y no los respetan de manera consistente.
de la motivación que ella tenía. Finalmente No hay soluciones fáciles para esta barrera
ella dijo: “He venido a este seminario de presupuestal. Sencillamente es un asunto
negocios y estoy muy emocionada con este de decidir disciplinarse a sí mismo hasta
entrenamiento, pero realmente no me puedo respetarlo.
dar el lujo de venir a ningún otro porque
sencillamente no tengo dinero suficiente Es más fácil disciplinarse en esta área
para hacerlo. Quiero venir a estas reuniones si usted visualiza cuál será su presupuesto
de negocios pero no me puedo dar el lujo de futuro. Piense, en el futuro, cuando usted
asistir”. esté pagando sus cuentas con confianza,
cuando las categorías presupuestales estén
El líder le dijo que ella podía hacer un plan funcionando bien y cuando usted realmente
financiero para poder darse el gusto de asistir esté ahorrando o invirtiendo dinero. Visualice
a esta reunión de negocios y él le preguntó este tipo de libertad presupuestal que
qué tipo de plan pensaría que era apropiado. sentirá y visualice los resultados positivos
Cuando él le planteó esa pregunta, pensó de mantener y respetar el presupuesto y así
que ella diría: “Oh, usted lo que quiere decir encontrará que su pereza automáticamente
es un presupuesto”. Pero no dijo eso. Más se evaporará.
bien replicó: “Voy a pedir dinero prestado”.
El líder del seminario le dijo que eso no era Barrera Presupuestal Número 4.
lo que él había querido decir. “Lo que quería Derechos. Lo que esto realmente significa es
era que presupuestara para sus funciones que tal vez piense que no es justo que usted
de negocios y sus gastos comerciales y que tenga que tener un presupuesto. Tal vez se
122 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
cuestione por qué tiene que someterse a esta tanto nuevamente usted necesita tomar una
disciplina e inconveniencia de presupuestar decisión. ¿Quiere tener el orgullo herido
su propia vida. Tal vez tiene ese gran sentido o realmente desea hacer más dinero? ¿Va
sobre los derechos, ese sentimiento de que a evitar hacer un presupuesto porque no
se merece tener la libertad de las presiones quiere admitir el fracaso en cierta área, o
financieras, sin tener que sacrificar nada realmente desea ser libre financieramente,
en contraprestación. Los sociólogos están pagar sus deudas y poder caminar con la
llamando a esta la generación de los cabeza en alto con respeto propio y dignidad
derechos porque todos sienten que tienen personal? Mientras más se sienta como si
derecho a todo. Usted piensa que se merece hubiese fracasado en cierta área, más rápido
la casa más grande y el automóvil de lujo va a sentir el ímpetu de demostrar que sí
con el motor de mayor potencia. Siente que puede tener éxito. Ahora, usted ya lo sabe.
se merece todo pero la verdad es -y este Va a tratar de compensar la falla anterior y va
es un principio bíblico- que usted no se a tratar de tener éxito y dirá: “oigan, no hay
merece nada. A medida que leo el libro de los nada malo en esto”. Por ese mismo motivo es
Proverbios en la Biblia, encuentro que está que los hombres suelen resistir ir a sesiones
lleno con toda clase de principios comerciales de consejería matrimonial, porque ellos no
que manan del corazón de Dios. De todos quieren admitir que hay un problema en su
esos versos sencillamente brota todo tipo de matrimonio. Lo más inteligente que usted
orientaciones prácticas. Una y otra vez en el puede hacer es trabajar en un área débil de
libro de los Proverbios dicen que no se olvide su vida, atacarla, enfrentar su temor y hacer
de trabajar, que no se olvide de ganarse algo para corregirla.
su propio sustento. Así que usted no tiene
“derechos”. Algunos de ustedes tienen una Barrera Presupuestal Número 6. Las
barrera presupuestal porque resienten tener dudas. ¿Funcionará o no el presupuesto que
que hacer un presupuesto. Tal vez dicen que ha hecho? Usted no tendrá la certeza de si
no es justo, pero la justicia nada tiene que funcionará, ni tampoco sabrá si cambiará
ver en este asunto. Me acuerdo escuchar a para bien o no, porque en el pasado todos
mis hijos jugando con otros niños. Cada vez hemos tenido muchas esperanzas que no se
que ellos se metían en una situación que han materializado. Ha tenido tantas promesas
no les gustaba, las primeras palabras que que se han roto y sus finanzas todavía están
balbuceaban era “no es justo”. Pues bien, los en una condición deplorable y lo que más
adultos son muy parecidos. Verán, la justicia desea es que alguien, por favor lo ayude.
actualmente no tiene que ver con nada y si
usted tiene esa actitud cuando ya es adulto, Pues bien, le tengo muy buenas nuevas.
le va a impedir que llegue a la madurez Usted si puede salir airoso. Un presupuesto
financiera. Usted no puede darse el lujo de es el primer paso para lograr la libertad
tener esa actitud y no va a querer tenerla. financiera. Si usted es diligente en mantener
su presupuesto, si supera estas barreras
Barrera Presupuestal Número 5. presupuestales, funcionarán ciertamente a
Orgullo herido y vergüenza. Tal vez sienta su favor.
que al tener un presupuesto usted está
admitiendo el fracaso. Tal vez se sienta Barrera Presupuestal Número 7. La
avergonzado. Puede que tenga un sentido arrogancia. Me refiero a esa actitud donde
de orgullo herido. Puede ser que en realidad uno se dice “yo no necesito ayuda”. Es similar
usted haya fracasado financieramente en a esa actitud del orgullo herido pero es mucho
ciertas áreas. Usted necesita darse cuenta más agresiva. La arrogancia es acalorada e
de que muchas personas han fracasado iracunda. La arrogancia es “sálgase de mi
financieramente. Yo lo he hecho. Pero he camino, yo puedo hacerlo solo todo”. Pues,
aprendido de estas experiencias y aún así óiganme, ¿a quién le ha ido tan bien hasta
he progresado hacia otro ámbito. Por lo ahora?
Capítulo Cinco: La Riqueza Individual, Familiar y de la Nación 123
Barrera Presupuestal Número 8. El que impide que usted cambie. Tal vez esté
derrotismo. Algunas veces tenemos ese en un terrible problema, pero al menos es su
sentimiento de que sencillamente no se problema y conoce el enredo muy bien. De
puede ganar, se siente como si el problema hecho, en nuestras sesiones de consejería
fuera demasiado grande. Algunos de ustedes psicológica nos enseñan que uno de los
tienen grandes deudas, han cavado un gran motivos por los cuales las personas no huyen
hoyo y se demoraron bastante tiempo en de una situación familiar mala o adversa,
caer en esa hondonada, por lo tanto van a después de que llegan a su edad adulta,
requerir de tiempo para salir de ella. Pero uno es porque ya están muy cómodos en ella.
no puede dejar que el derrotismo lo detenga Pueden estar colmados de desbarajustes
e impida que haga un presupuesto. Tal vez y el bienestar de la familia puede estar
se sienta abrumado, pero permítame decirle en una terrible situación, pero ellos ya se
que algunas personas han estado en una acostumbraron a ella. Lo mismo ocurre con
situación financiera peor y han terminado el presupuesto. Algunas veces uno no hace
victoriosos y con logros. ¡Usted también lo un presupuesto porque se resiste al cambio y
puede lograr! está inclinado a mantener la situación como
está, por mala que fuere.
Barrera Presupuestal Número 9. Los
profetas del desastre. Esta es una actitud Había una mujer que dictaba un seminario
donde uno dice: “pues, bien, de acuerdo, sobre cómo cambiar su vida. Al principio del
yo voy a templarme los dientes y voy a seminario la dama dijo: ”Saben, yo creo que
elaborar un presupuesto. Lo haré pero no es estúpido mirar los noticieros por la noche.
me gusta”. Y piensa que ya, a partir de ese Sencillamente es una pérdida del tiempo.
día, se acabará el gusto por la vida. Ve al Todos son negativos y creo que es tonto. Creo
presupuesto como una camisa de fuerza y que nadie debería hacerlo”. Su audiencia
piensa que será horrible. Ahora, ciertamente hasta este punto había sido muy cortés y
va a requerir de algunos cambios y de receptiva, y había estado muy contenta con
disciplina personal, pero no es un desastre el material que ella había mostrado. Pero de
al cual le deba temer. Y le va a presentar repente todos los presentes reaccionaron con
algunos retos personales pero no es ese hostilidad. Un hombre se puso de pie y dijo:
escenario lúgubre que tal vez esperaría. “A mi me gusta ver las noticias y a nadie le
Seamos honestos. Usted probablemente debe importar si me gusta o no”. Otra mujer
no hace un presupuesto porque piensa que se levantó y dijo: “Pues bien, a mi me gusta
eliminará las partes divertidas de la vida. Y no también y no creo que usted tenga el derecho
es necesariamente así. Tiene que mirar más de decirnos a nosotros que es estúpido ver
allá de las impresiones iniciales acerca del los noticieros”. Y la líder del seminario miró
presupuesto y visualizar los resultados que y escuchó durante 15 minutos a medida
obtendrá, producto de cumplirlo fielmente. que una persona tras otra se iba poniendo
de pie y expresaba su opinión acerca de la
Barrera Presupuestal Número 10. La afirmación sobre mirar los noticieros en las
inercia. Inercia es la resistencia al cambio. La noches. Entonces, ella hizo una pregunta:
inercia en física es la ley que dice que lo que ¿se sentían o no negativos después de
está en movimiento tiende a mantenerse y es escuchar el noticiero? La mayoría de los
más difícil detenerlo, o si algo está estático miembros de la audiencia admitieron que
va a requerir de más energía para hacerlo sí. Aún así todos permanecieron inflexibles
entrar en movimiento. Es una manera física acerca del provecho de ver el noticiero.
de describir la resistencia al cambio. A Después de unos breves instantes, ella
muchos de ustedes no les gusta la situación soltó una carcajada. “¿Se dan cuenta de
financiera que tienen en la actualidad, pero qué es lo que acabo de hacer?” Ella increpó.
al menos les es conocida. Por lo que están “Ustedes han ilustrado lo que yo he estado
familiarizados con ella y con su desorden, diciendo durante todo este seminario –que el
hay alguna resistencia natural –una inercia– motivo por el cual la mayoría de ustedes no
124 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
Tener organizados, por otra parte, los Seguirían, como antes lo expresamos,
documentos atinentes a las finanzas le infinidad de recomendaciones, por ahora
permite a la persona y a las familias concluyamos recordando las siguientes
organizar, valga la redundancia, estrategias conducentes a la creación de
toda la información legal, financiera riqueza y de un bienestar financiero:
y de seguros de la familia, créditos,
impuestos etc. y así poder tomar - Edúquese con respecto al dinero.
acertadamente las decisiones que se - Realice su análisis financiero de
requieran. manera objetiva, es decir, real.
- Establezca metas financieras.
Todos los documentos es necesario - Prepare un presupuesto.
tenerlos organizados, lo que supone - Ahorre cada mes, utilizando una
la clasificación; sin embargo, hay deducción automática.
documentos claves que son necesarios - Tome ventaja del interés compuesto.
durante momentos difíciles, como ya - Tome ventaja de las inversiones de
se aludió; infortunadamente mucha impuesto diferido.
gente no se enfoca a organizarlos. - Investigue y conozca acerca de cuáles
son las mejores inversiones para usted
Puede que algunos documentos basadas en sus metas financieras,
estén bien guardados en una caja de tiempo límite y tolerancia de riesgo.
seguridad, pero otros podrían estar - Controle sus deudas.
regados descuidada y anárquicamente
en una gaveta en la oficina o en la b) El desarrollo y administración de la
misma casa, e incluso muchos pueden riqueza por parte de las empresas, las
haber ido a la basura. organizaciones y por el Estado
el farmacéutico, la madre de familia, el que apenas pueden hacer nada para cambiar
electricista, todas necesitan carburante y ese su destino.
carburante, es gasolina, ese empuje para
seguir avanzando siempre es el entusiasmo. Lo que resulta más penoso o difícil
aprender, dice Cantin,71 es que somos
Si a las personas las mueve el entusiasmo, producto de nuestros pensamientos, y que las
son capaces de casi cualquier cosa: ninguna personas que nos rodean, nuestra educación,
dificultad, ningún obstáculo, ninguna nuestros pensamientos habituales tienen
circunstancia adversa podrá detenerlos. mayor influencia en nuestra vida que en la
herencia misma.
Sin entusiasmo, dijo alguien famoso,
nunca se ha podido realizar nada grande. Creer en el éxito es una fe que se adquiere.
Con él todo es posible. El entusiasmo puede Para vivir en ese clima de fe y optimismo,
levantar el mundo. indispensable a la felicidad, hemos de hacer
la guerra a dos enemigos: el escepticismo
El entusiasmo es un impulso de todo y los estados o fenómenos psicológicos
nuestro ser hacia la meta que nos hemos enemigos del optimismo.
fijado. Una vez señalada la meta, nos
lanzamos con cuerpo y alma a alcanzarla y El primero es la duda que se apodera de
la alcanzamos. una persona ante su actuar para conseguir
una meta.
Es el entusiasmo lo que ha permitido
que todos los grandes hombres y mujeres La persona escéptica, que muchas
pudieran realizar sus obras. veces lo que oculta es inseguridad personal,
frustración y baja autoestima, nunca está
e) El principio de la fe en el éxito segura de adquirir fortuna o seguridad
financiera, de conseguir honores, de
Fe, sencillamente es creer. El diccionario, prepararse un retiro apacible, de sacar
en la acepción que aquí nos interesa, dice adelante una familia honorablemente,
que es seguridad o aseveración de que algo de conservar la casa en perfecto estado,
es cierto. etc. porque son cosas que no dependen
exclusivamente de uno mismo. Pueden
Prácticamente, todas las personas quieren intervenir otras personas que interponen y
tener éxito en la vida y éste lo dimensionan desbaratan todos nuestros planes.
en buena parte los resultados financieros.
Entre los estados psicológicos enemigos
Sabemos, además, que las personas del optimismo están en primer término
pueden ser felices y triunfar en la vida. Sin los estados afectivos deprimentes como
embargo, cuántas personas carecen de esa la tristeza, la apatía, la ansiedad o la
disposición insustituible que es preciso tener: preocupación. Todas estas situaciones
creer en el éxito, en palabras más comunes, hay que desaparecerlas, y ello no es fácil
ser optimista. ciertamente, si se quiere tener fe en las
posibilidades del éxito.
Creer en el éxito es el ambiente psicológico
necesario, el clima indispensable de nuestra f) El principio de la perseverancia
vida de cada día que también marca el éxito
financiero. La inconstancia que es lo contrario de la
perseverancia, es otro de los recios enemigos
Pocas personas caen en la cuenta de que del éxito financiero, como también de otros
en la vida hay que tener fe en el éxito para ser logros de la vida.
feliz. Muchas, también, parece que creyeran
que la facultad de ser feliz es hereditaria, y Muchas personas, comúnmente, y esto
132 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
social del país. Este grupo suele estar el que se orienta a metas. Desde luego en
por debajo de la línea de seguridad social este grupo puede haber categorías, clases o
preguntándose día a día cómo es que van a estratos.
sobrevivir en el siguiente. Muchas minorías
y personas mayores se encuentran en esta
categoría. Viven bajo gran presión cotidiana Para llegar a cualquiera de las
sencillamente para poder sobrevivir. situaciones anteriores, en las que las
personas son lo fundamental, porque
Las otras personas son las que reciben son la base social, el asunto prioritario
remuneración quincenal o mensual, a veces es la educación, que lamentablemente
semanal. Son los que tienen un poquito más, no responde a lo que las personas
alquilan un pequeño apartamento, tienen debieran saber y hacer para asegurar
televisor y otras cosas y básicamente se su prosperidad financiera y así mismo
mantienen. su realización humana con dignidad.
elegir entre películas y raquetas de tenis. En Economizamos no sólo sobre una base
alguna ocasión fuera de lo común pueden individual o familiar sino también en una
encontrarse en que se han pagado todas escala nacional. Ningún país tiene todos los
las cuentas, los niños están bien de salud, medios necesarios para satisfacer los deseos
su ropa y zapatos están en buen estado, la de sus habitantes. Tiene que usar el trabajo,
casa también lo está y todo anda bien. En un tierra y capital disponibles para producir la
caso así podrían considerar la compra de las máxima cantidad de bienes y servicios. La
películas y de las raquetas de tenis. producción total y el nivel de vida de cualquier
nación dependen de la cantidad disponible
Como individuo, usted tiene que y el uso de lo siguiente: a) población, b)
economizar todos los días. Tal vez haya recursos naturales, c) desarrollo tecnológico,
considerado si le conviene más comprar y d) habilidad empresarial, que son términos
un equipo nuevo de computación o reparar comunes para los factores de producción,
el que tiene. Como resultado de la compra cuando se refiere a ellos en una escala
de necesidades, frecuentemente se tiene nacional.
que prescindir de tales cosas como ropa
fina, diversiones, salidas sociales, y largas • Población. Generalmente cuanto
vacaciones. Aun cuando tenga computador más grande sea la población en una
y equipo de oficina nuevo, ropa de moda y nación determinada, mayor será la
cosas parecidas, se dará cuenta de que tuvo producción total de bienes y servicios.
que sacrificar otras cosas para obtener esos Hoy, el caso de la China es un muy
artículos. De manera que usted continuamente buen y vigente o actual ejemplo.
está economizando cuando utiliza recursos Sin embargo, la producción total
escasos, en este caso dinero, para satisfacer y el nivel de vida están afectados
sus deseos ilimitados, además, cuando por la composición y estructura de
permanentemente se preocupa por buscar edades de la población, su educación
mejores precios de los artículos requeridos y el tamaño de la fuerza obrera y
por su familia en el mercado, comprar algunos productiva, la destreza y movilidad
artículos al por mayor antes que al detalle y de los trabajadores y la laboriosidad
prescindir de gastos que por más tentadores y actitud psicológica de las personas.
que sean, pueden ser innecesarios.
• Recursos naturales. Puesto que
Como dijera Rivers: “El ganar más, para la tierra, que incluye los recursos
poder gastar más en cosas y experiencias, naturales, es un factor esencial de
es característico de nuestra forma de vida la producción, está claro que cuanto
en el Occidente Industrial. Las cosas nos mayor sea la cantidad de tales recursos
proporcionan comodidad, seguridad y disponibles a una nación, mayor será
evidencia de nuestro éxito. Las experiencias la potencialidad productiva de ese
nos ofrecen emociones y escapismo. país y así mismo, alimentará los otros
Compramos cosas y experiencias para dos sectores económicos como son
compensar el tedio y sin sentido de nuestro el de la industria y el del comercio y
trabajo, en un intento por llenar desde fuera servicios. Los recursos naturales,
un vacío que no es más que un vacío interior. ya lo dijimos antes, consisten en la
Esta forma de vida es la esencia de las extensión de la tierra, las materias
economías industriales modernas, su foco primas, las fuentes de energía y las
es U.S.A., y su dinamismo es el crecimiento condiciones atmosféricas entre otras.
económico, estimulado por los profetas La topografía de la tierra, por ejemplo,
persuasivos de la industria publicitaria.”73 tiene un efecto definido respecto
a su uso. Tierras montañosas o
c) Las naciones deben economizar, pantanosas no son propicias para el
igualmente desarrollo residencial o industrial. La
fertilidad del suelo afecta la cosecha
Capítulo Cinco: La Riqueza Individual, Familiar y de la Nación 135
RESUMEN
Hay diferentes tipos de riqueza: espiritual, intelectual, moral, etc. El que aquí interesa
es el de riqueza económica.
Las personas y las familias son susceptibles de tener riqueza así como el Estado,
pero ambos configuran aquella por los bienes o servicios que han logrado acumular y
que administran, de acuerdo con las funciones sociales que cumplen.
Para que las personas y las familias administren sus finanzas, se recomienda
elaborar un análisis financiero personal o familiar, elaborar y trabajar siempre con
un presupuesto, superar algunas barreras presupuestales, aplicar algunos principios
que se derivan de la observación y la experiencia y quizás del sentido común para
administrar el dinero y, finalmente, centrar y decidir permanentemente sobre diferentes
aspectos que son parte de la prosperidad y la seguridad financiera.
Capítulo Cinco: La Riqueza Individual, Familiar y de la Nación 137
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Banco Mundial. (2004). Más Allá del Crecimiento Económico. Internet.
Cantin, Fernand (1992). Psicología para Todos. Ediciones Daimon, Manuel Tamayo.
Barcelona.
Espasa, Siglo XXI. (1999). Diccionario de Economía y Negocios. Editorial Espasa Calpe,
S.A., Madrid.
Rivers, Patrick (1994). Vivir Mejor con Menos. Cuatro Vientos Editorial. Santiago de Chile.
Serra Moret, Manuel (Comp.). Diccionario Económico de Nuestro Tiempo. Internet, www.
euned.com
NOTAS
52 Serra Moret, Manuel (Comp.). Diccionario Económico de Nuestro Tiempo. Internet: www.euned.
com
53 Hailstones, Thomas J. y Cao García, Ramón J. (1996). Economía Básica. South-Western Publishing
Co., Cincinnati, Ohio, E.U.A.
54 Espasa, Siglo XXI. (1999 ). Diccionario de Economía y Negocios. Editorial Espasa Calpe, S.A.
Madrid.
55 Ibidem.
56 Banco Mundial. (2004). Más Allá del Crecimiento Económico. Capítulo VI: Pobreza. Banco Mundial.
Internet.
57 Ibidem.
59 Ibídem.
60 Yager, Dexter. y Ball, Ron (1991). El Sentido Común de un Millonario y su Acercamiento a la Riqueza.
Internet Services Corporation. Bogotá.
61 Ibídem.
62 Ibídem.
63 Ibídem.
65 Algunas de estas recomendaciones son también de las aportadas por Yager, Dexter, y Ball, Ron, para el
efecto. Op. Cit.
70 Ibídem.
71 Cantin, Fernand (1992). Psicología para Todos. Ediciones Daimon, Manuel Tamayo. Barcelona.
73 Rivers, Patrick (1994). Vivir Mejor con Menos. Cuatro Vientos Editorial. Santiago de Chile.
Capítulo Seis. El Dinero y las Finanzas 139
CAPÍTULO SEIS
EL DINERO Y LAS FINANZAS
Capítulo Seis. El Dinero y las Finanzas 141
CAPÍTULO SEIS
EL DINERO Y LAS FINANZAS
INTRODUCCIÓN.........................................................................143
RESUMEN...................................................................................151
NOTAS ........................................................................................153
Capítulo Seis. El Dinero y las Finanzas 143
INTRODUCCIÓN
¿Ha pensado usted cómo sería el mundo, la vida, sin dinero? ¿Si no hubiera dinero
existirían fenómenos económicos como el comprar y el vender?
Bueno, muchas preguntas como éstas podrían formularse, en las cuales el eje o el
protagonista sea el dinero, porque eso exactamente es el dinero en el escenario de la
Economía: figuradamente un personaje protagonista que regula aquélla, impulsándola
o limitándola y dándole por otra parte, a las personas, las posibilidades de adquirir los
bienes y servicios que requieren para satisfacer sus necesidades.
Sobre el dinero, que obviamente tiene su historia, los economistas han tenido
diferentes posiciones: desde los que lo han considerado o afirmado que él era pasivo y
que no tenía efecto o papel sustancial en la Economía, hasta los que sostienen que el
dinero es una panacea para la mayor parte de los problemas del sistema económico.
