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TCF307V-Módulo Integrador La Fiscalidad y Los Pasivos.

Actividad N° 1. Conceptos de valor del dinero en el Tiempo.

Presentado Por:

Daniela Lizarazo Lizarazo

Yessica Tatiana Niño de la Ossa
Wendy Johanna Sánchez Leal
María Fernanda Vargas Navarro

Presentado a:

Instructora

Mayeth Lizeth Durán.

Contadora Pública.

Unidades Tecnológicas de Santander

Módulo integrador a la Fiscalidad de los Pasivos.

Tecnología en Contabilidad Financiera

Bucaramanga-Santander

23 Abril 2024
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Introducción

El entendimiento y la aplicación de los conceptos financieros fundamentales son

cruciales en el mundo actual, donde las decisiones económicas tienen un impacto
significativo en las organizaciones y en la vida personal. Uno de estos conceptos es el
Valor del Dinero en el Tiempo, que aborda la idea de que un peso hoy vale más que un
peso en el futuro debido a la capacidad de generar rendimientos o intereses.

En este trabajo, exploraremos varios aspectos del Valor del Dinero en el Tiempo,
centrándonos en dos áreas principales: Equivalencias de Tasas de Interés y Valor
Presente, Valor Futuro, Interés y Número de Períodos. A través de una serie de ejercicios
prácticos, analizaremos cómo calcular tasas de interés efectivas, determinar el valor
futuro de una inversión, y comprender el impacto del tiempo en las finanzas.

Mediante la resolución de problemas concretos y la aplicación de fórmulas

financieras, pretendemos no solo comprender estos conceptos teóricos, sino también
ilustrar su relevancia y utilidad en situaciones financieras reales. Desde calcular tasas de
interés efectivas hasta planificar ahorros para objetivos específicos, la matemática
financiera se convierte en una herramienta invaluable en la toma de decisiones
financieras informadas.

A lo largo de este trabajo, nos sumergiremos en ejemplos prácticos que nos

permitirán entender cómo el tiempo, el interés y el capital interactúan para determinar el
valor de una inversión o de una deuda. Además, reflexionaremos sobre la importancia de
estos conceptos en la planificación financiera personal y empresarial, reconociendo su
papel en la gestión eficiente de recursos y en la maximización de resultados.
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Contenido

Introducción ................................................................................................................................... 2

Conceptos del Valor del Dinero en el Tiempo. ..................................................................... 4

Conclusiones ........................................................................................................................... 12

Bibliografía ............................................................................................................................... 14
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Conceptos del Valor del Dinero en el Tiempo.

Primera Parte:

Equivalencias de Tasas de Interés

1. Si un banco cobra por un préstamo una tasa de interés del 5% efectivo trimestral,
¿Qué tasa efectiva anual cobra el banco?

te=(1+0.05)12 – 1
3

te= 0.2155 * 100

te= 21,55% efectivo anual

Por lo anterior podemos decir que la tasa que cobra anual del banco es de
21,55%

2. Un corredor de bolsa garantiza que si la compañía invierte en acciones de

Ecopetrol obtendremos una utilidad del 42% efectivo anual, ¿Cuál es la tasa
efectiva diaria que ganaría la empresa?

te=(1+0.42) 1 – 1 * 100
360

te= 0.097% efectiva diaria

Por lo tanto, podemos decir que la tasa de utilidad efectiva diaria para la
compañía es de 0.097%.

3. Si una sociedad adquiere acciones de Isagen por $12’000.000 y dentro de 14

meses le retornan $13’800.000. ¿Qué tasa efectiva trimestral generó la
inversión?
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Vf=13.800.000
Vp=12.000.000
N=14 Meses
13.800.000 1
ⅈ = (12.000.000) 14 − 1

