PROYECTOS DE INVERSIÓN

CORRIDA FINANCIERA
ÍNDICE
1.- INVERSIÓN INICIAL
2.- PRONÓSTICO DE VENTAS
3.- CÁLCULO DE INGRESOS
4.- PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
5.- COSTO TOTAL DE OPERACIÓN
6.- DEPRECIACIÓN
7.- FLUJO DE EFECTIVO
8.- BALANCE GENERAL
9.- ESTADO DE RESULTADOS
10.- RAZONES FINANCIERAS
11.- EVALUACIÓN ECONÓMICA
Elaborado por: MD. Alejandro Trujillo Jiménez
MC. Marcelo Rodriguez Alberto
ÍNDICE INVERSION INICIAL (FIJA, DIFERIDA Y CIRCULANTE)

CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD COSTO UNITARIO TOTAL

ACTIVO FIJO
Licuadoras Pieza 7 $ 2,900.00 $ 20,300.00
Charola de plástico Pieza 7 $ 225.00 $ 1,575.00
Basculas Pieza 7 $ 299.00 $ 2,093.00
Coladores Pieza 7 $ 119.00 $ 833.00
Estanterias Pieza 6 $ 5,920.00 $ 35,520.00
Mesas de trabajo Pieza 7 $ 5,463.00 $ 38,241.00
Escritorio Pieza 1 $ 3,000.00 $ 3,000.00
Computadora Pieza 1 $ 8,000.00 $ 8,000.00
Sillas de oficina Pieza 2 $ 1,299.00 $ 2,598.00
TOTAL ACTIVO FIJO $ 112,160.00
ACTIVO DIFERIDO
Marcas y patentes Servicio 1 $ 5,000.00 $ 5,000.00
Contrato de agua Servicio 1 $ 100.00 $ 100.00
Contrato de luz Servicio 1 $ 500.00 $ 500.00
Acta constitutiva Servicio 1 $ 10,000.00 $ 10,000.00
Contrato de arrendamiento Servicio 1 $ 1,500.00 $ 1,500.00
TOTAL ACTIVO DIFERIDO $ 17,100.00
CAPITAL DE TRABAJO
Materia prima Presupuesto 1 $ 114,036.25 $ 12,679.08
Efectivo Presupuesto 1 $ 20,000.00 $ 20,000.00
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO $ 32,679.08
TOTAL DE INVERSION $ 161,939.08
ÍNDICE PRONOSTICO DE VENTAS (P

MES Venta de proteína mensual PRECIO UNITARIO VENTA MENSUAL

ENERO 416 $ 400.00 $ 166,583
FEBRERO 287 $ 400.00 $ 114,609
MARZO 317 $ 400.00 $ 126,603
ABRIL 227 $ 400.00 $ 90,954
MAYO 317 $ 400.00 $ 126,603
JUNIO 394 $ 400.00 $ 157,600
JULIO 375 $ 400.00 $ 149,925
AGOSTO 197 $ 400.00 $ 78,794
SEPTIEMBRE 237 $ 400.00 $ 94,952
OCTUBRE 265 $ 400.00 $ 106,113
NOVIEMBRE 356 $ 400.00 $ 142,428
DICIEMBRE 287 $ 400.00 $ 114,609
TOTAL ANUAL 3674 $ 1,469,773.94

Total unidades PRECIO PROMEDIO

3674 $ 400.00
vendidas año 1 TOTAL

Total unidades
3858
vendidas año 2

Total unidades
4051
vendidas año 3
RONOSTICO DE VENTAS (PIEZAS Y PESOS)

AÑO 2 AÑO 3
VENTA MENSUAL
Venta de proteína mensual Venta de proteína mensual
437 $ 174,912.10 459
301 $ 120,339.53 316
332 $ 132,933.20 349
239 $ 95,502.01 251
332 $ 132,933.20 349
414 $ 165,480.00 434
394 $ 157,420.89 413
207 $ 82,733.42 217
249 $ 99,699.90 262
279 $ 111,419.01 292
374 $ 149,549.85 393
301 $ 120,339.53 316
3858 $ 1,543,262.63 4051

