INFORME: N° 001-2024 D-CONTABILIDAD / CERVECERÍA SAN JUAN S.A.

Al : Sr. Gerente General de la empresa Cervecería San Juan S.A.

DE : CPC Nicoll Brijhet Ore Guevara
ASUNTO : Informe de Análisis financiero 2020 - 2019
FECHA : 16/01/2024
Mediante el siguiente informe con el debido respeto y por intermedio del presente, me dirijo a Ud. Para
saludarlo y a la vez remitirle a su persona el informe de los EE. FF de los periodos 2020 – 2019 con sus
respectivos rubros y con el detallado que presentare a continuación.
1. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Muestra la situación financiera de la empresa. Incluye todos los movimientos de ser registrados
contablemente, desde la fecha de constitución de la empresa hasta la fecha de su formulación, es decir,
muestra los bienes y derechos de la empresa, así como las obligaciones con los accionistas.

1.1. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

Este rubro representa aquellos medios de pago como dinero en efectivo, cheques, giros, entre otros, así
como los depósitos en instituciones financieras y otros equivalentes de efectivo, disponibles a
requerimiento del titular.
Este rubro representa el 8% del activo total en el año 2020 a comparación del año 2019 fue de 12%.
En el año 2020 este rubro se ha reducido respecto al año 2019 en 4% porque los saldos en cuentas
corrientes disminuyeron por el pago de sus obligaciones con terceros.
1.2. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
Este rubro representa los derechos de cobro a clientes que se derivan de las ventas de bienes y/o servicios
que realiza la empresa.
Este rubro representa en el año 2020 1% y en el año 2019 un 3%.
En el año 2020 este rubro se ha reducido en 2% respecto al 2019 porque hubo mayor cobro de facturas.
1.3. OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Este rubro representas los derechos exigibles de cobro por la empresa a terceras personas no relacionadas
distintas al trato comercial.
Este rubro representa el 1% de los activos totales.
1.4. CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS
Este rubro representa los derechos de cobro a entidades relacionadas para transacciones distintas a las
ventas.
En el año 2020 este rubro representa 58% del activo total a comparación del año 2019 que fue de 49%.
En este rubro podemos observar que hubo incremento por cobros de préstamos otorgados.
1.5. INVENTARIOS
Este rubro comprende todos los bienes mantenidos para la producción y venta de mercaderías, como las
mercaderías, productos terminados, productos en proceso, materia prima, materiales auxiliares, envases y
embalajes, suministros diversos e inventarios por recibir.
En el año 2020 este representa un 4% y en el año 2019 3%. Se puede observar que hubo incrementos de
lo antes mencionado excepto materia prima.
1.6. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE A TRAVES DE RESULTADOS
Este rubro representa los flujos de efectivo determinados y en los que se recuperara todo el pago
realizado por la entidad, excepto por las razones atribuibles a la solvencia del deudor. Comprende la
unión de cervecerías peruanas Backus y Johnston S.A.A
En el año 2020 este representa el 3% de activo total y el año 2019 un 4%. Esta disminución es debido a
cambios en el valor razonable.
1.7. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
Este rubro agrupa los bienes que posee la empresa para su proceso productivo tales como: terrenos,
edificios, maquinaria y equipo, muebles y enseres, unidades de transporte, equipos de cómputo, etc.
En el año 2020 este representa el 26% y en el año 2019 27% con una diferencia de 1% por la menor
inversión en el año analizado.
1.8. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Este rubro representa obligaciones que adquiere la empresa por la adquisición de bienes o servicios
recibidos que comprende: facturas por pagar y servicios recibidos y no facturados.
En el año 2020 este representa 3% y en el año 2019 7% de pasivo total. Esta reducción se origina por el
menor pago de materiales, suministros y prestación de servicios
1.9. CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS
Este rubro representa el importe a pagar por las obligaciones financieras como es el caso de los préstamos
que otorgan las entidades financieras.
Este rubro en el año 2020 representa 47% y en el año 2019 50% de los pasivos totales. Esta reducción se
dio por pagar a Cervecería Peruanas Backus & Johnson S.A.A (Compra de productos para la venta)
asimismo a la CIA Naviera Oriente S.A y la CIA Transportes 77 S.A (servicios de transporte de
productos para la venta, de transporte de materias primas y otros suministros para la producción y
consumo).
1.10. OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Este rubro representa la obligación distinta a la relación con los proveedores.
Este rubro representa en el año 2020 un 4% en el corto plazo y en el largo 3% mientras que en el año
2019 un 6% en el corto plazo y en largo plazo 3%. Esto se debe a la reducción de tributos, pasivos con el
personal, dividendos por pagar a terceros y al incremento de depósitos en garantía, remuneraciones y
diversos.
1.11. CAPITAL EMITIDO
Este rubro representa el valor total de las acciones que se lanza al mercado.
En el año 2020 y 2019 representan un 8% del total de pasivo y patrimonio. Esto debido a que se
mantuvieron las acciones o participaciones.
1.12. OTRAS RESERVAS DE CAPITAL
Este rubro representa los fondos que se reservan para usos con proyectos que presentan una inversión a
largo plazo.
En el año 2020 y 2019 representan un 2% del total de pasivo y patrimonio. Esto debido a las
capitalizaciones de ganancia por fusión- revaluación.