ⅈ = (1,15)0.0714 − 1
i = 0.001
i = 1% tem

tem --- tet

tet = (1+0,01)3 – 1
1

tet = 0.0303 = 3.03 % tet

La inversión nos generó una tasa efectiva trimestral del 3.03%

4. El Banco concede préstamo a una tasa de interés del 18% N.M, ¿Cuál es la tasa
nominal trimestral equivalente?

Datos: I=18% N.M

Ip =0.18 = 0.015 = 1.5%m
12

ie = (1+0.015)90 – 1
30

ie = 0.0456 * 100 = 4.56% t

In = 0.0456 * 4 = o,1824*100
In = 18,24% Nt

La tasa nominal trimestral a la que resto el banco es de 18,24%

Segunda Parte
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Valor presente, valor futuro, interés y número de períodos

5. Una compañía pretende depositar y dejar en una cuenta de ahorros $14.500.000,

durante 24 meses en una entidad financiera que le reconoce una tasa de interés del
12% NM (nominal mensual. Determinar el valor acumulado al final del término.

F = P x (1 + i)n

F = 14.500.000 x (1+0.12)24

F = 22.090.119 El valor acumulado al final del término.

6. Un inversionista tiene 12 millones de pesos para invertirlos en una corporación que

paga una tasa de interés 24% nominal trimestral vencida ¿Cuánto tiempo deberá
esperar el inversionista para que su valor se duplique?
𝑓
log( )
Formula 𝑛 = 𝑝
log(1+𝑖)

N = 4 trimestres

F = 24.000.000

P = 12.000.000

i = 24%

0.24
𝑖= = 0.06 Trimestres
4

30
ie= (1+0.06)^ -1= 0,0196*100= 1,96
90

𝑓
log(𝑝)
𝑁=
log(1 + 0.06)

24.000.000
log(12.000.000)
𝑁=
log(1 + 0.0196)

𝑁 = 35,71 meses
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360
(1+0,06)^ – 1= 0.26*100= 26.25%
90

24.000.000
log(12.000.000) ^
𝑁= = 2,97 años
log(1 + 26.24)

Se realiza la comprobación de la inversión duplicada

^35,71
Vf= 12.000.0008 (1+ 0,00196)

Vf=23,999,952

Rta: el inversionista deberá esperar 35,71 meses que equivale casi a tres años para que
el valor se le duplique.

7. Una organización empresarial necesita disponer dentro de 24 meses, de

$180.000.000, para llevar a cabo un proyecto institucional; ahora bien, la entidad
financiera consultada, le ofrece una tasa de interés del 1.25% mensual. ¿Cuánto
deberá depositar la empresa hoy, para lograr su objetivo? tercera Parte:

𝑖 = 1.25% 𝐸𝑀

𝑁 = 24 𝑀𝑒𝑠𝑒𝑠

𝑖 = 1.25% 𝐸𝑀

180.000.000
𝑃=
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( 1 + 0.0125)24

𝑉𝑃 = 133.595.472

Rta: La compañía debe realizar un depósito hoy de $133.595.472

Para lograr el objetivo de llevar a cabo su proyecto.
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Tercera Parte

Series Uniformes y Tablas de Amortización

8. Un inversionista deposita a principio de cada trimestre $400.000 durante dos

años y $650.000 al principio de cada semestre durante el mismo tiempo, si la
tasa de interés es de 20%E.A TASA EFECTIVA ANUAL ¿Cuánto puede retirar
dentro de 2 años?

Tasa Efectiva Anual A Trimestral

TASA TR=(1+tasa EA)^(1/2)-1

TASA
TRIMESTRAL 0,046635139 4,663513939

Tasa Efectiva Anual a Semestral

TASA TR=(1+tasa EA)^(1/2)-1

Tasa Semestral 0,095445115 9,544511501

Serie Uniforme trimestral

Ahorro $ 400.000

VF=A{(1+i)^n-1/i}
VF= 400.000*(1+0,046%)^8-1)/0.46%)
$ 3.773.978
$ 3.773.978

serie uniforme semestral

ahorro $ 650.000

VF=A{(1+i)^n-1/i}
VF= 650.000*(1+0,095%)^4-1)/0.095%)
$ 2.996.487
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$ 2.996.486,51

