AZAS S.A.

Balance de Situación Consolidad

(en miles de dolares)
Al 30 de diciembre 2021 y 2022

Activo:
Activo circulante:
Efectivo
Efectos y cuentas por cobrar, neto
Inventarios, neto
Gastos pagados por anticipado
Total activo circulante
Efectos y cuentas por cobrar a largo plazo
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto
Impuesto sobre la renta diferido
Derecho de marca, neto
Inmuebles disponibles para la venta
Activos Fijos
Otros activos
Activo total
Pasivo y Patrimonio
Pasivo circulante:
Préstamos bancarios
Otras obligaciones financieras
Bonos por pagar
Porción circulante de la deuda de L.P.
Cuentas por pagar
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar
Provisiones
Total pasivo circulante
Deuda a largo plazo, excluyendo la porción circulante
Bonos por pagar
Impuestos sobre la renta diferido
Pasivo a largo plazo
Total Pasivo
Patrimonio:
Acciones comunes emitidas y autorizadas
Acciones comunes tesorería
Acciones comunes en circulación
Capital adicionado pagado
Superávit por revaluación de activos
Reserva legal
Utilidades no distribuidas:
Ajuste por traducción Est.Fin. Entidades extra
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

ventas netas
costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de operación
Ventas y servicios
Promoción y Publicidad
Gastos generales y administrativos
Total de gastos de operación
UTILIDAD EN OPERACIÓN
Otros Gastos (ingresos):
Intereses sobre bonos y deudas
Diferencial cambiario sobre deudas
Diferencial cambiario cuentas comerciales
Amortización del derecho de marca
Miscelaneos,neto
Total Otros gastos, neto
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Impuesto sobre la renta:
Corriente
Diferido
Total Gastos sobre la renta
UTILIDAD NETA
tuación Consolidado
es de dolares)
embre 2021 y 2022
2022 2021

$ 90,000.00 $ 390,000.00
$ 11,000,000.00 $ 9,000,000.00
$ 8,700,000.00 $ 9,400,000.00
$ 110,000.00 $ 60,000.00
$ 19,900,000.00 $ 18,850,000.00
$ 60,000.00
$ 7,000,000.00 $ 9,000,000.00
$ 80,000.00 $ 130,000.00
$ 1,900,000.00 $ 1,700,000.00
 $ 1,700,000.00 $ -
$ 10,680,000.00 $ 10,890,000.00
$ 120,000.00 $ 290,000.00
$ 30,700,000.00 $ 30,030,000.00

$ 5,100,000.00 $ 6,500,000.00
$ 500,000.00 $ 800,000.00
$ 2,350,000.00
$ 1,500,000.00 $ 1,000,000.00
$ 4,900,000.00 $ 3,600,000.00
$ 1,500,000.00 $ 790,000.00
$ 440,000.00 $ 470,000.00
$ 13,940,000.00 $ 15,510,000.00
$ 500,000.00 $ 2,500,000.00
$ 4,090,000.00
$ 250,000.00 $ 500,000.00
$ 4,840,000.00 $ 3,000,000.00
$ 18,780,000.00 $ 18,510,000.00

$ 9,460,000.00 $ 2,330,000.00
-$ 20,000.00 -$ 50,000.00
$ 9,500,000.00 $ 2,300,000.00
$ 2,000,000.00
$ 600,000.00 $ 600,000.00
$ 600,000.00 $ 400,000.00
$ 1,200,000.00 $ 6,200,000.00
$ 80,000.00 $ 40,000.00
$ 11,920,000.00 $ 11,520,000.00
 $ 30,700,000.00 $ 30,030,000.00

2022 2021
$ 39,000,000.00 31,000,000.00
$ 29,000,000.00 $ 22,500,000.00
$ 10,000,000.00 $ 8,500,000.00

$ 2,000,000.00 $ 1,800,000.00
$ 980,000.00 $ 1,100,000.00
$ 3,300,000.00 $ 2,800,000.00
$ 6,280,000.00 $ 5,700,000.00
$ 3,720,000.00 $ 2,800,000.00

$ 1,200,000.00 $ 700,000.00
$ 450,000.00 $ 780,000.00
-$ 530,000.00 -$ 330,000.00
$ - $ 105,000.00
-$ 90,000.00 $ 3,700.00
$ 1,030,000.00 $ 1,258,700.00
$ 2,690,000.00 $ 1,541,300.00

$ 450,000.00 $ 300,000.00
-$ 35,000.00 $ 200,000.00
$ 415,000.00 $ 500,000.00
$ 2,275,000.00 $ 1,041,300.00
 Proyecto de inversion M1
Ingreso
1000
1000
1000
1000

