TRAVIATTA SAC

ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01/01/2020 AL 31/12/2020

70 Ventas 355,941.60 1,000,000.00 Ventas

69 (-) Costo de ventas -128,964.00 -350,000.00 Costo de ventas
Utilidad bruta 226,977.60 650,000.00

94 (-) Gastos administrativos -30,636.00 -25,000.00 Gastos administrativos

95 (-) Gastos de ventas -51,537.60 -45,000.00 Gastos de ventas
Utilidad operativa 144,804.00 580,000.00
77 (+) Ingresos financieros 4,800.00 5,800.00 Ingresos financieros
(-) Gastos Financieros - -1,800.00 Gastos Financieros
Utilidad antes de Particip. E IR3cat 149,604.00 584,000.00 5%
(-) Participación utilidades trabajadores -14,960.40 -29,200.00
Utilidad antes de impuestos a la Rta 134,643.60 554,800.00
(-) Impuesto a la renta (29.5%) UAI -39,719.86 -155,344.00 28%

Resultado neto 94,923.74 399,456.00

CV , ES LO QUE HA PAGADO POR COMPRAR
LAS MERCADERÍAS QUE YA SE HAN VENDIDO.

COMPRE UN LAPICERO A 1.7

Y LO VENDI A 3.7
¿Cuánto ES EL COSTP DE VENTA?

29.50%

TRES TIPOS DE DECISIONES

DECISIONES DE OPERACIÓN COMPRAS DE MERCADERIA, VENTAS,RECURSOS HUMANOS

DECISIONES DE INVERSIÓN ADQUISICIÓN DE IME (ACTIVO FIJO)
DECISIONES DE FINANCIAMIENT OBTENER PRESTAMOS DE LAS ENTIDADES FINACIERAS (BCOS)
ERAS (BCOS)
 TRAVIATTA S.A.C.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (ex Balance general)
AL 31 DE DICIEMBRE 2020

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Activo Corriente Pasivo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 170,000.00 Sobregiros y pagarés bancarios
Cuentas por cobrar comerciales 98,700.00 Cuentas por pagar comerciales -terceros
Impuesto a la renta y participaciones corrientes
Existencias(MARCADERIAS) 77,000.00 Otras cuentas por pagar
Remuneraciones por pagar (distrib. Utilidades)
Total activo corriente 345,700.00 Total pasivo corriente

Activo no corriente Pasivo no corriente

Deudas de largo plazo
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) 377,000 Total pasivo no corriente
Intangibles 27,000
Total Pasivo

Patrimonio
Capital
Resultados acumulados
Resultado del ejercicio
Total activo no corriente 404,000 Total patrimonio

TOTAL ACTIVO 749,700.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO DE LA EMPRESA

 IME 100000
DEPRECIACION -10000
IME (NETO) 90000

72,900.40 DER IZQ

60,661.20
39,719.86 ER ACTIVO PASIVO
45,201.60
14,960.40 ER
233,443.46

PATRIMONIO NETO
238860.80
238860.80

472,304.26

174,000.00
8,472.00
94,923.74 ER
277,395.74

749,700.00 -

NETO DE LA EMPRESA
 -45000 Gastos de ventas
1000000 Ventas
5800 Ingresos financieros
-25000 Gastos administrativos
-1800 Gastos Financieros
-350000 Costo de ventas

IR 3RA CAT 28%

PARTICIP 5%
ieros
trativos
eros
Efectivo y equivalentes de efectivo 170000
Cuentas por cobrar comerciales 98700

Existencias(MARCADERIAS) 77000

Capital 174000
Resultados acumulados 8472
Resultado del ejercicio 174000
Sobregiros y pagarés bancarios 72900.4 1000000 Ventas
Cuentas por pagar comerciales -terceros 90582 -350000 Costo de ventas
Impuesto a la renta y participaciones corrientes 155344 650000
Otras cuentas por pagar 45201.6
Remuneraciones por pagar (distrib. Utilidades) 29200 -25000 Gastos administrativos
-45000 Gastos de ventas
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) 377,000 580000
Intangibles 27,000 5800 Ingresos financieros
-1800 Gastos Financieros
584000 0.05
-29200
554800
-155344 0.28