Suma de las dos cantidades semestrales y trimestrales

VF $ 6.770.464,73

Rta: El inversionista dentro de dos años puede retirar $ 6.770.465

con los intereses ganados

Tabla de amortización trimestral

No Cuota Interés Abono Saldo Tasa

0
1 $ 400.000,00 0 $ 400.000,00 $ 400.000,00 4,66%
2 $ 400.000,00 18654,05576 $ 418.654,06 $ 818.654,06 4,66%
3 $ 400.000,00 38178,046 $ 438.178,05 $ 1.256.832,10 4,66%
4 $ 400.000,00 $ 58.612,54 $ 458.612,54 $ 1.715.444,64 4,66%
5 $ 400.000,00 80000 $ 480.000,00 $ 2.195.444,64 4,66%
6 $ 400.000,00 102384,8669 $ 502.384,87 $ 2.697.829,51 4,66%
7 $ 400.000,00 125813,6552 $ 525.813,66 $ 3.223.643,16 4,66%
8 $ 400.000,00 150335,0483 $ 550.335,05 $ 3.773.978,21 4,66%

Tabla de amortización semestral

No Cuota Interés Abono Saldo Tasa

0
1 $ 650.000,00 0 $ 650.000,00 $ 650.000,00 9,54%
2 $ 650.000,00 $ 62.039,32 $ 712.039,32 $ 1.362.039,32 9,54%
3 $ 650.000,00 $ 130.000,00 $ 780.000,00 $ 2.142.039,32 9,54%
4 $ 650.000,00 $ 204.447,19 $ 854.447,19 $ 2.996.486,51 9,54%

9. Una persona natural planea un ahorro programado para vivienda en el Fondo

Nacional de Ahorro durante 24 meses, durante el primer año consigna $150.000 al
principio de cada mes, para el segundo año deposita $200.000 al principio de cada
mes. Si el fondo le reconoce un interés del 1.5% E.M ¿Cuánto tiene reunido
durante dos años?
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EFECTIVA MENSUAL

PRIMER AÑO 12 MESES

Ahorro 150000
i 1.5% EM 0,00015

VF=A{(1+i)^n-1/i}
VF= 150.000*(1+0,0,00015%)^8-1)/0.00015%)
$ 1.801.486
$ 1.801.485,74

SEGUNDO AÑO 12 MESES

Ahorro 200000
i 1.5% EM 1,50%

VF=A{(1+i)^n-1/i}
VF= 200.000*(1+0,0,00015%)^12-1)/0.00015%)
$
2.401.980,99
$ 2.401.980,99

Repuesta: al final de los dos años reunió en su ahorro para su vivienda social
$ 4.203.466,73

Tabla de amortización Mensual

No Cuota Interés Abono Saldo Tasa

0
1 $ 150.000,00 0 $ 150.000,00 $ 150.000,00 0,00%
2 $ 150.000,00 0,225 $ 150.000,23 $ 300.000,23 0,00%
3 $ 150.000,00 0,450000338 $ 150.000,45 $ 450.000,68 0,00%
4 $ 150.000,00 0,675001013 $ 150.000,68 $ 600.001,35 0,00%
5 $ 150.000,00 0,900002025 $ 150.000,90 $ 750.002,25 0,00%
6 $ 150.000,00 1,125003375 $ 150.001,13 $ 900.003,38 0,00%
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7 $ 150.000,00 1,350005063 $ 150.001,35 $ 1.050.004,73 0,00%

