1. Que son las razones financieras ?

Los ratios financieros, también llamados razones

financieras, son cocientes que permiten comparar la situación financiera de la empresa con
valores óptimos o promedios del sector. Por tanto, no son más que una fracción en que el
numerador y denominador son partidas contables obtenidas de las cuentas anuales ; son
indicadores que se utilizan para medir o cuantificar la situación financiera de una empresa,
ya sea en su totalidad o en una unidad de ella.Estos indicadores reflejan el estado
financiero, el cual es una relación de cifras monetarias, que se enlazan con el funcionamiento
de un negocio o empresa y se presentan mediante un orden determinado
2. Cual es la importancia del cálculo de razones financieras en las empresas ? Con las razones
financieras, no sólo tendrás la posibilidad de diagnosticar sucesos pasados y su impacto en
el presente de la organización, sino también podrás permitirte hacer proyecciones a corto,
mediano o largo plazo con relación al futuro económico de la entidad. La importancia del
análisis financiero radica en que permite identificar los aspectos económicos y financieros
que muestran las condiciones en que opera la empresa con respecto al nivel de liquidez,
solvencia, endeudamiento, eficiencia, rendimiento y rentabilidad, facilitando la toma de
decisiones gerenciales. Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los
diferentes periodos contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el
comportamiento de esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a
corto, mediano y largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados.
3. Como se clasifican las razones financieras? Ahora bien, los estados
financieros, tal como comentamos, son la expresión numérica de una empresa, y utiliza
muchos ratios o razones financieras para medir la salud de las finanzas de la empresa.
¿Cuáles son las razones financieras más utilizadas? Algunos de los ratios que más se utilizan son
los siguientes:
Indicadores de Liquidez
La liquidez se define como la capacidad que tiene la organización de saldar las obligaciones que ha
adquirido a corto plazo a medida que éstas se vencen.
Se refiere no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino también a su habilidad para
convertir ciertos activos y pasivos corrientes en efectivo.
A continuación se describen los diferentes Indicadores de Liquidez que existen:

Indicador de Razón Corriente

La razón corriente indica cuál es la capacidad que tiene la empresa de cumplir con sus
obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo.
1. La división del activo corriente entre el pasivo corriente, permite saber cuántos activos
corrientes se tienen para cubrir o respaldar los pasivos exigibles a corto plazo.
2. Seleccionar 3 razones financieras e incluir ejemplo con planteamiento y resolución de cada
una
 3. En su opinión cuál de las razones financieras considera más relevante y porque ? Justifique
su respuesta

Indicador de Prueba Ácida

Muestra la capacidad que tiene la empresa de cancelar sus obligaciones corrientes, sin tener en
cuenta la venta de sus existencias, lo cual sería solo con los saldos de efectivo, el producido de las
cuentas por cobrar, las inversiones temporales y otros activos de fácil liquidación, que sea diferente
a los inventarios.

Indicador de Capital Neto de Trabajo

Permite evidenciar el monto de dinero que le quedaría a la empresa, luego de haber pagado los
pasivos de corto plazo.
Esto hace posible la toma de decisiones de inversión temporal por parte de la Gerencia.

CLASIFICACIÓN DE LAS RAZONES FINANCIERAS

Las razones financieras han sido clasificadas, para una mejor interpretación y análisis, de múltiples
maneras. Algunos autores prefieren otorgar mayor importancia a la
rentabilidad de la empresa
e
inician su estudio por los componentes que conforman esta variable continuando, por ejemplo, con
la explicación de los indicadores de
solvencia, liquidez y eficiencia
. Otros textos
plantean en
primer lugar la solvencia y después la rentabilidad y estabilidad, definiendo ésta
última
en la misma categoría de la eficiencia
. De la misma manera, existen cientos de razones o índices
que pueden calcularse con base en los estados financieros de un ente económico, pero no todos
son
importantes a la hora de diagnosticar una situación o evaluar un resultado. Por tales motivos, en
este
texto los diversos indicadores se han clasificado en cuatro grupos y sólo se explicarán aquellos de
uso más corriente y que posean una real importancia para los fines previstos en la obra y sus
usuarios.
Dichos grupos son:
1. Razones de liquidez
, que evalúan la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones
a corto plazo. Implica, por tanto, la habilidad para convertir activos en efectivo.
2. Razones de estructura de capital y solvencia
, que miden el grado en el cual la empresa ha
sido financiada mediante deudas.
3. Razones de actividad
, que establecen la efectividad con la que se están usando los recursos de
la empresa
4. Razones de rentabilidad
, que miden la eficiencia de la administración a través de los
rendimientos generados sobre las ventas y sobre la inversión
El procedimiento consiste en evaluar diferentes relaciones de una partida con otra
, o bien,
grupo de conceptos que integran el contenido de los estados financieros de una empresa a través
de
sus cocientes.
A su vez las podemos clasificar de acuerdo con la naturaleza de las cifras en:
Razones estáticas
Razones dinámicas
Razones estático
–
dinámico
Razones dinámico
–
estáticas
Razones estáticas
. Son las que expresan la relación que guardan partidas del Estado de Situación
Financiera, es decir, el numerador y el denominador, emanan o proceden de estados financieros
estáticos, como el balance general.
Clientes Estado de Situación Financiera
Acreedores Estado de Situación Financiera
Razones dinámicas.
Nos muestran la relación entre partidas que provienen del Estado de
Resultados, es decir, el numerador y denominador provienen de un estado financiero dinámico.
Utilidad Estado de Resultados

