การพยากรณ์กระแสเงินสด

ส่วนหนึ่งของซีรีส์เรื่อง
การบัญชี
ต้นทุนทางประวัติศาสตร์ กำลังซื้อที่คงที่ การจัดการ ภาษี
ประเภทหลักๆ การตรวจสอบบัญชี งบประมาณ ค่าใช้จ่าย นิติเวชศาสตร์ การเงิน กองทุน หน่วยงานภาครัฐ การจัดการ ทางสังคม ภาษี
แนวคิดหลัก รอบบัญชี การเกิดขึ้น กำลังซื้อที่คงที่ หน่วยเศรษฐกิจ มูลค่าที่เหมาะสม ความกังวลที่เกิดขึ้น ต้นทุนทางประวัติศาสตร์ หลักการจับคู่ ความสำคัญ การรับรู้รายได้ หน่วยบัญชี
บัญชีที่เลือก สินทรัพย์ เงินสด ต้นทุนสินค้าที่ขาย ค่าเสื่อมราคา  / ค่าตัดจำหน่าย (ธุรกิจ) ทุน ค่าใช้จ่าย ความปรารถนาดี หนี้สิน กำไร รายได้
มาตรฐานการบัญชี หลักการที่ยอมรับโดยทั่วไป มาตรฐานการตรวจสอบที่ยอมรับโดยทั่วไป การบรรจบกัน มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ มาตรฐานสากลด้านการตรวจสอบบัญชี หลักการบัญชีการจัดการ
งบการเงิน รายงานประจำปี งบดุล กระแสเงินสด ทุน รายได้ การหารือของฝ่ายบริหาร หมายเหตุประกอบงบการเงิน
การทำบัญชี การกระทบยอดบัญชีธนาคาร เดบิตและเครดิต ระบบเข้า-ออก 2 ทาง FIFO และ LIFO วารสาร สมุดบัญชีแยกประเภท  / สมุดบัญชีแยกประเภททั่วไป งบดุลทดลอง
การตรวจสอบบัญชี การเงิน ภายใน บริษัทต่างๆ รายงาน พระราชบัญญัติซาร์เบนส์-ออกซ์ลีย์
บุคคลและองค์กร นักบัญชี องค์กรการบัญชี ลูก้า ปาซิโอลี่
การพัฒนา ประวัติศาสตร์ วิจัย การบัญชีเชิงบวก พระราชบัญญัติซาร์เบนส์-ออกซ์ลีย์
การประพฤติมิชอบ ความคิดสร้างสรรค์ การจัดการรายได้ บัญชีข้อผิดพลาด ฮอลลีวู้ด นอกงบดุล หนังสือ 2 ชุด
วี ที อี

This article's tone or style may not reflect the encyclopedic tone used on Wikipedia. See Wikipedia's guide to writing better articles for suggestions. (December 2020) (Learn how and when to remove this message)

การพยากรณ์กระแสเงินสดเป็นกระบวนการในการประมาณระดับเงินสด ในอนาคตของบริษัท และสถานะทางการเงินโดยทั่วไป^{[1] การพยากรณ์} กระแสเงินสดเป็น เครื่องมือ การจัดการทางการเงินที่สำคัญสำหรับทั้งบริษัทขนาดใหญ่และธุรกิจขนาดเล็ก โดยทั่วไป การพยากรณ์จะอิงตามการชำระเงินและการรับเงินที่คาดไว้ มีวิธีการพยากรณ์หลายวิธีให้เลือกใช้

การคาดการณ์กระแสเงินสดเป็นองค์ประกอบหนึ่งของการจัดการทางการเงินการรักษากระแสเงินสดของบริษัทเป็นส่วนสำคัญของการจัดการธุรกิจและการจัดหาเงินทุนสำหรับการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ ธุรกิจ ที่เพิ่งเริ่มต้นและธุรกิจขนาดเล็กหากธุรกิจหมดเงินสดและไม่สามารถหาเงินทุนใหม่ได้ ธุรกิจจะล้มละลายและในที่สุดก็อาจต้องประกาศ ล้มละลาย

