UNIVERSIDAD ABIERTA

Y A DISTANCIA DE
MÉXICO
LICENCIATURA EN GESTIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE PYME.

ANALISIS E INTERPRETACION FINANCIERA| GAP-GAIF-2301-B2-001.

ABIGAIL MORALES SANDOVAL.
MATRICULA: ES1821012085.
PROFESOR: FRANCISCO EZEQUIEL MENDOZA SANCHEZ.
UNIDAD 2 ACTIVIDAD 1.
RELEVANCIA DE LA APLICACIÓN DE MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO.
INTRODUCCIÓN
El análisis financiero es una herramienta de la administración que permite identificar la
aplicación de los recursos y ayuda en la toma de decisiones para el cumplimiento de las metas
de la empresa de la manera más eficaz y eficiente.
 
Existen diferentes métodos y técnicas para realizar el análisis financiero, en este documento
veremos tres de ellas que nos permitirán hacer el análisis en uno, dos o más estados
financieros de la misma empresa, dependiendo del tipo de información que se desee conocer.
Veamos pues cuáles son estos métodos, sus características, técnicas y objetivos, para elegir y
aplicar el más conveniente.
PARA EL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EXISTEN DIFERENTES
TÉCNICAS QUE PERMITEN SATISFACER LOS OBJETIVOS DEL ANÁLISIS ESPERADO.
DEPENDIENDO DEL PROPÓSITO BUSCADO, SERÁ LA TÉCNICA DE ANÁLISIS
ELEGIDA, PARA ELLO.
ANÁLISIS VERTICAL
ANÁLISIS VERTICAL

• El análisis vertical pretende expresar la participación de cada una de las

cuentas de los estados financieros como un porcentaje. El estudio de esta
herramienta de análisis permite: Tener una visión de la estructura del estado
financiero estudiado. Mostrar la relevancia de las cuentas dentro del estado
financiero.
• Vertical.
 Para analizar un estado financiero
 Compara un rubro específico respecto al total al que pertenece.
 Consiste en determinar el porcentaje que tiene cada cuenta del estado financiero analizado.
 Ideal para establecer si una empresa tiene una distribución equitativa de sus activos de
acuerdo a sus necesidades.
PROCEDIMIENTO

• Vertical.
• Procedimiento de porcientos integrales.
• Procedimiento de razones simples
• Procedimientos de razones estándar.
ANÁLISIS VERTICAL.

PARA CONOCER LA TÉCNICA DEL ANÁLISIS VERTICAL, SE REALIZAN LOS SIGUIENTES PASOS:
 
ESTE ANÁLISIS PERMITE IDENTIFICAR CLARAMENTE CÓMO ESTÁ COMPUESTO Y
CONSIDERAR LA DISTRIBUCIÓN DE SUS RECURSOS:
EL ANALISTA DEBERÁ DE INTERPRETAR LA INFORMACIÓN Y DETERMINAR SI LA
SITUACIÓN ES NEGATIVA O POSITIVA, PUESTO QUE CADA EMPRESA ES UN CASO
PARTICULAR QUE SE DEBE DE EVALUAR INDIVIDUALMENTE. SIN EMBARGO, EXISTEN
ALGUNAS PAUTAS QUE SE DEBEN DE CONSIDERAR:

 Lo disponible en Caja y Bancos no debe de ser mucho, pues no genera rentabilidad. Se debe de procurar
no tener más efectivo de lo estrictamente necesario, dependiendo del tipo de empresa.
 Las Inversiones, siempre y cuando sean rentables, no presentan inconvenientes si representan una
importante proporción en los Activos.
 Se debe de prestar especial atención a la cuenta de Clientes o Cartera, ya que representan las ventas
realizadas a crédito, ya que representan costos y gastos para realizar la venta y no se recibe ese dinero al
momento, presentando un problema de liquidez.
 La cuenta de Inventarios, debe de representar sólo lo necesario; las empresas de servicios, prácticamente
no cuentan con inventarios.
 Los Activos fijos representan los bienes que la empresa necesita para operar adecuadamente (maquinaría,
terrenos, edificios, equipos, etc.); en empresas industriales y comerciales será más representativo que en
empresas de servicios.
 En los Pasivos, los pasivos corrientes deben de ser poco representativos y mucho menor que los activos
corrientes, de lo contrario, el capital de trabajo se verá comprometido.
ANÁLISIS HORIZONTAL.
ANÁLISIS HORIZONTAL

• Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros

homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro.
• Horizontal.
 Para analizar dos estados financieros.
 También llamado dinámico.
 Recopila información de varios estados financieros de la misma empresa a fechas distintas o
diferentes períodos.
• Consiste en comparar cifras de un período a otro, determinado, para efectuar proyecciones a
futuro.
PROCEDIMIENTO

