Gestion Financière Plan de Financement
Gestion Financière Plan de Financement
Gestion Financière Plan de Financement
Encadré par :
Réalisé par :
Pr. EL YAMLAHI Imane
Amina DAOUDI
Zakaria BOUTTYA
exercices N et N+1
La société GRACIS est une PME dont l’activité principale est la vente de
machines-outils à commande numérique, principalement des tours et des
fraiseuses. Elle fait partie d’un groupe industriel dont la société-mère, qui
est le fournisseur exclusif de la société, se situe en Allemagne. Elle assure
par ailleurs, une activité de service après-vente de pièces détachées La
société connaît une croissance régulière depuis quelques années. Son
directeur financier souhaite avoir votre point de vue sur les projets de
développement pour les deux années à venir.
1. Investissements prévus
2. Financement
3. B.F.R.E. prévisionnel
- Évalué à 15 % du CAHT.
- BFRE fin N-1: 21 000 DH
- Évolution attendue du CAHT : en N= 480 000 DH en N+1 =
540 000 DH
4. Renseignements complémentaires
Eléments N N+1
61 000 80 000
- IS (30%)
= Résultat Net 122 000 160 000
• Détermination des C.A.F prévisionnelles :
Eléments N N+1
Eléments N N+1
Ressources Durables
Cession d'immobilisations - -
Augmentation du capital - -
Augmentation d'emprunt - -
Remboursement de prêt - -
Emplois Stables
Dividendes 50 000 50 000
Augmentation de prêt - -