การคาดการณ์กระแสเงินสดช่วยให้ฝ่ายบริหารคาดการณ์ระดับเงินสดเพื่อหลีกเลี่ยงภาวะล้มละลาย ความถี่ในการคาดการณ์นั้นกำหนดโดยปัจจัยหลายประการ เช่น ลักษณะของธุรกิจ อุตสาหกรรม และข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ^[2]ในสถานการณ์ที่ตึงเครียด ซึ่งใกล้จะล้มละลาย อาจจำเป็นต้องมีการคาดการณ์ทุกวัน

รายการและประเด็นสำคัญของการพยากรณ์กระแสเงินสด:

• ระบุการขาดแคลนเงินสดคงเหลือล่วงหน้า
• ตรวจสอบให้แน่ใจว่าธุรกิจมีเงินเพียงพอที่จะจ่ายให้กับซัพพลายเออร์และพนักงานได้ – การจ่ายเงินที่ล่าช้าให้กับซัพพลายเออร์และพนักงานอาจทำให้เกิดผลกระทบต่อเนื่องที่ทำให้ยอดขายลดลงเนื่องจากขาดสินค้าคงคลัง
• ระบุปัญหาการชำระเงินของลูกค้า การเตรียมการพยากรณ์จะช่วยส่งเสริมให้ธุรกิจดูว่าลูกค้าชำระหนี้ได้เร็วแค่ไหน ดูเงินทุนหมุนเวียน
• การคาดการณ์กระแสเงินสดถือเป็นกระบวนการบริหารจัดการที่คล้ายกับการจัดทำงบประมาณทางธุรกิจถือเป็นวินัยหนึ่งในการวางแผนทางการเงิน
• ผู้ถือผลประโยชน์ภายนอกเช่น ธนาคาร อาจต้องการการคาดการณ์เป็นประจำ หากธุรกิจมีสินเชื่อจากธนาคาร

ในบริบทของการเงินขององค์กรการพยากรณ์กระแสเงินสดเป็นการสร้างแบบจำลองสภาพคล่องทางการเงินในอนาคตของบริษัทหรือหน่วยงานในกรอบเวลาที่เฉพาะเจาะจง โดยทั่วไปในระยะสั้นจะเกี่ยวข้องกับการจัดการเงินทุนหมุนเวียนและในระยะยาวจะเกี่ยวข้องกับ การจัดการ สินทรัพย์และหนี้สิน^[3]

เงินสดมักจะหมายถึงยอดเงินคงเหลือในธนาคารทั้งหมดของบริษัท แต่บ่อยครั้งที่คาดการณ์ไว้คือ สถานะ ทางการเงินซึ่งก็คือเงินสดบวกกับการลงทุน ระยะสั้น ลบด้วยหนี้ ระยะ สั้น กระแสเงินสดคือการเปลี่ยนแปลงของเงินสดหรือสถานะทางการเงินจากช่วงเวลาหนึ่งไปยังอีกช่วงเวลาหนึ่ง การฉายภาพกระแสเงินสดเป็นข้อมูลสำคัญในการประเมินมูลค่าทรัพย์สินการจัดทำงบประมาณและการกำหนดโครงสร้างทุน ที่เหมาะสม ในLBOและการเพิ่มทุนโดยใช้เลเวอเรจ ขึ้นอยู่กับองค์กร ดังนั้น การสร้างแบบจำลองนี้อาจใช้ " FP&A " หรือกับการเงินขององค์กร

กระแสเงินสดสามารถคาดการณ์ได้โดยตรงหรือโดยวิธีทางอ้อมหลายวิธี

วิธีการโดยตรงของการพยากรณ์ กระแสเงินสดจะกำหนดตารางการรับและ การจ่ายเงินสดของบริษัท(R&D) การรับเงินนั้นส่วนใหญ่จะเป็นการรวบรวมบัญชีลูกหนี้จากการขายล่าสุด แต่ยังรวมถึงการขายสินทรัพย์ อื่นๆ รายได้จากการจัดหาเงินทุน เป็นต้น การจ่ายเงินรวมถึงการจ่ายเงินเดือนการชำระบัญชี เจ้าหนี้ จากการซื้อล่าสุดเงินปันผลและดอกเบี้ยจากหนี้วิธีการ R&D โดยตรงนี้เหมาะที่สุดสำหรับช่วงเวลาการพยากรณ์ระยะสั้นที่ 30 วัน ("หรือประมาณนั้น") เนื่องจากเป็นช่วงเวลาที่ข้อมูลจริงพร้อมใช้งาน ซึ่งแตกต่างจากข้อมูลที่คาดการณ์ไว้^[4]

