All Pertemuan - Manajemen Resiko
All Pertemuan - Manajemen Resiko
All Pertemuan - Manajemen Resiko
A.Tujuan Pembelajaran
Mahasiswa mampu memahami pengertian Risiko dan kategorinya
B. Uraian Materi
1. Latar Belakang Risiko
”Adakah benar bahawa kebanyakan orang mahu mengelakkan risiko? kerana
orang sentiasa mahu selamat dan hidup dengan aman, sesungguhnya kebanyakan
mereka takut mengambil risiko. Walau bagaimanapun, semua peringkat kehidupan
kita membawa risiko. Di mana sahaja kita mengelakkan atau berlari dari risiko,
terdapat risiko lain. Risiko adalah bahagian kehidupan yang tidak dapat dipisahkan.
Sesetengah orang mengatakan bahawa tidak ada kehidupan tanpa risiko seperti
kehidupan tanpa kematian. Oleh itu setiap hari kita menghadapi risiko, sama ada
sebagai syarikat dan sebagai individu orang cuba melindungi diri daripada risiko,
begitu juga perniagaan mesti melindungi perniagaan mereka dari risiko”.
”Atas sebab ini, supaya risiko tidak menghalang kegiatan syarikat, risiko harus
diurus dengan baik. Adakah benar bahawa usahawan Indonesia kurang
memperhatikan pengurusan risiko? Akhbar harian Kompas pada 20 Julai 1985
menulis bahawa ada gejala aneh dan tidak sihat dalam bisnis jasa asuransi di
Indonesia. Di satu pihak mereka mengadu kekurangan pelanggan, sebaliknya
mereka menolak banyak bakal pelanggan. Syarikat insurans tidak mahu menerima
penutupan perlindungan risiko syarikat kerana ternyata kebanyakan syarikat tidak
menguruskan risiko aset yang akan diinsuranskan.Walaupun suatu perusahaan telah
mengasuransikan risikonya, namun tidak berarti perusahaan itu sudah terlindung
sepenuhnya. Perusahaan asuransi hanya menanggung sebagian risiko perusahaan .
harus dihadapi sendiri dan tidak bisa dipindahkan kepada perusahaan asuransi.
Inilah yang menyebabkan manajemen risiko menjadi suatu keharusan adanya dalam
setiap perusahaan”.
Program pengurusan risiko pertama ditugaskan untuk mengenal pasti risiko
yang dihadapi, selepas itu mengukur atau menentukan besarnya risiko dan kemudian
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
hanya dapat mencari jalan untuk menangani atau menangani risiko tersebut. Ini
bermakna orang mesti merangka strategi untuk meminimumkan atau mengawalnya.
Oleh itu, soalan-soalan yang perlu dicari pengurus risiko adalah seperti berikut:
a. Apakah risiko yang dihadapi syarikat?
b. Bagaimanakah risiko mempengaruhi kehidupan perniagaan syarikat?
c. Apakah risiko yang perlu dihadapi sendiri, yang perlu dipindahkan ke syarikat
insurans?
d. Kaedah mana yang sesuai dan cekap untuk menanganinya?
1. Pengertian Risiko
Memang di dalam kehidupan ini tidak ada sesuatu yang pasti. Tetapi kita harus
“berani” memastikan apa-apa yang ingin kita raih, walaupun berhadapan dengan
risiko sekalipun. Oleh karenanya, dalam kehidupan apa pun, strategi itu penting untuk
mensiasati risiko. Tetapi keberanian mengambil risiko juga sangat penting. Ingat,
strategi tanpa keberanian mengambil risiko tidak akan membawa kita ke tujuan
apapun.
Namun..., kemudian sering kita salah mengerti dan dikaburkan tentang
pemahaman sebenarnya apa yang dimaksud dengan risiko.
2
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
2. Kategori Risiko
Ada beberapa istilah yang berhubungan dengan risiko, misalnya risiko
keuangan, risiko operasional, risiko kredit, risiko bisnis, dan lain-lain. Dari istilah ini,
kita sudah melihatnya dari Kateegori Risiiko.
Ada beberapa kategori risiko bergantung pada perspektif yang kita lihat. Risiko
boleh dilihat dari beberapa sudut pandangan, termasuk risiko dari sudut pandang:
a. Punca risiko
b. Hasilnya
c. Aktiviti dijalankan, atau
d. Acara yang berlaku
3
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Apa yang
dilakukan
ketika terjadi
Resiko?
Asuransi
4
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
5
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Akhir sekali, risiko dapat dilihat, dan dianalisis dengan menggunakan empat
pandangan ini. Contohnya:
a. Risiko kebakaran.
1) Dari perspektif sebab, risiko kebakaran dikategorikan sebagai risiko operasi
kerana ia disebabkan oleh faktor operasi dan bukan faktor kewangan.
2) Dari perspektif akibatnya, risiko kebakaran diklasifikasikan sebagai murni,
kerana jika ada api hanya ada "kerugian".
3) Dari sudut pandang aktiviti, risiko kebakaran boleh dimasukkan sebagai satu
bahagian aktiviti, contohnya memandu kereta. Dan banyak aktiviti yang boleh
menyebabkan kebakaran, seperti memasang kabel elektrik, memasak, dan lain-
lain.
Seseorang yang pakar dalam bidang pengurusan risiko perusahaan mesti
memahami beberapa kategori risiko, sehingga mereka dapat mengetahui dan dapat
menjelaskan mengapa banyak istilah risiko wujud dan memahami bahawa mereka
sebenarnya dikatakan kerana mereka dilihat dari perspektif yang berbeza.
Walau bagaimanapun, supaya risiko dapat diuruskan dengan baik harus
dinyatakan berdasarkan peristiwa tersebut. Selain itu, melalui analisis peristiwa-
peristiwa ini dapat diketahui bagaimana cara-cara yang sesuai dapat dilakukan untuk
6
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
7
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pertanyaan diskusi:
a. Apa Cara yang paling efektif dalam menerapkan manajemen risiko, dan apakah
b. Dimungkinkan melalui manajemen risiko, perusahaan bisa terhindar dari berbagai
bencana krisis ekonomi !
c. Sebagai Individu , Bagaimana cara saudara mengahadapi kondisi ketidak pastian
yang dapat menimbulkan risiko !
d. Apakah yang dimaksud dengan Manajemen risiko?
e. Apakah yang dimaksud dengan asuransi?
f. Sebutkan jenis-jenis asuransi yang ada di Indonesia ?
g. Bagaimanakah kedudukan dari manajemen resiko?
h. Sebutkan tujuan dari manajemen resiko!
8
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
PERTEMUAN KE 2
MANAJEMEN RISIKO DALAM KONTEKSNYA
DAN TATA KELOLA ASPEKNYA
Setiap keputusan bisnis mengandung suatu elemen risiko di dalamnya. Ada risiko
di dalam pembuatan keputusan investasi, dalam pemberian kredit kepada nasabah,
dalam pengembangan dan harga produk baru, penerimaan dan pelatihan karyawan
baru, dalam pengembangan budaya perusahaan, dan banyak lagi lainnya.Terbukti
bahwa risiko tidak terpisahkan dari dunia bisnis dan bahwa perusahaan harus berupaya
mengoptimalkan profil identifikasi risiko sampai dengan penanganan risiko yang ada.
9
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
10
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
11
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
2. Aspek Perawatan
Adalah sejumlah kegiatan yang harus dilaksanakan untuk menunjang dan
meningkatkan pelaksanaan tata kelola manajemen resiko secara
berkesinambungan. Aspek perawatan dari tata kelola manajemen resiko terdiri
dari:
a. Pendidikan dan latihan berterusan
b. Komunikasi dan penerbitan
c. Kajian dan pemeriksaan tadbir urus pengurusan risiko
d. Penandaarasan
Hampir semua petinggi organisasi sepakat bahwa manajemen resiko sangat
penting. Tetapi, pemahaman mereka terhadap manajemen risiko masih masih
terbatas pada asuransi dan industri perbankan. Sebagai akibatnya, mereka terutama
yang berada pada induatri non perbankan, akan mengalami kesulitan jika harus
menerapkannya.
Oleh karena itu, tidak heran jika fungsi yang melaksanakan manajemen resiko
sering kali tidak mendapatkan posisi yang layak dalam organisasi dan perhatian yang
mencukupi. Bahkan, tidak jarang mereka dianggap sebagai “Pengganggu”
operasional organisasi.
Pengelola manajemen risiko organisasi mempunyai cakupan tanggung jawab
yang cukup luas, sesuai dengan ukuran besarnya organisasi. Ini terjadi karena risiko
yang dihadapi organisasi juga mempunyai cakupan yang cukup luas, antara lain
meliputi risiko straregis, operasional, keuangan, dan lain-lain.
12
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
13
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
tahunan ini oleh RUPS akan membebaskan Direksi dan Dewan Komisaris dari
tanggung jawab pelaksanaan tugasnya pada tahun terkait.
14
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
15
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
1. Sebutkan dan jelaskan Tiga aspek Tata kelola manajemen resiko yang baik !
2. Sebutkan Aspek Operasional dari tata kelola manajemen resiko !
3. Bagaimanakah pentingnya manajemen resiko dalam perusahaan ?
4. Apasaja tanggung jawab dari manajemen resiko ?
5. Apakah yang dimaksud dengan UUPT ?
Pertemuan 3
16
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
17
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Kebanyakan dari kita lebih suka menjadi pandai dan bijak daripada sebagai orang
yang bodoh. Sebagai perusahaan, kita dapat menghindar dari jalan orang bodoh
tersebut dengan mengembangkan proses organisasi yang memungkinkan kita belajar
dari kesalahan kita sendiri, dan bahkan dari kesalahan maupun praktik terbaik yang
dimiliki perusahaan-perusahaan lain. Belajar dari kesalahan-kesalahan dimasa lalu,
memetik pelajaran dari kesalahan mahal perusahaan lain, dan juga penerapan praktik
terbaik industri yang ada adalah merupakan praktik terbaik seorang profesional dibidang
manajemen risiko untuk menghindar, mengurangi dampak-dampak/kerugian bencana
bisnis di masa depan.
Manajemen risiko tidak terlepas dari lingkungan eksternal perusahaan, seperti
hukum dan perundang-undangan, situasi moneter dan fiskal, global market, dan banyak
lagi lainnya yang mempengaruhi kebijakan yang berasal dari luar perusahaan. Oleh
karenanya pertemuan-pertemuan antar sesama pebisnis, antar asosiasi profesional
(seperti IAI, ISEI, KADIN dll) akan sangat bermanfaat dalam membangun dan menjaga
kesadaran akan pentingnya manajemen risiko di antara para eksekutif.
Di sekitar tahun 1980-an mulai dikenal tentang manajemen risiko. Manajemen
risiko adalah suatu metode yang disusun secara logis dan sistematis dari suatu
rangkaian kegiatan: penetapan konteks, identifikasi, analisa, evaluasi, pengendalian
serta komunikasi risiko.
Proses ini dapat diterapkan di semua tingkatan kegiatan, jabatan, proyek, produk
ataupun asset. Manajemen risiko dapat memberikan manfaat optimal jika diterapkan
18
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
19
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
20
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Jadi merupakan sesuatu esensi yang mendasar sekali bagi eksekutif untuk
mengenali nature of the bussiness sejak awal, sehingga sedari awal juga yang
bersangkutan dapat meng-identifikasi risiko yang mungkin akan dihadapi dan
mempersiapkan tindakan/jalan keluar yang proporsional untuk menghadapi risiko
yang ada.
Apabila membuat keputusan untuk melabur dalam sektor perniagaan,
mempunyai modal dan mengetahui jenis pelaburan tidak mencukupi untuk membuat
anda berjaya. Kerana selain itu, masih terdapat perkara-perkara lain yang lebih
penting lagi. Namakan mengetahui risiko perniagaan yang akan anda kerjakan. Ya,
mengetahui risiko setiap jenis pelaburan perniagaan adalah perkara yang paling
penting untuk mengelakkan muflis. Dengan kata lain, semua penyelesaian yang
paling buruk telah disediakan. Sehingga kemungkinan kegagalan dapat
diminimalkan. Setiap orang mempunyai matlamat kewangan masa depan, baik dalam
sektor perniagaan atau sektor lain. Di mana semua yang memerlukan perancangan
dasar pelaburan yang menguntungkan dan mampan.
Oleh itu, pencapaian matlamat kewangan dalam jangka masa tertentu jangka
pendek dan panjang serta jumlah dana yang boleh diketepikan, atau tahap pulangan
yang diharapkan. Pulangan yang anda harapkan akan sentiasa berkaitan secara
langsung dengan tahap risiko yang mesti ditanggung. Anda juga harus
mempertimbangkan toleransi anda untuk risiko. Jika faktor-faktor ini diabaikan,
perancangan dan pelaksanaan dapat membuat hidup anda tidak nyaman karena
risiko yang tidak sesuai dengan toleransi anda.
Apabila melabur, menetapkan tempoh masa untuk mencapai matlamat
kewangan anda adalah faktor penting dalam menentukan jenis pelaburan yang
sesuai. Jenis pelaburan yang tepat untuk matlamat jangka panjang biasanya tidak
sesuai untuk tujuan jangka pendek, dan sebaliknya.
Sebelum melabur dalam instrumen pelaburan, anda perlu belajar dan
memahami kos transaksi termasuk cukai yang perlu anda bayar. Pengiraan pulangan
untuk mencapai matlamat yang dicapai adalah berasaskan pulangan bersih setelah
ditolak kos dan cukai.
Di samping itu, anda perlu mengenali profil pelaburan anda terlebih dahulu. Ini
adalah keperluan utama dalam menentukan jenis pelaburan yang menguntungkan
dan sesuai untuk anda. Pakar menyamakan, melabur adalah seperti dua sisi duit
syiling yang tidak boleh dipisahkan, iaitu keuntungan atau kerugian.
21
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Istilah risiko tinggi, pulangan tinggi mungkin sering didengar oleh kami, di
mana makna adalah pulangan yang besar juga mempunyai risiko yang besar. Tetapi
dengan memahami jenis risiko dan mengurus risiko dengan betul dan betul, anda
boleh mengoptimumkan pulangan pelaburan dalam sektor perniagaan yang anda
pilih, dan tentu saja mengurangkan risiko ke tahap terendah.
Pelajaran 3 : TENTUKAN LIMIT DAN RUANG LINGKUP (determine risk limits and
risk boundaries)
Bila strategi bisnis dan perencanaan produk memberikan ”arah yang hendak
dituju”, maka limit risiko (risk limits) dan ruang lingkup risiko (risk boundaries)
memberikan tanda ”kapan untuk berhenti”.
Limit risiko (batasan suatu risiko) adalah suatu batasan yang dapat diterima
atau ditolerir oleh manajemen perusahaan. Dan batasan risiko ini telah diterima luas
sebagai bagian integral dari program manajemen risiko yang sehat disesuaikan
dengan batasan kemampuan/ketrampilan dan/atau keuangan perusahaan.
Contohnya seperti, risiko pasar dimana batas-batas risiko ini mencakup antara lain
batas limit transaksi, limit produk, dan jangka waktu.
Disamping limit risiko financial dan operasional, skop risiko (batasan risiko)
juga perlu dibangunkan untuk mengawal risiko perniagaan. Skop ini perlu
dibangunkan untuk mengawal risiko organisasi, seperti dasar pelantikan pekerja
berkaitan dengan pemeriksaan latar belakang tentang bakal pekerja, atau dasar
penamatan jika pekerja melanggar dasar syarikat. Tanpa sempadan dan skop yang
jelas, pengurusan sebuah syarikat yang berkembang pesat boleh dibandingkan
dengan pemandu kereta kaum tanpa brek.
22
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Jika anda tidak dapat menjawab kedua-dua soalan ini, maka perniagaan anda
tidak dapat mengendalikan Aliran Tunai dengan betul. Berikut adalah langkah-
langkah praktikal untuk mengurus aliran tunai, terutamanya untuk perniagaan yang
semakin meningkat:
23
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
1. Mengumpulkan Piutang
Kadang-kadang, akaun tidak dapat ditukar perniagaan boleh membengkak.
Dan itu tidak berkesan untuk pendapatan tunai perniagaan anda. Meminta
pelanggan untuk memberi pra pemeriksaan terlebih dahulu supaya bank boleh
menarik balik tunai dari akaun mereka pada selang masa yang telah ditetapkan.
Anda juga boleh menggunakan ciri Peringatan Invois dari beberapa Perisian
Perakaunan untuk mengingatkan pelanggan tentang membayar balik penghutang
secara automatik. Anda juga boleh cuba menawarkan diskaun kepada pelanggan
jika mereka membayar bil sebelum ia tiba.
2. Atur Persyaratan Kredit yang Lebih Ketat
Perniagaan sering menyediakan kemudahan jualan kredit kepada
pelanggan. Walau bagaimanapun, anda mesti membuat penyelidikan terlebih
dahulu untuk menentukan risiko memberi kredit kepada setiap pelanggan.
Bolehkah mereka membayar bil mereka tepat pada waktunya? Adakah perniagaan
mereka dalam keadaan buruk? Adakah mereka mengalami masalah Aliran Tunai?
Urutkan pelanggan yang sering lewat dalam membayar hutang dan menyediakan
peraturan kredit yang lebih ketat supaya mereka segera membayar hutangnya.
3. Meningkatkan Penjualan
Jika anda memerlukan lebih banyak pendapatan, tidak ada sebab lain untuk
cuba menarik pelanggan baru atau menjual produk baru dan meningkatkan
kuantiti jualan kepada pelanggan tetap anda. Dan mungkin ini sukar untuk
direalisasikan. Mendapatkan pelanggan baru sangat penting untuk perniagaan
yang semakin berkembang. Walau bagaimanapun, ia memerlukan banyak masa
dan tenaga.
Menjual lebih banyak produk untuk mengulang pelanggan mungkin lebih
mudah daripada mendapatkan pelanggan baru. Dan anda mungkin dapat
melakukan ini dengan menganalisis produk mana yang menarik kebanyakan
pelanggan ulangan anda. Maklumat ini dijangka akan meningkatkan margin
keuntungan dan menjana lebih banyak aliran masuk tunai. Walau bagaimanapun,
anda mesti berhati-hati apabila meningkatkan jualan secara kredit. Sekurang-
kurangnya, anda mesti mempunyai had mengenai kemudahan nilai jualan kredit
yang akan anda berikan kepada pelanggan.
4. Diskon Harga
24
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
25
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Ukuran kesuksesan seperti contoh tersebut diatas ini seringkali dijadikan tolak
ukur suatu kinerja, dan biasanya benchmark/tolak ukurnya adalah praktik
perusahaan-perusahaan yang sukses.
Dengan adanya ukuran yang tepat, perusahaan akan mengidentifikasi
perspektif risiko/hasil yang tepat, sehingga ukuran-ukuran risiko tidak terlalu
tinggi ataupun tidak terlalu rendah. Misalkan diharapkan target pertumbuhan
mencapai 5% sesuai dengan praktik perusahaan sukses yang ada, maka identifikasi
risiko diarahkan untuk target pertumbuhan 5%.
