Comptabilité Des Sociétés

Comptabilité des sociétés
Office de la Formation Professionnelle

OFPPT et de la Promotion du Travail
Direction de Recherche et Ingénierie de Formation
Module N° 14 : Comptabilité des sociétés
Sommaire
Introduction...................................................................................................................................................................2
1. Description générale de la société:............................................................................................................................2
2. Classification juridique des sociétés:.........................................................................................................................2
3. Caractéristiques des principales sociétés:.................................................................................................................3
SEQUENCE I : LA CONSTITUTION DES SOCIETES..........................................................................................................4
I - ASPECT JURIDIQUE...................................................................................................................................................4
II - ASPECT COMPTABLE................................................................................................................................................4
III - ASPECT FISCAL.......................................................................................................................................................4
IV- COMPTABILISATION................................................................................................................................................6
SEQUENCE II: LA REPARTITION DES BENEFICES.......................................................................................................19
I -DEFINITION DE CONCEPTS......................................................................................................................................19
II - ASPECT TECHNIQUE..............................................................................................................................................19
SEQUENCE III: L’EVALUATION DES TITRES SOCIAUX................................................................................................31
Section I : LES TITRES EMIS PAR LES SOCIETES ANONYMES.....................................................................................31
I. Les actions:...............................................................................................................................................................31
II. Les parts de fondateurs..........................................................................................................................................32
III. Les obligations.......................................................................................................................................................32
Section II : EVALUATION DES TITRES D’UNE S.A........................................................................................................33
SEQUENCE IV : LA MODIFICATION DU CAPITAL DES SOCIETES.................................................................................37
I- L’AUGMENTATION DU CAPITAL...............................................................................................................................37
II- LA REDUCTION ET L’AMORTISSEMENT DU CAPITAL.............................................................................................46
A- LA REDUCTION DU CAPITAL:..................................................................................................................................46
B- AMORTISSEMENT DU CAPITAL................................................................................................................................47
SEQUENCE V : LA DISSOLUTION DES SOCIETES.........................................................................................................48
I- ASPECT JURIDIQUE ET FISCAL:...............................................................................................................................48
1. CAUSES DE LA DISSOLUTION..................................................................................................................................48
2. LIQUIDATION DE LA SOCIETE:................................................................................................................................48
3. DROITS D’ENREGISTREMENT..................................................................................................................................48
II- ASPECT COMPTABLE:..............................................................................................................................................48
1- Opérations de liquidation d'une société..................................................................................................................48
2- Opérations de partage d'une société:......................................................................................................................50
Module 15 : comptabilité des sociétés Page 1 sur 48

RÉSUMÉ THÉORIQUE
&
GUIDE DE TRAVAUX PRATIQUES
MODULE N°: TITRE DU MODULE : DURÉE DU MODULE :

14 Comptabilité des sociétés 100 Heures
N° de la séquence Nom de la séquence Durée de la séquence Applications par séquence

1 La constitution de la société 30 heures 12
2 La répartition du bénéfice 20 heures 15
3 L’évaluation des titres 20 heures 7
sociaux
4 La modification du capital 15 heures 24
5 La dissolution des sociétés 15 heures 5
Totaux : 100 heures 63 Applications
SECTEUR : SPÉCIALITÉ : NIVEAU :

TERTIAIRE TCE TECHNICIEN
Document élaboré et actualisé par :
Nom et prénom EFP DR
MELLOUKI Ahmad ISGI Béni Mellal CHAOUIA TADLA
Introduction
La comptabilité des sociétés est l'ensemble des traitements comptables régissant les opérations spécifiques aux
sociétés. Elle fait partie intégrante de la comptabilité générale. La comptabilité des sociétés utilisent les mêmes
supports que la comptabilité générale
Les principales opérations de la comptabilité des sociétés sont:
- Opérations de constitution (1er chapitre).
- Opérations de répartition des bénéfices (2ème chapitre).
- L’évaluation des titres sociaux (3ème chapitre).
- Opérations de modification du capital (4ème chapitre).
- Opérations de dissolution et liquidation. (5ème chapitre).

SEQUENCE I I : LA CONSTITUTION DES SOCIETES
I - ASPECT JURIDIQUE
La constitution de toute personne morale se traduit par des formalités juridiques et administratives suivantes :
Etape 1 : Certificat négatif
Etape 2 : Immatriculation au registre du commerce
Etape 3 : Déclaration d’existence (Enregistrement)
Etape 4 : Déclaration d’existence à la taxe professionnelle (Patente)
Etape 5 : Déclaration d’existence aux impôts directs
Etape 6 : Publicité de constitution
Etape 7 : CNSS (adhésion)
Etape 8 : Déclaration d’existence (inspection de travail)
Etape 9 : Elaboration des registres de comptabilité
II - ASPECT COMPTABLE
La comptabilité doit constater les promesses d’apports en capital faites par les associés, la
réalisation de ces promesses ainsi que les frais de constitution
1. Promesses d’apports
2. Libération des apports
3. Comptes à utiliser
III - ASPECT FISCAL
Sur le plan fiscal, les apports peuvent prendre les formes suivantes :
 Apports à titre pur et simple :
 Apports à titre onéreux :
 Apports mixtes : ;
1- Apports purs et simples :
Les apports en numéraire et les apports en nature sont soumis au droit fixe de 0,50 %.
Remarque : La valeur des droits d’enregistrement à payer sur le capital ne peut être inférieure à 1.000,00 DH.
Exemple d’apports purs et simples:
2- Les apports à titre onéreux :
3- Apports mixtes :
IV- COMPTABILISATION
1 - Constitution de la SNC et de la SARL
Application 1 : Libération totale (constitution de SARL)
- Le 10/12/2003 Mr. Rami et Mr. Adnane ont crée une SARL au capital de 250.000 Dh divisé en parts
sociales de 100 Dh l’une.
- Le 15/12/2003 les associés ont effectué leurs apports :
- Mr. Rami a versé 100.000 dh en banque ;
- Mr. Adnane apporte son entreprise individuelle qui présente la situation comptable suivante :
Matériel de transport 25.000
Amortissement du Matériel de transport 5.000
Bâtiment 80.000
Amortissement du bâtiment 20.000
Stock de marchandises 30.000
Fournisseurs 10.500
Clients 20.000
Caisse 10.500
Le fonds commercial 20.000
Les créances sont reprises par la société pour une valeur de 19.500. Mr. Adnane se porte garant
d’éventuels impayés.
- Les frais de constitution s’élèvent à 4.000 dh réglés par chèque le 20/12/2003
- Le 31/12/2003 les clients de M. Adnane ont versé seulement 19.200 dh.
T.A.F : Passer les écritures comptables nécessaires.
Solution1 :
o Promesse d’apports
34610 Rami, compte d’apport en société en numéraire 100.000
34611 Adnane, compte d’apport en société en nature 150.000
1111 Capital, social 250.000
Selon acte notarié …
o Réalisation des apports
5141 Banque 100.000
Avis de crédit …
2230 Fonds commercial 20.000
2321 Bâtiment 60.000
2340 Matériel de transport 20.000
3111 Stocks de marchandises 30.000
3421 Clients de Adnane 20.000
5161 Caisse 10.500
4411 Fournisseurs de Adnane 10.500
Acte notarié …
2111 Frais de constitution 4.000
5141 Banque 4.000
Chèque n° …
o Règlement des clients de M. Adnane
5141 Banque 19.200
3421 Client de M. Adnane 19.200
Chèque n° …
3463 Adnane, compte courant d’associé débiteur 300
6585 Créances devenues irrécouvrables 500
3421 Client de M. Adnane 800
5141 Banque 300
3463 Adnane , compte courant d’associé débiteur 300
Application 2 : libération partielle (cas de la SNC)
Reprenons le même exemple précédent, mais en supposant que les associés ont décidé de former
une SNC et que M. Rami va verser seulement la moitié le 20/12/2003, le reste sera libéré le 25/02/2004.
Solution :
o Promesse d’apports :
1119 Rami, capital souscrit non appelé 50.000
1111 Capital social 250.000
5141 Banque 50.000
Avis de crédit …
2230 Fonds commercial 20.000
2321 Bâtiment 60.000
2340 Matériel de transport 20.000
3111 Stocks de marchandises 30.000
3421 Clients d’Adnane 20.000
5161 Caisse 10.500
4411 Fournisseurs de Adnane 10.500
Acte notarié …
5141 Banque 4.000
Chèque n° …
o Appel de l’autre moitié :

3642 Rami, capital souscrit appelé non versé 50.000
1119 Rami, capital souscrit non appelé 50.000
Appel de la deuxième moitié
5141 Banque 50.000
3642 Rami, capital souscrit appelé non versé 50.000
Réalisation de l’apport : avis de crédit …
2. Constitution de la SA
a)- Versements anticipés
b)- Retard et défaillance
Application 3 :
Le premier janvier 2003, la société « BETA » est constituée au capital de 3.000.000 DH divisé en
30.000 actions de 100 DH chacune dont 10.000 actions en numéraire à libérer du quart lors de la
constitution.
Les apports en nature concernent les bâtiments de 500.000 DH et le matériel de 1.500.000 DH.
Le 06/01/2003 Tous les actionnaires se sont libérés du quart sauf l’associé NAWFAL souscripteur de 100 actions qui
a réglé tout par anticipation. Les fonds sont déposés chez maître FADIL « notaire ».
Le 12/01/2003 Maître FADIL vire les fonds au compte banque de la société sous déduction de ses honoraires et des
droits d’enregistrement qui s’élèvent à 8.000 DH.
Le 15/06/2003 la société décide d’appeler 40% du reste du capital. A régler avant le 30/06/2003
Le 01/07/2003 la société constate que tous les associés se sont libérés par virement bancaire du 2ème appel,
sauf l’associé ABDOUNE propriétaire de 200 actions est déclaré défaillant. Après mise en demeure, les
actions sont vendues à 12.000 DH le 30/08/2003 à Mr JALIL. Intérêt de retard 600 frais postaux 100
Le 30/10/2003 la société appel le reste du capital à libérer avant le 31/12/2003
Le 05/01/2004 tous les associés ont libéré le 3 ème appel sauf l’associé DRISS qui détient 1000 actions. Après
mise en demeure la société a cédé ses actions à Mr HAMID à 95 000 DH frais engagés 2 800 DH
T.A.F : comptabiliser les opérations de constitution.
Solution :
34610 Associés, compte d’apport en société en nature 2.000.000
34611 Associés, compte d’apport en société en numéraire 250.000
1119 Actionnaires, capital souscrit non appelé 750.000
11111 Capital social 3.000.000
Promesse et libération du quart
2321 Bâtiment 500.000
2332 Matériel et outillage 1.500.000
Libération des apports en nature
3488 Débiteurs divers (maître FADIL) 250.000
Dépôt des fonds chez M. FADIL
3488 Débiteurs divers 7.500
4468 Autres comptes d’associés créditeurs 7.500
Versement anticipé par l’actionnaire NAOUFAL
5141 Banque 249.500
3488 Débiteurs divers 257.500
Virement des fonds par M.FADIL
2ème appel = 40% du reste du capital
750 000 *40% = 3 00 000
Part NAOUFAL par anticipation 7 500 * 40% = 3 000
Part de ABDOUN = 200 x 100 = 20 000
1er appel de ABDOUN = 20 000 x 25% = 5 000
2ème appel de ABDOUN = (20 000 – 5 000) x 40%= 6 000
Le montant versé à la banque = 300 000 – 3 000 – 6 000 = 291 000
3642 Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 300.000
2ème Appel du capital
4468 Autres comptes d’associés créditeurs (100 X 25) NAWFAL 3 000
5141 Banque 291 000
3642 Actionnaire, capital souscrit appelé non versé 300.000
Versement du 2ème Appel du capital
3468 Autres comptes d’associés débiteurs 6.000
Défaillance de l’actionnaire ABDOUNE
5141 Banque 12 000
4468 Autres comptes d’associés débiteurs 12 000
Vente des actions
3468 Autres comptes d’associés débiteurs 700
7381 Intérêts et produits assimilés 600
6145 Frais postaux et télécoms 100
Imputation des frais de défaillance
3468 Banque 5.300
Pour solde de l’actionnaire défaillant

L’actionnaire ABDOUNE a versé 5 000 DH pour libérer le 1 er quart alors qu’il n’a reçu que 3.300 DH. Sa
défaillance se traduit par une perte totale de 1.700 DH. (700 DH représentants l’intérêt de retard et 1.000 DH de perte
sur la vente des deux premiers quarts (10.000-9 000))
M.JALIL doit être substitué à M. ABDOUNE pour les deux derniers quarts au journal des
actionnaires.
Appel du reste du capital
4468 Autres comptes d’associés créditeurs NAWFAL (10 000-2 500-3000) 4 500
5141 Banque 445 000
3642 Actionnaire, capital souscrit appelé non versé 450.000
Défaillance de l’actionnaire DRISS
5141 Banque 95.000
Vente des actions
7381 Charges engagées 2 800
3468 Banque 47 200
Application 4 :
Le 1/7/2004, la société « GAMA SA » est constituée au capital de 10.000.000 DH divisé en
50.000 actions de 200 DH chacune répartie comme suit :
40.000 actions en numéraire à libérer de 30% à la constitution.
Les apports en nature concernent :
Construction 625 000
Matériel de production 175 000
Mobilier et matériel de bureau 82 000
Marchandises 118 000
Fonds commercial 1 000 000
Tous les associés se sont libérés du premier appel fais de constitution 77.600 DH.
Le 1/10/2004 la société appelle 45% du capital. A régler avant le 30/11/2004
Le 01/12/2004 libération du 2ème appel par virement bancaire, sauf deux associés
- CHAYMAA à libérée par anticipation la totalité de son apport de 1500 actions
- Jamal propriétaire de 5 000 actions est déclaré défaillant. ses actions sont vendues à 800.000 DH le
30/3/2005 à Mr HAMDI. Intérêt de retard 6 000
Le 30/06/2005 la société appelle le reste du capital à libérer avant le 30/09/2005
Le 05/10/2005 libération du 3ème appel sauf l’associé Samir qui détient 3 000 actions. Ses actions sont
vendus au nouvel associé KARAM à 600 000 DH Intérêt de retard 3 000 DH
Solution :
Actions numéraire Valeur actions K numéraire Premier appel Deuxième appel Troisième appel
2
40 000,00 200,00 8 000 000,00 30% 2 400 000,00 45% 3 600 000,00 25%
000 000,00
Nom Nombre actions Valeur actions Souscriptions Premier appel Deuxième appel Par anticipation
CHAYMAA 1 500,00 200,00 300 000,00 30% 90 000,00 45% 135 000,00 75 000
Nom Nombre actions Valeur actions Souscriptions Premier appel Deuxième appel Troisième appel Défaillance
Jamal 5 000,00 200,00 1 000 000,00 30% 300 000,00 45% 450 000,00 25% 250 000 700 000,00
Nom Nre actions Valeur Souscriptions Premier appel Deuxième appel Deuxième appel Total du Défaillance
Samir 3000 200 600 000,00 30% 180 000,00 45% 270 000,00 25% 150 000 450 000,00 150 000

34611 Associés, compte d’apport en société en numéraire 2 400.000
1119 Actionnaires, capital souscrit non appelé 5 600.000
2321 Construction 625 000
2332 Matériel de production 175 000
235 Mobilier et matériel de bureau 82 000
311 Marchandises 118 000
223 Fonds commercial 1 000 000
3488 Débiteurs divers 2 400.000
Dépôt des fonds chez M. ADIL
5141 Banque 2 372 400
2111 Frais de constitution 27 600
3488 Débiteurs divers 2 400 000
Virement des fonds par M.ADIL
2ème appel = 8 000 000 x 45% = 3 600 000
Part CHAYMAA = 1500 x 200 = 300 000
1er appel et 2ème appel = 300 000x 75% = 225 000
Reste 300 000 – 225 000 = 75 000 anticipation
Part associé JAMAL = 5000 x 200 = 1 000 000
1er Appel = 1 000 000 x 30% = 300 000
2ème appel = 1 000 000 x 45% = 450 000 non réglé
3642 Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 3 600.000

5141 Banque 3 225 000
3642 Autres comptes d’associés créditeurs 75 000
Actionnaire, capital souscrit appelé non versé 3 150 000
3642 Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 450 000
Défaillance de l’actionnaire JAMAL
5141 Banque 800 000
Vente des actions
7381 Intérêts et produits assimilés 6 000
3468 Banque 344 000
3ème appel : 2 000 000

