BUDGET DE

TRESORERIE

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 Plan du cours :
1. Introduction.
2. Généralités.
 Définition du budget de trésorerie.
 Objectifs de budget de trésorerie.
 Composition du budget de trésorerie.
 Schéma du budget de trésorerie.
3. Budget des encaissements.
 Encaissements d’exploitation.
 Encaissements hors exploitation.
4. Budget de la TVA.
 Généralités.
 Formule de calcul.
 Structure de budget de la TVA.
5. Budget de décaissements.
 Décaissements d’exploitation.
 Décaissements hors exploitation.
6. Structure de budget de trésorerie.
7. Ajustement de budget de trésorerie.
8. Remarques.

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Introduction :

Avec l'économie de marché, la concurrence et la liberté

d'activité qui s'en suivra, la gestion budgétaire devient parmi
les techniques de gestion qui devra le plus se développer
dans l'entreprise.

La gestion budgétaire a pour objet de préparer l'entreprise à

exploiter les atouts et affronter les difficultés qu'elle
rencontrera dans l'avenir, elle comporte une définition des
objectifs à atteindre et des moyens à mettre en œuvre.

3
Historique :

Le terme " budget " c'est un mot anglais qui vient d'un mot
de l'ancien français "la bougette" ou "la petite bouge" qui
désignait au moyen âge le coffre ou le sac permettant au
voyageur d'emporter avec lui marchandises ou effets
personnels.

Au moyen âge, dans un sens plus restreint, la bougette

signifiait aussi et surtout la bourse dans laquelle le
marchand serrait ses écus lorsqu'il avait à se déplacer
pour se rendre, par exemple aux célèbres foires.

Avoir la bougette c'est donc en fait à la fois ne pas pouvoir

rester en place, évoluer avec dynamisme,
entreprendre, mais également avoir prévu et programmé
les dépenses, et disposer de la somme d'argent nécessaire
pour mettre en œuvre son projet.

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 Introduction :
Dans l'ensemble du processus budgétaire, le budget de
trésorerie apparait comme une résultante des budgets
opérationnels (d'exploitation) et budget des
investissements conformément au schéma suivant :

Budget des Budget de Budget des Budget des Budget des

ventes production approvisionnements charges investissements

Budget de trésorerie

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 GENERALITES SUR LE
BUDGET DE TRESORERIE

Définition Objectifs Composition

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Dans l'ordre logique des choses, le budget de trésorerie est le
dernier budget à élaborer, le budget de trésorerie est la
conséquence de tous les autres budgets.

Définition du budget de trésorerie :

le budget de trésorerie est la transformation des charges

et des produits de tous les budgets précédents en
encaissements et en décaissements, notions qui privilégient
l'échéance des flux monétaires.

Le budget de trésorerie est un tableau du prévisionnel

financier qui a pour objectif de traduire les dépenses et les
recettes prévues sous forme de flux
monétaires prévisionnels. 
On y recense un ensemble d’encaissements et de
décaissements sur l’horizon de prévisions financières choisi.

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Le budget de trésorerie permet d’analyser l’activité de
l’entreprise, d’un point de vue purement bancaire
(encaissements-décaissements) afin de mettre en
évidence la trésorerie nette de l’entreprise.

Ces prévisions permettront ensuite de piloter la gestion

de la trésorerie et d’anticiper toute baisse de l’activité.

L’utilisation d’un budget de trésorerie est très utile en

phase de création d’entreprise et en phase de
développement d’activité.

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 C’est le budget résultant des autres budgets, il
traduit en recettes et en dépenses tous les budgets de
l’entreprise.
Il va garantir la solvabilité des flux monétaires.

 Le Budget de Trésorerie est la transformation des

produits et des charges de tous les budgets
précédents en encaissements et en décaissements.