Apabila identifikasi risiko dibawah benchmark yang ada, maka ada
kemungkinan perusahaan gagal atau tidak maksimal dalam pencapaian kinerjanya,
dan begitu juga sebaliknya apabila identifikasi risiko diatas benchmark yang ada,
maka bisa saja menimbulkan kejenuhan, memudarnya percaya diri, atau bahkan
pudarnya motivasi karyawan karna apa saja yang sudah mereka lakukan ternyata
masih jauh dari harapan perusahaan. Maka diperlukanlah ukuran yang tepat agar
perusahaan dan tim kerja dapat mengukur dan mengidentifikasi risiko yang tepat
juga, sehingga kegagalan sebagai akibat dari pengukuran risiko yang salah tidak
terjadi.
26
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
27
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pertemuan 4
28
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
29
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Hal ini sulit karena perlu membuat rute menjadi yang paling langsung,
dan membalik situasi tidak baik, menjadi menguntungkan”
- Sun Tzu -
Intinya disini adalah bahwa bisnis adalah tentang pengambilan risiko, dan bahwa
manajemen risiko tidak dimaksudkan untuk meniadakan risiko-risiko negatif (downside
risk) yang ada, melainkan untuk mengendalikannya dalam batas-batas yang masih
dapat diterima, kemudian mengelolanya untuk tetap dapat mendukung profitabilitas
perusahaan.
A. Berbagai Jenis Risiko Yang Ada
Risiko timbul dalam pelbagai bentuk dan kuantiti. Profesional dalam bidang
pengurusan risiko umumnya mengakui tiga jenis utama risiko, iaitu:
1. Risiko Pasar, seperti :
a. risiko pergerakan harga yang berdampak negatif terhadap perusahaan
b. mampukah produk bersaing di market
2. Risiko Kredit, seperti :
a. risiko kegagalan pelanggan
b. risiko kegagalan bayar seorang peminjam kredit
3. Risiko Operasional, seperti :
a. risiko kegagalan produksi
b. risiko terjadinya peristiwa eksternal (misalnya gempa bumi, kebakaran, topan,
huru-hara dll)
Saat ini para profesional memperkenalkan jenis-jenis risiko lainnya, seperti :
1. RisiIko BiIsnis : adalah risiko tidak tercapainya sasaran hasil-hasil operasi.
2. Risiiko Orgganisasional : adalah risiko yang timbul daripada reka bentuk struktur
organisasi yang kurang baik atau kekurangan sumber manusia.
30
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Solusi praktis adalah dengan menjadikan risiko sebagai bagian dari pola pikir
dan tugas tanggung jawab setiap karyawan. Ternyata, pendekatan ini memiliki dua
manfaat :
1. Tidak seorangpun dapat memahami berbagai risiko di suatu bidang tertentu
dengan lebih baik selain mereka yang secara khusus menggeluti bidang tersebut.
2. Pendekatan ini memungkinkan risiko dikelola secara menyeluruh di suatu
perusahaan.
Pendekatan ini dirasakan cukup baik dan efektif, namun seseorang
membutuhkan pelatihan dan pendidikan memadai.
31
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
2. Volatilitas (Volatility)
Volatilitas secara sederhana adalah tingkat kerapuhan atau perubahan yang
rentan/tidak menentu bisa terjadi dimana secara potensial dapat berdampak risiko
kerugian bagi perusahaan. Umumnya, semakin besar tingkat volatilitas, semakin
tinggi risikonya.
Contoh :
a. Semakin besar exposur kredit dari Bank, maka semakin tinggi risikonya
(semakin volatile) apabila tidak dibarengi dengan naiknya.tingkat pendanaan
(funding).
b. Volatilitas hukum dan perundang-undangan di Indonesia akan memberikan
dampak buruk bagi kemajuan dunia industri dalam negeri. Karna hal ini akan
mencerminkan ketidak-pastian
c. Volatilitas harga minyak dunia akan sangat berpengaruh terhadap penentuan
harga-harga produk yang berbasis minyak. Semakin volatilitasnya tinggi,
semakin berisiko terhadap kelangsungan usaha/industri. Selain akan
berdampak terhadap tingginya inflasi, semakin tidak menentunya tren bisnis.
Sama seperti eksposur, volatilitas memiliki makna tertentu untuk diketahui
oleh seorang eksekutif, dan risiko ini termasuk yang dapat dihitung nilainya atau
terkuantifikasi.
3. Probabilitas (Probability)
Probabilitas adalah upaya untuk mengidentifikasi kemungkinan suatu
peristiwa yang berdampak kerugian akan terjadi. Semakin tinggi tahap
kebarangkalian (kemungkinan) sesuatu peristiwa, semakin besar tahap risiko.
Contoh :
a. Seberapa besar kemungkinan terjadinya peristiwa berisiko ?
b. Seberapa sering probabilitas Bank dibobol ?
c. Seberapa sering probabilitas penyalahgunaan kartu kredit terjadi ?
d. Seberapa sering probabilitas listrik padam di area industri ini ? Sehingga perlu
disediakan genset.
Dari beberapa contoh diatas, apabila probabilitasnya sering terjadi, maka
untuk mengantisipasinya adalah dapat dikembangkan fasilitas cadangan dan
32
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
rencana darurat (contingancy plans) yang mungkin tidak akan sering digunakan
tetapi bila terjadi sesuatu dapat membantu kita menangani risiko secara efektif.
33
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
6. Korelasi (Correlation)
Korelasi adalah konsep penting dalam diversifikasi risiko. Jika dua risiko
mempunyai tingkah laku yang sama, kenaikan atas alasan yang sama, maka
boleh dikatakan bahawa hubungan antara keduanya sangat bagus. Semakin
besar korelasi, semakin tinggi risiko.
Contoh :
a. Bagaimana keterkaitan satu risiko dengan risiko lainnya dalam bisnis saya ?
b. Pinjaman yang diberikan pada industri yang sama, investasi dalam aset pada
sektor yang sama tersebut, maka dengan sendirinya akan meningkatkan risiko
investasi pada satu bisnis.
7. Modal (Capital)
Syarikat itu memegang modal untuk dua sebab utama. Pertama, untuk
memenuhi keperluan tunai, seperti kos dan perbelanjaan pelaburan. Kedua, untuk
membayar kerugian yang tidak dijangka yang timbul daripada pendedahan risiko.
Modal yang diketepikan oleh pengurusan sering dipanggil modal ekonomi.
Tahap modal ekonomi yang diperlukan oleh syarikat akan bergantung
kepada kekuatan sasaran kewangan institusi (contohnya, sasaran penarafan
kredit). Semakin baik tahap kelayakan kredit syarikat, semakin besar jumlah modal
yang mesti disediakan untuk tahap risiko tertentu.
Contoh :
a. Berapa besar modal yang harus disisihkan untuk memulihkan kerugian tak
terduga (unexpected losses).
34
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Probabilitas
Tingkat Kerugian
Rentang Waktu
Korelasi
Modal
35
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
36
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
37
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
38
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
4. Peningkatan reputasi
5. Perlindungan terhadap direksi dan pejabat lainnya
Soal Diskusi:
1. Apakah yang dimaksud dengan ISO 31000?
2. Sebutkan Sebelas Prinsip Manajemen Risiko menurut ISO 31000?
3. Apasaja yang termasuk dalam Lima kerangka kerja pengendalian internal menurut
COSO?
4. Sebutkan perkara yang perlu dipertimbangkan dalam menjalankan pengurusan risiko!
5. Sebutkan manfaat lain dari penerapan manajemen risiko dalam proses bisnis
organisasi!
Pertemuan 5
39
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
• Identifikasi Risiko
• Pengukuran Risiko
• Pengendalian Risiko
40
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Intinya disini adalah bahwa bisnis adalah tentang pengambilan risiko, dan bahwa
manajemen risiko tidak dimaksudkan untuk meniadakan risiko-risiko negatif (downside
risk) yang ada, melainkan untuk mengendalikannya dalam batas-batas yang masih
dapat diterima, kemudian mengelolanya untuk tetap dapat mendukung profitabilitas
perusahaan.
Proses - Proses Manajemen Risiko
Pemahaman mengenai konsep-konsep manajemen risiko di atas adalah langkah
pertama untuk memahami risiko dengan lebih baik. Pemahaman ini akan sangat
berguna dan diharapkan menjadi pola pikir seorang eksekutif perusahaan. Setelah
diajak memahami darimana saja risiko itu akan timbul dan menjadi perhatian
manajemen, saat ini kita akan diperkenalkan terhadap langkah-langkah atau proses dari
manajemen risiko, yaitu:
a) Memiliki Kesadaran akan Risiko
b) Melakukan Identifikasi Risiko
c) Melakukan Pengukuran Risiko
d) Melakukan Pengendalian Risiko
41
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
42
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
biasa?
I Immunization = Imunisasi = penangkal
Con: Batasan dan pengendalian apa yang kita miliki untuk
meminimalisasi kerugian?
S Systems = Sistem
Con: Apakah kita memiliki system yang tepat untuk
melacak dan mengukur risiko?
K Knowledge = Pengetahuan
Con: Apakah kita memiliki sumber daya manusia yang
tepat dan keahlian yang efektif untuk mengelola risiko?
Taksonomi Risiko
Adalah suatu struktur yang menjelaskan kategori dan subkategori risiko,
serta piranti, alat ukur, dan strategi dari manajemen risiko. Contoh: menyamakan
definisi-definisi risiko karna definisi sering kurang dipahami, sehingga terbuka
terhadap interpretasi. Dengan kata lain perusahaan harus berusaha untuk
mengembangkan bahasa risiko yang sama.
Taksonomi ini bukan saja bermanfaat untuk berbagai macam jenis risiko,
tetapi juga memungkinkan risiko-risiko tersebut diperinci ke dalam komponen-
komponen yang dapat dikelola yang kemudian dapat digabungkan untuk tujuan
pengukuran eksposur dan pelaporan. Pengembangan taksonomi ini bukan suatu
proses sekali jalan melainkan suatu proses berulang dan merefleksikan dinamika
dan perubahan sifat bisnis perusahaan.
Pelatihan dan Pengembangan
Para eksekutif yang terlibat dalam pengembangan program manajemen
risiko sering menyebutkan ”pelatihan dan pengembangan” sebagai salah satu
pencapaian (achievement) mereka. Selain dapat membantu membangun
kesadaran akan risiko, pelatihan dan pengembangan dapat melengkapi karyawan
dengan keahlian dan piranti yang mereka butuhkan untuk mengelola risiko yang
menjadi tanggung-jawab mereka.
Pelatihan di bidang manajemen risiko hendaknya telah diberikan sejak masa
orientasi, dimana para karyawan baru diperkenalkan dengan konsep-konsep
manajemen risiko dan mendapatkan bekal singkat mengenai berbagai fungsi
manajemen risiko yang terdapat didalam organisasi. Program pelatihan dan
43
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
B. IDENTIFIKASI RISIKO
Risiko yang dihadapi perusahaan perlu diidentifikasi. Bagaimana risiko dapat
ditangani jika tidak teridentifikasi? Tentu akan sangat sulit. Itu sebabnya identifikasi
risiko menjadi salah satu aktivitas yang sangat penting dalam proses penanganan
risiko.
Identifikasi risiko dilakukan pada setiap unit di dalam perusahaan. Mulai dari
unit yang terkecil, kemudian unit yang lebih besar, seterusnya sampai unit yang
paling besar yaitu perusahaan. Dengan demikian, lingkup identifikasi risiko adalah
unit atau bagian di dalam organisasi.
Perlu diingat bahwa pimpinan dari suatu unit yang terkecil kadang-kadang
disebut supervisor atau ada yang menyebut kepala bagian. Apapun nama jabatan
mereka, yang jelas mereka adalah manajer. Mereka bertanggung jawab atas setiap
risiko yang terjadi pada unit mereka masing-masing. Jadi, identifikasi risiko dimulai
dari unit dimana ada seorang manajer yang mengepalai.
Sebagai contoh, pada gambar 5.1 ditunjukkan struktur organisasi suatu
perusahaan. Ini adalah struktur organisasi yang sederhana dimana unit yang terkecil
adalah unit Penjualan dan unit Periklanan. Dengan demikian, identifikasi risiko
44
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
dilakukan pada unit Penjualan, dan juga dilakukan pada unit Periklanan. Risiko-risiko
yang ada
Direktur
Supervisor Supervisor
Penjualan Periklanan
Pada kedua unit ini (penjualan dan periklanan) menjadi risiko dari unit
Pemasaran yang merupakan unit yang lebih besar ditambah dengan risiko yang unik
milik unit Pemasaran sendiri yang belum teridentifikasi pada unit Penjualan maupun
Periklanan.
Risiko perusahaan yang ada pada tingkat direktur merupakan risiko
perusahaan secara keseluruhan yang terdiri dari risiko-risiko SDM, Pemasaran, dan
Keuangan, ditambah risiko yang unik hanya ada pada tingkat direktur.
1. Hukum PARETO dan Identifikasi Risiko
Seorang ahli ekonomi Perancis yang lahir dan hebat di Itali bernama Vilfredo
Pareto (1848-1923) mengamati bahawa secara umum 80% daripada kekayaan
negara dikawal oleh hanya 20% penduduk. Ternyata pemerhatian Pareto tidak
hanya berlaku dalam ekonomi negara tetapi dalam hampir semua aspek
kehidupan termasuk risiko. Itulah sebabnya undang-undang Pareto sering dikenali
sebagai undang-undang 80:20 atau 20:80.
45
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
46
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Risiko yang wujud dalam unit risiko adalah hak milik unit supaya unit itu
merupakan pemilik risiko. Setiap risiko mesti mempunyai pemilik risiko. Dalam erti
kata lain, risiko unit juga merupakan pemilik risiko (bertanggungjawab) terhadap
risiko yang berlaku dalam unit tersebut.
Dalam struktur organisasi dalam Rajah 4.1, unit Jualan adalah unit risiko dan
unit Jualan juga merupakan pemilik risiko risiko yang berlaku dalam unit Jualan.
Begitu juga, unit Pengiklanan. Jika dilihat sebagai unit yang lebih besar, unit
Pemasaran juga boleh dianggap sebagai unit risiko. Iaitu, risiko yang berlaku
dalam unit Pemasaran dimiliki oleh unit Pemasaran sebagai pemilik risiko, dan
sebagainya untuk unit lain.
47
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Ada beberapa bentuk kerugian yang dapat terjadi pada orang atau barang
yang perlu diketahui. Bentuk-bentuk kerugian yang dapat terjadi pada orang di
antaranya:
• Cedera
• Sakit
• Meninggal
• Hilang
• Demo
• Mogok Kerja
• Berhenti Bekerja
• Berhalangan
• Dan lain-lain
48
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pada tahap ini perlu ditentukan kerugian apa yang dapat terjadi pada orang
yang berada di aktivitas ”krusial”, misalnya kerugian apa yang dapat terjadi pada
penyanyi, mungkin saja penyanyinya berhalangan.
Demikian halnya kepada barang, bentuk-bentuk kerugian yang dapat terjadi
pada barang seperti:
• Rusak
• Hilang
• Tidak sesuai
• Usang
• Terbakar
• Tidak berkualitas
• Dicuri
• Diselewengkan
• Tak Tertagih (khusus uang)
• Dan lain-lain
Perlu ditentukan kerugian apa yang dapat terjadi pada barang yang ada di
aktivitas ”krusial”.
Menentukan Penyebab Kerugian
49
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Langkah terakhir yang diambil untuk mengenal pasti risiko adalah untuk
mencipta Senarai Risiko. Senarai Risiko mengandungi dua perkara penting:
1. Perrnyataan risiiko, daan
2. Penyeebab risiiko
Risiko harus dinyatakan dengan pernyataan yang benar. Jangan sampai
yang dinyatakan sebenarnya bukan risiko tetapi masalah. Untuk mengetahui jika
pernyataan tersebut adalah risiko, ketiga karakteristik harus ada, yaitu (1)
merupakan suatu kejadian, (2) kejadian tersebut mengandung kemungkinan,
dan (3) jika terjadi mengakibatkan kerugian.
Selain itu, dalam daftar risiko, pada setiap risiko sangat penting untuk
dicantumkan penyebab-penyebabnya, karena penanganan risiko akan lebih baik
(fokus), jika diketahui penyebabnya.
50
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
C. PENGUKURAN RISIKO
Pengukuran dan pelaporan risiko masih menjadi tantangan besar bagi banyak
perusahaan saat ini. Kebanyakan tantangan terkait dengan masalah sumber data,
analisis, dan sistem. Biasanya, perusahaan tidak memiliki data historis yang baik
mengenai kerugian dan ukuran risiko lainnya, dan gagal mengembangkan disiplin
internal untuk mendata dan melaporkan informasi risiko penting yang ada.
Pada titik ekstrim yang lain, ada perusahaan yang membuat para senior
manajer kewalahan dengan data, yang sebagian besar tidak relevan dan terlalu
banyak. Terlepas dari apakah perusahaan kekurangan data dan laporan atau
memilikinya secara berlebihan, manajemen senior dan direksi membutuhkan
informasi risiko yang memadai untuk mendukung berbagai keputusan dan kebijakan
bisnis mereka. Apa saja yang harus dilaporkan kepada para eksekutif? Sebagian
tergantung pada sifat bisnis perusahaan. Namun, ada beberapa elemen penting yang
harus muncul dalam laporan risiko untuk para eksekutif, yaitu kerugian, kejadian
berisiko (incidents), penilaian (assessment) manajemen, dan indikator risiko. Kita
akan membahasnya satu persatu berikut ini.
Keerugian
Kerugian yang timbul daripada risiko kredit, pasaran dan operasi perlu
direkod secara sistematik dalam pangkalan data kerugian dan diringkaskan dalam
laporan pengurusan risiko. Laporan pengurusan risiko harus menonjolkan
kerugian tertentu yang berada di atas ambang dan jumlah kerugian yang berkaitan
dengan pendapatan atau jumlah.
Kejadian Berisiko
Laporan pengurusan risiko harus menyenaraikan insiden risiko penting
dalam tempoh tertentu, tanpa mengira sama ada peristiwa ini mengakibatkan
kerugian kewangan atau tidak. Contoh peristiwa berisiko boleh menjadi kerugian
dari akaun pelanggan besar, pelanggaran dasar, kegagalan sistem, penipuan atau
penipuan, isu undang-undang dan sebagainya. Trend yang muncul atau corak
penting dalam peristiwa risiko juga mesti mendapat perhatian.
Penilaian Manajemen
51
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
52
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
53
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pengendalian
Risiko
- Pertumbuhan Bisnis
Selektif
- Mendukung
Profitabilitas
- Mengendalikan
Risiko Negatif
Pengukuran Risiko
- Kerugian
- Kejadian Berisiko
- Penilaian
Manajemen
- Indikator Risiko
Identifikasi Risiko
54
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pertemuan 6
• Manfaat ERM
• Fungsi Manajemen
55
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
56
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
kegawatan ekonomi, dan peningkatan kerumitan produk, peralatan, dan risiko, antara
lain, membantu melancarkan amalan pengurusan risiko korporat ke dalam bidang
perkhidmatan kewangan. Industri perbankan menghadapi pelbagai risiko. Rangka
kerja ERM direka untuk menyokong kedalaman dan keluasan aktiviti ERM dengan
menyediakan pendekatan berstruktur untuk mengenal pasti, mengukur, mengawal
dan melaporkan risiko penting yang dihadapi oleh sesebuah organisasi. Pengurusan
risiko khusus (misalnya kredit, operasi dan pasaran), pengurusan modal dan
pengurusan kecairan menyediakan asas-asas yang penting dalam rangka kerja ERM.