En épocas posteriores, porque esa Durante siglos en Grecia, casi 500 Reyes
modalidad comercial primitiva duró y 1.400 ciudadanos, acuñaron sus propias
mucho tiempo en la historia humana, una monedas, y se estableció la costumbre de
comunidad o grupo, por ejemplo, dice Soule, adornar cada moneda con el dibujo de su
experimentaba la necesidad de una cantidad emblema local y se creó el primer sistema
mayor de cierto alimento de la que ellos monetario unificado, que, con la caída del
146 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
Una nueva pregunta importante que Puede verse entonces, con claridad, que
surge aquí en estas reflexiones con el mismo el dinero es casi un instrumento simbólico, un
Soule es: ¿Qué determina que el dinero medio de intercambio, que en gran medida es
sea dinero? Para responder a esto, quizás útil porque casi toda la gente acepta, como un
ya puedan hacerse algunas inferencias acuerdo o una convención, a cambio de casi
derivadas de lo anterior. todas las cosas, así, todo cuanto sirva a ese
propósito en cualquier lugar, sean monedas,
Como antes se dijo, la forma de negociar papel, conchas, cocos o plumas, es dinero
con el trueque resultó muy incómoda,
especialmente cuando aumentaron los El dinero es, pues, un medio de medir el
artículos y también los comerciantes. valor de las cosas, “valor almacenado” para
empleo futuro, lo denomina Soule. Por ello
El siguiente ejemplo, del autor, nos parece es, concluye: “un medio de intercambio,
ilustrativo y relevante, dice él: “Supongamos una medida de valor y una acumulación de
que un egresado de un colegio, entendido valor.”79
en electrónica, abre un pequeño taller para
con frecuencia para medir y comparar al pasar de mano en mano. Desde luego, hoy
el valor de otros bienes o cuando su se emplean metales y aleaciones que no se
valor es utilizado para denominar oxiden y borren fácilmente.
deudas, se dice que el bien posee esta
propiedad. Se estima, por otra parte, que el papel
dinero es más conveniente que los metales,
Por ejemplo: Si gente de una cultura se para todo cuanto no sean sumas pequeñas.
inclina por medir el valor de las cosas Por ejemplo, un billete de diez mil colones se
en referencia a las cabras, las cabras imprime sobre un papel que no es mayor que
serían la principal unidad contable. Un uno de mil. Sería por lo demás muy incómodo
caballo podría costar 10 cabras y una llevar mil billetes de mil, en lugar de menos
cabaña unas 45 cabras. billetes si la denominación es mayor.
RESUMEN
El dinero, como muchos otros fenómenos o hechos de la vida, del universo y en
este caso de la Economía tiene su historia, la cual estuvo marcada por el trueque,
que fue un fenómeno social que se dio en la comunidad primitiva y que consistió en
que las personas de dichas comunidades intercambiaban productos, en función de
lo que producían y en función de lo que necesitaban. El trueque tuvo una evolución
y diferentes formas, hasta la especialización de las personas que también contribuyó
al mismo. Sin embargo, llegó un momento en que el trueque no pudo funcionar, entre
otras cosas, por el aumento de productos para intercambiar y por ende, el aumento de
comerciantes.
También el dinero, como antes se aludió, presenta diferentes formas como: dinero
en efectivo, depósitos a plazo, depósitos a la vista, cheques de diversos tipos, dinero
plástico, etc.
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Hailstones, Thomas J. y Cao García, Ramón J. (1982) Economía Básica. South- Western
Publishing Co. Cincinnati, Ohio, E.U.A.
Soule, George (1993). Aprenda Usted a Economizar. Plaza y Janés. Buenos Aires.
http://es.wikipedia.org/wiki/Dinero
www.dallasfed.org/ca/ewealth/1.html
Capítulo Seis. El Dinero y las Finanzas 153
NOTAS
74 Soule, George (1993). Aprenda Usted a Economizar. Plaza y Janés. Buenos Aires.
79 Ibídem.
80 http://es.wikipedia.org/wiki/Dinero
81 Hailstones, Thomas J. y Cao García, Ramón J. (1992). Economía Básica. South-Western Publishing
Co., Cincinnati, Ohio, E.U.A.
84 www.dallasfed.org/ca/ewealth/1.html
Capítulo Siete. La Planificación, el Presupuesto Personal y Familiar y Otras Decisiones Financieras 155
CAPÍTULO SIETE
LA PLANIFICACIÓN, EL
PRESUPUESTO PERSONAL
Y FAMILIAR Y OTRAS
DECISIONES FINANCIERAS
Capítulo Siete. La Planificación, el Presupuesto Personal y Familiar y Otras Decisiones Financieras 157
CAPÍTULO SIETE
LA PLANIFICACIÓN, EL PRESUPUESTO
PERSONAL Y FAMILIAR Y OTRAS
DECISIONES FINANCIERAS
INTRODUCCIÓN.........................................................................159
RESUMEN...................................................................................184
NOTAS .....................................................................................187
Capítulo Siete. La Planificación, el Presupuesto Personal y Familiar y Otras Decisiones Financieras 159
INTRODUCCIÓN
La educación que se ofrece desde los primeros años de la vida, tanto en el hogar
como en la escuela y en las otras instituciones educativas de los diversos niveles y
modalidades del sistema educativo, pretende ser una educación integral, que permite
afrontar los desafíos de la vida con conocimientos, carácter y orden, para que el tránsito
por la vida pueda ser provechosa y feliz.
Sin embargo, con el paso del tiempo, se observa que las personas no tienen las
capacidades necesarias para afrontar los retos que la vida presenta. Los instrumentos o
herramientas que nos dio la educación no son suficientes ni adecuados a la naturaleza
de los problemas que se presentan.
Esta situación se torna aún más evidente cuando se trata de asumir la responsabilidad
económica o financiera personal y familiar. Se educa para una profesión o para un
empleo, pero, por lo general, no se enseña cómo administrar los ingresos ni cómo se
deben proyectar para asegurar en el futuro una vida digna, solvente y de calidad.
Tener éxito financiero en la vida no es Pero, antes que el solo presupuesto, con
necesariamente hacerse rico, oportunidad el cual obviamente estamos de acuerdo y
que a pocos acompaña, sino tener, prever y reconocemos su importancia con mucha
manejar los recursos intelectuales, técnicos gente, la persona que quiere organizar,
y económicos que les permita a las personas desarrollar y administrar sus finanzas
una vida digna y mejor y establecer un debe planificar su vida, estableciendo sus
orden de prioridades entre sus objetivos principales metas para ella y la herramienta
existenciales y de desarrollo personal y más importante, para las finanzas personales
familiar. y del hogar, es el presupuesto personal y
familiar. Para esto debe medirse muy bien,
La seguridad financiera, para la cual como más adelante se verá, los ingresos y
lamentablemente no educan las instituciones gastos y controlar el ahorro y otras medidas.
educativas, es una condición por la cual todas
las personas deben trabajar, especialmente Sin embargo, escribir o leer esto, muestra
quienes por cualquier razón no han sido o induce a pensar que las cosas son muy
favorecidas con la fortuna monetaria. fáciles así enunciadas, cuando en realidad
no lo son, ya que somos producto de una
educación que lamentablemente, aún
Seguridad financiera, como antes cuando así lo enuncie o lo predique, no educa
se ha señalado, consiste en, “… integralmente para la vida y menos visualiza
Cumplir con las necesidades que se el futuro con la seguridad financiera que se
presenten en el futuro de las personas requiere para vivir tranquila y dignamente en
y al mismo tiempo, cumplir con las él.
obligaciones diarias. Prepararse para
la jubilación y posibles gastos médicos Antes que simplemente planificar y/o
requiere planeación, ahorro y un presupuestar para la seguridad y el éxito
número limitado de deudas. Con esta financiero y para que no se conviertan estas
iniciativa se busca fomentar el buen actividades en simples ejercicios mecánicos
manejo de las finanzas personales o instrumentales se requiere el cambio de
para un futuro financiero seguro.”85 mentalidad o, lo que es casi lo mismo por su
estrecha, casi simbiótica relación, el cambio
de actitud de las personas y así facilitarles
Cualquier persona, en condiciones transitar del simple comportamiento reactivo
normales de ingreso, puede crear y asegurar en la vida a un comportamiento proactivo,
su futuro y alcanzar sus metas financieras en esto creemos que es donde estriba la
y para ello es necesario la planificación y la mayor dificultad cuando se quiere educar a
elaboración de un presupuesto, ya que “Si las personas en el campo de las finanzas
usted escoge llevar un presupuesto, ahorrar personales y familiares.
e invertir, usted puede pagar sus deudas,
enviar a su hijo o hija a la universidad, Pero, el cambio de actitudes, dice Durán,
comprar o cambiar su vivienda por una “…es difícilmente un tema que pueda ser
vivienda cómoda, iniciar un negocio, ahorrar considerado abstractamente. El cambio tiene
para su retiro y apartar algún dinero para los siempre una dirección, fijada por la meta que
tiempos difíciles. Usted puede alcanzar todas se pretende alcanzar. Para definir el tipo
estas metas si lleva un presupuesto, ahorra de mentalidad que constituye el objetivo de
e invierte y disminuye la cantidad de deudas la transformación propuesta, es necesario
en las que usted incurre.”86 prefijar de antemano, el tipo de desarrollo que
se desea. Diferentes esquemas de desarrollo
162 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
requieren rasgos psíquicos distintos de las Y luego, porque hay más puntos de acuerdo
personas.”87 que de desacuerdo entre ellas.”89
Luego, el mismo Durán señala: “En el Entre los diferentes aspectos coincidentes
sentido que nos parece más apropiado, y que favorece, además de las personas
el término “mentalidad” denominaría el implicadas en el cambio, a quienes trabajan
conjunto de modos de reaccionar a que están por el mismo, como es el propósito de este
acostumbradas las personas o grupos; dicho libro y de la institución que lo patrocina, se
en un lenguaje más técnico, el conjunto de encuentra, entre otros, que las actitudes
actitudes que poseen esas personas. Crear distan de ser realidades inmutables, que el
una nueva mentalidad sería, por consiguiente, cambio de actitudes no es necesariamente
transformar actitudes.”88 un proceso incontrolable y, finalmente, que el
cambio de actitudes se favorece cuando hay
Son diferentes las teorías psicológicas un curso deliberado en la búsqueda de metas y
y psicosociales que sugieren la manera de objetivos precisos y fijado de antemano, curso
llegar al cambio de las actitudes, las cuales deliberado que se expresa técnicamente en
afortunadamente no discrepan de manera un esquema de planificación.
preocupante. Ante todo, dice el mismo
Durán: “…porque constituyen muestra de En este sentido y antes de ubicarnos
la capacidad de enriquecimiento mutuo que brevemente, y ojalá prácticamente en la
poseen; cada una destaca aspectos que las planificación, leamos a García, en la siguiente
otras consideran menos relevantes, lo que excelente reflexión, que no por extensa
abre la puerta a posibles complementaciones. pierde su vitalidad motivadora:
Si usted tiene hijos, o sobrinos, o conversa con niños a menudo, seguramente los
habrá oído expresar sus sueños, es decir, manifestar lo que ellos quisieran ser cuando
sean grandes.
Muchos sueñan con ser aviadores, vaqueros, detectives como los de las películas,
actriz de cine, tener una gran casa, etc.
Los sueños de los niños tienen una gran variedad que va desde Tarzán hasta el Agente
007, pasando por Superman. Y no está mal que sueñen, después de todo son sólo niños,
están en la fase preparatoria de la vida, no tienen capacidad para fijarse metas reales.
¿Puede considerarse esto una meta? ¡Desde luego que no! Esto es sólo un sueño
infantil, parecido al de soñar con que un día se va a aparecer un Hada Madrina y, con un
golpe de su varita mágica nos va a convertir en un Príncipe encantado o en una reina de
belleza.
Capítulo Siete. La Planificación, el Presupuesto Personal y Familiar y Otras Decisiones Financieras 163
Usted tiene que haber oído cientos de veces frases como éstas: “Si yo fuera rico sería
un hombre espléndido con mis amigos. Los invitaría todos los días a mi casa, ninguno
de ellos estaría mal”. “Si yo tuviera carro propio llevaría a todo el que encontrara en la
calle sin transporte”. “Si yo tuviera casa propia sería feliz”. “Si yo fuera el dueño de esta
compañía, lo primero que haría sería aumentarle el sueldo a todos los empleados…”
¿Son estos sólo sueños, o son metas reales? Yo diría que en la mayoría de los casos
son sólo sueños. Sueños infantiles como los de antes. Sería ridículo que soñáramos ahora
con ser el mago Mandrake, eso está claro. En vez de eso, soñamos con ser el dueño de
la compañía. Pero si no estamos haciendo nada por convertir en realidad nuestro sueño,
estamos sólo viviendo de ilusiones en un mundo imaginario o infantil.
¿Cuál es la diferencia, entonces, entre los sueños de un niño y las metas de un hombre
maduro?
Muy sencillo.
El niño sólo se imagina cosas. No pasa de ahí. No da un solo paso adelante. El hombre
en cambio HACE ALGO para tratar de convertir sus sueños en realidades.
Desde el momento en que usted haga un plan, por sencillo que sea, para tratar de
lograr un sueño, lo convierte en una meta. Desde el mismo momento en que usted da el
primer paso hacia delante, deja de ser niño y se convierte en hombre.
Mi amigo F.S. soñaba durante años tener casa propia. Un día decidió HACER ALGO
al respecto. Fue a una asociación de préstamos para la construcción y averiguó qué tenía
que hacer. Salió de allí con un plan, y dos años después se mudó a su casa. Toda su vida
había estado soñando. Años y años pasaron sin que nunca su sueño se realizara. Una
vez que convirtió ese sueño en una meta HACIENDO ALGO al respecto, sólo tuvo que
esperar dos años para lograr su objetivo.
¿Por qué nos da tanto trabajo convertir nuestros sueños en metas? ¿Por qué dudamos
tanto en dar ese primer paso? Mucha gente piensa que por haraganería, por dejadez, por
irresponsabilidad. Yo no creo eso.
Pienso que en la gran mayoría de los casos, lo que nos impide actuar es el miedo. Miedo
a fracasar, miedo a quedar mal, miedo a equivocarnos. El miedo es el mayor enemigo del
hombre. Mantiene a miles de hombres actuando como niños, soñando infantilmente. Por
eso me gusta tanto esa frase de Tagore que dice:
No digo que no debamos tener miedo. ¿Quién no lo tiene? Digo que, como hombres,
debemos actuar a pesar de tener miedo, porque…
164 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
Un hombre que trata de hacer las cosas y fracasa, es mucho más digno de admiración
que un hombre que nunca fracasa porque nunca se atreve a hacer cosas. Le puedo
asegurar que nunca he hecho nada importante en mi vida, que no me pareciera muy difícil
de lograr cuando estaba comenzando.
Pero hay una frase que me ha ayudado a sobreponerme al miedo al fracaso. Quizás
le sirva a usted también. Hela aquí:
Luis García Dubus (¿Tiene Usted Mentalidad de Éxito? Editorial Diana, S.A. México, 1992).
7.2 LA PLANEACIÓN
a) Las metas en la planeación Son las únicas metas sobre las que usted
tiene absoluto control directo. Por ejemplo,
Una vez que la persona decida qué quiere si usted se propone en este mismo instante
en la vida, respondiendo las anteriores tomar un papel y escribirle una carta a un
preguntas u otras de las señaladas antes, amigo, podrá hacerlo, sin duda. Debido a este
entonces deberá comenzar a fijarse metas control directo que usted tiene sobre ellas,
diferentes a las que tenía, darles nombre, las Micro-metas, aunque se refieren a cosas
ordenarlas en jerarquía de mayor a menor, de pequeña importancia, tienen influencia
según la importancia, prioridad y posibilidad extraordinaria en su vida, ya que únicamente
(factibilidad) que se les conceda y asignarle a través de la ejecución de ellas es como uno
un número según el ordenamiento jerárquico camina hacia los logros de metas mayores.
encontrado.
Una jornada de cien kilómetros comienza
Volvamos aquí a García, quien señala lo con un simple paso. Este simple paso son las
siguiente: “Las metas pueden tener distinta Micro-metas. Si usted las planea bien y las
clasificación según el tiempo que usted lleva a cabo a menudo, estará dando pasos
mismo se fije para alcanzarlas. Llegar a ser firmes en la dirección correcta. Cada vez
jefe de un Departamento en su empresa o que usted ejecuta con éxito una Micro-meta,
compañía, por ejemplo, es una buena meta, se amplían sus oportunidades de lograr
pero, naturalmente, usted no puede esperar finalmente metas mayores.
conseguirla mañana porque se lo haya
propuesto hoy. Mini-metas son las cosas que usted
decide lograr en un tiempo que va desde
Sin embargo, hay algo que usted puede un día hasta un mes. Si usted tiene trabajo
hacer enseguida, en este mismo momento, pendiente acumulado en su escritorio y
en este sentido. Podría dedicar unos minutos decide ponerse al día, estará acometiendo
a pensar qué necesita usted para conseguir una Mini-meta. Igualmente, si comienza una
ese puesto. Ese algo que usted puede hacer dieta, o si decide visitar unos familiares a
enseguida es lo que se llama una “Micro- quienes hace tiempo que no ve, preparar un
meta”. informe, diseñar un nuevo tipo de formulario
más funcional, etc.
Según el libro “If you don´t know where
you´re going, you´ll probably end up Metas a corto plazo, son metas a
somewhere else” (Si usted no sabe donde ejecutarse en un período que va desde un
quiere ir, probablemente terminará llegando mes hasta un año a partir de ahora. Comprar
a alguna otra parte), del Dr. David Campbell, un solar, presentar la tesis para obtener
las metas pueden clasificarse más o menos finalmente su título, comenzar a construir su
como sigue: casa, casarse, etc., son ejemplos de Metas a
corto plazo.
Determinado pues, el qué se quiere o qué Esto mismo se puede lograr no comprando
se necesita, es indispensable determinar ciertos productos en el primer sitio que nos
también qué se tiene, con qué se cuenta, encontremos sino cotizando en varias partes,
porque obtener lo que se quiere no puede ya que muchas veces de un negocio a otro
surgir por arte de magia o con el simple hay sensibles diferencias en los precios.
querer, por aquello tradicional y que puede
ser engañoso, como han expresado estos La manera de superar ciertos obstáculos
autores que el “querer es poder”. en esta línea de asuntos, especialmente
cuando en la familia hay despilfarro y se
Lo que se debe hacer en este caso es carece de educación para el consumo y más
realizar un inventario con los bienes que se aún de educación financiera, es establecer
tiene, calcular sus precios reales y cruzar controles por escrito y ser muy estrictos en la
el total de activos con el total del pasivo, es definición e imposición de límites.
decir con las deudas.
Para hacer más eficaces las finanzas
Con este dato se puede tener un indicador personales, que significa cómo obtener
de la capacidad de endeudamiento, por dinero y cómo aplicarlo mejor para elevar la
ejemplo, si se fuera a optar por una línea de calidad de vida, los autores sugieren seguir
crédito. los siguientes 13 pasos:
usted ya lo sabe. Va a tratar de compensar los siguientes términos, dice Univisión: “De
la falla anterior y va a tratar de tener éxito y un lado tienes el dinero que ganas y, del otro,
dirá: “oigan, no hay nada malo en eso”. Por el que gastas.
ese mismo motivo es por que los hombres
suelen resistir a sesiones de consejería Si tus entradas son mayores que tus
matrimonial, porque ellos no quieren admitir gastos, estás acumulando riquezas, pero si,
que hay un problema en su matrimonio. Lo por el contrario, tus gastos son mayores que
más inteligente que puede hacer es trabajar tus entradas, estarás acumulando deudas.
en un área débil de su vida, atacarla, enfrentar
su temor y hacer algo para corregirla.”100 Por simple que parezca, este es el
principio financiero más profundo que
De gran claridad sobre los propósitos de necesitas aprender para controlar tu situación
un presupuesto de gastos, como herramienta económica.
para comenzar a hacer el control de las
finanzas personales y familiares, así como Nunca obtendrás tu libertad financiera si
del temor de las personas a presupuestar, estás gastando más de lo que ganas.
consideramos los anteriores fragmentos,
de allí que no hayamos vacilado en Desarrollar un presupuesto para controlar
seleccionarlos, muy especialmente. tus gastos no es una alternativa, es una
necesidad.
Sin embargo, también tenemos que pensar
que hoy más que nunca el presupuesto de Resulta increíble, pero un gran número
gastos se hace indispensable porque, como de personas no saben a ciencia cierta cuánto
el ya citado Rivers dijo: “Hoy en día muchos de dinero ganan mensualmente.
nosotros ya no podemos seguir viviendo como
hemos estado acostumbrados a hacerlo. Esto, sumado al hecho de que muchas
Algunos nos encontramos involuntariamente de ellas tienden a no diferir ningún tipo de
dedicados a trabajos menos pagados; gastos, da como resultado que nunca sepan
algunos descubrimos que la inflación está con cuanto dinero cuentan al fin del mes.
erosionando seriamente nuestros ingresos,
algunos despertamos al descubrimiento ¿Has oído a alguien decir alguna vez que
de que el sistema simplemente nos ha no entiende a dónde fue a parar su dinero?
desechado. La forma “normal” de vida se
hace cada vez más difícil de mantener. Y
además la recompensa ya no parece valer
la inversión emocional, intelectual y física Uno de los mayores problemas
implicada.”101 que enfrentan las personas, las
corporaciones, los gobiernos, e incluso
Ahora bien. Es claramente sabido que los países, es que tienden a gastar más
la persona promedio gasta más del 100 de lo que tienen, y la mayor barrera que
por ciento de sus ingresos, y, debido a esta encuentran es querer reducir sus deudas
falta de control, termina gastando más de sin cambiar los malos hábitos que los
lo que tiene, haciendo costumbre vivir al han conducido a dicha situación.”102
día y en constantes y ansiosos apuros para Las circunstancias anotadas y otras
sobrevivir.
más revelan, entonces, la importancia que mayoría de los bienes esenciales: la casa,
tiene el presupuesto como un instrumento, los muebles y, en fin, todo el bagaje que
reiteramos, para una mejor gestión de los implica el desarrollo de una familia. Para
recursos financieros de las personas y de lograr una buena administración de los
sus familias, los cuales son diferentes en los recursos financieros, si aún no se ha hecho,
distintos momentos evolutivos de la vida del es imprescindible iniciar un programa regular
ser humano, lo que hay que tener en cuenta de planificación financiera. El Plan como
también para elaborar tal herramienta y de lo un todo debe revisarse cada vez que haya
cual nos ocupamos enseguida. cambios importantes en nuestra vida, tales
como el matrimonio, el nacimiento de los
b) Etapas de la vida financiera de las hijos o eventos similares. Sin embargo, hay
personas partes del mismo, tales como el presupuesto
de ingresos y gastos que deben revisarse
Aun cuando empíricamente se puede con mucha mayor regularidad. Lo ideal es
observar que la vida financiera tiene hacerlo mensualmente. La cuarta parte,
diferentes características en las diversas entre los 45 y los 55, aproximadamente, es la
etapas evolutivas del ser humano tal aspecto, del máximo desarrollo financiero. Es el lapso
al parecer, no ha sido suficientemente de la consolidación de la riqueza familiar. Los
estudiado y sistematizado, de allí que nos ingresos seguirán creciendo pero con menor
haya parecido muy importante el enfoque aceleración, hasta alcanzar el tope en algún
que a tal asunto le ha dado Puentes, y que no momento de la etapa. Luego empezarán a
hemos vacilado en transcribir para el análisis decrecer. Más o menos a los 56 años se inicia
y reflexión de quienes utilicen las páginas de la etapa del pre-retiro. Los ingresos decrecen,
este libro. Dice Puentes: pero también decrecen los gastos, puesto
que ya los hijos deben haber empezado
a tener independencia financiera. Lo cual
“Las etapas de nuestra vida
hace que podamos mantener el programa de
financiera. ahorro e inversión para el fondo de pensión
sin ver deteriorada nuestra calidad de vida.