2. ESTADOS DE RESULTADOS
Este estado refleja la situación económica y muestran tanto los ingresos como los egresos que se realiza
dentro de un ente para obtener una utilidad final.
2.1. En el año 2020 los ingresos por ventas representan un importe de S/709,541.00 que corresponden a
las ventas de mercaderías durante el ejercicio analizado; de lo observado en relación al estado de flujo de
efectivo durante el periodo se ha cobrado el 100% de las ventas. Corresponden a las ventas de cervezas,
bebidas gaseosas y otros.
2.2. Los elementos más importantes son: el costo de ventas que tiene un importe total de S/275,304.00
que representa el 39%, del total de ventas netas. Lo cual representa el costo de adquisición de la mercadería
vendida en relación al estado de situación financiera, esto significa que aun han quedado saldos de
inventarios por venderse.
2.3. El segundo elemento más importante considerado fueron los Gastos de operación que tiene un
importe total de S/130,014.00 que representa el 18%, del total de ventas netas. Lo cual representan gastos
necesarios para la operación del negocio.
2.4. EL tercer elemento importante considerado fueron los Gastos por impuestos a las ganancias que tiene
un importe total de S/93,938.00 que representa el 13%, del total de ventas netas. El gasto por impuesto a las
ganancias comprende Impuesto corriente e Impuesto diferido.

3. ESTADO DE FLUJO Y EFECTIVO

Este estado muestra los cambios de efectivo y equivalentes de efectivo en un periodo determinado,
muestra movimientos, saldos de cobranza de pagos provenientes de las actividades de operación,
inversión y financiamiento. Los activos de operación corresponden a la actividad propia de la empresa.
 la actividad de inversión corresponde a la compra venta de activos fijos; y la activad de financiamiento
corresponde a los prestamos obtenidos y pagados durante el periodo.

3.1. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Muestran un saldo de 368155.00 que representa un 408% del total del flujo de efectivo de las actividades de
operación esto debido a que las cobranzas por venta de mercadería han sido mayores que el pago de
proveedores, sueldos, pago por servicios y pago del impuesto.
3.2. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Muestra un saldo efectivo neto generado por las actividades de inversión de S/118,657.00 esto significa que
en el periodo 2020 existe una menor inversión en la compra de propiedad planta y equipos (maquinaria,
equipo, obras en curso) así como la no inversión en actividades de cultivo y el aumento de préstamos
otorgados para capital de trabajo para las entidades relacionadas. Por lo tanto, generando déficit de caja en la
actividad de inversión.
3.3. ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO
Al final del periodo 2020 se obtuvo un saldo neto de S/280,460.00 esto significa que en el año analizado
hubo mayor financiamiento ya que se desembolsó las deudas por arrendamiento (BBV CONTINENTAL,
BANCO CREDITO DEL PERU Y RELSA PERU SA) y dividendos pagados a la junta obligatoria de
accionistas y directorio. Por lo tanto, generando déficit (pagos > cobros) en la caja de la actividad de
financiamiento.