Konsep pengurusan risiko perusahaan (ERM) telah wujud selama beberapa
tahun. ERM memperoleh kelebihan penting sebagai komponen lengkap dari
keseluruhan strategi perniagaan organisasi atau syarikat. Majlis ERM ERA mula
bekerja untuk mewujudkan garis panduan praktikal untuk melaksanakan rangka kerja
pengurusan risiko perusahaan yang kukuh yang akan membantu institusi (pelbagai
saiz) menguruskan risiko mereka secara holistik.
Majlis ERM ERM mentakrifkan ERM sebagai "keupayaan pengurusan untuk
menguruskan semua risiko perniagaan dalam usaha untuk memperoleh atau
mencapai matlamat". Dengan membuat panduan ini, lembaga mengamalkan strategi
yang akan membantu pengurusan dan lembaga pengarah menjawab soalan
perniagaan yang berkaitan dengan risiko yang akan dihadapi oleh syarikat. Strategi
perniagaan dan liputan risiko, tadbir urus dan dasar, data dan infrastruktur risiko,
pengukuran dan penilaian, kawalan alam sekitar, tindak balas, selera risiko, dan ujian
tekanan.
Model rangka kerja ERM adalah budaya korporat. Sekiranya syarikat tidak
mempunyai budaya yang betul dan kepimpinan yang kuat dalam pengurusan atasan,
tidak ada unsur penting lain. Ringkasnya, syarikat yang memahami dan mengadopsi
ERM menjadikan budaya dalam syarikat biasanya mempunyai kredibiliti yang baik.
Pada akhirnya, strategi pengurusan risiko syarikat dapat memberikan jawapan
kepada tiga pertanyaan dasar bisnis:
1. Sekiranya kita melakukannya (sejajar dengan strategi perniagaan, selera risiko,
budaya, nilai, dan etika)?
2. Bolehkah kita melakukannya (manusia, proses, struktur dan keupayaan
teknologi)?
3. Adakah kita melakukannya (penilaian hasil yang diharapkan, pembelajaran
berterusan, dan sistem pemeriksaan dan baki yang kukuh)
57
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
58
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
B. Manfaat ERM
Ada tiga manfaat ERM: peningkatan efektivitas organisasi, pelaporan risiko
yang lebih baik, dan perbaikan kinerja bisnis.
Efektivitas Organisasi
Banyak perusahaan telah memiliki fungsi manajemen risiko dan pengawasan, seperti
fungsi keuangan/asuransi, audit, dan kepatuhan. Fungsi-fungsi tersebut dapat
berperan aktif dan melakukan fungsinya dengan maksimal untuk turut meminimalkan
risiko perusahaan, sehingga return yang diperoleh perusahaan bertumbuh dengan
baik.
Pelaporan Risiko
Dengan adanya manajemen risiko, maka manajemen senior dan direksi perusahaan
akan memperoleh laporan risiko tepat waktu dan relevan. Tujuan pelaporan ERM
pada dasarnya dimaksudkan untuk meningkatkan transparansi di seluruh organisasi.
59
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
3. Fungsi Manajemen
Fungsi pengurusan adalah elemen asas yang akan sentiasa wujud dan wujud dalam
proses pengurusan yang akan digunakan sebagai rujukan oleh pengurus dalam
menjalankan aktiviti untuk mencapai matlamat. Fungsi pengurusan pertama kali
diperkenalkan oleh seorang industrialis Perancis bernama Henry Fayol pada awal abad
ke-20. Pada masa itu, beliau menyebut lima fungsi pengurusan, iaitu merancang,
menganjurkan, memerintah, menyelaraskan, dan mengawal. Tetapi sekarang, lima
fungsi telah diringkaskan menjadi empat, iaitu:
1. 1. Perancangan (perancangan) adalah untuk memikirkan apa yang akan
dilakukan dengan sumber-sumber yang mereka ada. Perancangan
dijalankan untuk menentukan matlamat keseluruhan syarikat dan cara
terbaik untuk mencapai matlamat tersebut. Pengurus menilai pelbagai pelan
alternatif sebelum mengambil tindakan dan kemudian melihat sama ada
rancangan yang dipilih sesuai dan boleh digunakan untuk memenuhi
objektif syarikat. Perancangan adalah proses yang paling penting dalam
semua fungsi pengurusan kerana tanpa perancangan, fungsi lain tidak
boleh berfungsi.
2. 2. Penganjuran (penganjuran) dilakukan dengan tujuan untuk
membahagikan aktiviti yang besar kepada aktiviti yang lebih kecil.
Penganjuran memudahkan para pengurus untuk melakukan pengawasan
dan menentukan orang yang diperlukan untuk menjalankan tugas-tugas
60
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Menilai (menilai) adalah proses pemantauan dan pengawalan prestasi syarikat untuk
memastikan kursus syarikat sesuai dengan rancangan yang ditetapkan. Seorang
pengurus diperlukan untuk mencari masalah yang wujud dalam operasi syarikat,
kemudian menyelesaikannya sebelum masalah menjadi lebih besar
Berbagai manfaat Enterprise Risk Management (ERM) sangat nyata bagi manajemen
perusahaan. Oleh karenanya, sudah menjadi keharusan bagi manajemen untuk
menerapkannya pada fungsi manajemen perusahaan.
Peran ERM lebih kepada menjamin bahwa setiap proses dari manajemen risiko
dilaksanakan dengan baik oleh setiap manajer. Dengan demikian, dalam manajemen
risiko, ada suatu proses yang harus dilakukan yang disebut dengan proses manajemen
risiko perusahaan. Proses ini dilakukan dengan maksud agar manajemen risiko dapat
berjalan efektif dalam perusahaan.
61
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Peran dan kinerja ERM yang baik dalam fungsi manajemen akan sangat
membantu perusahaan dalam mencapai tujuannya.
Ada berbagai kerangka kerja ERM yang penting, masing-masing
menggambarkan pendekatan untuk mengidentifikasi, menganalisis, merespons, dan
memantau risiko dan peluang, dalam lingkungan internal dan eksternal yang dihadapi
perusahaan. Manajemen memilih strategi respons risiko untuk risiko spesifik yang
diidentifikasi dan dianalisis, yang dapat mencakup:
62
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
63
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Tidak dapat dinafikan bahawa pada masa ini terdapat dua rujukan utama yang
digunakan sebagai pusat pelaksanaan pengurusan risiko. Kedua-dua rujukan tersebut
adalah Jawatankuasa Pengurusan Penajaan Risiko Enterprise (COSO) Suruhanjaya
Treadway (COSO) - Rangka Kerja Bersepadu dan Organisasi Antarabangsa untuk
Standardisasi (ISO) 31000: 2009 Pengurusan Risiko - Prinsip dan Garis Panduan.
COSO ERM dan ISO 31000: 2009 adalah rujukan pengurusan risiko yang telah diterima
pakai oleh syarikat-syarikat dari pelbagai bahagian dunia. Kedua-dua rujukan memberi
panduan mengenai penerapan pengurusan risiko dengan tujuan untuk menyokong
keberkesanan pengurusan risiko untuk penggunanya. Walaupun berstruktur dengan
matlamat yang sama, kedua piawaian ini berbeza dalam pelbagai aspek dan komponen.
Kewujudan pelbagai piawaian pengurusan risiko ini menimbulkan perdebatan tentang
standard yang mana lebih baik. "Standard mana yang lebih baik dalam menyokong
keberkesanan pelaksanaan pengurusan risiko? Adakah COSO ERM atau ISO31000:
2009? "Untuk menjawab soalan itu, kita perlu memahami kandungan kedua-dua piawai
terlebih dahulu.
COSO ERM - Rangka Kerja Bersepadu 2004
Pada tahun 2001, COSO dengan kerjasama Pricewaterhouse Coopers memulakan
projek untuk membangunkan rangka kerja pengurusan risiko yang boleh digunakan
64
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
65
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
COSO ERM – Integrated Framework juga mendeskripsikan peran dan tanggung jawab
dari unit-unit kerja perusahaan dalam penerapan manajemen risiko. Satu prinsip dasar
yang ditanamkan COSO ERM adalah bahwa “semua bagian di dalam perusahaan
memiliki tanggung jawab terhadap ERM”, yang artinya implementasi manajemen risiko
harus mencakup entity-level, division, business unit, hingga subsidiary, dan mencakup
seluruh seluruh sumber daya manusia di dalamnya. Walau begitu, terdapat pembagian
peran dan tanggung jawab dalam penerapan ERM. Berikut adalah pembagian peran
dan tanggung jawab yang dijelaskan COSO ERM:
ISO 31000: 2009 Risk Management – Principles and Guidelines merupakan sebuah
standar internasional yang disusun dengan tujuan memberikan prinsip dan panduan
generik untuk penerapan manajemen risiko. Standar internasional yang diterbitkan pada
66
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
13 November 2009 ini dapat digunakan oleh segala jenis organisasi dalam menghadapi
berbagai risiko yang melekat pada aktivitas mereka. Walau ISO 31000: 2009
menyediakan panduan generik, standar ini tidak ditujukan untuk menyeragamkan
manajemen risiko lintas organisasi, tetapi ditujukan untuk memberikan standar
pendukung penerapan manajemen risiko dalam usaha memberikan jaminan terhadap
pencapaian sasaran organisasi. ISO 31000: 2009 menyediakan prinsip, kerangka kerja,
dan proses manajemen risiko yang dapat digunakan sebagai arsitektur manajemen
risiko dalam usaha menjamin penerapan manajemen risiko yang efektif.
Prinsip manajemen risiko merupakan fondasi dari kerangka kerja dan proses
manajemen risiko. Terdapat sebelas prinsip manajemen risiko yang harus dipegang
67
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
teguh dan diterapkan saat membangun kerangka kerja dan melakukan implementasi
proses manajemen risiko. Kesebelas prinsip tersebut adalah
Proses manajemen risiko merupakan kegiatan kritikal dalam manajemen risiko, karena
merupakan penerapan daripada prinsip dan kerangka kerja yang telah dibangun. Proses
manajemen risiko terdiri dari 5 proses besar yaitu:
68
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Implementasi secara mendetail dan menyeluruh pada prinsip, kerangka kerja dan
proses manajemen risiko berdasarkan ISO 31000: 2009 tersebut diharapkan dapat
meningkatkan efektivitas manajemen risiko organisasi
Keunggulan dan Kelemahan dari COSO ERM – Integrated Framework dan ISO
31000: 2009 Risk Management – Principles and Guidelines
Menyadari perbedaan yang ada pada COSO ERM – Integrated Framework dan ISO
31000: 2009 Risk Management – Principles and Guidelines, tentunya terdapat
keunggulan dan kelemahan tersendiri dari kedua standar ini. Berikut adalah tabel yang
menggambarkan perbedaan serta keunggulan dan kelemahan dari kedua standar
tersebut.
69
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Dimulai dengan
menetapkan sasaran Dimulai dengan membangun
perusahaan yang terdiri konteks untuk mengidentifikasi
Awal proses
dari empat kategori yaitu kondisi internal, kondisi eksternal,
manajemen risiko
strategis, operasi, konteks manajemen risiko, dan
pelaporan, dan kriteria risiko.
pemenuhan.
Identifikasi konteks
Sedikit dilakukan. Dilakukan secara menyeluruh.
eksternal
70
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Memfasilitasi perbaikan
Perbaikan hanya dilakukan berkelanjutan pada keseluruhan
Perbaikan apabila diperlukan, kerangka kerja dan proses
berkelanjutan berdasarkan hasil manajemen risiko, sesuai dengan
pemantauan. kebutuhan organisasi dan
perkembangan konteks.
71
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Perbedaan yang melekat pada kedua rujukan ini membawa keunggulan dan kelemahan
tersendiri pada COSO ERM – Integrated Framework dan ISO 31000: 2009 Risk
Management – Principles and Guidelines dari hasil pengamatan penulis, standar ISO
31000: 2009 memiliki keunggulan esensial dalam memberikan panduan yang lebih
mendetail dan komprehensif. Keberadaan prinsip manajemen risiko, penetapan konteks
eksternal, dan pemisahan antara kerangka kerja dengan proses manajemen risiko
menjadi keunggulan kompetitif yang dimiliki oleh ISO 31000: 2009.
Fakta bahwa standar ISO 31000: 2009 telah diakui dan diadaptasi sebagai standar
manajemen risiko di hingga 40 negara juga menunjukkan bahwa ISO 31000: 2009 telah
bertahan dari uji kelayakan oleh berbagai negara. Namun pada akhirnya, dalam memilih
standar terbaik untuk diimplementasikan, keunikan pada kedua standar tersebut perlu
dipertimbangkan dan disesuaikan dengan sasaran, karakteristik, dan regulasi yang
berlaku pada organisasi. Dalam penerapannya, organisasi juga dapat mengadaptasi
dan mengkombinasikan komponen-komponen tertentu pada kedua rujukan tersebut
untuk membangun sistem manajemen risiko tersendiri yang efektif bagi organisasinya
72
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pertemuan 7
73
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
74
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Manajemen
Lini
Purchasing Pemasaran Personalia Treasury
P
r
o
d
u
k
s
i
Para manajer lini menghadapi beragam risiko. Risiko yang paling umum adalah
yang terkait dengan kegiatan operasi sehari-hari, seperti kerusakan persediaan bahan
baku, atau kesalahan, kegagalan dan bahan tidak terpakai dalam proses produksi.
Selain itu, para manajer lini akan menghadapi risiko periodik yang terkait dengan
keputusan bisnis strategis, seperti peluncuran produk baru, potensi merger dan akuisisi,
75
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
atau perubahan terhadap paket insentif dan seterusnya. Akhirnya, mereka juga
menghadapi risiko bencana ”sekali seumur hidup”, seperti kebakaran atau gempa bumi,
huru-hara dan juga tuntutan hukum yang luar biasa.
Manajemen
Lini
Purchasing Pemasaran Personalia Treasury
P
r
o
d
u
k
s
i
Dalam bab ini, kita akan mempelajari lebih mendalam mengenai permasalahan-
permasalahan risiko yang dihadapi oleh manajemen lini dalam aktivitasnya sehari-hari.
76
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Penyerangan vs Pertahanan
Dalam model ini, unit bisnis fokus pada maksimalisasi pendapatan dan manajemen
risiko berfokus pada minimalisasi kerugian. Pola hubungan semacam ini adalah tidak
produktif, karna memiliki sasaran yang berlawanan satu dan lainnya, sehingga
berpotensi bahaya. Oleh karenanya, pola ini tidak disarankan untuk digunakan.
Manajemen
Risiko Motto : Mempertahankan Kepercayaan dan
dukungan dari unit-unit Bisnis
INTEGRASI
Caranya : ~ Mendengarkan kebutuhan dari unit-unit Bisnis
Sehat ~ Memberikan info perkembangan terbaru
Kuat (update news) atas ERM
~ Melibatkan unit-unit Bisnis dengan
Tangguh mendiskusikan praktik-praktik terbaik dan
pelajaran yang diperoleh, dan yang terpenting
untuk mencapai ”sasaran bisnis”
Untuk memperoleh
Manajemen
Lini
77
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
kepatuhan. Pola ini seringkali digunakan oleh perusahaan yang besar dan
terdensentralisasi. Fungsi manajemen risiko membuat kebijakan dan limit-limit risiko
dimana menjadi batasan-batasan dari unit-unit lini harus beroperasi.
Tidak seperti model penyerangan vs pertahanan, dimana hubungan antara fungsi lini
dan risiko berlawanan. Hubungan dibawah model kebijakan dan pembuatan
kebijakan adalah seperti pemerintah dan warganegara. Maksudnya adalah
manajemen risiko berfungsi sebagai pembuat hukum (terkadang bertindak sebagai
penegak hukum), sedangkan fungsi lini memiliki otonomi penuh operasi sepanjang
mereka tidak melanggar suatu kebijakan manajemen risiko.
Namun, terdapat sejumlah kelemahan dengan model ini, antara lain fungsi
manajemen risiko tidak terlibat dalam operasi harian manajemen lini, dan akibatnya
dapat kehilangan hubungan dengan lingkungan bisnis yang senantiasa berubah.
Sedangkan seiring dengan waktu, kebijakan manajemen risiko yang sudah ada
dapat menjadi ketinggalan jaman dan kebijakan baru terlambat dibuat. Yang
membuat situasi ini semakin memburuk adalah jikalau manajemen lini cenderung
tidak mengkomunikasikan (bahkan menutup-nutupi) permasalahan kepada unit
manajemen risiko.
Saat ini semakin jelas, bagaimana model ini bekerja dan dampaknya terhadap
kinerja perusahaan. Manajemen risiko lebih sebagai pengawas, jadi pasif dalam
sebagian besar waktu, dan baru bertindak apabila terjadi indikasi masalah. Maka
dalam model ini, sebaiknya manajemen risiko mengambil sikap proaktif dalam
membantu unit lini untuk membuat bisnis mereka berhasil berjalan dengan baik.
Seperti yang akan kita lihat dalam bagian berikutnya, pendekatan kemitraan ini
dapat menjadi hal yang kuat dalam banyak hal.
Kemitraan
Unit bisnis dan manajemen risiko secara bersama mengevaluasi dan menyelesaikan
permasalahan manajemen risiko dan memiliki sasaran dan tujuan yang sama.
78
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Resolusi Konflik
Walaupun ketiga model organisatoris yang dibahas di atas menekankan pada
cara-cara untuk meminimalkan potensi konflik, tidak terhindarkan akan ada masalah
harian yang harus diatasi antar keduanya. Biasanya, terdapat konflik langsung, yang
agak terbuka antara manajer bisnis lini dan staf manajemen risiko. Bentuk konflik paling
sering terjadi dan merupakan masalah klasik adalah pilihan antara volume bisnis atau
pertumbuhan pendapatan dan pengendalian risiko.
Dalam situasi ini, terdapat perasaan ”perlombaan” antara fungsi staf dan unit
bisnis lini. Dalam proses ini, unit lini mencari cara untuk menghindari pengawasan oleh
staf manajemen risiko, sementara fungsi staf berupaya untuk menggali informasi
mengenai aktivitas manajer lini, sehingga dapat terus dimonitor. Oleh karenanya
manajemen konflik yang konstruktif diperlukan, dengan fokus tetap pada struktur dan
proses.
79
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Penyelarasan Insentif
Ketidaksesuaian insentif yang diberikan menyebabkan kinerja dan risiko tidak
maksimal. Dilain pihak, fungsi lini dituntut akan pertumbuhan dan profit, namun di pihak
lain fungsi risiko menuntut piutang yang baik sehingga arus kas akan memiliki kualitas
yang baik.
Dalam teori, struktur insentif yang sempurna dapat dirancang sehingga kedua
belah pihak akan menghadapi fungsi sasaran yang sama, sehingga akan bertindak
secara sinkron. Namun pada praktiknya, sulit merancang dan mengimplementasikan
ukuran yang dibutuhkan karena kesulitan dalam pengukuran atau bahkan mendapatkan
data yang solid mengenai aspek-aspek tertentu dari kinerja.
Maksudnya adalah bagaimana fungsi risiko mengukur keberhasilan fungsi lini,
dan kemudian menerjemahkannya ke dalam bentuk reward/imbalan/insentif yang sesuai
(pas).
80
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
pelayanan yang buruk terhadap customer, ketiadaan pasokan tenaga listrik yang
memadai, dokumen kontrak yang kurang spesifik.
Akhirnya, berbagai risiko operasional dan bisnis yang terjadi harus dicarikan
solusi terbaik, dan tidak dapat sepenuhnya menjadi kesalahan fungsi lini dalam
penilaian kinerja fungsi lini.