Part CHAYMAA = 75 000
Part Samir 600 000
1er appel = 600 000 x 30%= 180 000
2ème appel= 600 000 x 45% = 270 000
Le reste en défaillance = 600 000 – ( 180 000 + 270 000) = 150 000
4468 Autres comptes d’associés créditeurs CHAYMAA 75 000
5141 Banque 1 775 000
3642 Actionnaire, capital souscrit appelé non versé 2 000 000
Défaillance de l’actionnaire SAMIR
5141 Banque 600.000
Vente des actions
3468 Banque 447 000
Application 5 :
Le 20 Janvier 2008 la société « BARAK SA » est créée avec un capital de 4 000 000,00 dh divisé en 20 000 actions de
200 dh l’une reparties comme suit :
12 000 actions en numéraire à libérer de 30%
8 000 actions en nature représentées par un Local de 600 000 dh ; Matériel de transport 200 000 dh et un Matériel
de production de 800 000,00
Le 30 janvier libération du premier appel
Le 5 Avril la société appel 15% du capital à régler avant fin juin.
Le 30 juin règlement du 2ème appel sauf pour les associés suivants :
- ALI qui détient 400 actions à régler le tout par anticipation
- CHOROUK qui détient 300 actions n’a pas réglé le 2 ème appel et demande un délai de 3 mois accordé par la société au
taux de 7%
- WADI qui détient 600 actions est défaillant
Le 3 juillet vente des actions de WADI à 60 000 dh pour le nouvel associé WADOUD
Le 1 octobre CHOROUK règle le 2ème appel
Le 1 Novembre la société appelle 40% du capital à régler avant fin novembre
Le 2 décembre règlement du 3ème appel sauf pour ADIB qui détient 3000 actions qui est déclaré défaillant.
L 20 Décembre Vente de ses actions avec un gain de 12 000
Le 5 janvier appel du reste du capital à libérer avant fin janvier
Le 2 février la société est avisé du règlement du dernier appel.
T.A.F :
1 - Calculer les droits d’enregistrement
2 - Passer les écritures comptables nécessaires.
Solution
Actions numéraire Valeur actions K numéraire Premier appel Deuxième appel Troisième appel Dernier appel
960 000,0
12 000,00 200,00 2 400 000,00 30% 720 000,00 15% 360 000,00 40% 360 000
0
ALI 400,00 200,00 80 000,00 30% 24 000,00 15% 12 000,00 44 000,00
Nom Nombre actions Valeur actions Souscriptions Premier appel Deuxième appel Intérêt Total règlement
CHOROUK 300,00 200,00 60 000,00 30% 18 000,00 15% 9 000,00 157,50 9 157,50
Nom Nombre actions Valeur actions Souscriptions Premier appel Deuxième appel Reste
WADIAA 600,00 200,00 120 000,00 30% 36 000,00 15% 18 000,00 66 000,00 Défaillant
Appel réglé 360 000,00 - (9 000,00 + 18 000,00) = 333 000,00 + 44 000,00 (par anticipation) = 377
000,00 réglé
Nom Nombre actions Valeur actions Souscriptions Premier appel Deuxième appel Deuxième appel Total du
ADIL 3000 200 600 000,00 30% 180 000,00 15% 90 000,00 40% 240 000,00 510 000,00
1er Appel de 30 % du capital
1119 Actionnaires, capital souscrit non appelé 1 680 000,00
34611 Associés, compte d’apport en société en nature 1 600 000,00
3642 Actionnaires, capital souscrit appelé non versé (1200 x 200 x 30%) 720 000,00
11111 Capital social 4 000 000,00
Promesse et libération du 30% du capital
2321 Bâtiment 600 000,00
234 Mat transport 200 000,00
2332 Matériel et outillage 800 000,00
34610 Associés, compte d’apport en société en nature 1 600 000,00
3488 Banque 720 000,00
34611 Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 720 000,00
211 Frais préliminaires 20 000,00
5141 Banque 20 000,00
Deuxième appel du capital 15%
2ème Appel de 15 % du capital
1119 Actionnaires, capital souscrit non appelé 360 000,00
5141 Banque 333 000,00
Règlement du deuxième appel
5141 Banque 44 000,00
4468 Autres comptes d’associés créditeurs 44 000,00
Règlement par anticipation
3468 Autres comptes d’associés débiteurs 18 000,00
Défaillance de WADIAA
5141 Banque 60 000,00
Cession actions de WADIAA
5141 Banque 42 000,00
5141 Banque 9 157.5
7311 Intérêts et produits assimilés 157,50
Règlement CHOUROUK avec retard
5141 Banque 688 000,00
Autres comptes d’associés créditeurs 32 000,00
Règlement du troisième appel
Défaillance d’ADIL
5141 Banque 522 000,00
Cession actions de ADIL
5141 Banque 282 000,00
Règlement ADIL
4ème Appel de 15 % du capital (reste du capital)
5141 Banque 348 000,00
Autres comptes d’associés créditeurs 12 000,00
Règlement du troisième appel
Application 6:
La GARDA S.A a été constitué le 15/01/2005, au Capital de 300 000 DH 3 000 actions de 100 DH à libérer des ¾.le
25/01/2005
Le 05/06, le conseil d’administration appel le 4ème quart à libérer avant le 30/06.
Le 3/07 Libération de l’appel sauf un actionnaire détenant 1 000 actions est déclaré défaillant.
Le 15/07. Après mise en demeure, vente des actions pour 65 000 DH Par chèque bancaire
Le 31/07 le reliquat, a été versé à l’associé défaillant. après déduction des frais de correspondance de 250 DH réglé et
des intérêts de retard de 135 DH,
TAF : Passer les écritures comptables
Le journal de la société
15/01/05
3461 Associés - Comptes d’apport en société 225 000
1119 Actionnaire - Capital souscrit non appelé 75 000
1119 Capital social 300 000
Promesse d’apport
25/01/05
5141 Banque (S.D) 225 000
3461 Associés - Comptes d’apport en société 225 000
Libération des ¾ du capital
05/06
3462 Actionnaire - Capital souscrit appelé et NV 75 000
appel du dernier quart
30/06
5141 Banque (S.D) 50 000
3462 Actionnaire - Capital souscrit appelé et NV 50 000
Libération du ¼ des 2000 actions
02/07
Actionnaire...défaillant
05/07
5141 Banque (S.D) 65 000
4468 Autres comptes d’associés débiteurs
65 000
Ventes en bourse 1000 actions de l’associé défaillant
d°
5141 Banques (SD) 39 615
7196 Transfert de charges d’exploitation 250
7381 Intérêts et produits ASS. 135
Application 7:
Le 20 Mars 2008 la société RAMA SA est créée pour 8 000 000,00 dh de capital divisé en 40 000 actions reparties comme suit :
30 000 actions en numéraire à libérer de 40%
10 000 actions en nature représentant un local.
Le 30 Avril libération du premier appel.
Le 5 juin la société appel 30% du capital ;
Le 30 juin règlement du 2ème appel sauf pour les associés suivants :
- DAHBI qui détient 5 000 Actions a réglé par anticipation ;
- ALAMI qui détient 12 000 actions est déclaré défaillant
Le 15 juillet cession des actions ALAMI avec moins value de 17 000 DH frais engagés 1000 DH
DAHBI 500,00 200,00 1 000 000,00 40% 400 000,00 30% 300 000,00 300 000,00
Nom Nombre actions Valeur actions Souscriptions Premier appel Deuxième appel
ALAMI 12 000,00 200,00 2 400 000,00 40% 960 000,00 30% 720 000,00 Défaillant
Journal
20/03/08
34610 Associés - Comptes d’apport en société 2 400 000
1119 Actionnaire - Capital souscrit non appelé 3 600 000
34611 Associés, compte d’apport en société en nature 2 000 000
1119 Capital social 8 000 000
Promesse d’apport
5141 Banque (S.D) 2 400 000
3461 Associés - Comptes d’apport en société 2 400 000
Libération des ¾ du capital
232 Constructions 2 000 000

34611 Associés, compte d’apport en société en nature 2 000 000
3462 Actionnaire - Capital souscrit appelé et NV 1 800 000

1119 Actionnaire - Capital souscrit non appelé 1 800 000
appel du dernier quart
30/06
5141 Banque (S.D) 1 080 000
3462 Actionnaire - Capital souscrit appelé et NV 1 080 000
Libération du ¼ des 2000 actions
30/06
Actionnaire...défaillant
5141 Banque 300 000
15/07
613 Autres charges externes 1 000
5141 Banque 1 000
Ventes en bourse 1000 actions (en défaillance)
15/07
5141 Banque (S.D) 1 663 000
4468 Autres comptes d’associés débiteurs 1 663 000
Ventes en bourse 1000 actions (défaillants)
d°
5141 Banques (SD) 942 000
7196 Transfert de charges d’exploitation 1 000
Chèque n°
3. Constitution de la société en commandite
Application 8 : Cas de la société en commandite simple
le 20 octobre 2003, trois associés ont décidé, de créer une société en commandite simple « Bois Du
Maroc » avec M. MAAROUFI et M. TARIK commandités et M. Mahmoud commanditaire. Le capital est de
200.000 DH, est apporté en numéraire respectivement pour 60.000 ; 80.000 et 60.000 DH. Les frais de
constitution sont de 7.000 DH.
Solution : Promesse d’apports
34610 MAAROUFI, compte d’apport en société en numéraire 60.000
34610 TARIK, compte d’apport en société en numéraire 80.000
34610 Mahmoud, compte d’apport en société en numéraire 60.000
1111 Capital social (MAAROUFI commandité) 60.000
1111 Capital social (TARIK commandité) 80.000
1111 Capital social (Mahmoud commanditaire) 60.000
5141 Banque 200.000
34610 Mahmoud, compte d’apport en société en numéraire 60.000
Avis de crédit n° …
5141 Banque 7.000
Application 9 : Cas de la société en commandite par action
Considérons le même cas précédant mais en supposant que les associés ont opté pour la société en
commandite par action. Ils ont pu alors compléter leur capital par les apports des divers commanditaires
rémunérés par actions.

Solution : Promesse d’apports
5141 Banque 200.000
5141 Banque 7.000
Application 10
Le premier janvier 2010, la société « ALPHA » SA est constituée au capital de 1.000.000 DH divisé en 10.000
actions de 100 DH chacune dont 6.000 actions en numéraire à libérer du quart lors de la constitution.
Les apports en nature sont présentés par un bâtiment de 100 000 et matériel et outillage 300 000
Le 5 janvier dépôt des fonds chez le notaire et libération de l’apport en nature en totalité
Le 6 janvier le notaire dépose les fonds à la banque après prélèvement des honoraires 12 000 et les droits
d’enregistrement à calculer ?
Le 3 Mars la société appelle 50 % du capital à régler avant 30 juin.
Le 2 Juillet tous les associés ont réglé l’appel sauf SALIM qui détient 100 actions qui a réglé le tout par anticipation.
Le 15 Septembre appel du reste du capital à libérer avant fin Octobre.
Le 5 novembre tous les associés ont libéré l’appel sauf ADIL qui détient 300 actions a demandé un délai de 3 mois
accepté par la société avec un taux d’intérêt de 10% HT
Le 31 janvier 2011 Adil s’acquitte de son appel par banque
34610 Associés, compte d’apport en société en nature 400.000

2321 Bâtiment 100.000
2332 Matériel et outillage 300.000
34610 Associés, compte d’apport en société en nature 400.000
3488 Débiteurs divers (maître FADIL) 150.000
Dépôt des fonds chez M. FADIL
5141 Banque 133 000
3488 Débiteurs divers 150 000
Virement des fonds par M.FADIL
Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 300 000

Actionnaires, capital souscrit non appelé 300 000
Banque 302 500
Autres comptes d’associés débiteurs 2 500
Banque 140 000
Autres comptes d’associés débiteurs 2 500
Banque 7706.25
Intérêt des pêts 187.5
TVA F 18.75
Application 11
Le 1er janvier : Création de la société anonyme CAPO S.A au capital de 100.000.000 DH, divisé en 2.000
actions de 50.000 DH. La moitié du capital est appelée lors de la constitution (il n’y a que des actions de
numéraire). L’actionnaire principal qui détient 30% des titres se libère intégralement par anticipation. Les
fonds sont déposés au "crédit Lyonnais"
15 janvier : Paiement des frais de constitution 15.000 DH (chèque bancaire)

1er Juin : Appel du 3e quart, tous les actionnaires se libèrent dans les délais pour le 15 Juin.
1er décembre : Tous les actionnaires se libèrent dans les délais pour le 15 décembre.
Solution
1) Enregistrer ces opérations dans le journal de la société CAPO SA
1er Appel de 50 % du capital
3642 Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 50 000 000,00
11111 Capital social 100 000 000,00
Promesse et libération du 50% du capital
3488 Banque 65 000 000,00
Autres comptes d’associés créditeurs (Anticipation) 15 000 000,00
L’associé principal va régler seulement la moitié de son apport par anticipation l’autre moitié est
réglée avec le premier appel (2000 actions x 30% x 50 000 x 50% = 15 000 000
5141 Banque 15 000,00
5141 Banque 17 500 000,00
Autres comptes d’associés créditeurs (Anticipation) 7 500 000,00
Règlement du deuxième appel avec 25% par anticipation de l’associé principal
2) Présenter l’extrait de la balance au 30 Juin puis au 31 décembre, en cumul et en soldes.
BALANCE DE VERIFICATION au 30 juin Article I.S n° -
N° SOMMES SOLDES
LES COMPTES USUELS
cpte Débits crédits débiteurs créditeurs
Capital social 100 000 000 100 000 000
Actionnaires, capital souscrit non appelé 50 000 000 50 000 000
Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 50 000 000 50 000 000
Banque 65 000 000 15 000 64 985 000
Autres comptes d’associés créditeurs (Anticipation) 15 000 000 15 000 000
Frais préliminaires 15 000 15 000
Totaux 165 015 000 165 015 000 115 000 000 115 000 000
BALANCE DE VERIFICATION au 31 décembre Article I.S n° -

N° SOMMES SOLDES
cpt LES COMPTES USUELS
e Débits crédits débiteurs créditeurs
100 000 100 000
Capital social 000 000
50 000 25 000
Actionnaires, capital souscrit non appelé 000 25 000 000 000
25 000 25 000
Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 000 000 -
82 485 82 485
Banque 000 000
15 000
Autres comptes d’associés créditeurs (Anticipation) 7 500 000 000 7 500 000
Frais préliminaires 15 000 15 000
Totaux 165 000 000 165 000 000 107 500 000 107 500 000
Application 12
Le 1/7/2004, la société « GAMA SA » est constituée au capital de 10.000.000 DH divisé en 50.000 actions de 200 DH
chacune répartie comme suit :
40.000 actions en numéraire à libérer de 30% à la constitution.
Les apports en nature concernent :
Construction 625 000
Matériel de production 175 000
Mobilier et matériel de bureau 82 000
Marchandises 118 000
Fonds commercial 1 000 000
Tous les associés se sont libérés du premier appel fais de constitution 65.000 DH.
Le 1/10/2004 la société appelle 45% du capital. A régler avant le 30/11/2004
Le 01/12/2004 libération du 2ème appel par virement bancaire, sauf deux associés
- CHAYMAA à libérée par anticipation la totalité de son apport de 1500 actions
- Jamal propriétaire de 5 000 actions est déclaré défaillant. ses actions sont vendues à 800.000 DH le 30/3/2005 à Mr HAMDI.
Intérêt de retard 6 000
Le 30/06/2005 la société appelle le reste du capital à libérer avant le 30/09/2005
Le 05/10/2005 libération du 3ème appel sauf l’associé Samir qui détient 3 000 actions. Ses actions sont vendus au nouvel associé
KARAM à 600 000 DH Intérêt de retard 3 000 DH
Solution :
Actions numéraire Valeur actions K numéraire Premier appel Deuxième appel Troisième appel
2
40 000,00 200,00 8 000 000,00 30% 2 400 000,00 45% 3 600 000,00 25%
000 000,00
CHAYMAA 1 500,00 200,00 300 000,00 30% 90 000,00 45% 135 000,00 75 000
Nom Nombre actions Valeur actions Souscriptions Premier appel Deuxième appel Troisième appel Défaillance
Jamal 5 000,00 200,00 1 000 000,00 30% 300 000,00 45% 450 000,00 25% 250 000 700 000,00
Nom Nre actions Valeur Souscriptions Premier appel Deuxième appel Deuxième appel Total du Défaillance
450 000,0
Samir 3000 200 600 000,00 30% 180 000,00 45% 270 000,00 25% 150 000 150 000
0

2321 Construction 625 000
2332 Matériel de production 175 000
235 Mobilier et matériel de bureau 82 000
311 Marchandises 118 000
223 Fonds commercial 1 000 000
3488 Débiteurs divers 2 400.000
Dépôt des fonds chez M. ADIL
5141 Banque 2 335 000
3488 Débiteurs divers 2 400 000
Virement des fonds par M.ADIL
2ème appel = 8 000 000 x 45% = 3 600 000
Part CHAYMAA = 1500 x 200 = 300 000
1er appel et 2ème appel = 300 000x 75% = 225 000
Reste 300 000 – 225 000 = 75 000 anticipation
Part associé JAMAL = 5000 x 200 = 1 000 000
1er Appel = 1 000 000 x 30% = 300 000
2ème appel = 1 000 000 x 45% = 450 000 non réglé
3642 Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 3 600.000

