INTERÉS

COMPUESTO
 INTERÉS COMPUESTO
Esta modalidad de interés se caracteriza porque para la liquidación de los intereses se toma
como base el capital más los intereses devengados (liquidados) y no pagados en períodos
anteriores. Esto quiere decir que los intereses liquidados en el pasado se han convertido en
capital y por lo tanto generan nuevos intereses, fenómeno conocido como la capitalización de
intereses.
Generalmente se establece el interés compuesto como una tasa anual, la cual puede ser
capitalizada en forma continua, horaria, diaria, mensual, bimensual, trimestral o semestral.

CARACTERÍSTICAS:

• Se define un período de capitalización (el lapso de tiempo al cabo del cual se reinvertirán los
intereses).

• El capital se actualiza cada período sumando los intereses generados.

• Los intereses se liquidan sobre el capital actualizado.

 PROCESOS DE CAPITALIZACIÓN
Para el cálculo del valor futuro o monto final en consideración del interés compuesto
empleamos la fórmula del factor simple de capitalización (1+i)^n. Además el principal y la
tasa de interés efectiva no varían, no e producen incrementos ni reducciones del principal,
no se producen retiros de interés durante el horizonte temporal.

Los valores de i y n se refieren a periodos de tiempo de la misma duración; esto significa

que si i es anual, n es número de años; si i es mensual, n es número de meses y así
sucesivamente .

El factor simple de capitalización (1+i)^n es el monto compuesto que genera un capital de 1

unidad durante n períodos, a una tasa i por periodo. Su función es llevar al futuro cualquier
importe del presente o traer al presente cualquier importe del pasado.
 PROCESOS DE ACTUALIZACIÓN

Para el cálculo del valor presente se considera llevar un valor futuro hacia el momento 0.
Para este proceso empleamos el factor simple de actualización (1+i)^-n, el mismo que está
compuesto de una tasa periódica i, un capital de 1 um, ubicado temporalmente en n
períodos en el futuro.

Su función es traer al presente cualquier importe del futuro o llevar al pasado cualquier
importe del presente
 PROBLEMAS DIRIGIDOS:
1. Calcular el monto acumulado al cabo de 4 años, a partir de un capital inicial de 10000
um, a una TEA de 18%.
2. Calcular el monto de un capital de 10000 um, colocado en un banco durante 15 días, a
una TET de 4%
3. Calcule el monto que produjo un capital inicial de 10000 um, colocado en un banco desde
el 3 de abril al 15 de junio del mismo año. El capital genera una TET de 2%
4. Calcule el valor presente en la fecha 30 de abril, de un bono cuyo valor nominal es
100000 um, que genera una TEA de 7% y debe redimir el 30 de diciembre del mismo año.
 TASA DE INTERÉS EFECTIVA
Es la tasa nominal capitalizada. Es la tasa que mide el costo efectivo de un crédito o la
rentabilidad efectiva de una inversión, y resulta de capitalizar la tasa nominal. Cuando se
habla de tasa efectiva se involucra el concepto del interés compuesto, porque refleja la
reinversión de intereses. A diferencia de la tasa nominal, esta no se puede dividir
directamente.

Fórmula:
I=[(𝟏+𝒊)^(𝒏)−𝟏]𝒙𝟏𝟎𝟎

Dónde:
i = Tasa de interés efectiva
n = Tiempo (años, meses, días ...)
I = Interés
1. Se solicita un préstamo de S/ 100,000 al Banco de Crédito para ser cancelado en el plazo
de 1 año y a una tasa de interés del 60% anual con capitalización mensual. (de Nominal a
Efectiva).

𝒊=[(1+0.60/12)^(12)−1]𝑥100
𝒊=79.5856%

2. La empresa G&C Logística S.A. apertura una cuenta de ahorros para la CTS de dos
trabajadores en la CRAC Sipán la cual brindará una TREA de 11%. Calcular la tasa
equivalente semestral. (de Efectiva a Efectiva).

𝑖=[(1+0.11)^(180/360)−1]𝑥100
i = 5.3565%
 TIPOS DE APLICACIONES DEL INTERÉS COMPUESTO

1. MONTO CON PRINCIPAL Y TASA EFECTIVA CONSTANTES

2. MONTO CON PRINCIPAL CONSTANTE Y TASA EFECTIVA VARIABLE

3. MONTO CON PRINCIPAL Y TASA EFECTIVA VARIABLES

4. MONTO EN FUNCIÓN DE TASA NOMINAL

5. INTERÉS COMPUESTO CON PRINCIPAL Y TASA EFECTIVA CONSTANTES

6. INTERÉS CON PRINCIPAL CONSTANTE Y TASA EFECTIVA VARIABLE

7. INTERÉS CON PRINCIPAL VARIABLE Y TASA EFECTIVA CONSTANTE

PROBLEMAS ASIGNADOS A CADA TIPO DE APLICACIONES DEL INTERÉS COMPUESTO

1. Qué monto deberá pagarse por un sobregiro bancario de 20000 um, vigente desde el 24 al
30 de junio del mismo año, si el banco cobra una TEM de 2,5%?