81
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
produk baru, investasi bisnis dan keuangan, rencana perluasan pasar, merger dan
akuisisi.
Saat manajemen mengejar salah satu peluang bisnis ini, mereka bergantung
pada sekumpulan asumsi bisnis, seperti volume, harga, biaya dan teknologi. Terdapat
risiko yang terkait dengan masing-masing asumsi ini. Sebagai contoh, volume aktual
mungkin jauh di bawah harapan, kerugian mungkin melampaui ramalan, dan teknologi
tidak memenuhi harapan pengguna. Oleh karenanya, perlu pembahasan risiko langsung
pada saat sebuah ide dilontarkan.
82
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Integrasi yang sehat, kuat, dan tangguh... antara manajemen risiko dan
manajemen lini (lihat gambar 7.3 diatas), akan mampu membantu dicision maker untuk
membuat keputusan yang baik bagi perusahaan.
83
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Risiko Strategik
1. Apakah bisnis ini sangat tergantung pada teknologi khusus yang dapat
dilampaui?
2. Bagaimana jika harga bahan baku jika naik dua kali lipat?
3. Dapatkah orang bertahan tanpa produk / pelayanan kita?
4. Apa yang akan terjadi jika sebuah kompetitor yang sangat kuat memasuki pasar
dan memulai perang harga?
5. Adakah sebuah kesempatan yang dapat kita sediakan yang akan menjadi
terobosan, dan apakah kita mempunyai rencana untuk menyesuaikannya?
Risiko Kepatuhan
1. Apakah kita memperluas ke pasar baru yang mungkin menghadapkan kita
kepada persyaratan regulasi baru?
2. Bagaimana kita bisa yakin bahwa kita telah mematuhi setiap aturan dan regulasi
yang diterapkan pada bisnis kita?
3. Bagaimana jika ada sebuah aturan yang tidak sengaja kita langgar, dan kita
harus membayar denda?
4. Jika kita memperkerjakan lebih banyak karyawan, bukankah hal itu akan
menghadapkan kita kepada regulasi ketenagakerjaan terbaru?
5. Bagaimana jika pemerintah memutuskan untuk meletakkan larangan terbaru
yang menyulitkan aktivitas bisnis utama kita?
Risiko Operasional
1. Seberapa dapat diandalkan sistem dan teknologi kita? Seberapa sering itu
gagal?
2. Apa yang akan terjadi jika kita kehilangan daya selama lebih dari 24 jam?
3. Apakah kita memiliki kendali yang cukup pada aliran uang masuk dan keluar
perusahaan? Apakah cenderung dapat merugi baik dari pemalsuan / scam atau
dari kesalahan manusia?
4. Apakah ada kemungkinan bencana alam dapat terjadi di lokasi kita?
5. Akankah kehilangan karyawan inti menyebabkan masalah yang serius?
Risiko Finansial
84
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
1. Bagaimana jika klien terbesar kita bangkrut dan tidak dapat membayar tagihan
terakhirnya?
2. Apakah kita memiliki hutang yang tinggi? Seberapa banyak hutang tersebut
dalam nilai variabel?
3. Bagaimana jika nilai bunga pinjaman kita meningkat secara dramatis? Apakah
kita dapat tetap membayar?
4. Apakah kita melakukan bisnis secara internasional, atau merencanakannya?
Seberapa rawan kita terhadap perubahan nilai tukar?
5. Seberapa banyak hutang klien kepada kita, dan apa yang akan terjadi jika
banyak dari mereka yang terlambat membayar?
Risiko Reputasional
1. Apa yang akan terjadi jika kita mendapat review negatif dari sebuah majalah atau
website yang sangat berpengaruh?
2. Bagaimana jika salah satu karyawan kunci kita terlibat dalam skandal?
3. Apakah ada peluang pelanggan atau bisnis lain menuntut kita secara hukum?
4. Apakah kita memiliki cara efektif dalam menaikkan sentimen publik? Apakah kita
memiliki humas atau staf lain yang mampu menangani krisis?
5. Bagaimana bisnis kita akan dipengaruhi kumpulan review jelek atau komentar
negatif pada media sosial?
2. Memperkirakan kecenderungan
85
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Untuk tiap risiko yang telah anda identifikasi, tanyakan kepada diri anda seberapa
sering itu akan terjadi.
Anda sedang berhadapan dengan banyak faktor yang belum diketahui di sini, tentu
saja, jadi tidak perlu berusaha keras mencari ketepatan ilmiah dan mencoba untuk
menghitung persis persentase kemungkinan untuk tiap kejadian. Sebuah skala 5 poin
akan cukup untuk kebanyakan bisnis. Sebagai contoh:
1. sangat tidak sering
2. agak tidak sering
3. kadang - kadang
4. cukup sering
5. sangat sering
Idenya adalah memberi anda cara untuk memberi ranking tiap risiko berdasarkan
kecenderungannya untuk terjadi. Sebagai contoh, jika salah satu klien kunci anda
terlambat membayar tagihan sebelumnya, maka anda dapat memberi skor "4" atau "5".
Sebuah bencana alam, akan mungkin mendapat skor "1": sangat tidak sering untuk
kebanyakan bisnis. Dampaknya tentu saja akan tinggi, namun jangan khawatir tentang
hal itu sekarang; kita akan membahas tentang dampak pada seksi berikutnya.
Sekarang, cukup telusuri daftar risiko yang telah anda identifikasikan pada Langkah 1,
dan tentukan rata - rata nilai "kecenderungan" masing - masing.
Kelihatannya sederhana, namun ini sebenarnya dapat menjadi langkah tersulit,
khususnya untuk pemilik bisnis dengan sedikit pengalaman. Jika kebanyakan hal dalam
daftar anda tidak pernah terjadi sebelumnya, bagaimana anda dapat memutuskan
seberapa sering itu akan terjadi di masa mendatang?
Inilah dimana jaringan kontak yang baik dapat membantu anda. Bahkan jika hal - hal
dalam daftar anda tidak pernah terjadi terhadap anda, pasti itu pernah terjadi pada
orang lain pada suatu waktu. Jadi bicaralah ke orang lain dalam bidang anda,
khususnya yang punya pengalaman satu atau dua dekade. Kemungkinan mereka akan
pernah melihat hal - hal yang salah, dan dapat memberi nasihat kepada anda nilai
kecenderungannya.
Anda dapat juga melakukan riset sendiri untuk isu - isu tertentu, dimana statistik yang
berguna mungkin tersedia. Dalam kasus masalah teknis seperti server turun atau
masalah dengan website host, sebagai contoh, anda dapat menghubungi provider anda
dan bertanya seberapa sering hal seperti itu terjadi. Jika website host anda menjanjikan
86
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
99.9% up time, anda dapat dengan aman menandai hal tersebut sebagai risiko yang
"rendah".
Jika anda masih membutuhkan bantuan, anda dapat memutuskan untuk menyewa
konsultan manajemen risiko. Tentu saja akan anda biaya, namun itu mungkin berharga
jika mereka membantu anda mengidentifikasi dan mengatur risiko anda secara lebih
efektif. Perusahaan asuransi akan kadang - kadang menawarkan pelayanan yang sama,
namun ingatlah bahwa mereka memiliki niat untuk mengarahkan anda terhadap produk
asuransi tertentu.
3. Memperkirakan Dampak
Sekarang setelah anda telah memutuskan seberapa sering tiap kejadian, langkah
berikutnya adalah memperkirakan dampaknya. Jika hal ini terjadi, bagaimana itu akan
mempengaruhi bisnis anda? Akankah itu menjadi sebuah ancaman besar yang
mengganggu kelangsungan bisnis anda?
Seperti sebelumnya, anda dapat menggunakan skala 5 poin yang sederhana:
1. dampak minimum
2. dampak rendah
3. dampak medium
4. dampak tinggi
5. dampak berbahaya
Telusuri daftar risiko anda dari Langkah 1, dan tambahkan skor dampak di
sebelah skor kecenderungan yang anda buat sebelumnya. Jadi anda pada akhirnya
memiliki 2 skor angka di sebelah tiap item dalam daftar anda.Cara terbaik untuk
memikirkan dampak adalah dalam istilah seberapa banyak uang kerugian. Ini mungkin
tidak realistik untuk menentukan secara persis seberapa banyak dollar untuk tiap risiko,
namun paling tidak cobalah untuk memperkirakan nilai rata - rata. Pertimbangkan biaya
langsung saat berhadapan dengan kejadian, dan kerugian yang dapat anda harapkan.
Sebagai contoh, katakanlah toko ritel utama anda kebanjiran. Anda akan perlu
memulai dengan mempertimbangkan biaya pembersihan, perbaikan bangunan,
penggantian stok yang rusak oleh air, pembelian rak display terbaru, dll.
87
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Namun anda juga akan perlu memperhitungkan dampak toko anda ditutup untuk berapa
lama waktu yang dibutuhkan untuk memperbaiki kerusakan. Seberapa banyak bisnis
anda akan merugi pada saat itu?
Contohnya :jika anda membuat $5,000 dalam hari rata - rata, maka saat ditutup
mungkin akan membuat anda merugi $50,000, kecuali jika anda memberi pelanggan
anda cara alternatif yang sangat jelas dan mudah dalam membeli dari anda.
Jangan fokus terlalu banyak pada seberapa persis perkiraan dollar ini, karena ada
banyak faktor - faktor yang tidak diketahui. Dan tentu saja, uang bukan satu - satunya
cara untuk mengukur dampak. Itu hanyalah cara untuk membantu anda memberi
peringkat risiko anda, dan menentukan skor masing - masing dari 1 sampai 5.
88
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Anda akan memiliki lebih banyak risiko dibandingkan ini, namun tabel ini paling tidak
memberikan anda gambaran bagaimana cara kerjanya. Pada contoh ini, saya kira klien
saya sangat sering (5) terlambat membayar tagihannya, namun dampaknya tidak akan
terlalu tinggi (2). Itu mungkin akan mengganggu, namun saya dapat bertahan pada
pembayaran dari pelanggan lainnya. Jadi 5 x 2 = 10, sebuah skor risiko yang medium.
Pada hal lainnya, kehilangan COO saya merupakan sebuah risiko yang besar. Dia
memiliki banyak pengalaman khusus tentang bisnis, sebaik hubungan dengan klien
kunci. Jika dia pergi ke kompetitor, dampaknya akan sangat besar (4). Dan skornya
untuk kecenderungan adalah "4" juga - mungkin dia memberitahu saya kalau dia tidak
bahagia dengan perannya dan mencari sebuah tantangan baru. Jadi 4 x 4 = 16, sebuah
skor risiko yang tinggi. Ini adalah hal yang harus difokuskan.
Langkah Berikutnya
Langkah berikutnya, adalah dengan memutuskan sebuah rencana untuk mengatasi tiap
risiko. Yang mana yang akan anda fokuskan? Strategi apa yang akan anda gunakan
untuk menghilangkannya, mengaturnya, menerimanya, atau mentransfernya ke orang
lain (contohnya dengan membeli asuransi)?
PERTANYAAN:
1. Apa yang Anda ketahui tentang pengertian risiko ?
2. Jelaskan pendapat Anda mengapa dalam dunia usaha itu penuh risiko !
3. Sebutkan penyebab-penyebab adanya risiko dalam kegiatan bisnis !
4. Mengapa risiko perlu dianalisis ?
89
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pertemuan 8
Transfer Risiko
90
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
”Arus pendapatan yang stabil amatlah penting bagi upaya perusahaan untuk
memaksimalkan nilai pemegang sahamnya”
- James Lam -
91
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Alternative Risk Transfer (ART) atau alternatif dalam mentransfer risiko adalah
berbagai cara/alternatif yang ada yang sering dilakukan perusahaan untuk mentransfer
risiko. tujuan utama asuransi adalah sebagai jaminan penggantian kerugian atas risiko
yang mungkin terjadi di masa depan.
Adapun beberapa tujuan asuransi adalah sebagai berikut:
1. Untuk mengalihkan sejumlah risiko yang ada pada suatu pihak kepada pihak
perusahaan asuransi.
2. Jaminan bagi suatu pihak untuk mendapat perlindungan atas segala risiko
kerugian yang mungkin terjadi.
3. Untuk memperkecil potensi kerugian yang lebih besar bila mengeluarkan
biaya sendiri saat terjadi suatu risiko.
4. Khusus untuk asuransi jiwa tertentu (asuransi jiwa), asuransi dapat menjadi
tabungan karena sebagian biaya premi akan dikembalikan kepada nasabah.
5. Untuk efisiensi bagi sebuah perusahaan karena mengurangi biaya untuk
pengawasan, pengamanan, dan perlindungan yang memakan banyak biaya
dan waktu.
6. Untuk mendapatkan ganti rugi kepada pihak nasabah sesuai dengan nilai
premi asuransi.
7. Untuk menutup loss of earning power seseorang atau suatu badan usaha
ketika sudah tidak bekerja atau tidak berfungsi lagi.
8. Sebagi dasar bagi pihak Bank dalam memberikan kredit kepada seseorang
atau badan usaha karena Bank membutuhkan perlindungan atas dana yang
dipinjamkan kepada nasabah.
Cara paling tradisional yang dilakukan oleh perusahaan untuk mentransfer risiko
adalah dengan membeli berbagai jenis asuransi dan melakukan transfer risiko ke
berbagai produk derivatif yang ada.
92
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Seyogyanya kita perlu mencari perlindungan pihak ketiga terhadap risiko, baik
pada asuransi maupun pada produk derivatif. Sesuai dengan sifatnya, asuransi adalah
bisnis yang berisiko.
Nilai dari perusahaan asuransi (bagus tidaknya perusahaan asuransi) berada
pada kemampuannya untuk meramalkan risiko dan menetapkan harga kontraknya
dengan tepat. Maksudnya adalah jika risiko dapat diukur dengan akurat, sisa dari
pendapatan premi merupakan keuntungan.
Dibawah ini akan diberitahu berbagai jenis asuransi yang ada dan manfaat yang
diperoleh.
Asuransi Jiwa
Sistem Kerja :Asuransi jiwa adalah program perlindungan terhadap jiwa
nasabah. Asuransi jiwa ini memberikan proteksi finansial bagi
keluarga nasabah, jika nasabah mengalami musibah meninggal
dunia yang disebabkan oleh apapun dimana saja, Keluarga yang
ditinggalkan tidak akan mengalami kesulitan dalam membayar
biaya hidupnya.
Asuransi Kesehatan
Sistem Kerja : Asuransi kesehatan memberi perlindungan terhadap masalah
kesehatan nasabah. Yang ditanggung adalah biaya rawat inap,
rawat jalan, maupun alat penunjang kesehatan lainnya tergantung
batas besaran pertanggungan sesuai premi yang dibayarkan.
Asuransi kesehatan tidak harus dibeli berbarengan dengan
asuransi jiwa.
93
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Dalam asuransi jiwa, ada empat kategori produk yang dibagi berdasarkan
kebutuhan masing-masing calon nasabah. Simak ulasan lebih lengkapnya berikut
ini, yuk!
Sesuai namanya, jenis asuransi jiwa ini memberikan proteksi kepada pemegang polis
dalam kurun waktu tertentu. Sistem pertanggungan yang digunakan memiliki masa
berlaku. Lama waktu yang ditetapkan di sini mulai dari 5 tahun, 10 tahun atau 20 tahun,
sesuai dengan penawaran yang diberikan oleh perusahaan asuransi.
Karena adanya masa kontrak yang tidak berlaku lagi setelah jatuh tempo, maka
asuransi jiwa berjangka tergolong paling terjangkau. Kisaran biaya preminya saja hanya
Rp 250.000 per bulan.
Meski murah, tapi pertanggungan yang diperoleh tak perlu diragukan jumlahnya, tetap
banyak bahkan bisa mencapai milyaran rupiah. Kekurangannya, premi yang telah
dibayarkan bisa hangus jika tidak ada klaim selama polis asuransi masih berlaku.
Tidak seperti asuransi jiwa berjangka yang memiliki masa berlaku, Asuransi Jiwa
Seumur Hidup atau Whole Life Insurance memberi proteksi kepada pemegang polis
seumur hidup. Seumur hidup yang dimaksud ialah 99 tahun atau 100 tahun.
Mengapa angka tersebut dikatakan seumur hidup? Menurut Badan Pusat Statistik,
angka harapan hidup penduduk Indonesia rata-rata 70 tahun. Asuransi Jiwa Seumur
Hidup ini akan mengembalikan total premi yang telah dibayarkan dengan bunga
sebanyak 4 persen per tahun.
Bila dikalkulasikan, jumlah ini tidak banyak apalagi dengan adanya pemotongan pajak.
Namun keuntungannya, premi asuransi tidak akan hangus ketika tidak ada klaim,
94
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
sehingga dapat diambil secara keseluruhan apabila masa kontrak berakhir. Untuk
mendapat semua kelebihan tersebut, tentu ada harga yang harus dibayar lebih, yaitu
uang premi yang jauh lebih tinggi daripada asuransi jiwa berjangka.
Selanjutnya, ada asuransi jiwa dwiguna. Asuransi jiwa ini menawarkan 2 keuntungan.
Dengan kata lain, ada kolaborasi manfaat antara asuransi berjangka dan tabungan
untuk pendidikan anak dan dana pensiun.
Tak sedikit orangtua yang tertarik akan asuransi demi bisa menyiapkan biaya sekolah
anak atau menjamin kelangsungan hidupnya meskipun Anda sudah pensiun nanti. Hal
lain yang menguntungkan dan berbeda dengan asuransi jiwa berjangka adalah manfaat
hidup yang didapatkan oleh pemegang polis.
Apabila Anda sebagai tertanggung masih hidup saat polis jatuh tempo, maka uang
pertanggungan akan diberikan oleh perusahaan asuransi. Masa berlakunya beragam,
mulai dari 10 tahun sampai usia tertentu, misalnya 60 tahun.
Terakhir, asuransi jiwa unit link yang bisa dibilang merupakan primadona di industrinya
sendiri. Menggabungkan investasi dengan asuransi jiwa dan asuransi kesehatan, jenis
asuransi ini sangat cocok untuk Anda yang tertarik dengan investasi sekaligus ingin
tetap mendapat proteksi jiwa dan kesehatan.
Investasi dalam asuransi unit link ini digerakkan oleh perusahaan asuransi sehingga
pemegang polis hanya duduk manis dan mendapat laporan setiap bulan tentang nilai
investasinya. Akan tetapi, keuntungan atau kerugian investasi tetap ditanggung oleh
Anda.
95
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Porsi premi pada umumnya, 20 persen untuk investasi dan 80 persen sisanya ditujukan
bagi jaminan asuransi jiwa nasabah. Sayangnya, hasil investasi baru dapat dinikmati di
tahun kelima karena sudah tidak ada premi yang harus dibayarkan lagi.
Tingkat kesadaran untuk memiliki produk ini mungkin masih rendah di Indonesia.
Berbeda dengan negara maju seperti di Jepang, dimana hampir seluruh penduduknya
terutama yang berusia produktif sudah memiliki polis asuransi jiwa.
Asuransi Pendidikan
Sistem Kerja : Asuransi ini semacam investasi yang pengambilannya
disesuasikan dengan jadwal masuk sekolah anak. Juga sama-
sama memiliki fungsi proteksi. Sehingga jika terjadi risiko
kematian pada tertanggung, maka ketersediaan dana pendidikan
itu tetap terjamin. Biasanya uang pertanggungan yang diberikan
disesuaikan dengan biaya pendidikan anak yang sudah disepakati
dalam polis.