5141 Banque 3 225 000
Actionnaire, capital souscrit appelé non versé 3 600 000
3468 450 000
3642 Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 450 000
Défaillance de l’actionnaire JAMAL
5141 Banque 800 000
Vente des actions
7381 Intérêts et produits assimilés 6 000
3468 Banque 344 000
3ème appel : 2 000 000
Part CHAYMAA = 75 000
Part Samir 600 000
1er appel = 600 000 x 30%= 180 000
2ème appel= 600 000 x 45% = 270 000
Le reste en défaillance = 600 000 – ( 180 000 + 270 000) = 150 000
4468 Autres comptes d’associés créditeurs CHAYMAA 75 000
5141 Banque 1 775 000
3642 Actionnaire, capital souscrit appelé non versé 2 000 000
Défaillance de l’actionnaire SAMIR
5141 Banque 600.000
Vente des actions
3468 Banque 447 000
I • Le 1/1/2010 Un groupe d'actionnaires décide de créer une société anonyme ZODIAK au capital de 15
000 000 dh divisé en 150 000 actions à libérer de 25 %.
Lors delà souscription, les actionnaires peuvent se libérer par anticipation pour la totalité ou partie de
leur souscription.
"Extrait des bulletins de souscription joints à la déclaration de souscription et de versement établie par le
Notaire".
Noms des souscripteurs Actions souscrites Versements, au 31.1.2010
Mohamed 37 500,00 937 500,00
Ali 15 000,00 750 000,00
Miloud 22 500,00 1 125 000,00
Mehdi 15 000,00 1 500 000,00
Allal 22 500,00 562 500,00
Lahcen 7 500,00 375 000,00
MOURAD 30 000,00 750 000,00
Totaux : 150 000,00 6 000 000,00
Les fonds provenant des versements ont été déposés dans le compte courant de la société ouvert à la Banque Populaire. Les frais de
constitution s'élèvent à 24.500 dh payés par chèques B.P. Le 31.1.2010.
Travail à faire :
Passer les écritures relatives à la constitution de la société sachant que :
1) Le 1er quart est versé le 31.1.2010.
2) Le 1/7/2010 la SA appelle le 2ème quart. Tous les actionnaires ont versé le 2ème quart à l'exception de Mr. Lahcen qui a versé
375 000,00 dh.
3) Le 1/10/2010 La société appelle le reste du capital. Tous les actionnaires ont répondu à l'appel à l'exception de Mr. Mourad
devenu défaillant. Ses actions sont vendues à Mr. Brahim libérées de 4/4 pour 3.120.000 dh.
4) Dresser la situation comptable de Mr. Mourad.
CORRECTION
La société anonyme (SA) constituée a pour capital social 5 000 000 dh, divisé en actions de valeur nominale 100 dh dont 1/4 à
libérer lors de la souscription intégrale du capital.
1 ■ Ecriture de constitution :
■ Souscription du capital social et libération du 1 er quart : 31.1.2006
Nouvelle Ancienne
souscripteurs Nombres 1er Quart versements 1 Anticipations 2éme Quart versements 2 3émé appel Versements
anticipation anticipation
Mohamed 37 500 937 500,00 937 500,00 - 937 500,00 937 500,00 1 875 000,00 1 875 000,00
Ali 15 000 375 000,00 750 000,00 375 000,00 375 000,00 375 000,00 750 000,00 750 000,00
Miloud 22 500 562 500,00 1 125 000,00 562 500,00 562 500,00 562 500,00 1 125 000,00 1 125 000,00
Mehdi 15 000 375 000,00 1 500 000,00 1 125 000,00 375 000,00 375 000,00 750 000,00
Allal 22 500 562 500,00 562 500,00 - 562 500,00 562 500,00 1 125 000,00 1 125 000,00
Lahcen 7 500 187 500,00 375 000,00 187 500,00 187 500,00 375 000,00 375 000,00 187 500,00 375 000,00
Mourad 30 000 750 000,00 750 000,00 - 750 000,00 750 000,00 1 500 000,00
Totaux : 150 000 3 750 000,00 6 000 000,00 2 250 000,00 3 750 000,00 2 625 000,00 375 000,00 1 500 000 7 500 000,00 4 875 000,00
Comptes à débiter 31/1 /2006 Comptes à créditer Débit Crédit

3462 Actionnaires-capital appelé 3 750 000
1119 actionnaires-capital non appelé 11 250 00
0
11110 capital appelé 11 250 00
0
11111 capital non appelé 3 750 000
31/1 /2006
5141 Banque 6 000
000
44621 actionnaires versements anticipés 2 250 000
3462 actionnaires capital-appelé 3 750 000

5141 Banque 75 000
2) Appel et libération du 2ème quart
11111 capital-non-appelé 3 750 000
11111 capital-appelé 3 750 000
3462 Actionnaires capital appelé 3 750

000
1119 Actionnaires capital non 3 750
appelé 000
5141 Banque 2
625 000
44 621 actionnaires versements anticipés 1 500 000
3462 actionnaires capitaux appelés 3 750 000
44621 actionnaires versements 375 000
anticipés
3) appel et libération des 3ème et 4ème quart :- 1/10/2006

3462 Actionnaires capital appelé 7 500 000,00
1119 Actionnaires capital non appelé 7 500 000,00
appel du 3ème et 4ème quart
5141 Banque 4 875 000,00
44621 actionnaires- versements anticipés 1 125 000,00
34621 actionnaires défaillants 1 500 000,00
3462 actionnaires capital-appelé 7 500 000
versements sur 3ème et 4ème quart - d° -
11111 : capital non appelé 7 500 000
11110 : capital appelé 7 500 000
régularisation du compte capital
5141 Banque 3 120 000
34621 Actionnaires défaillants 3 120 000
Cession des actions libérées de 4/4
34621 actionnaires défaillants 1 620 000
5141 Banque pour solde de tout compte 1 620 000
4) Situation comptable de Mr. Mourad
Versement des 1er et 2ème quart = 1 500 000 dh Encaissement de = 1 620 000 dh
Résultat = 120 000 Mr. Mourad a encaissé ce qu'il a décaissé.
34621 Mourad "défaillant"
1 500 000 3 120 000
1 620 000

SEQUENCE II: LA REPARTITION DES BENEFICES
I -DEFINITION DE CONCEPTS
1 :: La réserve légale
2 :: Les autres réserves
3 :: Le report à nouveau
4 :: Les dividendes
II - ASPECT TECHNIQUE
1) Répartition des bénéfices dans la S.N.C et dans la S.C.S
A - Constatation de la répartition
B – Règlement
Application 1 : Cas de société en nom collectif

Une SNC au capital de 500.000 dh divisé en 5.000 parts sociales attribuées aux associés comme suit :
HOUSNI à 80 % du capital soit 4.000 parts en sa qualité de gérant ;
ZAHIR: 1.000 parts (20%)
La société a réalisé un bénéfice brut de 300.000 dh. Ce bénéfice a supporté une rémunération annuelle perçue par le
gérant HOUSNI de 120.000 dh. Qui est marié, et père de 3 enfants
Travail à faire : Calculer et comptabiliser la répartition du bénéfice sous deux cas :
1er cas la SNC est soumise à l’IR
2ème cas la SNC est soumise à l’IS
Solution :
1er cas : la société est soumise à l’I.R. Professionnel au nom du principal associé :
La société n’a pas opté pour l’impôt sur les sociétés.
Dans ce cas, la rémunération attribuée à l’associé-gérant n’est pas déductible de l’assiette de l’impôt, elle
doit être réintégrée au bénéfice d’exploitation pour être imposée.
- Bénéfice imposable : 300.000 dh + 120.000 dh = 420.000 dh.
M. HOUSNI : gérant unique est considéré fiscalement comme associé principal. La société va être imposée
en son nom.
 Renseignement sur le principal associé :
M. HOUSNI est marié, et père de 3 enfants et n’a pas d’autres activités imposables.
 Calcul de l’I.R. : Dernière modification :
Impôt brut = (420.000 x 38 %) – 24 400 = 135 200 dh
Déductions pour charges de famille : 30 x 4 x 12 = 1440 dh
Impôt général net à payer =135 200 – 1440 = 133 760
Bénéfice net après impôt = 300 000 – 133 760 = 166 240 dh
Tableau de répartition des bénéfices :
Eléments Affectation Somme à répartir
o Bénéfice de l’exercice 166 240,00
Affectation
o Réserve légale 5%(166 240,00) 8 312,00
o Bénéfice distribuable 157 928,00
o Rémunération des parts
o Part de M. HOUSNI 157 928,00 x 80% 126 342,40
o Part de M. ZAHIR 247 779,00x 20% 31 585,60
Remarque :
(1)
M. ZAHIR n’a pas à réintégrer dans son revenu global sa part de bénéfice dans la dite société dés lors que
la totalité a été imposée au nom de M. HOUSNI (associé - principal) ; il est de même pour la retenue à la
source de 10%. Donc pas d’I.G.R. complémentaire, et pas de retenue à la source de 10%.
1) Constatation de la répartition
1191 Résultat en instance d’affectation 166 240,0
0
1140 Réserve légale 8312,00
44651 HOUSNI, dividendes à payer 126 342,4
0
44651 ZAHIR dividendes à payer 31 585,60
2) Règlement de la répartition
44651 HOUSNI, dividendes à payer 126 342,4
0
44651 ZAHIR dividendes à payer 31 585,60
5141 Banque 157 928,0
0
2ème cas : La société en nom collectif a opté pour l’impôt sur les sociétés
Dans ce cas, la rémunération du gérant est déductible de l’assiette de l’impôt.
Le bénéfice imposable est de 300.000 dh
 Calcul de l’impôt :

Taux de l’I.S. = 30 %
I.S. = 30% x 300.000 = 90.000 dh
Bénéfice net après impôt = 210.000 dh
 Répartition du bénéfice net :
- Réserve légale : 210.000,00 X 5% = 10 500 dh
- Bénéfice distribuable = 210.000 – 10 500 = 199 500 dh
- Part HOUSNI : 199 500 x 80% =159 600 dh
Retenue à la source : 10% x 159 600 = 15 960 dh
Sa part nette de bénéfice : 159 600 – 15 960 = 143 640 dh
- Part ZAHIR: 199 500 x 20% = 39 900 dh
Retenue à la source : 10% x 39 900 dh = 3 990,00 dh
Sa part nette de bénéfice : 39 900 – 3 990 = 35 910 dh
Tableau de répartition des bénéfices :
o Bénéfice de l’exercice 210.000,00
Affectation
o Réserve légale 10 500,00
o Retenue à la source (TPA) 19 950,00
o Bénéfice distribuable 179 550,00
o Rémunération des parts
o Part nette de M. HOUSNI 143 640,00
o Part nette de M. ZAHIR 35 910,00
Remarque : La part de bénéfice revenant à chaque associé est libératoire de tout impôt, puisqu’elle a
supporté la retenue à la source de 10% au titre de la taxe sur les produits des actions et assimilés.
La comptabilisation de la répartition se fait comme suit :
Comptabilisation de la répartition
1191 Résultat de l’exercice 210 000,0
0
1140 Réserve légale 10 500,00
4465 Associés dividende à 179 550,00
payer
44571 Etat, retenue à la source 19 950,00
Règlement
4465 Associés, dividendes à payer 179 550,00
4457 Etat impôts et taxes à payer 19 950,00
5141 Banque 199 500,00
2) Répartition des bénéfices dans la S.A.R.L
Application 2: Répartition des bénéfices avec report à nouveau

La société SARL “ MANAR ” au capital social de 600 000 DH composé de 6000 parts prévoit la répartition de bénéfice
comme suit :
 5 % pour doter la réserve légale ;
 6 % pour rémunérer le capital;
 Doter la réserve facultative selon la décision de l’assemblée générale ;
 Le reste auquel est ajouté le report à nouveau précédent est attribué au superdividende arrondi au DH
inférieur.
Le bénéfice de l’année 2007 est de 650 000 DH. Le report à nouveau de 2006 s’élève à 41 000 DH. L’assemblée
générale ordinaire réunie le 01/04/2008 décidé de doter la réserve facultative de 25 000 DH.
Travail à faire :
1/ Etablir le tableau de répartition de bénéfice
2/ Déterminer le montant de la taxe sur le produit des actions.
3/ Passer au journal les écritures de la Sté “ MANAR ”.
1/ Etablir le tableau de répartition de bénéfice
Résultat à répartir 650 000
Réserve légale 5 % 32 500
Int. Stat. 6 % 600000 36 000
Réserve facultative 25 000
Solde 556 50
0
Reprise du report à nouveau précédent 41 000
Total à répartir 597 50
0
Superdividende réel (90 x 6 000) 594 00
0
Report à nouveau 3 500
Dividende global = (36 000 + 594 000 ) = 630 000
2/ T P A = 10% * Dividende global
= 10 % (Int. Sta + Superdividende)
= 10 % (36 000 + 594 000 ) = 63 000 DH
Dividende net = 630 000 – 63 000 = 567 000
3/Ecritures comptables relatives à la répartition des bénéfices :
1181 Résultat nets en Instance d’affectation 650 000

1161 Report à nouveau 41 000
1140 Réserve légale 32 500
1152 Reserve Facultative 25 000
4465 Associés Dividendes à payer 567 000
4457 Etat, I et taxe à payer 63 000
Selon tab. de répartition.
4465 Act. Dividende à payer 567 000
4457 Etat, I et taxe à payer 63 000
5141 Banque 630 000
Application 3 :
La SARL « MARWA » au capital de 500 000,00 dh divisé en parts de 100 dh a réalisé pour l’exercice 2010 un
bénéfice comptable de 169.720 dh avant déduction du salaire complémentaire et avant calcul de l’I.S.
Les statuts prévoient la répartition des bénéfices comme suit :
 Dotation de 5% de réserve légale ;
 Un intérêt statutaire de 6% aux parts ;
 Sur solde :
 10% seront attribués au gérant à titre de complément de salaire ;
 90% aux parts (sur ce montant les associés pourront décider de faire un prélèvement pour doter la
réserve facultative) Les associés décident d’affecter 5 000 dh à la réserve facultative et d’allouer 19 dh
de dividende global aux parts.
Solution :
Le complément de salaire attribué au gérant sur les bénéfices est considéré fiscalement comme une
charge déductible du résultat imposable.
Soit X le complément de salaire du gérant :
Bénéfice avant déduction de X et avant impôt = 169.720dh
Bénéfice imposable = 169.720 dh – X
I.S. = 30%(169.720 dh – X) = 50 916 dh – 0.30X
Bénéfice net après impôt = (169.720 dh – X) – 50 916 dh - 0.30 X = 118 804 dh – 0,70 X
Bénéfice à répartir = 118 804 dh – 0,70X
Réserve légale = 5% (118 804 dh – 0,70X) = 5 940,20 dh – 0,035 X
Intérêt statutaire = 6% x 500.000 = 30.000dh
Solde = (118 804 dh – 0,70X) – (5940.2 dh – 0,035 X) – 30.000 dh = 82 863,80 dh – 0,665 X
Rémunération du gérant (X) = 10%( 82 863,80 dh – 0,665 X) = 8 286,38dh – 0,0665 X
=> X = 8 286,38dh – 0,0665 X => X = 7 769,69
Bénéfice après rémunération du gérant : 169.720 – 7 769,69 = 161 950,31
I.S. = 161 950,31 x 30% = 48 585,09
Bénéfice net après impôt = 161 950,31 – 48 585,09 = 113 365,21
Superdividende = dividende global – intérêt statutaire = 19 – 6 = 13  13 x 5 000 = 65 000
Tableau de répartition des résultats
o Bénéfice de l’exercice 113 365,21
Affectation Réserve légale 5% 5 668,26
o intérêt statutaire 6% 30 000,00
o rémunération du gérant 10% Déjà déduite du bénéfice
o réserve facultative 5 000,00
o superdividende 65 000,00
o Report à nouveau 7 696,95
Comptabilisation : Il convient de comptabiliser une retenue à la source (ou TPA) sur le dividende global
de l’ordre de 10% : 95 000 x 10% = 9 500 dh
Comptabilisation de la répartition
1152 Réserve facultative 5000,00
1161 Report à nouveau 7 696,95
4465 Associés dividende à payer 85.500,00
44571 Etat impôts et taxes à payer 9.500,00
Règlement
4465 Associés, dividendes à payer 85.500,00
4457 Etat impôts et taxes à payer 9.500,00
5141 Banque 95 000,00
3) Répartition des bénéfices dans la S.A et dans la S.C.A :
Application 4
La société « CHARP S.A » au capital de 4 500 000 DH, divisé en 45 000 actions libérées en totalité,
prévoit la répartition des bénéfices comme suit :
 Prélèvement 5 % pour doter la réserve légale ;
 6% pour le premier dividende
 le solde est attribué aux actionnaires comme superdividende Arrondi au 1 DH inferieur après
prélèvement de la dotation de la réserve facultative.
Pour l’exercice 2008, le bénéfice net de la société est de 1 200 000 DH.
L’assemblée générale ordinaire décide de doter la réserve facultative de 380 000 DH.
Travail à faire :
1°) Etablir le tableau de répartition des bénéfices et calculer le montant de T P A.
2°) Passer les écritures comptables relatives à cette répartition.
Correction
1- Tableau de répartition du bénéfice net de la société « CHARP S.A »
Bénéficie net 1 200 000
Réserve légale 5% 1 200 60 000,00
000
Int statutaire 6% 4500000 270 000,0
0
Solde 870 000,0
0
Réserve facultative 380 000,0
0
Superdividende 450 000,0
0
Report à nouveau 40 000,00
Mt. Des dividendes distribués :
Int. Statutaire : 270 000,00
Superdividende : 450 000,00
DIV. Global : 720 000,00
Retenu à la source au titre de la T P A : 720 000,00 x 10 % = 72 000 (montant arrondi au dh inferieur
Le reste : 720 000,00- 72 000 = 648 000 DH est distribué aux actionnaires
2 / Comptabilisation de la répartition des bénéfices :
1181 Résultat en Instance d’affectation 1
1140 Réserve légale 200 000,00 60 000,00
1152 Réserve Facultative 380 000,0
4465 Associés dividende payer 0
4457 Etat, I et taxe à payer 648 000,0
Report à nouveau 0
72 000,00
40 000,00
4465 Associés dividende payer 648 000,00

5141 Banque 720 000
Application 5:
La société "PHILIPS" a été créée le 1/10/2004 au capital de 300.000 divisé en 3.000 actions de
numéraire libérées de 25% à la constitution.
L’exercice 2004 s’est terminé par une perte affectée au compte RAN 12.000 (SD).
Le 1/3/2005 appel du deuxième quart à libérer avant le 31 Mars
Le 1/4/2005, les apporteurs ont libéré le 2ème quart à la banque.
Le 5/9/2005 appel du troisième quart à libérer avant le 30 septembre
Le 1/10/2005 libération du 3ème quart à la banque.
Les statuts de la société prévoient l’affectation des résultats comme suit :
- 5% pour la réserve légale ;
- 6% pour rémunérer le 1er dividende.
- Dotation de la réserve statutaire selon l’AGO
- Le reliquat peut être attribué aux actionnaires à titre de dividende complémentaire.
L’assemblée générale des actionnaires réunie le 12 mai 2006, a adopté la répartition proposée par
le conseil d’administration pour le résultat de 2005 évalué à 125.000 DH. La répartition prévoit une
réserve statutaire de 80.000 DH, un superdividende unitaire de 6 DH. Le reliquat étant reporté à
nouveau.
T.A.F :
1. Présenter le tableau de répartition des résultats
2. Passer les écritures comptables nécessaires.