El comportamiento del ingreso marca Si no nos hemos preparado con antelación
etapas o ciclos financieros bien diferenciados para el retiro, vamos a tener que empezar
a lo largo de la vida: La primera etapa que va a aplicar un plan de emergencia y recortar
hasta los 18 años, es el lapso de la educación los gastos drásticamente para tratar de tener
básica y se caracteriza por ser un periodo sin algo para la etapa del retiro. Es preferible
ingreso, un periodo de dependencia de los hacerlo voluntariamente, durante esta
padres. etapa, que vernos obligados a hacerlo en la
siguiente, cuando nuestros recursos estarán
En esta etapa el cerebro adquiere y más diezmados. Y así llegamos a la sexta y
almacena la mayoría de los paradigmas última etapa de la vida. La teoría nos dice
financieros que va a modelar nuestro que los 65 años son una edad adecuada
comportamiento a lo largo de la vida. para retirarse. Sin embargo, la edad de retiro
dependerá de cómo nos hemos preparado
La segunda, entre los 18 y los 30 años, desde el punto de vista financiero. Si lo
aproximadamente, es la etapa de la formación hemos hecho inteligentemente, tendremos
profesional, en la cual elegimos una carrera, un retiro tranquilo y podremos disfrutar de la
una profesión o un oficio que nos permita misma calidad de vida que tuvimos durante
empezar a generar nuestros propios ingresos, los años de mayores ingresos. Si no nos
ganar la independencia financiera y a definir hemos preparado, entonces no tendremos
nuestro futuro económico. Sigue el período un retiro como tal, tendremos que seguir con
de la conformación de la familia, entre los el azadón en ristre hasta el final.”103
31 y los 45. Es el lapso durante el cual los
ingresos crecen con mayor aceleración, al
igual que los gastos. Aquí se adquieren la
172 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
Total mensual:
Alimentación en casa.
Ropa esencial.
Renta o hipoteca.
Gasolina/transporte.
Teléfono.
Luz, gas y agua.
Deudas bancarias.
Colegiaturas.
Seguros básicos.
Gastos médicos mayores.
Lo que se va a ahorrar.
*Ahorro para contingencias.
*Ahorro para retiro.
Otros.
Total mensual:
Aquí hay tres ideas fundamentales que y, en general, la esperanza de una vida
debemos analizar con cuidado: contingencia, cómoda.
ahorro y retiro.
¡Sí, escuchaste bien! El ahorro es un
Contingencia. El Diccionario Práctico gasto. En tu presupuesto debes poner en el
Grijalbo dice que contingencia es la condición rubro de ahorro una cantidad fija mensual,
de poder ser y también no ser, la eventualidad, la cual depositarás en tu banco y “harás
el suceso, el peligro; son acontecimientos de cuenta” que ese dinero ya lo gastaste.
no esperados o no deseados que pueden Cuando tu esposa te diga: “Viejo, vámonos
romper nuestra vida normal. a Acapulco con la lana del banco”, ello no
podrá ser, pues esos “depósitos” fueron
Los ingresos deben canalizarse a la considerados como un gasto. Por tanto, no
creación de fondos para prevenir contingen- existen, pues ya se gastaron.
cias, es decir, estos ingresos deberán ser los
mínimos posibles, pero los necesarios para Claro, pero pensar en forma figurada
que cumplan su función. John Bowyer decía acerca del ahorro es un modo efectivo de
al respecto -hay que hacerle caso- que “la forjar un patrimonio, lo que a la larga nos
principal prioridad son las contingencias”. hará vivir más desahogadamente.
Gastos diarios.
Para un mes.
Salidas a comer.
Ropa de temporada.
Viajes.
Recreaciones.
Vacaciones.
Regalos.
Mantenimiento de casa.
Mantenimiento del auto.
Gastos médicos menores.
Seguros secundarios.
Otros, etc.
Menos total disponible.
Sobrantes o faltantes.
176 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
Saque un papel y un lápiz. Escriba en la Deudas. Estas, como atrás se dijo, son
hoja “Ingresos”. En la segunda hoja, escriba las sumas totales adeudadas a bancos o
“Gastos”. En una tercera hoja, escriba instituciones financieras por concepto de
“Deudas”. Y en una cuarta hoja, escriba préstamos para compra de casa, vehículos o
“Activos”. (Talvez desee asignarle varias tarjetas de crédito y/o adquirir otro préstamo
hojas a cada uno de estos títulos). Miremos personal.
cada una de estas listas en detalle.
Las deudas son pues el monto total
Ingresos. Incluye en el listado todas sus adeudado con el servicio de la deuda que
fuentes de ingreso. Calcule su ingreso neto se incluyó antes dentro de la categoría de
(no el que figura en el desprendible de pago gastos e incluye los pagos pendientes que
que es bruto). Agregue cualquier otra fuente deben hacerse para atender otras deudas
de ingreso –ingresos por trabajos que usted y que incluyen tanto los intereses como la
hace fuera de las horas laborales–. Incluya amortización de las mismas.
también pagos de fondos de mutuales, de
intereses sobre los ahorros, bolsa de dinero, Activos. Finalmente, debe elaborar una
etc. Sea conservador, no se sobreestime; no lista con todos sus activos –son aquellas
incluya los ingresos que no está seguro de cosas que posee– y debe evaluarlas. Incluya
que vayan a entrar (los bonos, regalos, etc.). el patrimonio que tiene sobre su hogar, el
Si tiene alguna sorpresa es preferible que supuesto valor de su automóvil, las joyas, el
ésta sea placentera. mobiliario, etc.
Gastos. Haga este listado en dos Ahora, una de las cosas que uno debe
etapas. Primero incluya todas las categorías calcular es cuánto es el valor neto propio.
de gasto que tiene mensualmente. Mire en Sume todos sus activos y réstele sus deudas
los desprendibles de su chequera porque y eso es lo que tienen en valores netos.
le brindarán una manera rápida de saber Usted puede tener un valor neto negativo –
cuáles son las categorías de gastos que muchas personas (demasiadas) lo tienen– lo
tiene. En esta lista se deben incluir la casa, cual significa simplemente que usted debe
los alquileres, los servicios, alimentación, más de lo que tiene. Su meta final, al hacer
vestuario y otros gastos obvios. Deberá un plan financiero será incrementar su valor
también incluir algunas categorías que con neto. Usted querrá que ese signo negativo se
facilidad uno olvida, como el pago anual por convierta en positivo.
salud o las visitas al doctor o las citas donde
el odontólogo o las prescripciones para Luego va a necesitar definir cuál es su
nuevas gafas, etc. Talvez tenga que adivinar ingreso neto mensual. Sume todos sus gastos
el nombre de algunas categorías y anticipar y luego réstelas de su ingreso mensual.
que pueden ocurrir durante los próximos 12 Nuevamente aquí puede terminar con un
meses. saldo negativo, lo cual significa que usted
Capítulo Siete. La Planificación, el Presupuesto Personal y Familiar y Otras Decisiones Financieras 177
está gastando más de lo que le entra cada Obviamente, algunas otras decisiones
mes. Usualmente un saldo negativo termina van a ser más difíciles. Tal vez tenga que
reflejándose en los extractos de las tarjetas cambiar sus hábitos alimenticios, comer un
de crédito o en los pagos mensuales de un poco menos, y comer más económicamente.
préstamo global, lo cual hace que su balance Talvez será más sano tener un automóvil en
en el mes siguiente sea aún más negativo. vez de dos. El hecho es que si su ingreso
neto mensual es negativo, realmente no
Finalmente, se tiene que desarrollar el puede darse el lujo de continuar con el estilo
presupuesto en sí. Esta vez saque una nueva de vida que lleva.
hoja de papel en blanco. Incluya en la lista
los gastos y los ingresos mensuales. Defina El hacer un presupuesto tal vez demore
cuáles son los gastos que usted efectivamente un tiempo, usted y su esposa van a tener
puede recortar. Recuerde que tiene que que negociar algunos gastos específicos.
reducir sus gastos hasta tal punto que por Van a necesitar trabajarle a los gastos y a los
lo menos no excedan sus ingresos. Talvez ingresos una y otra vez hasta hacer todos los
hasta se divierta eliminando algunos gastos: ajustes sobre la marcha. Hay que ver dónde
talvez no necesite las suscripciones de dos es que se está en el proceso y esto requerirá
revistas; es posible que pueda eliminar su de muchos ajustes, de muchas cositas. Pero
membresía en algún club; que pueda reducir al fin y al cabo, con lo que va a terminar es
los costos de reparación de su automóvil al con un presupuesto, un plan financiero que
hacer alguna parte del mantenimiento usted le va a permitir tomar el control de su vida y
mismo. Si ejecuta este proceso encontrará de su futuro.”
que se sentirá mejor acerca de sí mismo
por haberlo hecho. ¡Empezará a tomar el
control!
El Modelo Simplificado106
Elaborar Presupuestos
Para mayor concreción de esta propuesta maneras es un poco favorable para le manejo
sobre el Presupuesto Familiar, veamos un de las finanzas familiares.
ejemplo práctico sobre el mismo, utilizando
el modelo explicado atrás y propuesto En el primer cuadro, como corresponde
por Sylvia Porter y complementado por al modelo que se está ejemplificando y
Brailovsky y Ortiz, que es muy representativo adaptado a la realidad centroamericana,
de los otros dos modelos mencionados o aparece la consolidación de lo que es el
de cualquier otro que pueda conocerse. Se ingreso familiar; en el segundo, aparecen
trata, para este ejemplo, de una familia de consolidados los gastos fijos; en el tercero,
estrato medio, donde el padre y la madre lo disponible para gasto diario y, finalmente,
son profesionales, empleados ambos y con en el cuarto, los gastos diarios que realmente
dos hijos que están educándose, una, en la tiene la familia.
educación primaria y el chico en la educación
secundaria. En el último cuadro, donde finaliza el
mismo, se visualiza el balance entre lo
La pareja, como es lo indicado, ha disponible para el gasto diario y el total real
decidido no manejar su presupuesto de del gasto diario, los cuales resultaron casi
manera individual sino como pareja, como equivalentes.
familia, es decir, mancomunadamente.
La situación, entonces, de los ingresos,
La esposa, como podrá observarse, en los gastos fijos, lo disponible para el gasto
el ejemplo, devenga un salario ligeramente diario y los gastos diarios reales, es como
superior al del esposo, lo que de todas sigue:
1. Ingreso Familiar
(Las cifras se expresan en $)
TOTAL
Concepto En. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Set. Oct. Nov. Dic.
ANUAL
Sueldo
12,000
esposo 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Sueldo
14,400
esposa 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
Intereses 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1,200
Rentas 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2,400
Trabajo
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1,200
extra
TOTAL
Mensual 2,600 2,600 2,600 2,600 2,600 2,600 2,600 2,600 2,600 2,600 2,600 2,600
Anual 31,200
Capítulo Siete. La Planificación, el Presupuesto Personal y Familiar y Otras Decisiones Financieras
2. Gastos Fijos
(Las cifras se expresan en $)
TOTAL
Concepto En. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Set. Oct. Nov. Dic.
ANUAL
Alimentac.
400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 4,800
en casa
Ropa
12,000
esencial 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Gasolina
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1,200
Transport.
Teléfono 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1,200
Luz, agua y
80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 960
gas
Colegiatur. 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600
Ahorro para
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1,200
retiro
Ahorro
para con 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1,200
tingencias
TOTAL
Mensual 2,180 2,180 2,180 2,180 2,180 2,180 2,180 2,180 2,180 2,180 2,180 2,180
Anual 26,160
179
180
Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
4. Gastos Diarios (Las cifras se expresan en $)
TOTAL
Concepto En. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Set. Oct. Nov. Dic.
ANUAL
Gastos diarios para
100 100 100 100 100 100 100 150 100 100 100 260 1,410
un mes
Salidas a comer 50 50 50 50 50 250
Viajes y recreación 300 300 400 1000
Vacaciones 400 500 900
Mantenimiento casas 400 400 800
Mantenimiento auto 100 100 100 100 400
Medicamentos por
20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 240
mes
Totales 270 120 520 570 120 120 870 270 120 570 120 1,330 5,000
Gastos
Disponible para gasto
420 420 420 420 420 420 420 420 420 420 420 420 5,040
según cuadro 3.
Sobrantes o faltantes 150 450 350 200 500 800 350 500 800 650 950 40
BALANCE:
Disponible para gasto diario: $420 mensual x 12 meses = $5,040
Total de gasto diario variable en los 12 meses: $5,000
Diferencia disponible: $40
Capítulo Siete. La Planificación, el Presupuesto Personal y Familiar y Otras Decisiones Financieras 181
El producto final del presupuesto es hacer Sin embargo, un factor muy importante
un flujo de caja proyectado, poniendo los es que todos estamos llamados a ayudar a
ingresos y gastos mensuales, y agregando los demás. Donar un 1% del salario, o más
los ingresos y gastos semestrales o anuales de ser posible, puede hacer una diferencia
en el momento de su desembolso. significativa en el mundo, sin crear problemas
en la casa. Escoja una causa en la que crea
y apóyela financieramente.
182 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
RESUMEN
Para planificar hay que tener un método que permita objetivar ésta, para luego
hacer seguimiento y evaluación de la misma.
La planificación no puede ser un solo ejercicio mental o subjetivo y por lo tanto debe
traducirse o concretarse en documentos.
En principio, la planificación debe ser integral, es decir, mirar la vida total o los
diferentes yoes de la persona: el físico, el emocional, el mental, el espiritual y el
económico y financiero, que es el que frecuentemente olvidan u omiten los autores.
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y
sus Ahorros. El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V.
México.
García Dubus, Luis (1992). ¿Tiene Usted una Mentalidad de Éxito? Editorial Diana,
Internet.
Puentes, Rigoberto (2007). Las etapas de Nuestra Vida Financiera. Blog Archive. Internet.
Rivers, Patrick (1986). Vivir Mejor con Menos. Cuatro Vientos Editorial. Santiago de Chile.
Timn, Paul R. (1995). Autocontrol Efectivo. Editorial Trillas, S.A. de C.V. México.
NOTAS
85 Departamento de Agricultura de Estados Unidos. Cooperativa Estatal de Investigación, Educación y
Servicio de Extensión. Cómo Crear Riqueza. Internet.
86 Ibídem.
88 Ibídem.
89 Ibídem.
90 Timn, Paul R. (1991). Autocontrol Efectivo. Editorial Trillas, S.A. de C.V. México.
92 Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y sus Ahorros.
El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V., México.
93 Ibídem.
94 García Dubus, Luis (1992). ¿Tiene Usted una Mentalidad de Éxito? Editorial Diana. Internet.
96 Ibídem.
97 Rivers, Patrick (1986). Vivir Mejor con Menos. Cuatro Vientos Editorial. Santiago de Chile.
99 Ibídem.
100 Yager, Dexter y Ball, Ron (1991). El Sentido Común de un Millonario y su Acercamiento a la
Riqueza. Internet Services Corporation. Bogotá.
103 Puentes, Rigoberto (2007). Las Etapas de Nuestra Vida Financiera. Blog Archive. Internet.
CAPÍTULO OCHO
EL AHORRO Y SUS IMPLICACIONES
Capítulo Ocho. El Ahorro y sus Implicaciones 191
CAPÍTULO OCHO
EL AHORRO Y SUS IMPLICACIONES
INTRODUCCIÓN.........................................................................193
RESUMEN...................................................................................208
NOTAS ........................................................................................211
Capítulo Ocho. El Ahorro y sus Implicaciones 193
INTRODUCCIÓN
Dado lo importante de este tema para todas las personas, se ha desarrollado este
capítulo, en el cual se abordan algunos conceptos sobre el ahorro, sus intereses y cómo
calcularlos, los diferentes instrumentos de ahorro que ofrecen los bancos y algunos
consejos sobre como empezar a ahorrar.
Capítulo Ocho. El Ahorro y sus Implicaciones 195
Una vez que se adquiere la disciplina desee. Cuando usted pone el dinero en una
para ahorrar mensualmente, que admitimos cuenta de banco, el banco le paga interés
y reiteramos no es fácil y exige actitud y sobre su dinero. Esto significa que su dinero
educación para ello, no es recomendable hará dinero, y eventualmente tendrá más
guardar ese dinero en una alcancía. Es dinero del que depositó originalmente sólo
preferible abrir una cuenta de ahorro en un por depositarlo. ¡Las alcancías no hacen
banco. Una cuenta de ahorro es un tipo de eso! Y además están sometidas a algunos
cuenta de inversión donde el dinero de la riesgos, como por ejemplo el robo.
cuenta gana interés.
Ahora preguntémonos: ¿Qué es el
Los bancos le aseguran que usted interés? Y respondamos a ello diciendo que
siempre podrá sacar su dinero cuando lo
196 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
es todo aquel provecho, utilidad o beneficio Otra pregunta más, pero… ¿Cómo trabaja
producido por el principal. En este caso el interés?
específico, es el dinero extra que se obtiene
al depositar nuestro dinero en una cuenta de La respuesta es que hay dos tipos de
banco. interés: el simple y el compuesto.
I = 1,000 * 0.14 * 3
I = 420
Capítulo Ocho. El Ahorro y sus Implicaciones 197
La mejor manera de explicar la importancia a los 30 años de edad. Alberto, por su parte
del ahorro temprano es con un ejemplo. empieza a los 30 años de edad y se detiene
Tanto Laura como Alberto ahorran $800 por a los 65 años de edad*. A continuación una
año ($66.67 por mes o $16.67 por semana). tabla donde se demuestra como crecen los
El dinero que cada uno ahorra gana el 10% ahorros al pasar los años:
de interés por año. Sin embargo, Laura
empieza a los 22 años de edad y se detiene
Los tipos de cuentas de ahorro más pagan interés más alto que las
comunes son los siguientes: cuentas corrientes. Sin embargo,
generalmente los bancos solicitan
• Cuentas corrientes: este tipo que la persona que ahorra mantenga
de cuenta ofrece a los usuarios un monto mínimo depositado.
la posibilidad de usar cheques Esta cantidad varía entre distintas
personales para pagar sus cuentas instituciones bancarias.
y saldos.
Por otra parte, para alentar que el
La gran ventaja de usar cheques, usuario deposite una mayor cantidad
para pagar desde su compra en de su dinero en cuentas de ahorro,
el supermercado hasta su cuenta cuanto más dinero se guarde en una
de luz, es que el usuario no tiene cuenta de ahorro, más alto será el
la necesidad de usar dinero en interés que el banco ofrezca.
efectivo, un factor de seguridad para
cualquier persona. Es más difícil • Mercado monetario (Money
falsificar cheques que robar dinero market): al igual que las cuentas
en efectivo. De todas maneras, el corrientes, suelen ofrecer la
uso de cheques para pagar cuentas posibilidad de librar cheques, pero
obliga a estar muy atentos al saldo el usuario puede estar limitado, en
de dinero que se tiene en la cuenta, la mayoría de las instituciones, a tres
para evitar que surjan problemas. cheques mensuales.
El aumento de los ahorros debe ser una disponible y cuánto se está gastando
saludable preocupación de todas las personas cada mes.
que tomen esta decisión. A continuación, se • Se recibe interés por depositar dinero
formulan algunos consejos que permitirán en una cuenta de ahorros.
aumentar sus ahorros:109
Ahorre una cierta cantidad cada mes
Analice sus deudas • Acostúmbrese a ahorrar una
• Es importante saber cuánto dinero cantidad de dinero cada mes.
debe y cuánto está pagando de Deposítelos en una cuenta de
interés. ahorros, de manera que comience
• Si tiene algún préstamo, pregunte en a ganar interés. Solamente con
su banco (o en otro banco) sobre la disciplina y constancia se podrán
posibilidad de refinanciarlo. Tal vez le ver los frutos del ahorro en el
pueden ofrecer un tipo de interés más futuro.
bajo y pueda ahorrar más dinero.
• Si tiene una tarjeta de crédito, pague Haga una lista de sus metas
la cantidad total que debe cada mes • Es importante que tenga claro
antes de la fecha que le dan como para qué se quiere ahorrar, a
plazo. De esa manera no le van a mediano y largo plazo. Solo de
cobrar interés. Tal vez le conviene esa manera puede organizar sus
usar una tarjeta de débito en vez gastos y ahorrar la cantidad que
de una tarjeta de crédito. De esta necesita para sus metas y quizás
manera sólo gasta el dinero que las de su familia y lograr sus
usted tiene disponible en su cuenta sueños.
de ahorros. • Revise la lista de metas de vez
en cuando. Tome en cuenta los
Abra una cuenta de ahorros cambios en su vida, como el
• Es importante tener una cuenta de cambiar de trabajo, mudarse
ahorros, ya que de esta manera se o tener un bebé. Ajuste el plan
tiene el dinero en un lugar seguro. de ahorro de acuerdo con sus
Además, una cuenta de ahorros nuevas metas.
permite saber cuánto dinero se tiene
Capítulo Ocho. El Ahorro y sus Implicaciones 201
En todos los ámbitos, el tiempo juega dispuestos a pagar un precio por ese dinero
un papel importante a la hora de tomar con tal de no perder la oportunidad de invertir
decisiones. y sacar un mayor resultado.
VA proyecto Z = $ 8,360.17
Capítulo Ocho. El Ahorro y sus Implicaciones 205
métodos apropiados para ahorros a corto Usted empezó el día con $100 dólares
plazo incluyen una cuenta bancaria de en la bolsa. No recuerda haber gastado
ahorros, un certificado de depósito (DP), o mucho, pero cuando llegó a su casa, su
una cuenta en el mercado financiero (Money bolsa estaba vacía. ¿Cómo pasa esto?
Market en inglés). Estas cuentas ofrecen una Para averiguarlo, anote cada dólar que
tasa de retorno más baja, pero a muy bajo gasta y cada artículo que compra durante
riesgo. un mes. Use un cuaderno pequeño para
anotar sus gastos diarios. Para que se le
Metas de mediano plazo: Estas son haga más fácil, pida un recibo de todo lo
metas que usted tendrá que alcanzar dentro que compre. Seguramente se sorprenderá
de cinco a diez años. Puede ser la prima al ver cuánto usted gasta y hacia dónde
para la compra de una casa o el pago de la va el dinero.
universidad. Cuando tiene más tiempo para
ahorrar, tiene la opción de usar métodos que Cuando haya pasado el mes, observe
ofrecen posibles tasas de retornos más altas, todo lo que ha gastado. ¿Está gastando en
tales como un fondo mutuo (Mutual Fund, cosas que no necesita? Trate de eliminar
en inglés) o un certificado de depósito (DP). algunas de las cosas que no necesita.
Claro, cinco a diez años no es mucho tiempo Empiece por las cosas pequeñas, quizás
cuando se trata de invertir dinero, así que una taza menos de café o trate de llevar
usted todavía querrá escoger métodos con su almuerzo al trabajo una vez a la
un nivel de riesgo relativamente moderado. semana. Solo piense en cuántos ahorros
puede acumular si deja de gastar. Gaste
Metas de largo plazo: Estas son las menos dinero en algunas de sus compras
metas que usted tiene que alcanzar en más innecesarias.
de diez años. Por ejemplo, su jubilación. A
medida que aumenta su plazo de tiempo, Ahora, si ya sabe dónde quiere llegar (sus
usted tiene la oportunidad de usar métodos metas) y qué tiene para lograrlo (sus recursos
de ahorros que permiten el crecimiento con financieros), debemos definir cómo llegar
posibles tasas de retorno más altas, tales hasta allá. Entonces el tercer gran paso es
como las acciones y los fondos mutuales. el crear un plan. Identifique cuáles son las
Claro, nunca invierta todo su dinero en metas que quiere alcanzar y en qué período
un sólo lugar. Diversifique. TODAS las de tiempo. Luego, haga un cuadro donde
inversiones tienen la posibilidad de aumentar pueda colocar cuánto debe reunir semanal
y disminuir en valor. Pero cuando usted tiene o mensualmente para lograr cada una de
una variedad de inversiones, usted aumenta sus metas, dependiendo del plazo que éstas
la probabilidad de que algunas vayan bien, tengan.
cuando otras van mal.