วิธีการทางอ้อมทั้งสามวิธีนี้อิงตามรายงานกำไรขาดทุนและงบดุล ที่คาดการณ์ไว้ของ บริษัท

• วิธีการ กำไรสุทธิที่ปรับแล้ว(ANI) เริ่มต้นด้วยรายได้จากการดำเนินงาน ( EBITหรือEBITDA ) จากนั้นจึงเพิ่มหรือลบการเปลี่ยนแปลงในบัญชีงบดุล เช่น บัญชีลูกหนี้ บัญชีเจ้าหนี้ และสินค้าคงคลัง เพื่อประมาณการกระแสเงินสด
• วิธีการจัดทำงบดุลแบบประมาณการ (PBS) ใช้ บัญชีเงินสด ที่คาดการณ์ไว้โดยตรง ถ้าบัญชีงบดุลอื่น ๆ ทั้งหมดมีการคาดการณ์ไว้ถูกต้อง เงินสดก็จะถูกต้องเช่นกัน
• วิธีการกลับรายการคงค้าง (ARM) คล้ายกับวิธี ANI โดยแทนที่จะใช้บัญชีงบดุลที่คาดการณ์ไว้ จะมีการกลับรายการคงค้างจำนวนมากและคำนวณผลกระทบจากเงินสดโดยอิงตามการแจกแจงทางสถิติและอัลกอริทึม วิธีนี้ทำให้สามารถกำหนดช่วงเวลาพยากรณ์เป็นรายสัปดาห์หรือรายวันได้ นอกจากนี้ยังช่วยขจัดข้อผิดพลาดสะสมที่มักเกิดขึ้นในวิธีการวิจัยและพัฒนาโดยตรงเมื่อขยายออกไปเกินขอบเขตระยะสั้น แต่เนื่องจาก ARM จัดสรรทั้งการกลับรายการคงค้างและผลกระทบจากเงินสดให้กับสัปดาห์หรือวัน จึงมีความซับซ้อนมากกว่าวิธีทางอ้อมของ ANI หรือ PBS ARM เหมาะสมที่สุดสำหรับขอบเขตพยากรณ์ระยะกลาง^[5]

ทั้งวิธี ANI และ PBS นั้นเหมาะสำหรับการคาดการณ์ ระยะกลาง (ไม่เกินหนึ่งปี) และระยะยาว (หลายปี) ทั้งสองวิธีนั้นจำกัดอยู่ที่ช่วงเวลารายเดือนหรือรายไตรมาสของแผนการเงิน และจำเป็นต้องปรับให้เหมาะกับความแตกต่างระหว่างเงินสดในบัญชีตามการบัญชีคงค้างและยอดคงเหลือในธนาคารที่มักแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ^[6]

ในบริบทของผู้ประกอบการหรือผู้บริหารของวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมการพยากรณ์กระแสเงินสดอาจค่อนข้างง่ายกว่า โดยวางแผนว่าเงินสดจำนวนเท่าใดที่จะเข้ามาในธุรกิจหรือหน่วยธุรกิจ เพื่อให้แน่ใจว่าสามารถจัดการเงินออกได้ และหลีกเลี่ยงไม่ให้เงินสดไหลเข้ามากเกินไป ผู้ประกอบการจะตระหนักว่า " เงินสดคือราชา " ดังนั้น จึงลงทุนทั้งเวลาและความพยายามในการพยากรณ์กระแสเงินสด