Solution :
o Report à nouveau (débiteur) 12.000,00
o Bénéfice de l’exercice 125.000,00
Affectation : Réserve légale 5.650,00
o Premier dividende 9.000,00
o Superdividende 18.000,00
o Autres réserves 80.000,00
o RAN 350,00
Vérification des calculs :
 Réserve légale = (125.000 – 12.000) x 5% = 5.650
 Premier dividende :
Calcul du Première dividende
- Date de création de la société est le 01/10/2004
- Premier dividende calculé de la date de libération du 1 er quart = 75.000 x 6% = 4 500
- Premier dividende calculé à partir de la libération du 2 ème quart = 75.000 x 9/12 x 6% = 3 375
- Premier dividende calculé à partir de la libération du 3 ème quart = 75.000 x 3/12 x 6% = 1 125
 Soit un premier dividende total de 9.000 = 4 500 + 3 375 + 1 125
 Superdividende : 18.350 / 3.000 = 6,11
 RAN = 0,11 x 3.000 = 350
 Retenue à la source = 27 000 x 10% = 2700
N.B. : Si le report à nouveau était créditeur le montant de la réserve serait égal à 125.000 x 5 % sans prise en
considération du RAN créditeur.
Comptabilisation :
1169 Report à nouveau (débiteur) 0 12 000,00
1151 Autres Réserves 80 000,00
1161 Report à nouveau (créditeur) 350,00
Règlement
5141 Banque 27 000,00
4) Répartition du bénéfice dans les sociétés à capital variable
Application 6 : La société Anonyme “ MANAR ” au capital social de 600 000 DH composé de 6 000 actions
totalement libérées prévoit dans un article ce qui suit :
Sur le bénéfice net :
 5 % pour doter la réserve légale ;
 6 % pour rémunérer le capital libéré;
 Doter la réserve facultative que l’assemblée générale jugera utile d’attribuer ;
 Le reste auquel sera ajouté le report à nouveau éventuel précédent est attribué au superdividende
arrondi au DH inférieur.
Le bénéfice net de l’année 2007 est de 250 000 DH. Le report à nouveau est de 5 100 DH.
L’assemblée générale ordinaire réunie le 01/05/2008 a décidé de doter la réserve facultative de 25 000 DH
et de distribuer le reste aux actionnaires.
Travail à faire :
1. Etablir le tableau de répartition de bénéfice
2. Passer au journal les écritures de la Sté “ MANAR ”.
Solution
a/ Tableau de répartition du bénéfice de 97
Résultat à répartir 250 000
Réserve légale 5 % - 12 500
Int. Stat. 6 % 600 000 - 36 000
Réserve facultative - 25 000
Solde 176 500
Reprise du report à nouveau précédent 5 100
Superdividende : 181 600 / 6000 = 30,2666 181 600
Superdividende réel arrondi au Dh inferieur (30x 6000) 180 000
Report à nouveau 1 600
b/ T P A = 10% * Dividende global = 10 % (Intérêt Statutaire + Superdividende) = 10 % (36 000 + 180
000 ) = 21600 T P A = 21600
c/ Ecritures comptables relatives à la répartition des bénéfices :

1181 Rt nets en Instance d’affectation 250 000
1152 R. Facultative 25 000
1161 R. à nouveau 1 600
4465 Act. d v e payer 194 400
4457 Etat impôts et taxes à payer 21 600
Selon tab. de répartition.
Règlement
5141 Banque 216 000,00
Application 7 :
La S.A “ CHARP ” au capital de 4 500 000 DH, divisé en 45 000 actions ordinaires libérées et non
amorties, prévoit la répartition des bénéfices comme suit :
Sur le bénéfice net, il est prélevé :
 5 % pour constituer la réserve légale ;
 la somme nécessaire pour payer le 1er dividende à 6%
 le solde est attribué aux actionnaires à titre de superdividende après prélèvement de sommes pour
doter les réserves facultatives jugée nécessaire par le conseil d’administration.(pour cette année on a
prévu 20 dh de superdividende par action)
Pour l’exercice 98, le bénéfice net de la société s’élève à 1 640 403 DH.
L’assemblée générale ordinaire décide de répartir le bénéfice selon la loi et les statuts et de doter les
réserves facultatives d’une somme de 380 000 DH.
Travail à faire :
1°) Etablir le tableau de répartition des bénéfices et calculer le montant de la taxe sur les Produits des
actions (T P A).
2°) Passer les écritures comptables relatives à cette répartition.
Correction du Cas 1 :
2- Tableau de répartition du bénéfice net de la SA “ CHIP ”
Bénéficie net 1 640 403

Réserve légale 5% 1 640 403 82 020,15
Int statutaire 6% 4 500 000 270 000,0
0
352 020,15
Solde 1 288 382,85
Mt. Des dividendes distribués :
Int. Statutaire 270 000,00
Dividende global 1 170 000,00
T P A : 1 170 000 x 10 % 117 000,00
=
Dividende global net TPA 1
053 000,00
2 / Comptabilisation de la répartition des bénéfices :
1181 Rt nets en Instance d’affectation 1 604 403,00
1152 Réserve Facultative 380 000,00
4465 Actionnaire Dividendes à payer 1 053 000,00
Report à nouveau créditeur 8 382,85
Selon répartition prévue par les statuts
Application : 8 : Libération partielle du capital social (Existence d’actions partiellement libérées d’1 durée
dépassant un an)
La société anonyme “ LATEX ” est créée en 2009 au capital de 2 400 000 DH divisé en 8 000 actions en
nature et 16 000 actions en numéraire de 100 DH libérées de 30%
La société répartit le bénéfice de la manière suivante :
 Dotation de la réserve légale conformément à la loi ;

 Intérêts statutaires au taux de 4,75 % pour rémunérer le capital libéré et non amorti ;
 Sur le solde, attribution de 25% pour doter les réserves statutaires et prélèvement d’une somme
par l’assemblée générale ordinaire pour doter la réserve facultative ;
 Le reste, après reprise du report à nouveau précédent, est accordé aux actionnaires, à titre de
superdividende, arrondi au 1 DH inférieur.
A la fin de l’exercice 2010, le résultat net de la société était de 500 000 DH, le report à nouveau précédent
est nul.
L’assemblée générale ordinaire, réunie le 27/04/2011, décide de doter la réserve facultative de 150 000.
Travail à faire :
a) Établir le tableau de répartition des bénéfices
b) Comptabiliser les opérations relatives à cette répartition.
Solution
a/ Tableau de répartition du bénéfice de la Société “ LATEX ”
Résultat à répartir 500 000,00
Réserve légale 5 % - 25 000,00
Int. Stat. (8000 x 100+16000 x 100 x 30%) 4,75 % - 60 800,00
1er Solde =
414 200,00
Réserve statutaire = 25% x 414 200 -
103 550,00
Réserve facultative -
150 000,00
2éme Solde = 160 650,00
Superdividende : 6 x 24000 - 144 000,00
Dividende global 204 800,00
TPA à 10% 20 480,00
Dividende net 184 320,00
b/ Ecriture comptable :
1181 Rt nets en Instance d’affectation 500 000,00
1151 Réserve Statutaire 103 550,00
1152 R. Facultative 150 000,00
1161 R. à nouveau 16 650,00
Selon tab. de répartition et décision de l’AGO

5141 Banque 204 800,00
Application : 9 :
appel et libération d’une fraction du capital social au cours de l’exercice :
La société anonyme “ WAFA ” présente au 31/12/2008 les éléments du passif du bilan suivant :
Capital social 2 000 000
Actionnaires capital souscrit non appelé 500 000
Réserve légale 50 000
Réserve statutaire 75 000
Report à nouveau créditeur 5 000
Résultat net de l’exercice 420 000
Le capital social est composé de 10 000 actions en nature et de 10 000 actions en numéraire libérées du
1er quart depuis plus d’un an et du 2ème quart depuis le 01/07/2008.
L’article 15 des statuts relatif au bénéfice prévoit la répartition suivante :
 Doter la réserve légale jusqu’au minimum légal ;
 Attribuer 7% à la rémunération du 1er dividende ;
 Sur le solde, attribué 10% pour doter la réserve statutaire ;
 Affecter une somme pour doter la réserve facultative après reprise du report à nouveau créditeur et
payer le superdividende par action arrondi au 1 DH inférieur.
L’AGO réunie le 1/03/2009, décide de doter la réserve facultative de 50 000 DH.
Travail à faire :
1 / Présenter le tableau de répartition du bénéfice
2 / Passer les écritures comptables relatives à la répartition du bénéfice.
CORRECTION :
1/ Tableau de répartition du bénéfice :
Rt. Net en instance d’affectation 420 000
Réserve légale 5% 21 000

In. Stat. (1) :
10 000 x 100 x 7% = 70 000 96 250
10 000 x 100/4 x 7% = 17 500
10 000 x 100/4 x 6/12 x 7% = 8 750
Total 117 250
Solde 302 750,0
0
Réserve statutaire : 302 750 x 10 % 30 275,00
Reprise du report à nouveau 5 000,00
Superdividende = 11 x 20 000 220 000,0
0
(1)
- 10000 actions en nature sont intégralement libérés ; elles sont rémunérés au taux de 7% pour toute
l’année : 10000 x 100 x 7 % = 70 000 DH
- 10000 actions en numéraires sont :
 libérées du 1er quart, il y a plus d’un an, elles sont rémunérées pour la partie libérée pour un an soit :
10000 x 100/4 x 7% = 17500 DH
 libérées du 2ème quart au 01/07/98, elles sont rémunérées pour la période séparant la date de
libération et la fin de l’exercice, soit 6 mois :
10000 x 100/4 x 6/12 x 7% = 8750 DH
2/ Les écritures comptables relatives à la réouverture des comptes au 02/01/99 intéressant le bénéfice
02/01/99
1191 Rt net de l’exercice 420 000
1181 Rt nets en instance d’affectation 420 000
Réouverture des comptes au début de l’exercice
c/ Les écritures comptables relatives à la répartition du bénéfice au 01/03/99
1181 Rt nets en Instance d’affectation 420 000
1151 Réserve statutaire 30 275
1152 R. Facultative 50 000
1161 R. à nouveau 7 475
4465 Act. div à payer ( 96 250+220000)x90% 284 625
4457 Etat, I et taxe à payer (96250+220000)x10% 31 625
Selon tab. de répartition et décision de l’AGO
Application : 10 : appel et libération d’une fraction du capital social au cours de l’exercice :
La société anonyme “ WISSAL ” présente au 31/12/2008 les éléments du passif du bilan suivant :
Capital social 2 000 000
Actionnaires capital souscrit non appelé 300 000
Réserve statutaire 75 000
Report à nouveau créditeur 5 000
Résultat net de l’exercice 420 000
Le capital social est composé de 10 000 actions en nature et de 10 000 actions en numéraire libérées du 30% depuis
2007 et du 40% depuis le 01/07/2008.
L’article 15 des statuts prévoit la répartition du bénéfice comme suit :
 Doter la réserve légale jusqu’au minimum légal ;
 Attribuer 5 % à la rémunération du 1er dividende ;
 Sur le solde, attribué 10% pour doter la réserve statutaire ;
 Après reprise du report à nouveau créditeur ; affecter une somme pour doter la réserve facultative et payer un
superdividende par action arrondi au 1 DH inférieur.
L’AGO réunie le 1/05/2009, décide de doter la réserve facultative de 50 000 DH.
Travail à faire :
1) Présenter le tableau de répartition du bénéfice
2) Passer les écritures comptables relatives à la répartition du bénéfice.
CORRECTION :
1/ Tableau de répartition du bénéfice :
Rt. Net en instance d’affectation 420 000
Réserve légale 5% 21 000
In. Stat. (1) :
10 000 x 100 x 5% = 50 000 75 00
10 000 x 100 x 30% x 5% = 15 000 0
10 000 x 100 x 40% x 5% x 6/12 = 10 000
Total
96 000
Solde 324 000,0
0
Réserve statutaire : 324 000,00 x 10 % 32 400,00
Reprise du report à nouveau 5 000,00
Reste à répartir 246 600,0
0
Superdividende = 12 x 20 000 240 000,0
0

TPA à 10% 31 500,00
Dividende net 283 500,0
0
- 10000 actions en nature sont intégralement libérés ; elles sont rémunérés au taux de 7% pour toute
l’année : 10000 x 100 x 5 % = 50 000 DH
- 10000 actions en numéraires sont :
 libérées du 1er appel, il y a plus d’un an, elles sont rémunérées pour la partie libérée pour un an soit :
10000 x 100 x 30% x 5 % = 15 000 DH
 libérées du 2ème appel au 01/07/98, elles sont rémunérées pour la période séparant la date de
libération et la fin de l’exercice, soit 6 mois :
10000 x 100 x 40% x 6/12 x 5% = 10 000 DH
2/ Les écritures comptables relatives à la réouverture des comptes au 02/01/99 intéressant le bénéfice
02/01/99
1191 Rt net de l’exercice 420 000
1181 Rt nets en instance d’affectation 420 000
Réouverture des comptes au début de l’exercice
c/ Les écritures comptables relatives à la répartition du bénéfice au 01/03/99
1181 Rt nets en Instance d’affectation 420 000,0
1161 Report à nouveau 0
1140 Réserve légale 5 000,00 21 000,00
Réserve statutaire 75 000,00
1151
R. Facultative 50 000,00
1152 R. à nouveau 6 600,00
1161 Associés. dividendes à payer 283 500,00
4457 Selon tab. de répartition et décision de l’AGO
Application 11
Une “ S.A ” vous communique les éléments suivants pour l’exercice 2008
Capital social (4 000 actions) 4 000 000
CA HT 20 000 000
Produits accessoires 700 000
Réserver statutaire 250 000
Produits financiers 300 000
Produits non imposables 10 000
R A N (solde créditeur) 200 000
Rt avant impôt 860 000
Charges non déductives 50 000
Il est prélevé par les statuts :
 Réserve légale dans la limite légale
 Int. De 6 % aux actions
 Réserve statutaire 4% du solde après réintégration du report à nouveau.
 Le reliquat et après arrondi, Dote toute réserve jugé utile par l’assemblée est accordé aux actionnaires comme
superdividendes la réserve facultative de 150 000 DH et accorder à chaque action un dividende de 135 DH
Travail à faire
1/ Déterminer le résultat fiscal
2/ Déterminer la cotisation minimale
3/ Déterminer l’I.S. à verser
4/ Passer les écritures de l’IS et celle de la répartition des bénéfices.
CORRIGE
 Résultat fiscal :
 (860 000 + 50 000 – 10 000) = 900 000 DH
 IS calculé = 900 000 x 30 % = 270 000
 CM = (20 000 000 + 700 000 + 300 000) x 0,5 % = 105 000 DH
 IS à verser 270 000 DH
31/12/98
6701 Impôt sur le bénéfice 270 000,0
4453 Etat , Impôt sur les résultats 0 270 000,0
IS “ 98 ” 0
d°
8600 Rt avant Impôt 860 000,0
6701 Impôt sur les résultats 0 270 000,0
8800 Rt. Après impôt 0
Pour solde du compte débité 590 000,0
0
d°
8800 Rt après impôt 590 000,0
1191 Rt. Net de l’exercice 0 590 000,0
IS “ 98 ” 0
d°
1191 Rt. Net de l’exercice 590 000,0
1181 Rt. En instance d’affectation 0 590 000,0
0
Tableau de répartition :
590 000,0
 Rt. Après impôt 0
 R. légale à 5 % -29 500
Solde 560 500
 Int. A 6 % du K 240 000
Solde 320 500
 R. à nouveau (ancien) +200 000
Solde 520 500
 Réserve statutaire 4 % 20 820
Soldes 499 680
 R. Facultative 150 000
 Superdividende théorique 349 680
 Superdividende réel (135 x 4 000) - 240000 300 000

R. A. N 49 680
Ecriture comptable
1191 Rt net de l’exercice 545 000,0
1161 R à nouveau (ancien) 0
Réserve Légale 200 000,0 29 500,00
Réserve statutaire 0 20 820,00
R. facultative 150 000,0
Report à nouveau 0
Associés, dividendes à payer 49 680,00
Etat, Impôt et taxe à payer (T.P.A) 486 000,0
0
54 000,00
* : (300000 +240000) x 10% = 54000
Application 12
La société AGRO SA au capital de 45 000 actions de 100 DH l’une dans ses bilans de fin de l’année 2008 et de fin de
l’année 2009 (avant répartition des bénéfices) on lit :
fin d’année 2008 fin d’année 2009

Bénéfice de l’exercice 1 535 500 257 460
Réserve légale 400 515 446 000
Réserve facultative 7 381 025 7 520 040
Reserve statutaire 95 200
Superdividende de 8 DH par action est maintenu depuis plusieurs années.
TAF:
-1- Reconstituer la répartition du bénéfice de l’année 2008.
-2- Calculer le taux d’intérêt statutaire.
-3- Comptabiliser les opérations.
Solution
Capital social 4.500.000,00 = 45 000 x 100
Réserve légale 2008 45 485,00 = 446 000 – 400 515
Réserve facultative 2008 139 015,00 = 7 520 040 – 7 381 025
bénéfice net 2008 909 700,00 = (réserve légale 2008 = bénéfice 2008 x 5%
909 700,0
Rt. Après impôt
0
R. légale à 5 % 45 485,00
270 000,0
Int. A 6 % du K
0

0
Reserve statutaire 95 200,00
Superdividende 45 000 x 360 000,0
8 0
630 000,0
Dividende global
0
TPA 10 % 63 000,00
567 000,0
Dividende global net
0