VPN 5%

M1 -2000
$ 1,545.95 -$ 2,000.00

M2 -2000
$ 1,375.86 -$ 2,000.00

VPN 15%

M1 -2000
$ 854.98 -$ 2,000.00

M2 -2000
$ 1,005.78 -$ 2,000.00

TIR
TIR a
M1 -2000.00
34.90%

TIR b
M2 -2000
62.30%

Indicadores
Razon corriente
2021 2022
1.22 1.43

Activo Corriente
2021 2022
$18,850,000.00 $19,900,000.00

Pasivos Corrientes
2021 2022
$15,510,000.00 $13,940,000.00

Pruba Acida
 2021 2022
0.61 0.80

Activo Corriente
2021 2022
$18,850,000.00 $19,900,000.00

Inventarios Neto
2021 2022
$9,400,000.00 $8,700,000.00

Capital neto de trabajo

2021 2022
$3,340,000.00 $5,960,000.00

Activo Corriente
2021 2022
$18,850,000.00 $19,900,000.00

Pasivos Corrientes
2021 2022
$15,510,000.00 $13,940,000.00

NOMBRE
Endeudamiento Total
Endeudamiento Financiero
Carga Financiera
Cobertura de interes
Endeudamiento a Corto plazo
Razón de protección al Pasivo Total
Leverage
Leverage a corto plazo
Leverage Financiero

Costo Ventas
Rotacion INV 2021 29,000,000
Rotacion INV 2022 22,500,000
 Cuentas por cobrar 2021
Cuentas por cobrar 9,000,000

Ventas netas
Rotacion cartera 39,000,000

Indicador 2022
Rotación de Inventarios 3.2
Rotación de Cartera 3.9
Rotación de Activos 1.28

Patrimonio 2021
Patrimonio promedio 11,520,000

Activo total 2021

activo total promedio 30,030,000

Utilidad bruta
 Margen bruto 2022 10,000,000
Margen bruto 2021 8,500,000

Utilidad neta
Margen neto 2022 2,275,000
Margen neto 2021 1,041,300

Utilidad neta
Roe 2022 2,275,000
Roe 2021 1,041,300

Utilidad neta
Roa 2022 2,275,000
Roa 2021 1,041,300

Utilidad neta
Ebitda 2022 2,275,000
Ebitda 2021 1,041,300

Indicador 2022
Margen Bruto 25.64%
Margen Neto 5.83%
ROE 19.41%
ROA 7.49%
EBITDA 3,720,000
 Egreso
-2000

1000/(1+0.05) 1000/(1+0.05)^2
$ 952.38 $ 907.03

3000/(1+0.05) 200/(1+0.05)^2
$ 2,857.14 $ 181.41

1000/(1.15) 1000/(1+0.05)^2
$ 869.57 $ 756.14

3000/(1.15) 200/(1.15)^2
$ 2,608.70 $ 151.23

1000.00 1000.00

3000 200

Indicadores

Diferencia Por Años

0.21
 Pasivos Corrientes
2021 2022
$15,510,000.00 $13,940,000.00

Diferenci Por Años

$2,620,000.00

FORMULA VALOR EN
Total pasivo/Total Activo %
Obligaciones Fin/Ventas %
Gastos Financieros / Ventas %
Utilidad operacional Veces
PC / Total Pasivo %
Total patrimonio / Pasivo Total $
Total pasivo / Patrimonio $
Total PC / Patrimonio $
Pasivos con entidades Fin / Patrimonio $

Inv Promedio
9,050,000 3.20
9,400,000 2.39
 Cuentas por cobrar 2021
11,000,000 10,000,000.00

Cuentas por cobrar

10,000,000 3.90

2021 Cambio
2.39 0.81
3.44 0.46
1.03 +0.25

Patrimonio 2022
11,920,000 11,720,000

Activo total 2022

30,700,000 30,365,000

Ventas netas
 39,000,000 25.64
31,000,000 27.42

Ventas netas
39,000,000 5.83
31,000,000 3.36

Patrimonio promedio
11,720,000 19.41
11,520,000 9.04

activo total promedio

30,365,000 7.49
30,030,000 3.47

activo total promedio

30,365,000 7.49
30,030,000 3.47

2021 Cambio
27.42% -1.78%
3.36% 2.47%
9.04% 10.37%
3.47% 4.02%
2,905,000 815,000
Proyecto de inversion M2
Ingreso Egreso
3000 2000
200
200
200

1000/(1+0.05)^3 1000/(1+0.05)^4
$ 863.84 $ 822.70

200/(1+0.05)^3 200/(1+0.05)^4
$ 172.77 $ 164.54

1000/(1+0.05)^3 1000/(1+0.05)^4
$ 657.52 $ 571.75

200/(1.15)^3 200/(1.15)^4
$ 131.50 $ 114.35

1000.00 1000.00

200 200
 NUMERO
2022 2021
61.17% 61.64%
50.03% 35.74%
3.08% 29.03%
3.10 0.31
74.23% 83.79%
0.63 0.62
1.58 1.61
1.17 1.35
1.17 1.35