 L’établissement du budget de trésorerie consiste en

transposant dans le temps:
 Le budget d’exploitation
 Le budget d’investissement

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Le budget de trésorerie regroupe toutes les informations
financières fournis par les autres budgets de l’entreprise.
Il permet de :
 établir la situation prévisionnelle de la trésorerie constituée
par les disponibilités en caisse, compte en banque, compte
postal,

 prévoir le besoin de financement à court terme,

 déterminer le niveau de liquidité nécessaire à l’entreprise

en fonction de ses objectifs,

 synthétiser l’ensemble des activités de l’entreprise par les

flux financiers prévus,

 porter une appréciation sur la situation prévisible de

l’entreprise,
 prendre des décisions en matière financière.

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Le budget de trésorerie est généralement établi mois par
mois pour une période de 6 à 12 mois.

Il comprend 3 grandes parties :

 les encaissements,
 les décaissements,
 les soldes : solde du mois et solde cumulé à la fin de
chaque mois.

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Objectifs du budget de trésorerie :

Dans une optique strictement budgétaire, le budget de

trésorerie répond à plusieurs impératifs :

 Prévoir les encaissements et les décaissements.

 Assurer l'équilibre entre les encaissements et les

décaissements.

 Connaitre le solde de fin de période budgétaire.

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1.3. Composition du budget de trésorerie :
le budget de trésorerie se compose de deux parties distinctes:
 Les encaissements (recettes).
 Les décaissements (dépenses). 
1.4. Schéma du budget de trésorerie :

Budget des Budget de Budget des Budget des Budget des

ventes production approvisionnements charges investissements

Encaissements Décaissements
Budget de trésorerie

: Budgets d'exploitation
: Budgets d’investissement

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14
 La structure de budget des ventes :
Le tableau de budget des ventes comprend : les périodes,
les ventes en quantités, les prix de ventes hors taxes, le
chiffre d'affaires hors taxes, le taux de la TVA, la valeur de la
TVA et le chiffre d'affaires en TTC.

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Exemple :
Dans une entreprise, les prévisions des ventes pour les
quatre trimestres de l'année prochaine sont comme suit :

Le prix de vente hors taxes est de 120 DA avec une

augmentation de 25 % à partir de 01/07/N+1, le taux de TVA
est de 17 %.
Travail à faire : élaborer le budget des ventes.

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 BUDGET DES
ENCAISSEMENTS

Encaissements Encaissements hors

d’exploitation exploitation

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Budget des encaissements :
Encaissements d'exploitation :
Les encaissements d'exploitation sont issus du budget des
ventes auquel ils intègrent le délai de règlement des clients.
Ils sont évalués toutes taxes comprise puisque les
encaissements sur les ventes comprennent la TVA.
Les encaissements d'exploitation comprennent aussi les
encaissements encore à venir sur les ventes à crédit réalisées
au cours de l'exercice précédent.
Encaissements hors exploitation :
Les encaissements hors exploitation comprennent :
Les ressources de financement stable (nouvel emprunt,
apport de capital, subvention).
Les ressources résultant indirectement de la politique
d'investissement de l'entreprise (cession d'immobilisation).

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 Le budget des encaissements
Le budget des encaissements est établi principalement à
partir du budget des ventes.

Ce budget tient compte du décalage entre la vente et son

encaissement.

Donc en présence de crédit clients, les ventes (provenant

du budget des ventes) doivent être décalées dans le
budget des encaissements.

Le budget des encaissements correspond aux entrées de

trésorerie donc les valeurs sont TTC (toutes taxes
comprises).

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Il s’agit des flux financiers entrants ou des entrées de fonds
en trésorerie prévues pendant la période considérée.