*Incremento en ventas de un 5% para el año 2 y el año 3

*Incremento en precio de venta al tercer año de un $10.00
 VENTA MENSUAL
$ 188,249.15
$ 129,515.42
$ 143,069.35
$ 102,784.04
$ 143,069.35
$ 178,097.85
$ 169,424.24
$ 89,041.85
$ 107,302.02
$ 119,914.71
$ 160,953.02
$ 129,515.42
$ 1,660,936.41

ra el año 2 y el año 3
rcer año de un $10.00
ÍNDICE CALCULO DE INGRESOS

MES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ENERO $ 166,582.96 $ 174,912.10 $ 188,249.15
FEBRERO $ 114,609.07 $ 120,339.53 $ 129,515.42
MARZO $ 126,603.05 $ 132,933.20 $ 143,069.35
ABRIL $ 90,954.29 $ 95,502.01 $ 102,784.04
MAYO $ 126,603.05 $ 132,933.20 $ 143,069.35
JUNIO $ 157,600.00 $ 165,480.00 $ 178,097.85
JULIO $ 149,924.66 $ 157,420.89 $ 169,424.24
AGOSTO $ 78,793.74 $ 82,733.42 $ 89,041.85
SEPTIEMBRE $ 94,952.28 $ 99,699.90 $ 107,302.02
OCTUBRE $ 106,113.34 $ 111,419.01 $ 119,914.71
NOVIEMBRE $ 142,428.43 $ 149,549.85 $ 160,953.02
DICIEMBRE $ 114,609.07 $ 120,339.53 $ 129,515.42
TOTAL $ 1,469,773.94 $ 1,543,262.63 $ 1,660,936.41
ÍNDICE PRESUPUESTO DE GASTOS DE MATERIA PRIMA
PARA PRODUCIR 100 PROTEÍNAS
PRODUCTO CANTIDAD REQUERIDA (kg) UNIDAD DE MEDIDA
Chicharo Seco 19.38 kg
Amaranto 19.38 kg
Semillas de calabaza 17.1 kg
Semillas de girasol 15.96 Kg
Chía 23.94 Kg
Avena 12.54 kg
Linaza dorada 19.38 Kg

PRESUPUESTO DE GASTOS DE MANO DE OBRA DIREC

PERSONAL CANTIDAD JORNADA

Operador 6 Semanal

PRESUPUESTO DE GASTOS DE FABRICACIÓN

CONCEPTO MENSUAL AÑO 1
LUZ $ 1,200.00 $ 14,400.00
AGUA $ 100.00 $ 1,200.00

*Incremento en costo de luz de un 5% para los años 2 y 3

*Incremento en costo de agua de un 5% para los años 2 y 3
 TERIA PRIMA
TEÍNAS
PRECIO UNITARIO ($) TOTAL
$ 60.00 $ 1,162.80
$ 120.00 $ 2,325.60
$ 175.00 $ 2,992.50
$ 50.00 $ 798.00
$ 110.00 $ 2,633.40
$ 30.00 $ 376.20
$ 150.00 $ 2,907.00
TOTAL $ 13,195.50
Costo unitario de MP $ 131.96

UESTO DE GASTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA

SALARIO
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
DIARIO SEMANAL MENSUAL
$1,320 $ 7,920.00 $31,680.00 $ 380,160.00 $ 399,168.00 $ 419,126.40

*Incremento en sueldo de operador de un 5% para el año 2 y el año 3

ABRICACIÓN
AÑO 2 AÑO 3
$ 15,120.00 $ 15,876.00
$ 1,260.00 $ 1,323.00

para los años 2 y 3

% para los años 2 y 3
ÍNDICE
COSTO TOTAL DE OPERACIÓN
CONCEPTO MENSUAL AÑO 1
MATERIA PRIMA
Materia prima $ 40,405.00 $ 484,860.05
TOTAL $ 40,405.00 $ 484,860.05
SUELDOS
Operador $ 31,680.00 $ 380,160.00
Seguridad e higiene $ 10,800.00 $ 129,600.00
Inp. De calidad $ 10,800.00 $ 129,600.00
Almacenista $ 5,280.00 $ 63,360.00
Recepcionista $ 5,280.00 $ 63,360.00
TOTAL $ 63,840.00 $ 766,080.00
GASTOS GENERALES
Energía eléctrica $ 1,200.00 $ 14,400.00
Agua $ 100.00 $ 1,200.00
Mantenimiento $ 1,200.00 $ 14,400.00
Telefono e internet $ 600.00 $ 7,200.00
Renta del local $ 3,000.00 $ 36,000.00
Articulos de limpieza $ 600.00 $ 7,200.00
Equipos y herramientas $ 2,973.00 $ 35,676.00
Publicidad $ 500.00 $ 6,000.00
TOTAL $ 10,173.00 $ 122,076.00
COSTOS TOTALES $ 114,418.00 $ 1,373,016.05

