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    14.flujo de Caja

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    El documento trata sobre un tema de la asignatura Formulación y Evaluación de Proyectos sobre flujo de caja. Explica conceptos como elaborar un flujo de caja proyectado, incluyendo ingresos, egresos y saldos; analizar costos, punto de equilibrio y fijación de precios; y presenta un ejemplo de flujo de fondos con financiamiento para un proyecto a lo largo de varios años.

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    El documento trata sobre un tema de la asignatura Formulación y Evaluación de Proyectos sobre flujo de caja. Explica conceptos como elaborar un flujo de caja proyectado, incluyendo ingresos, egresos y saldos; analizar costos, punto de equilibrio y fijación de precios; y presenta un ejemplo de flujo de fondos con financiamiento para un proyecto a lo largo de varios años.

    Descripción original:

    Flujo de Caja

    Título original

    14.Flujo de Caja

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    El documento trata sobre un tema de la asignatura Formulación y Evaluación de Proyectos sobre flujo de caja. Explica conceptos como elaborar un flujo de caja proyectado, incluyendo ingresos, egresos y saldos; analizar costos, punto de equilibrio y fijación de precios; y presenta un ejemplo de flujo de fondos con financiamiento para un proyecto a lo largo de varios años.

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    14.flujo de Caja

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    El documento trata sobre un tema de la asignatura Formulación y Evaluación de Proyectos sobre flujo de caja. Explica conceptos como elaborar un flujo de caja proyectado, incluyendo ingresos, egresos y saldos; analizar costos, punto de equilibrio y fijación de precios; y presenta un ejemplo de flujo de fondos con financiamiento para un proyecto a lo largo de varios años.

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    de 21

    Facultad: Ing.

    Industrial y Mecánica

    Carrera: Ingeniería de Minas


    Dpto. Académico: Ingeniería de Minas

    Asignatura: Formulación y Evaluación de


    Proyectos
    Profesor: Ing. Alex Tamayo Cuellar MBA
    Periodo: 2018-II.

    TEMA: 14. Flujo de Caja


    Temas Tratados
     ANALISIS DE COSTOS
     CLASIFICACIONES DE COSTOS
     OTRAS CLASIFICACIONES
     EJEMPLOS DE COSTOS
     PUNTO DE EQUILIBRIO ECONÓMICO
     EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO
     PUNTO DE EQUILIBRIO - ESQUEMA GRÁFICO
     PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO
     FIJACIÓN DE PRECIOS
     EL PRECIO DE COSTE
     POLITICA COMERCIAL DE LA EMPRESA
     TIPO DE PRODUCTO
     LA INFLUENCIA DE LA COMPETENCIA
     EL MAQUILLAJE EN LOS PRECIOS DE IMPACTO VISUAL

     ESTRATEGIA DE FIJACIÓN DE PRECIOS


     PROCEDIMIENTOS PARA LA FIJACIÓN DE
    PRECIOS
    Objetivo General
    Al final de la sesión el estudiante deberá
    comprender que es el análisis de costos, punto de
    equilibrio y fijación de precios.
    Objetivos Específicos
    Conocer a detalle los conceptos del análisis de
    costos, cuando se usa el punto de equilibrio y como
    utilizarlo y saber cuando fijar los precios en el mercado
    competitivo.
    Temas a Tratar

     Elaborar Un Flujo De Caja


     Ingresos Y Egresos
     Estructura Del Flujo De Caja Del Proyecto
     Flujo De Fondos Del Proyecto
     Flujo De Fondos Con Financiamiento
     Un Ejemplo De La Presentación Del Flujo De Fondos
    En Forma Gráfica
     Este Flujo Se Puede Convertir En Flujo Neto, Como Se
    Muestra A Continuación.
     Trabajo Grupal:
     Actividad De Cierre
     Resumen Cierre
    Elaborar un Flujo de Caja
    El Flujo de Caja es un informe financiero que
    muestra los flujos de ingreso y egreso de efectivo
    que ha obtenido una empresa.
    Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de
    facturas, cobro de préstamos, cobro de intereses,
    préstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc.
    Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de
    facturas, pago de impuestos, pago de sueldos,
    pago de préstamos, pago de intereses, pago de
    servicios de agua o luz, etc.
    Elaborar un Flujo de Caja
    La diferencia entre los ingresos y los egresos de
    efectivo se le conoce como saldo, el cual puede
    ser favorable (cuando los ingresos son mayores
    que los egresos) o desfavorable (cuando los
    egresos son mayores que los ingresos).
    A diferencia del Estado o la Cuenta de
    Resultados, el Flujo de Caja muestra lo que
    realmente sale o ingresa en efectivo a “caja”
    como, por ejemplo, los cobros de una venta que
    realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de
    Caja, el término ganancia o pérdida no se utiliza.
    La importancia del Flujo de Caja es que éste nos permite conocer la
    liquidez de la empresa, es decir, conocer con cuánto de dinero en
    efectivo se cuenta, de modo que, con dicha información podamos
    tomamos decisiones tales como:

    • Cuánto podemos comprar de mercadería.