Por último, revisar las metas cada
El segundo paso es conocer su flujo año, porque, su situación y sus metas
de efectivo, es decir, cuales son los pueden cambiar, por eso nos debemos
recursos financieros con los que cuenta, tomar el tiempo para evaluar el progreso,
¿cuánto dinero debe? Y ¿cuánto dinero o realizar algún cambio, proponerse una
gana o recibe?, ya que esto tiene un meta nueva o quitar alguna que ya no sea
impacto directo en las metas que usted de su interés.
defina.
Ahora haga un cuadro como el
Una manera de conocer su flujo siguiente:
de efectivo es rastreando sus gastos
diariamente por un período de tiempo.
Capítulo Ocho. El Ahorro y sus Implicaciones 207
RESUMEN
El ahorro es una decisión financiera muy importante de todas las personas, las
familias, las empresas y hasta del mismo Estado. Adquirir este benéfico hábito,
es un problema que involucra actitud y además educación, por no hablar de
responsabilidad.
Sin embargo, el interés también es aquel dinero que le debemos de pagar al banco
cuando nos prestan dinero (nos aprueban un crédito). Por ejemplo, cuando el banco
nos presta dinero para comprar una casa o un carro, nos cobran interés o un porcentaje
del dinero solicitado, simplemente por usar el dinero de ellos.
Para calcular y manejar los intereses que puedan reportarnos los ahorros, hay
varias operaciones que es importante manejar, tales como el interés simple y el interés
compuesto. También, aprender a calcular o visualizar la importancia de ahorrar temprano,
como una manera de hacer las proyecciones que queremos con los ahorros.
Las cuentas de ahorros son de varios tipos tales como cuentas corrientes, cuentas
de ahorro, el mercado monetario, el depósito a plazo, entre otros.
Para invertir se pueden utilizar los ahorros para comprar bonos, acciones, depositar
el dinero a plazo o término fijo, comprar inmuebles, iniciar un negocio, etc.
El primer paso para identificar las metas para ahorrar es establecer las metas.
Una meta es un propósito, algo que usted desea o necesita, lo cual lo obtiene tomando
ciertos pasos y algunas veces hasta con sacrificios, como ha sido señalado.
210 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Cooperativa Latina. Educación Financiera. Unidad 2. Internet.
Genoni, Gustavo. Nota Técnica de la División de Investigación del IAE, Pilar, Buenos
Aires, Argentina.
http://www.ginniemae.gov/homezone/brainfood/sp_saving.html
NOTAS
107 Samuelson, Paul A. y Nordhaus, William D. (1998). Economía. Decimocuarta edición. McGraw-Hill.
México.
108 http://www.ginniemae.gov/homezone/brainfood/sp_saving.html
110 Genoni, Gustavo. Nota Técnica de la División de Investigación del IAE, Pilar, Bueno Aires,
Argentina.
111 Nefe High School Financial Planning Program. Student Guide. Internet.
Capítulo Nueve. La Inversión: Instrumento para Aumentar el Ahorro 213
CAPÍTULO NUEVE
LA INVERSIÓN: INSTRUMENTO
PARA AUMENTAR EL AHORRO
Capítulo Nueve. La Inversión: Instrumento para Aumentar el Ahorro 215
CAPÍTULO NUEVE
LA INVERSIÓN: INSTRUMENTO PARA
AUMENTAR EL AHORRO
INTRODUCCIÓN.........................................................................217
RESUMEN...................................................................................245
NOTAS ........................................................................................248
Capítulo Nueve. La Inversión: Instrumento para Aumentar el Ahorro 217
INTRODUCCIÓN
En el lenguaje económico y de la administración de las finanzas, es muy común oír
hablar de la inversión, como una modalidad o recurso que le permite a las personas, a
las familias, a las empresas y organizaciones e incluso al Estado, poner a trabajar sus
ahorros, en función de incrementarlos y aportarle a ellos un valor agregado mediante
los intereses, dividendos u otros dineros que se obtienen con la inversión, según sea el
tipo o modalidad de inversión por la que se opte.
En este Libro Maestro se trata de cubrir los aspectos conceptuales sobre las
inversiones como instrumento para incrementar los ahorros, así como resaltar la
importancia de la inversión en el logro de la libertad financiera. También, se consideran
los diversos criterios para hacer una inversión, teniendo en cuenta diferentes enfoques;
así como se desarrollan los tipos e instrumentos de inversión, incluyendo las instituciones
o sociedades de inversión y los portafolios de inversión, de la manera más completa
posible, considerando las informaciones que se encuentran disponibles, principalmente
en instituciones de sistemas financieros, así como de otras informaciones que se
señalan en la bibliografía consultada.
primer caso representa el monto que se gana multiplicando según los plazos convenidos.
y el segundo concepto es el porcentaje sobre La tasa de interés es el porcentaje que se
el monto de la ganancia en relación con la aplica a un préstamo o inversión realizada.
inversión. Esta diferencia conceptual es muy Existe, asimismo, la tasa preferencial que
útil, pues no es lo mismo tener una utilidad se refiere a tasas de interés más bajas que
de 100 cuando la inversión es de 1,000 se otorga a clientes preferenciales, cuando
que cuando la inversión es de 10,000, por se adquiere un préstamo, especialmente
ejemplo. En el primer caso, la rentabilidad cuando se realizan inversiones en proyectos
sería de 10%, mientras que en el segundo o asuntos calificados.
caso sería de 1%.
“La inversión no es una manera de
La o el inversionista es una organización, enriquecimiento rápido. Los inversionistas
entidad, corporación o persona individual inteligentes miran mucho más allá, al colocar
que utilizando recursos financieros adquiere su dinero en inversiones en forma regular y al
acciones, bonos, propiedades, inicia una mantenerlo invertido por cinco, diez, quince
empresa o financia proyectos, asumiendo o veinte años.”113
riesgos a cambio de rendimientos o retornos
favorables. El capital en efectivo o en otros recursos es
utilizado para inversiones que potencialmente
Los intereses corresponden a pagos que permitirán la obtención de una rentabilidad
se realizan por la utilización de dinero por positiva.
un cierto plazo. Constituye un gasto para
el deudor y una utilidad para la persona Para una mayor comprensión de la
o entidad que presta. En una cuenta de importancia de la inversión, se presenta el
ahorros y en la adquisición de bonos o gráfico siguiente que ilustra su relación con
certificados también se ganan intereses. El los diversos elementos que componen el
interés acumulado se gana pero no se recibe logro de la libertad, independencia o cultura
o registra y el interés compuesto es la suma financiera.
del capital y el interés acumulado, que se va
Convertido
en
INVERSIÓN
Rentabilidad
Libertad
Consumo Financiera
Mayor que
Capítulo Nueve. La Inversión: Instrumento para Aumentar el Ahorro 221
que aprovechan los cambios favorables y metas. La idea básica es que, al tener
compensan los momentos negativos que una meta que cumplir -cosa que hoy
puedan presentarse en el camino de la no tiene- hará esfuerzos -que hoy no
inversión. hace- para cumplirla. Puede ocurrir
que por sus habilidades personales,
Debe tenerse presente que las inversiones, aptitudes o circunstancias, puede
como se ha explicado, en el marco de un completar estos objetivos ANTES de
proceso de planificación deben considerar, que se cumpla un año -y entonces
entre otros, un plan de acción o un plan podrá iniciar el ciclo siguiente-, pero
financiero basado en: en el caso que no vaya “acelerado”,
al menos tiene que cumplir los
“1) Iniciarse con un pequeño capital que objetivos UNA VEZ al año (en este
no puede afectar a otra cosa más que caso usará “ciclos anuales”).
a realizar negocios e inversiones. Ese
capital es “su” Fondo de Inversión 3) El proceso está orientado para que
privado y lo separará de sus otras se eduque de un modo gradual
cuentas. y constante en las habilidades y
conocimientos requeridos para los
2) Aprender -en un proceso sencillo y negocios, finanzas e inversiones. Tiene
muy explicado- a realizar pequeños que educarse activamente en estas
negocios inicialmente, para luego materias (rendimientos, balances y
pasar a negocios medianos, grandes contabilidad, negocios, mercados,
y finalmente inversiones financieras. negociación, contratos) y desarrollar
Este proceso cumple la función de aptitudes comerciales. Como podrá ver
“autoeducación” en el mundo de los a continuación, manejar $100 puede
negocios y las inversiones. ser fácil (o parecerlo), pero manejar
$500.000 no es sencillo.
3) Consta de 28 ciclos que pueden
cumplirse en un año cada uno, o en un Básicamente, esta experiencia que va a
plazo mucho menor (lo ideal y lo más empezar, es un proceso de autoeducación
probable; se entiende que diez o doce motivada en que tiene objetivos por cumplir.
años es un plazo bastante lógico). Como descubrirá por usted mismo, si no
aprende las reglas básicas de los negocios,
Procedamos a explicarlo de modo más las finanzas, los temas legales, contables,
amplio. el análisis de las opciones y su rentabilidad,
luego mientras más dinero tenga, más fallará
Reglas a la hora de multiplicarlo.”114
Son sólo tres y muy sencillas: En el campo de las inversiones hay que
tener en cuenta, asimismo, que pueden
1) El capital que se separa para “crear aparecer, como lo señalan Alonso, Brailovsky
la riqueza personal” no puede y Ortiz (1999), los “fenómenos de mente
afectarse para gastos personales. colectiva”, cuando aparecen los gurús de
Cada quien tendrá que mantener sus las inversiones para aconsejar sobre las
gastos, pagar sus deudas y darse sus inversiones del momento, cuál genera más
gustos personales con sus ingresos recursos y, por lo tanto, dónde deben orientar
normales y habituales (sean sueldo, su inversión. Sobre el particular, dicen que
honorarios, etc.), pero estos gastos las personas dentro de una multitud son
NO SE MEZCLAN con el “capital para arrastradas a hacer cosas que solas no lo
generar riqueza”. harían y, citan lo siguiente:
2) Hay que respetar los ciclos y sus “Acerca de cómo la persona pierde su
Capítulo Nueve. La Inversión: Instrumento para Aumentar el Ahorro 223
Luego el autor define qué entiende por Por lo general, cuando se tienen pocos
mente colectiva: recursos financieros y se desea invertir,
lo más aconsejable es buscar alternativas
“Cualesquiera que sean los individuos seguras, para evitar correr riesgos y
que la componen, o sin importar qué tan quedarse sin recursos. En este caso se
parecido o dispar sea su modo de vida, sus buscan alternativas que ofrezcan contar
ocupaciones, su carácter o su inteligencia, el con una liquidez de inmediato, lo cual no es
hecho es que se han transformado en una posible cuando se establecen compromisos
multitud que los hace poseedores de una a un plazo determinado. Estas alternativas
especie de mente colectiva que los induce permiten rendimientos más reducidos,
a sentir, pensar y actuar de una manera mientras los de plazo definido consideran
por completo diferente de aquella que cada pago de intereses. Contar con informaciones
individuo sentiría, pensaría y actuaría si de seguridad financiera es muy importante
estuviera solo.”116 en el campo de la inversión.
Los títulos valores son documentos que tienen incorporados derechos de sus
poseedores inversionistas, dados por las empresas o instituciones que los emiten para
captar recursos. En el caso de títulos que representan obligaciones, son típicamente
derechos al pago de una tasa de interés, al repago de lo invertido a un plazo definido y en
ocasiones a ciertas garantías. En el caso de títulos que representan una participación en
el patrimonio de las sociedades, se incluyen derechos a dividendos, al voto, a preferencias
sobre utilidades y otras.
En comparación con los bonos, las acciones, principalmente las comunes, tienen un
mayor potencial de generar elevados rendimientos, de la mano con el desempeño de la
empresa, aunque tienen un mayor riesgo de volatilidad en el precio y la posibilidad de que
no se perciban dividendos.
Aunque la mayoría de los activos pertenecen a una de las dos categorías anteriores,
también han surgido vehículos de inversión, como las recompras, los fondos de inversión,
y otros instrumentos, como las notas estructuradas, los cuales pueden ser el resultado de
la combinación de activos de las dos principales categorías o tratarse de instrumentos que
cuentan con algunas de las características de cada categoría. Adicionalmente, existen las
llamadas “inversiones alternativas” y los derivados financieros, los cuales consisten en
instrumentos más complejos como opciones, monedas y mercancías o “commodities”,
entre otros.
¿Cuáles son las ventajas de los títulos valores respecto de otros instrumentos
de inversión?
3. Diversidad: cada inversionista puede escoger el tipo de título valor que se adapte
a su horizonte y objetivo de inversión (por ejemplo, si se trata de recursos que
pueden ser invertidos a corto o largo plazo o si el principal objetivo es incrementar
o preservar el capital), así como su perfil de riesgo (si el inversionista prefiere
alternativas con mayor o menor riesgo).
Hay otro riesgo que puede generar pérdidas del capital invertido, se le denomina
riesgo de tasa de interés. Para comprenderlo, se debe entender que existe una relación
inversa entre precio y rendimiento de los títulos valores de renta fija. Es decir, si las tasas
de interés suben, los precios de los bonos deberían bajar, y viceversa. Para ilustrarlo,
supongamos que se compra un bono de $1,000 a un año plazo con una tasa de interés
del 5%. Al final se recibirían $1,050. Si repentinamente, las tasas de interés suben al 10%
y se tuviera que vender dicho título, un potencial comprador tendría dos alternativas: ir a
comprar un nuevo bono con intereses al 10%, y recibir al final $1,100, ó comprárselo al
primer inversionista a $950, de manera que cuando venza y reciba los $1,050, se gane
los $100 que implica invertir a la nueva tasa de interés. Como puede verse, si las tasas
de interés suben, el precio de los bonos debe bajar, y viceversa.
Se pueden mencionar otros riesgos más específicos, tales como el riesgo de liquidez,
o el riesgo de reinversión. Sin embargo, los principales son los que se han ilustrado
anteriormente.
Capítulo Nueve. La Inversión: Instrumento para Aumentar el Ahorro 229
¿Qué recomendaciones podría dar a una persona que desea invertir en títulos
valores, o bien que posea estos y quiera aprovecharlos al máximo o mejorar sus
condiciones?
La primera recomendación para una persona que desea invertir en títulos valores es
definir el horizonte de la inversión, es decir, el plazo al cual desea invertir los recursos. Al
mismo tiempo debe tenerse claro el objetivo de la inversión. Esto último es importante,
pues, es diferente el caso de un inversionista que desea invertir temporalmente los
recursos que tiene destinados para adquirir una vivienda del de otro inversionista que
cuenta con unos ahorros que puede invertir en forma especulativa, con el único fin de
buscar un rendimiento mayor pudiendo asumir el riesgo asociado.
Las mismas recomendaciones pueden dirigirse a una persona que ya tiene inversiones
en títulos valores. Ambas permiten al inversionista asegurarse de que sus recursos estén
invertidos en instrumentos que ofrezcan la mayor rentabilidad, de acuerdo con su perfil de
riesgo y sus objetivos de inversión.
¿Qué consejos de seguridad se pueden dar a una persona que desee adquirir
títulos valores?
Las personas que deseen adquirir títulos valores deben hacerlo a través de entidades
que estén debidamente autorizadas y supervisadas para realizar esta actividad, como son
los Puestos de Bolsa. Por ejemplo, en Costa Rica, el ente regulador es la Superintendencia
General de Valores (SUGEVAL) y es la encargada de velar por el adecuado funcionamiento
conforme a la normativa relacionada con el mercado de valores.
En todos los casos, la entidad que ofrezca el servicio de intermediación a un cliente debe
estar en capacidad de enviar periódicamente los estados de cuenta correspondientes, así
como de entregarlos a los clientes cuando estos así lo requieran. De la misma forma,
debe actuar con total transparencia y entregar la debida información para la realización
de todas las transacciones. Adicionalmente, debe aclarar las consultas de los clientes
respecto a esta información.
Fuentes: Investopedia, Wikipedia y elaboración propia del BAC San José Puesto
de Bolsa.
CERTIFICADOS DE DEPÓSITO:
¿QUÉ SON Y PARA QUÉ SIRVEN?
¿Qué es un certificado de depósito?
Un certificado de depósito es un título valor que emite una entidad financiera o una
empresa privada con el cual se compromete a devolver los fondos al inversionista a
una fecha de vencimiento específica, con una tasa de interés predeterminada y con una
frecuencia de pagos de intereses, también definida de antemano. Los certificados son,
entonces, un mecanismo de inversión que permite colocar el dinero durante un período
fijo de tiempo (pueden ser de tres ó seis meses, un año, cinco años, etc.), según las
necesidades de quien necesita invertir el dinero.
Tienen una tasa de interés y una fecha para pago de intereses que se definen desde el
momento de su emisión. Pueden pagar intereses de forma mensual, trimestral, semestral
o anual.
Las principales ventajas con las que cuenta este instrumento de inversión son las
siguientes:
Las principales diferencias frente a otros productos como los fondos de inversión o
las cuentas de ahorro son que no tienen costo por mantenimiento, ni comisiones por
saldos mínimos, administración o apertura y que además pagan una tasa de interés que
se determina desde el momento inicial de la inversión y no puede ser cambiada durante
el plazo pactado.
Por otra parte, a diferencia de las cuentas de ahorro y los fondos de inversión líquidos,
el dinero que se invirtió en un certificado no puede ser retirado antes de la fecha de
vencimiento.
Como toda inversión en el mercado, la tasa de interés está relacionada con el nivel de
riesgo de la institución en la que se está invirtiendo, por lo cual hay que poner el dinero
en una entidad que sea de total confianza para el dueño de los fondos.
En todos los países existen calificadores de riesgo que pueden ayudar al inversionista
en su decisión, mediante la calificación que ellos otorgan de cada uno de los emisores
de certificados. El trabajo de la calificadora de riesgo es revisar la salud financiera de las
entidades y darle una calificación donde AAA es la mejor calidad y C es la menor.
¿Qué consejos de seguridad podría dar a una persona que posee o desea abrir
un certificado de depósito?
El inversionista debe fijarse bien en cuál entidad está invirtiendo su dinero, pues el
pago del certificado, al vencimiento, dependerá de la capacidad que tenga la institución
que emitió el certificado de cancelar sus obligaciones.
Por último, pero no menos importante, el certificado debe guardarse en un lugar seguro,
pues la obligación del emisor del título es pagárselo a quién lo presente al cobro, al
vencimiento, si está endosado. Otra opción, es hacer un certificado desmaterializado, en
cuyo caso la inversión queda anotada en los registros de la entidad financiera y solamente
el dueño del título puede cambiarlo, este tipo de títulos no pueden ser endosados a
terceros.
Debe cumplirse con los requisitos documentarios que cada entidad requiera, que como
mínimo serán: Copia de la cédula de identidad, copia de un recibo de servicios públicos
para comprobar el domicilio del inversionista y copia de la orden patronal o declaración
de ingresos.
En Costa Rica, por ejemplo, como lo en dólares. El monto mínimo varía según la
señala la ya mencionada Leitón (2007), existe entidad.
un menú muy amplio para invertir, como b) Certificados de Inversión.
los siguientes instrumentos, que plantea Instrumentos en colones y en dólares que
en su ya citado artículo: “Crece abanico de emite el sector privado (bancos, financieras
opciones para invertir: y empresas privadas). En colones se retiene
el 8% de impuesto sobre los intereses. En
a) Depósitos a Plazo. Instrumentos bancos privados, la tasa neta a doce meses
en colones y en dólares emitidos por los es de 10,61% en colones y 4,68 en dólares.
bancos, mutuales y cooperativas estatales. El monto mínimo varía según la entidad.
A algunos se les retiene el 8%. En bancos c) Certificados Inmobiliarios. Valores
estatales la tasa neta para depósitos a 12 en colones y en dólares emitidos por las
meses plazo es de 8,88% en colones y 4,23% mutuales y las cooperativas. La garantía
Capítulo Nueve. La Inversión: Instrumento para Aumentar el Ahorro 233
que invertirán en el futuro, las instituciones Banco Central de los Estados Unidos) dejó
de valores de cada país, probablemente entender que van a empezar a subir. Este
tendrán o sistematizarán las consultas cambio en la tendencia de las tasas de interés
efectuadas, en determinados períodos del ha hecho que el precio de los bonos caiga
año, lo cual servirá de pautas para absolver en todo el mundo y que los dueños de esos
preguntas y brindar información y asesoría a bonos -entre ellos los fondos- experimenten
los potenciales inversores. pérdidas de capital. Esta situación se ha visto
agravada en Costa Rica, entre otras razones,
Como ilustración, se presenta a porque la salida masiva de inversionistas
continuación un ejercicio realizado en Costa obligó a los administradores de los fondos a
Rica, en este sentido, por parte de numerosos vender los bonos, y el exceso de oferta de
inversionistas que se vieron afectados por bonos hizo que en algunos casos los precios
las circunstancias que influenciaron algunos disminuyeran aún mucho más.
fondos de inversión, que dio como resultado
las siguientes preguntas y respuestas, que Este fenómeno de pérdidas de capital
sirvieron a la Superintendencia General de no es único de nuestro mercado, sino que
Valores, SUGEVAL, para colocarlas en su está ocurriendo en todo el mundo. Los
respectivo sitio, en la sección: “Al Servicio del rendimientos de los fondos norteamericanos
Inversionista”, para orientar a las personas que invierten en países en desarrollo han
que probablemente inviertan en un fondo de sido negativos entre 5% y 30%. Las pérdidas,
inversión. en otros países en desarrollo, han sido aún
mucho mayores.