*Incremento en costo de materia prima de un 3% para el año 2 y 5% para el año 3

*Incremento en los sueldos de Seguridad e higiene, e Insp. De calidad de un 10% para los añ
*Incremento en los sueldos de almacenista y recepcionista de un 5% para los años 2 y
*Incremento en gastos generales de un 5% para los años 2 y 3
*El costo de materia prima mensual se determino como un promedio, tomando en cuenta la dema
proteína y su costo unitario
E OPERACIÓN COSTOS TOTALES
AÑO 2 AÑO 3 CONCEPTO MENSUAL
PRIMA COSTOS VARIABLES
$ 499,405.85 $ 524,376.14 Materia prima $ 40,405.00
$ 499,405.85 $ 524,376.14 Articulos de limpieza $ 600.00
OS Papeleria $ 2,973.00
$ 399,168.00 $ 419,126.40 Publicidad $ 500.00
$ 142,560.00 $ 156,816.00 TOTAL $ 44,478.00
$ 142,560.00 $ 156,816.00 COSTOS FIJOS
$ 66,528.00 $ 69,854.40 Operador $ 31,680.00
$ 66,528.00 $ 69,854.40 Seguridad e higiene $ 10,800.00
$ 817,344.00 $ 872,467.20 Inp. De calidad $ 10,800.00
NERALES Almacenista $ 5,280.00
$ 15,120.00 $ 15,876.00 Recepcionista $ 5,280.00
$ 1,260.00 $ 1,323.00 Energia electrica $ 1,200.00
$ 15,120.00 $ 15,876.00 Agua $ 100.00
$ 7,560.00 $ 7,938.00 Mantenimiento $ 1,200.00
$ 37,800.00 $ 39,690.00 Telefono e internet $ 600.00
$ 7,560.00 $ 7,938.00 Renta del local $ 3,000.00
$ 37,459.80 $ 39,332.79 TOTAL $ 69,940.00
$ 6,300.00 $ 6,615.00 COSTOS VARIABLES $ 44,478.00
$ 128,179.80 $ 134,588.79 COSTOS FIJOS $ 69,940.00
$ 1,444,929.65 $ 1,531,432.13 COSTOS TOTALES $ 114,418.00

un 3% para el año 2 y 5% para el año 3

e Insp. De calidad de un 10% para los años 2 y 3
recepcionista de un 5% para los años 2 y 3
de un 5% para los años 2 y 3
promedio, tomando en cuenta la demanda anual de la
osto unitario
 COSTOS TOTALES
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
COSTOS VARIABLES
$ 484,860.05 $ 499,405.85 $ 524,376.14
$ 7,200.00 $ 7,560.00 $ 7,938.00
$ 35,676.00 $ 37,459.80 $ 39,332.79
$ 6,000.00 $ 6,300.00 $ 6,615.00
$ 533,736.05 $ 550,725.65 $ 578,261.93
COSTOS FIJOS
$ 380,160.00 $ 399,168.00 $ 419,126.40
$ 129,600.00 $ 142,560.00 $ 156,816.00
$ 129,600.00 $ 142,560.00 $ 156,816.00
$ 63,360.00 $ 66,528.00 $ 69,854.40
$ 63,360.00 $ 66,528.00 $ 69,854.40
$ 14,400.00 $ 15,120.00 $ 15,876.00
$ 1,200.00 $ 1,260.00 $ 1,323.00
$ 14,400.00 $ 15,120.00 $ 15,876.00
$ 7,200.00 $ 7,560.00 $ 7,938.00
$ 36,000.00 $ 37,800.00 $ 39,690.00
$ 839,280.00 $ 894,204.00 $ 953,170.20
$ 533,736.05 $ 550,725.65 $ 578,261.93
$ 839,280.00 $ 894,204.00 $ 953,170.20
$ 1,373,016.05 $ 1,444,929.65 $ 1,531,432.13
ÍNDICE CALCULO DE DEPRECIACION
EQUIPO VALOR INICIAL % DEPRECIACION AÑO 1
Luciadora $ 20,300.00 10% $ 2,030.00
basculas $ 2,093.00 10% $ 209.30
Estanterias $ 35,520.00 10% $ 3,552.00
Mesas de trabajo $ 38,241.00 10% $ 3,824.10
Escritorio $ 3,000.00 10% $ 300.00
Computadora $ 8,000.00 10% $ 800.00
Sillas de oficina $ 2,598.00 10% $ 259.80
TOTAL $ 109,752.00 $ 10,975.20