    • Si es posible comprar al contado o es necesario o preferible
    solicitar crédito.
    • Si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible
    otorgar créditos.
    • Si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es
    necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento.
    • Si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder
    invertirlo, por ejemplo, al adquirir nueva maquinaria.
    • Si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una
    eventual oportunidad de inversión.
    Pagos a proveedores comerciales
    INGRESOS
    Pago de remuneraciones y
    beneficios
    Ventas al contado
    Pago de Servicios a Terceros

    Cobranzas de ventas al
    crédito Pago de impuestos

    Pago de otros costos fijos


    Ventas de Activos fijos

    Pago por la compra de activos fijos


    Prestamos de Accionistas
    Amortización de Créditos de
    accionistas
    Prestamos de Instituciones
    Financieras, entre otros.
    Amortización de créditos bancarios

    EGRESOS
    Estructura del Flujo de Caja
    del Proyecto
    Año Año Año Año
    0 1 2 … n
    Ingresos
    Egresos
    Flujo de Caja Neto
    Flujo de Caja Neto Acumulado

    10
    Flujo de Fondos del Proyecto
    0 1 2 3 4 5
    Ingresos 100,0 150,0 225,0 225,0 225,0

    Egresos de Operación -11,0 -13,5 -17,3 -17,3 -17,3


    Costos Operativos -5,0 -7,5 -11,3 -11,3 -11,3
    Costos de Administración -4,0 -4,0 -4,0 -4,0 -4,0
    Costos de Mantenimiento -2,0 -2,0 -2,0 -2,0 -2,0

    Ingresos Netos 89,0 136,5 207,8 207,8 207,8


    Costos de Inversión
    Obra -150,0
    Maquinarias -25,0
    Capital de trabajo -5,0
    Flujo de Fondos Neto -180,0 89,0 136,5 207,8 207,8 207,8
    Flujo de Fondos Neto
    Acumulado -180,0 -91,0 45,5 253,3 461,0 11668,8
    Flujo de Fondos con Financiamiento
    0 1 2 3 4 5
    Ingresos 100,0 150,0 225,0 225,0 225,0
    Egresos de Operación -29,0 -27,9 -28,1 -24,5 -20,9
    Costos Operativos -5,0 -7,5 -11,3 -11,3 -11,3
    Costos de Administración -4,0 -4,0 -4,0 -4,0 -4,0
    Costos de Mantenimiento -2,0 -2,0 -2,0 -2,0 -2,0
    Intereses -18,0 -14,4 -10,8 -7,2 -3,6

    Ingresos Corrientes Netos 71,0 122,1 197,0 200,6 204,2

    Prestamo Otorgado 180,0 -36,0 -36,0 -36,0 -36,0 -36,0


    Obra -150,0
    Maquinarias -25,0
    Capital de trabajo -5,0
    Flujo de Fondos Neto 0,0 35,0 86,1 161,0 164,6 168,2
    12
    Flujo de Fondos Neto Acumulado 0,0 35,0 121,1 282,1 446,6 614,8
    UN EJEMPLO DE LA PRESENTACIÓN DEL FLUJO DE FONDOS EN FORMA
    GRÁFICA

    570.000

    500.000
    270.000 270.000 270.000

    200.000

    0 1 2 3 4 T-1 T

    110.000 110.000 110.000 110.000


    460.000

    1.200.000
    Este flujo se puede convertir en flujo neto, como se muestra a
    continuación:

    460.000
    160.000
    160.000
    160.000 160.000

    Año

    0 1 T-1
    2 3 4 T

    260.000

    700.000
    Trabajo Grupal:
    Elaborar un Flujo de Caja Proyectado
    Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:
    • Proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo:
    90000, abril: 92000.
    • Proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero:
    51000, marzo: 50000, abril: 52000.
    • Las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días.
    • Las compras se realizan al contado.
    • Se obtiene un préstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar
    en cuotas de 5000 mensuales.
    • Los gastos de administración y ventas son el 20% de las
    proyecciones de ventas.
    • Proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710,
    marzo: 3260, abril: 2870.
    En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto
    de cuentas por cobrar (esto debido a que el total
    de las ventas no se cobran el mismo mes en que
    se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en
    que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al
    elaborar un Flujo de Caja, como ya hemos
    mencionado, debemos registrar el efectivo que
    realmente ingresa a o sale de la empresa):
    Presupuesto de cuentas por cobrar

    enero febrero marzo abril

    Ventas al contado (40%) 34000 35200 36000 36800

    Ventas al crédito a 30 días(60%) 51000 52800 54000

    TOTAL VENTAS 34000 86200 88800 90800


    Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de
    efectivo)
    enero febrero marzo abril
    INGRESO DE EFECTIVO
    Cuentas por cobrar 34000 86200 88800 90800
    Préstamos 40000

    TOTAL INGRESO EN EFECTIVO 74000 86200 88800 90800

    EGRESO DE EFECTIVO
    Cuentas por pagar 47000 51000 50000 52000
    Gastos de adm. y de ventas 17000 17600 18000 18400
    Pago de impuestos 3080 2710 3260 2870

    TOTAL EGRESO EN EFECTIVO 67080 71310 71260 73270

    FLUJO NETO ECONÓMICO 6920 14890 17540 17530

    Servicio de la deuda 5000 5000 5000 5000

    FLUJO NETO FINANCIERO 1920 9890 12540 12530


    Actividad de cierre
    Srs. Estudiantes deben realizar un
    Resumen Claro conciso y corto, como
    para que su mejor amigo que no ha
    venido a clase con solo leerlo pueda
    entender en lo que consistió esta
    unidad.
    Así mismo contesten las preguntas que
    siempre las saben hacer:
    ¿Cómo he entendido esta clase?

    ¿En que me sirve?

    ¿Para mi formación como lo puedo


    usar?
    Resumen Cierre

     Elaborar Un Flujo De Caja


     Ingresos Y Egresos
     Estructura Del Flujo De Caja Del Proyecto
     Flujo De Fondos Del Proyecto
     Flujo De Fondos Con Financiamiento
     Un Ejemplo De La Presentación Del Flujo De Fondos
    En Forma Gráfica
     Este Flujo Se Puede Convertir En Flujo Neto, Como Se
    Muestra A Continuación.
     Trabajo Grupal:
     Actividad De Cierre
     Resumen Cierre

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