INTERÉS SIMPLE

OBJETIVOS:
Al término esta unidad, tú estarás capacitado para:
1.- Calcular el interés simple y el interés compuesto de un
préstamo o depósito.
2.- Calcular el monto de un préstamo a interés simple y a
interés compuesto
3.- Determinar el tiempo de uso del dinero, como la fecha de
vencimiento de una
obligación
4.- Transformar la tasa de interés de un período a otro, a
interés simple y a interés
compuesto.

HECTOR ADRIAN NUÑEZ MANCILLA

ING. ADMINISTRACION DE EMPRESAS

DOCENTE TECNICO PROFESIONAL
LICENCIADO EDUCACIÓN SUPERIOR
POST- TITULO INNOVACIÓN Y CREATIVIDAD EDUCATIVA
POST - TITULO EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DOCENTE AREA ADMINISTRACION EMPRESAS
 Introducción
• En la empresa como en la
vida personal,
constantemente se deben
tomar decisiones,
relaciones relacionadas
con el hacer o el dejar de
hacer, para tomar una
decisión de tal modo que la
elección del curso de
acción, sea el correcto
 Matemáticas Financieras
• Constituyen un
conjunto de
herramientas, de
métodos y
procedimientos que
ayudan a la toma de
decisiones, en
materia de obtención
y uso de dinero.
 1.1 Supuestos básicos de la
matemáticas financiera
• Al enfrentarnos a
cualquier problema
financiero, el tomador
de decisiones deberá
tener presente los
siguientes supuestos:
1.- Costo de
Oportunidad
2.- Valor del dinero en
el tiempo
 Costo de Oportunidad
• El problema de decisión, consiste en que para lograr un
determinado objetivo, existen varios cursos de acción alternativos,
cada uno de ellos tienen sus beneficios y costos. El tomador de
decisiones deberá elegir aquel curso de acción que le permita
obtener mayores beneficios netos (ingresos menos costos). Estos
beneficios y costos pueden corresponder a aspectos cuantitativos (
intereses ganados o pagados), como cualitativos (agilidad en la
tramitación, calidad en la atención, etc.). El problema de estos
últimos, es que son altamente subjetivos.
 Por ejemplo:
• Una persona desea comprar un televisor. No tiene el dinero
necesario para comprarlo al contado, por tal motivo tiene dos
alternativas:
a.- Juntar el dinero, para que en una fecha futura compre el televisor
pagándolo al contado (inclusive puede obtener un rebaja en el
precio).
b.- Comprar hoy el televisor a crédito, pagando cuotas mensuales
durante cierto tiempo.
Si se decide por la alternativa b, es decir, comprar al crédito el
televisor, el beneficio será usar y gozar el aparato inmediatamente.
El costo será pagar más dinero por el televisor dado por los
intereses que genera el crédito y también por no tener la posibilidad
de una rebaja en el precio del producto. La alternativa a) también
tiene sus beneficios y costos !Identifíquelos! ).
 1.1.2 Valor del Dinero en el
Tiempo.
• En la práctica, siempre es posible invertir el dinero, ya sea en un
banco, en fondos mutuos o inclusive prestárselo a algún amigo. En
cualquiera de los casos el dinero podrá generar mas dinero (
intereses), lo que lleva a concluir que EL DINERO TIENE
DISTINTO VALOR EN EL TIEMPO, o que UN PESO HOY TIENE
MAYOR VALOR A UN PESO DE MAÑANA.
• Si observamos la gráfica siguiente:
• Esta puede representar dos cuotas de $ 100 cada una, la primera
vence el día de hoy ( o tiempo 0) y la segunda vence al cabo de 1
mes.
• En la presente situación, los $ 100 a pagar hoy tienen un mayor
valor que los $ 100 a pagar dentro de 1 mes. Esto debido a que los
$ 100 de hoy se pueden invertir a una determinada tasa de interés o
de rentabilidad (por ejemplo 2% mensual). Durante el
• periodo de 1 mes dicha inversión generaría una ganancia de $ 2,
transformando los $ 100 hoy a $ 102 al cabo de 1 mes, es decir , los
$ 100 hoy no valen $ 100 mañana sino $ 102, en otras palabras UN
PESO HOY ES MAYOR A UN PESO DE MAÑANA.
• En este momento tú podrías pensar que el dinero tiene distinto valor
en el tiempo, producto del proceso inflacionario que pueda existir
en un país. Y estarías pensando correctamente.
• Es decir ,si hoy con $ 100 puedes comprar
un chocolate, ¿dentro de cinco años con
los mismos $ 100 podrás comprar también
un chocolate con las mismas
características.?
• Como te has podido dar cuenta ambos
supuestos están estrechamente
relacionados
 Interés Simple
Al dinero prestado se le conoce como:
•Capital (C)
•Valor actual (VA)
•Valor presente (VP)
•Principal (P)
 Interés Simple
Al dinero que se tiene que devolver al final se le
conoce como:
•Monto (M)
•Valor futuro o valor final (VF)
•Futuro (F)
 Interés
El interés “I” no es otra cosa que la diferencia entre
lo que se tiene que devolver al final menos lo que se
nos dio al comienzo, es decir :