Les encaissements proviennent :

des règlements à échéance des créances détenues sur les

clients : à 30, 60 ou 90 jours

des effets de commerce encaissés ou négociés lors de

remises à l’escompte,

des ventes ou des recettes encaissées au comptant en

espèces, par chèques, par virements,

des concours bancaires éventuels,

des emprunts obtenus auprès d’organismes financiers,

21
 Exemple :
Vous disposez les prévisions suivantes pour une entreprise industrielle :

Janvier Février Mars Avril Mai Juin

Chiffre d’affaires (TTC) 5000 6000 4800 5400 6200 5600

 L’entreprise encaisse 50 % au comptant et le reste après 1

mois.
 Créances client au 31/12/N étaient 2700 DA, payable au mois
de janvier N+1.
 L’entreprise envisage de réaliser un emprunt au cours du
mois d’Avril pour un montant de 40 000 DA.
TAF : Elaborer le budget des encaissements.

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 Solution :

Encaissement des ventes :

Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total

Chiffre d'affaires 5000 6000 4800 5400 6200 5600  

Janvier
Février
Encaissements

Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet

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 Budget des encaissements :

Janvier Février Mars Avril Mai Juin  

Encaissement des
ventes            

 
Créances
             

Emprunt
             

Total
             

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 Solution :
 Budget des encaissements des ventes :

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 BUDGET DE LA TVA

Généralités Formule Structure

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Généralités :
La TVA (taxe sur la valeur ajoutée), c'est un impôt indirect
appliqué sur les biens et les services consommés, dont la
collecte est assurée par les entreprises pour les comptes de
l'État.
Une opération est soumise à la TVA lorsqu'elle constitue une
livraison de biens ou de services, relève d'une activité
économique (agricole, industrielle, commerciale, libérale, …
etc.) et est réalisée à l’intérieur du pays, par une personne
(morale ou physique) agissant à titre individuel.
Le prix d'achat réglé par le consommateur est majoré d'une
somme correspondant à un pourcentage du prix initial : le
consommateur paie donc une charge supplémentaire que
l'entreprise perçoit, mais ne conserve pas puisqu'elle la
reverse ensuite à l'État.
Seul le consommateur final acquitte véritablement la TVA, car
pour les intermédiaires cet impôt est déductible (neutre).

27
 Le budget de TVA
Mécanisme :
 TVA collectée sur les ventes

A chaque fois que l’entreprise facture une vente de

biens ou services, elle doit mentionner un montant HT
auquel elle ajoute la TVA

 TVA récupérable ( déductible)

L’entreprise paie ses fournisseurs TTC
 TVA à payer = TVA collectée – TVA récupérable

La TVA nette due au titre du mois M sera exigible au cours du mois M+1.
Un éventuel crédit de TVA, au titre du mois M, serait reporté sur le
mois suivant. Il sera déduit de la TVA due au titre du mois M+1.

28
 3.2. Formule de calcul :
La TVA à décaisser fait l'objet d'un budget séparé, elle se
calcule comme suit :

TVA à décaisser = TVA collectée – TVA déductible – Crédit de TVA.

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Avec :

TVA à décaisser : Le montant de la TVA à décaisser

pour la période P.

TVA collectée :
La TVA collectée est la TVA que le commerçant, comme son
nom l'indique, collecte pour le compte de l'état, et lui
reversera tous les mois (ou tous les trimestres dans certains
cas).
Si le commerçant collecte, cela veut dire qu'il reçoit, s'il
reçoit cela veut dire qu'il encaisse :
La TVA collectée est donc associée aux ventes.

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Exigibilité de la TVA.

Exigibilité de la TVA :

 pour les ventes de biens meubles : à la livraison, en

réalité à la facturation.

 pour les prestations de services : à l’encaissement sauf

en cas d’option sur les débits qui entraîne une exigibilité
dès la facturation.

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TVA déductible :

La TVA déductible est la TVA que le commerçant déduira de la

somme de TVA qu'il aura collectée.
Si la TVA collectée est associée aux ventes, la
TVA déductible est donc associée aux achats

(TVA déductible = TVA déductible sur les achats de

biens et services + TVA déductible sur les achats
d'immobilisation).