. Seleccionar 3 razones financieras e incluir ejemplo con planteamiento y resolución de cada

una :

Ejemplo 1 – Rotación de Inventario

RI = Costo de venta / Inventario promedio

Pensemos que una empresa de calzados comprende:

● Costo de venta: 535,000
● Inventarios: 180,000
● El resultado de la rotación de inventario es: 535,000 / 180,000 = 3 veces
● Interpretación de resultado: La empresa renueva sus inventarios 3 veces al año.
Ejemplo 2 – Rotación de Cuentas por Cobrar
RCC = Ventas anuales a crédito / Promedio de cuentas por cobrar

Supongamos que dos empresas tienen las ventas y cuentas por cobrar siguientes:

Rotación Empresa 1 Empresa 2

Ventas anuales 120,000 180,000
Cuentas por cobrar 20,000 15,000
Los resultados de la rotación de cobros son:

● En la empresa 1: 120,000 / 20,000 0 = 6 veces

● En la empresa 2: 180,000 / 15,000 = 12 veces
● Interpretación de resultado: La empresa 1, cobra seis 6 anualmente a sus clientes y la
empresa 2, 12 veces lo que indica que tiene una mejor rotación de cobro que la empresa 1.
Ejemplo 3 – Capital de trabajo
CNT = Activo corriente / pasivo corriente
En el caso de que la empresa estuviese en una situación donde debe pagar todas
sus deudas actuales en un corto plazo de tiempo, entonces le quedaría un
excedente de 3,000 euros.
●
● Activo corriente: 6,000.
● Pasivo corriente: 3,000.
 ● CNT: 6,000 – 3,000 = 3,000
Ejemplo 4 – Rotación de pagos
RP = Costo de ventas / cuentas por pagar
En este caso se ve expresado en veces, entonces tenemos a un fabricante de colchones que tiene
en su poder:
● Costo de ventas: 535,000
● Cuentas por pagar: 60,000
● Los resultados de la rotación serian: 535,000 / 60,000 = 9 veces (esto se redondea para un
numero más exacto)
Esto implica que se le debe pagar a los proveedores 9 veces al año. Si dividimos esta cantidad por
360 (la cantidad de días que existen en un año comercial) nos da 40 días, es decir cada cuanto
tiempo se debe hacer el pago.
Ejemplo 5 – Ciclo financiero
CF = Rotación de cobros + Rotación de inventarios – Rotación de pagos
El periodo que se demora una empresa en convertir los inventarios en dinero en efectivo debe ser
expresada en días:
● Ventas: 765,000
● Cuentas por cobrar: 156,000
● Rotación de cobros: 765,000 / 156,000 = 5 (esta es la cantidad de veces)
Para confirmar la cantidad de días se debe hacer la división de las veces entre los 360 días que
dura un año comercial. Esta ecuación nos daría como resultado 72 días, lo que puede definirse
como:
● 72 días de cobro.
● 120 días de inventario
● 40 días de pago.

. En su opinión cuál de las razones financieras considera más relevante y porque justifique su
respuesta

Razones financieras de liquidez o solvencia

Como su nombre alude, esta categoría de razones mide o determina la capacidad de la empresa
para hacer frente a sus compromisos o deudas de corto y largo plazo. Parte de la premisa de
conocer si los activos del negocio son suficientes para honrar compromisos o acreencias.
3 son las razones financieras que se agrupan en torno al módulo o categoría de solvencia:
A) Razón de liquidez, liquidez corriente o prueba ácida

Contrasta los activos circulantes de la empresa respecto a los pasivos a corto plazo y determina si
el negocio está en capacidad de hacer frente a las deudas de corto plazo, a partir de sus activos
corrientes: efectivo, cuentas por cobrar e inventarios.
Su fórmula es:
Razón de liquidez = Activo circulante/Pasivo circulante
El valor adecuado de este indicador es superior a 1 o cercano a 2.
Debemos evaluarlo de manera conjunta con otros indicadores, ya que podríamos concluir de
manera errada que la empresa reporta una excelente relación de liquidez, cuando su gestión está
plagada de inventarios de lenta rotación o cuentas por cobrar de difícil recuperación.
B) Razón rápida o prueba del súper ácido

Similar a la anterior, pero a diferencia de ella, la razón rápida mide la capacidad del negocio de
hacer frente a los compromisos a corto plazo, sin tener que recurrir a los inventarios.
Razón de súper ácido = (Activos circulantes – Inventarios) / Pasivo circulante
Una buena medida de este indicador es 1 o lo más cercano a 1.
C) Solvencia, razón Activo/Pasivo o prueba de solidez

Mide la capacidad de la empresa para hacer frente a todas sus deudas (de corto o largo plazo), a
partir del total de sus activos.
Prueba de Solidez = Total Activos/Total Pasivos
La práctica comúnmente aceptada es considerar adecuado al resultado de esta razón si el valor
está entre 2 y 3.
En mi opinión para mi esta es una de las razones más importantes porque se mide y se determina
cuál es la capacidad de la empresa, teniendo en mente la mejoría siempre de esta misma para
poder alcanzar las metas y los logros que queramos conllevar con nuestra empresa.

Bibliografías

https://blog.bind.com.mx/metodo-de-razones-financieras?hs_amp=true

https://www.webyempresas.com/9-ejemplos-de-razones-financieras/

https://www.rankia.co › blog › 3598...Razones financieras: liquidez, actividad y endeudamiento -

Rankia Colombia

https://finanzaspara.com › finanzas¿Qué son las razones financieras y para qué sirven?