Manfaat : Dengan asuransi ini para orang tua tak perlu dipusingkan dengan
96
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Unit Link
Sistem Kerja :Unit link adalah Asuransi jiwa yang digabungkan dengan
investasi
yang dikelola oleh Perusahaan Manajemen Investasi. Dengan
membeli unit link, hampir sama halnya dengan bila Anda membeli
Asuransi jiwa dan Reksa Dana sekaligus.
Asuransi Bencana
Sistem Kerja :Asuransi ini mencakup kerugian akibat bencana alam. Asuransi
ini
untuk mempercepat rehabilitasi dan rekonstruksi daerah akibat
bencana alam. Properti yang termasuk bisa tercakup dalam
asuransi ini adalah tempat tinggal dan barang-barang rumah
tangga.
Manfaat : Maksimal jumlah yang bisa ditanggung 30 persen dari nilai asset
yang diasuransikan adalah maksimum jumlah yang ditanggung
dan rata-rata premi yang harus dibayarkan.
Berbagai cara dilakukan oleh seorang manajer investasi (fund manager) untuk
memberikan saran alternatif investasi bagi calon investornya. Kas yang tidak sedang
97
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
digunakan (idle cash) sebaiknya dikelola dengan baik untuk ”melindungi nilai kas” yang
ada untuk sementara waktu sebelum diperlukan untuk digunakan.
Ada beberapa cara mengelola uang kas anda. Cara konservatif adalah dengan
melakukan investasi ke dalam deposito, tanah bangunan, dan emas. Namun seorang
modern cenderung menginvestasikan uangnya pada produk-produk derivatif (turunan),
seperti reksadana, saham, obligasi, options, forex, index, bursa komoditi dan lain-lain.
Derivatif
- Reksadana
- Saham
- Obligasi
- Options
- Foreign Exchange
- Indeks Saham
- Bursa Komiditi
98
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Sejauh ini dalam seri manajemen risiko ini, kita telah melihat jenis utama risiko yang
dihadapi dalam bisnis, dan bagaimana cara mengukur risiko dalam bisnis anda.
Langkah logis berikutnya adalah, tentu saja, meletakkan bersama sebuah rencana untuk
menangani setiap risiko yang telah anda identifikasi, sehingga anda dapat mengatur
risiko yang berjalan. Anda akan belajar bagaimana tepatnya melakukan hal tersebut
dalam tutorial ini.
Kita akan mulai dengan melihat seperti apa perencanaan manajemen risiko, dan
bagaimana anda dapat meletakkannya bersama untuk bisnis anda. Kemudian kita akan
melihat pilihan yang anda miliki dalam menangani setiap risiko tersendiri, dan
bagaimana anda dapat menentukan strategi mana yang digunakan. Dan akhirnya kita
akan melihat bagaimana anda dapat memonitor risiko dalam bisnis anda dalam aktivitas
reguler, dan mengupdate rencana anda jika perlu.
Menyusun sebuah perencanaan manajemen risiko yang solid adalah salah satu hal
terpenting yang dapat anda lakukan untuk bisnis anda. Banyak perusahaan yang gagal
sepanjang waktu, terkadang mereka menyalahkan nasib jelek, "keadaan ekonomi", dan
99
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
keadaan lainnya yang tak tampak. Manajemen risiko adalah tentang mempersiapkan diri
sebaik mungkin terhadap kemungkinan terjadinya kejadian yang tidak diinginkan ini,
sehingga anda dapat, mengimbangi badai yang meruntuhkan kompetitor anda.
Bencana tentu saja tetap dapat menenggelamkan sebuah rencana terbaik, namun
dengan melakukan manajemen risiko secara serius akan dengan pasti meningkatkan
peluang sukses jangka panjang anda. Jadi mari kita mulai.
1. Membuat Perencanaan
Setiap bisnis harus memiliki sebuah perencanaan manajemen risiko yang solid. Berikut
merupakan panduan dalam menyusunnya.
Ada beberapa item penting untuk dicantumkan dalam perencanaan manajemen risiko,
sebagai berikut:
• Daftar risiko
• Penilaian tiap risiko berdasarkan kecendrungan terjadi dan dampaknya
• Penilaian terhadap pengendalian saat ini
• Rencana tindakan
Mari kita lihat tiap-tiap item tersebut secara berurutan. Jika anda telah mengikuti seri ini
sejauh ini, anda akan menyadari bahwa kami telah mencakup dua item pertama
dalam tutorial terakhir. Jadi kita telah memiliki awal yang baik untuk perencanaan kita.
Berikut adalah contoh tabel yang kita susun waktu lalu:
100
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Perencanaan lengkap anda tentu saja akan memiliki lebih banyak item, namun contoh
ini paling tidak mengilustrasikan format tersebut. Anda dapat mengacu ke tutorial lain
untuk lebih detail tentang apa maksud dari tiap nilai.
Jadi untuk melengkapi perencanaan manajemen risiko kita, kita hanya perlu
menambahkan dua kolom lagi pada tabel tersebut.
Kolom pertama yang baru tersebut tentang penilaian pengendalian terkini. Untuk setiap
risiko yang telah anda identifikasi, apa yang sedang anda lakukan untuk mengendalikan
tiap risiko, dan seberapa efektifkah hal itu?
Sebagai contoh, mari kita lihat item pertama dalam tabel kita: "Klien utama XYZ Corp
terlambat membayar tagihan". Mungkin anda telah mengendalikan risiko tersebut
dengan membuat reminder otomatis yang terkirim jika tagihan mendekati jatuh
temponya, dan menunjuk salah satu staf anda untuk bertanggungjawab dalam
menindaklanjuti secara personal melalui telepon dan email. Anda akan memasukkan hal
tersebut ke dalam daftar sebagai existing controls dalam perencanaan manajemen risiko
anda.
Maka elemen akhir rencana anda menjelaskan secara detail tindakan yang perlu anda
ambil untuk mengatur risiko secara lebih efektif. Apa yang dapat anda lakukan, entah itu
101
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Item terakhir akan sedikit lebih kompleks, jadi kita akan melihatnya dalam beberapa
detail pada seksi berikutnya pada tutorial ini.
Jadi pada poin di seri ini, kita telah mengidentifikasi seluruh risiko utama dalam bisnis
kita, memprioritaskannya berdasarkan kecendrungan dan dampak, dan menilai
efektifitas kendali sekarang ini.
Langkah berikutnya adalah menentukan apa yang harus dilakukan pada tiap risiko,
sehingga kita dapat menanganinya dengan baik. Dalam dunia manajemen risiko,
ada empat strategi utama:
1. Menghindarinya.
2. Menguranginya.
3. Memindahkannya.
4. Menerimanya.
Setiap strategi memiliki kelebihan dan kekurangannya masing - masing, dan anda
mungkin akan pada akhirnya menggunakan semuanya. Terkadang anda mungkin perlu
menghindari risiko, dan di saat lainnya anda akan ingin menguranginya,
memindahkannya, atau cukup menerimanya. Mari kita lihat apa maksud istilah tersebut,
dan bagaimana memutuskan klasifikasi yang mana yang akan digunakan pada risiko
bisnis anda.
Advertisement
Menghindari risiko
Terkadang, sebuah risiko akan begitu serius hingga anda ingin menghilangkannya,
contohnya dengan menghindari seluruh aktivitas, atau menggunakan pendekatan yang
102
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
benar - benar berbeda. Jika sebuah jenis trading tertentu sangat berisiko, anda mungkin
memutuskan bahwa itu tidak sebanding dengan apa yang akan didapat, dan
meninggalkannya.
Keuntungan strategi ini adalah bahwa ini merupakan cara yang paling efektif dalam
berurusan dengan risiko. Dengan menghentikan aktivitas yang menyebabkan masalah -
masalah potensial, anda menghilangkan peluang kerugian. Namun kelemahannya
adalah bahwa anda juga kehilangan beberapa keuntungan juga. Aktivitas yang berisiko
dapat menjadi sangat menguntungkan, atau mungkin memiliki keuntungan lainnya bagi
perusahaan anda. Jadi strategi ini sangat baik digunakan sebagai langkah terakhir,
ketika anda mencoba strategi lainnya dan menemukan bahwa tingkat risiko masih terlalu
tinggi.
Mengurangi Risiko
Jika anda tidak menghilangkan seluruh aktivitas, pendekatan umum adalah mengurangi
risiko yang berkaitan dengan itu. Ambil langkah untuk membuat hasil negatif lebih sedikit
terjadi, atau meminimalkan dampaknya ketika itu terjadi.
Dengan kasus kita sebelumnya, "Klien utama XYZ Corp terlambat membayar tagihan"
kita dapat mengurangi kecendrungan untuk terjadi dengan menawarkan insentif kepada
klien yang membayar tagihannya tepat waktu. Mungkin diskon 10% untuk pembayaran
yang lebih cepat, dan penalti untuk pembayaran yang terlambat. Berurusan dengan
pelanggan yang terlambat membayar dapat sangat mengecok, dan kami telah
membahasnya lebih pada tutorial tentang menangani cash flow lebih efisien, namun
berikut adalah beberapa pilihan.
Pada contoh yang sama, kita dapat mengurangi dampak dengan mengatur akses ke
fasilitas kredit jangka pendek. Dengan cara tersebut, bahkan jika klien terlambat
membayar, kita tidak kehilangan uang. Untuk mengetahui lebih lanjut tentang pilihan
peminjaman jangka pendek seperti factoring and lines of credit, lihat tutorial kami
tentang meminjam uang untuk mendanai bisnis.
Ini mungkin merupakan strategi yang paling umum, dan cocok digunakan untuk rentang
risiko yang luas. Pada strategi anda anda dapat melanjutkan aktivitas anda, namun
103
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
dalam pengukuran yang membuat bahayanya berkurang. Jika dilakukan dengan benar,
anda mendapatkan yang terbaik. Namun bahayanya adalah kendali anda menjadi tidak
efektif, dan anda berakhir dengan tetap menderita kerugian yang anda takutkan.
Memindahkan Risiko
Kita semua familiar dengan konsep asuransi dari kehidupan sehari - hari, dan hal yang
sama berlaku dalam bisnis. Sebuah kontrak asuransi pada dasarnya merupakan transfer
risiko dari satu pihak ke pihak lainnya, dengan imbalan bayaran.
Contohnya ketika anda memiliki sebuah rumah, ada risiko besar akan kebakaran,
pencurian atau kerusakan lainnya. Jadi anda membayar sebuah polis asuransi rumah,
dan memindahkan risiko tersebut ke perusahaan asuransi. Jika sesuatu terjadi,
perusahaan asuransi yang akan menanggung kerugiannya, dan sebagai imbalan untuk
jaminan tersebut, anda membayar premi.
Ketika anda memiliki sebuah bisnis, anda memiliki pilihan untuk memindahkan banyak
risiko anda ke perusahaan asuransi. Anda dapat mengasuransikan properti dan
kendaraan anda, juga mengambil berbagai jenis asuransi liabilitas untuk melindungi
anda dari tuntutan hukum. Kita akan membahas lebih detil tentang asuransi pada tutorial
selanjutnya dalam seri ini, namun ini adalah pilihan yang bagus dalam menangani risiko
yang memiliki dampak yang besar, sepanjang anda dapat menemukan polis yang
terjangkau.
Menerima Risiko
Seperti yang telah kita lihat, manajemen risiko mempunyai harga. Menghindari risiko
berarti membatasi aktivitas perusahaan anda dan melewatkan peluang keuntungan.
Mengurangi risiko dapat melibatkan sistem baru yang mahal atau proses dan kontrol
yang melelahkan. Memindahkan risiko juga ada harganya, contohnya seperti pada
premi asuransi.
Jadi dalam kasus risiko tingkat minor, langkah terbaik adalah menerimanya. Tidak
masuk akal bila menginvestasikan dalam serangkaian software yang mahal hanya untuk
mengecilkan sebuah risiko yang tidak akan memiliki dampak yang besar. Untuk risiko
yang mendapatkan nilai dampak dan kecendrungan yang rendah, carilah solusi
104
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
sederhana dan murah, dan jika anda tidak dapat menemukannya, maka mungkin akan
lebih berharga untuk menerimanya dan melanjutkan bisnis seperti biasa.
Keuntungan dalam menerima risiko adalah cukup jelas: tidak ada biaya, dan
membebaskan sumber daya untuk fokus pada risiko yang lebih serius. Kelemahannya
adalah juga cukup jelas: anda tidak memiliki kendali. Jika dampak dan kecenrungannya
minor, itu mungkin tidak masalah. Namun pastikan bahwa anda telah menilai semua hal
tersebut dengan benar, sehingga anda tidak akan mendapat kejutan yang tidak
menyenangkan.
Monitor
Melakukan pengukuran tidak cukup; anda juga perlu memeriksa apakah hal tersebut
bekerja, dan memonitor bisnis anda secara reguler untuk mengidentifikasi dan
menangani risiko baru.Titik awalnya adalah perencanaan yang telah anda tetapkan.
Anda sekarang telah memiliki sebuah daftar seluruh risiko dalam bisnis anda, penilaian
terhadap kecendrungan dan dampaknya, sebuah evaluasi terhadap kendali terkini, dan
rencana tindakan untuk menanganinya. Berikut adalah contoh bagaimana tampaknya
ketika anda meletakkan semuanya bersama - sama (klik pada tombol Risk
management plan and register pada bagian akhir halaman).
Bahayanya dengan dokumen seperti ini adalah anda menghabiskan banyak waktu untuk
menyiapkan pada awalnya, namun tidak pernah kembali dan mengupdatenya di lain
waktu. Sebuah perencanaan manajemen risiko yang baik haruslah sebuah dokumen
yang hidup, yang secara konstan menjadi acuan dan diupdate untuk mencerminkan
situasi terbaru, risiko baru, dan efektifitas tindakan anda.
Pertama - tama, setiap tindakan yang anda tentukan harus memiliki target tanggal
penyelesaian, dan orang yang bertanggung jawab atas itu. Sebagai contoh, pada klien
kita yang terlambat membayar, kita dapat menentukan bahwa salesperson kita yang
bernama Tina, akan bertanggungjawab untuk negosiasi ulang tentang ketentuan
105
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
pembayaran dengan XYZ Corp. untuk membuat insentif atas pembayaran tepat waktu,
dan ini akan diselesaikan pada tanggal 1 Maret.
Ketika Tina selesai melakukan ini, anda dapat memindahkannya dari kolom "tindakan"
ke kolom "kendali saat ini". Kemudian pada bulan berikutnya, anda dapat menilai
efektifitas ketentuan pembayaran terbaru pada penurunan risiko. Jika itu masih tidak
efektif, anda dapat melihat pilihan keuangan jangka panjang untuk menurunkan dampak
pembayaran yang terlambat.
Jika tidak ada satu pun pilihan tersebut yang berhasil, maka anda dapat mencari
alternatif lainnya. Jika anda mencoba semuanya dan klien masih terlambat membayar,
maka anda dapat memutuskan untuk menerima risiko jika bisnis klien tersebut sangat
penting bagi anda, atau anda dapat melakukan pilihan terakhir yaitu menghilangkan
risiko dengan menghindari melakukan bisnis dengan klien tersebut.
Situasinya akan berkembang secara tetap seiring waktu, dimana risiko berubah dan
respon anda terhadapnya memiliki efeknya sendiri. Beberapa kendali yang anda
letakkan mungkin mengurangi kecendrungan klien untuk terlambat membayar,
membuatnya menjadi kurang penting untuk ditangani. Atau anda mungkin mengambil
sebanyak mungkin klien lainnya selain XYZ Corp. untuk pembagian sedikit pemasukan
anda, sehingga dampak keterlambatan membayar menjadi lebih kecil. Semua ini perlu
dipertimbangkan.
Tidak ada aturan yang keras dan cepat tentang seberapa sering anda mengupdate
perencanaan manajemen risiko anda. Perusahaan besar memiliki satu departemen
khusus untuk menangani manajemen risiko, dimana pada perusahaan kecil anda akan
terbatas pada penggunaan sumber daya. Kuncinya adalah membuat komitmen untuk
mengupdate perencanaan anda secara reguler, apakah setiap bulan, setiap tiga bulan,
atau bahkan setiap tahun.
Salah satu pendekatan terbaik adalah membuat perubahan kecil untuk item tersendiri
pada proses berjalan, saat perubahan terjadi, dan kemudian melaksanakan review
secara komprehensif terhadap dokumen pada frekuensi yang lebih jarang, namun tetap
reguler. Kajian komprehensif akan mencakup untuk kembali ke langkah awal yang telah
106
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
kita bahas sebelumnya dalam seri ini, brainstorming tentang seluruh risiko dalam bisnis
anda, menambahkan item baru dalam daftar, dan memberi peringkat berdasarkan
tingkat kepentingan. Kemudian melakukan hal yang sama untuk risiko saat ini, mencatat
setiap perubahan. Jika anda melakukan seluruh tahapan dalam tutorial ini dan bagian
sebelumnya dalam seri ini, anda akan berada pada posisi yang bagus untuk melindungi
bisnis anda dari berbagai macam jebakan yang akan melintasi anda. Sekarang anda
telah memiliki sebuah perencaan manajemen risiko yang komprehensif yang mencakup
seluruh risiko yang bisnis anda hadapi, dan mengurutkannya berdasarkan seberapa
sering hal itu akan terjadi dan seberapa serius dampaknya.Anda telah mengevaluasi
efektifitas kendali yang sedang anda hadapi, dan muncul dengan rencana tindakan baik
menghindari, mengurangi, memindahkan atau menerima risiko itu. Rencana tindakan
anda memiliki timeline dan penanggungjawab yang jelas, dan anda telah membuat
komitmen untuk memonitor kesuksesan tindakan anda dan mengupdate perencanaan
jika perlu. Terlepas dari berbagai kelebihan ART seperti tersebut sebelumnya, ART
bukanlah suatu produk tanpa kekurangan. Beberapa hal yang menjadi kendala bagi
perusahaan yang akan melakukan transfer risikonya :
107
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Ini adalah kendala terbesar bagi penerapan ART. Budaya perusahaan yang
masih belum pada taraf kesadaran akan pentingnya transfer risiko. Hal ini
membutuhkan perubahan pada sikap dan pendekatan karyawan dalam
memahami, mengukur, dan mengelola risiko. Apabila perubahan paradigma itu
terjadi, pada akhirnya demi kepentingan perusahaan secara keseluruhan, dan
tentu saja proses penyesuaiannya membutuhkan waktu.
Mari Menabung
SISA
Tujuan Menabung :
1. Pendidikan Anak
2. Masa Depan Lebih Baik
3. Dana Darurat
Karyawan / Wiraswasta
108
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
109
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pertemuan 9
Analisis Risiko
110
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Analisis Risiko
1. Umum
Tujuan dari analisis risiko adalah untuk membedakan risiko minor yang dapat diterima
dari risiko mayor, dan untuk menyediakan data untuk membantu evaluasi dan
penanganan risiko. Analisis risiko termasuk pertimbangan dari sumber risiko, dan
konsekuensinya. Faktor yang mempengaruhi konsekuensi dapat teridentifikasi. Risiko
111
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Analis pendahuluan dapat dibuat untuk mendapatkan gambaran seluruh risiko yang ada.
Kemudian disusun urutan risiko yang ada. Risiko-risiko yang kecil untuk sementara
diabaikan dulu. Prioritas diberikan kepada risiko-risiko yang cukup signifikan dapat
menimbulkan kerugian.