Dado que allí se plantean conceptos
generales que pueden ser válidos para 3. ¿Por qué cuando aumenta la tasa
cualquier inversor, sin consideración de de interés el precio de los bonos
tiempo y país, se ha optado por transcribir baja?
dichas preguntas y respuestas en toda su
dimensión, como un ejemplo de la situación: Cuando en los mercados financieros sube
la tasa de interés, esto significa que sube el
“1. ¿Qué es un fondo de inversión? costo del dinero en el tiempo. En el caso de
una inversión en un certificado de depósito,
Un fondo de inversión, es un patrimonio por ejemplo, por una misma suma de dinero
formado por el ahorro de muchos invertida hoy, se recibirá como consecuencia
inversionistas, que es administrado en del alza en las tasas de interés un flujo de
nombre de ellos por un grupo de profesionales intereses más alto a lo largo del tiempo que
en materia de inversiones. A diferencia de lo el que habría recibido antes del alza en las
que ocurre cuando uno “mete” su dinero en tasas de interés. En el caso de un préstamo,
una cuenta corriente, al invertir en un fondo el deudor tendrá que pagar un flujo de
de inversión el inversionista pasa a ser co- intereses más alto por la misma suma que
propietario de todos los valores en que está recibe hoy como préstamo.
invertido el fondo. Por esa razón, su inversión
depende de lo que ocurra con el precio de En contraste con lo anterior, en el caso
los títulos que en su nombre ha comprado el de un bono que ya se ha emitido y que paga
fondo de inversión. una tasa de interés fija, aún cuando las tasas
de interés suban en el mercado, el flujo de
2. ¿Qué está pasando con los fondos intereses que genera el bono se mantiene
de inversión? inalterado. En este caso, lo que se ajusta es
el valor presente del bono, es decir, el precio
Durante muchos meses las tasas de del bono en el mercado cae, de modo que
interés habían venido disminuyendo en alguien que compre dicho bono recibe un
Estados Unidos. Sin embargo, hace unas descuento con respecto al precio al que se
semanas la Reserva Federal (que es el negociaba el título antes del alza en la tasa
238 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
de interés. Este descuento le compensa la que considerar no sólo los intereses anuales
falta de ajuste en los flujos de interés que de $10, sino también las pérdidas o las
paga el bono. ganancias de capital (no realizadas, mientras
el bono no sea vendido) que se producen
Tomemos el ejemplo de una persona que por las variaciones de precio. Por lo tanto,
compró un bono de largo plazo en $100, y los rendimientos de mercado del bono son
que ese bono paga anualmente intereses superiores al 10%, en los periodos en que
fijos de $10. Si el precio del bono no cambia, hay ganancias de capital e inferiores al 10%
el rendimiento de la inversión en ese bono (o incluso negativas) en los periodos en que
es de 10%. Pero imagine que la tasa de hay pérdidas de capital.
interés en el mercado aumenta de 10% a
20%. Ahora nadie está dispuesto a pagar por 4. ¿Por qué si la tasa de interés
ese bono los $100 que le costó a su dueño, de los bonos es positiva, los
ya que con la tasa de interés de mercado en rendimientos de algunos fondos
20% cualquier persona puede obtener los de inversión son negativos?
intereses anuales de $10 que paga el bono
invirtiendo nada más $50. Por esa razón, al
Para calcular el rendimiento de un fondo
aumentar la tasa de interés de 10% a 20%
de inversión no sólo se consideran los
el precio del bono cae por debajo de $100;
intereses que pagan los bonos, sino también
si al bono le falta poco para vencer, llegará a
las pérdidas o ganancias de capital producto
un precio por debajo de $100 pero cercano
del cambio en los precios de los bonos. Por
a $100; si en cambio le faltan muchos años,
eso, el rendimiento puede ser mucho mayor
llegará a un precio cercano a $50. Cuanto
que la tasa de interés que pagan los bonos,
mayor sea el plazo que le falta al bono para
cuando el precio de estos está aumentando
llegar a su vencimiento, mayor será el efecto
y se producen ganancias de capital, o mucho
de los cambios en la tasa de interés sobre
menor que la tasa de interés (e incluso
su precio, ya que el flujo de intereses tiene
negativo) cuando el precio de los bonos está
un mayor peso en el valor actual del bono.
cayendo y se producen pérdidas de capital.
Suponga un caso extremo en que el precio
cae a $50; si en ese momento el bono es
Si las tasas de interés se mantienen
vendido, la persona que lo posee realiza una
constantes, no hay pérdidas ni ganancias
pérdida de capital de $50.
de capital, y el rendimiento del fondo
corresponde con los intereses que recibe por
Lo contrario ocurre si la tasa de interés
los bonos en que está invertido. Si las tasas
disminuye de 10% a 5%: en ese caso, los
de interés caen, el precio de los bonos en que
compradores están dispuestos a pagar por el
está invertido el fondo aumenta y el fondo
bono más de los $100 que la persona pagó
obtiene ganancias de capital que se traducen
por él, pues para obtener intereses anuales
en rendimientos altos; por el contrario, si las
de $10 se necesita una inversión de $200;
tasas de interés aumentan, el precio de los
el bono ahora tiene un precio alrededor de
bonos disminuye y se producen pérdidas
$200, y de venderlo realizaría una ganancia
de capital que se traducen en rendimientos
de $100.
bajos o negativos.
Si el poseedor del bono en vez de
venderlo lo conserva, seguirá recibiendo el El rendimiento normal de un fondo de
flujo de intereses de $10 y al momento de su inversión que invierte en bonos (es decir, el
vencimiento el emisor le dará el valor facial rendimiento que en promedio obtendrá el
del título, que puede ser mayor o menor al fondo de inversión a lo largo de un periodo
precio en que había sido comprado. Esos lo suficientemente prolongado) debe andar
intereses representan un rendimiento del alrededor de las tasas de interés que pagan
10% para la persona que compró el bono en en el mercado los bonos en que invierte.
$100, pero el rendimiento de mercado del Los rendimientos extraordinariamente altos,
bono estará oscilando: para calcularlo, hay debidos a ganancias de capital, o bajos,
Capítulo Nueve. La Inversión: Instrumento para Aumentar el Ahorro 239
Alonso, Brailovsky y Ortiz (1999) señalan Los mismos autores identifican siete
lo siguientes cuatro conceptos básicos en criterios clásicos para organizar un buen
relación con los Portafolios de Inversión: portafolio de inversiones: generar excedentes,
diversificar, liquidez, tasas reales, contra la
“a) Diversificación: invierte en distintos devaluación, frente al riesgo, expectativas.
instrumentos que permitan cobertura
entre ellos. Si un instrumento baja, los Generar excedentes definiendo las prio-
otros podrán subir y compensar. ridades de gastos, suprimiendo gastos no
b) Riesgo: minimízalo, analizando los pa- necesarios con el fin de contar con ahorros,
peles y plazos que estás adquiriendo. considerados como gastos fijos, asimismo,
c) Rendimiento: busca el mejor administrar los excedentes de manera rigu-
rendimiento, que no necesariamente rosa.
es el más alto. Recuerda que a mayor
tasa mayor riesgo. Diversificar las inversiones en diferentes
d) Liquidez: de acuerdo con tus instrumentos para evitar riesgos; pero, si
necesidades, diversifica tu liquidez,
Capítulo Nueve. La Inversión: Instrumento para Aumentar el Ahorro 241
RESUMEN
En este Capítulo se desarrollaron los principales aspectos sobre la inversión,
como un instrumento para lograr mayores beneficios o ganancias de los ahorros que
se utilizan en el sector productivo o de capitales, con el objetivo de lograr la libertad
financiera. Desde los primeros capítulos de este Libro Maestro se ha podido observar,
el papel clave de la inversión para una persona, la familia, la comunidad o el país.
Por otro lado, se describen los siguientes consejos para realizar una inversión: tener
claro el objetivo, buscar la opción adecuada, conocer los instrumentos de inversión,
definir el riesgo que se desea, buscar información en el sistema financiero, hacer las
preguntas que sean necesarias.
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y sus
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248 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
NOTAS
112 Último párrafo del Resumen del Capítulo 2 de este Libro Maestro.
113 Federal Reserve Bank of Dallas (Banco de la Reserva Federal de Dallas) (2002). Cómo Crear Riqueza:
Una Guía para Alcanzar sus Metas Financieras, Community Affaire Office, Federal Reserve Bank of
Dallas, Public Affaire Department (Oficina de Asuntos Comunitarios, Banco de la Reserva Federal de
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114 Professional Service Provider S.A. (PSP SA. 2004-2007) (Proveedor de Servicios Profesionales S.A.).
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115 Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y sus Ahorros.
El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V. México. 203 pp. p.47.
116 Ibídem.
117 Ibídem.
118 Leitón, Patricia (2007). Consejo para invertir. En Ahorro, Suplemento de Economía del Diario La Nación
del 1º de febrero de 2007. Editora Lizbeth Klett A. 12 pp. p. 3.
119 Ibídem.
120 Delors, Jacques (1996). La Educación Encierra un Tesoro. UNESCO, 302 pp, p. 107.
122 Superintendencia General de Valores (2007). Ley Nº 7732, Ley Reguladora del Mercado de Valores
(Rige a partir del 27 de marzo de 1998), Titulo V: Fondos de Inversión. Publicado por SUGEVAL, Costa
Rica, Capítulo III Fondos de Inversión, Artículo 80 (www.sugeval.fi.cr).
123 Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y sus Ahorros.
El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V., México. 203 pp. p.68.
124 Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y sus Ahorros.
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125 Gómez, Giovanny E. (2006). Inversiones Planificadas: Una forma de alcanzar el éxito empresarial.
Tomado de Internet. (www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/42/inversionesplan.htm).
Capítulo Diez. El Crédito y su Administración 249
CAPÍTULO DIEZ
EL CRÉDITO Y SU ADMINISTRACIÓN
Capítulo Diez. El Crédito y su Administración 251
CAPÍTULO DIEZ
EL CRÉDITO Y SU ADMINISTRACIÓN
INTRODUCCIÓN.........................................................................253
RESUMEN...................................................................................267
NOTAS .....................................................................................269
Capítulo Diez. El Crédito y su Administración 253
INTRODUCCIÓN
El crédito es una actividad económica y financiera que hace muchos años transita
como un recurso en la gestión no sólo personal y familiar, sino también empresarial y
nacional.
Su desarrollo e importancia hace ver el crédito como una actividad común y corriente
en el funcionamiento de la Economía y de las finanzas de los países, sin embargo, para
manejarlo, además de conocimientos e información permanentemente actualizada, hay
que asumir ciertas responsabilidades y cuidados, porque un mal manejo del mismo o
algún descuido, puede generar grandes problemas.
Todas las personas, tanto las naturales como las jurídicas y el Estado mismo, han
utilizado normalmente el crédito, lo importante ahora es considerar cuánto hemos
reflexionado sobre él, cuánto lo hemos perfeccionado en sus estrategias y técnicas
y cuánto lo hemos utilizado adecuadamente. Esperamos que este capítulo resuelva
algunas de estas inquietudes.
Capítulo Diez. El Crédito y su Administración 255
Todas o casi todas las personas hemos Española), crédito es la cantidad de dinero
tenido, en algún momento de la vida, o cosa equivalente que alguien debe a una
de manera directa o indirecta, alguna persona o entidad y que el acreedor tiene
experiencia con el crédito, aunque la misma derecho de exigir y cobrar.
probablemente haya sido una experiencia
regular, continua o frecuente para muchas
personas y empresas. Esta circunstancia En lenguaje más financiero, diga-
o familiaridad hace que el concepto sea mos que es el dinero que se pide pres-
comprendido fácilmente, aunque quizás no tado (préstamo) a los bancos u otras
el uso o manejo adecuado, ya que para este instituciones e incluso a otras perso-
se requieren otras habilidades y valores más nas, por el que se paga un interés y
que el solo conocimiento. que se debe devolver en cuotas, en un
plazo determinado.
Digamos, entonces, que el crédito “es en
general, la promesa de pagar en una fecha
posterior los bienes o servicios comprados Cuánto menor sea la tasa de interés, es
en la fecha de un aquí y ahora.”128 mucho mejor para la persona o empresa que
toma el crédito, y cuanto antes se complete
En otros términos, como lo señala el la devolución, menor será el monto total de
DRAE (Diccionario de la Real Academia intereses que se debe pagar.
los gastos grandes como cuartos de por medio del teléfono o por Internet,
hotel, pasajes de avión y renta de un necesitará una tarjeta de crédito para
vehículo. Si le gusta comprar cosas hacer la compra.
Salir de una deuda excesiva es mucho de enviar por lo menos algo de dinero a todos
más difícil que entrar en ella. Pero hay una los prestamistas. Hable con ellos, déles la
regla simple a seguir en esta situación: cara, y hágales saber que está haciendo
¡gaste menos de lo que gana! Aplicarla no todo lo que puede para pagarles.
es fácil, porque usted tiene que demorar la
gratificación de hoy para arreglar el desastre Por otra parte, si le sobra dinero después
que hizo ayer. de que haga sus pagos mínimos, utilícelo
para empezar a pagar un préstamo a la vez.
Si la persona tiene varios préstamos, debe Empiece con el préstamo con la tasa de
tratar de hacer el pago mínimo requerido en interés más alta, - no con el préstamo con el
todos ellos. Si no puede, siempre debe tratar saldo mayor.
260 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
El crédito personal es, igualmente, una facilidad crediticia en la cual la garantía del
mismo es la promesa de pago incondicional de un deudor que goza de muy buena
reputación y solvencia económica, moral y crediticia (Garantía fiduciaria).
del solicitante son determinantes del monto a prestar. El documento legal normalmente
más utilizado es el pagaré o la letra de cambio.
Cuando los créditos personales se ven reforzados con garantía de bienes inmuebles,
los plazos se amplían de 15 hasta 20 años. En este caso las variables determinantes
del crédito personal se unen a las del bien, tales como valor, ubicación, servicios
públicos, etc. En estos casos la escritura de hipoteca, constituye el documento legal
que garantiza el crédito. En este se ofrece en garantía de pago un bien inmueble, que
el acreedor previamente ha aceptado.
• Crédito Prendario sobre vehículo nuevo: Se otorga sobre vehículos del año, 0
kilómetros, nuevos, de agencias reconocidas.
• Crédito Prendario sobre vehículo usado: Se otorga sobre vehículos con no
más de 4 años de antigüedad, de personas independientes o de agencias de
vehículos.
CREDITO PRENDARIO:
son más bajas que las ofrecidas en el financiamiento del vehículo usado. Hay que
tener presente que, igualmente, los gastos legales en el vehículo usado son mayores,
ya que debe cancelarse aparte de los gastos de constitución de prenda, el impuesto
de traspaso de vehículos; costos que normalmente en el vehículo nuevo no se pagan,
ya que se incluyen en el valor total del vehículo. Asimismo, los seguros de automóviles
usados son mucho más costosos que los de vehículos nuevos, en caso de estos últimos,
inclusive, el ente asegurador otorga descuentos de hasta el 30% sobre el costo de la
prima durante los primeros 6 meses de aseguramiento.
CREDITO PERSONAL:
En crédito personal, al ser cada uno de los financiamientos tan específicos, las
diferencias son marcadas en cuanto a plazos, tasas, comisiones, etc. Sin embargo, es
importante distinguir las diferencias básicas entre el financiamiento de compra de un
lote y los préstamos de segunda hipoteca; en vista de la similitud que tienen ambos en
cuanto a la garantía que solicitan.
¿Qué ventajas puede tener el utilizar créditos de un tipo frente al otro? ¿Varían
estas ventajas ante diversas circunstancias? ¿Cuáles?
CREDITO PRENDARIO:
Las ventajas irán asociadas a la capacidad del cliente de poder comprar, o un vehículo
nuevo o uno usado. Como dijimos, anteriormente, las condiciones de financiamiento
del vehículo nuevo son mejores que las del vehículo usado.
CREDITO PERSONAL:
En crédito personal, más que ventajas, el cliente debe tener muy claro cual es
propiamente su necesidad y su capacidad de ofrecer garantías, para optar por la
mejor opción de financiamiento. Así, por ejemplo, si mi necesidad es cubrir gastos
personales pero no cuento con garantías reales, no voy a calificar a un préstamo de
segunda hipoteca, por lo que voy a tener que optar, si mi perfil lo permite, por un crédito
fiduciario-personal.
En primer lugar, la persona debe tener muy clara cuál es su capacidad de pago
y cuánto puede llegar a pagar por el crédito, sin afectar sustancialmente su flujo de
dinero.
Capítulo Diez. El Crédito y su Administración 263
Una vez que se tiene claro lo anterior se deben revisar muy bien las condiciones
del crédito, conocer lo que ofrece el mercado y compararlas, por ejemplo, si la tasa de
interés es fija o variable, si se puede o no hacer pagos extraordinarios, si hay comisiones
de prepago, si cuenta con seguro de protección crediticia, etc.
¿Qué consejos de seguridad se pueden dar a una persona que desee adquirir
un crédito prendario o personal?
CREDITO PRENDARIO:
CREDITO PERSONAL:
LAS 5C DE CRÉDITO
¿CÓMO HACE UN BANCO PARA ANALIZAR A UNA PERSONA PARA
CONCEDERLE UN CRÉDITO?
Los Bancos venden varios productos, entre ellos el crédito, por lo que debe tomarse
en cuenta que el análisis del crédito no es solo el producto de su situación financiera,
ya sea que los ingresos del solicitante del crédito provengan de una actividad propia o
bien como asalariado (Capacidad y Carácter); también existen otros elementos como:
Capital, Colateral y Condición, sin embargo, capacidad y carácter por mucho, son los
elementos primordiales para ganar el crédito.
Ejemplo:
Cuadro de endeudamiento
Total de ingresos reportados $1,500.00
Pagos mensuales
Los parámetros indican que el cliente no debe exceder el 40% de sus ingresos netos
mensuales en este tipo de gastos (financieros), dado que en teoría la otra mitad de su
ingreso, será destinada para gastos propios del hogar (domésticos, servicios públicos,
médicos, educación, alquiler de vivienda, otros).
Capítulo Diez. El Crédito y su Administración 267
RESUMEN
El crédito, es el dinero que se pide prestado (préstamo) a los bancos u otras
instituciones, e incluso a personas naturales, por el que se paga un interés y que se
debe devolver en cuotas, en un plazo determinado.
Hay dos tipos de crédito según la garantía solicitada: el de crédito o deuda asegurada
y el de crédito sin garantía.
De acuerdo con el uso de la deuda se pueden clasificar también tres tipos: deudas
de inversión, deudas de conveniencia y deudas de consumidor.
Cuando las personas hacen un buen uso del crédito, construyen un buen historial del
mismo, lo cual es muy importante para la vida financiera personal, familiar, empresarial
y también nacional.
Uno de los pasos más importantes que se puede dar para mantener la salud de
las finanzas personales que permitan acceder y administrar el crédito, es controlar
los gastos. Es posible evitar el sobrepeso de una deuda utilizando correctamente los
créditos y las tarjetas de crédito.
268 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Nefe High School Financial Planning Program. Internet
www.banking.state.ny.us/brcws.pdf
www.cooperativalatina.org
www.midinero.com/ges
www.practicalmoneyskills.com/
www.sucreditocuenta.com/ycc/tools/glossary.html
Capítulo Diez. El Crédito y su Administración 269
NOTAS
128 www.sucreditocuenta.com/ycc/tools/glossary.html
129 www.banking.state.ny.us/brcws.pdf
130 www.cooperativalatina.org
CAPÍTULO ONCE
LOS MEDIOS DE PAGO
Capítulo Once. Los Medios de Pago 273
CAPÍTULO ONCE
LOS MEDIOS DE PAGO
INTRODUCCIÓN.........................................................................275
RESUMEN...................................................................................296
NOTAS ........................................................................................298
Capítulo Once. Los Medios de Pago 275
INTRODUCCIÓN
Como ya se ha señalado en capítulos anteriores, si bien el dinero efectivo ha sido
un gran avance en el desarrollo de la economía y las finanzas, dicho dinero tiene
también grandes limitaciones y también grandes riesgos, especialmente cuando
las operaciones comerciales y de los negocios en general, han ido aumentando en
proporciones insospechadas.
Por estas y varias circunstancias más, cada día con más frecuencia, se utilizan
medios de pago distintos al dinero en efectivo para pagar las compras, contratar
servicios o realizar otras operaciones en que el dinero es un mediador esencial. El
conocer todos los medios de pagos disponibles y saber identificar cuál de ellos es el
más recomendable usar de acuerdo con las características de la transacción y del
medio de pago mismo, es de suma importancia, pues nos permitirá llevar a cabo una
operación exitosa, funcional y segura.
En este capítulo se describe, por consiguiente, cuáles son los principales medios
de pago de la actualidad y sus principales características y ventajas, además se hace
mención de los distintos servicios que se han desarrollado a raíz del perfeccionamiento
y creciente uso, a nivel mundial, de la Internet.
Para cualquier persona, y está por demás señalar que para cualquier empresa u
organización, es inevitable no conocer en la actualidad y hacia el futuro qué son, cuáles
son, características y funcionalidad de los medios de pago, objetivo sobre el cual se ha
desarrollado este capítulo.
Capítulo Once. Los Medios de Pago 277
Todos en la vida, desde pequeños, somos previsto porque lo hemos perdido o nos lo
permanentemente compradores. Mediante la han robado.
compra que es un intercambio de dinero por
objetos, mercancías o servicios, adquirimos lo La expansión de la actividad económica
que requerimos para nuestra subsistencia. en el último siglo, el aumento exponencial del
número de transacciones y su diversidad han
El comprar y pagar lo que compramos provocado la aparición de diferentes medios
es una actividad necesaria, imprescindible de pago adaptables a las más sofisticadas
para nuestra dicha supervivencia. Nuestra necesidades.
capacidad de compra es signo de nuestro
estatus social. La capacidad de compra de
una sociedad se asume en la actualidad como Los medios de pago son por lo tanto
el mejor índice de su grado de desarrollo. la herramienta que los agentes de
Además, practicar la compra es uno de los una economía utilizan para transferir
ejercicios más agradables para muchas valor monetario en una transacción
personas. económica con el fin de pagar por algún
bien, servicio o activo financiero que se
Hay ocasiones en las que la forma de da a cambio. Para cualquier economía
pago resulta engorrosa y molesta. Es muy es fundamental contar con sistemas
desagradable que el vendedor no me acepte de pagos eficientes y seguros, por
el dinero que le estoy ofreciendo porque no eso cada vez hay más desarrollo en
tiene cambio; o que me rechacen la tarjeta ellos.133
de crédito; o que en el momento de pagar
descubramos que no tenemos el dinero
¿Qué consejos de seguridad se pueden dar a una persona que desee utilizar
los pagos electrónicos?
Al realizar pagos electrónicos es recomendable tomar las siguientes medidas
preventivas de seguridad:
Revise sus estados de cuenta de tarjetas y cuentas bancarias al menos una vez
al mes para buscar cargos no autorizados. Notifique a su Banco o institución financiera
la pérdida o robo de sus tarjetas, chequeras o si sospecha que alguien está utilizando
sus cuentas sin su permiso.
¿Cómo puede hacer una persona para acceder a un servicio de pago electrónico
(inscripciones al servicio, cuentas, etc.)?
La principal ventaja del dinero en efectivo Hoy en día han surgido los diferentes
es que es aceptado inmediatamente por medios de pago (antes mencionados) que
todas las personas, y que no podemos gastar eliminan el riesgo de robo y se pueden
más de lo que tenemos en efectivo, es decir, recuperar en caso de extravío, son fáciles de
nuestra capacidad de adquisición se termina manejar y permiten el control de ingresos y
cuando nos gastamos el dinero que llevamos gastos.
Las cuatro leyes sobre el dinero de las relativos a cómo ganar dinero. Es la
finanzas personales las define muy bien más importante de las cuatro leyes. De
Alonso, Brailovsky y Ortiz (1999), en su libro no dominar esta ley, ocurrirá que en vez
“Presupueste sus Gastos y sus Ahorros”, y de que el dinero trabaje para ti, tú vas a
ellas son: trabajar para él y serás infeliz.
• Ley de ganar: el objetivo de esta ley se • Ley de gastar: esta ley es un arte. Su
basa en que se deben plantear criterios objetivo consiste en desarrollar hábitos
284 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
de consumo (gasto) que ayuden a gastar de inversión, tendremos que olvidarlo por
inteligentemente el dinero y vivir sin la sencilla razón que ya lo “gastamos”,
angustias. Para poder gastar, siempre de modo que no podemos recurrir más a
se debe tener presente que no se puede él. Esta simple suposición nos permitirá
gastar más de lo que se gana. generar un patrimonio hacia el futuro.
La chequera puede funcionar como Es muy importante llevar este control para
herramienta de control de gastos si se hace no girar cheques que después no puedan ser
uso inteligente y responsable de ella. Por cobrados por no tener fondos disponibles
ejemplo, se anotan en el talonario todos los en la cuenta. Esta situación, además de
gastos en que se va incurriendo, procurando hacernos pasar un mal rato, nos puede salir
empezar por los rubros más altos, es decir, cara, pues los bancos cobran una multa y
renta o pago mensual de la casa, del carro, además, nos afecta de manera negativa
colegios, seguros, supermercado... en nuestro record crediticio.
este último caso, en ocasiones no aceptan
cheques, por lo que se elabora un cheque Por otro lado, si llevo un registro adecuado
para hacerlo efectivo y poder hacer las de los cheques que se van emitiendo, logro
compras. una trayectoria impecable en cuanto al
manejo de la cuenta de cheques, ya que
Luego vienen los gastos no repetitivos, se reflejará que nunca he tenido sobregiros
tales como, reparaciones en la casa, compra ni cuentas por pagar y hará que sea sujeto
de ropa, o algún regalo en especial, siempre de crédito en el momento que solicite uno
anotando el detalle de los gastos en el en el banco. Pues, el uso de mi chequera
talonario, lo cual permitirá llevar control de testimoniará que soy una persona cumplida
cuanto se ha gastado y cuanto dinero va y que soy ordenada en la administración de
quedando en la cuenta corriente. mis cuentas.