8 $ 150.000,00 1,575007088 $ 150.001,58 $ 1.200.006,30 0,00%
9 $ 150.000,00 1,80000945 $ 150.001,80 $ 1.350.008,10 0,00%
10 $ 150.000,00 2,02501215 $ 150.002,03 $ 1.500.010,13 0,00%
11 $ 150.000,00 2,250015188 $ 150.002,25 $ 1.650.012,38 0,00%
12 $ 150.000,00 2,475018563 $ 150.002,48 $ 1.800.014,85 0,00%
$
13 200.000,00 2,700022275 $ 200.002,70 $ 2.000.017,55 0,00%
$
14 200.000,00 3,000026325 $ 200.003,00 $ 2.200.020,55 0,00%
$
15 200.000,00 3,300030825 $ 200.003,30 $ 2.400.023,85 0,00%
$
16 200.000,00 3,600035775 $ 200.003,60 $ 2.600.027,45 0,00%
$
17 200.000,00 3,900041175 $ 200.003,90 $ 2.800.031,35 0,00%
$
18 200.000,00 4,200047025 $ 200.004,20 $ 3.000.035,55 0,00%
$
19 200.000,00 4,500053325 $ 200.004,50 $ 3.200.040,05 0,00%
$
20 200.000,00 4,800060075 $ 200.004,80 $ 3.400.044,85 0,00%
$
21 200.000,00 5,100067276 $ 200.005,10 $ 3.600.049,95 0,00%
$
22 200.000,00 5,400074926 $ 200.005,40 $ 3.800.055,35 0,00%
$
23 200.000,00 5,700083026 $ 200.005,70 $ 4.000.061,05 0,00%
$
24 200.000,00 6,000091576 $ 200.006,00 $ 4.200.067,05 0,00%
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Conclusiones

Las matemáticas financieras, siendo una de las herramientas, que se utiliza con
distintos métodos de aplicación, según la situación que se presenta en su momento,
nos sirve para calcular un valor actual y futuro de una cantidad de dinero, teniendo en
cuenta las siguientes variables como la tasa de interés que se divide en tasa nominal,
efectiva, variable y fija, lo cual indica el costo del dinero en un tiempo determinado que
puede ser mensual, bimestral, trimestral, semestral y anual. Todo depende de la
situación que nos indiquen, según la tasa de interés que se presente para hallar los
valores correspondientes. En su mayoría, se opta por emplear el interés simple al ser
un interés pagado o ganado, mientras que el interés compuesto es pagado o ganado
interés sobre interés.

La enorme utilidad práctica de las matemáticas en distintas aplicaciones que ha

permitido llevar a cabo; un análisis a través de distintas situaciones que se presentaron
en la situación problema relacionado con las distintas tasas de interés, además de
hallar valores ganados por el mismo, en un presente o futuro, según el número de
periodos, así mismo se realizan las tablas de amortización de créditos y depreciación,
anualidades y descuentos, según lo requiere. Aun así la matemática se puede
emplear,mediante la elaboración de presupuestos, proyecciones, y planes financieros,
así se debe considerar los ingresos, gastos, ahorros, e inversiones esperadas y la
obtención de utilidades según sea el caso.

Un claro ejemplo de aplicación de esta materia, se puede notar en una empresa

o negocio donde realiza una inversión de capital, para comprar materia prima, y vender
el producto final, pero se requiere de realizar otra inversión, necesitando de un crédito,
para obtener una Ganancia. Se aplica la matemática financiera para obtener una
planificación y un alcance exitoso según sea las proyecciones de la misma.

Se concluye, que los elementos básicos que emplea la matemática financiera son el
tiempo, o plazo, el interés, y el capital, ya sea para identificar un valor futuro presente
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junto a los aranceles, que se van a ganar por ahorrar o prestar a una persona o entidad
al adquirir una deuda.

Finalmente, el desarrollo de los distintos ejercicios ha sido culminados

satisfactoriamente y aplicados a la vida cotidiana, así mismo agradecemos a nuestra
instructora, por la orientación y explicación brindada, ya que al despejar dudas y
explicar; nos brindó una excelente orientación para el desarrollo del mismo.
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Bibliografía

Bresani Tamayo, C. B. (2018).). Matemática financiera: teoría y ejercicios.

Gutiérrez, M. T. ( (2021).). Matemáticas financieras: Rentas a interés compuesto . 2a

Edición. Problemario. Ediciones de la U.

Rodríguez Franco, J. P. ( (2020)). Matemáticas Financieras 1. Grupo Editorial Patria.

Santos, D. E. ((2022)). Matemática financiera.