*Porcentaje de depreciacion buscar en ley de ISR articulo 33, 34 y 35

*Todo lo que no venga contemplado en la ley no se deprecia (Botes de plastico, cucharas, magitel)
ALCULO DE DEPRECIACION
DEPRECIACION AÑO 2 DEPRECIACION AÑO 3 VALOR DE SALVAMENTO
$ 2,030.00 $ 2,030.00 $ 14,210.00
$ 209.30 $ 209.30 $ 1,465.10
$ 3,552.00 $ 3,552.00 $ 24,864.00
$ 3,824.10 $ 3,824.10 $ 26,768.70
$ 300.00 $ 300.00 $ 2,100.00
$ 800.00 $ 800.00 $ 5,600.00
$ 259.80 $ 259.80 $ 1,818.60
$ 10,975.20 $ 10,975.20 $ 76,826.40

es de plastico, cucharas, magitel)

ÍNDICE

CONCEPTO MES CERO ENERO FEBRERO MARZO

Inversion inicial $ 161,939.08
Ventas $ 166,582.96 $ 114,609.07 $ 126,603.05
TOTAL DE INGRESOS $ 114,609.07 $ 114,609.07 $ 126,603.05

Compras MP $ 54,953.63 $ 37,808.10 $ 41,764.76

Sueldos y salarios $ 63,840.00 $ 63,840.00 $ 63,840.00

Energía eléctrica $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00

Agua $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
Mantenimiento $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00
Telefono e internet $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00
Renta del local $ 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00
Articulos de limpieza $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00
Papeleria $ 2,973.00 $ 2,973.00 $ 2,973.00
Publicidad $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00
TOTAL DE EGRESOS $ 128,966.63 $ 111,821.10 $ 115,777.76
Efectivo al final del -$ 161,939.08 -$ 14,357.56 $ 2,787.97 $ 10,825.28
periodo
Flujo acumulado -$ 176,296.64 -$ 173,508.67 -$ 162,683.39

AÑO ESTIMACIÓN
0 -$ 161,939.08
1 $ 96,757.89
2 $ 98,332.98
3 $ 206,330.68
VP $ 70,956.84
VA $38,133.60
TIR 53%
TREMA 28.29%
 ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

$ 90,954.29 $ 126,603.05 $ 157,600.00 $ 149,924.66 $ 78,793.74 $ 94,952.28

$ 90,954.29 $ 126,603.05 $ 157,600.00 $ 149,924.66 $ 78,793.74 $ 94,952.28
Egresos
$ 30,004.68 $ 41,764.76 $ 51,990.27 $ 49,458.27 $ 25,993.07 $ 31,323.57
$ 63,840.00 $ 63,840.00 $ 63,840.00 $ 63,840.00 $ 63,840.00 $ 63,840.00
gastos generales
$ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00
$ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
$ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00
$ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00
$ 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00
$ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00
$ 2,973.00 $ 2,973.00 $ 2,973.00 $ 2,973.00 $ 2,973.00 $ 2,973.00
$ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00
$ 104,017.68 $ 115,777.76 $ 126,003.27 $ 123,471.27 $ 100,006.07 $ 105,336.57
-$ 13,063.39 $ 10,825.28 $ 31,596.73 $ 26,453.39 -$ 21,212.33 -$ 10,384.29

-$ 175,746.78 -$ 164,921.49 -$ 133,324.76 -$ 106,871.37 -$ 128,083.71 -$ 138,467.99

 TOTAL
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE AÑO 1 AÑO 2

$ 106,113.34 $ 142,428.43 $ 114,609.07 $ 1,469,773.94 $ 1,543,262.63

$ 106,113.34 $ 142,428.43 $ 114,609.07 $ 1,469,773.94 $ 1,543,262.63

$ 35,005.47 $ 46,985.36 $ 37,808.10 $ 484,860.05 $ 499,405.85

$ 63,840.00 $ 63,840.00 $ 63,840.00 $ 766,080.00 $ 817,344.00

$ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 14,400.00 $ 15,120.00

$ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 1,200.00 $ 1,260.00
$ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 14,400.00 $ 15,120.00
$ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 7,200.00 $ 7,560.00
$ 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00 $ 36,000.00 $ 37,800.00
$ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 7,200.00 $ 7,560.00
$ 2,973.00 $ 2,973.00 $ 2,973.00 $ 35,676.00 $ 37,459.80
$ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 6,000.00 $ 6,300.00
$ 109,018.47 $ 120,998.36 $ 111,821.10 $ 1,373,016.05 $ 1,444,929.65
-$ 2,905.12 $ 21,430.07 $ 2,787.97 $ 96,757.89 $ 98,332.98