• Tarjetas de crédito "con saldo". Algunas Debido a que tiene que pagar
tarjetas de crédito permiten realizar la totalidad de su cuenta todos los
compras hasta un determinado límite meses, las tarjetas sin saldo reducen
en colones y/o en dólares y usted considerablemente la posibilidad de
puede ir cancelando su saldo de mes gastar de más. Si se da cuenta que no
en mes. VISA® y MasterCard® son los podrá pagar el monto en su totalidad y que
ejemplos más populares de tarjetas tiene un saldo pendiente, no podrá seguir
de crédito que le permiten acumular cargando a su cuenta y probablemente
un saldo. Son generalmente emitidas tenga que pagar intereses.
La mejor forma de evitar el pago de tasas importante realizar los pagos de su tarjeta de
de interés altas y penalidades, es llevando crédito a tiempo? Claro, ¡es esencial! Si no
la cuenta de los gastos realizados con su lo hace, tendrá que atenerse a una serie de
tarjeta de crédito. Trate de poner en práctica consecuencias que le costarán muy caro. Las
estas sugerencias cuando vaya de compras siguientes son algunas de las penalidades
con su tarjeta de crédito: que podría tener que pagar, aún cuando sea
la primera vez que se atrasa en el pago.
• Lleve un cuaderno cuando vaya • Deberá pagar una penalidad por
de compras y anote cada una de pago fuera de término.
sus compras así como su monto
correspondiente. • Su prestamista podrá elevar las
tasas de interés que carga sobre el
• Sepa exactamente cuánto ha saldo que debe todos los meses. Si
gastado. su tarjeta de crédito tiene una tasa
de interés baja porque usted tiene un
• Cuando llegue al límite máximo del excelente historial crediticio, un pago
gasto establecido, no cargue más su con retraso podría eliminar su tasa
tarjeta de crédito y empiece a pagar en de interés baja y reemplazarla por
efectivo. una mucho más alta.
• Si no logra administrar sus propios • Es posible que el prestamista informe
gastos, solicite al otorgador de el retraso del pago a las agencias de
préstamo que reduzca su límite de información sobre consumidores.
crédito.
Planificación de gastos. Puede evitar
Pague siempre por lo menos el monto que se acumulen sus saldos de tarjeta de
mínimo. Cuando reciba su estado de cuenta, crédito, planificando por adelantado las
verá un pago mínimo al lado del nuevo saldo compras más grandes. Empiece tratando
mensual. Este es el monto que deberá pagar de depositar en su cuenta de ahorros tanto
para mantener su cuenta activa. Asegúrese dinero como pueda ahorrar. De esta manera,
de pagar por lo menos esa cantidad todos estará ahorrando para el pago de su compra
los meses. De lo contrario, la empresa y ganando intereses sobre su dinero. Aún
de su tarjeta de crédito podrá comunicar cuando no logre ahorrar el costo total de su
a las agencias de información sobre los compra, antes de poder realizarla, al menos
consumidores, que su cuenta está en mora estará bien encaminado.
o atraso.
Algunos minoristas ofrecen financiamiento
Sin embargo, recuerde que siempre debe sin interés, que abarca desde unos pocos
tratar de pagar más que el monto mínimo por meses a un año o más, sobre las compras
mes, aún cuando su situación financiera no le más importantes. Si saca provecho de este
permita cancelar la totalidad de su saldo de tipo de ofertas tendrá más tiempo para ahorrar
una sola vez. Generalmente, el monto mínimo dinero. Asegúrese de leer la letra pequeña
adeudado corresponde sólo una fracción de del contrato antes de firmarlo. Generalmente,
su saldo real, de manera que puede llevarle si no paga la totalidad de su saldo al final de
tiempo pagar sus tarjetas de crédito si sólo cada ciclo de pago libre de intereses, deberá
paga este mínimo por mes. pagar intereses a partir de la fecha de compra
y perderá, de esta manera, los beneficios del
Pague siempre puntualmente. ¿Es período de gracia.
292 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
• Pague cada uno de los artículos que haya comprado, antes de cargar su
tarjeta de crédito con alguna otra compra grande.
Las tarjetas de débito son las más tarjetas de crédito le permiten hacer
comunes. Estas nos permiten sacar dinero "libre" uso de su dinero desde el
de nuestras cuentas bancarias a través de momento en que realiza su compra,
los cajeros automáticos. También se pueden hasta la fecha de vencimiento de
utilizar las tarjetas de débito para pagar las su factura. Las tarjetas de débito
compras en los establecimientos comerciales, extraen el dinero de su cuenta casi
descontándolo automáticamente de nuestras de inmediato.
cuentas bancarias. Entonces, la principal
ventaja del uso de las tarjetas de débito • Algunos bancos cobran cuotas sobre
es que no causan una deuda adicional, las transacciones o bien, una cuota
es decir, no se puede financiar ninguna anual por el uso de una tarjeta de
compra mediante su uso. Muchos usuarios débito.
encuentran que este tipo de tarjeta ayuda a
seguir el presupuesto, porque están usando • Una tarjeta de débito le puede ayudar
el dinero que ya tienen disponible en su a manejar su dinero, a controlar
cuenta de ahorros o chequera, y no un dinero el flujo de sus fondos y a evitar las
que no se tiene. altas tasas de interés que tienen las
tarjetas de crédito.
Obtener una tarjeta de débito es tan fácil
como abrir una cuenta de ahorros o una • Con tarjetas de crédito, es más fácil
cuenta corriente en una institución bancaria. comprar algo que uno realmente
La tarjeta es enlazada a la cuenta de manera no necesita o que de otra manera,
que puedes disponer del dinero sin tener que no podría comprar. Las tarjetas de
cargar el efectivo. débito eliminan la tentación de gastar
más de lo que uno tiene. Es muy
Ventajas y desventajas del uso de las importante estar seguro de su saldo,
tarjetas de crédito y las tarjetas de débito: y conocer si por el uso de algunos
ATM se cobra alguna comisión y
• El uso de una tarjeta de débito en cuándo será debitado el mismo y así
lugar de una tarjeta de crédito tiene evitar sorpresas desagradables.
algunos inconvenientes. Algunas
RESUMEN
Todas las personas, y ni qué decir de las diferentes empresas y organizaciones,
están inmersas en el funcionamiento y la dinámica de la economía, las finanzas y
dentro de éstas, en la sociedad comercial.
Los medios de pago son la herramienta que los agentes de una economía utilizan
para transferir valor monetario en una transacción económica con el fin de pagar por
algún bien, servicio o activo financiero que se da a cambio. Para cualquier economía
es fundamental contar con sistemas de pagos eficientes y seguros.
Estos medios han surgido porque el dinero efectivo, además de sus virtudes,
tiene sus limitantes y no es viable para todas las operaciones o transacciones del
amplio mundo de la economía, las finanzas y el comercio, a nivel doméstico, nacional
e internacional.
Los medios de pago más utilizados sin contar al dinero en efectivo, son el
cheque, las tarjetas de débito y tarjetas de crédito. Cada uno tiene una ventaja
diferente y es más conveniente su uso dependiendo de la ocasión.
Lo que sin duda ha tenido un auge importantísimo en los últimos años han sido los
medios de pagos electrónicos, ya que por su flexibilidad, confiabilidad y conveniencia
han dado una nueva dimensión al uso de algunos medios de pago tradicionales y
han permitido una oferta amplia de servicios bancarios electrónicos.
Para poder suministrar los diversos servicios los bancos ofrecen en la actualidad
el medio de pago electrónico. La mayoría de las instituciones bancarias han
desarrollado ya sus propias sucursales bancarias en Internet, ofreciendo a sus
clientes muchas facilidades de pago y control de todas sus decisiones financieras.
Capítulo Once. Los Medios de Pago 297
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y
sus Ahorros. El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V.
México.
Wikipedia. Internet.
http://www.midinero.com/ges
http://www.practicalmoneyskills.com/
298 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
NOTAS
133 Asociación de Bancos de México. www.abm.org.mx. Internet.
134 Ibídem.
135 Curso de economía y negocio por Internet – Seguridad en Internet. www.eumed.net. Internt
137 Ibídem.
138 http://www.midinero.com/ges
139 http://www.practicalmoneyskills.com/
Capítulo Doce. Una Visión sobre los Impuestos 299
CAPÍTULO DOCE
UNA VISIÓN SOBRE LOS IMPUESTOS
Capítulo Doce. Una Visión sobre los Impuestos 301
CAPÍTULO DOCE
UNA VISIÓN SOBRE LOS IMPUESTOS
INTRODUCCIÓN.........................................................................303
RESUMEN...................................................................................322
NOTAS ........................................................................................325
Capítulo Doce. Una Visión sobre los Impuestos 303
INTRODUCCIÓN
La tributación o responsabilidad que tienen los ciudadanos y las empresas de un
país de pagar impuestos, es un deber de civismo, a la vez que de patriotismo y de
solidaridad social y nacional.
Como todo el mundo sabe, los impuestos son un combustible económico necesario
para que el país pueda prestar con eficiencia los servicios a la comunidad nacional que
le competen y, así mismo, mantener el cumplimiento del mandato Constitucional.
Pero, además de tal aspecto, la educación debe asumir también los impuestos y la
tributación como un hecho, fenómeno o mandato legal y social y, como una situación
que el ciudadano debe aprender a manejar desde el marco de sus finanzas personales
y familiares y también empresariales, ya que ella implica una erogación de dinero que
afecta su presupuesto y, que por lo tanto, él o ella debe financiar y equilibrar, con
diferentes y sensatas decisiones, que van desde no afectar sensiblemente su mismo
presupuesto, hasta economizar haciendo buen uso de los servicios que el Estado le
provee y que motiva muchos de los impuestos mencionados.
Por todo lo anterior, este capítulo plantea el concepto y los propósitos de la tributación
o de los impuestos, así como los criterios para formular una estructura impositiva.
Asimismo, señalará los diferentes tipos de impuestos que existen, la importancia
de ellos, los propósitos y la ética de la tributación, además de otros aspectos que
consideramos relevantes en el tema, desde la perspectiva de la educación financiera
que deben tener todas las personas.
Capítulo Doce. Una Visión sobre los Impuestos 305
El pecho o talla era una talla o una Los derechos de peaje fueron
carga impuesta una o varias veces al año desapareciendo y solamente han subsistido,
a cada familia. Se llamaba talla porque transformados en impuestos de importación
en el momento de pagar el impuesto se o de exportación, gravando la entrada o
hacía una talla con cuchillo en un pedazo salida de los productos de un país, teniendo
de madera. Primeramente fue arbitrario y más que una finalidad de carácter fiscal, una
posteriormente se logró que se fijara con finalidad proteccionista.
cierta regularidad, cobrándose también,
en casos extraordinarios, otros cuatro que Los servicios de carácter personal, por
igualmente se cobraban en la época y que otra parte, se fueron sustituyendo, con el
ya se mencionaron, como son: casamiento transcurso del tiempo, por prestaciones en
de la hija del señor feudal, la armada como dinero, originándose diversos impuestos.
caballero del hijo, el rescate del señor y el
equipo para las Cruzadas. Los impuestos sobre transmisiones
hereditarias han subsistido hasta nuestros
Las tasas de rescate eran cantidades días, así como los que gravaban el consumo
que se pagaban en cambio de la supresión de diversos artículos: sal, cerveza, etc.
de determinadas prestaciones de servicios
personales o en especie. La talla o pecho se convirtió en el impuesto
de la propiedad territorial, conservando
Sin embargo, y como antes lo insinuamos, todavía en tiempo de la Revolución Francesa,
si se analizan estos derechos o impuestos a pesar de la transformación que había
feudales, encontraremos el origen de sufrido, el nombre de talla.142
diversos impuestos que existen en nuestros
países en la actualidad, aun cuando muchas De esta manera podríamos seguir
de las ayudas otorgadas por los vasallos a su haciendo el análisis sobre otros impuestos,
señor, fueron reglamentándose poco a poco pero con lo revisado consideramos que
y llegaron a convertirse, por ejemplo, en es suficiente para tener la visión que nos
los subsidios que en casos extraordinarios propusimos.
concede el Parlamento a la Corona Inglesa.
De manera general, podemos ver en los hecho por razones pragmáticas, ya que
impuestos los siguientes tipos: requiere menores registros y complejidad
para personas con menores negocios.
a) Impuestos progresivos y regresivos
b) Impuestos directos e indirectos
Una cualidad importante de los sistemas
de impuestos es si estos son planos (el Los impuestos directos se aplican
porcentaje no es dependiente de la base), de manera directa sobre el patrimonio,
regresivo (a mayor ganancia menor tasa de afectando principalmente los ingresos o
impuestos) o progresivo (a mayor ganancia, pertenencias como la propiedad de autos
mayor tasa de impuestos). o casas. También se aplican directamente
sobre la renta mediante la aplicación de un
Los impuestos progresivos reducen el porcentaje sobre éstas. El impuesto directo
agobio sobre personas de ingresos menores, más importante es el impuesto sobre la
ya que ellos pagan un menor porcentaje renta.
sobre sus ganancias. Esto puede ser visto
como algo bueno en sí mismo o puede ser
310 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
sus productos, incrementar sus ventas o en sí mismo”, acotando el mismo Rubio que:
elevar la productividad de su procesos.”143 “Hasta ahora, en la mentalidad de muchos
de nuestros gobernantes ha dominado la
noción de que los impuestos son, como el
Los impuestos son un compromiso diezmo, una obligación sin más, sin la menor
de todos: gobernantes y gobernados, consideración. Mientras esa concepción
para mantener la simbiosis del Estado no cambie, mientras la ciudadanía no logre
y sus circunstancias con la población convertirse en una contraparte aceptada por
y así garantizar una vida de desarrollo los gobernantes, los ciudadanos seguirán
y dignidad de todas las personas que haciendo como que pagan y el gobierno
forman parte de aquél. como que gobierna.”145
deben ser pagados por cargos al usuario, a valor de la educación pública pueda ser
aquellos individuos que usan tales servicios. diferente para los niños de los pobres que
para los de los ricos, quienes quizás prefieran
Con excepción de algunos servicios de una educación privada. Aunque la teoría
menor importancia que ofrece el gobierno, la de los beneficios recibidos no es práctica
teoría sobre costo de servicio es insostenible. como guía al formular los impuestos, ésta se
Primeramente, sería imposible calcular los usa en ciertos casos. Los impuestos sobre
costos de los servicios para cada persona. la gasolina y el licor, así como las licencias
¿Cómo, por ejemplo, se podrían distribuir los para automóviles o vehículos en general se
costos para la protección de las personas y basan hasta cierto punto, en la teoría de los
las propiedades entre todos los individuos? beneficios recibidos.
En segundo lugar, la adopción de tal norma
podría significar que el Estado negara su Capacidad para pagar. Una teoría de
responsabilidad hacia aquellas personas que tributación que generalmente se acepta sin
no puedan pagar por los servicios públicos. significativos argumentos, es la capacidad
que tenga una persona de pagar. Pero,
Beneficios recibidos. La teoría de la ¿cómo se determinaría la capacidad de una
tributación, sobre los beneficios recibidos, persona para pagar impuestos? ¿Deben
sostiene que las personas deben contribuir usarse las normas de proporción basando el
en proporción a los beneficios recibidos de impuesto en algo así como los bienes raíces
los servicios del gobierno. Esta teoría tiene o sobre los ingresos? o ¿debe diseñarse el
bastante conexión con la teoría de costo impuesto de tal manera que resulte en el
de servicios; de hecho, muy bien podría mismo sacrificio para los contribuyentes?
decirse que las dos teorías son simplemente
diferentes aspectos de la misma idea. Se Regla de proporción. Muchas veces se
afirma que la obligación contributiva de una afirma que todos los impuestos deben ser
persona para sostener el gobierno varía en proporcionales. Si la base del impuesto es
proporción a los beneficios obtenidos al vivir sobre una propiedad inmueble, entonces la
bajo ese gobierno. Por ejemplo, una persona cantidad total de los impuestos a pagarse
con $ 40.000 invertidos en bienes raíces por los propietarios debe variar de acuerdo
debería pagar diez veces más en impuestos con el avalúo catastral de su propiedad. Si
que una persona que haya invertido $ 4.000. el impuesto se ha calculado con base en el
Esta ha sido la norma que se aplica en la ingreso, la cantidad de éste debe ser con
recaudación sobre bienes raíces. proporción al ingreso recibido. Por supuesto,
muchos de los que apoyan este concepto
Este argumento implica que la persona de proporción casi nunca han considerado
que posee más propiedad o riqueza recibe en serio los sacrificios que confrontan las
más protección del gobierno, costándole personas que tienen cantidades variables de
más al gobierno para rendir estos servicios ingreso o riqueza. Sin embargo, el hecho de
protectores. que la idea de la proporción es ampliamente
aceptada convierte éste en un asunto de
Mientras que la teoría sobre beneficios importancia.
recibidos contiene cierta validez, sería muy
difícil aplicarla a todas las clases de impuestos. Doctrina sobre igualdad de sacrificio.
En primer lugar: ¿cómo se podría calcular el La doctrina sobre igualdad de sacrificio en la
valor del servicio? ¿Si concedemos que el tributación se basa en el concepto de utilidad
gobierno tiene la obligación de proveer los marginal decreciente del ingreso: cuando el
servicios higiénicos básicos y de salubridad, ingreso es bajo, la satisfacción marginal por
no serían estos más valiosos para los pobres un dólar, por ejemplo, es mayor que cuando el
que para las personas pudientes? Una vez ingreso es grande. Una familia con un ingreso
más: ¿cómo podrían distribuirse los gastos de $1.000 está en peores condiciones de
de la educación pública? Es cierto que el pagar $100,00 en impuestos que una familia.
Capítulo Doce. Una Visión sobre los Impuestos 315
con un ingreso de $250.000. La mayoría determinar los beneficios que recibe cada
de las personas probablemente estarían de uno; es decir, los beneficios son difíciles de
acuerdo en que un impuesto proporcional del contabilizar y, por lo tanto, es difícil imponer
10 por ciento sobre sus ingresos causaría impuestos a tales personas, empresas u
mucho más daño a la familia de ingresos organizaciones.
bajos que a la familia de ingresos más altos,
puesto que esta ya está viviendo más cerca La segunda filosofía es la del principio de
del nivel de subsistencia. la capacidad de pago. Esta indica que los
impuestos deben basarse en el ingreso y
Por otra parte, algunas personas sostienen el patrimonio de las personas, empresas u
que un impuesto de 10 por ciento impondría organizaciones”.
el mismo sacrificio a ambas familias. Ellos
afirman que las personas se ajustan a su Por lo tanto, agrega el mismo Adams, ya
modo de vida de acuerdo con sus ingresos. citado:
Las familias y personas con vastos ingresos
desarrollan un nivel de vida según sus medios.
Cuando ellos se ven obligados a ajustarse a “- Los impuestos no deben afectar
un nivel de vida más bajo, proporcionalmente la eficiencia en el uso de los recursos;
representa el mismo sacrificio que representa es decir, no deben hacer que una
una pérdida proporcional para la familia de persona trabaje menos o no utilice su
menos recursos. Por ejemplo, el sacrificio capital en la producción. En general,
que siente una persona rica que se ve no se debe permitir que los impuestos
obligada a devolver su tarjeta de socio de desincentiven la actividad productiva.
cierta organización, debido a un aumento
en sus impuestos, puede representar un - Los impuestos deben ser flexibles;
sacrificio tan grande como el del obrero que es decir, se deben acomodar a las
es forzado a dejar de asistir a sus juegos de circunstancias económicas de un lugar.
pelota porque tiene que cumplir su obligación
tributaria. Tal es el argumento de aquellas - Deben tener una cuota de
personas que apoyan la igualdad de sacrificio simplicidad; es decir que, aunque detrás
de los impuestos. de los impuestos hay unas teorías que
en muchos casos resultan complejas,
Por otro lado, el ya citado Banco de la es necesario que éstos sean sencillos
República de Colombia dice que: “Para la de imponer y recaudar para evitar que
asignación de los impuestos existen dos se produzcan evasiones basadas en su
filosofías para determinar la carga tributaria. complejidad.
La primera se basa en los beneficios recibidos.
Esta dice que las personas, empresas u - La estructura de impuestos debe
organizaciones deben pagar más, si éstas se ser aceptada por todos o, por lo menos,
benefician en mayor cantidad de los bienes por la mayoría…”149
y servicios que el Estado proporciona. Sin
embargo, existe una gran dificultad para
316 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
II. El tributo que cada individuo está obligado a pagar debe ser cierto y
determinado, y en modo alguno arbitrario. El tiempo de su cobro, la forma de
pago, la cantidad, todo ha de ser claro, llano e inteligible para el contribuyente y
para cualquier otra persona, sino el vasallo estará bajo el poder no del gobierno
sino del recaudador. La incertidumbre de la contribución es ocasión para la
insolencia favoreciendo las astucias.
III. Todo tributo impuesto debe exigirse en el tiempo y modo en que sea más
cómodo y conveniente a las circunstancias del contribuyente.
IV. Toda contribución debe disponerse de tal suerte que del poder de los particulares
se saque lo menos posible sobre aquello, o a más de aquello, que entre
efectivamente en el tesoro público del Estado.
- Nadie duda de que cualquier impuesto es una de las prendas más seguras de
la libertad del ciudadano. Un derecho de capitación sobre un esclavo es muy
diferente de la capitación de un hombre libre.
- El crédito de los ciudadanos en las cosas más nimias no debe ser esclavizado
y dependiente de una multitud de oficiales subalternos de las rentas. En la
repartición de un impuesto no muy pesado, es más soportable alguna desigualdad
que la más leve incertidumbre y arbitrariedad de los colaboradores.
Ahora:
- Señores -dice en Francia en 1789, el viajero Arthur Young- se acaba de decir que los
impuestos deben seguir pagándose como hasta ahora. Los impuestos deben pagarse
ciertamente, pero no como antes. Hay que pagarlos como en Inglaterra. El método
inglés es mucho mejor.
- Un intendente escribe al ministro diciendo, aunque figuren en todos los edictos, las
declaraciones y acuerdos para establecer los impuestos, eso nunca ha impedido las
excepciones. He ahí el antiguo régimen de cuerpo entero: una regla rígida y una
práctica tolerante.
- Jamás hubo en el antiguo régimen, ni creo que en ningún otro, peor condición que
la de colector parroquial de la talla. Todo el mundo quiere eludir el cargo de colector.
Este revela sus temores, debilidades o sus vicios. Muchas veces el terror hace que el
colector se vuelva implacable.
- El recaudador es un tirano cuya codicia se sirve de todos los medios para vejar a los
pobres. No hay labrador honrado que esté cubierto de su ferocidad y voracidad.
- Sin duda no hay nada tan confuso, tan incoherente, tan complicado, tan irracional y
tan mal definido como la máquina administrativa del antiguo régimen. Las piezas eran
infinitas y funcionaban más o menos fuera de su lugar natural.
- Las clases elevadas viendo que era solo el pueblo quien hacía las carreteras que
ellas utilizaban, habían acabado por acostumbrarse a creer que el gasto de las obras
públicas no les atañía.
- Los privilegios fiscales son los que más dividen a las clases sociales. Si existe igualdad
fiscal todos los ciudadanos tendrán constante necesidad de reunirse y de obrar en
asuntos que a todos interesa y eso basta para conservar un nexo entre ellos.