32
Crédit de TVA : il peut arriver que pour une
période donnée, le montant de la TVA déductible
soit supérieur à celui de la TVA collectée,
l'entreprise bénéficie alors d'un crédit de TVA
(crédit reportable et à déduire de la ou des
déclarations suivantes).

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Le budget de TVA doit être établi à partir :
du budget des ventes de biens ou de prestations de services et qui
permet le calcul de la
TVA collectée,
du budget des approvisionnements (ou des achats) de biens et de
services qui permet d’évaluer la TVA déductible sur les autres biens
et services (ABS),
du budget des investissements qui fera apparaître la TVA
déductible sur les acquisitions d’immobilisations.

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 Structure :

Période Période Période

1 2 N
TVA collectée
TVA déductible sur les achats
de biens et services
TVA déductible sur les achats
d'immobilisations
Crédit de TVA
TVA à décaisser

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 Exemple :
Vous disposez les prévisions suivantes pour une entreprise industrielle :

Janvier Février Mars Avril Mai Juin

TVA collectée 726 871 697 784 900 813

TVA déductible sur les 400 460 370 420 530 450
achats des biens et des
services

TVA déductible sur les - - - 500 - -

achats des
immobilisations

TAF : Elaborer le budget de la TVA.

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 BUDGET DES
DECAISSEMENTS

Décaissements Décaissements hors

d’exploitation exploitation

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 Budget des décaissements :

Décaissements d'exploitation :
Les décaissements d'exploitation sont issus du budget des
approvisionnements auquel ils intègrent le délai de règlement
des fournisseurs.
Ils sont évalués toutes taxes comprise puisque les
décaissements des achats comprennent la TVA.
Les décaissements d'exploitation comprennent aussi les
décaissements encore à venir sur les achats réalisés au cours de
l'exercice précédent et qui n'ont pas encore été réglés.
Ils comprennent aussi les décaissements des autres charges
(salaires, charges de commercialisation, … etc.).
Ils comprennent aussi les décaissements de la TVA due.

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Décaissements hors exploitation :
Les décaissements hors exploitation comprennent :
 Les acquisitions d'immobilisations (l'investissement).
 Les remboursements d'emprunts et les intérêts des
emprunts (le financement).
 Les dividendes à payer au cours de l'exercice à la suite de
l'affectation du résultat de l'exercice précédent.
 Les acomptes et le solde de l'impôt sur les bénéfices.

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Ils sont constitués par les flux financiers sortants prévus
pendant la période c’est à dire des paiements :

• des achats de biens et services payés au comptant,

• des règlements des dettes aux fournisseurs, à 30, 60,
90 jours d’échéance,
• des salaires nets, des impôts, des frais payés,
• des remboursements d’emprunt et du paiement des
intérêts,
• de la TVA nette due au titre du mois précédent,
• ...

• Il est possible de distinguer les opérations :

•  d’exploitation (achats, ventes, ...),
•  hors exploitation (emprunts, investissements, ...).

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 Exemple :

Vous disposez les prévisions suivantes pour une entreprise industrielle :

Janvier Février Mars Avril Mai Juin

Achats (TTC) 2754 3166 2546 2890 3650 3100

TVA à décaisser 326 411 327 - 234 363

Autres charges 800 980 920 850 1000 950

 L’entreprise encaisse 50 % des achats au comptant et le reste après 2

mois.
 Dette fournisseurs au 31/12/N étaient 1850 DA, payable au mois de
janvier N+1.
 La TVA due le mois de décembre était 250 DA.
 Les autres charges sont décaissées le mois même.
 L’entreprise envisage d’acquérir un équipement industriel d’un montant
de 20000 DA (TTC) en mai N+1, les fournisseurs d’immobilisations
seront réglés à 30 jours.
 TAF : Elaborer le budget des décaissements.