Metode lain yang juga bisa digunakan jika data terdahulu tidak tersedia, dengan
melakukan ekstrapolasi data-data sekunder secara umum dari lembaga-lembaga
internasional maupun industri sejenis. Kemudian dibuat estimasi/ perkiraan secara
subyektif. Metode ini disebut metode penentuan dengan professional judgement.
Hasilnya dapat memberikan gambaran secara umum mengenai level risiko yang ada.
Sumber informasi yang dapat digunakan untuk menghitung konsekuensi diantaranya
adalah:
• Catatan-catatan terdahulu.
• Pengalaman kejadian yang relevan.
• Kebiasaan-kebiasaan yang ada di industri dan pengalaman-pengalaman
pengendaliannya.
• Literatur-literatur yang beredar dan relevan.
• Marketing test dan penelitian pasar.
112
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
4. Tipe Analisis
Analisis risiko akan tergantung informasi risiko dan data yang tersedia. Metode analisis
yang digunakan bisa bersifat kualitatif, semi kuantitatif, atau kuantitatif bahkan
kombinasi dari ketiganya tergantung dari situasi dan kondisinya.
Urutan kompleksitas serta besarnya biaya analisis (dari kecil hingga besar) adalah:
kualitatif, semi kuantitatif, dan kuantitatif. Analisis kualitatif digunakan untuk memberikan
gambaran umum tentang level risiko. Setelah itu dapat dilakukan analisis semi kuantitatif
ataupun kuantitatif untuk lebih merinci level risiko yang ada.
Penjelasan tentang karakteristik jenis-jenis analisis tersebut dapat dilihat dibawah ini:
A. Analisis Kualitatif
Analisis kualitatif menggunakan bentuk kata atau skala deskriptif untuk menjelaskan
seberapa besar potensi risiko yang akan diukur. Hasilnya misalnya risiko dapat
termasuk dalam:
• Risiko rendah
• Risiko sedang
• Risiko tinggi
113
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Analisis kualitatif digunakan untuk kegiatan skrining awal pada risiko yang
membutuhkan analisis lebih rinci dan lebih mendalam.
B. Analisis Semi-Kuantitatif
Pada analisis semi kuantitatif, skala kualitatif yang telah disebutkan diatas diberi nilai.
Setiap nilai yang diberikan haruslah menggambarkan derajat konsekuensi maupun
probabilitas dari risiko yang ada. Misalnya suatu risiko mempunyai tingkat probabilitas
sangat mungkin terjadi, kemudian diberi nilai 100. setelah itu dilihat tingkat konsekuensi
yang dapat terjadi sangat parah, lalu diberi nilai 50. Maka tingkat risiko adalah 100 x 50
= 5000. Nilai tingkat risiko ini kemudian dikonfirmasikan dengan tabel standar yang ada
(misalnya dari ANZS/ Australian New Zealand Standard, No. 96, 1999).
C. Analisis Kuantitatif
Analisis dengan metode ini menggunakan nilai numerik. Kualitas dari analisis tergantung
pada akurasi dan kelengkapan data yang ada. Konsekuensi dapat dihitung dengan
menggunakan metode modeling hasil dari kejadian atau kumpulan kejadian atau dengan
mempekirakan kemungkinan dari studi eksperimen atau data sekunder/ data terdahulu.
Probabilitas biasanya dihitung sebagai salah satu atau keduanya (exposure dan
probability). Kedua variabel ini (probabilitas dan konsekuensi) kemudian digabung untuk
menetapkan tingkat risiko yang ada. Tingkat risiko ini akan berbeda-beda menurut jenis
risiko yang ada.
114
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
5. Sensitifitas Analisis
Tingkatan sensitifitas analisis (dimulai dari yang paling sensitif sampai dengan yang
kurang sensitif) adalah:
• Analisis Kuantitatif
• Analisis Semi-kuantitatif
• Analisis Kualitatif
Evaluasi Risiko
Evaluasi Risiko adalah membandingkan tingkat risiko yang telah dihitung pada tahapan
analisis risiko dengan kriteria standar yang digunakan.
Pengendalian Risiko
Pengendalian risiko meliputi identifikasi alternatif-alternatif pengendalian risiko, analisis
pilihan-pilihan yang ada, rencana pengendalian dan pelaksanaan pengendalian.
115
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
b. Mengurangi probabilitas
Contoh dapat di lihat di Lampiran G
c. Mengurangi konsekuensi
Contoh dapat di lihat di Lampiran G
d. Transfer risiko
Alternatif transfer risiko ini, dilakukan setelah dihitung keuntungan dan kerugiannya.
Transfer risiko ini bisa berupa pengalihan risiko kepada pihak kontraktor. Oleh karena itu
didalam perjanjian kontrak dengan pihak kontraktor harus jelas tercantum ruang lingkup
pekerjaan dan juga risiko yang akan ditransfer. Selain itu konsekuensi yang mungkin
terjadi dapat juga di transfer risikonya dengan pihak asuransi.
116
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Komunikasi dan konsultasi termasuk didalamnya dialog dua arah diantara pihak yang
berperan didalam proses manajemen risiko dengan fokus terhadap perkembangan
kegiatan.
Komunikasi internal dan eksternal yang efektif penting untuk meyakinkan pihak
manajemen sebagai dasar pengambilan keputusan.
Persepsi risiko dapat bervariasi karena adanya perbedaan dalam asumsi dan konsep,
isu-isu, dan fokus perhatian kontributor dalam hal hubungan risiko dan isu yang
dibicarakan. Kontributor membuat keputusan tentang risiko yang dapat diterima
berdasarkan pada persepsi mereka terhadap risiko. Karena kontributor sangat
berpengaruh pada pengambilan keputusan maka sangat penting bagaimana persepsi
117
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
mereka tentang risiko sama halnya dengan persepsi keuntungan-keuntungan yang bisa
didapat dengan pelaksanaan manajemen risiko.
Scenario Analysis
Scenario Analysis atau analisis skenario adalah bentuk pengendalian risiko yang paling
dasar. Analisis skenario ini melakukan pengendalian risiko dengan cara
meruntut/melacak skenario yang sudah pernah dialami atau terjadi, kemudian
menangkap dampak perubahan-perubahan yang dialami perusahaan. Dengan
memperoleh historical data (data historis) yang ada dan dampak risiko yang mungkin
ditimbulkan, maka seorang eksekutif diharapkan akan mampu mengendalikan risiko
yang dihadapi perusahaan. Berbagai contoh adalah sebagai berikut:
Seorang analis, untuk dapat melakukan analisa dengan baik terhadap dampak krisis
global saat ini, maka dia harus mengumpulkan data historis krisis global tahun
1997/1998. Pengolahan data tersebut, kemudian digabungkan dengan data krisis
saat ini tahun 2008, maka eksekutif ini akan bisa mengukur dampak krisis yang
terjadi bagi perusahaan, baik dari segi suku bunga, kenaikan nilai tukar, volume
penjualan, sampai pada strategi perusahaan.
Pengendalian risiko seperti ini dapat digunakan dalam pengukuran berbagai jenis risiko
yang ada, seperti risiko kredit, risiko pasar, asuransi, dan risiko operasional. Kemudian,
pengendalian risiko berdasarkan skenario analisis ini akan mampu menambah percaya
diri perusahaan dalam menghadapi berbagai risiko yang ada.
Economic Capital
Teknik pengukuran pengendalian risiko lain yang lazim adalah economic capital.
Economic Capital atau kecukupan modal ekonomis adalah bentuk pengendalian risiko
118
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
dari sisi permodalan, yang maksudnya adalah jumlah sumber daya financial yang secara
teoritis harus ditahan perusahaan untuk memastikan tingkat solvensi (kecukupan modal)
organisasi pada tingkat kepercayaan tertentu dan berdasarkan risiko-risiko yang
diterimanya.
Standar solvensi (kecukupan modal) adalah tingkat kelayakan modal yang seharusnya
ada untuk menjaga agar perusahaan masih beroperasi dengan baik. Standar kecukupan
modal ini akan memberi dampak kedalam dan keluar perusahaan.
- Dampak internal adalah secara nyata akan menumbuhkan percaya diri manajemen
bahwa perusahaannya dari sisi permodalan masih sehat.
- Dampak eksternal adalah bahwa dengan kecukupan modal yang ada, perusahaan
akan mampu membiayaai risiko-risiko pasar, operasional yang ada.
Oleh karenanya, pengendalian risiko dengan cara economic capital ini sangatlah
membutuhkan perhatian dari pemilik perusahaan dan manajemen lini agar bisnis dapat
terus berlangsung dengan baik. Sebagai contoh seperti dibawah ini :
Risk Indicators
Cara ketiga untuk teknik pengendalian risiko adalah risk indicators (indikator risiko) atau
sering dikatakan bahwa teknik ini mampu memberikan ”sistem peringatan dini”.
Pengendalian risiko ini bekerja dengan cara mengumpulkan data-data dan informasi-
informasi yang sangat signifikan digunakan sebagai indikator risiko perusahaan.
Teknik ini dirancang untuk menyajikan informasi tepat waktu mengenai perubahan
kondisi risiko yang memungkinkan manajemen mengambil langkah tepat untuk mitigasi
risiko. Sistem peringatan dini digunakan baik untuk data pasar eksternal maupun
internal.
119
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Sistem eksternal, memanfaatkan data pasar dan ekonomi untuk menandai perubahan
jumlah eksposur risiko yang mungkin dihadapi perusahaan. Data yang biasa digunakan
antara lain adalah tingkat suku bunga, pergerakan nilai tukar, tingkat pengangguran,
kecenderungan pasar dengan perubahan pola hidup masyarakat, dan seterusnya.
Sistem peringatan dini ini diperoleh dari mengumpulkan berbagai data dan informasi
yang signifikan, yang merupakan indikator risiko. Dengan sistem peringatan dini yang
baik, manajemen akan secara dini juga mengetahui kemungkina terjadinya risiko.
Sehingga akan memungkinkan manajemen menetapkan kebijakan dan prosedur untuk
menurunkan tingkat eksposur terhadap suatu risiko tertentu yang berhasil teridentifikasi
oleh sistem peringatan dini.
Sesuai dengan prinsip investasi, ”high risk high gain”, maka dengan kemampuan
perusahaan mengambil risiko yang besar, hasil yang didapat biasanya akan sesuai.
Berbeda hasilnya jikalau yang terjadi adalah apabila perusahaan berani untuk take a
high risk tetapi tidak didukung dengan kemampuan finansial, sales force yang handal,
serta distribusi yang baik, maka perusahaan akan menuai atau masuk pada risiko yang
kemungkinan besar diatas kemampuan perusahaan. Nah, jikalau perusahaan masuk
dalam kondisi demikian, maka selanjutnya perusahaan akan mengalami penyakit yang
120
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
bergantian satu dan lainnya, seperti kemampuan economic capital yang menurun dan
seterusnya yang membawa dampak pada menurunnya kinerja bisnis perusahaan.
Pertemuan 10
• Shareholders vs Stakeholders
• Manajemen Stakeholder
121
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
• Karyawan (Employees)
Pada bab ke sembilan ini, penulis mencoba untuk mengkaitkan hubungan atau
relasi antara internal dengan sisi eksternal perusahaan. Relasi keduanya tidak bisa
122
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
1. Shareholders vs Stakeholders
Kata-kata ini terlihat mirip namun artinya jauh sekali berbeda. Mari kita
memulainya satu persatu hingga jelas. Seseorang agar bisa menjadi pemilik
perusahaan, maka dia harus memiliki saham (stock). Jadi stock diterima oleh investor
sebagai bukti kepemilikan dari suatu bisnis tertentu. Dan Investors yang membeli saham
disebut shareholders (stockholders) dari suatu perusahaan.
Setiap bisnis selalu berhubungan dengan transaksi yang melibatkan orang
(=manusia). Dan orang-orang ini terpengaruh dan memiliki kepentingan dengan bisnis
yang sedang dijalankan, oleh karenanya mereka ini disebut memiliki kepentingan
(stake) dalam sukses dan gagalnya perusahaan. Kemudian orang-orang yang terlibat
dan memiliki kepentingan ini dinamakan stakeholders. Terdapat enam stakeholders
yang terlibat di dalam bisnis, yaitu :
2. Manajemen Stakeholder
123
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
124
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Oleh karenanya penting untuk diketahui bahwa antara kebutuhan karyawan dan
keinginan majikan tidak selalu bertemu. Dan karena karyawan memiliki dampak yang
besar terhadap profitabilitas bisnis, maka penting untuk mengelola mereka secara
efektif, sehingga tidak menimbulkan dampak risiko yang tidak dapat dikendalikan oleh
perusahaan.
Maka perlu manajemen stakeholder yang baik dalam strategi pengelolaan
karyawan agar perusahaan selain tetap exist juga profitabilitas baik. Dibawah ini akan
125
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Karyawan sangatlah di butuhkan oleh setiap perusahaan atau lembaga, karena tanpa
karyawan pekerjaan tidak bisa terselesaikan dan tentunya perusahaan tidak dapat
beroperasi. Itulah mengapa setiap perusahaan membutuhkan karyawan untuk setiap
operasionalnya. Lalu supaya lebih jelas maka pada kesempatan kali ini kami akan
memberikan penjelasan tentang karyawan dan jenisnya.
A. Penjelasan Karyawan
Secara umum yang dimaksud dengan karyawan adalah orang yang bekerja di suatu
perusahaan atau lembaga dan di gaji dengan uang. Atau karyawan dapat diartikan juga
sebagai orang yang bertugas sebagai pekerja pada suatu perusahaan atau lembaga
untuk melakukan operasional tempat kerjanya dengan balas jasa berupa uang.
B. Tugas Karyawan
Karyawan tentunya bertugas sesuai yang telah di tentukan oleh pimpinan atau
atasannya. Umumnya karyawan bekerja tinggal melaksanakan tugas-tugas yang sudah
di instruksikan saja, atau terkadang bisa juga mengekspresikan kreatifitasnya sesuai
yang memberi instruksi saat bekerja.
Relatif tidak sulit untuk menjadi seorang karyawan, jika sudah terbiasa dengan
pekerjaan maka tidak perlu terlalu banyak berfikir mencari cara untuk memecahkan
masalah dalam pekerjaan, karena biasanya pekerjaan yang dilakukan seperti rutinitas
sehari-hari atau pekerjaan yang dilakukan hanya itu-itu saja. Tapi ada beberapa bidang
tertentu yang dimana karyawan di haruskan untuk memecahkan permasalahan tertentu,
tapi permasalahan tersebut tidaklah terlalu kompleks, karena semakin kompleks
permasalahan akan ditangani oleh orang yang levelnya lebih tinggi dalam pekerjaan.
126
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Karyawan pasti tidak akan pernah lepas dari kinerja, maka setiap pimpinan perusahaan
atau lembaga akan selalu melakukan penilaian terhadap kinerja para karyawannya.
Adapun sikap dan ciri-ciri karyawan yang baik, diantaranya:
a. Jujur
Mungkin dalam bekerja dimanapun dan menempati posisi apapun sikap yang paling
utama harus jujur terhadap pekerjaanya. Karena orang jujur pasti banyak di sukai oleh
orang lain dan selalu mendapatkan kepercayaan yang lebih terhadap pekerjaanya.
127
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
128
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Budaya korporasi (corporate culture) yang baik perlu dijalankan, yaitu salah
satunya memberikan reward terhadap karyawan yang berprestasi. Hal ini jangan dilihat
hanya sekedar dari kaca-mata culture, namun juga coba dilihat dari unsur pengelolaan
risiko. Bahwa perusahaan sudah melaksanakan retensi dan promosi adalah baik,
karena perusahaan sadar akan prestasi seseorang dan dampak risiko apabila yang
berprestasi disamakan dengan yang tidak berprestasi (gagal). Sebaliknya yang gagal
diberikan punishment yang sesuai. Perusahaan yang baik adalah perusahaan yang
menghargai karyawannya
129
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pemasok
(Suppliers)
130
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pertemuan 11
• Pelanggan (Customers)
• Pemasok (Suppliers)
131
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pelanggan (Customers)
Perusahaan tidak akan dapat bertahan hidup tanpa adanya pelanggan. Untuk
menarik pelanggan, perusahaan harus memberikan produk yang diinginkan pelanggan
dengan harga dan kualitas yang baik, sehingga pelanggan akan merasa puas. Apabila
perusahaan tidak dapat memenuhi keinginan pelanggan, maka mereka akan pindah ke
132
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Manajemen pelanggan yang baik tidak berarti bahwa suatu perusahaan harus
berupaya mempertahankan seluruh pelanggan yang ada, dalam upaya maksimalisasi
pendapatan. Namun sebaliknya, perusahaan perlu mengidentifikasi dan
mempertahankan pelanggan yang tepat, dimana pelanggan yang tepat ini adalah
mereka yang memberi bisnis dan membantu perusahaan meningkatkan profitabilitasnya
secara keseluruhan.
133
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Misalnya sebuah jaringan toko serba ada atau supermarket (sekilas ini adalah
bisnis dalam jumlah, maksudnya semakin banyak outlet maka akan semakin
membuahkan keuntungan), sehingga pelanggan utama adalah pihak yang sangat amat
penting. Namun, tidak semua pelanggan mendatangkan keuntungan bagi toko. Bahkan,
pelanggan yang berbelanja banyak bisa tidak mendatangkan jika hanya mencari item-
item yang hanya mencari diskon besar. Toko serba ada tidak harus mempertahankan
pelanggan jenis ini, sehingga mungkin saja, misalnya, toko tersebut berusaha
meningkatkan pilihan produk mewah untuk menarik pembeli yang berfikir panjang dalam
membelanjakan uangnya, dan hal ini akan mengurangi kampanye diskon.
134
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
135
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Puas
- Belum tentu setia
- Belum cukup untuk mempertahankan
Price Pindah ke lain HATI
tingkat kesetiaan
Quality
akan
- Suasana ”hati”, psikologis -> jiwa tetap
Setia
- Merasa sudah mendapatkan cukup nilai Services SETIA
Untuk tetap setia
- Secara total menjadi pendukung
Penanganan Krisis
Krisis dapat terjadi betapapun efisiennya manajemen risiko suatu perusahaan.
Namun kita tidak perlu berputus asa. Setiap krisis mengandung di dalamnya benih
keberhasilan (peluang) serta juga akar kegagalan (tantangan). Penanganan krisis yang
salah/tidak tepat dan berlarut-larut akan sangat berisiko bagi perusahaan, yaitu akan
merusak reputasi yang berdampak risikonya pada pindahnya pelanggan ke pesaing.
Respon yang cepat dan tepat harus dilakukan, dan apabila mungkin perusahaan dimasa
krisis ini mengubah tantangan menjadi peluang, yaitu mengemas produk menjadi lebih
baik lagi dibandingkan sebelum peristiwa tersebut terjadi.
Kunci menajemen krisis adalah dengan membuat rencana darurat terlebih
dahulu dan jangan menimbulkan pelipatgandaan permasalahan dengan mencoba
menutupi suatu permasalahan atau melepaskan tanggung jawab. Bila krisis terjadi,
136
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
perusahaan harus bertindak cepat, jujur, dan membuat pelanggan dan masyarakat
umum tetap mendapatkan informasi memadai.
Seyogyanya, perusahaan memikirkan bisnisnya untuk jangka panjang, dan
bukan sekedar meminimalisasi kerugian sesaat, dengan menutup-nutupi peristiwa yang
terjadi sebenarnya. Karna risiko laten di kemudian hari mungkin akan timbul kembali.