- Cuando empecé a estudiar las leyes fiscales (dice Mollien en sus Memorias) me
horroricé de lo que veía: multas, prisiones, castigos corporales al arbitrio de tribunales
especiales; los delegados tenían en sus manos a personas y bienes.
320 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
- Cuanto más estudio los reglamentos establecidos por los Estados del Languedoc,
más admiro la cordura, la equidad y la moderación de que dan muestra, y mejores me
parecen los procedimientos del gobierno local, comparados con los que he visto en
las regiones donde únicamente administraba el rey.
- Los grandes talentos y las grandes pasiones se apartan en general del poder con el
fin de perseguir la riqueza. A menudo sucede que nadie se encarga de dirigir la fortuna
del Estado más que cuando se siente poco capaz de dirigir sus propios negocios.”
Como se podrá inferir, los dos textos obligación moral, y no son indicadores para
transcritos son fundamentales ya que son el sostenimiento de una legítima democracia
bastante claros en cuanto a lo que tiene que y esto porque si “Las cargas impositivas
ver con la moral en los impuestos no sólo no son proporcionales para todos, no
centrada en los gobernantes sino también existe entonces, -sostiene de Tocqueville-
en los pueblos o en los contribuyentes como motivo, razón e interés para que la gente se
antes se ha enunciado. Las posiciones aproxime, reúna y discuta. Y si las palabras
dadas por los autores mencionados se han preceden a las leyes se comprende entonces
trasladado en el tiempo a nuestros días y por qué el autor ubica en la necesidad y
se han constituido, guardada la situación capacidad de asociación el meollo de la
de la actualidad, en focos orientadores para formulación igualitaria en democracia. En
entender que los impuestos son algo más cambio, la desigualdad que es proporcional a
que declaraciones de cobro o una simple los privilegios (hoy, extendidos y entendidos
exigencia impositiva y necesaria para la en muchos países como excepciones y
vida del estado y de las comunidades exenciones), también alimenta prácticas
nacionales sin que medie nada más, ya que discrecionales que no son sino formas sutiles
los impuestos que no son claros, equitativos, e insidiosas que la arbitrariedad por lo regular
justos e imparciales para con todos los reviste sobrecargando al ciudadano en su
contribuyentes pierden toda su fuerza como sensibilidad política más allá de la pesadez
material inherente a los impuestos.”153
Capítulo Doce. Una Visión sobre los Impuestos 321
Toda persona que sea ordenada y 2º. Al pagar los impuestos, utilizar el
se haya encaminado o se encamine medio de pago que además de seguridad
a una administración adecuada de no le signifique ningún recargo económico,
sus finanzas personales que implican por ejemplo, por el pago en cheque o con
también muchas veces las finanzas tarjeta.
familiares, debe conocer y estar atenta
al comportamiento de los impuestos, 3º. Utilizar los sistemas digitales que
especialmente de aquellos que debe tiene el Banco de su experiencia en donde
atender permanente y periódicamente usted maneja su cuenta, lo cual puede ser un
o de aquéllos que ocasionalmente económico procedimiento.
pudieran presentarse por gestiones en
su actividad financiera. 4º. Si algo no tiene claro sobre sus
impuestos, aclare primero todo lo pertinente
sobre ellos, antes de tomar cualquier decisión.
Muchas reglas, normas o recomenda- En caso de que no pueda obtener la claridad
ciones pudieran hacerse para un manejo deseada o requerida busque asesoría.
adecuado de los impuestos, que permitan
mantenerlos regulados y no sobrecargarlos 5º. Mantenga bien archivados sus recibos
de nuevos valores que los conviertan en una o constancias de pago de sus impuestos y no
carga más para el presupuesto personal. los pierda ya que pueden ser muy útiles en
Veamos al menos algunas de esas recomen- algún momento.
daciones:
6º. Cuando haga la planeación financiera
1º. Pagar puntualmente los impuestos, es del año, considere muy especialmente el pago
decir, en los marcos de las fechas establecidas de los impuestos, procurando no tener ningún
para ello. Es importante pensar que cuando olvido u omisión sobre ellos y saber cómo y
se exceden los tiempos para el pago de en qué momento afectarán las finanzas para
ellos se sufren unos recargos que aunque tomar las previsiones debidas sobre ello.
a veces parezca que son intrascendentes o
poco gravosos, de alguna manera afectan
el presupuesto personal o familiar y esto sin
mencionar otros inconvenientes, dificultades
o problemas que acarrea tal incumplimiento.
322 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
RESUMEN
Los impuestos son, en general, un tema conocido, porque su realidad nos acompaña
desde pequeños en la vida familiar y luego, prácticamente, durante toda la vida.
El impuesto es una cuota involuntaria que deben pagar al Estado los individuos
mayores, las empresas y las organizaciones, por diferentes medios de pago, según las
posibilidades del contribuyente.
En los países existe una estructura de impuestos y una organización tributaria que
es amparada por la Constitución y por Códigos sustentados por el Derecho Tributario.
Los impuestos que recaudan los países son destinados a la administración del
Estado y a brindar servicios para el desarrollo social de los pueblos.
Los impuestos, en términos generales, son de tres tipos: los progresivos o regresivos,
los directos e indirectos y los ad valorem.
La tributación tiene, entonces, como propósitos, financiar los gastos del gobierno,
redistribuir el ingreso y la riqueza y estabilizar la actividad económica.
Los impuestos, por otra parte, en Centroamérica, tienen muchas similitudes con los
de los demás países latinoamericanos y quizás de muchos otros países del mundo por
razones históricas, antropológicas, sociológicas y económicas, entre otras.
tienen sus enemigos como son la evasión, la elusión tributaria, el dinero negro y el
lavado de dinero, que atentan contra la economía de los países y que, por la misma
razón, han sido erigidos como delitos.
El tema de los impuestos es un aspecto que deben tener muy presente las personas
en su planeación y gestión financiera personal y familiar.
324 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Adams, Charles (2000). Impuestos. Aprendiendo del Pasado. Fundación Atlas. http://www.
atlas.org
Biblioteca Virtual del Banco de la República. Reforma Tributaria. Ayuda de Tareas sobre
Economía. Bogotá, Colombia. http://lablaavirtual.org
Costa Rica. Ley No. 4755 del 29 de Abril de 1971. Versión actualizada del 12 de abril del
2006. Internet
Horna, Vara; Alfredo, Arístides y otros. Perfil Psicológico del Evasor de Impuestos en Lima
Metropolitana. http://www.aristidesvara.com
Méndez Peña, María (2003). Dimensiones Morales de los Impuestos. Fermentum. Mérida,
Venezuela. http://www.saber.ula.ve
NOTAS
140 Biblioteca Virtual del Banco de la República. Reforma Tributaria. Ayuda de Tareas sobre
Economía. Bogotá, Colombia. http://lablaavirtual .org
142 Instituto Universitario del Estado de México. Facultad de Contaduría (2002). Antecedentes Históricos
del Impuesto. http://html.rincondelvago.com/impuestos_2.html
143 Rubio, Luis. (2007). Impuesto y Ciudadanos. Centro de Investigación para el Desarrollo. http://www.
cidac.org
144 Méndez Peña, María (2003). Dimensiones Morales de los Impuestos. Fermentum. Mérida,
Venezuela. http://www.saber.ula.ve
145 Ibídem.
147 Ibídem.
148 Adams, Charles (2000). Impuestos: Aprendiendo del Pasado. Fundación Atlas. http://www.atlas.
org
149 Ibídem.
150 Caramés Viétez, Luis (2007). La Vieja Historia de los Impuestos. http://www.xornal.com
152 Méndez Peña, María (2003). Dimensiones Morales de los Impuestos. Fermentum. Mérida,
Venezuela. http:// www.saber.ula.ve
153 Ibídem.
Capítulo Trece. Los Seguros 327
CAPÍTULO TRECE
LOS SEGUROS
Capítulo Trece. Los Seguros 329
CAPÍTULO TRECE
LOS SEGUROS
INTRODUCCIÓN.........................................................................331
RESUMEN...................................................................................346
NOTAS .....................................................................................348
Capítulo Trece. Los Seguros 331
INTRODUCCIÓN
En el campo de los seguros es donde quizás más requieran educación las personas,
ya que estos son generalmente desconocidos por la mayoría de los públicos e incluso,
a muchos les son indiferentes y quizás por lo mismo, porque como no se conocen no
se valora su significado.
Si bien es cierto que nada puede reemplazar su vida, pero la seguridad financiera
de sus dependientes y su calidad de vida la puede proteger con los beneficios de un
seguro de vida, por ejemplo.
El propósito principal del seguro de vida es servir como sustituto a los ingresos
que usted provee. El valor de la póliza proveerá de ingresos a sus beneficiarios,
reemplazando el que usted llevaba a casa”.
Como este caso hay muchos otros seguros que a la hora de la verdad se convierten
en un verdadero ahorro, y lo más importante, que no le permitirán a usted en caso
de cualquier calamidad, enfrentar situaciones penosas que lo afecten a usted y a sus
familias.
Los seguros son una modalidad de gestión financiera que le ayudará a las personas
a prevenir descalabros en sus ingresos y en su seguridad personal que en un momento
dado son inevitables y que a cualquier persona pueden ocurrirle.
Como ya lo dijimos, los seguros son otro padecimientos nerviosos son causados no
elemento digno de conocer en el ámbito de por deterioro físico de los nervios, sino por un
la educación financiera ciudadana. conjunto muy diverso de emociones. El caso
más frecuente es el de la ansiedad, zozobra
y desesperación por mantener y obtener
Como se dice popularmente, cada vez ingresos más altos, lo cual creo se
nadie tiene la vida comprada, de allí comprende como una resultante impuesta
que todas las personas seamos muy por la sociedad de consumo que nos rige.
vulnerables por el riesgo que se corre
con diferentes fenómenos que van Independientemente de que esta sociedad
desde los estafadores y atracadores sea beneficiosa o no, algo es evidente:
que aumenten especialmente en transmite muchas presiones en la labor
las ciudades, que no sólo ponen en por satisfacer la responsabilidad financiera
riesgo los bienes sino la propia vida, familiar. Las emociones mencionadas,
hasta las dificultades a que se está concluyen los hermanos Mayo, estarían
expuesto permanentemente como sustituidas por inquietudes sanas para el
no poder trabajar, después de haber individuo si éste objetivizara sobre bases
sufrido un accidente, por jubilación de su propia realidad particular esta meta
o por cualquier otra circunstancia, tan subjetiva y vaga que es sólo éxito, éxito
enfermarse gravemente, ser víctima financiero.
de un terremoto o cualquier otra
calamidad natural o de un incendio, etc. Es innegable que en la observación
Y aquí es donde surge la necesidad de anterior se encuentra expresada una de las
protección personal y la de la familia. realidades más ciertas de nuestra época y,
referida al sector de expertos en finanzas,
la recomendación reviste tintes irónicos, en
Ante tales inseguridades Alonso, tanto que supone que muchos de ellos han
Brailovsky y Ortiz citan de Gómez lo olvidado practicar en su propia institución
siguiente que nos parece muy adecuado personal técnicas y principios aplicados un
para estas reflexiones y futuras experiencias sinnúmero de veces a la institución ajena
de aprendizaje en que este libro puede donde se trabaja.”154
utilizarse. Dice Gómez: “La previsión de
contingencias es una parte básica de la Muchos son, pues, los factores o las
planeación financiera; sin embargo, como se situaciones contingentes a que las personas
verá en este artículo, la adecuada planeación estamos expuestas en nuestra vida, y que
financiera no puede darse sin que exista una si se pensara sensatamente y con visión de
previsión de contingencias. futuro, deberían aproximarnos a los seguros;
describamos brevemente algunas de ellas:
En una ocasión, algunos de los
más destacados médicos del mundo, a) El desempleo involuntario
los hermanos Mayo, declararon que
enfermedades peculiares de una vida de
tensión, que atacan mucho a los organismos Este es un fenómeno muy común y
de los hombres de negocios podían en gran que se ha acentuado calamitosamente en
medida ser controladas si cada individuo los últimos tiempos, en los países y en las
tuviera una mejor idea de su responsabilidad economías modernas. Lamentablemente,
financiera personal y aplicara una estrategia pocos países del planeta tienen un seguro
eficiente en su propia función de finanzas. Los para esta contingencia, pero sí se sabe que
famosos médicos justificaban su declaración a ello se está expuesto permanentemente
diciendo que un porcentaje muy elevado de
334 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
por los vaivenes, a veces insospechados del sus últimos tiempos de vida, especialmente
mercado del empleo, es recomendable que en lo relacionado con su salud.155
las personas piensen en mantener un fondo
con recursos suficientes que vayan de dos Kiyosaki y Lechter dicen a este respecto
a seis meses aproximadamente de sueldo o lo siguiente: “A menudo yo miro hacia
salario, equivalente al sueldo que tenga en el delante, más allá del año 2.000 y me
momento en que está trabajando, asunto que pregunto qué pasará cuando tengamos
no es fácil, comprendemos suficientemente millones de personas necesitando asistencia
y dependiendo también de varios factores médica y financiera. Ellas dependerán de
como es el monto del salario que devenga la sus familias o del gobierno para sostenerse
persona y hasta donde le admite posibilidades financieramente. ¿Y qué va a pasar cuando
de ahorro, de la claridad que ella tenga sobre los servicios sociales de salud y las cajas
el problema, etc. de jubilación se queden sin dinero? ¿Cómo
podrá sobrevivir una nación si lo que debe
Si la persona tuviera la previsión de una ser enseñado a los niños acerca del dinero
reserva de ahorro para tal contingencia, queda en manos de los padres, la mayoría
cuando quede desempleada, que ojalá no de los cuales serán, o ya son pobres?”156
ocurra, podrá conseguir empleo sin presiones
económicas y psicológicas al menos por el Luego, dicen los mismos autores en otra
plazo que haya previsto. de sus obras: ¿Cuándo mide usted el éxito
de su educación? ¿Se trata de la última
b) El retiro laboral boleta de calificaciones del día en que usted
se graduó de la escuela, digamos a los 25
El retiro, dicen los mismos Alonso, años de edad, o se mide la eficacia de su
Brailovsky y Ortiz, en quienes nos estamos educación cuando se retira, digamos a los
apoyando muy especialmente para este sesenta y cinco años de edad?
capítulo, “…es un factor relativamente
sencillo, porque puedes calcular el momento En la edición del domingo 16 de julio del
en que te retiras o el número de años en que año 2000 de mi periódico local, el Arizona
se necesita el ingreso. Republic un artículo incluyó la siguiente
estadística: “Cerca de 700.000 ancianos
Para planear tu retiro debes establecer lo serán eliminados de las organizaciones para
siguiente: la conservación de la salud (HMO, por sus
siglas en inglés) de los servicios públicos de
a) El ingreso que quieres mantener salud Medicare, de acuerdo con un estudio
durante el retiro. dado a conocer a principios de este mes
b) Las fuentes de tu ingreso. por la asociación Americana de Planes de
c) El momento en que debes iniciar la Salud”.
inversión o el ahorro para tu retiro.
El artículo señalaba que “proporcionar
En los últimos tiempos, las reformas servicios de salud para ciudadanos de edad
sociales y económicas que vienen haciendo avanzada era demasiado caro y no redituable
los países, que no permiten ya que las para las compañías de seguros, por lo que
personas adquieran antigüedad en sus los ancianos estaban siendo privados de la
empresas hasta pensionarse o jubilarse, protección suplementaria de cuidados de
hace que estas personas y también los que la salud. El problema de los servicios de
entran a trabajar independientemente, deban salud para los ancianos sólo empeorará en
hacer las previsiones económicas pertinentes el futuro, cuando 75 millones de personas
para cuando llegue el momento de su retiro nacidas después de la Segunda Guerra
del ámbito laboral. De no hacerlo, tendrán Mundial alcancen ese rango de edad en los
seguramente muchas dificultades para pasar próximos 10 años.”
Capítulo Trece. Los Seguros 335
poner en riesgo sus bienes y demás recursos “a) Las obligaciones financieras deben
financieros, si no también, y esto es lo más estar en equilibrio con los recursos e
grave, su propia salud y hasta su propia vida ingresos personales.
y la de sus familias.
b) Del total de sus ingresos se debe
Además de esto, dichas personas en su determinar qué parte puede ser
proceso evolutivo, en un momento dado, gastada y qué otra destinar a la
no podrán trabajar más o ser víctimas de atención de contingencias.
una enfermedad o de un accidente que las
inhabilite, para seguir respondiendo por la c) Tomar medidas que permitan prever
subsistencia de si mismas y de sus familiares, los factores contingentes de la manera
porque como dicen Alonso, Brailovsky y más eficaz, es decir, que resolver un
Ortiz, quienes serán un gran aporte en éste y imprevisto no represente un costo muy
otros capítulos de este libro: “ Todos tenemos alto.”159
hacia nosotros o hacia nuestra familia una
responsabilidad financiera propia o personal Como, en general, las personas no han
que consiste en proveer de los recursos recibido educación financiera, en el manejo
suficientes que satisfagan las necesidades que hacen de sus ingresos no prevén
de cumplir gastos personales. En pocas recursos que les permita tener alguna
palabras, se trata de ser una especie de reserva económica para enfrentar alguna de
soporte permanente de sí mismo, de la esposa las múltiples contingencias o imprevistos de
y de los hijos hasta cuando éstos lleguen a que antes se ha hablado aquí.
la edad en que pueden responsabilizarse de
ellos mismos.”158 Bowjer, citado por los mismos Alonso,
Brailovsky y Ortiz dice que: “...en el
Pero si la persona se ve avocada a presupuesto la prioridad principal son las
las vulnerabilidades señaladas y a otras contingencias” y, agregan aquéllos: “…no
contingencias y de pronto no tiene recursos hay más que dos fuentes de ingresos en tales
económicos, no tiene flujos de ingresos para circunstancias: los seguros y los ahorros.”160
enfrentarse a ellas, ahí si fue Troya, como se
dice popularmente.
Los Seguros son pues un
Ante la anterior situación y con tiempo instrumento, si así puede decirse, que
suficiente, o sea, sin meditarlo mucho, las además de permitir visualizar el futuro
personas, involucrando a sus familias y contingencial de las personas y sus
como se señala en otro capítulo de esta obra, familias les permite tomar decisiones
deberían elaborar con mucha sensatez sus para asegurar, en una práctica y
planes y presupuestos financieros personales rentable modalidad de ahorro, la
y familiares, como una manera de maximizar tranquilidad financiera para dicho
los ingresos y de tomar decisiones, pensando futuro.
en el futuro y en sus contingencias.
A este respecto, los mismos mencionados Todo esto explica por qué la importancia de
autores, recomiendan los tres aspectos este capítulo sobre los Seguros en este libro
siguientes: y por ende en la educación y capacitación de
todas las personas, sin exclusión alguna.
338 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
El seguro obligatorio, o también llamado 4º. Verificar muy bien el contrato, de tal
de riesgo mínimo, está sujeto a la que una manera que quede muy claro que es
compañía aseguradora establezca asumir, lo que realmente cubre el seguro.
generalmente, un solo riesgo.
5º. Procurar contratar el seguro con
El mínimo exigido por las aseguradoras defensa legal o fianza garantizada.
es la responsabilidad civil por daños a Esto ayudará en cualquier apuro
terceras personas que cubre los gastos en caso de accidente, sobre todo si
médicos y materiales de la persona que hubiese lesionados o se ocasionare
sea afectada, incluyendo también los del daños a la propiedad pública o
propietario o conductor del vehículo, es decir, privada.
del asegurado.
d) Seguro de vivienda o de propiedad
Es muy recomendable para personas que residencial
tienen un auto modesto.
LOS SEGUROS
Casi como leyenda, se comenta que los seguros de vida nacen como una apuesta
de la compañía de seguros; se comenta que en la Gran Bretaña del Siglo XXI, un
comerciante le recomienda a un marinero no realizar su viaje ese día debido al mal
tiempo. El marinero le propone una apuesta de que llegará a su destino, a lo que el
comerciante contesta que si de verdad está tan seguro, él pagará por la mercadería,
sea que llegue a su destino o no, pero que si de verdad llega, el marinero le dará un
porcentaje de sus ganancias totales.
De esta manera se atomiza o dispersa el riesgo, pero por la ley de los grandes
números pueden además crearse reservas para hacer frente a situaciones en las
que, incluso, muchas de las personas que adquieran un seguro necesiten cobrarle –
Siguiendo el ejemplo de los campesinos, podríamos poner como ejemplo también, una
catástrofe natural, que efectivamente cause que la mayoría de ellos pierda su cosecha.
Esto, además, hace del seguro una industria que puede ahora asegurar nuevas cosas.
Otro uso común de los seguros, son los seguros obligatorios por responsabilidad civil
sobre daños a terceros en una colisión o accidente de tránsito; de esta manera, si una
344 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
- Saldo deudor.
- De desempleo.
- De incendio y líneas aliadas.
- Automóviles.
- Seguros marítimos y otros (específicos por industria).
Si a una persona le interesa comprar un seguro, puede considerar las dos siguientes
posibilidades a su alcance: acercarse a una compañía aseguradora y exponer sus
necesidades, o bien, hacerlo a través de intermediarios (agentes, comercializadoras,
brokers) quienes se dedican a buscar en el mercado las diferentes opciones en el
mismo, para ofrecerle al cliente la que en su perspectiva es la mejor.
Mantener esta diferencia, entre seguros compulsivos y no, exige evaluar los costos y
beneficios y comprar el seguro que requiera según las necesidades.
Por las anteriores circunstancias es que ha surgido el seguro del cual nos estamos
ocupando, cuya cobertura más común en nuestros países es: Protección contra terremotos,
protección contra incendio, protección contra robo con violencia y asalto, protección de
bienes familiares (equipos, dinero, valores y menaje general de la casa), responsabilidad
civil para que cada miembro de la familia quede protegido en caso de provocar daño
voluntario a personas o propiedades, etc.
Para cuando ocurre un siniestro, existe el seguro de lo que en alguna parte se llama
pérdidas consecuenciales, que permite que el mismo asuma lo que le pase a la vivienda,
en caso de quedar inhabitable. Dicho seguro pagará la renta de otra casa mientras se
restablece la que fue afectada por el hecho.
346 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
RESUMEN
La realidad del mundo de hoy, y previsible para el futuro, es que pese a los
adelantos científicos y tecnológicos, las personas y sus familias son más vulnerables
y así mismo se encuentran amenazadas por graves males sociales y naturales y otras
contingencias.
En este marco de asuntos surgen los Seguros, como una forma o modalidad
financiera, que permite a las personas visualizar el futuro contingencial y tener los
recursos económicos para enfrentarlo.
Bajo esta visión se definen algunos factores contingentes de la vida, luego se define
el seguro y su importancia. Así mismo, se definen las aseguradoras y se señalan algunos
criterios para contratar adecuadamente un Seguro como la claridad en la información,
la selección del seguro apropiado y la aseguradora conveniente, la cobertura de dicho
seguro, el precio de los servicios, las garantías que ofrece la empresa, entre otros.
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram, y Ortiz, Alberto, (1999). Presupueste sus Gastos y
sus Ahorros. El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V.
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Kiyosaki, Robert T. y Lechter, Sharon L. (2001). Padre Rico, Padre Pobre. Qué les enseñan
los ricos a sus hijos acerca del dinero, qué las clases media y pobre. Grafinor, S.A.
Buenos Aires.
_____ (2004). Niño Rico, Niño Listo. Cómo Dar a sus Hijos una Educación Financiera
Sólida. Aguilar, Altea, Taurus Alfaguara. Buenos Aires.
348 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
NOTAS
154 Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y sus Ahorros.
El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo. S.A. de C.V. México.