Réserve Légale 45 485,00
Autres réserves 139 015,00
Réserves réglementées 95 200,00
Etat, Impôt et taxe à payer (T.P.A) 63 000,00
Selon tableau de répartition
Application 13
A la société anonyme VIA le bénéfice net d’une exercice s’élève à 117 197,00 . après dotation de la réserve légale, il est
attribué un intérêt statutaire de 5% du capital , puis s’il reste des fonds disponibles un superdividende fixé par
l’assemblé générale et le reste est porté au compte « réserves facultatives »
Dans le bilan de fin d’exercice établi avant répartition du bénéfices on lit :
- capital ( action de 100 DH) ..................400.000,00
- réserve légale ..........................................6.447,00
l’assemblé générale a décidé de distribuer un dividende global de 10 DH par action
TAF:
Présenter le tableau d’affectation du bénéfice
Présenter l’article correspondant du journal général.
Solution
Rt. Après impôt 117 197,00
R. légale à 5 % 5 859,85
Int. A 6 % du 400 000 x 100 20 000,00
Superdividende (10 – 5) x 4000 20 000,00
TPA 10 % 4 000,00
Dividende global net 36 000,00

0
Réserve Légale 5 859,85
Etat, Impôt et taxe à payer 4 000,00
Etat, Impôt et taxe à payer 4 000,00
Banque 40 000,0
0
Application 14
Le bilan de la société industrielle GAMA Comporte le 31 décembre 2008 les comptes suivants :
400.000,00
Capital 32 870,00
Réserve légale 10 250,00
Report à nouveau créditeur 80 166,83
Résultat de l’exercice
Le bénéfice de l’exercice est ainsi réparti :
1) 5% à la réserve légale compte tenu de la limitation légale
2) Attribuer le 1er dividende un intérêt statutaire de 5%
3) Sur le solde, affectez 10% à une réserve facultative arrondi au dh inférieur
4) Le reliquat augmenté éventuellement du report à nouveau de l’année précédente sera réparti au titre de
superdividende
Le conseil d’administration décide de distribuer un dividende de 21 DH par action
TAF: présenter l’article du journal correspondant.
Solution
1) Répartition de bénéfice
Rt. Après impôt 80 166,83
R. légale à 5 % 4 008,34
Int. A 6 % du 4 000 x 100 20 000,0
0
Reste 56 158,4
9
Réserve facultative 56 158,49 x 10 5 615,00
%
Reste 50 543,4
9
Montant à répartir 74 932,6
9
Superdividende (21 – 5) x 4000 64 000,0
0
9
2) Comptabilisation
1191 Résultat net de l’exercice 80 166,8
3
1140 Réserve Légale 4 008,34
1151 Réserve facultative 5 615,00
9
4457 Etat, Impôt et taxe à payer (T.P.A) 8 400,00
4457 Etat, Impôt et taxe à payer 8 400,00
5141 Banque 84 000,0
0
Application 15
La société ALPHA présente ses comptes comme Fin 2006 Fin 2007
suit
Capital social (4000 actions) 2 000 000 2 000 00
0
Réserve légale 82 800 103 800
Réserve facultative 132 50 145 690
0
Autres réserves 27 785
Les autres réserves et le dividende global représentent 70 % du reste du bénéfice à distribuer
Le dividende global est 60 dh l’action
Travail à faire
1) Déterminer le bénéfice brut
2) Calculer l’I.S.
3) Tableau de répartition du bénéfice
4) Comptabiliser les opérations
Solution
 Réserve légale de l’exercice = 103 800 - 82 800 = 21 000
 Résultat net = 21 000 x 100 / 5 = 420 000
1) Résultat brut = 420 000 / 0,70 = 600 000
2) L’I.S. = 600 000 x 30 % = 180 000
 Réserve facultative =145 690 - 132 500 = 13 190
3) Tableau de répartition
Résultat net 420 000,0
0
R. légale à 5 % (103 800 – 82 800) 21 000,00
Réserve facultative (132 500- 145 690 13 190,00
Reste 385 810,0
0
Dividende global + Autres réserves (385 810 x 270 067,0
70%) 0
Dividende global (4000 x 60) 240 000,0
0
Autres réserves 30 067,00
0
TPA 10 % 24 000,00
Dividende global net 216 000,00
4) Comptabilisation
1191 Résultat net de l’exercice 420 000,0
0
1140 Réserve Légale 21 000,00
1151 Réserve facultative 13 190,00
115 Autres réserves 30 067,00
4457 Etat, Impôt et taxe à payer (T.P.A) 24 000,00
4457 Etat, Impôt et taxe à payer 24 000,00
5141 Banque 240 000,0
0


SEQUENCE
SEQUENCE III: L’EVALUATION DES TITRES SOCIAUX
Section I
I : LES TITRES EMIS PAR LES SOCIETES ANONYMES
I. Les actions:
1) Caractères distinctifs de l'action
2) Les différentes catégories d'actions
3) Les droits des actions
II. Les parts de fondateurs
III. Les obligations
Section II
II : EVALUATION DES TITRES D’UNE S.A.
A. EVALUATION DES ACTIONS A PARTIR DU PATRIMOINE DE LA SOCIETE :
P1 : La valeur mathématique comptable
Application 1 Valeurs comptables
Le bilan de la SA “ SOCOP ” au capital de 4 500 000 DH divisé en 45 000 actions totalement libérées se présente comme suit au
31/12/2005
BILAN DE LA SOCIETE ANONYME “ SOCOP” au 31/12/2005
ACTIF BRUT Amort.& prov Net Passif
Immobilisation en non valeurs Capitaux propres
- Frais d’augmentation du capital 220 000 40 000 180 000 - Capital social 4 500 000
Immobilisations corporelles - Réserves légale 349 000
- Terrains 1 200 000 1 200 000 - Réserves statutaires 180 000
- Constructions 1 350 000 550 000 800 000 - Réserves facultatives 200 000
- Installations techniques Mat. et 2 700 000 750 000 1 950 000 - Réserves réglementées 60 000
out 500 000 77 000 423 000 - Report à nouveau 24 000
- Matériel de transport 400 000 65 000 335 000 - Résultat net de l’ex. 980 000
- Mobilier, Matériel de Bureau Dettes de financement
Immobilisations financières 150 000 150 000 - Emprunts obligataires 400 000
- Prêts immobilisés 300 000 300 000 - Autres dettes de financement 211 500
- Titres de participation
TOTAL I 6 820 000 1 482 000 5 338 000 Provisions durables risques et charges
Stocks Provisions pour risques et charges
- Matières et fournitures 800 000 800 000 - Provisions pour risques 55 400
- Produits en cours 380 000 380 000 - Provisions pour charges 29 600
- Produits finis 650 000 650 000
Créances de l’actif circulant
- Clients et comptes rattachés 375 000 375 000
- Autres débiteurs 25 000 25 000
TOTAL II 2230000 2 230 000 TOTAL I 6 989 500
Trésorerie - Actif Dettes du passif circulant
- Banque 193 500 193 500 - Fournisseurs et comptes rattachés 575 000
- Caisse 25 000 25 000 - Autres créanciers 222 000
TOTAL III 218 500 218 500 TOTAL II 797 000
TOTAL GENERAL 9 268 500 1 482 000 7 786 500 TOTAL GENERAL 7 786 500
Les statuts de la SA précisent la répartition des bénéfices comme suit :
 Dotation de la réserve légale jusqu’au minimum exigé par la loi ;
 Distribution d’un premier dividende au taux de 6%;
 Après la reprise du report à nouveau précédent, doter les réserves statutaires de 5%, une somme est ensuite
prélevée pour doter la réserve facultative et un montant éventuel est affecté aux autres réserves ;
 Le reste est attribué aux actionnaires à titre de superdividende arrondi à 1 DH inferieur.
Remarque : Le capital est totalement représenté par des actions.
Travail à faire :
1) Calculer la valeur mathématique comptable avant répartition du bénéfice (VMC coupon attaché)
2) Répartir le bénéfice de la SA dans l’hypothèse suivante : la réserve facultative est dotée de 60 000 DH, les autres
réserves de 40 000 DH.
3) Calculer la VMC ex - coupon
a- La valeur mathématique comptable coupon de l’action de la SA “ SOCOP ”.
a-1- Première méthode de calcul à partir de la différence entre l’actif et les dettes :
Actif réel : (voir bilan) 7 606 500
- Immobilisations incorporelles 0
- Immobilisations corporelles et 5 158 000
Financières (VNC)
- Actif circulant (HT) 2 230 000
- Trésorerie - actif 218 500
TOTAL 7 606 500
Dettes réelles : -1 493 500
- Dettes de financement : 611 500
- Provisions durables pour risques et charges * 85 000
- Dettes du passif circulant (HT) 797 000
Trésorerie - passif 0
Actif net comptable 6 113 000
* Les provisions sont totalement justifiées
LA VMC coupon attaché = Actif net comptable/nombre d’actions = 6 113 000 / 45 000 = 135,84
a-2- Deuxième méthode
A partir de la différence entre les capitaux propres et les immobilisations en non valeurs.
Capitaux propres 6 293 000
- Capital social 4 500 000
- réserve légale 349 000
- réserves statutaires 180 000
- Réserves facultatives 200 000
- Autres réserves 60 000
- report à nouveau 24 000
- Résultat net de l’exercice 980 000
Immobilisations en non valeurs -180 000
Actif net comptable 6 113 000
VMC coupon attaché = 6 113 000/ 45 000 = 135,84
b- Répartition du bénéfice : Tableau de répartition
Bénéfice net 980 000,00
- Réserve légale = 5% 980 000 - 49 000,00
- Intérêts statutaires = 6% 4 500 000 - 270 000,00
somme - 319 000,00
Reliquat 661 000,00
- Reprise du report à nouveau 24 000,00
Solde 685 000,00
- Réserves statutaires = 5% 685 000 34 250,00
- Réserves facultatives 60 000,00
- Autres réserves 40 000,00
- superdividende : 12 x 45 000 540 000,00
- Report à nouveau 10 750,00
Reste
Dividendes globaux = 270 000 + 540 810 000,00
000
TPA 10 % 81 000,00
Dividendes nets 729 000,00
C- La valeur mathématique comptable ex - coupon
Au terme de la réparation des bénéfices, les dividendes (intérêts statutaires + superdividendes) d’un montant de 810
000 DH sont considérés comme dettes du passif circulant. Ils ne font plus partie des capitaux propres. Ils doivent en
être retranchés, pour être réintégrés aux dettes.
L’actif net comptable après répartition des bénéfices sera donc égale à :
 Capitaux propres - dividendes - immobilisations en non valeur
soit : 6 293 000 – 810 000 – 180 000 = 5 303 000 DH
 ou actif réel - (dettes réelles + dividendes)
soit : 7 606 500 - (1 493 500 + 810 000) = 5 303 000 DH.
La valeur mathématique comptable ex coupon :
V M C ex - coupon = 5 303 000 / 45 000 = 117,87 DH.
VMC Avant répartition – VMC Après répartition = 135.84 – 117.84 = 18 DH
Dividendes globaux / Nombre d’actions = 810 000 / 45 000 = 18 DH
Application 2 Valeurs réelles
P 2 La valeur mathématique intrinsèque (ou valeur mathématique réelle V M R)
La V M R est la valeur calculée du titre à partir du bilan corrigé des plus values et des moins-values réalisées par la
société.
La révision des postes du bilan de la société anonyme “ SOCOP” fait apparaître les différences suivantes :
Eléments du bilan Valeur comptable nette Données réelles
- Fonds commercial 0 Le fonds de commerce est évalué à 900 000,00
- Terrains 1 200 000 Les terrains ont une valeur réelle de 1
600 000,00
- Constructions 800 000 Les constructions sont sous-estimées de 20%
- Installations techniques 1 950 000 Le matériel et outillage sont surestimés de 15%
M.O
- Matériel de transport 423 000 Le matériel de transport vaut réellement 320 000,00
- Les stocks 1 830 000 Les stocks ont une valeur de 1
430 000,00
- La créance irrécupérable 15 000 Une créance sans provision est 15 000,00
irrécupérable ;
Total 6 218 000
Plus values globales 649 500
Travail à faire
a- Calculer la valeur mathématique intrinsèque coupon attaché
b- Calculer la VMR ex coupon.
Solution
a- ) Calcul de la VMR coupon attaché de la SA “ SOCOP”
a-1) - La détermination des plus values et des moins – values
Eléments du bilan Valeur comptable nette Valeur réelle Plus values moins values

- Fonds commercial 0 900 000 900 000 -
- Terrains 1 200 000 1 600 000 400 000 -
- Constructions 800 000 960 000 160 000 -
- Installations techniques. M.O 1 950 000 1 657 500 292 500
- Matériel de transport 423 000 320 000 - 103 000
- Les stocks 1 830 000 1 430 000 - 400 000
- La créance irrécupérable 15 000 0 - 15 000
TOTAL 6 218 000 6 867 500 1 460 000 810 500
Plus values globales 649 500 649 500
a-2) - Le calcul de l’actif net réel
Le redressement des éléments de l’actif du bilan par l’estimation réelle de leurs valeurs fait ressortir des plus values
globales (plus values - moins values) de 649 500 DH
L’actif net réel = Actif net comptable + (plus values - moins - values).
L’actif net réel = 6 113 000 + 649 500 = 6 762 500 (1)
(1) Il est possible d’utiliser, ici aussi, les deux méthodes de calcul de l’actif net de la même manière que précédemment.
a-3) - Le calcul de la valeur mathématique intrinsèque
V M R coupon attaché = Actif net réel / nombre d’actions = 6 762 500 / 45 000 = 150,28 DH
b- ) Le calcul de la V M R ex - coupon
C’est la valeur mathématique intrinsèque déterminée après la répartition des bénéfices.
L’actif net réel = Actif net comptable (après répartition des bénéfices) + les plus values globales.
L’actif net réel = 5 303 000 + 649 500 = 5 952 500 DH.
V M R ex - coupon = 5 952 500 / 45 000 = 132,28 DH
B. L’EVALUATION DES ACTIONS A PARTIR DES RESULTATS DE LA SOCIETE

Le mode d’évaluation à partir des résultats consiste à déterminer deux valeurs des titres :
 la valeur financière déterminée à partir des dividendes
 La valeur de rendement déterminée à partir du bénéfice distribué ou non.
P 1 : La valeur financière :
Exemple :
Reprenons le cas de la SA “ SOCOP ” et voir le tableau de répartition des bénéfices de l’exercice 2005 les dividendes
s’élèvent à :
Le dividende global par action = 810 000 / 45 000 = 18
Au taux de capitalisation de 10% par an calculer :
a/ La valeur financière brute
b/ La valeur financière nette.
CORRECTION
a) Soit D = dividende
t = taux en %
VF = D / t = 18 / 0,1 = 180 DH
La valeur financière brute de l’action de la société “ SOCOP” est égale à 180 DH
b) La VF nette = 180 - (180 x 10%) = 162 DH
NB : La VF peut être calculée sur la base de la moyenne des dividendes distribués pendant les trois ou cinq dernières
années.
Supposons que la SA “ SOCOP” a distribué pendant les cinq dernières années des dividendes globaux par action
sont : 19 ;20 ;15 ;17 et 18
Le dividende global moyen = (19 + 20 + 15 + 17+ 18)/5 = 17,80
 VF brute = 17,80 / 0,10 = 178 DH

 VF nette = 178 - (178 x 0,1) = 160,20 DH
P 2 : La valeur de rendement des titres
Le calcul de la valeur de rendement (VR) tient compte du bénéfice distribué et du bénéfice mis en réserves. Elle est
égale à la valeur d’un capital qui, placé à un taux d’intérêt déterminé produirait un revenu égal aux sommes revenant
annuellement à un titre.
Application 3 :
Une action de 200 DH a rapporté un dividende de 15,40 DH et la part des réserves revenant à l’action est de 12 DH.
Au taux de capitalisation de 11% l’an calculer :
a : la valeur de rendement brute
b : la valeur de rendement nette
a/ Valeur de rendement brute = (15,4 + 12) / 0.11 = 249,09
b/ Valeur de rendement nette = 249,09 - (249,09 x 10%) = 224,18 DH
C. L’EVALUATION A PARTIR DE L’OFFRE ET DE LA DEMANDE SUR LE MARCHE BOURSIER :
La Valeur boursière globale de la société = valeur boursière d’une action X nombre d’actions
Application 4 : la S A “ ALAMAL ” au capital social de 1 500 000 DH divisé en 15 000 actions de valeur nominale
100 DH. La cote en bourse du dernier est = 180 DH.
La valeur boursière globale de la SA “ ALAMAL ” = 15 000 x 180 = 2 700 000 DH.
Les financiers utilisent un autre instrument d’analyse boursier le coefficient de capitalisation des résultats (C.C.R).
Cet instrument très utilisé permet aux investisseurs d’apprécier la valeur d’une action et par conséquent la valeur
d’une société.
Le Price Earning Ratio "PER" est une expression boursière tirée de l'anglais.
Application 5 :
Le cours de l’action de la SA “ ALAMAL ” est de 180 DH.
Le PER est égal à 11