-$ 141,373.12 -$ 119,943.05 -$ 117,155.07

OTAL
AÑO 3

$ 1,660,936.41
$ 1,660,936.41

$ 524,376.14
$ 872,467.20

$ 15,876.00
$ 1,323.00
$ 15,876.00
$ 7,938.00
$ 39,690.00
$ 7,938.00
$ 39,332.79
$ 6,615.00
$ 1,531,432.13
$ 129,504.28
ÍNDICE

TREMA

Año 1 (2021) Año 2 (2022) Año 3 (2023) Promedio

Inflación (i) 7.36 7.82 5.54 6.91%

Bajo Medio Alto El valor que se le asigne depende b

1-10% 11-20% 21%-mas parámetros: de la estabilidad de la
similares (mermeladas), de la estab
Premio al riesgo (f) 20% condiciones macroeconómicas del
competencia en el mercado. A may

CALCULO
Inflacion 6.91%
premio al riergo 20% TREMA= i+f+i*f
Valor TREMA 28.29%

VPN ANTES DE IMPUESTOS

CONCEPTO AÑO CANTIDAD

Inversión inicial 0 -$ 161,939.08
1 $ 96,757.89
Flujo de efectivo neto
2 $ 98,332.98
(ingresos-egresos)
3 $ 129,504.28
VPN $ 162,656.07
TIR 42%

ANTES DE IMPUESTOS

CONCEPTO AÑO CANTIDAD FLUJO ACUMULADO

Inversión inicial 0 -$ 161,939.08
1 $ 96,757.89 $ 96,757.89
Flujo de efectivo neto 2
(ingresos-egresos) $ 98,332.98 $ 195,090.87
3 $ 129,504.28 $ 324,595.15

PRI= A + b-c
= 1.67
d
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Concepto/año Año 1 Año 2 Año 3
(+) Ventas $ 1,469,773.94 $ 1,543,262.63 $ 1,660,936.41
Costos fijos $ 839,280.00 $ 894,204.00 $ 953,170.20
Costos variables $ 533,736.05 $ 550,725.65 $ 578,261.93
(=) Costos totales $ 1,373,016.05 $ 1,444,929.65 $ 1,531,432.13
Punto de equilibrio (piez 3295 3476 3705
Punto de equilibrio (%) 89.66% 90.09% 88.04%
Punto de equilibrio (pes $ 1,317,844 $ 1,390,368 $ 1,462,263

Punto de equilibrio Costos fijos

=
(piezas) = Precio venta unitario-costo variable unitario

Punto de equilibrio (%) Costos fijos

*100 =
= ventas totales - costos variables

Punto de equilibrio Costos fijos

=
(pesos) = costos variables
1 -
ventas totales

Punto de equilibrio (piezas) = Costos fijos*unidades producidas

=
(ecuacion alternativa) ventas totales - costos variables
 El índice inflacionario para calcular la TMAR de la fórmula 4.6, debe ser el promedio
del ín dice inflacionario pronosticado para los próximos cinco años. Los pronósticos
pueden ser de varias fuentes, nacionales (como los pronósticos del Banco de
México) o extranjeros (como los pronósticos de Ciemex-Wefa y otros)
https://www.banxico.org.mx/tipcamb/main.do?page=inf&idioma=sp

El valor que se le asigne depende básicamente de tres

parámetros: de la estabilidad de la venta de productos
similares (mermeladas), de la estabilidad o inestabilidad de las
condiciones macroeconómicas del país y de las condiciones de
competencia en el mercado. A mayor riesgo, mayor ganancia.

años = 20.0838300558374 meses

$ 38,187,240,000.00
= 40796.68
$ 936,037.89
PERIODO DE RECUPERACION DE INVERS
DESPUES DE IMPUESTOS

CONCEPTO
Inversión inicial
Flujo de efectivo

PRI=
DO DE RECUPERACION DE INVERSION
UES DE IMPUESTOS A=Periodo anterior al que se recupera la inversión
b= Inversión inicial
AÑO CANTIDAD FLUJO ACUMULADO c=Flujo de caja acumulado al periodo anterior de recuperar la inver
0 #REF! d=Flujo de caja del periodo donde se recupera la inversión
1 #REF! #REF!
2 #REF! #REF!
3 #REF! #REF!

A + b-c =
#REF! años = #REF! meses
d
ra la inversión

o anterior de recuperar la inversion

recupera la inversión