• Horizontal.
• Procedimiento de aumentos y disminuciones
ANALISIS HORIZONTAL

PARA REALIZAR EL ESTE ANÁLISIS, SE REQUIERE DE DISPONER DE ESTADOS FINANCIEROS DE DOS PERÍODOS DIFERENTES, YA QUE SE
REALIZA UN COMPARATIVO ENTRE DOS PERÍODOS PARA OBSERVAR EL COMPORTAMIENTO DE LA EMPRESA EN DICHOS PERÍODOS.
• Con esta información, se puede identificar cuáles son las variaciones en cada
partida del balance y luego determinar las causas de las mismas. Puede haber
variaciones benéficas para la empresa y otras no tanto, por ello es importante
analizar cada una para compararlas y verificarlas con los objetivos y ver si la
administración de los recursos está siendo eficiente y eficaz.
ANALISIS HISTORICO
ANALISIS HISTORICO

• Se aplica para determinar una serie de estados financieros de la misma

empresa, a fechas o períodos distintos, contempla unos análisis a través del
tiempo de una serie de partidas, indicadores o sus variaciones que nos
permitan definir su tendencia.
HISTÓRICO.

PARA ANALIZAR UNA SERIE DE ESTADOS FINANCIEROS DE LA MISMA EMPRESA A

FECHAS DIFERENTES.
ESTABLECE LA EVOLUCIÓN EN EL TIEMPO DE LOS DIFERENTES RUBROS DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS..
 
PROCEDIMIENTO

• Histórico.
• Procedimiento de las tendencias, que puede presentarse a base de:
 Series de Cifras o Valores
 Serie de Variaciones
• Serie de Índices
ANÁLISIS HISTÓRICO
 
SE ELIGE EL O LOS ESTADOS FINANCIEROS QUE SE ANALIZARÁN, QUE DEBEN DE SER DE LA MISMA EMPRESA, Y SE
SIGUEN LOS PASOS SIGUIENTES:
• Ya con la información, se analiza y se determina las tendencias que tiene la
empresa respecto a la información revisada, al igual que los demás análisis, el
resultado dependerá del tipo de empresa y sus necesidades, puesto que cada
empresa tiene sus propias características y necesidades.
LOS OBJETIVOS DE CADA TIPO DE ANALISIS
• Vertical.
• Su objetivo es poner en evidencia la estructura interna de la empresa, además de evaluarla
internamente y valorar la situación de la empresa con su industria.

• Horizontal.
• Examina la tendencia que tienen las cuentas en el transcurso del tiempo en un período
determinado, para su análisis.

• Histórico.
• Permite conocer la dirección que ha seguido la empresa durante varios ejercicios, analiza las
cifras año con año, lo que le permite determinar el rumbo de la empresa.
CONCLUSION

• En la actualidad, la gran mayoría de las PyMEs no cuentan con una

administración adecuada, lo que ayuda a que la PyME no logre consolidarse.
Es muy importante que desde que se su inicio, la PyME considere contar con
una administración que contemple entre otras cosas, el análisis financiero, lo
que le permitirá aplicar una administración eficiente y efectiva. Las decisiones
financieras permitirán conocer si se están cumpliendo las metas y objetivos,
ajustar las acciones que lleven a elevar al máximo las utilidades de la
empresa.
• El análisis financiero permite identificar las fallas en la distribución y
aplicación de los recursos de la empresa, para realizar las adecuaciones
necesarias. Para realizar el análisis se requiere de contar con estados
financieros, se puede realizar el análisis con un estado financiero, pero si se
tienen de dos o más ejercicios anteriores es mucho mejor, ya que se podrán
realizar más tipos de análisis diferentes y conocer mejor la situación
financiera de la empresa, tomando así mejores decisiones.
•  
¿CUÁL ES LA RELEVANCIA QUE TENDRÁ PARA TI, EN TU PRÁCTICA PROFESIONAL, LA APLICACIÓN
DE LOS MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO, COMO HERRAMIENTA PARA MEDIR EL
DESEMPEÑO DE LA EMPRESA?

• La importancia del análisis financiero radica en que permite identificar los aspectos económicos y
financieros que muestran las condiciones en que opera la empresa con respecto al nivel de liquidez,
solvencia, endeudamiento, eficiencia, rendimiento y rentabilidad, facilitando la toma de decisiones
gerenciales.
BIBLIOGRAFIA

• Contabilidad para no contadores. Gerardo Guajardo y Nora Andrade. McGraw

Hill. Capítulo 12 Análisis financiero.
• Gitman L, (2007), Principios de administración financiera, 11ª. Edición, Editorial
Pearson Educación, México.
• Ochoa G, Administración Financiera, (2009), 2da. Edición, editorial Mc Graw
Hill. México.
• Rodríguez R, y Acanda R, (2009), Metodología para realizar análisis económico