CANI - VC - Operaciones Bancarias y Financiamiento de Comercio Exterior - 2016.1
CANI - VC - Operaciones Bancarias y Financiamiento de Comercio Exterior - 2016.1
CANI - VC - Operaciones Bancarias y Financiamiento de Comercio Exterior - 2016.1
Comercio Exterior
Carrera de Administración de Negocios Internacionales
IV ciclo
Sesión 1
El Crédito
Es un sistema,
mediante el cual una
persona o entidad
Es la acción de asume un compromiso
comprar ahora y de pago futuro (deudor)
pagar en una por la aceptación de un
fecha futura. bien o servicio ante otra
persona o entidad
(acreedor)
Créditos_Indirectos:
Créditos_Directos:
- Son operaciones donde la institución
- Son aquellas operaciones crediticias
financiera garantiza a su cliente ante un
que implican trasladar fondos de la
tercero.
institución financiera a su cliente. - No hay desembolso de dinero de manera
- Operaciones que son registradas por la
cierta ni inmediata, quizá a futuro.
empresa como obligaciones en las - Se deberán considerar las líneas de crédito
diferentes cuentas del pasivo.
no utilizadas y los créditos aprobados no
desembolsados.
¿Qué es el comercio exterior?
exportaciones
Resto del
Perú divisas
mundo
importaciones
Crédito para capital de trabajo y compra de activos
El capital de trabajo representa la posición de los activos corrientes financiados con deuda de
largo plazo y patrimonio.
Activo corriente:
• Caja y Bancos Corriente
Corriente
• Créditos por ventas
• Bienes de cambio Pasivo
• Inventario
• Cuentas y documentos por cobrar Activo No corriente
• Gastos pagados por anticipado
Pasivo corriente
• Proveedores No corriente Patrimonio
• Acreedores diversos neto
Crédito para capital de trabajo y compra de activos
El activo circulante forma parte, o es una de Es una de las masas del pasivo total y
las masas del activo total de una empresa y comprende todas las obligaciones
está compuesto por los activos más líquidos provenientes de las operaciones de la
de la empresa , incluyendo las cuentas más empresa y algunas eventuales que vencen
representativas de los bienes y derechos por lo general antes de un año y que el
que se convertirán en dinero en un período pago se realiza con fondos provenientes de
de tiempo no mayor de un año. los activos circulantes
Aplicamos lo aprendido
El contrato de compraventa es la figura típica del comercio Internacional, bajo cuyas normas
se desenvuelven la importación y exportación, y constituye el acuerdo de voluntades con fines
lucrativos, entre partes cuyos centros operativos se encuentran en países distintos, sobre una
mercancía lícita que debe pasar por Aduanas.
1. ¿Qué aspectos se tendrían que tomar en cuenta para llevar a cabo este tipo de contratos?
Operadores Directos
El Exportador
El Importador
Operadores Indirectos o canales de
comercialización
Broker
Comisionista
Agente Comercial
Sucursal
Etapas de la Compra y Venta Internacional
• Ámbito de aplicación: regula sobre la formación del contrato y los derechos y obligaciones
del comprador y del vendedor.
• Interpretación: el principio que la guía es su carácter internacional y la necesidad de
promover la uniformidad de su aplicación, así como de asegurar la observancia de la buena
fe en el comercio internacional.
• Forma del contrato: consagra la regla general que el contrato de compraventa internacional
no está sujeto a ningún requisito formal, dejando a salvo el caso de contratantes cuyos
países, al adherirse a la Convención, hayan declarado que se deben hacer “por escrito”
• Perfeccionamiento del contrato: regula lo concerniente a la oferta, la revocación de la oferta
por el oferente, la aceptación, el retiro de la aceptación por el destinatario y el
perfeccionamiento del contrato.