Pemasok (Suppliers)
Perusahaan pada umumnya membutuhkan material untuk memproduksi
barang/jasa. Contohnya, perusahaan otomotif membutuhkan baja, seorang kontraktor
membutuhkan semen, dan perusahaan jasa kurir juga membutuhkan mobil sebagai
sarana transportasi.
Oleh karenanya, sukses kinerja perusahaan juga sangat tergantung oleh
kesanggupan pemasok untuk menyampaikan barang yang dipesan tepat waktu,
memenuhi standar kualitas yang ditetapkan, dan harga produk yang disepakati
perusahaan. Hubungan bisnis yang baik antara perusahaan dan pemasok adalah
sangat penting, karena sangat menentukan kualitas produksi yang dihasilkan. Oleh
karenanya sangat berisiko sekali apabila relasi ini tidak harmonis, dimana akan
berdampak buruk terhadap perusahaan khususnya.
Oleh karenanya, perusahaan harus menjalin relasi yang baik pada pihak Bank
agar dapat memperoleh dukungan finansil apabila dibutuhkan. Bank akan memberikan
pinjaman kepada nasabahnya, dan oleh karenanya, nasabah wajib membayar bunga
atas pinjaman yang diberkan. Bank akan memberikan pinjaman kepada nasabah,
setelah bank terlebih dahulu mengenal nasabah dan kemudian melakukan analisa kredit
terhadap pinjaman yang diajukan.
137
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Relasi yang baik dengan pihak perbankan merupakan salah satu dari
manajemen stakeholder yang perlu dilakukan, mengapa? Karna suatu saat perusahaan
memerlukan dukungan finansial, dan itu bisa diperoleh dari perbankan. Keterbukaan
dalam pola hubungan ini sangat menguntungkan kedua belah pihak, sehingga akan
menjadi partner yang baik, sekaligus dapat meminimalisasi risiko yang ada. Maksudnya
adalah jikalau keterbukaan (transparansi) sudah dibina sejak awal, maka apabila terjadi
sesuatu akan lebih mudah dalam mencari jalan keluarnya.
138
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
reputasional. Bahaya lain yang mungkin timbul adalah kerugian kapital intelektual,
pertentangan kepentingan, dan permasalahan hukum terkait dengan hak milik
intelektual.
Dibawah ini akan dibahas berbagai cara yang harus diperhatikan oleh
manajemen risiko untuk menghindari potensi negatif yang mungkin akan timbul.
139
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
140
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
141
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pemasok
(Suppliers)
142
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pertemuan 12
143
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
- James Lam -
144
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
145
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Kerugian (loss) adalah kerugian ekonomis actual bagi suatu perusahaan, yang
diakibatkan oleh gagal bayar atau penurunan peringkat peminjam atau mitra
kontrak yang timbul akibat dari peristiwa kredit.
Eksposur adalah jumlah pinjaman, atau nilai pasar dari sekuritas yang berhak
diterima oleh organisasi dari mitra kontrak (counterparty) pada waktu terjadinya
kredit. Ini adalah jumlah yang berada dalam risiko.
Gagal bayar merupakan variable acak yang dapat bernilai satu (jika transaksi
mengalami gagal bayar) atau nol dalam konteks peminjam atau mitra kontrak
tunggal.
Severity adalah bagian dari eksposur total yang benar-benar mengalami
kerugian. Luasnya kerugian dapat dikurangi dengan klausul-klausul kontrak
hutang (debt covenants), saling menghapus posisi (netting), dan
agunan/jaminan.
146
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
diperkirakan untuk kredit sama dengan perkalian nilai ekspektasi dari setiap
komponennya.
147
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
148
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pada tahapan ini terkait dengan pengembangan lingkungan risiko kredit yang
tepat (risk environment). Ini adalah fondasi di atas mana manajemen akan dibangun
untuk memastikan bahwa kontrol yang tepat telah dilakukan untuk mengelola risiko
kredit.
Sebuah organisasi seharusnya mendokumentasikan kebijakan-kebijakan kredit,
metodologi dan prosedur untuk menjamin bahwa risiko kredit telah diidentifikasi, diukur,
dipantau, dikendalikan dan dilaporkan secara berkala kepada manajer senior dan dewan
direksi. Dokumentasi ini harus merefleksikan perspektif perusahaan tentang manajemen
yang hati-hati atas risiko kredit serta memperhitungkan sifat dan kompleksitas dari
aktivitas tersebut, tujuan bisnis, lingkungan kompetitif dan regulasi, serta kemampuan
staf dan teknologi perusahaan.
Badan regulasi memperlakukan kebijakan seperti itu dengan sangat hati-hati.
Sebagai contoh, US Federal Reserve Sistem Trading Manual menyatakan:
Manajemen risiko kredit seharusnya dimulai dari tingkat tertinggi dalam organisasi,
Diawali dari kebijakan kredit yang disetujui oleh dewan direksi, beberapa bentuk seperti
komite kebijakan risiko kredit dari manajemen senior, sebuah proses persetujuan kredit,
serta staf manajemen risiko kredit
yang mengukur dan memantau eksposur kredit disepanjang organisasi.
Perlu diingat, tidak ada satupun ukuran yang cocok untuk seluruh manajemen
risiko kredit, tetapi secara umum kebijakan kredit harus menekankan topik-topik seperti:
Filosofi dan prinsip-prinsip risiko kredit
Analisis kredit dan proses persetujuan
Sistem pemeringkatan kredit dan kaitannya dengan ketentuan cadangan dan
modal ekonomi
Delegasi kewenangan pemberian pinjaman serta limit eksposur
Bauran portofolio sasaran pemberian kredit, dan penggunaan strategi
penstransferan risiko
Pemantauan kredit dan proses auditing
Pengecualian dan pengelolaan kredit bermasalah
Pengukuran risiko dan aktivitas pelaporan
149
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Kebijakan yang diambil oleh manajemen senior dan dewan direksi perlu
dikomunikasikan kepada seluruh karyawan yang terlibat dalam proses kredit,
diimplementasikan tepat waktu secara konsisten, dan dipantau untuk menjamin
kepatuhan.
Kebijakan ini perlu direvisi paling tidak setiap tahun untuk memperhitungkan
perubahan internal dan eksternal, seperti produk-produk keuangan yang baru, pasar
dan konsumen baru, serta perubahan dalam lingkungan regulasi.
Setiap tahapan kredit adalah penting dan mengandung risiko. Terlebih tahapan
ini, karna pada tahapan ini adalah tahapan analisa kredit dan pemberian / pencairan
pinjaman ke nasabah bank, maka berisiko sekali apabila pihak bank salah dalam
menganalisa kredit. Oleh karenanya, manajemen risiko kredit sangat penting bagi
150
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
151
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Review Kredit
Review kredit adalah upaya untuk menjamin kepatuhan terhadap kebijakan dan
proses kredit, maka sebuah review kredit formal harus diterapkan sebagai suatu proses
kredit yang terpisah sebagai bagian dari proses audit menyeluruh. Hal ini melibatkan
review menyeluruh atas sebuah sampel transaksi dan dokumentasi, pengujian sistem
dan integritas data. Kelompok review kredit harus independen dari kelompok-kelompok
pemberi kredit.
Review secara periodik serta tindakan spesifik yang perlu diambil atas
pelanggaran kebijakan, harus menjadi perhatian khusus manajemen risiko kredit, karna
hal ini sangat berisiko dan memberikan preseden buruk dalam internal bank.
Filosofinya, risiko dan ketidak pastian semakin kecil bila jumlah yang diasuransikan
mengalami peningkatan.Semakin besar jumlah orang yang masuk program asuransi
jiwa, akurasi perkiraan terhadap kemungkinan kerugian asuransi semakin mudah
dilakukan.Pada kondisi ini, perusahaan asuransi mampu mengantisipasi klaim asuransi
di kemudian hari secara lebih akurat.Semain besar kelompok yang diasuransikan
,kerugian yang akan dialami kelompok tersebut lebih mudah untuk diprediksi.
152
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
(3)perusahaan asuransi jiwa membayar klaim polis asuransi jiwa yang diterbitkan dari
sekumpulan dana hasil kontribusi para pemegang polis
(4)setiap peserta berkontribusi pada akumulasi dana sesuai dengan tingkat risiko yang
dimilikinya. Orang yang berusia lebih lanjut akan membayar tingkat premi lebih tinggi
ketimbang mereka yang berusia lebih muda.
Dengan mengetahui cara perhitungan premi, seyogyanya kita menyadari bahwa
kesadaran aktif untuk berasuransi sejak dini amat menentukan besarnya premi yang
harus kita bayar. Pengelolaan risiko keuangan adalah wujud tanggung jawab kita
kepada keluarga.Cara bijaknya adalah memindahkan risiko keuangan kepada
perusahaan asuransi dengan membeli produk asuransi jiwa.Ini untuk mengurangi beban
keuangan di masa mendatang akibat munculnya kemalangan/musibah dan ketidak
pastian.
153
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Cara MenghitungUangPertanggunganatauPremiAsuransi
Berikut ini adalah cara menghitung UP yang optimal, berikut adalah penjelasan metode
yang paling sering dipakai:
1. Metode Human Life Value, metode ini perhitungan UP mutlak dihitung
berdasarkan rata-rata pendapatan setiapbulan yang kita setahunkan serta dikali
dengan ekspektasi lamanya dana tersebut menopang hidup hingga ahli waris
mampu untuk mendapatkan income sendiri. Metode ini tidak perlu
mempertimbangkan factor pertumbuhan dana jika UP tersebut disimpan dalam
Bank atau lembaga investasi lain. Contoh :Rp 5 juta*12*5 =Rp 300 juta, ini
berarti jika diambil sebesarRp 5 juta setiap bulannya akan bertahan selama 5
tahun (tanpa menghitung bunga atau pertumbuhan dana).
3. Metode Financial Needs Based Value, metode ini lebih spesifik untuk
memproteksi kebutuhan financial dimasa mendatang misalkan danapendidikan.
Dalam prakteknya untuk menghindari pembayaran premi yang sangat besar
maka metode ini tidak bisa berdiri sendiri namun harus dikombinasikan dengan
investasi bulanan secara konstan (annuitas) pada instrument investasi yang
memiliki rata-rata pengembalian diatas deposito. Perlu dicatat metode ini
berbeda dengan 2 metode sebelumnya, ini tidak memproteksi penghasilan
melainkan kebutuhan keuangan dimasa mendatang. Contoh : Misalkan biaya
pendidikan di universitas sekarang adalahRp 200 juta maka 9 tahun lagi biaya
154
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
PERTANYAAN :
1. Sebutkan penentuan tingkat premi setiap perusahaan asuransi jiwa mengacup
ada empat prinsip secara umum!
2. Sebutkan dan jelaskan Cara Menghitung Uang Pertanggungan atau Premi
Asuransi!
3. Dari metode metode tersebut, manakah yang paling baik dalam perhitungan
asuransi?
Pertemuan 13
155
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
• Fungsi,Manfaat,Perencanaan
Asuransi
- James Lam -
URAIAN MATERI:
156
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Asuransi pada hakikatnya adalah cara yang paling efisien dan efektif untuk
mengganti penghasilan seseorang yang kehilangan penghasilannya. Asuransi Jiwa
mengganti pendapatan yang hilang pada saat kematian atau seseorang tidak mampu
bekerja secara normal.
Asuransi kesehatan digunakan sebagai cadangan untuk persiapan mengganti biaya
pengobatan atau rawat inap di rumah sakit. Asuransi kerugian, seperti halnya asuransi
properti, yaitu membayar kehilangan yang disebabkan oleh, kebakaran, pencurian dan
kecelakaan.
Dengan begitu banyaknya bermacam jenis asuransi yang ada di pasaran, maka
sejumlah keputusan dan perencanaan harus dibuat semaksimal mungkin untuk
menentukan pilihan jenis asuransi yang akan dipilih.
Asuransi adalah istilah yang digunakan untuk merujuk pada tindakan, sistem, atau
bisnis di mana perlindungan finansial (atau ganti rugi secara finansial) untuk jiwa,
properti, kesehatan dan lain sebagainya mendapatkan penggantian dari kejadian-
kejadian yang tidak dapat diduga yang dapat terjadi seperti kematian
Dalam UU No. 2 Tahun 1992 tentang Usaha Perasuransian, asuransi adalah
perjanjian antara dua pihak atau lebih, dengan mana pihak penanggung mengikatkan
diri kepada tertanggung, dengan menerima premi asuransi, untuk memberikan
penggantian kepada tertanggung karena kerugian, kerusakan, atau kehilangan
keuntungan yang diharapkan, atau tanggung jawab hukum kepada pihak ketiga yang
mungkin akan diderita tertanggung, yang timbul dari suatu peristiwa yang tidak pasti,
atau untuk memberikan suatu pembayaran yang didasarkan atas meninggal atau
hidupnya seseorang yang dipertanggungkan.
Obyek Asuransi adalah benda dan jasa, jiwa dan raga, kesehatan manusia, tanggung
jawab hukum, serta semua kepentingan lainnya yang dapat hilang, rusak, rugi, dan atau
berkurang nilainya
Penjelasan definisi yang cukup panjang, namun secara lebih sederhana asuransi
dapat diartikan sebagai suatu bentuk kesepakatan kerjasama atau kontrak pengalihan
risiko atas kehilangan jiwa atau harta dan kemudian risiko tersebut diambil alih oleh
individu atau perusahaan lain, dengan pembayaran premi yang dalam hal ini adalah
perusahaan asuransi.
157
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
158
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Dengan memiliki polis asuransi, pihak tertanggung akan terhindar dari kemungkinan
timbulnya risiko kerugian di kemudian hari dan merasa aman dan tenang jiwanya karena
objek yang diasuransikan telah dijaminan oleh penanggung polis.
6. Jaminan Kredit
Polis asuransi dapat dijadikan sebagai jaminan pinjaman kredit, biasanya hanya untuk
asuransi jiwa dan sangat selektif untuk jenis kredit dan bank tertentu.
Namun tidak semua risiko dapat diasuransikan, risiko yang dapat diasuransikan harus
memenuhi karakteristik sebagai berikut:
1. Kerugian bersifat pasti (definitive), seperti meninggal, sakit, cacat, dan usia tua,
termasuk didalamnya kondisi yang bisa diidentifikasikan, seperti gedung hancur,
tenggelammnya kapal laut, atau jatuhnya kapal terbang.
159
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Asuransi merupakan layanan altenatif investasi yang dapat meminimalisir resiko jika
terjadi hal yang tidak diinginkan.Jenis jenis asuransi pun sangatlah beragam mulai dari
yang bersifat pribadi seperti asuransi kesehatan, asuransi jiwa hingga asuransi bagi
orang lain dan barang seperti asuransi pendidikan dan asuransi kendaraan
Jenis-jenisAsuransi
Menurut Djojo soedarso (2003 : 74-75) jenis-jenis asuransi dapat dibedakan menjadi
berbagai macam segi, yaitu :
1. Dari segisifatnya :
Dimana untuk ikut serta dalama suransi tersebut terdapat unsure paksaan atau
wajib bagi setiap warga negara.Jadi semua warga negara (berdasarkan criteria tertentu)
wajib menjadi anggota atau membeli asuransi tersebut.asuransi ini biasanya diusahakan
oleh Pemerintah atau Badan Usaha Milik Negara.Asuransi Sosial didesain untuk
memberikan manfaat kepada seseorang yang pendapatannya terputus karena kondisi
social dan ekonomi atau karena ketidakmampuan mengendalikan solusi secara individu.
- JenisAsuransiSosial di Indonesia :
160
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
• Dikelolaoleh PT JaminanAsuransiSosialTenagaKerja
• DikelolaolehPerumAsuransiSosial ABRI
2. AsuransiKesehatan
3. AsuransiKecelakaan
• Dikelolaoleh PT AsuransiJasaRaharja
b. Asuransisukarela,
dalam asuransi ini tidak ada paksaan bagi siapapun untuk menjadi
anggota/pembeli. Jadi setiap orang bebas memilih menjadi anggota atau tidak dari jenis
asuransi ini.Jenis asuransi ini biasanya diselenggarakan oleh pihak swasta, tetapi ada
juga yang diselenggarakan oleh pemerintah.
1. Government Insurance, yaitu asuransi yang dijalankan oleh Pemerintah atau Negara,
misalnya :jaminan yang diberikan kepada prajurit yang cacat sewaktu peperangan.
161
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
• AsuransiJiwaBumiPutera 1912
• PT. AsuransiKerugian
162
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
b. Asuransi umum atau asuransi kerugian, yang meliputi antara lain asuransi kebakaran,
asuransi pengangkutan barang, asuransi kendaraan bermotor, asuransi varia, asuransi
penerbangan dan lain-lain, dimana objek pertanggungannya adalah hak/harta atau milik
kepentingan seseorang.Semua asuransi tersebut dikelompokkan berdasarkan
denganfokus yang diasuransikan dan resiko yang akan dihadapi. Dengan menetapkan
dua hal tersebut, maka tingkat premi yang ditawarkan pun bisa berbeda-beda.Untuk
yang belum mengetahui jenis jenis asuransi yang ada di Indonesia, berikut adalah
rinciannya:
1. AsuransiJiwa
Jenis asurans iini akan memberikan keuntungan financial jika pihak tertanggung
meninggal dunia. Jenis asuransi jiwa pun memiliki perbedaan diman aada yang bisa
didapat setelah pihak tertanggung meninggal dunia ataupun bisa diklaim sebelum pihak
tertanggung meninggal.Asuransi ini bisa dibelikan untuk diri sendiri ataupun orang lain.
Contohnya seperti suami yang mengansuransikan jiwanya pada pihak
perusahaan.Setelah meninggal dunia maka keluarga seperti anak dan istrinya yang
menjadi pewaris akan mendapatkan sejumlah dana atas kematian suaminya tersebut.
2. AsuransiKesehatan
Asuransi ini sudah cukup dikenal oleh masyarakat Indonesia dimana perusahaan
akan menangani masalah kesehatan tertanggung dikarenakan penyakit yang diderita
serta menanggung pula biaya perawatannya. Beberapa hal yang bisa ditanggung
perusahaan biasanya jika pihak tertanggung mengalami cedera, cacat, sakit hingga
kematian dikarenakan kecelakaan.Asuransi ini pun bisa digunakan untuk diri sendiri
atau pihak ketiga seperti untuk anak atau istri.Sekarang asuran sikesehatan bisa juga
menggunakan BPJS yang dikelola oleh pemerintah,
3. Asuransi Kendaraan
Asuransi kendaraan yang telah umum diketahui oleh masyarakat adalah pihak
perusahaan akan menanggung biaya atas cedera orang lain serta kerusakan
kendaraannya akibat ulah dari sitertanggung.Asuransi ini juga berfungsi untuk
membayar kehilangan ataupun kerusakan bagi kendaraan pemegang polis.
163
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Rumah atau property merupakan aset yang sangat berharga entah untuk
dijadikan sebuah investasi ataupun sebagai hunian.Melihat pentingnya aset tersebut,
maka pihak pemilik akan segera memproteksi diri dan asetny adari berbagai hal
negative seperti kehilangan hingga kerusakan pada barang-barang tertentu milik
sipemegang polis. Asuransi ini juga memberikan keringanan jika rumah atau properti
yang diasuransikan mengalami musibah seperti kebakaran.