399456
osto de ventas

astos administrativos
astos de ventas

gresos financieros
astos Financieros
 TRAVIATTA SAC
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01/01/2020 AL 31/12/2020 VALOR DE LOS ACTIVOS
OPCION1 OPCION2 OPCION3
### Ventas 355,941.60 355,941.60 355,941.60 ACC
### (-) Costo de ventas -128,964.00 -128,964.00 -128,964.00 BCO
Utilidad bruta 226,977.60 226,977.60 226,977.60 INTERES

### (-) Gastos administrativos -30,636.00 -30,636.00 -30,636.00 R% NEG.

### (-) Gastos de ventas -51,537.60 -51,537.60 -51,537.60
Utilidad operativa 144,804.00 144,804.00 144,804.00
### (+) Ingresos financieros 4,800.00 4,800.00 4,800.00 R% ACC.
(-) Gastos Financieros 67,473.00 89,214.30 62,974.80
Utilidad antes de Particip. E IR3ca 82,131.00 60,389.70 86,629.20 OPCION1
(-) Participación utilidades trabajadores -8,213.10 -14,960.40 -14,960.40 13%
Utilidad antes de impuestos 73,917.90 45,429.30 71,668.80
(-) Impuesto a la renta (28%) UAI -20,697.01 -37,700.21 -37,700.21

Resultado neto 53,220.89 7,729.09 33,968.59

VALOR DE LOS ACTIVOS 749,700.00
OPCION1 OPCION2 OPCION3
55% 30% 60%
45% 70% 40%
20% 17% 21%

UTOP./ACTIVOS 144,804.00 19%

749,700.00

U.NET. / AP.ACC.

OPCION2 OPCION3
3% 8%
RATIOS DE LIQUIDEZ – LIQUIDEZ GENERAL
Este ratio mide la capacidad que tiene una empresa para hacer frente a todas sus obligaciones corrientes,
teniendo en cuenta, todos sus recursos corrientes, la fórmula que se utiliza es la siguiente:

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠
es corrientes,
RATIOS FINANCIEROS Y COSTO DE CA
1. Ratios de liquidez.
2. Ratios de gestión.
3. Ratios de endeudamiento.
4. Ratios de rentabilidad.
5. Costo promedio ponderado de capital.
TO DE CAPITAL
 La prueba ácida sale 0.79, lo que si
el corto plazo, cuenta con 0.79 pa
cubrir esa cantidad, que es igual al
aplicar la prueba defensiva, el resu
toda la deuda corriente, consideran

LIQ. GENERAL

AC/PC
1.10

Luego de aplicar dicha fórmula, se presenta el siguiente

cada sol de deuda de corto plazo, la empresa cuenta co
corrientes
 RATIOS LIQUIDEZ

PRUEBA ACIDA = EFECTIVO Y EQ.EFECTIVO+CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES+OTRAS CXC

PASIVO CORRIENTE

PRUEB.ACIDA 52861 0.79 DESFAVORABLE

67182

PRUEBA DEF. = EFECTIVO Y EQ.EFECTIVO 28754 0.43 DESFAVORABLE

PASIVO CORRIENTE 67182

da sale 0.79, lo que significa que, por cada sol de deuda que tiene la empresa en
, cuenta con 0.79 para pagar, es decir, con su disponible y exigible, solo puede E
tidad, que es igual al 79% del total de la deuda corriente, de la misma manera, al CXC
ba defensiva, el resultado nos dice que la empresa solo puede cubrir el 43% de MECAD.
corriente, considerando solo al disponible. FXP
TXP
IXP
LIQ. GENERAL = ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS CORRIENTES 3 indicad de liquidez
2017
AC 73,917.00 1.10 FAVORABLE
PC 67,182.00 Liq. general
numerador: ac
denominador:pc
presenta el siguiente resultado de 1.10, que significa que por
la empresa cuenta con 1.10 para pagar dichas obligaciones Prueb. ácida
numerador: e+cxc+oxcc
denominador:pc
2016
AC 74,057.00 1.07 Prueb. def.
PC 69,375.00 numerador: e
denominador:pc
ALES+OTRAS CXC

ESFAVORABLE

987,000.00
100,000.00
200,000.00
500,000.00
200,000.00
28,000.00
indicad de liquidez

ac/pc 1.76785714 favorable

1,287,000.00
728,000.00

1.49313187 favorable
1,087,000.00
728,000.00

1.35576923 favorable
987,000.00
728,000.00
Luego de aplicar dicha fórmula, se presenta el siguiente resultado de 20, lo que significa que la empresa
se demora en cobrar 20 días sus ventas al crédito.
 RATIOS DE GESTIÓN (RATIOS DE ACTIVIDAD)