Obligaciones de las partes
• Preámbulo
• Condiciones del contrato
• Obligaciones del vendedor
• Obligaciones del comprador
• Traspaso de riesgo y de la propiedad
• Servicio post-venta
• Precio y modalidad de pago
• Arbitraje
• Otras cláusulas
Contratos Atípicos
Contrato de Factoring
Es calificado como un contrato atípico, mixto y complejo,
llamado a cubrir diversas finalidades económicas y
jurídicas del empresario por una sociedad especializada,
que se integran por diversas funciones, aun cuando alguna
de ellas no venga pactada: en la función de gestión, la
entidad de factoring se encarga de todas las actividades
empresariales, que conlleva la función de gestionar el
cobro de los créditos cedidos por el empresario.
Contrato de Leasing
Contrato complejo de arrendamiento por el cual una
parte, en lugar de adquirir un bien de capital que necesita,
solicita de la otra parte que lo adquiera y le concede su
uso y goce por un periodo determinado, vencido el cual
podrá el locatario dar por terminado el contrato.
Diagrama del Contrato de Compraventa Internacional
1 2 3 4
Nacimiento del
Aceptación
Contrato
Solicitud de cotización Cotización de oferta
(Comprador) inicial (Vendedor)
Propuesta de
Respuesta parcial de
modificación a la
aceptación 2ª
cotización
Contraoferta
(contraoferta)
5 6
Obligaciones
del Vendedor Ejecución del
Contrato
Obligaciones
del
Comprador
Participación de las entidades bancarias en el mercado de comercio exterior
1. En grupos de trabajo, indique cuáles son los medios y formas de pago que
conocen Uds., en este momento y descríbalos brevemente.
Medios de Pago
Medios de Pago
Créditos Documentarios
Características
• Compromiso irrevocable del banco emisor.
• Términos y condiciones están en base a lo
acordado en el contrato de compraventa.
• El pago o compromiso de pago será efectivo
contra la presentación de documentos sin
discrepancias (limpios).
Cobranza Documentaria
• Explica los créditos documentarios, considerando reglas, usos y costumbres internacionales de CCI.
• Aplica los Medios de Pago Internacionales, sus modalidades, costos y diversos mecanismos de aplicación.
Caso
Las cobranzas documentarias son una alternativa a las cartas de crédito, que ofrecen un
grado de protección tanto al importador como al exportador. Los bancos actúan como
intermediarios para el intercambio de documentos de títulos para pagos, pero no están
obligados a pagar, como sería el caso con las cartas de crédito.
¿Cuáles considera que son los principales beneficios de las cobranzas documentarias?.
Explique su respuesta.
Cobranza Documentaria
Elemento de Capacidad 5
Elemento de Capacidad 6
Banco
Emisor
Banco
Corresponsal 7 Banco Emisor recibe los doctos de embarque
enviado por el banco corresponsal, los revisa y si esta
8 Banco del Perú recibe el pago de los documentos conforme los entrega al Importador el cual, este
negociados (por motivo de reembolso) de parte del procede a pagar el valor al banco de acuerdo a lo
Banco Emisor documentos negociados
Aplicamos lo aprendido
Cuando ya está dispuesta la misma para ser embarcada, y después de haber tenido que realizar la
empresa exportadora una fuerte inversión, en la adaptación de sus equipos para poder fabricarla
según los requisitos exigidos, recibe del banco avisador una copia de un SWIFT comunicándole
que el banco emisor, siguiendo instrucciones del ordenante ha cancelado el crédito.
¿Qué entidades financieras conoce Ud., que realizan este tipo de operaciones de
financiamiento a las exportaciones en el Perú?
Financiamiento de Comercio Exterior
Definición:
• Avance en Cuenta (Advance Account)
• Corto Plazo
• Importadores y Exportadores
• Generalmente fondos del exterior.
a) Para Importadores:
• Otorga un periodo adicional al previsto
por la L/C (adicional al Vencimiento del
pago a la Vista, Diferido o de la
Aceptación).
b) Para Exportadores:
• Financiación de producción del bien a
exportar (pre-embarque)
• Adelanta fondos de exportación ya
efectuada (post-embarque).
Financiamiento de Comercio Exterior
Líneas Pre-Embarque
Financiamiento
FINANCIAMIENTO
Acuerdos comerciales
Tarea del Estado
Enfoque Promocional
1.