Datos:

P = 20000 M=
20000(1+0.025)^(6/30)
i = 0.025 M =
20099.01
n = 6/30
M= ?
2. Una empresa abrió el 26 de mayo una cuenta con un principal de 1000 um, a un plazo fijo
de 90 días, en un banco que pagaba una tasa de interés efectiva variable. Se requiere
conocer el monto al término del plazo si se sabe que las tasa de interés son las siguientes:
Tasa A partir del
TEA 24.0% 26/5
TET 6.5% 30/6
TEM 2.1% 31/7

H = 90 días
h1 = 35 días h2 = 31 días h3 = 24 días
26/5 F1 = 360 días 30/6 F2 = 90 días 31/7 F3 = 30 días 24/8
TEA= 24% TET = 6.5% TEM = 2.1%

S = 1OOO[(1+0.24)^(35/360) (1+0.065)^(31/90)(1+0.021)^(24/30))
S = 1000(1.061020262) = 1061.02
3. El 11 de julio se abrió con un principal de 5000 um, una cuenta bancaria que devenga una
TEA de 10% a partir de esa fecha se efectuaros los siguientes cambios:
Fecha Operación
01/08 Retiro 2000 um
16/09 Cambio de tasa 12%
31/10 Cancelación

Se requiere calcular el monto en la fecha de cancelación de la operación

TEA = 10% TEA = 12%

h1= 21 días h2= 46 días h3= 45 días

11/07 01/08 16/09 31/10
S1 = 5000(1+0.1)^(21/360) – 2000 = 3027.88
S2 = 3027.88(1+0.1)^(46/360) = 3064.98
S3 = 3064.98(1+0.12)^(45/360) = 3108.70
4. Calcule el monto compuesto que rindió un capital de 1000 en el plazo de medio año, el
mismo que se colocó a una TNM de 2% capitalizable cada quincena. *Identificar
variables*

Datos:
P = 1000 S =
1000(1+0.02/2)^(180/15)
j = 0.02 S = 1126.83
m = 30/15 = 2
H = 180
f = 15
n = 180/15
S=?
5. Cuál es el interés compuesto en 180 días generado por un depósito de ahorro de 1000 um
que devenga una TEA de 24%?

P = 1000
i = 0.24
n = 180/360 I = 1000((1+0.24)^(180/360) -1)
I = 113.55
6. Se requiere calcular el interés compuesto que generó un capital de 8000, el cual se colocó
el 5 de abril a una TEA de 12%, que varió a 10%, el 31 de mayo; esta operación se canceló el
16 de junio.
TEA1 = 12% TEA2 = 10%
Datos:
P = 8000 05/04 31/05 16/06
i1 = 0.12 h1 = 56 días h2 = 16 días
i2 = 0.1
n1 = 56/360 I = 8000((1+0.12)^(56/360) (1+0.1)^(16/360) – 1)
n2 = 16/360 I = 176.85
7. El día 1 de junio una persona abre una cuenta de ahorros en el Banco del Oriente con el
importe de 1000 um, bajo un régimen de interés compuesto por el cual percibe una TEA de
24%. A partir de esa fecha efectúa los siguientes movimientos:
Fecha Operación Importe
09/06 Depósito (D) 200 um
21/06 Retiro (R) 500 um
01/07 Cancelación
Se requiere calcular:
• El interés que se devengó durante el horizonte temporal
• El saldo en la fecha de la cancelación de la cuenta de ahorros
• El principal y el interés que componen el monto final de la cuenta.

H = 30 días
h1 = 8 días h2 = 12 días h3 = 10 días
01/06 F1 = 360 días 09/06 F2 = 360 días 21/06 F3 = 360 días 01/07
R0 = 1000 R1 = 200 R2= 500

Continúa
 x Rx k nk
0 1000
1 200 1 8/360
2 -500 2 12/360
3 10/360

Con los datos anteriores puede calcularse el interés producido en cada subhorizonte temporal para
luego sumar esas cantidades y obtener el interés total.
Respuestas:
Fecha Interés devengado = Monto anterior * D/R Monto • El interés que se devengó
TE del subhorizonte durante el horizonte
01/06 1000.00 temporal es 717.74 um.
• El saldo en la fecha de
09/06 I1 =1000.00*((1.24)^(8/360)) = 4.79 200 1204.79
cancelación de la cuenta de
21/06 I2 = 1204.79*((1.24)^(12/360)) = 8.67 500 713.46 ahorros es 717.74 um.
01/07 I3 = 713.46*((1.24)^(10/360)) = 4.28 717.74 • El principal es 713.46 y el
interés es 4.28 um.
Suma de interés devengado = 717.74
 ECUACIONES DE VALOR EQUIVALENTE

1. El 29 de setiembre la empresa Lidel SRL tiene con el Banco Exterior una deuda de 4000 um que
vence el 15 de octubre y otra deuda de 5000 um que vence el 15 de noviembre. Lidel renegoció
sus deudas con el Banco del Exterior y se fijó como nueva fecha de pago de ambas el 30 de
diciembre del mismo año; las mismas que devengarán una TEA de 24% . Se requiere saber el
monto que cancelará Lidel el 30 de diciembre.

2. Determinar si los importes de 537.17 um y 566.85 um, ubicados al final de los meses 4 y 7
respectivamente son equivalentes en el presente. Utilice una TEA de 24%

3. El señor Carlos Cervantes solicitó en préstamo 5000 um que genera una TEM de 2.5% para
cancelarlo dentro de 180 días. Si el señor Cervante se adelanta al vencimiento del préstamo y
amortiza 2000 um en día 35 y 1000 um el día 98. Cuanto deberá pagar el día 180 para cancelar
su deuda?
GRACIAS