Calculer le bénéfice net par action.
Correction :
Le bénéfice net par action = cours en bourse : = 180/11 = 16,36 DH
Le bénéfice net par action = 16,36 DH.
D. L’EVALUATION MULTICRITERES DES ACTIONS
Les différentes évaluations des actions utilisées ne donnent pas toujours satisfaction. Les résultats obtenus sont
parfois très différents de ceux attendus.
Pour pallier à cette insuffisance plusieurs critères sont adoptés en même temps.
Le recours aux différentes valeurs déjà citées en les pondérant par des coefficients déterminés en fonction du type de
l’activité de la société, des perspectives de son développement, de son image de marque..., donne une autre valeur
considérée comme plus proche de la réalité.
Application 6
La S.A “FALAH” au capital social de 4 000 000 (40 000 actions) donne les évaluations suivantes de ses actions :
 valeur mathématique intrinsèque : 215 DH
 valeur de rendement : 250 DH
 valeur financière : 170 DH
 valeur boursière : 225 DH
Les financiers de la société considèrent que la valeur réelle de l’action est le résultat de la moyenne arithmétique
pondérée des valeurs précédentes affectées des coefficients suivants (dans l’ordre) : 2 - 2- 1 - 3.
Calculer la valeur réelle de l’action et la valeur réelle de la SA “ FALAH ”.
Corrigé :
Valeur réelle de l’action de la SA “ FALAH ”
 Valeur réelle de l’action = (215 x 2) + (250 x 2) + (170 x1) + (225 x3)/ 8 = 221,875 DH
 Valeur réelle de la SA “ FALAH ” = 40 000 actions x 221,90 = 8 875 000 DH
Application 7
CAS 1 :
La société “ CEIBA ” au capital social de 2000000 DH représenté par 20 000 actions de 100 DH a réparti au cours de
l’exercice 95 un bénéficie net par action égal à 22 DH.
La moyenne des cours boursiers trimestriels de son action a été au cours de l’année 95 de :
205 - 180 - 210 - 215
Travail à faire :
a/ Calculer la valeur boursière de l’action de la SA “ CEIBA ”
b/ Calculer la valeur boursière globale de la SA “ CEIBA ”
c/ Calculer la P E R (Price Earning Ration de la société)
CAS 2 :
La société anonyme “ WIFAK ” au capital de 5000000 représenté par 50000 actions de 100 DH donne les évaluations
suivantes de ses actions :
 valeur mathématique intrinsèque: 195
 valeur financière: 180
 valeur de rendement : 210
 valeur boursière: 205
La valeur réelle de l’action est le résultat de la moyenne arithmétique pondérée des valeurs précédentes affectées des
coefficients suivants (dans l’ordre) : 3 - 1 - 2 - 1
Calculer la valeur réelle de l’action et la valeur réelle de la S.A “ WIFAK ”.
CORRIGE DU DEVOIR
CAS 1 :
a/ la valeur boursière moyenne de l’action de la SA à la fin de l’exercice 95 :
(205 + 180 + 210 + 215) / 4 = 202,5 DH
b/ La valeur boursière globale de la société :
20 000 actions x 202,5 = 4 050 000 DH
c/ Calcul du P.E.R :
P E R = 202,5 /22 = 9,205
CAS 2 :
 Valeur réelle de l’action = [(195 x 3) + (180 x 1) + ( 210 x 2) + (205 x 1)]/7
= (585 + 180 + 420 + 205) / 7 = 198,57 DH
 Valeur de la S.A “ WIFAK ” : 50000 x 198,57 = 9 928 500 DH
SEQUENCE IV
IV : LA MODIFICATION DU CAPITAL DES SOCIETES
I- L’AUGMENTATION DU CAPITAL
1) Les sociétés de personnes
A) Aspect juridique
Augmentation de capital par apports nouveaux :
Augmentation de capital par incorporation des réserves :
Augmentation de capital par la compensation de dettes :
B) Aspect comptable :
a- Augmentation de capital par apports nouveaux :
Application 1 :
Une société anonyme, au capital social de 500 000 DH (5000 actions) ; Réserves : 300 000 DH, décide d’augmenter
son capital par émissions de 2 000 actions à 140 DH l’une.
Travail à faire :
1. Calculer La valeur mathématique de l’action avant augmentation.

2. Calculer La valeur mathématique de l’action après augmentation.
3. Calculer la quotité de souscription.
4. Calculer La valeur théorique du Droit de souscription.
5. Comptabiliser les opérations.
Solution :
1) Calculons la valeur Mathématique avant augmentation :
(500 000 + 300 000) / 5 000 = 160 DH
2) Calculons la valeur mathématique après augmentation
500 000 + 300 000 + (2 000 X 140)) / 7 000 = 154,28
3) La quotité de souscription
5000/ 2000 = 5 / 2
4) Donc la valeur théorique du droit de souscription :
160 - 154,28 = 5,72 DH
Cette formule peut être généralisée.
Soit :
C = la valeur de l’action avant augmentation
N = Nombre d’Actions anciennes
N’ = Nombre d’actions nouvelles
E = Prix d’émission
Donc : la valeur Mathématique avant augmentation = C
la valeur Mathématique après augmentation = (CN + EN’) / N + N’
La valeur théorique de Droit souscription
Ds = C - (CN + EN’) / N + N’
Ds = (CN + CN’) – (CN- EN’) / N + N’
DS = N’(C - E) / N + N’
DS = 5,72 = 2000(160 – 140)/ 5000 + 2000
5) Comptabilisation
Prix d’émission = 140
Prime d’émission par action = 140 – 100 = 40.
Augmentation du capital = 2000 x 100 = 200 000.
Prime d’émission totale = 2000 x 40 = 80 000.
La Comptabilisation
4462 Actionnaires - Capital souscrit, appelé non versé 280 000
1111 Capital Social 200 000
1121 Prime d’émission 80 000
5141 Banque 280 000
Application 2 :
La société ABC, SARL au capital de 400.000 DH divisé en 4.000 parts sociales de 100 DH (VN), décide
d’augmenter son capital de 5.000 parts de 100 DH (VN). Le montant des réserves s’élève à 100.000.
TAF :
1- Calculer la valeur intrinsèque d’une part (avant augmentation)
2- Calculer la quotité de souscription
3- Si la société émet les nouvelles parts à 125 DH, calculer :
a) la valeur d’une part après augmentation
b) La valeur du DS
c) Que peut-on conclure ?
4- Si la société émet les nouvelles parts à 105 DH, calculer :
a) la valeur d’une part après augmentation
b) La valeur du DS
c) Que peut-on conclure
5- Comptabiliser l’augmentation du capital à 105 DH la part
Solution :
1) Valeur intrinsèque d’une part :
VI = (400.000 + 100.000) / 4 000 = 125 DH/ part
2) Quotité de souscription :
QS = Nombre des parts anciennes / Nombre des parts nouvelles
Donc, QS = 4.000 / 5.000 = 4 / 5 : la société a le droit d’émettre 5 parts nouvelles pour 4 anciennes
3) Valeur d’une part après augmentation :
a) Valeur après augmentation = (500.000 + (5.000*125)) / 9000 = 125 DH
b) Le DS = 125 -125 = 0
c) Par ce procédé, les anciens associés ne seront pas lésés car la valeur de la part reste inchangée après
l’augmentation.
4) Valeur théorique du DPS :
a) Valeur après augmentation = (500.000 + (5.000*105)) / 9 000 = 113,89
b) DPS = Valeur part avant augmentation – Valeur part après augmentation.
Donc, DPS = 125 –113.89 = 11,11 DH
c) Pour que les anciens associés ne soient pas lésés ; ils peuvent procéder à la vente de leur DS (coupon attaché
à la part) s’ils ne veulent pas souscrire à cette augmentation du capital.
Pour les nouveaux associés, ils souscrivent à l’augmentation en payant 4 droits pour avoir 5 parts nouvelles, Ainsi :
(5*105) + 4 DPS = (5*113,89) = 569,44
D’où, PE = (105-100)*5.000 = 25.000 DH
Augmentation du capital Valeur du DS pour les associés Total à payer Prix /part

5 000 105,00 525 000,00 4 000 11,11 44 440,00 569 440,00 113,888
5) Comptabilisation 2ème cas :
3461 Actionnaires - Capital souscrit, appelé non versé 525.000
1121 Prime d’émission 25.000
5141 Banque 525.000
3461 Actionnaires - Capital souscrit, appelé non versé 525.000
La prime d’émission est calculé comme suit : PE = (Prix d’émission – Valeur nominale)* Nombre des parts émises
Application 3 :
La S.A « ARWA » au Capital Social de 300 000 DH divisé en 3 000 actions décide d’augmenter son Capital par émission de 1000
actions nouvelles émises à 240 DH l’une ; dont :
800 actions en numéraires et ;
200 actions d’apports en nature,
Le 10 Mars les 800 actions en numéraire souscrites sont libérées du minimum à la Banque.
Le 10 Mars les 200 actions d’apports sont libérées par matériel de production estimé à 48 000 DH.
Travail à faire :
1) Calculer la valeur Mathématique avant augmentation
2) Calculer la valeur mathématique après augmentation
3) La quotité de souscription
4) Calculer la valeur théorique du droit de souscription
5) Donner une conclusion.
6) Comptabilisation
Solution :
1) Valeur mathématique avant augmentation = 300 000 / 3 000 = 100 DH
2) Valeur mathématique après augmentation = (300 000 + 240 000) / 4000 = 135
3) Quotité = 3 000 / 1 000 = 3 /1 Il faut 3 actions anciennes pour avoir 1 action nouvelle
4) Valeur théorique du DS = 100 – 135 = - 35 donc pas de DS car la valeur de l’action a augmenté
Capital en nature = 48 000
Capital en numéraire = 800 x 100 x 25% = 20 000
Prime d’émission totale = 140 000
Total à libérer = 48 000 + 20 000 + 140 000 = 208 000
Ecritures comptables :
10/03
1119 Actionnaire compte d’apport en nature 0
1111 Actionnaires - Capital souscrit, non appelé 48 000
1121 Capital Social 60 000 100 000
Prime d’émission 140 000
10/03
5141 Banque (S.D) 132 000
2332 Matériel et Outillage 48 000
3461 Associés - Comptes d’apport en Sté 48 000
Application 4 :
Une Société Anonyme au Capital Social de 400 000 DH (4000 actions).à cumulé des réserves pour 600 000 DH.
La société décide d’augmenter son Capital par émission de 2 000 actions nouvelles au prix de 210 DH les actions à libérer en totalité
par banque.
Travail à faire :
1) Enregistrement des écritures Comptables
2) Calcul du Droit de souscription (de manières différentes)
3) Montrer que ni l’actionnaire nouveau ni l’actionnaire ancien ne sont lésés par cette augmentation
Solution
1) Calculons la prime d’émission = 2000 (210 - 100) = 220 000
4462 Associés, Versements Reçus sur Augmentation du Capital 420 000
5141 Banque (S.D) 420 000
2) et 3) Calculons d’abord le Droit Préférentiel de souscription
1er Méthode
La valeur Mathématique avant augmentation = (400 000 + 600 000) / 4 000 = 250,00
LA valeur Mathématique après augmentation = (1 000 000 + 420 000) / 6 000 -236,67
=
DS = 13,33
2ème Méthode : Ds =N’ (C - E) / N + N’ =2 000 (250 - 210) / 4 000 + 2 000 = 13,33
L’analyse de la situation de l’associé
Au niveau de l’actionnaire ancien :
1) Vendre son DS :
La valeur de l’action avant augmentation = 250
La valeur de l’action après augmentation = 236,67
-13,33
Vente d’1 DS +13,33 Ni Bénéfice ni perte
2) Utiliser son DS :
Pour l’achat 1 action nouvelle = 210
Il faut disposer de 2 actions anciennes 2 x 250 = 500
= 710
La moyenne = 710 /3 = 236,67
Donc ça correspond à la valeur mathématique après augmentation.
Au niveau du nouvel actionnaire :
Il achète une nouvelle action:210 il paie 2 DS 26,66 = 236,66
Application 5 :
Une société anonyme vous donne son bilan suivant :
BILAN
Frais préliminaires 50 000 Capital Social 5000 actions x 100 500 000
Actif réel 1 150 Réserves 250 000
000
Dettes 450 000
1 200 000 1 200 000
La S.A décide d’augmenter son Capital par émission de 2000 actions nouvelles au prix de 115 DH l’une, les actions
nouvelles sont intégralement libérées et les fonds sont versés à la Banque, valeur nominale des nouvelles actions 100
DH.
Solution :
Calculons la prime d’émission : (115 -100) X 2000 = 30 000
L’augmentation du capital sera : 20000 X 100 = 200 000
230 000
D’où l’écriture Comptable suivante :
Date
Date
5141 Banque (S.D) 230 000
Valeur théorique du Droit de souscription
1ère Méthode :
Valeur mathématique avant augmentation = (500000 + 250000 - 50000) / 5000 = 140
Valeur mathématique avant augmentation = (500000 + 250000 - 50000 + 2000 x 115)/5000 + 2000 = 132,86
DS = 140 – 132,86 = 7,14
2ème Méthode
Ds = N’ (C - E) / N + N’ = 2000 (140 - 115) / (5000 + 2000) = 7,14
b- Augmentation de capital par incorporation des réserves :

On distingue deux cas:
 Si la valeur nominale des parts augmente,
 Si la valeur nominale des titres ne change pas.
Application 6 :
La société ABC, SARL au capital de 400.000 DH divisé en 4.000 parts sociales de 100 DH (VN), décide d’augmenter
son capital par l’incorporation de réserves facultatives de 100.000 DH et l’attribution de 1.000 parts gratuites. La
valeur intrinsèque d'une part est de 125 DH.
TAF :
1. Calculer la quotité d’attribution.
2. Calculer la valeur théorique du droit d’attribution.
3. Comptabiliser l’augmentation du capital.
Solution :
1. Quotité d’attribution :
QA = Nombre des parts anciennes / Nombre des parts nouvelles
Donc, QA = 4.000 / 1.000 = 4 / 1 c à d que la société a le droit d’attribuer 1 part nouvelle pour 4 anciennes
2. Valeur théorique de DA :
 Position de l’ancien associé :
Valeur avant augmentation = 125 DH
Valeur après augmentation = (500.000 + 0) / 5 000 = 100 DH la part
D’où, valeur théorique du DA = 125 – 100 = 25 DH
 nouvelle Position de l’associé :
4 DA = 1*100 DA = 25 DH
3. Comptabilisation :
1152 Réserves facultatives 100.000
c- Augmentation de capital par transformation de dettes en actions :

Des créanciers ordinaires de la société, (des fournisseurs) peuvent être associés à une augmentation de
capital en acceptant que des actions leur soient remises à titre de remboursement de leur créance. Si cette dernière
est liquide et exigible au jour de l'augmentation du capital, l'apport est considéré fait en numéraire. Sinon, c'est un
apport en nature.
Remarque : les anciens associés acceptent de renoncer à leur droit préférentiel de souscription.
Application 7 :
A la suite d'un accord avec un fournisseur principal, une SNC, à l'unanimité des associés, décide d'augmenter
son capital en incorporant une part de la créance dudit fournisseur au capital. Le fournisseur reçoit 1.000 actions
d'une valeur nominale de 200 DH, évalués à 300 DH en échange d'une créance de 300.000 DH.
Comptabilisation:
4411 Fournisseurs 300.000
1121 Prime d’émission 100.000
Application 8 :
Une SARL au Capital de 500 000 DH divisé en 5 000 parts sociales de 100 DH chacune, décide d’augmenter son
Capital par l’émission de 2 000 parts nouvelles qui seront souscrites par des tiers non associés et libérées en totalité
en numéraire par versement à la caisse.
Le prix d’émission est calculé sur la base de la valeur mathématique de la part sociale. Extrait du Bilan de la SARL
avant augmentation du capital (en DH).
Capital social. 500 000
Réserve légale. 22 500
Réserves facultatives. 7 250
Réserves statutaires. 17 500
Report à nouveau Créditeur 2 750
Total 550 000
Solution :
Donc la valeur mathématique = 550 000 / 5000 = 110 DH
Donc le prix d’émission = Valeur mathématique - Valeur nominale = 110 - 100 = 10 DH
Prime d’émission = Prix d’émission x nombre d’actions nouvelle ;
Prime d’émission = 10 x 2000 = 20000 DH
Ecritures Comptable :
5161 Caisse 220 00
1111 Capital Social 0 200 00
1121 Prime d’émission 0
20 000
Remarques : Les anciens associés ont renoncé au droit préférentiel de souscription prévu dans les statuts
B) Par apport en nature :
Application 9 :
Une SARL au Capital de 1 200 000 DH divisé 6 000 parts sociales de 200 DH chacune, décide d’augmenter son
capital par apport en numéraire de 100 000 DH et apport d’un local évalué d’un commun accord par les associés à
200 000 DH.
Puisque l’augmentation du Capital social est réservée aux anciens associés, le prix d’émission sera de 200 DH :
Valeur nominale de la part sociale
Ecriture Comptable :
5161 Associés compte d’apport en société en numéraire 100 000
Associés compte d’apport en société en nature 200 000
5161 Banque 100 000

232 Bâtiments 200 000
Associés compte d’apport en société en numéraire 100 000
Associés compte d’apport en société en nature 200 000
C) Par Incorporation de Réserves :

L’augmentation du Capital par incorporation de Réserves donne lieu à l’attribution de parts nouvelles gratuites aux
associés proportionnellement à leur part dans les réserves ou encore l’augmentation de la valeur nominale des parts
sociales existantes.
Application 10 :
La SARL - ARDECOS au Capital de 250 000 DH (2 500 parts) décide d’augmenter le capital de 250 000 DH par
Incorporation de Réserves à concurrence de :
- 75 000 DH de Réserves statutaire
- 150 000 DH de Réserves facultative
- 25 000 DH de Report à nouveau (SC)
La société a crée à cet effet 2 500 parts nouvelles qu’elle va attribuer gratuitement aux associés.
Ecriture Comptable :
1151 Réserves statutaires 75 000
1152 Réserves facultatives 150 000
Application 11 :
Une Société Anonyme « X » au Capital de 300 000 DH divisé en 3 000 actions, décide à l’unanimité de ses membres de
porter la valeur nominale de ses titres à 150 DH, les fonds sont versés à la Banque et les frais s’élèvent à 7 200 DH.
L’augmentation du Capital : 3 000 X (150 - 100) = 150 000 DH.