Diversificació 2. 3. 4.
n de Promoción y Facilitación Desarrollo de
mercados Desarrollo de de Comercio Cultura
Oferta Exportadora
exportable
http://www.siicex.gob.pe
Aplicamos lo aprendido
El Leasing es una opción para las empresas que no cuentan con el capital de inversión
necesario para adquirir un activo fijo, que represente una fuerte inversión de dinero
utilizándolo como un mecanismo de financiamiento alternativo e innovador frente a
un simple crédito bancario ya que en este está inmersa la ventaja de la sesión de uso.
En equipos de trabajo indiquen, cuáles consideran serán las diferentes opciones que
el arrendatario tendrá, al momento de finalizar el contrato.
¿Qué es leasing?
• Por Leasing se pueden financiar todos los activos generadores de renta, que las empresas y personas
naturales necesitan ya sean muebles o inmuebles, por ejemplo:
• Maquinaria de Producción.
• Todos los equipos requeridos para desarrollar obras de infraestructura en los sectores: energético,
transporte, telecomunicaciones, agua potable y saneamiento básico, independientemente de la
actividad económica de la empresa.
• Equipo de construcción.
• Plantas industriales.
• Equipos de cómputo y telecomunicaciones.
• Equipo de impresión.
• Maquinaria agrícola.
• Ganado lechero, cría y de doble propósito.
• Oficinas, bodegas y locales comerciales.
• Vehículos de carga pesada, mediana o liviana.
• Vehículos para ejecutivos y vendedores.
• Equipo de oficina.
• Equipo médico.
• Vivienda.
Leasing de Importación
Planteen en equipos de trabajo, dos (02) casos en los cuales se podría aplicar las
diferentes modalidades de arrendamiento financiero internacional, indicando los
participantes en el mismo, así como las respectivas ventajas y desventajas que
presentan este tipo de modalidad crediticia.
Sesión 10
Este señor comercializa productos con empresas domiciliadas fuera del país, y ha vendido parte
de sus productos con facturas que le pagarán dentro de un determinado plazo,
¿Existe alguna forma de conseguir dinero con esas facturas, para continuar con el normal
desarrollo de su empresa?
Factoring Internacional
Definición
Contrato mediante el cual se realiza la compra sin
recurso de facturas de exportación o letras, a plazos
diferidos teniendo como garantía de pago (100%) a
un banco y/o compañía de Factoraje del Exterior.
Consideraciones Generales
E
1 Presenta el V
Formulario Consultas A
Preliminares L 3
U
A
Banco
4 ENVÍA CONFIRMACIÓN
Forfaiting
¿Qué semejanzas y diferencias podría establecer entre esta modalidad crediticia y el factoring?
Forfaiting
Definición.- Es la compra de las aceptaciones provenientes de las Cartas de crédito de exportación a pago diferido,
o cobranzas avaladas emitidas por bancos calificados.
Consideraciones Generales
No es necesario que la empresa cuente con una línea de crédito aprobada en el Banco.
La compra se realiza por el 100% del importe de la factura/título valor.
Todas las operaciones de Forfaiting en los bancos locales son ‘Sin Recurso’.
No se registran bajo posición/riesgo del cliente.
Requisitos:
Ser cliente de un Banco del Sistema Financiero Nacional.
Contar con la aceptación de documentos de embarque provenientes de una carta de crédito, o contar con la
confirmación de aval de un banco calificado.
Forfaiting
Documentos Requeridos
Contrato Marco de Forfaiting, incluido anexo y solicitud.
Macro Flujo - Forfaiting
Presenta Documentos
4
discrepancias
aceptación de
Documentos conformes o
Desembolso $
P
Cancelamos a
2 Forfaiting g 1
a
3
Confirma aceptación vía SWIFT
En la tarde del mismo día que se pactó el reporto, José Cuervo entregó a su casa de bolsa un cheque por S/ 100MM y esta a su vez,
lo entregó a la otra SAB a cambio de los títulos CERTUSBONOS, por un valor nominal de S/ 102,1MM que le entregó CERTUS BANK.