42
 Solution :

Décaissement des achats :

Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total

Achats TTC  
Janvier
Février
Décaissements

Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet

43
Solution :
1. Budget des décaissements des achats :

44
 Budget des décaissements :

Janvier Février Mars Avril Mai Juin Dette

Décaissements
des achats

Dette
fournisseurs

TVA
Autres charges

Immobilisation

Total

45
Budget des décaissements :

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STRUCTURE DE BUDGET
DE TRESORERIE

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 SOLDES.
La différence entre les encaissements et les décaissements
indique la situation de trésorerie pour chaque mois soit :

une trésorerie positive ou excédentaire ;

une trésorerie négative ou déficitaire.
Il est possible de cumuler les situations mensuelles afin de
faire apparaître le solde cumulé de la trésorerie à la fin de
chaque mois.

Ne figurent pas bien évidemment dans le budget de

trésorerie les charges et les produits calculés (dotations
aux amortissements, dotations et reprises de
dépréciations, ...).
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 Calculer le solde prévisionnel de trésorerie par période

Pour déterminer le solde prévisionnel de trésorerie à un moment

donné, il convient d’imputer chaque mouvement de trésorerie à la
bonne période et d’effectuer le calcul suivant :

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 Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Solde initial

Encaissements

Décaissements

Solde final

 
 Le solde final de trésorerie = le solde initial + les encaissements –
les décaissement.

 Le solde final d’une période est le solde initial de la période

suivante.
 

50
 Exemple :
Utilisez les résultats des exemples précédents pour l’élaboration de
budget de trésorerie, le solde de trésorerie au 31/12/N était 6000 DA.

Solution :
Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Solde initial
Encaissements
Décaissements
Solde final

51
Solution :

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 Voici les informations extraites des budgets pour le 1 er semestre
et nécessaires pour l’établissement du budget de TVA de
l’entreprise LOBISTA :

TVA au taux normal sur toutes les opérations.

TRAVAIL A FAIRE : en utilisant l'annexe ci-dessous :

Annexe : Tableaux des budgets pour le 1er semestre.

1°) Etablir le budget des ventes.

2°) Etablir le budget des achats.
3°) Etablir le budget de TVA.

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Ajustement de budget de trésorerie :
Le budget de trésorerie fait apparaitre les soldes en fin de
période qui témoignent :
 Des insuffisances de trésorerie (solde négatif) : les
insuffisances de trésorerie conduisent l’entreprise à chercher
des moyens de financements à cour terme (découvert
bancaire).
 Des excédents (solde positif) : le trésorier doit chercher les
placements les plus rentables et présentant le moins de risque
pour l’entreprise.
On ajuste les prévisions pour résorber ces soldes.

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Analyse du budget de trésorerie.
Solde cumulé positif ou trésorerie excédentaire.
L’entreprise n’a pas de problème de financement à court terme. Il
faudra examiner les formes de placement les mieux adaptés afin
de rentabiliser les disponibilités.

Solde cumulé négatif ou trésorerie déficitaire.

L’entreprise a besoin de financement à court terme. Il va falloir agir
sur les encaissements et sur les décaissements.

1) Actions sur les encaissements :

• réduction du délai de crédit accordé aux clients
• mesures incitatives pour encourager les règlements au comptant par
les clients (escompte)
• augmentation des encaissements de recettes
• ...
2) Actions sur les décaissements :
• augmentation du délai de crédit accordé par les fournisseurs
• réduction ou reports des dépenses prévues,
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59
7. Remarques :
 Il faut bien lire les informations relatives aux modes de règlement.
 Attention aux informations des budgets qui sont fournies hors taxes,
elles doivent toujours être reprises dans un budget de trésorerie toutes
taxes comprises.
 Ne pas assimiler charges à décaissements, il existe des charges non
décaissées (toutes les dotations aux amortissements et aux provisions)
et des décaissements qui ne sont pas des charges (les remboursements
de capital financier, les acquisitions d’immobilisations).

60
 Fin du cours

Merci pour votre attention

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