I=M–C
 1.2 INTERESES
• Supón que tienes en tu poder cierta cantidad de dinero, supongamos
$100.000. A este dinero le puedes dar muchos usos, gastarlo o invertirlo.
Cuando hablamos de invertirlo, estamos diciendo de usarlo en algo, de tal
modo, de obtener alguna ganancia por ello. Si lo invertimos en un depósito
bancario a 30 días. En este caso, el banco usará tú dinero, se constituirá en
un deudor, y tu serás el acreedor. El banco por usar dinero ajeno (tú dinero
), deberá pagar cierta cantidad de dinero, llamado renta o intereses.
• Supongamos que la ganancia, renta o intereses que genera el deposito por
30 días es de $ 1.000.
 1.2.1 CONCEPTO DE
INTERÉS
• Entenderemos por interés (I):
1. Desde el punto de vista del deudor, la renta que se debe pagar
por el uso del dinero tomado en préstamo.
2. Y desde el punto de vista del acreedor, la renta que se tiene
derecho a cobrar cuando se presta dinero.

• En otra palabras, se entiende como el costo del dinero. Es lo

que el deudor debe sacrificar por usar dinero ajeno.

• Quien pide prestado $ C hoy, debe devolver mañana $ ( C + I ),

donde I es el interés en pesos ( o cualquier otra unidad monetaria ).
• Quien presta $ C hoy, tiene derecho mañana a la devolución de $ (
C+I)
 1.2.2 FACTORES QUE
DETERMINAN LA CUANTÍA DEL
INTERÉS.
1. CAPITAL O PRINCIPAL ( C ) : Suma de dinero originalmente
prestado o pedido en préstamo, en el ejemplo $ 100.000.
2. TIEMPO ( t ): Es el número de unidades de tiempo para el cual se
calculan los intereses. En la bibliografía existente, generalmente, la
unidad de tiempo es anual. Pero también puede ser mensual,
semestral, etc. En el ejemplo, el tiempo es de 30 días.
3. TASA DE INTERÉS ( i ): Es el interés por unidad de tiempo,
expresado como tanto por ciento (%) o tanto por uno del
capital.(Generalmente las tasas se expresan en términos
mensuales o anuales).
• La relación entre estos tres factores mencionados ( C, t ,
i ), y el Interés ( I ), es siempre directa. Por ejemplo,
mientras mayor sea el capital invertido, mayor será el
interés que genere ( para una misma tasa de interés y
tiempo).
• Para realizar los cálculos siempre la tasa de interés
debe utilizarse en tanto por uno, es decir, la tasa dividida
por 100. Por ejemplos la tasa de interés es del 2%, se
debe utilizar 2 / 100 = 0,02.
4.- MODALIDAD DEL INTERÉS
• La cuantía del interés va a depender si la operación es a interés simple o a
interés compuesto. Estas son dos modalidades de cálculo que se
diferencian en la base de aplicación de la tasa de interés.
• Interés Simple: En este método, la base de cálculo corresponde al capital
inicial otorgado en préstamo. Los intereses que se generan no se
transforman en capital, por tal motivo, los intereses resultantes para los
distintos periodos de tiempo son iguales:
• Por ejemplo, si depositas $ 200.000 al 10 % anual, durante un periodo de 3
años.
 Explicación:
• Durante el primer año los $ 200.000 generan intereses por $20.000.
Para el segundo año, el capital que sirve de base sigue siendo los
$200.000, por lo tanto el interés resultante es de $ 20.000, igual que en
el primer período. Para el tercer año ocurre lo mismo (C = $ 200.000, I
=$20.000). En otras palabras, el interés que se genera para un período
de tiempo, en este caso, un año, se obtiene de multiplicar el capital
relevante por la tasa de interés (expresada en tanto por uno).
 INTERES SIMPLE

Clasificación del interés simple

Interés simple comercial:
360 días al año, 180 días al semestre, 90
días al trimestre, 30 días al mes

Interés simple exacto:

365 días al año
 1.2.3 OPERACIONES A INTERÉS
SIMPLE
• En esta modalidad de interés, mientras no varíe el capital pendiente
de pago, durante el periodo de aplicación de la tasa de interés, el
interés que se devengue por “unidad de tiempo”, en ese periodo,
será siempre el mismo.
• Si recuerdas en el ejemplo anterior, el capital solicitado en préstamo
era de $200.000, la tasa de interés aplicada para un periodo de un
año era de un 10 % y el tiempo de uso del dinero, 3 años.
DATOS
• C = $ 200.000
• i = 10% anual
• t = 3 años
• Por lo tanto, si se quiere determinar el interés acumulado para n periodos,
el interés que genere el capital, para un periodo ( C x i ), se debe
multiplicar por el número de periodos ( n)