Durante 7 días, CERTUS BANK utilizó los S/ 100MM, mientras que José Cuervo fue propietario de los títulos. José Cuervo, estaba
respaldado no solo con la promesa de pago que se da en toda operación de crédito, sino además era propietario de los títulos lo
que le sirvió como garantía de su inversión.
Transcurridos los 7 días, se debió liquidar la segunda operación del reporto, en la cual José Cuervo transmitió de vuelta los títulos al
CERTUS BANK a cambio que este le pagase el dinero invertido en un inicio, más el rendimiento generado de acuerdo a las
condiciones pactadas. Calcule los rendimientos logrados.
Sesión 12
Descripción
Operatividad:
Operatividad:
Sepymex - COFIDE
Operatividad:
Condiciones de la póliza:
• Asegura créditos pre-embarque cuyo plazo es
no mayor a 180 días.
• La cobertura es por el 50% del importe del
crédito.
• Se asegura los créditos que la empresa tenga
vigente con el sistema financiero hasta por un
total de USD 1,000,000.
• El costo de la prima es de 0.35% flat trimestral
o fracción, más IGV.
Sepymex - COFIDE
Requisitos:
Usted es dueño de una pyme que confecciona ropa de algodón y, gracias a que buscó sus contactos
en internet y en ferias comerciales, logró que un importador en Estados Unidos le haga un pedido
por 10 mil pantalones que deberán ser entregados en un plazo máximo de tres meses.
Usted cuenta con la experiencia y los empleados capacitados para afrontar este enorme pedido,
pero lo que le falta es dinero para comprar la materia prima, arreglar unas máquinas
descompuestas y pagar las jornadas extras de trabajo que demandará la confección de los
pantalones.
¿Qué podría hacer en este caso? Solicitar un préstamo en un banco, sería la opción más común;
pero los préstamos exigen garantías para las pequeñas y medianas empresas que, a veces, no se
pueden cumplir. Siendo así, explique entonces los diversos medios de pago que podría utilizar en
este caso de comercio exterior, indicando sus costos financieros y las respectivas coberturas.
Sesión 13
Discrimina las garantías bancarias utilizadas en operaciones de comercio exterior; sus características,
tipos, riesgos, costos y diversos mecanismos.
Caso
Las garantías bancarias son instrumentos de pago que emiten los bancos, y sirven para
respaldar el cumplimiento de obligaciones contraídas por tu empresa en el exterior o
localmente.
En equipos de trabajo, enumere al menos tres (03) características y tres (03) beneficios con
los que cuenta este instrumento crediticio.
TUO LGA: Art. 41º: obligaciones de los almacenes aduaneros
Se considerarán garantías, los documentos fiscales, bancarios, comerciales y otros que aseguren
a satisfacción el cumplimiento de las obligaciones contraídas con ella, incluidas las garantías
nominales presentadas por el Sector Público, Universidades, Organismos Internacionales,
Misiones Diplomáticas y por entidades que, por su prestigio y solvencia moral, sean aceptadas
por SUNAT - Aduanas.
El Reglamento establecerá las modalidades de garantías, pudiendo ser esta modificada por
Resolución del Titular de Economía y Finanzas.
ADUANAS, establecerá las características y condiciones para la aceptación de las mismas.
(Art. 26° del TUO de Ley General de Aduanas)
Aplicando lo aprendido
Características:
1. Uso facultativo
2. Presentación previa al despacho aduanero
3. Cobertura: deuda tributaria de la declaración garantizada e incidencias
4. Pago diferido.
Tipos de garantía:
1. Fianza
2. Póliza de caución
3. Garantía nominal
Garantías de aduanas operativas
a) Carta fianza;
b) Nota de crédito negociable;
c) Póliza de caución;
d) Warrant;
e) Certificado bancario;
f) Pagaré;
g) Garantía mobiliaria;
h) Hipoteca;
i) Garantía en efectivo;
j) Garantía nominal;
La Carta Fianza o Póliza de Caución
Debe: •
•
Ser emitida en papel membretado de la entidad garante.