แนวทางทั่วไปในที่นี้คือการสร้างสเปรดชีตโดยทั่วไปจะใช้Excelโดยแสดงเงินสดที่เข้ามาจากทุกแหล่งย้อนหลังอย่างน้อย 90 วัน และเงินสดทั้งหมดที่ออกไปในช่วงเวลาเดียวกัน จากนั้นสามารถแก้ไขการขาดดุลหรือความไม่ตรงกันได้ เช่นการกู้เงินชั่วคราว หรือเพิ่มกิจกรรมการเรียกเก็บเงิน สำหรับการคาดการณ์กระแสเงินสดระยะสั้น ยังมี แอปพลิเคชันซอฟต์แวร์ต้นทุนต่ำที่ขับเคลื่อนด้วย AIให้เลือกใช้งาน อีกจำนวนหนึ่ง

การใช้ "แนวทางสเปรดชีต" ต้องใช้ปริมาณและระยะเวลาของการรับเงินสดจากการขายที่แม่นยำ ซึ่งต้องใช้การตัดสินใจจากประสบการณ์ในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง เนื่องจากการรับเงินสดที่ตรงกับการคาดการณ์ยอดขาย นั้นเป็นเรื่องยาก และลูกค้าทุกคนก็มักจะชำระเงินตรงเวลาเช่นกัน (หลักการเหล่านี้ยังคงเดิมไม่ว่าจะทำการคาดการณ์กระแสเงินสดบนสเปรดชีต บนกระดาษ หรือบนระบบไอทีอื่นๆ) นอกจากนี้ ควรสังเกตว่าเมื่อใช้วิธีการทางทฤษฎีในการคาดการณ์กระแสเงินสดเพื่อการจัดการธุรกิจ เช่น การใช้บัญชีทางการเงินแทนที่จะใช้ มาตรฐาน การบัญชีจัดการรายการที่ไม่ใช่เงินสดอาจรวมอยู่ในกระแสเงินสด^{[ จำเป็นต้องมีตัวอย่าง ]}ซึ่งทำให้ผลลัพธ์เบี่ยงเบนไป

ข้อสังเกตประการหนึ่ง^{[ จำเป็นต้องอ้างอิง ]}เกี่ยวกับเครื่องมือเชิงพาณิชย์ที่มีอยู่ก็คือ แม้ว่าเครื่องมือเหล่านี้จะสามารถนำเสนอความสามารถในการทำงานอัตโนมัติและการคาดการณ์ได้ แต่ความแม่นยำของเครื่องมือเหล่านี้ก็มีข้อจำกัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่ที่เกี่ยวข้องกับพฤติกรรมของมนุษย์หรือปัจจัยเชิงอัตนัย ตัวอย่างเช่น การคาดการณ์ว่าลูกค้าจะชำระเงินเมื่อใดอย่างถูกต้องอาจเป็นเรื่องท้าทายเนื่องจากปัจจัยต่างๆ ที่มีอิทธิพลต่อพฤติกรรมการชำระเงิน เครื่องมือ AI พึ่งพารูปแบบในอดีตและกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเป็นอย่างมาก ซึ่งอาจไม่สามารถจับภาพความซับซ้อนของสถานการณ์ในโลกแห่งความเป็นจริงได้อย่างแม่นยำเสมอไป นอกจากนี้ เครื่องมือ AI อาจขาดความยืดหยุ่นและตัวเลือกการปรับแต่งที่ Excel มอบให้ เนื่องจากเครื่องมือเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาให้ทำงานภายในกรอบงานที่กำหนดไว้ล่วงหน้า และอาจปรับให้เข้ากับข้อกำหนดทางธุรกิจเฉพาะตัวได้ยาก

• แผนภูมิกระแสเงินสด
• กระแสเงินสดที่มีความเสี่ยง
• เงินสดเป็นราชา
• นักวิเคราะห์การเงิน § องค์กรและอื่นๆ
• การคาดการณ์ทางการเงิน
• การสร้างแบบจำลองทางการเงิน § การบัญชี
• ช่วงคาดการณ์ (การเงิน)
• การประเมินมูลค่าโดยใช้กระแสเงินสดที่ลดราคา § กำหนดกระแสเงินสดสำหรับแต่ละช่วงคาดการณ์
• การปรับกลางปี
• รายได้ของเจ้าของ
• งบประมาณดำเนินงาน
• โครงร่างทางการเงิน § การสร้างแบบจำลองทางการเงิน