SESIÓN 15

MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
 MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
En el comercio internacional cada transacción comercial
puede ser susceptible de un medio de cobro diferente que
puede estar en función de la cuantía de la operación, el
plazo del cobro, tipo de cliente, el grado de relación que
existe entre el vendedor y el comprador, el país donde se
encuentra el comprador, etc.
Ninguna empresa que exporta regularmente y a varios países
utiliza siempre el mismo medio de cobro, por existir diferentes
condiciones en las operaciones del comercio internacional, en
donde los clientes importadores son de diferentes
nacionalidades.
También en la elección de un medio de pago
se debe tener en cuenta los siguientes
aspectos:
• Que le brinde seguridad, aunque implique
mayor costo
• Poder negociador de las partes (dispuestos a
asumir riesgos)
• El país del comprador (transacción comercial
sea accesible )
• Financiación sea viable para el cobro de la
operación comercial, etc
En toda transacción comercial internacional
(exportación e importación de mercaderías o
servicios), existe un riesgo en menor o mayor
grado, que puede ser el no pago o la no
entrega de mercaderías tal como fue
acordada en un contrato de compraventa
internacional (según el incoterm acordado),
debido a diferentes motivos (averías o daños
de mercaderías, no conformidad,
incumplimiento de ciertas obligaciones, etc).
Estos riesgos se pueden disminuir o
eliminar utilizando los medios de pago
internacionales, que son instrumentos
documentarios - bancarios
establecidos y conocidos en el ámbito
internacional, que garantizan el
cumplimiento de sus obligaciones y
derechos del vendedor, así como del
comprador derivado de la
venta(exportador) y compra (importador)
de bienes y servicios, para tal propósito
Los medios de pago
internacionales son instrumentos
bancarios que permiten cerrar
con éxito una negociación de
exportación, o importación de
bienes o servicios, y que a la vez
promueven nuevas oportunidades
de comercio.
Los medios de pago internacionales más
conocidos y utilizados son:
• Carta de crédito
• Cobranza documentaria
• Giros internacionales
• Órdenes de pago
• Cuentas corrientes en divisas
• Aval del exterior
• Garantía del exterior
• Otros
A. CARTA DE CREDITO:
Es un documento utilizado como instrumento
de pago, emitido por un Banco (Banco
Emisor), por cuenta de uno de sus clientes
(ordenante), por medio del cual autoriza a
otro banco (Banco Corresponsal) en el
exterior a cancelar a una persona natural o
jurídica (beneficiario) una cierta cantidad de
dinero, previo cumplimiento de determinados
requisitos indicados en la carta de crédito.
PARTES QUE INTERVIENEN EN UN PAGO
REALIZADO POR MEDIO DE UNA CARTA DE
CREDITO:
1. ORDENANTE:
Persona natural o jurídica (importador/comprador)
que solicita la apertura de la carta de crédito a un
Banco Comercial denominado Banco Emisor.