Estar suscrita por el funcionario autorizado con su respectiva antefirma, sello y
refrendada con marca de seguridad de la entidad emisora.
• Indicar el lugar donde se va a notificar su ejecución, el cual debe estar ubicado en la
circunscripción territorial de la aduana encargada de verificar el cumplimiento de las
obligaciones respectivas.
• Ser emitida por una entidad garante que no tenga garantías pendientes de honrar.
La Carta Fianza o Póliza de Caución
b) Debe ser endosado a favor de SUNAT. El endoso debe tener la siguiente información:
La fecha en la que se hace el endoso.
El nombre, el RUC o número del DNI y firma del endosante.
El nombre, domicilio y firma del endosatario.
El monto de la deuda garantizada.
La fecha de vencimiento o pago de la deuda, que no excederá del plazo del
depósito.
Los intereses de la deuda que se garantiza.
La indicación del lugar de pago de la deuda que se garantiza.
La certificación del almacén general de depósito que el endoso del warrant ha
quedado registrado en su matrícula.
En los endosos posteriores del warrant, es facultativo el registro y certificación a los que está
sujeto su primer endoso.
El warrant
Conforme a los artículos 49°, 51° y 52° de la Ley de Títulos y Valores, respectivamente
Pagaré
Copia del poder vigente y del DNI del representante legal de la empresa, así como
copia de la escritura de constitución de la misma.
a) El valor del bien o bienes muebles ofrecidos en garantía, de propiedad del deudor o de
terceros, debe exceder como mínimo en un 50% del monto de la deuda a garantizar.
• La póliza de seguros contra todo riesgo, que asegure el inmueble en garantía, endosada a favor de
SUNAT y en la cual se debe consignar la denominación Superintendencia Nacional de Administración
Tributaria y/o SUNAT, y contener firma y sello de la compañía aseguradora.
• Certificado de carga y gravamen expedido por SUNARP, que acredite que sobre los inmuebles
ofrecidos en garantía no recae ningún tipo de carga o gravamen judicial ni extrajudicial, que limite o
n. restrinja su derecho de propiedad y libre disposición.
Certificado bancario en moneda extranjera
Debe ser autorizada por las intendencias de aduana. Esta autorización puede ser
revocada en cualquier momento, debiéndose comunicar este hecho a la entidad
garante.
Debe ser presentada por cada despacho, para obtener el levante de la mercancía.
No debe ser emitido por entidad garante que tenga garantías pendientes de honrar.
La IFGRA publica la relación de entidades garantes que no están aptas para garantizar
obligaciones.
Garantía en efectivo
• Las obligaciones de los viajeros no residentes que arriban al país, de acuerdo a lo dispuesto
en el Reglamento de Equipajes y Menaje de Casa y demás normas correspondientes.
• La aplicación de duda razonable del valor en el despacho de mercancías señalada en el
artículo 13º Acuerdo de la Organización Mundial del Comercio, de acuerdo a lo dispuesto
en el Procedimiento Específico de Recepción y devolución de garantías en efectivo / artículo
13º del Acuerdo de la OMC.
SUNAT requiere la renovación cuando se cumple una de las siguientes tres condiciones:
Deuda garantizada y reclamada o apelada, la renovación debe ser por un periodo mínimo de
tres (03) meses, y por el 150% de la deuda pendiente de pago.
Deuda garantizada no exigible y no reclamada ni apelada, la renovación debe ser por un
periodo mínimo de tres (03) meses y por el 100% de la deuda pendiente de pago.
Despacho no concluido, la renovación debe ser hasta la fecha de conclusión del despacho y por
el monto de la deuda correspondiente a los despachos no concluidos, más el monto de
seguridad.
Asimismo, de haber sido seleccionado para una fiscalización posterior de su deuda garantizada,
la renovación debe ser por un (01) año y por el monto de la deuda de las DUAS seleccionadas.
Renovación de deuda
Si concurren más de uno de los casos señalados anteriormente, la renovación debe ser por el
plazo mayor y por el monto acumulado hasta el monto total de la garantía.