4. RATIOS FINANCIEROS
4.1. Ratios De Liquidez
4.1.1. Prueba absoluta: Relaciona las partidas mas liquidas del activo corriente como (caja bancos y
valores negociables) y pasivo corriente.
equivalente en efecctivo 90222.00
¿ = =14 %=0.14
pasico corriente 660977.00
La empresa cervecería san juan en el año 2020 no cuenta con liquidez porque por cada S/100.00 de deuda,
solo puede cubrir el S/ 14 de manera inmediata, asi representando el 14%; ya que nuestra caja y bancos
(efectivos) es menor a nuestras deudas.

4.2. Ratios De Gestión o Actividad

4.2.1. Rotación de cuentas por cobrar: determina el numero de dias que demora en cobrar la empresa
Cuentas por cobrar 622978
¿ = =88 %=316.08
ventas 709541
La empresa Cervecería San juan cobro a sus clientes 0.88 veces al año (1 vez al año) esto quiere decir que la
empresa recupera los créditos otorgados cada 316 días aproximadamente.
4.2.2. Rotación de existencias: Determina el numero de veces en el periodo la empresa repone sus
existencias
costos de ventas 275304
¿ = =382 %=94.22
promedio existencias 72051
La empresa san juan en el año 2020 renueva cada 3,82 veces su existencia es decir productos terminados,
productos en proceso y, mercaderías o sea la empresa tiene una rotación de existencias cada 94 dias
aproximadamente.

4.3. Ratios de endeudamiento

4.3.1. Razón de endeudamiento de activo total: nos da una idea de qué porcentaje de las inversiones
totales a sido financiado por deudas a terceros
pasivo total 699491
¿ = =66 %=0.66
activo total 1062842

La empresa cervecería San Juan ha financiado sus

activos con 66% de capital de terceros y 34% con
capital propio de la empresa, en este sentido
mientras más alto sea dicho porcentaje la CIA tiene
una mayor parte de sus activos involucrados con
terceros; a comparación del año anterior que
nuestra financiación con capital propio fue de 24%.
4.3.2. Ratio de solvencia patrimonial:
P asivoT otal 699491
¿ = =193 %=1.93
P atrimonio N eto 363351
La empresa cervecera San Juan S.A, por cada S/100 de su patrimonio, tiene deudas de S/193 por lo que podemos
decir que la empresa se encuentra sobre endeudada y encuentre dificultades para acceder a un préstamo. Pero a
diferencia del año anterior redujimos nuestras deudas y esto es porque

4.4. Ratios de rentabilidad

4.4.1. Razón de rentabilidad del activo (ROA):
Ganancia Neta 214461
¿ = =20 %=0.20
Activos totales 1 062842

La empresa cervecera San Juan SA en el año 2020 por cada S/100 activos invertidos obtuvieron S/.20 de
ganancia neta esto se obtiene luego de gastos operativos, gastos financieros e impuestos.
4.4.2. Razón de rentabilidad neta
Ganancia Neta 214461
¿ = =30 %=0.30
Ventas Netas 709541
La utilidad neta de la empresa cervecería San Juan SA en el año 2020 representa el 30% de las ventas, lo
cual significa que la empresa tiene buena rentabilidad es decir por cada S/. 100 de ventas netas se tiene una
ganancia neta de S/. 30
4.4.3. Razón de rentabilidad de capital social
Utilidad Neta 214461
¿ = =254 %=2.54
Capital S oc ial 84406
La empresa cervecera San Juan SA por cada S/.100 de capital social invertido se obtiene una rentabilidad
o ganancia del accionista de S/.254 soles. Porque las ventas fueron mayores que los gastos