Capital Social 150 000
Banque 142 800
Frais d’émission 7200
Application 12 :
Une SA au capital de 2 000 000 de 2 000 actions pour 1 000 DH l’action décide d’augmenter le capital de 1000
Actions nouvelles pour 1 400 DH l’une
Les demandes de souscription se présentent comme suit
Associés Actions Actions
détenues demandées
A 800 900 Calculons le rapport suivant :
B 100 90
C 350 355 Actions nouvelles = 1000 = 1/2
Divers 750 - Actions Anciennes = 2000
2000 1345
Cela signifie que pour souscrire une action nouvelle il faut détenir 2 actions anciennes.
Donc pour l’associé qui détient 800 donc il a droit à souscrire 400 actions à titre irréductible c’est à dire qu’on ne
peut pas réduire. Il lui reste 500 actions (sur les 900 demandés) qui sont à titre réductible.
Le tableau de souscription sera le suivant :
Associés Actions détenues Actions Souscription à Souscription à
demandés titre irréductible titre réductible
A 800 900 400 500
B 100 90 50 40
C 350 355 175 180
Divers 750 - - -
TOTAL 2000 1345 625 720
La somme des actions nouvelles : 1000 actions
Actions souscrites à titre irréductibles : 625 actions
A répartir entre les actionnaires 375 actions proportionnellement aux actions détenues c’est à dire entre les associés
(A, B et C) qui ont demandé la souscription
Pour l’associé A : il détient 800 donc :

pour 375 actions nouvelles 1250 actions (800 + 100 + 350)
X 800
Pour A = 800 x 375 /1 250 = 240 actions
Pour B = 100 x 375/ 1 250 = 30 actions
Pour C = 350 x 375/ 1 250 = 105 actions
Somme = 375 actions
Actions Actions Souscription à titre Souscription à 1er Somme des actions
Associés irréductible titre attribuées
détenues demandés réductible attribution
A 800 900 400 500 240 640
B 100 90 50 40 30 80
C 350 355 175 180 105 280
Divers 750 - - - - -
TOTAL 2000 1345 625 725 375 1000
1345
Ecritures Comptable :
 Versement : Ce qu’on doit recevoir :
Valeur nominale de l’augmentation : 1000 x 1000 = 1 000 000
Prime d’émission : (1400 - 1000) x 1000 = 400 000
1 400 000
Mais du moment que le nombre de souscription est supérieur au nombre d’actions de l’augmentation. Et donc,
l’écriture se passera en trois étapes :
 Versements
 Augmentations
 Remboursements
Pour le versement :
1345 actions souscrites x 1 400 DH = 1 883 000
5141 Banque (S.D) 1 883 000

4462 Associés, Versements Reçus sur Augmentation du Capital 1 883 000
Augmentation
4462 Associés, Versements Reçus sur Augmentation du Capital 1 400 000

Remboursement : 345 X 1400 = 483000

5141 Banque (S.D) 483 000
2) SOCIETES DE CAPITAUX :
A. Aspect juridique :
B- Aspect comptable :
a-Augmentation de capital par apports nouveaux ou par incorporation des réserves :
b- Double augmentation simultanée: par incorporation de réserves et par apports nouveaux:
Application 13 :
La société BETA, société anonyme au capital de 5.000.000 DH divisé en 25.000 actions de valeur nominale de
200 DH cotées en bourse à 280 DH, augmente son capital en réalisant simultanément les deux opérations
suivantes : Emission à 210 DH l’une de 10.000 actions nouvelles de valeur nominale de 200 DH et incorporation au
capital d’une réserve facultative en répartissant 5.000 actions gratuites.
TAF :
1. Calculer la quotité de souscription et d’attribution
2. Calculer la valeur du droit global puis déduire le DPS et le DA
3. Comptabiliser cette augmentation simultanée de capital
Solution :
1. Quotité de souscription et d'attribution:
- QS = Nombre d'actions anciennes / Nombre d'actions nouvelles
Donc, QS = 25.000/10.000 = 5/2 c’est à dire que la société a le droit d’émettre 2 actions nouvelles pour 5 anciennes
- QA = Nombre d'actions anciennes / Nombre d'actions nouvelles
Donc, QA = 25.000 / 5.000 = 5 / 1 c à d que la société a le droit d’attribuer 1 action nouvelle pour 5 anciennes
2. Calcul du Droit Global, du DPS et du DA:
Valeur après augmentation = (25.000 x 280) + (10.000 x 210) / 40.000 = 227,50 DH
Droit Global = Valeur action avant augmentation. – Valeur action après augmentation.
Donc, DG = 280 – 227,50 = 52,50 DH
Pour le calcul du DPS, on se met à la position du nouvel actionnaire:
(2*210) + 5*DPS = (2*227,50) DPS = 7 DH
Pour le DA: 5DA = 1*227,50 DA = 45,5
3. Comptabilisation :
3462 Actionnaires, capital souscrit et appelé non versé 2 100 000
1152 Réserves facultatives 1 000 000 3 000 000
1121 Prime d’émission
5141 Banque 2 100 000

Application 14 :
Le bilan de SA BOIS INDUSTRIELLE présente notamment les postes suivants :
- capital ( action de 100 DH) …… 400 000,00
- réserves …………………..…………..625 475,19
une assemblée générale extraordinaire a décidé les opérations suivantes :
a/ capitalisation des réserves à concurrence de 600.000 DH( par attribution de 3 actions gratuites pour 2 actions
anciennes)
b/ augmentation du capital par émission de 10 000 actions de numéraires de 100 DH chacune émises à 129 DH( une
action nouvelle par action gratuite)
les fond sont déposés en banque Frais droit d’enregistrement : 67034,97).
TAF:
Passer les écritures au journal de la société des opérations qui précédent : calculer D.A et D.S.
Solution
Capital social : 400000 (4000 x 100).
Réserve spécial qui de réévaluation : 625476,19
Augmentation après incorporation des réserves :
Augmentation = 600000 nb d’action gratuit = 600000/100 = 6000
Taux d’attribution = 4000/6000 = 2/3
Valeur de l’action avant augmentation = (400 000 + 625 475.19)/4000 = 256.36
Valeur de l’action après augmentation = (400 000 + 625 475.19)/10 000 = 102.54
Valeur du DA = 256.36 – 102.54 = 153,82
Augmentation par des apports nouveaux
Nb d’actions : 10 000
Prix d ‘émission : 129
Augmentation de la situation nette
Valeur de l’action avant augmentation = (400 000 + 625 475.19)/10 000 = 102.54
Valeur de l’action après augmentation = (400 000 + 625 475.19)+ ( 10 000 x 129)/20 000 = 115,77
Valeur du DS = 102,54 – 115,77 = - 13,22
10 000 x 189 = 1890.000
capital social augmente : 10 000 x100 = 1.000.000
prime d’émission : 10 000 x 29 = 290.000
3462 Réserves facultatives 600 000


Prime d’émission 290 000
3462 Banque 1 290 000


5141 Banque 67 034,97
Application 15 :
La société anonyme de produit LAMA a réuni une assemblée générale extraordinaire le 25 mai qui a décidé de porter
le capital de 500.000 à 750.000 par émission des actions numéraire de 100 DH libérales de moitie à la suscription au
prix d’émission de 160 DH par actions.
Les actions actuelles (5000 actions de 100DH) ne sont pas cotées on admet que leur valeur correspond à leur valeur
théorique résultant du bilan du 31/décembre précédent la situation des réserves était la suivante :
- réserves légales : 48 520
- réserves extraordinaires 314 675,64
- réserves divers 127 420
TAF:
Calculer la valeur théorique du droit de suscription
Présenter les écritures au quelles donnera lieu l’augmentation de capital.
Solution 11
Capitale social ..........................500.000
Réserve légale .............................48 520
Réserve extraordinaire............. 314 675,64
Réserves diverses ......................127 420
Situation net réelle................... 990 615,64
Valeur mathématique avant augmentation = 990615,64/5000 = 198,12
Valeur de l’action après augmentation = (500 000+ 490615.40)+(2500 x 160) / 7500 = 185.41
DS = N’ ( VM avant augmentation prix d’émission / N’ + N = 2500 ( 198,12 – 160) /5000 + 2500
DS = 12,71
augmentation situation nette : 2500 x 160 = 400.000
capital augmenté : 2500 x 100 = 250.000
prime d’émission : 2500x 60 = 150.000
en effet ( augmentation du capital : 750.000 – 50.000 = 250.000
nb d’action nouvelle = 250000/100 = 2500)
Application 16 :
Une société au capital de 200.000 (2000 de 100 DH) décide de porter son capital à 300.000 par émission de 1000
actions nouvelles émises au pair
Chaque porteur de 2 actions anciennes peut souscrire une action nouvelle les titre sont côtés en bourse 280 DH
Quelle est la valeur du droit de souscription ?
Solution 12
Capital social 200.000
Action émises au pair càd valeur nominal = prix d’émission
Donc prix d’émission = valeur nominal d'ou pas de prime d’émission
Augmentation de la situation nette = augmentation de capitale = 1000 x 100
DS = N’ (VM avant augmentation – prix d’émission / N’ + N = 1000 (280 – 100 ) / 1000 + 2000 = 60
Prime d’émission = 160 DS = 1000 ( 280 – 160 )/1000 + 2000 = 40
Remarque : la valeur de DS est inversement proportionnelle au prix d’émission lorsque le prix d’émission devient égale à la valeur
mathématique avant augmentation alors la valeur du DS devient nulle (DS = 0)
Application 17 :
Le poste d’actif net d’une SA au 31 décembre sont les suivantes :
capital social ....................500.000
réserve légale.................... 50.000
réserve statutaire .............240.000
bénéfice reportés ................24.400
l’assemblé générale des actionnaires réunis en janvier adopte la mesure suivante :
Augmentation du capital porte à 1 000.000 par émission de nouvelles actions de même valeur nominale que les
anciennes ( 100) à libérer immédiatement en numéraires avec prime d’émission de 20 DH
TAF
Passer les écriture d’augmentation d capital supposée définitive, réalisée le 31/ mars .
Déterminer la valeur théorique du droit de suscription dans l’augmentation de ce capital indiqué
Dire quelles seraient les répercussion sur la valeur théorique du droit du situation financières de la société d’une
modification du montant de la prime d’émission.
Solution 13
Capital social........................ . 500 000
Réserve légale........................ .. 50 000
réserve statutaire ....................240 000
bénéfice reportés ................. ....24 400
situation nette avant augmentation est 814 400
valeur mathématique avant augmentation : 814400/5000 = 162,88
augmentation : 500.000 donc nb d’action nouvelles 500000/100 = 5000
augmentation de situation nette : 5000 x 120 = 600.000
capital augmenté : 5000 x 100 = 500000
prime d’émission : 5000 x 20 = 100000
Application 18 :
La société anonyme CIMENT DAR au capital de 1 million divisé en 10 000 actions de 100 DH décide le 30 juin de
procéder à une augmentation de son capital dans les conditions suivantes :
A/ la réserve de réévaluation sera incorporée au capital et le nominal des actions de capital sera majoré en
conséquence
B/ il sera émis 10 000 actions nouvelle de 100 DH dont le prix d’émission sera égale à la valeur mathématique de
l’action anciennes calculée après l’incorporation au capital de la réserve de réévaluation . Les actions nouvelles seront
libérées de moitié à la souscription
Le bilan de la société à la date de ces décisions se présente comme suite
Bilan de la société CIMENT DAR
Actif Passif
Actif immobilisé 4 000 000,00 Capital 1 000 000,00
Stocks 1 500 000,00 Réserve légale 90 000,00
Clients 1 000 000,00 Réserve statutaire 410 000,00
Trésorerie 500 000,00 Réserve spéciale de réévaluation 3 000 000,00
Passif circulant 2 500 000,00
Total 7 000 000,00 Total 7 000 000,00
Les opérations d’augmentation du capital définitivement terminées le 15 juillet les frais correspondant se sont élève à
23 750 DH
TAF:
1- Déterminer la prime d’émission des actions nouvelles
2- Passez les écritures relatives aux opérations d’augmentation du capital à la date du 15 juillet.
Solution
Capital social 1.000.000
Réserve légale 90.000
Réserve statutaire 410.000
Réserve spécial de réévaluation 3.000.000
Situation réelle avant augmentation 4 500.000
Augmentation par majoration de réserve spécial :
Réserve spécial incorporés 3 000.000
Majoration / action = 3.000.000/10.000 = 300
VM avant augmentation = 4500000 / 10000 = 450
Valeur nominal après incorporation = 100 + 300 = 400
Capital social 4.000.000 (10.000 x 400)
Augmentation par des apport nouveaux
Nb d’action nouvelle = 10.000
Augmentation situation nette : 10.000 x prix d’émission.
(VM après augmentation = valeur math avant émission d’action nouvelles)
prix d’émission =4500.000 /10.000= 450
donc prime d’émission = 450 – 100 = 350
augmentation situation nette : 10 000 x 50 = 500 000

capital social augmenté = 10 000 x 400 = 4 000 000
Réserve spéciale de réévaluation 3 000 000,00
Capital social 3 000 000,00
Actionnaire capital souscrit appelé non
versé 2 500 000,00
2 000 000,0
Actionnaire capital souscrit non appelé 0
Capital social 4 000 000,00
500
Prime d’émission 000,00
Banque 2 476 250,00
Frais de constitution 23 750,00
Actionnaire capital souscrit appelé non
versé 2 500 000,00
II- LA REDUCTION ET L’AMORTISSEMENT DU CAPITAL
La réduction ou l'amortissement du capital se traduit par une modification des statuts qui nécessite l'accord des
associés.
A- LA REDUCTION DU CAPITAL:
1- Aspect comptable :
Raison n°1 : Pour annuler des pertes antérieures, trop lourdes à compenser avec des bénéfices ultérieurs :
Raison n°2 : Pour rembourser une partie des apports :
a- Annulation des pertes:
Application 19 :
Au bilan d'une société anonyme, il apparaît qu'un report à nouveau est débiteur de 750.000 DH. Il est
décidé d'annuler cette perte par une réduction d'autant du capital.
Date
1169 Report à nouveau 750.000
b- Remboursement du capital:
1er cas : Dans les sociétés de personnes:
Application 20 :
Une SNC au capital de 2.000.000 DH réduit ce capital de 500.000 DH en remboursant à chacun des associés
un quart de son apport. L'apport de X était de 1.000.000 DH et ceux d’Y et Z de 500.000 DH chacun.
La comptabilisation de cette réduction de capital est réalisée en deux temps:
1. Réduction
44611 Associé X, capital à rembourser 250.000
44612 Associé Y, capital à rembourser 125.000
44613 Associé Z, capital à rembourser 125.000
2. Règlement
44611 Associé X, capital à rembourser 250.000
44612 Associé Y, capital à rembourser 125.000
44613 Associé Z, capital à rembourser 125.000
5141 Banque 500.000
Application 21 :
La Société HAMID BOUTAYEB réduit son Capital de 50 000 DH, à raison de 25 000 DH pour chacun des deux
associés- On débit le compte « Capital Social » 1111
- On crédite le compte « 4461 Associés, Capital à rembourser »
44611 HAMID Associés, Capital à rembourser 25 000
44612 BOUTAYEB - Associés Capital à rembourser 25 000
44611 HAMID Associés, Capital à rembourser 25000
44612 BOUTAYEB, Associés Capital à rembourser 25000
5161 Caisse 50000
Application 22 :
La Société Anonyme FADILA - TEXTIL, au Capital de 50 000 000 divise en 250 000 actions à 200 DH, décide de
réduire son Capital Social de 12 500 000 DH par remboursement de 50 DH par actions.
4461 Associés, Capital à Rembourser 12 500 000
4461 Associés, Capital à Rembourser 12 500 000
5141 Banque 12 500 000
2ème cas : Dans les sociétés de capitaux:

On distingue deux cas:
- Les actions sont entièrement libérées:
- Les actions ne sont pas entièrement libérées:
2- Aspect fiscal :
Application 23 : : Une Société Anonyme au Capital de 1 000 000 DH (5 000 actions à 200 DH) libéré de 75%, décide
de réduire, son Capital de 25%, par annulation du dernier appel.