• Aplicando la fórmula en el problema. Si deseamos invertir el capital por un

periodo de tres años, el interés resultante ascendería a :
• I = 200.000 x 3 x 0,10
• I = $ 60.000
 La presente fórmula
• Nos permite determinar el interés acumulado para cualquier tiempo.
Pero además, conociendo el interés acumulado es posible
determinar:
a) El tiempo necesario para generar dicho interés (conociendo el
capital y la tasa de interés pactada );
b) La tasa de interés necesaria para generar dicho interés (
conociendo capital y número de periodos de uso del dinero);
c) El capital o principal necesario para generar dicho interés (
conociendo i y n).
 Debes tener presente, que
• Siempre el tiempo de la tasa de interés debe coincidir con el tiempo que
indica n. Es decir, si la tasa de interés es anual, los periodos de uso del
dinero (n) deben ser anuales. Si i es mensual, n debe ser también
mensual.
• Si te enfrentas a un problema en que la tasa de interés pactada es anual y
el tiempo del uso del dinero esta dado en términos mensuales, por ejemplo
i = 10% anual, y el tiempo de uso del dinero es de 6 meses. Tienes dos
alternativas para trabajar:
1. Operar con i en forma anual, y transformar el tiempo a año, es decir, 0,5
año (6 / 12 ).
2. Operar con los n en forma mensual ( 6), y transformar i a mensual. (tema
tratado más adelante).
FRACCIONAMIENTO DE LA TASA
DE INTERES
 Ejercicio 1.1

• De la fórmula planteada anterior ( I = C x n

x i ), obtén las fórmulas necesarias para
calcular n, i y C .
 PRUEBA Nº 1
• Juan Pérez solicita en préstamo $ 300.000 a una tasa de interés del 2,2%
mensual.
a.- Determina el interés acumulado para un periodo de:
1.- 3 meses
2.- 9 meses
3.- 2 años
4.- 2 años y 5 meses.

b.- Determina el interés acumulado para un año, si la tasa de interés es de un

6 % semestral.
c.- ¿ Qué cantidad de dinero deberá invertir para que en un lapso de 10
meses, se genere un interés de $ 18.000 con una tasa del 4% mensual?
d.- ¿Cuál deberá ser la tasa de interés mensual para que en un plazo de 2
años, el interés resultante sea la cuarta parte del capital inicial.
e.- Determina el interés que genera la obligación durante el 5º mes.
 1.2.3.2 MONTO A INTERÉS
SIMPLE.
• Tomando el ejemplo inicial, la cantidad de dinero que tu retiras del banco al cabo de
un mes, es decir, el dinero depositado ( C ) más los intereses ( I ) generados
durante ese mes, ósea, $ 101.000, recibe el nombre de Monto de un capital o deuda.
• Por lo tanto, el monto de una deuda ( M ) a una fecha dada, corresponde al
capital inicial más los intereses acumulados a esa fecha, es decir:
• M=C+I
• Como el interés, según método de interés simple, se obtiene a través de la fórmula:
• I=Cxixn
• Si reemplazamos la fórmula de interés en la fórmula de monto:
• M = C + C x i x n / Factorizando por C
M=C(1+ixn)
donde.
• M = Monto a interés simple
• C = Capital inicial
• n = Número de periodos de uso del dinero
(Determinado por el tiempo que indica la
tasa de interés)
• i = Tasa de interés
 Ejemplo:
• Un préstamo de $ 300.000, a una tasa de interés del 2,2% mensual. Si
te piden que determines el monto a un año.
• Te están solicitando que al capital inicial le agregas los intereses que
genera ese capital durante el periodo de un año (12 meses).
• El interés para un año lo obtenemos de la siguiente manera:
• I = 300.000 x 0.022 x 12 = $ 79.200
• Si al capital de $ 300.000 le sumamos los intereses acumulados por un
año ($79.200), obtenemos un monto de $ 379.200.
• Aplicando la fórmula de monto a interés simple:
• M=C(1+nxi)
• M = $ 300.000 ( 1 + 0,022 x 12 )
• M = $ 379.200
Ejercicio 1.2:
Del mismo problema anterior, calcula el monto a interés simple para 6 meses, 6
años y 3 años y dos meses.
 Ejercicio 1.3:

• De la misma forma en que despejaste n, i y C, en la

fórmula de interés simple, despeja dichas variables,
usando la fórmula de monto a interés simple.

• Respuesta:
• M=C(1+ixn)
• Despeje de C C=M/(1+ixn)
• Despeje de n n=(M/C-1)/i
• Despeje de i i=(M/C-1)/n
 PRUEBA Nº 2

1. Se deposita en un banco $ 400.000 a una tasa de interés del 12 %

anual, durante un periodo de 3 años.
A.- Determina la cantidad de dinero que se retirará al final del periodo.
B.- Determina la cantidad de dinero que se retirará al cabo de 5 meses,
si en esa fecha se cierra la cuenta.
C.- ¿Cuánto dinero se deberá depositar, para que en un periodo de 18
meses se acumule un monto de $ 500.000
D.- ¿Qué tasa de interés deberá aplicarse al préstamo para que el
monto sea un 25% superior al capital inicial?.
E.- ¿Cuánto tiempo deberá mantenerse el dinero depositado para que
se pueda retirar $450.000 y dejar en la cuenta el 50% del capital
depositado.