El plazo para renovar la garantía es de tres (03) días hábiles, contados desde el día siguiente a la
notificación del requerimiento de renovación en el Buzón Electrónico. Vencido dicho plazo sin
que se haya realizado la renovación, el especialista procede a marcar al Usuario del Sistema
como Usuario Restringido.
Canje de deuda
Para requerir el canje de una garantía, el Módulo de Control de Garantías notifica al Usuario del
Sistema el nuevo monto a garantizar y le otorga un plazo de tres (03) días hábiles, computados a
partir del día siguiente de la recepción de la notificación, para que efectúe el canje. El plazo
otorgado no suspende el proceso de ejecución de la garantía.
Vencido el plazo de tres (03) días, sin que se haya realizado el canje o no se haya desafectado la
cuenta corriente, el especialista procede a marcar al Usuario del Sistema como Usuario Restringido.
Proceso de Canje de Deuda
La Entidad Garante presenta una nueva garantía, de acuerdo al formato establecido en el Anexo
3, por un monto que cubra el monto sobregirado o el monto mínimo y por un plazo igual al de
la garantía a canjear.
El número y estado de la cuenta corriente de la garantía no cambian por efecto del canje.
Liberación de Garantías
En equipos de trabajo, prepare un cuadro sinóptico que detalle y discrimine, las principales
modalidades y características de garantías previas a la numeración de la declaración de
aduanas, señalando en sus más resaltantes semejanzas y diferencias.
Luego de ello, prepare un flujograma del proceso que sigue, por lo menos uno de los tipos
de garantías expuestos
Sesión 16
Antecedentes
Es un Convenio, suscrito el 25 de agosto de 1982, por los Bancos Centrales de Argentina, Bolivia,
Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, México, Paraguay, Perú, Uruguay, Venezuela y República
Dominicana, en el marco del Consejo para Asuntos Financieros y Monetarios de los países de la
ALADI.
Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos
Normativa
El uso del mecanismo está regido por las normas generales del Convenio y su
Reglamento, así como por lo dispuesto en las Resoluciones del Consejo.
Características
Objetivos
Operaciones admisibles
Instrumentos
• Por el Convenio pueden cursarse:
órdenes de pago;
giros nominativos;
cartas de crédito;
créditos documentarios;
letras con aval bancario; y
pagarés derivados de operaciones comerciales.
• Todos estos instrumentos deberán consignar que son reembolsables a través del
Convenio.
Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos
Dificultades
• Desde 1995, el Sistema de Pagos funcionó dentro de un entorno diferente, que ha limitado
su operatoria.
• Entre los aspectos más relevantes que incidieron en su menor uso se destacan:
La redefinición de las funciones de los Bancos Centrales, en muchos casos con un
creciente grado de autonomía, frente al diseño de política macroeconómica.
El encarecimiento que trae consigo la canalización de operaciones a través del
Sistema, debido a las restricciones impuestas por algunos Bancos Centrales, sobre todo
para disminuir los riesgos.
Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos
• Ha sido un mecanismo eficiente que dispusieron los países miembros, en el marco de la integración, para
administrar de la mejor forma las reservas requeribles para sostener e incrementar el comercio
intrarregional.
• Instrumento válido de política económica de los países miembros.
Ventajas • Las garantías de convertibilidad, transferibilidad y reembolso, que aseguran la transacción mediante el uso
básico de monedas nacionales, y garantizan el pago al exportador.
y • El Convenio ha cumplido con facilitar una utilización de divisas convertibles en las transacciones comerciales
alternativas entre los países miembros, favoreciendo el desarrollo de las mismas.
• El aprovechamiento, como sistema regional parece ser una tarea relevante, ya que todavía puede constituir
un instrumento para lograr esos objetivos, dependiendo de las condiciones económicas de los países
miembros.
• En consecuencia, la integración regional es un objetivo de las políticas de desarrollo de todos los países
latinoamericanos. Basta ver los acuerdos suscritos en los últimos años en el ámbito de la ALADI, que sin
duda ha contribuido a aumentar el comercio regional.
Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos
2. Algunos principios generales que pudiesen regular el marco jurídico de este acuerdo.