1119 Actionnaires - Capital souscrit Non appelé 250 000
Réduction du Capital par abaissement de la valeur nominale
B- AMORTISSEMENT DU CAPITAL
Application 24 : : Une SA décide d'amortir son capital de 1.000.000 DH divisé en actions de 100 DH. Elle décide
d'affecter à cette opération une réserve facultative de 400.000 DH ainsi qu'une réserve réévaluation de 600.000 DH.
TAF: Passer les écritures d'amortissement nécessaires.
Solution:
4461 Associés, capital à rembourser 1.000.000
1151 Réserves réévaluation 600.000
(amorti)
4461 Associés, capital à rembourser 1.000.000
5141 Banque 1.000.000

SEQUENCE V
V : LA DISSOLUTION DES SOCIETES
I- ASPECT JURIDIQUE ET FISCAL:
1. CAUSES DE LA DISSOLUTION
a- Causes communes à toutes les sociétés:
b- Dissolution de la Société de personnes:
c- Dissolution de La société à responsabilité limitée:
d- Dissolution de La société anonyme:
2. LIQUIDATION DE LA SOCIETE:
a- Les opérations de liquidation:
b- Les opérations de partage:
3. DROITS D’ENREGISTREMENT
II- ASPECT COMPTABLE:
1- Opérations de liquidation d'une société
Application 1 :
La société ABC est composée de 3 associés A, B et C qui détiennent le capital dans les proportions
suivantes: A 200.000 DH, B 500.000 DH et C 300.000 DH soit 1.000.000 DH au total.
Bilan de la société ABC se présente au moment de la décision de dissolution comme suit:
ACTIF Brut Amt / Prov Net PASSIF Brut
Frais préliminaires. 200.000 50.000 150.000 Capital 1.000.000
Matériel et outillage 700.000 300.000 400.000 Fournisseurs 200.000
Dépôts et cautionnement. 100.000 100.000 Banque SC 100.000
Stocks 400.000 50.000 350.000
Clients 270.000 20.000 250.000
Caisse 50.000 50.000
Total 1.720.000 420.000 1.300.000 1.300.000
Les associés ont nommé M. SAJID comme liquidateur de la société. les opérations de liquidation
réalisées par M. SAJID :
1) Les fonds disponibles en caisse sont déposés chez le notaire.
2) Matériel est vendu à 450.000.
3) Les dépôts et cautionnements sont repris pour leur valeur comptable.
4) Stocks marchandises cédés à 50.000 DH
5) Créances clients 200 000 DH
6) Fournisseurs réglés pour 200 000 DH
7) Dettes bancaires réglées pour la totalité
8) Règlement 12.500 DH d'honoraires
9) Règlement 2.500 DH de frais relatifs à cette liquidation
10) Le notaire dépose le reste des fonds dans la banque de la société.
TAF:
1. Comptabiliser les opérations liquidation.
2. Dresser le bilan après liquidation et avant le partage.
3. Passer les écritures de partage.
4. Déterminer s'il s'agitl d'un boni ou d'un mali de liquidation.
Solution 1 :. Comptabilisation des opérations de liquidation
3488 SAJID, liquidateur 50.000
5161 Caisse 50.000
Remise des disponibilités à M. SAJID
11 Amortissement des frais préliminaires 50.000

6519 Perte de liquidation éléments d'actif liquidés 150.000
211 Frais préliminaires 200.000
2833 Amortissement des I.T.M.O 300.000

7519 Produit de liquidation des éléments 50.000
2332 d'actif 700.000
Matériel et outillage

2486 Dépôts et cautionnements 100.000
391 Provision pour dépréciation des stocks 50.000


3111 Marchandises 400.000
3942 Provision pour dépréciation Clients et comptes rattachés 20.000

3421 Clients 270.000
4411 Fournisseurs 200.000

5541 Banques (soldes créditeurs) 100.000

5141 Banque 535.000

2. Détermination du résultat de liquidation:
Il s'agit d'un mali de liquidation de 465.000 DH
(- 465.000 = 50.000 – 150.000 – 300.000 – 50.000 – 15.000)
Bilan de la société ABC après liquidation avant partage
ACTIF Brut Amt / Prov Net PASSIF Brut
Banque 535.000 535.000. Capital 1.000.000
Résultat de liquidation - 465.000
Total 535.000 535.000 535.000
Opérations de partage :
Part Associé A = (535 000/1 000 000) x 200 000 = 107 000
Part Associé B = (535 000/1 000 000) x 500 000 = 267 500
Part Associé C = (535 000/1 000 000) x 300 000 = 160 500
44661 Associé A compte de liquidation 107 000
44662 Associé B compte de liquidation 267 500
44663 Associé C compte de liquidation 160 500
120 Résultat de liquidation 465 000
44661 Associé A compte de liquidation 107 000

44662 Associé B compte de liquidation 267 500
44663 Associé C compte de liquidation 160 500
5141 banque 535 000
2- Opérations de partage d'une société:

a. Cas de la SNC:
Application 2 : Cas d'une société solvable
La société en nom collectif "BBZ et associés" est dissoute le 6 mars. Les principaux éléments d'actif
et les dettes sont cédés à la SA "SOREM". Après les écritures de liquidation correspondantes, la balance
présente les soldes suivants:
Titres de participation: 114.500
Comptes d'actif: Banque: 500
Caisse: 4.000
Capital social: 100.000
Comptes de passif: Résultat de l'exercice: - 3.000
Résultat de liquidation: 22.000
Les statuts prévoient que les résultats, y compris le résultat de liquidation, sont répartis entre les
deux associés: FADIL et FAHIM, de la manière suivante: 10% à l'associé gérant FADIL et le solde
également entre les deux associés.
TAF: Sachant que chaque associé détient 500 parts de 100 DH chacune, qu'il est convenu entre les
associés qu'ils auront chacun la moitié des titres, et que FADIL recevra le solde de ce qui lui revient en
espèces, passer les écritures relatives aux opérations de partage
Solution:
L'actif net a été suffisant pour régler les dettes sociales.
1. Etat de répartition des résultats de liquidation:
Résultat de liquidation 22.000
A déduire
Résultat de l'exercice 3.000
Net à répartir 19.000
Gérant 10% 1.900
Solde 17.100
FADIL 8.550
FAHIM 8.550
2. Ecritures de partage:
a. Exercice des droits des associés:
Date
120 Résultat de liquidation 22.000
1199 Résultat de l'exercice 3.000
44661 Associé FADIL, compte de liquidation 60.450
44662 Associé FAHIM, compte de liquidation 58.550
b. Reprise des éléments d'actif par les associés:
Date
4661 Associé FADIL, compte de liquidation 60.450
2510 Titres de participation 57.250
5161 Caisse 3.200
Date
44662 Associé FAHIM, compte de liquidation 58.550
2510 Titres de participation 57.250
5141 Banque 500
5161 Caisse 800
Application 3 : Cas d'une société insolvable
Les comptes de bilan de la société en nom collectif XYZ se présentent ainsi après réalisation des éléments d'actif mais
avant règlement des dettes:
ACTIF Montant PASSIF Montant
Banque 810.000
Capital social 1.900.000
Report à nouveau -2.200.000
Fournisseurs 1.000.000
Total 810.000 Total 810.000
L'apport des associés est comme suit: Associé X 1.000.000 DH, Associés Y et Z 450.000 DH
chacun. Les statuts prévoient un partage des résultats proportionnellement aux apports.
TAF: Comptabiliser les opérations de la dissolution de la société XYZ
Solution:
1) Montant des capitaux propres = 1.900.000 + 110.000 -2.200.000 = -190.000 DH
2) Pourcentage des apports
Apport de X = 1 000 000 / 1 900 000 = 52,64 %
Apport de Y = 450 000 / 1 900 000 = 23,68 %
Apport de Z = 450 000 / 1 900 000 = 23,68 %
Cette valeur négative indique ce que supporteront les associés du fait de leur responsabilité sur
leurs biens personnels proportionnellement à l'apport de chacun. D'où,
L’associé X supportera 190.000 * (1.000.000 / 1.900.000) = 100.016,00 DH
L’associé Y supportera 190.000 * (450.000 / 1.900.000) = 44.992,00 DH
L’associé Z supportera 190.000 * (450.000 / 1.900.000) = 44.992,00 DH
La dette de la société est de 1 000 000 le disponible en banque est 810 000,00 DH les associés vont
supportés la différence 190 000,00
Les écritures seront les suivantes:
a. Règlements:
5141 Banque 190.000
34661 Associé compte de liquidation 190.000
4411 Fournisseurs 1.000.000
5141 Banque 1.000.000
b. Exercice des droits des associés:
Date
34661 Associé, compte de liquidation 190.000
1169 Report à nouveau (Débiteur) 2.200.000
b. Cas de la SA et de la SARL:
Les dissolutions de ces sociétés ont en commun accord le fait que la responsabilité des associés est
limitée à leurs apports.
1- Société anonyme:
Application 4 :
La société anonyme "Etablissement SOUHAIL" est mise en liquidation en Juin 2000. Sa balance de
liquidation, toutes opérations de liquidation effectuées, présente les soldes de comptes suivants:
Actionnaire, capital souscrit non appelé 750.000 Capital non appelé 750.000
Banque 5.575.000 Capital non amorti 2.000.000
Capital amorti 1.000.000
Primes d'émission 625.000
Réserve légale 375.000
Réserve facultative 1.000.000
Report à nouveau 225.000
Total 6.325.000 Total 6.325.000
En 1990, la société a procédé à l'amortissement de son capital représenté à l'époque par 2.000 actions de
500 DH ; puis, pour étendre son activité, elle a émis en 1993, 3.000 actions de 500 DH de nominal émises
à 625 DH l'une, libérées de moitié à ce jour.
La clause des statuts relative à la répartition des bénéfices stipule ce qui suit:
Sur les bénéfices annuels, restant disponibles après impôt, il est prélevé:
- 5% pour affectation à la réserve légale.
- Un intérêt statutaire de 5% aux actions sur le capital libéré et non amorti.
- Le solde après affectation aux réserves ou report de bénéfices que peut décider l'assemblée, sera attribué
aux actionnaires.
Une autre clause précise qu'en cas de dissolution de la société, le partage du boni de liquidation devra se
faire en considération de la règle actuelle de répartition des bénéfices.
En l'absence de résultat de l'exercice, il est décidé de prélever l'intérêt statutaire sur le résultat de
liquidation.
TAF:
1. Présenter le projet de répartition établi par le conseil d'administration conformément aux statuts
2. Passer les écritures de répartition et de règlement à la date du 1 er juillet 2 000
Solution:
1- Le capital souscrit non appelé n'implique aucun remboursement. Il sera soldé en annulant en contrepartie le
compte Actionnaires, capital souscrit non appelé.
2- Le capital appelé revient aux actions libérées et non amorties
3- Le capital amorti, la réserve légale, la prime d'émission, la réserve facultative et le report à nouveau sont à des
titres divers des réserves appartenant à toutes les catégories d'actions dans la même proportion que les
superdividendes, c'est à dire proportionnellement au nombre d'actions
4- Les résultats de liquidation sont à partager entre toutes les actions comme les bénéfices d'exercice.
Nombre d’action total = (750 000 + 1 000 000 + 2 000 000)/ 500 = 7 500
Nombre d’action ordinaire = 7 500 – (2 000 + 3 000)= 2 500
Ou bien (2 000 000 – 750 000)/500 = 1 250 000 / 500 = 2 500
2.000 actions 2.500 actions 3.000 actions
1. Tableau de répartition: Montant
amorties ordinaires libérées de moitié
à répartir
Actionnaires A Actionnaires B Actionnaires C
Capital appelé (1) 2 000 000,00 1 250 000,00 750 000,00
Capital amorti 1 000 000,00 266 666,67 333 333,33 400 000,00
Réserve légale + 375 000,00 100 000,00 125 000,00 150 000,00
Prime d'émission + 625 000,00 166 666,67 208 333,33 250 000,00
Réserve facultative + 1 000 000,00 266 666,67 333 333,33 400 000,00
Report à nouveau + 225 000,00 60 000,00 75 000,00 90 000,00
Totaux = 3 225 000,00 860 000,01 2 324 999,99 2 040 000,00
Résultat de liquidation 350 000,00
Intérêt statutaire (3) - 50 000,00 31 250,00 18 750,00
Solde (4) 300 000,00 80 000,00 100 000,00 120 000,00
Totaux 5.575.000 940 000,00 2 456 250,00 2 178 750,00
(1) 1.250.000 = 2.500*500 + 3.000*500*1/2
(2) 3.225.000/7.500 = 430 par action
(3) 2.500*500*5%*1/2 = 31.250 et 3.000*250*5%*1/2 = 18.750 (6 mois d'intérêts)
(4) (350.000-50.000)/7.500 = 40 par action
2. Comptabilisation:
a- Exercice des droits:
01/07/1990
11111 Capital non amorti 2.000.000
11112 Capital amorti 1.000.000
1111 Capital souscrit non appelé 750.000

1121 Prime d'émission 625.000
1140 Réserve légale 375.000
1152 Réserve facultative 1.000.000
1161 Report à nouveau 225.000
44661 Actionnaires A, comptes de liquidation 940.000
44662 Actionnaires B, comptes de liquidation 2.456.250
44663 Actionnaires C, comptes de liquidation 2.178.750
b- Reprise des éléments d'actif
01/07/1990
44661 Actionnaires A, comptes de liquidation 940.000
44662 Actionnaires B, comptes de liquidation 2.456.250
44663 Actionnaires C, comptes de liquidation 2.178.750
5141 Banque 5.575.000
N.B:
 En cas de perte de liquidation, il y a lieu de l'imputer sur les réserves avant de répartir en
commençant par les réserves dont la constitution n'était pas obligatoire.
 Si les réserves ne suffisent pas pour absorber les pertes, l'imputation se fait ensuite sur le
capital, ce qui peut conduire les associés à libérer le capital non appelé si le capital appelé est insuffisant
pour couvrir les pertes.
 Si compte tenu de cette libération, la totalité des pertes ne peut être imputée, cela traduit
l'insolvabilité de la société et un bilan établi à ce stade laisse apparaître pour seuls postes les pertes non
annulées par les apports et les réserves ainsi que les dettes non payées et qui ne pourraient pas l'être en
raison de la limitation de la responsabilité des associés à leurs apports.
2- Société à responsabilité limitée:
3. Cas des sociétés en commandite:
Application 5 :
Une société en commandite simple « LARA » a été mise en liquidation et, après toutes opérations de
cession et de règlement des dettes, la balance de liquidation permet de faire apparaître la situation
suivante:
Résultat de 1.900.000 Capital social 1.000.000
liquidation Réserves 500.000
Compte courant associé A 300.000
Compte courant associé B 100.000
Total 1.900.000 Total 1.900.000
Les deux associés A et B sont des commandités et ont apporté chacun 200.000 DH. Le reste des
apports vient des commanditaires. Les droits sur les réserves sont proportionnels aux apports. En raison
de leur solidarité avec la société et entre eux, les commandités ont réglé une part des dettes de la société,
d'où l'apparition des deux comptes courants. Le commanditaire ne réglera de la dette que sa part des
capitaux propres.
TAF:
1. Présenter le tableau d'évaluation des droits des associés
2. Présenter les écritures de répartition et de règlement
Solution:
1. Tableau d'évaluation des droits des associés
Montants Commandité A Commandité B Commanditaires
Capital 1.000.000 200.000 200.000 600.000
Réserves 500.000 100.000 100.000 300.000
Total 1.500.000 300.000 300.000 900.000
Pertes de liquidation - 1.900.000 - 500.000 - 500.000 - 900.000
Solde - 400.000 - 200.000 - 200.000 0
2. Ecritures de répartition et de règlement
a- Exercice des droits
44661 Associé A, compte de liquidation 200.000
44662 Associé B, compte de liquidation 200.000
120 Résultat de liquidation 1.900.000
b- Règlement pour solde:
4463 Compte courant Associé A 300.000
4463 Compte courant Associé B 100.000
44661 Associé A, compte de liquidation 200.000

44662 Associé B, compte de liquidation 200.000
Au solde des comptes de tiers dans la comptabilité correspondra en pratique, un versement de 100.000 DH de l’associé B à A.

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Module 15 : comptabilité des sociétés Page 1 sur 48

MODULE N°: TITRE DU MODULE : DURÉE DU MODULE :

N° de la séquence Nom de la séquence Durée de la séquence Applications par séquence

SECTEUR : SPÉCIALITÉ : NIVEAU :

Les principales opérations de la comptabilité des sociétés sont:

- Opérations de constitution (1er chapitre).

- Opérations de répartition des bénéfices (2ème chapitre).

- L’évaluation des titres sociaux (3ème chapitre).

- Opérations de modification du capital (4ème chapitre).

- Opérations de dissolution et liquidation. (5ème chapitre).

Module 15 : comptabilité des sociétés Page 2 sur 48

Etape 2 : Immatriculation au registre du commerce

Etape 3 : Déclaration d’existence (Enregistrement)

Etape 4 : Déclaration d’existence à la taxe professionnelle (Patente)

Etape 5 : Déclaration d’existence aux impôts directs

Etape 6 : Publicité de constitution

Etape 7 : CNSS (adhésion)

Etape 8 : Déclaration d’existence (inspection de travail)

Etape 9 : Elaboration des registres de comptabilité

o Appel de l’autre moitié :

Module 15 : comptabilité des sociétés Page 5 sur 48

34610 Associés, compte d’apport en société en nature 2.000.000

3642 Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 3 600.000

3ème appel : 2 000 000

232 Constructions 2 000 000

3462 Actionnaire - Capital souscrit appelé et NV 1 800 000

Module 15 : comptabilité des sociétés Page 10 sur 48

34610 Associés, compte d’apport en société en nature 400.000

Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 300 000

15 janvier : Paiement des frais de constitution 15.000 DH (chèque bancaire)

BALANCE DE VERIFICATION au 31 décembre Article I.S n° -

34610 Associés, compte d’apport en société en nature 2.000.000

3642 Actionnaires, capital souscrit appelé non versé 3 600.000

Comptes à débiter 31/1 /2006 Comptes à créditer Débit Crédit

2111 Frais de constitution 75 000

3462 Actionnaires capital appelé 3 750

3) appel et libération des 3ème et 4ème quart :- 1/10/2006

Module 15 : comptabilité des sociétés Page 15 sur 48

Application 1 : Cas de société en nom collectif

Module 15 : comptabilité des sociétés Page 16 sur 48

2) Répartition des bénéfices dans la S.A.R.L

Application 2: Répartition des bénéfices avec report à nouveau

1181 Résultat nets en Instance d’affectation 650 000

4465 Associés dividende payer 648 000,00

Module 15 : comptabilité des sociétés Page 19 sur 48

Module 15 : comptabilité des sociétés Page 20 sur 48

Bénéficie net 1 640 403

Module 15 : comptabilité des sociétés Page 21 sur 48

Selon tab. de répartition et décision de l’AGO

Module 15 : comptabilité des sociétés Page 22 sur 48

Dividende global 315 000,00

 Superdividende théorique 349 680

 Superdividende réel (135 x 4 000) - 240000 300 000

fin d’année 2008 fin d’année 2009

Module 15 : comptabilité des sociétés Page 25 sur 48

1191 Rt net de l’exercice 909 700,00

1191 Rt net de l’exercice 117 197,0

Module 15 : comptabilité des sociétés Page 27 sur 48

Module 15 : comptabilité des sociétés Page 28 sur 48

Module 15 : comptabilité des sociétés Page 30 sur 48

B. L’EVALUATION DES ACTIONS A PARTIR DES RESULTATS DE LA SOCIETE