2. BENEFICIARIO:
Persona natural o jurídica (exportador/vendedor)
que debe cumplir estrictamente con los términos y
condiciones estipulados en la apertura de la carta
de crédito.
3. BANCO EMISOR:
Entidad financiera que abre o emite la carta de
crédito a solicitud del ordenante, de acuerdo a los
términos y condiciones requeridos por él en la
solicitud de apertura. Este banco se ubica en el país
del importador.
4. BANCO CORRESPONSAL:
Entidad financiera ubicada en el país del
exportador, quien recibe del exterior la carta de
crédito y tiene la responsabilidad de avisar o
confirmar al beneficiario la apertura de la carta de
crédito y pagarle al beneficiario el valor estipulado en
la carta de crédito.
PRECEDIMIENTO DE APERTURA O EMISION DE
UNA CARTA DE CREDITO POR PARTE DEL
IMPORTADOR:
El ordenante (importador) solicita a su Banco
(emisor) que expida un crédito documentario a favor
de un beneficiario (exportador), utilizando un
Banco en el exterior (corresponsal). Este
documento protocoliza el acuerdo previo entre las
partes; sin embargo, es el Banco emisor quien
verifica que el ordenante tenga el cupo y las
garantías suficientes para llevar a cabo la operación.
Es decisión del Banco emisor aprobar o rechazar la
apertura de la carta de crédito.
Una vez que el Banco corresponsal recibe
de parte del Banco emisor la carta de
crédito, le avisa o confirma al exportador,
para que proceda a embarcar la mercancía y
presentar los documentos de embarque al
Banco corresponsal que le avisó la emisión
de la carta de crédito. Este Banco se encarga
de revisar los términos y condiciones
establecidos en la carta de crédito para poder
proceder a su pago.
CLASES DE CARTA DE CREDITO:
1. CONFIRMADA:
Implica que el Banco emisor le solicita al Banco
corresponsal que añada su confirmación,
que significa que asuma la responsabilidad
frente al beneficiario de negociar, aceptar, o
efectuar el pago tan pronto sean
presentados los documentos que evidencien
el cumplimento de todas las condiciones
estipuladas en la carta de crédito
2. NO CONFIRMADA (AVISADA):
El Banco corresponsal no asume ningún
compromiso con el beneficiario, solo avisa o
notifica la existencia del crédito. En este caso el
exportador cuenta únicamente con la promesa del
Banco del importador (emisor).
3. REVOCABLE.
Establece que el crédito puede ser modificado o
cancelado por cualquiera de las partes
involucradas (ordenante, beneficiario, Banco
emisor o Banco corresponsal), sin previo aviso.
Por ser de alto riesgo para las partes y no ofrecer
seguridad es poco utilizada actualmente.
4. IRREVOCABLE.
La carta de crédito irrevocable da al vendedor una mayor
seguridad en el pago; al comprador le da seguridad del
negocio efectuado, ya que para modificarla o cancelarla es
necesario tener el consentimiento de todas las partes
involucradas; actualmente es la más utilizada.
5. ROTATIVA.
Este tipo de crédito permite al beneficiario disponer varias
veces del crédito hasta por la totalidad de su valor. En la
actualidad tiende a ser reemplazada por la carta de crédito
Stand By
6. TRANSFERIBLE:
Condición por medio de la cual el beneficiario (Exportador),
denominado primer beneficiario, puede ceder total o
parcialmente el crédito a uno o más beneficiarios,
denominados segundos beneficiarios, por única vez.
7. INTRANSFERIBLE.
Es aquella carta de crédito que no puede ser cedida por el
beneficiario a otro u otros beneficiarios.
8. A LA VISTA.
Este término es usado cuando se espera que el beneficiario
(exportador) reciba el pago tan pronto entregue los
documentos al Banco corresponsal para su verificación o
pago, y estos documentos cumplan con las condiciones
estipuladas en el crédito.
9. ACEPTACION:
Un crédito es de aceptación cuando existe un plazo
concedido por el vendedor al comprador, para efectuar el
pago a un plazo generalmente de 30, 60 o 90 días. Se
requiere que el beneficiario gire una letra de cambio al Banco
corresponsal en el momento de recibir los documentos.
10. CREDITOS BACK TO BACK (SUBSIDIARIOS)
Son aquellas que se abren a solicitud de un ordenante que a
su vez es beneficiario de otro crédito documentario el cual
aporta como garantía del que él está solicitando.
11. CREDITO CON CLAUSULA ROJA:
Son los que autorizan al Banco a efectuar el pago de
anticipos al beneficiario con la finalidad de que este vaya
adquiriendo las mercaderías o materias primas para la
fabricación de aquellos que son objeto de crédito
documentario.
12. CREDITO CON CLAUSULA VERDE:
Son similares a los de clausula roja, pero se exigen mayores
requisitos para efectos de anticipos
13. CARTA DE CREDITO STAND-BY:
Es una obligación irrevocable, independiente, documentaria
y vinculante para todas las partes, que emite un Banco
(emisor) a solicitud y por cuenta de su cliente para
garantizar a un tercero (beneficiario) el cumplimiento de
una obligación.
El manejo de las cartas de crédito stand-by se regula a nivel
internacional mediante reglas para stand by emitidas en
1999 por la cámara de comercio internacional CCI,
conocidas como international stand by practices ISP 98, las
cuales reflejan las practicas generalmente aceptadas, las
costumbres y usos de la carta de crédito stand by.
B. COBRANZA DOCUMENTARIA:
Es una forma de pago por medio del cual el
exportador (cedente) de mercadería solicita
los servicios de un Banco (remitente) para
que cobre una transacción de una venta,
entregándole los documentos originales
necesarios y las instrucciones de cobro. El
Banco cedente deberá utilizar un Banco
corresponsal (cobrador) al cual le enviará
los documentos citados para que este los
presente al girado (importador).
PARTES QUE INTERVIENEN EN LA
COBRANZA DOCUMENTARIA:
1. CEDENTE:
Persona natural o jurídica
(exportador/vendedor) que entrega las
especificaciones y condiciones con las cuales
deben entregarse los documentos a un
girado (importador/comprador), utilizando
para ello un Banco comercial denominado
Banco remitente.
2. GIRADO:
Persona natural o jurídica,
(importador/comprador) que recibe los
documentos del Banco encargado del
cobro y paga el valor de la compra. El
Banco solo entrega los documentos,
siempre y cuando el importador cumpla
con los términos y condiciones
estipulados por el cedente
(exportador/vendedor).
3. BANCO REMITENTE:
Entidad financiera que recibe los documentos
de la exportación y las instrucciones de cobro
del cedente (E/V). Este Banco se ubica en el
país del exportador.

4. BANCO ENCARGADO DEL COBRO:

Entidad financiera ubicada en el país del
importador que recibe del exterior los
documentos y las instrucciones para el cobro.
TIPOS DE COBRANZA DOCUMENTARIA:
1. COBRANZA DOCUMENTARIA A LA
VISTA:
Esta cobranza consiste en que una vez
embarcada la mercancía el cedente
(exportador) entrega los documentos de la
exportación a un Banco cedente en su
país. Este Banco envía los documentos y las
instrucciones de cobro al Banco cobrador en
el país del importador.
El Banco cobrador avisa al girado
(importador) que existen unos documentos
a su nombre y que una vez reciba el pago
inmediatamente le serán entregados los
documentos, tal como se ilustra a
continuación.
2. COBRANZA DOCUMENTARIA POR
ACEPTACION:
La cobranza por aceptación consiste
en que:
1. El cedente y el girado acuerdan un
plazo de tiempo determinado para
el pago, condición que queda
establecida en una letra de cambio.
2. Una vez acordado el plazo, el cedente
embarca la mercancía y entrega los
documentos de la exportación junto
con una letra de cambio, debidamente
diligenciada por el exportador, al Banco
cobrador en el país del importador.
3. El Banco cobrador se encargará de avisar
al girado que existen unos documentos a
su nombre y que una vez acepte la letra
de cambio con su firma recibirá los
documentos para la nacionalización de la
mercancía
 FLUJO DE COBRANZA DOCUMENTARIA POR ACEPTACION

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