155 Ibídem.
156 Kiyosaki, Robert T. y Lechter, Sharon L. (2001). Padre Rico, Padre Pobre. Grafinor, S.A. Buenos
Aires.
157 Kiyosaki, Robert T. y Lechter, Sharon L. (2004). Niño Rico, Niño Listo. Cómo Dar a sus Hijos una
Educación Financiera Sólida. Aguilar, Altea, Taurus, Alfaguara. Buenos Aires.
158 Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y sus Ahorros.
El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V. México.
159 Ibídem.
160 Ibídem.
163 Ibídem.
Capítulo Catorce. El Sistema Financiero en los Países 349
CAPÍTULO CATORCE
EL SISTEMA FINANCIERO
EN LOS PAÍSES
Capítulo Catorce. El Sistema Financiero en los Países 351
CAPÍTULO CATORCE
EL SISTEMA FINANCIERO EN
LOS PAÍSES
INTRODUCCIÓN.........................................................................353
RESUMEN...................................................................................366
NOTAS .....................................................................................369
Capítulo Catorce. El Sistema Financiero en los Países 353
INTRODUCCIÓN
Como parte de la educación financiera, el constituidos por los bancos, las cajas de
conocimiento del sistema financiero del país ahorros y cooperativas, entre otros, captan
resulta imprescindible, si se tiene en cuenta los recursos del público y los ofrecen a los
que el objetivo principal es lograr la libertad que demandan recursos. En ese sentido,
financiera, la cual se facilita cuando se tiene se observa que los bancos desempeñan
la información suficiente para la toma de una doble función de intermediación y de
decisiones relacionadas con las mejores transformación; por un lado, para poner en
opciones de inversión u otras operaciones contacto a dos partes en el intercambio del
y servicios, que se requieren y se desean mismo instrumento financiero y, por el otro,
realizar. En este sentido, es importante al recibir un instrumento financiero de los
contar con un adecuado conocimiento no que requieren financiamiento distinto al que
solamente de la organización institucional venden, a los que invierten sus recursos.
del sistema financiero, sino también de las
interrelaciones y regulaciones vigentes en el “Por ejemplo, una pareja ha ahorrado una
país, donde tienen lugar las operaciones, los cierta cantidad de dinero, lo deposita en un
instrumentos y mercados financieros con los banco, y este lo canaliza hacia otra pareja
cuales obtener rendimientos satisfactorios. que precisa de un préstamo hipotecario con
el que afrontar el pago de la vivienda.
El sistema financiero es un conjunto
Más adelante entraremos en el estudio de
de instituciones, servicios, estrategias,
los tres elementos básicos de todo sistema
procesos y técnicas vinculadas con
financiero, que sí podemos al menos enunciar
el campo financiero que, utilizando
por ahora:
diversos instrumentos o medios
apropiados, facilitan la intermediación
- Los intermediarios (en nuestro ejemplo,
para canalizar recursos en el contexto
el banco).
de un mercado que hace posible que
- El activo financiero que se canaliza
los ahorros puedan ser invertidos
(el dinero en forma de depósito y el
para cubrir ciertas necesidades de las
crédito).
personas o familias que las demandan
- El mercado o “lugar teórico” de
o del proceso productivo que contribuye
intercambio de los activos (mercado
con el desarrollo económico y social
financiero).
del país. Se incluyen en él, asimismo,
un conjunto de entidades reguladoras
Por lo tanto, Sistema Financiero es
y de control en el campo financiero
aquello que permite a ciertas personas,
y de normas e instrumentos legales
empresas, administraciones públicas...
pertinentes.
disponer de fondos para invertir, fondos que
tienen “ahorrados” a su vez otras personas,
El sistema financiero se organiza, empresas, etc.”164
consecuentemente, por un lado, por medio
de los mercados de valores y, por el otro, con Otra fuente consultada nos señala que:
la participación de intermediarios financieros. “Una definición más estricta nos dice que el
El sector público y las empresas hacen uso, Sistema Financiero de un país está formado
al requerir financiamiento, por lo general, de por el conjunto de INSTITUCIONES,
los mercados de valores, que los ofertan en PRODUCTOS Y MERCADOS que tienen
partes o valores a quienes están dispuestos como finalidad canalizar el ahorro de las
a invertir para obtenerlos. En el caso de unidades de superávit (los ahorradores) hacia
los intermediarios financieros, que están las unidades de déficit (prestatarios).165
356 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
Veamos ahora en que consiste cada una que realicen de la relación riesgo
de las funciones mencionadas, apoyándonos – rendimiento de su inversión.
en los autores citados: Por lo general, se produce mayor
concentración al considerar en qué
- La función de transferencia de bancos realizar sus depósitos y realizar
recursos a través del tiempo y del sus actividades financieras sobre
espacio, se refiere al flujo de recursos la base de analizar el riesgo de las
financieros entre personas, familias, instituciones financieras en contraste
empresas y países, considerando con la rentabilidad representada por
las variables “tiempo” y “lugar”; por la tasa de interés que ofrecen los
ejemplo, préstamos para realizar bancos.
estudios, comprar una casa, invertir en
un proyecto, empresa o negocio, etc., - La función información de precios
que pueden efectuarse en un mismo permite establecer la comparación del
lugar, pero también en lugares o países valor de los productos para la toma
diferentes. El sistema financiero ofrece de decisiones más favorables y la
mecanismos o redes para facilitar los obtención de una mayor rentabilidad.
recursos de capital. Esta función garantiza la calidad de la
información que se proporciona.
- La función administrativa del
riesgo, hace que los riesgos se - La función manejo de los problemas
transfieran por medio del sistema de incentivos, permite la solución
financiero de la misma manera que los de los conflictos que se presentan,
fondos; por ejemplo, cuando se usan de manera que puedan conseguirse
como intermediarios financieros a las los beneficios del sistema financiero
compañías de seguros. como la concentración de recursos, el
riesgo compartido y la especialización.
- La función de compensación y “Un sistema financiero proporciona
liquidación de pagos, es fundamental esquemas para manejar los problemas
en el sistema financiero de un de incentivos cuando una parte de la
país, especialmente para apoyar el financiera cuenta con información que
funcionamiento adecuado de los la otra no tiene o cuando una parte es
mercados financieros integrados. un agente que toma decisiones por la
Los fallos y debilidades afectan la otra.”168
operación normal o ponen en alto
riesgo los mercados financieros. En Un elemento muy importante, entre todos
algunos países se han desarrollado los mencionados de un sistema financiero,
sistemas electrónicos de pagos es el de los intermediarios financieros, y
para transferencias de alto valor. a lo cual queremos referirnos enseguida.
La tendencia va hacia sistemas Luego nos referiremos también a los activos
consistentes con estándares o instrumentos financieros, al mercado
internacionales y mejores prácticas. financiero o de valores y a la regulación y
supervisión del sistema financiero, que es
- La función de concentración de lo que consideramos de esencial y general
recursos, tiene que ver con la conocimiento para cualquier persona, ya que
racionalidad de las personas que lo específico o particular de cada sistema
invierten al decidir cómo y dónde financiero, lo debe consultar o investigar
destinar sus recursos financieros, en su país cada persona interesada, según
teniendo en cuenta la evaluación sean sus necesidades.
358 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
En el marco del sistema financiero, - “La liquidez: Los activos que son medios
dice una de nuestra fuentes de pago (dinero) son plenamente
consultadas: “…los activos financieros líquidos por definición; los que son
son medios de pago (dinero) o medios medios de crédito se clasificarán por su
de crédito (instrumentos que incorporan facilidad para convertirse en dinero que
un derecho - crédito - a favor de su dependerá en gran parte del mercado
tenedor y una obligación - deuda - de en que se negocien.
devolución del capital prestado para el
agente emisor). - El riesgo: Está en función de que a su
vencimiento y durante la vigencia del
mismo, el emisor cumpla con lo pactado
Los activos financieros sirven para que en las cláusulas. Está en relación
se realice la transferencia de fondos entre directa con la solvencia del emisor y las
los agentes económicos con capacidad o garantías que aporte a la emisión.
necesidad de financiación; también sirven
para transferir riesgos ya que el comprador de - La rentabilidad: Hace referencia a los
un activo financiero adquiere unos derechos rendimientos que se derivan de la propia
sobre la corriente futura de ingresos del emisión. Esta rentabilidad puede ser
emisor”. tanto directa (rendimiento que genere
la inversión, es decir el tipo de interés),
Las tres principales características de los como indirecta (beneficios o ventajas
activos financieros, según la misma fuente, fiscales).”176
son:
RESUMEN
En el marco del sistema financiero, los activos financieros son medios de pago
(dinero) o medios de crédito (instrumentos que incorporan un derecho - crédito - a
favor de su tenedor y una obligación - deuda - de devolución del capital prestado para
el agente emisor).
El Mercado Financiero, tiene como objetivo regular los mercados de valores, que
permiten la realización de las diversas operaciones con relación con los valores,
las personas físicas o jurídicas que intervienen directa o indirectamente en dichas
operaciones, los actos o contratos relacionados con tales mercados y los valores
negociados en ellos. El mercado de valores establece las relaciones de crédito y
financiamiento entre la demanda de fondos y la inversión en valores. Asimismo, se
entiende por valores los títulos valores y cualquier otro derecho de contenido económico
o patrimonial que puedan ser objeto de negociación en un mercado financiero o
Capítulo Catorce. El Sistema Financiero en los Países 367
bursátil.
Los participantes del sistema bursátil son: Las bolsas de valores, intermediarios
(puestos de bolsa y agentes de bolsa), emisores de títulos valores, inversionistas
individuales e institucionales, clasificadoras de valores, centrales depositarias de
valores, y las instituciones reguladoras.
De todas maneras los especialistas señalan que en el fondo de las diferentes crisis a
que están expuestos los sistemas financieros y entre ellos sus instituciones principales
como son los bancos, se debe a un mal diseño de la regulación y/o falta de credibilidad
de las políticas económicas, aunque si bien una regulación y una supervisión adecuada
no reducen la probabilidad de una crisis originada por problemas macroeconómicas, si
reducen las crisis surgidas por problemas endógenos al sistema financiero.
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Bodie, Zvi y Merton, Robert C. (2003). Finanzas. Pearson Educación, 464 pp. (www.books.
googli.co.cr).
Formación y Control S.A. (2003). Sistema Financiero Español. Formación y Control S.A.,
181 pp.
NOTAS
164 Formación y Control S.A. (2003). Sistema Financiero Español. Formación y Control S.A., 181
pp., p.7.
166 Banco de España. Estabilidad del Sistema Financiero. Banco de España, 24 pp., p. 7.
167 Bodie, Zvi y Merton, Robert C. (2003). Finanzas. Pearson Educación, 464 pp. (www.books. googli.
co.cr).
168 Ibídem.
169 Banco de España. Estabilidad del Sistema Financiero. Banco de España, 24 pp., p. 14.
170 Ibídem.
171 Bodie, Zvi y Merton, Robert C. (2003). Finanzas. Pearson Educación, 464 pp. (www.books. googli.
co.cr).
172 Banco de España. Estabilidad del Sistema Financiero. Banco de España, 24 pp., p. 10.
173 Formación y Control S.A. (2003). Sistema Financiero Español. Formación y Control S.A., 181 pp.,
p.15.
174 Bodie, Zvi y Merton, Robert C. (2003). Finanzas. Pearson Educación, 464 pp. (www.books. googli.
co.cr).
175 Ibídem.
176 Formación y Control S.A. (2003). Sistema Financiero Español. Formación y Control S.A., 181 pp.,
p.13.
177 Bolsa Nacional de Valores. Información General. Sistema Bursátil. Bolsa Nacional de Valores.
(www.bnv.co.cr).
178 Formación y Control S.A. (2003). Sistema Financiero Español. Formación y Control S.A., 181 pp.,
p.15 y 16.
180 Nieto Parra, Sebastián. Estabilidad del Sistema Financiero y Regulación de Capital: El Caso
de los Países Latinoamericanos. Internet. Separata de ICE, 60 Aniversario de las instituciones de
Bretton Woods, diciembre 2005 Nº 827, página de la 109 a la 121.
181 Ibídem.
182 Bodie, Zvi y Merton, Robert C. Finanzas. Pearson Educación. (www.books. googli.co.cr).
Capítulo Quince. La Protección en la Actividad Financiera 371
CAPÍTULO QUINCE
LA PROTECCIÓN EN LA ACTIVIDAD
FINANCIERA
Capítulo Quince. La Protección en la Actividad Financiera 373
CAPÍTULO QUINCE
LA PROTECCIÓN EN LA ACTIVIDAD
FINANCIERA
INTRODUCCIÓN.........................................................................375
RESUMEN...................................................................................387
NOTAS ........................................................................................389
Capítulo Quince. La Protección en la Actividad Financiera 375
INTRODUCCIÓN
Si bien es cierto que la ciencia y la tecnología han avanzado para poder controlar
las inseguridades de los sistemas humanos, políticos y económicos, entre otros, así
mismo, y esto es dialéctico y a la vez paradójico, dichos sistemas han traído también
consigo su vulnerabilidad, la cual está sujeta a la impredecible inteligencia humana que
en muchos casos utiliza ésta para la maldad y así es como, pese a que los bancos y
otras empresas se preocupan por el bienestar y la comodidad de sus clientes, algunas
personas están atentas para ver cómo sacan provecho de esto para cometer fraude.
En el campo económico y financiero, que es lo que en este libro nos ocupa, ésta
es una verdad de todos los días, por eso los gobiernos y las empresas, entre estas las
financieras, todos los días investigan y diseñan sistemas de protección y así mismo
programas, para que sus clientes los utilicen.
Hoy por hoy los bancos ponen a disposición de sus clientes muchos instrumentos
bancarios (entre los más comunes están los cheques, las tarjetas de débito y las
tarjetas de crédito) y servicios para que este pueda realizar una diversidad de trámites
por diferentes medios o vías, como lo son autobancos, cajeros automáticos, Internet,
entre otros, los cuales ha procurado ofrecer, alertando sobre la seguridad que exige su
manejo.
RESUMEN
Estar informados es el primer paso, estar alerta a todas las señales y ser muy
precavido, es el segundo gran paso para no ser víctimas de los diferentes tipos de
fraudes o timos que realiza el hampa común o la delincuencia organizada, en el
momento en que uno está realizando una transacción bancaria, dentro o fuera de las
instalaciones de un banco.
Entre los timos más conocidos dentro de las instalaciones bancarias están: el timo
de la llanta estallada, el timo del manchonazo, el timo del falso funcionario o que te
estén marcando y sea abordado a la salida del banco para asaltarte. La única manera
de evitarlo es estar atento, tomar medidas de precaución y ser muy precavido en el
momento de hacer cualquier transacción personal en el banco.
En lo que respecta a tarjetas de crédito y de débito hay muchas maneras de que los
delincuentes puedan acceder a nuestras números de cuentas y claves personales, por
ello hay que ser desconfiados de con quien se comentan estos asuntos y la manera
como utilizamos los cajeros automáticos y los servicios de banca en línea.
BIBLIOGRAFÍA CONSULTADA
Folleto ¡Esté atento! del Banco Nacional de Costa Rica
http://www.midinero.com
http://www.bancomercantil.com
Capítulo Quince. La Protección en la Actividad Financiera 389
NOTAS
183 Folleto ¡Esté atento! del Banco Nacional de Costa Rica.
184 http://www.midinero.com
187 http://www.bancomercantil.com
Glosario 391
GLOSARIO
Glosario 393
GLOSARIO GENERAL188
A
Acciones. Instrumentos financieros que representan una parte del patrimonio o
de la propiedad de la compañía o empresa que las emite.
Activo. Propiedad física o derecho intangible que tiene valor económico. Ejemplo:
los equipos de una planta, la tierra, las patentes, los derechos de autor, los instrumentos
financieros como el dinero o los bonos. Son todas las cosas o bienes que se posee.
Activos fijos. Activos permanentes que son necesarios para llevar a cabo las
operaciones de una empresa y que se encuentran registrados en el libro de accionistas
de la compañía.
Activos líquidos. Son los activos que tienen descontados o deducidas las
deudas.
Arancel. Tarifa oficial que determina los derechos que se deben pagar en varios
ramos, como el de costas judiciales, aduanas, ferrocarriles, etc. Tasa, valoración,
norma, ley.
Avalúo catastral. Es la acción de dar valor oficial o por parte del Estado a una
propiedad raíz o inmueble (casa, apartamento, edificio, lote, etc.).
B
Bienes económicos. Conjunto de propiedades o derechos en que una persona,
empresa o país, sustenta su riqueza y su gestión económica y financiera.
Bien Gratuito o Libre. Bienes que no son bienes económicos. Como el aire o el
agua de mar, existen en cantidades suficientes, por lo que no es necesario racionarlos
entre aquellos que desean utilizarlos. Por tanto, su precio de mercado es cero.
Bien sustituto. Son aquellos productos cuya oferta o demanda depende del
comportamiento de los precios de otros productos. Por ejemplo, si el precio de la
harina sube, provoca que el precio del pan también se incremente, esto provoca que
el consumo del pan disminuya por ser más caro.
Bienes tangibles. Son los objetos que se caracterizan por ser escasos, útiles
y transferibles.
C
Capacidad de pago. Es la cantidad máxima por la cual una persona podría
endeudarse.
Capital físico. Son los bienes que tienen forma o representación física o
tangible.
Consumo. Parte del ingreso que no se destina al ahorro, sino que es aplicado a
la adquisición de alimentos, educación, ocio, entre otros.
Crédito. Contrato por el cual una entidad financiera u otra comercial o de servicios,
pone a disposición del cliente cierta cantidad de dinero en efectivo, mercancías o
servicios, que este debe devolver con intereses y según los plazos pactados.
D
Déficit. Resultado que arroja un balance efectuando el término de un ejercicio que
se caracteriza porque existe un saldo correspondiente a egresos que no alcanzaron
a ser cubiertos por los ingresos de dicho ejercicio.
Dinero negro. Son las cantidades de dinero que no han sido declaradas al
Ministerio de Hacienda o Secretaría de Hacienda de cada país, que es el responsable
de las finanzas, las cuentas del Estado y de la tributación nacional.
E
Economía. Es el estudio de la manera en que las sociedades utilizan los recursos
escasos para producir mercancías valiosas y distribuirlas entre los diferentes
individuos.
Glosario 397
Educación Financiera. Proceso educativo que hace posible que las personas
tomen conciencia de la importancia de desarrollar conocimientos, actitudes, destrezas,
valores, hábitos y costumbres en el manejo de la economía personal y familiar, por
medio del conocimiento y la utilización adecuada de las herramientas e instrumentos
básicos de la vida financiera.
F
Factor tiempo. Es una variable muy importante a tener en cuenta en el proceso
de planificación de las inversiones, pues si se tienen los recursos suficientes y se
cuenta con plazos de largo aliento, entonces se pueden obtener rendimientos mayores,
con menores riesgos, al seleccionar los instrumentos de inversión apropiados.
G
Garantía Fiduciaria. Consiste en que el solicitante del crédito presenta una o
varias personas fiadoras que deben tener ciertos requisitos, como un monto mínimo
de ingreso que pueda responder por el crédito, en caso que no se pague el préstamo
por parte de la persona que lo solicite.
Gastos fijos. Son los gastos que se deben cumplir forzosamente, de modo que
si no se hace seguramente se enfrentarán serios problemas.
H
Hacker. Neologismo utilizado para referirse a un experto (entiéndase Gurú) en
varias o alguna rama técnica relacionada con las tecnologías de la información y
las comunicaciones. Se suele llamar hackeo o hackear a las obras propias de un
hacker.
I
Impuesto. Cuota involuntaria o impositiva pagada por un individuo, una empresa
o una institución a un organismo público (central o local), la cual puede ser pagada en
dinero efectivo o por cualquier otro medio de pago como cheque o tarjeta.
Ingreso. Son todas las entradas financieras que recibe una persona, una familia,
una empresa, una organización, un gobierno, etc. por cualquier tipo de actividad legal
que realice (un trabajo, un negocio, intereses, ventas, etc.).
Interés. Cantidad de dinero que recibe una persona por el servicio de prestar su
dinero, o costo en que un deudor incurre al hacer uso de un préstamo.
L
Lavado de dinero. (Lavado o blanqueo de capitales, lavado de activos, etc.).
Es el proceso por medio del cual es encubierto el origen de los fondos generados
mediante el ejercicio de algunas actividades ilegales o criminales (tráfico de drogas
o estupefacientes, contrabando de armas, corrupción, desfalco, fraude, crímenes de
guante blanco etc.).
M
Magnate. Persona muy ilustre y principal por su cargo y poder, especialmente
económico.
Materia prima. Se llama así a la materia primera que sirve para producir un
objeto o mercancía en el proceso productivo.
Mercancía. Cosa u objeto fabricado o producido que se vende para satisfacer una
necesidad.
Mito. Creencia o idea que se construye sobre algún hecho y que trata de establecerse
como verdad sin que se haya tenido comprobación de la misma.
N
Nivel de vida. Conjunto de condiciones económicas, sociales, culturales y
ambientales entre otras, favorables a la dignidad humana, en que se sitúan o aspiran
situarse las personas y los grupos sociales.
O
Oferta. Cantidad de bienes y servicios disponibles para la venta y que los
oferentes están dispuestos a suministrar a los consumidores a un precio y tiempo
determinado.
P
Pasivo. Desde el punto de vista contable, son las deudas u obligaciones financieras
contraídas con empresas o personas.
pasajera.
Renta. Flujo de salarios, intereses, dividendos y otros ingresos que recibe una
persona, una empresa o un país, durante un período de tiempo (normalmente un
año). Ingreso, caudal, aumento de la riqueza de una persona.
S
Salario. Conjunto de retribuciones económicas de los trabajadores en dinero o en
especie, recibidas por la prestación de servicios laborales.
diarias.
Sistema Bursátil. Comprende las bolsas de valores, los puestos de bolsa, los
agentes de bolsa, los emisores, los inversionistas, la central de valores y las diferentes
instituciones públicas y privadas de cada país que tengan que ver con el asunto.
T
Tarjeta de crédito. Tarjeta generalmente de plástico con una banda magnética,
a veces un microchip y un número en relieve que sirve para hacer compras, pagos u
406 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
otras transacciones. Por su capacidad de realizar pagos se les llama también dinero
plástico.
Tasa. Tributo cuya obligación tiene como hecho generador la prestación efectiva o
potencial de un servicio público individualizado en el contribuyente y cuyo producto
no debe tener un destino ajeno al servicio que constituye la razón de ser de la
obligación.
U
Utilidad (ganancia). Sinónimo de ganancia. Es la medida de un excedente
entre los ingresos y los costos expresados en alguna unidad monetaria. Representa
el monto que se gana.
V
Valor agregado. Es la calidad de nuevo valor que por diferentes circunstancias
de oportunidad adquiere o se le suma a un producto, fenómeno o proceso.
Valor. Cualquier objeto o ser vivo que suela usarse para intercambio por otras
cosas o seres vivos. Calidad que tiene un producto o mercancía de ser cambiado o
vendido.
Virtual. Que tiene virtud para producir un efecto, aunque no lo produce de presente,
frecuentemente en oposición a efectivo o real. Implícito, tácito. Que tiene existencia
aparente y no real.
408 Libro Maestro de Educación Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
NOTAS
188 Para elaborar este Glosario se tomaron, fundamentalmente, los conceptos y términos definidos en este
Libro Maestro, pero también se han utilizado como base varias fuentes, tales como Diccionario de la
Lengua Española. Vigésima segunda edición. Editorial Espasa Calpe. Printer Colombia, S.A. Bogotá,
2001 y otros, Diccionario de Economía y Finanzas consultados en Internet, así como un Glosario de la
SUGEVAL de Costa Rica.
Este Libro se terminó de imprimir
en la Imprenta:
el de 2008
con un tiraje de ejemplares.