PPP= (Cuentas por pagar 18,596.00 x 360

comerciales)/(Compras al crédito) X 360 73,488.00

PPP = 91 DIAS

CV 75,986.00 ER
Compras=Costo de ventas - inventario inicial
MENOS INV.INIC. 22,354.00 ES EL IF DEL AÑO ANTERIOR
+ inventario final
MAS INV.FIN. 19,856.00 ES EL VALOR DE LA M. AL 31/12/
COMPRAS 73,488.00

PPI=Inventarios/(Costo 19856 x 360

de ventas) X 360 75986

PPI 94 DIAS

PPC

(Cuentas por cobrar 17566 x360

comerciales)/(Ventas al crédito) X 312015
360

0.05629858 360 20.2674871

PPC 20 DIAS

ue la empresa
S EL IF DEL AÑO ANTERIOR
S EL VALOR DE LA M. AL 31/12/XX
Luego de aplicar dicha fórmula, se presenta el siguiente resultado de 47.35%, lo que significa que la
empresa está endeudada con capitales de terceros en un 47.35% y no tiene apalancamiento financiero.
 RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

DEUDA TOTAL DE ACTIVOS

(Totales 127035 0.47346 47.35% DESFAVORABLE

pasivos)/(Total de 268311
activos)

DTA<40%

gnifica que la
to financiero.
El ratio deuda patrimonio sale 89.92%, es decir, los pasivos representan el 89.92% del patrimonio, por
lo tanto, el mayor financiamiento de las inversiones es con el patrimonio de la empresa. El multiplicador
de capital es 1.90, es decir, por cada unidad monetaria de aporte de los socios de la empresa
(patrimonio), se generan 1.90 en inversiones (activos).
 RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

127,035.00 0.8992 89.92%

Deuda patrimonio= 141,276.00
Pasivos/Patrimonio

Multiplicador de capital= 268,311.00 1.90 SOLES

Activos/Patrimonio 141,276.00

trimonio, por
multiplicador
e la empresa
 RATIOS DE RENTABILIDAD

Luego de aplicar dicha fórmula, se presenta el siguiente resultado

empresa está generando utilidades de S/. 2.28 por cada 100 unidad
 ROA
(Resultado 6,128.00 0.02283917 2.28%
neto)/(Total de 268,311.00
activos)

senta el siguiente resultado de 2.28%, lo que significa que la

/. 2.28 por cada 100 unidades monetarias invertidas en activos.
Luego de aplicar dicha fórmula, se presenta el siguiente resultado de 4.34%, lo que significa que los socios
están generando utilidades de S/. 4.34 por cada 100 unidades monetarias invertidas.
 RATIOS RENTABILIDAD
ROE

(Resultado $6,128.00 4.34% 4.34%

neto)/(Total $141,276.00
patrimonio)

e los socios
WACC=Ke X E/(E+D) + Kd X (1- t) X
D/(E+D) CPPC

• Donde:
Es el costo del financiamiento total que u
• Ke (Cok)= costo del capital de accionistas.
el costo del aporte de los accionistas (Cok
• Kd = costo de la deuda de terceros (tasa de interés).
• T= tasa de impuesto a la renta.
• E= aporte de los accionistas.
• D= importe de la deuda con terceros.
• V= importe total (accionistas y terceros)

Luego de aplicar dicha fórmula, se observa que el resultado es de 16.03%, lo que significa que la empresa
tiene un costo de capital promedio ponderado de 16.03%, si desea conseguir capital para poder realizar
inversiones, ese sería el costo de dicho capital
financiamiento total que una empresa requiere para poder realizar inversiones, considerando
orte de los accionistas (Cok) y el costo del financiamiento de terceros (tasa de interés)

KE 0.17
KD 0.12
T 0.295
E 189,987.00
D 78,987.00
V 268,974.00

WACC ?
a empresa KE 0.17
realizar E/E+D 0.71
C1 0.12

KD 0.12
1-T 0.71
D 78,987.00
V 268,974.00

C2 0.02

WACC 14.492%