Maestría en Administración de Negocios

Denisse Arely Zubia Pinedo

Finanzas corporativas
Docente: Fabian Loza Muñoz
1° Cuatrimestre
Estudio de caso

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 ÍNDICE

Introducción........................................................................................................................... 3
a) Actividades de operación:.............................................................................................. 3
b) Actividades de inversión:............................................................................................... 3
c) Actividades de financiamiento:.......................................................................................3
Objetivo específico:............................................................................................................... 3
Caso práctico......................................................................................................................... 3
Estado financiero................................................................................................................6
Estado de Resultados........................................................................................................ 6
Estado de cambios en la situación financiera.................................................................... 7
Preguntas principales............................................................................................................7
Análisis general......................................................................................................................7
Conclusiones..........................................................................................................................8
Bibliografías........................................................................................................................... 9

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 CASO PRACTICO DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Introducción

El estado de cambios en la situación financiera o flujo de efectivo es aquel documento que muestra
los movimientos en efectivo de la empresa durante un periodo determinado (ingresos y egresos). La
importancia del flujo de efectivo radica en que permite a la entidad económica y al usuario de la
información financiera conocer cómo se genera y utiliza el efectivo y sus equivalentes.
El estado de cambios en la situación financiera refleja el cambio final ocurrido en el efectivo como
consecuencia de las actividades de operación, financiamiento e inversión, obtenido de los cambios
que se presentan en un periodo a otro.

La NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo dispone que la forma de presentación del estado debe incluir la
clasificación de los flujos de efectivo considerando las siguientes actividades:

a) Actividades de operación:
Comprende las entradas y salidas de efectivo que provienen, generalmente, de la principal fuente
generadora de ingresos de la organización y que, por lo general, han tenido un efecto en la
determinación del resultado del ejercicio, ya sea utilidad o pérdida.

b) Actividades de inversión:
Se consideran como actividades de inversión, los flujos de efectivo relacionados con el otorgamiento
y el cobro de préstamos, compra o venta de inversiones permanentes y compra o venta de activos de
planta (activo fijo).

c) Actividades de financiamiento:
Dentro de estas actividades se incluyen los flujos de efectivo relacionados con las actividades para
obtener y pagar recursos, provenientes tanto de los propietarios del negocio como de terceros.

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Objetivo específico:
Analizar la formulación del estado de flujo de efectivo, el cual es un estado financiero básico
y una herramienta esencial en la gestión del flujo de efectivo.

Caso práctico

CIA. LEAS, SA DE CV
Estados de Situación financiera
Activo CIFRAS A DICIEMBRE 2022 CIFRAS A DICIEMBRE 2023

Bancos 226 165

Clientes 312 480

Inventarios 386 393

Maquinaria y equipo 1,227 1,227

Deprec. Acum. Maq y eqpo - -

Eqpo transporte 280 280

Deprec. Acum. Epo. de transporte - -

Marca registrada 40 40

Total Activos 2,471 2,585

Pasivo y Capital

Proveedores 415 344

Impuestos por pagar 495 180

Acreedores diversos - -

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 Préstamo bancario - -

Capital social 800 800

Utilidades retenidas 761 821

Utilidad del ejercicio - 440

Total Pasivo y Capital 2,471 2,585

CIA. LEAS, SA DE CV
Estado de resultados CIFRAS A DICIEMBRE 2023

Ventas 5,126
-
Costo Vtas 3,642

Utilidad bruta 1,484

Gastos generales
-
Gastos de ventas 508
-
Gastos de admon 193
Gastos depreciación AF -

Utilidad de operación 783

Interéses - 25

Utilidad antes de impuestos 758

-
Impuestos 318

Utilidad neta 440

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Estado financiero

Estado de Resultados

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Estado de cambios en la situación financiera

Preguntas principales
a) ¿Cuál es el flujo de actividades de operación? -121
b) ¿Cuál es el flujo de actividades de financiamiento? 60
c) ¿Cuál es el flujo de las actividades de inversión? 0

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 Análisis general
Al realizar el análisis general podemos observar que hay un flujo negativo en las actividades de
operación, lo que nos indica que la operación no está requiriendo más recursos de los que se están
generando, por lo tanto no tiene la liquidez necesaria.

En el caso de las actividades de inversión podemos ver que la empresa no está realizando inversiones
para su crecimiento.

El flujo de efectivo de financiamiento nos muestra que una gran parte del importe de operaciones se
está utilizando para poder solventar las deudas.

Finalmente podemos observar que la empresa requiere de más inversiones para poder tener una
actividad de operación positiva.

Las recomendaciones para la empresa es que realice más inversiones lo que le permitirá poder
financiar sus préstamos a corto y largo plazo y poder generar más ventas y así tener una mayor
liquidez.

Conclusiones
Para poder realizar toma de decisiones en una empresa es importante la información financiera. Si
hablamos de las decisiones de financiamiento de los recursos o bien las inversiones de la empresa es
necesario saber de donde proviene el efectivo y cuál será su destino. La realización de un correcto
flujo de efectivo es responsabilidad tanto de los contadores de la empresa como de la gerencia, que
es la encargada del uso correcto de los fondos.

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 Bibliografías

1-. Mayor Garcia, I. C., & Saldarriaga Gómez, C. A. (2016). El flujo de efectivo como herramienta de planeación
financiera para la empresa X. Revista de investigación en ciencias estratégicas.
2-. Ramírez, D. (2013). Contabilidad administrativa (9ª ed.). México: McGraw Hill
3-. Ross, S., Westerfield, R. y Jaffe, J. (2013). Corporate finance. (10 ed.). United States: McGraw Hill
4-. Valenzuela, P. P. A., & Higuera, M. P. (2019). El estado de flujo de efectivo, herramienta de gestión para
evaluar la capacidad de los administradores. Revista Pertinencia Académica. ISSN 2588-1019, 3(2), 01-10.
5-. Díaz Zúñiga, E. (2023). ¿Qué son los instrumentos financieros y cuántos tipos hay? Obtenido de
IG:ghttps://www.ig.com/es/estrategias-de-trading/-que-son-los-instrumentos-financieros-y-cuantostipos-hay--
210525
6-. Tovar Posso, M., & Muñoz Martínez, I. T. (2018). Metodología para valoración financiera de Pymes
colombianas utilizando flujos de efectivo. Civilizar Ciencias Sociales y Humanas, 18(35), 139-162
7-.Rondi, G. R., del Carmen Casal, M., Galante, M. J., & Gómez, M. (2017). Reflexiones sobre el estado de flujo
de efectivo e ideas para su presentación por el método directo. Ciencias Económicas: Publicación de la Facultad
de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional del Litoral, 1(14), 99-121.
8-. Correa García, J. A., & Correa Mejía, D. A. (2021). Importancia del estado de flujos de efectivo para la
gestión financiera sostenible.
9-. Salazar, M. E. S., Silva, W. P. C., & Moncayo, I. R. P. (2019). Aplicación de los flujos de efectivo como
herramienta de gestión financiera en el sector financiero solidario del Ecuador. Observatorio de la economía
Latinoamericana, (4), 117
10-. Saavedra-García, M. L., & Uribe, J. L. (2018). Flujo de efectivo para las pymes: una propuesta para los
sectores automotor y de tecnologías de la información en México. Revista Finanzas y Política Económica, 10(2),
287-308