5. AsuransiPendidikan
Inilah asuransi yang banyak dipilih oleh masyarakat untuk memberikan yang
terbaik bagi pendidikan anak-anaknya.Biaya yang harus dikeluarkan setiap bulannya
tentu berbeda-beda tergantung dari tingkat pendidikan yang akan digapai.
Biaya pendidikan memang terus mengalami peningkatan dan berbanding terbalik
dengan perekonomian sehingga setiap orang tua harus mempersiapkan biaya
pendidikan sejakdini.
6. AsuransiBisnis
Jenis asuransi ini memberikan layanan proteksi bagi bisnis seseorang dari
kerusakan, kehilangan maupun kerugian dalam jumlah yang besar.Asuransi ini juga
memberikan perlindungan bagi perusahaan dari bencana alam seperti kebakaran,
gempabumi hingga kerusuhan.Berbagai manfaat asuransi bisnis pun bisa untuk
perlindungan karyawan yang dianggap sebagai aset bisnis bahkan paket perlindungan
untuk seluruh karyawan.
7. Asuransi Kredit
Asuransi ini berguna untuk memproteksi kegagalan debitur saat harus melunasi
hutang modal kerja ataupun kredit lainnya.Penggunaan asuransi ini sangat
eratkaitannya dengan jasa perbankan dengan tujuan untuk melindungi bank atau
lembaga keuangan lain dari kemungkinan tidak mendapatkannya piutang yang
dipinjamkan kepada nasabah. Untuk asuransi jenis ini, pihak pemerintah
mempercayakan kepada PT Asuransi Kredit Indonesia.Selain berbagai asuransi diatas
164
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
masih ada lagi jenis jenis asuransi lain yang bisa menjadi kebutuhan Anda dalam suatu
waktu seperti asuransi perjalanan mau pun asuransi kelautan.
Minat masyarakat terhadap program asuransi ternyata masih rendah.Hal yang disinyalir
menjadi penyebab rendahnya tingkat ketertarikan masyarakat, khususnya masyarakat
Indonesia, terhadap lembaga keuangan non bank ini adalah ketidaklengkapan informasi
yang didapat masyarakat mengenai lembaga ini dalam usaha meningkatkan kualitas
kehidupan di masa mendatang.Definisi singkat asuransi ialah istilah yang merujuk pada
tindakan, sistem, atau pun bisnis yang bertanggung jawab atas penggantian kerugian
untuk jiwa, properti, dan kesehatan dari kejadian tidak terduga seperti kerusakan,
kehilangan, atau kematian. Asuransi banyak dianggap sebagai produk konsumsi untuk
masyarakat kelas atas yang memiliki dana lebih dan aset yang dirasa perlu mendapat
proteksi lebih. Padahal kenyataannya, asuransi memiliki manfaat dan kelebihan lain bagi
semua kalangan masyarakat luas.
Berikut adalah manfaat yang didapat dari mendaftar asuransi yang akan Anda dapatkan
secara umum atau keseluruhan.
1. Memberikan Ketenangan
Kita tidak pernah mengetahui kemungkinan kejadian yang akan dialami esok hari.
Setiap hari kita lewati dengan kemungkinan kejadian yang bisa saja menuntut
pengeluaran tak terduga.Bila Anda termasuk orang yang sangat siap terhadap sesuatu,
risiko kerugian yang diakibatkan oleh kejadian tak terduga tersebut bisa diminimalisir
dengan mudah.Tetapi bagaimana dengan Anda yang menyadari bahwa Anda bukan
tipe orang seperti itu?Kehadiran penyedia layanan jasa asuransi ini bisa memberikan
jawaban dan meringankan beban ketika kejadian tak terduga itu datang.
Asuransi memiliki manfaat untuk memberikan proteksi dari risiko ketidakpastian dan
dipercaya lebih mampu meningkatkan rasa percaya diri bagi individu pemegangnya.
Penggantian yang akan diberikan dari pihak penyedia layanan jasa asuransi ini
setidaknya akan meng-cover sebagian hingga seluruh kewajiban pembayaran Anda
165
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
atas suatu kejadian. Asuransi juga dikenal sebagai alternatif pengendalian kerugian atau
loss control dengan melakukan survei lapangan serta memberikan rekomendasi kepada
pemegang polis untuk melakukan tindakan preventif dan penanggulangan kerugian.
Dengan mendaftarkan diri sebagai nasabah pemegang polis di suatu penyedia layanan
jasa asuransi, Anda akan mendapatkan jaminan pengembalian investasi pada akhir
kontrak. Asuransi yang diperuntukkan investasi juga memberikan kelonggaran dan
fleksibilitas dalam memilih masa pertanggungan. Biasanya akan ada tiga pilihan waktu
masa pertanggungan nasabah pemegang polis, yakni 5, 7, dan 10 tahun. Selain itu,
besarnya premi adalah premi tunggal yang relatif terjangkau dan bisa dibebaskan dari
biaya administrasi.
Sesuai dengan jenisnya masing-masing, fungsi dari kepemilikan asuransi secara umum
adalah membantu para pemegang polis untuk meminimalkan kerugian dari kejadian tak
terduga yang mungkin terjadi seperti biaya kerugian bencana kebakaran, kecelakaan,
dan biaya rumah sakit. Minimalisir kerugian untuk kejadian tak terduga ini dapat bisa
dilihat dari contoh kasus berikut:
Anda adalah seseorang yang memiliki rumah senilai Rp3 milyar. Selain itu, Anda juga
memiliki investasi berupa bangunan yang digunakan sebagai persewaan kamar kos bagi
mahasiswa di daerah sekitar kampus. Anda hanya memberikan proteksi lebih kepada
rumah Anda sementara tidak bagi bangunan kos yang dimiliki. Ketika terjadi bencana
kebakaran akibat ledakan gas di rumah, Anda bisa mendapatkan cover biaya dari pihak
penyedia layanan jasa asuransi. Sementara bila kebakaran itu terjadi di bangunan kos
Anda, Anda akan rugi besar karena kehilangan bangunan serta harus menanggung
kerugian barang-barang milik mahasiswa karena kebakaran terjadi akibat ledakan gas
yang notabene milik Anda. Dari sini terlihat pentingnya memiliki asuransi sebagai
jaminan perlindungan baik itu untuk diri Anda atau pun untuk properti dan investasi
Anda.
166
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Kewajiban Anda untuk membayar premi secara rutin sebenarnya secara tidak langsung
memaksa Anda untuk menyediakan dana cadangan yang digunakan ketika terjadi
kejadian tak terduga. Meski begitu, ketika kejadian tak terduga itu benar-benar terjadi
dan mengharuskan Anda mengeluarkan kocek yang cukup banyak untuk
menanggulangi hal tersebut, adanya asuransi akan membantu Anda untuk mengurangi
pengeluaran tak terduga yang biasanya jauh lebih tinggi dari pengeluaran rutin harian
atau bahkan bulanan Anda. Dengan memiliki asuransi, Anda tidak perlu membayarkan
biaya penuh atas kerugian yang dialami karena pihak penyedia layanan jasa asuransi ini
akan menyediakan ganti rugi.
Kemudian, selain manfaat umum dari sebuah asuransi yang telah disebutkan di atas,
setiap jenis asuransi juga memberikan proteksi khusus yang berbeda-beda sesuai
fungsinya masing-masing. Beberapa jenis asuransi yang banyak digunakan di Indonesia
antara lain adalah:
1. Asuransi Kesehatan
Produk asuransi jenis ini secara khusus memberikan manfaat kepada pemegang polis
atas jaminan biaya kesehatan atau perawatan ketika terjadi kecelakaan atau jatuh sakit.
Asuransi kesehatan menjamin ketersediaan dana yang dibutuhkan untuk membiayai
kebutuhan kesehatan Anda dan keluarga selaku pemegang polis. Kejadian sakit atau
kecelakaan bukanlah kejadian yang direncanakan dan sama sekali tidak ada orang yang
ingin hal itu terjadi. Namun kita tidak bisa memprediksi apa yang akan terjadi dan
bagaimana dampaknya kepada kita. Hal inilah yang menjadi perhatian para penyedia
layanan jasa asuransi untuk membantu Anda dalam memberikan jaminan kesehatan
seperti contohnya biaya rawat inap dan biaya operasi.
2. Asuransi Jiwa
Asuransi ini diperuntukkan bagi orang yang menanggung kerugian finansial tidak
terduga yang disebabkan oleh risiko kematian atau risiko hidup terlalu
lama. Penggunaan asuransi jiwa akan memberikan manfaat kepada masyarakat
pemegang polis untuk mengganti program JPS (Jaring Pengaman Sosial) pemerintah,
167
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
karena turut membantu menjaga stabilitas masyarakat, dan menjadi salah satu sumber
keuangan. Bisnis ini juga memberikan manfaat dengan membuka lowongan pekerjaan.
Asuransi jenis ini tujuannya memberikan kepastian pendapatan pemegang polis ketika
telah menjalani masa pensiun, dan juga kepada keluarganya apabila tertanggung
meninggal dunia.Asuransi ini juga membantu penggunanya mewujudkan impian setelah
memasuki masa tua, karena dananya bisa digunakan untuk berbagai macam keperluan
di masa mendatang.
4. Asuransi Pendidikan
Dikenal sebagai alternatif tabungan pendidikan bagi anak yang direncanakan akan
menjalani masa sekolah di tingkat SD hingga Perguruan Tinggi. Asuransi pendidikan
terbagi menjadi dua jenis, yaitu proteksi dan investasi.
5. Asuransi Properti
Aset penting seperti rumah, kantor, atau gedung sekarang ini dinilai perlu mendapatkan
proteksi lebih. Dengan mendaftarkan asuransi untuk aset berharga, maka Anda akan
mendapat jaminan dari pihak asuransi bila terjadi musibah yang mengakibatkan rusak
atau hilangnya aset berharga tersebut. Ganti rugi yang dialami bila terdaftar menjadi
pemegang polis akan ditutup oleh pihak asuransi.
6. Asuransi Perjalanan
168
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Salah satu jenis asuransi yang memberikan jaminan perlindungan dari kerugian atau
kerusakan kendaraan bermotor bagi para pemegang polis. Kerugian atau kerusakan
yang ditanggung oleh pihak penyedia jasa asuransi kendaraan bermotor antara lain:
Jelas Bermanfaat
Jika Anda ingin merasa aman dengan mendapat jaminan untuk kejadian tak terduga
yang mungkin terjadi, ubah sudut pandang dan pola pikir Anda bahwa asuransi tidak
memiliki manfaat atau hanya diperuntukkan bagi orang-orang dengan kelas ekonomi
menengah ke atas.Asuransi tidak hanya berbicara mengenai jaminan terhadap aset
tetapi juga bisa sebagai investasi, penjamin biaya pendidikan anak, dan jaminan
kesehatan.Masih meragukan manfaat asuransi?
PERTANYAAN :
1. Sebutkan manfaat asuransi secara umum!
2. Jelaskan manfaat asuransi?
3. Sebutkan manfaat asuransi berdasarakan jenisnya!
4. Dari semua jenis asuransi, jenis manakah yang banyak dimiliki oleh masyarakat
Indonesia? Apa alasanya?
5. Bagiamanakah asuransi dapat meminimalkan kerugian?!
6. Apakah yang dimaksud dengan asuransi?
7. Sebutkan dan jelaskan isyilah-istilah dalam asuransi!
8. Apakah manfaat dari asuransi?
9. Sebutkan jenis resiko yang dapat diasuransikan!
10. Apasajakah objek dalam asuransi?
169
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pertemuan 14
170
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
- James Lam -
171
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
PENGANTAR:
Meskipun tumbuh paling fenomenal, asuransi jiwa unit-link tidak jarang
menimbulkan kontroversi dan perdebatan. Selain karena unit link cukup advanced,
pemahaman soal manfaat dan risiko produk ini kerap kurang tepat. Kurangnya
pemahaman beresiko salah pilih produk.
Sebelum membeli produk, selayaknya kita paham manfaat dan risikonya.Waktu beli
gadget, umumnya kita sangat detail.Meriset dengan seksama fitur – fiturnya,
membandingkan semua tawaran dengan teliti. Padahal, itu adalah gadget yang umurnya
paling lama 2 atau 3 tahun, dan kalau salah pilih pun, pengaruhnya kecil buat hidup kita.
Apalagi jika beli produk asuransi. Asuransi digunakan tidak hanya setahun atau dua
tahun, tapi 10 sampai 15 tahun ke depan, dan jika salah memilih, efeknya sangat besar
untuk pasangan dan anak – anak. Produk yang seperti ini wajib dimengerti sebelum
dibeli.
URAIAN MATERI:
Definisi Unit Link adalah produk perusahaan asuransi jiwa yang mengawinkan fungsi
proteksi dan investasi.Dalam rencana keuangan, investasi dan proteksi adalah dua hal
wajib dimiliki.
172
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Dengan membeli produk unit – link, Anda mendapatkan investasi dan proteksi sekaligus.
Tidak perlu repot – repot lagi. Semuanya satu paket.
Berbeda dengan asuransi tradisional atau asuransi jiwa term-life yang hanya
memberikan manfaat proteksi.Tidak ada manfaat investasi di asuransi jiwa tradisional.
Unit link menawarkan banyak pilihan investasi dengan potensi return yang bervariasi,
dari rendah sampai tinggi. Ada banyak instrumen, seperti saham, obligasi, campuran
dan pasar uang. Itu sebabnya produk unit link menarik karena menawarkan return jauh
diatas tabungan atau deposito. Namun, calon nasabah harus paham bahwa dalam unit
link risiko ditanggung oleh pemilik polis, bukan oleh perusahaan asuransi, bukan oleh
agen.
Selain fitur produk yang menarik, ada kondisi di masyarakat Indonesia yang mendorong
produk ini tumbuh dan berkembang. Kenyataan bahwa kesadaran ber-asuransi
masyarakat masih lemah (hanya 10% masyarakat punya asuransi individual).Saya
mengalami bagaimana sulitnya mengajak teman, pengunjung blog, untuk membeli
asuransi.Menawarkan asuransi sajaitu sulit.Ini bisnis penolakan, kata seorang teman di
asuransi.
Namun, ketika ditawari investasi, masyarakat mudah menerima dan ujungnya membeli.
Mungkin karena dalam investasi , keuntungannya jelas. Ada manfaat ‘tangible’, kasat
mata berupa uang yang nantinya bisa diambil.Sementara, asuransi masih dianggap
uang ‘hangus’, hilang tanpa manfaat (meskipun ini cara berpikir yang ‘totally wrong’).
Dengan kondisi seperti ini, buat perusahaan asuransi, lebih mudah menjual produk yang
dikawinkan dengan investasi.Jangan jual produk asuransi saja.
Itu makanya, asuransi pendidikan marak karena masyarakat lebih mudah digaet dengan
iming – iming dana pendidikan, walaupun sebenarnya dibalik produk dana pendidikan itu
adalah asuransi. Cara menjualnya pun tidak jarang dibalik, tawarkan dahulu investasi,
baru kemudian menjual asuransi (‘ini investasi dengan bonus asuransi’).
173
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Bagaimana cara kerja unit link? Untuk mempermudah, saya gunakan ilustrasi air dalam
ember dibawah ini. Semoga lebih memperjelas maksudnya
• Premi yang Anda bayarkan masuk ke instrumen investasi yang Anda pilih, yang
kemudian menghasilkan Nilai Polis. Namun, sebelum itu, premi dipotong untuk
membayar sejumlah biaya, terutama biaya akuisisi di tahun awal. Jadi, porsi premi
yang masuk sebagai investasi itu nett biaya yang dibayarkan ke perusahaan
asuransi.
• Nilai Polis, yang merupakan hasil dari investasi, adalah uang yang digunakan
untuk membayar Biaya Asuransi, Biaya Asuransi Tambahan dan Biaya Administrasi.
Jadi, proteksi asuransi dibayar dari hasil investasi. Dari sini, kita bisa lihat bahwa
pemotongan biaya di unit link dilakukan dengan dua cara. Pertama, premi langsung
dipotong untuk membayar biaya akuisisi (hanya di 5 tahun pertama). Kedua, nilai
investasi dipotong secara rutin untuk membayar biaya asuransi (selama – lamanya
polis hidup).
• Setelah membayar semua biaya tersebut, sisanya adalah nilai polis atau nilai
tunai, yang bisa diambil oleh pemegang polis. Ini adalah nilai yang bisa dicairkan
untuk dana pendidikan atau dana pensiun.
• Selama nilai polis cukup untuk membayar biaya, proteksi asuransi tetap aktif.
Kalau nilai polis tidak cukup, otomatis proteksi asuransi berhenti, sering disebut
sebagai polis lapse. Sebelum terjadi polis lapse, perusahaan asuransi akan meminta
174
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
nasabah melakukan penambahan dana (top up), bayar lagi diluar premi yang rutin
dibayar.
• Jadi dalam unit link, nilai polis adalah titik pentingnya. Karena itu, perlu paham
apa yang mempengaruhi nilai polis. Pertama, jumlah dana yang masuk dari
pembayaran premi dasar dan kedua, kinerja return investasi yang dipengaruhi
instrumen yang dipilih (saham, obligasi, deposito dll) serta kemampuan manajer
investasi mengelola dana. Ingat: tidak ada jaminan return atau hasil investasi di unit
link. Risiko ditanggung oleh pemegang polis. Jika menerima penawaran dari agen
asuransi yang menjanjikan kepastian return investasi, agen tersebut bisa
dipastikan ngawur.
Bagaimana mendeteksi suatu proposal asuransi jiwa ada unit link atau bukan?Paling
mudah, cek apakah asuransi itu menawarkan investasi. Lihat apakah ada nilai investasi
atau nilai tunai di masa depan, yang bisa Anda manfaatkan, dan nilainya tidak dijamin
atau risikonya ditanggung oleh masabah, jika ya itu adalah produk asuransi unit – link.
Perusahaan asuransi jiwa di Indonesia yang terkenal menjual unit – link adalah
Prudential, AXA Mandiri (patungan Bank Mandiri dan AXA), Allianz, Sequis Life dan
Manulife.Trendnya saat ini justru perusahaan asuransi berlomba – lomba menawarkan
unit link dan pelan – pelan meninggalkan asuransi jiwa tradisional (murni).
Kenapa Unit Link menjadi produk asuransi yang paling fenomenal pertumbuhannya?
Pasti karena punya manfaat yang lebih baik dibandingkan produk asuransi lain.
Kemudahan adalah manfaat yang paling utama.
Pertama, membayar satu premi sudah mendapatkan fungsi investasi dan proteksi.Tidak
perlu mengurus investasi sendiri. Perusahaan asuransi yang akan mengatur semuanya.
Kemudahan ini membantu mereka yang tidak ingin ribet dengan proses investasi
Reksadana. Saya berbincang dengan banyak teman yang memilih unit link karena
memudahkan mereka berinvestasi. Meskipun sudah ada fasilitas transaksi Reksadana
secara online dari sejumlah bank dan manajer investasi, akses transaksi Reksadana ini
175
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
masih belum tersebar, terutama di kota – kota di luar Jakarta. Sementara, investasi
di asuransi punya banyak kemudahan, seperti pembayaran via transfer ATM, auto-debit
dan kartu kredit.
Kedua, tidak perlu repot mengolah, mencari dan mengelola investasi. Berbagai pilihan
instrumen investasi, yang dikelola Manajer Investasi professional, sudah disediakan
oleh asuransi unit link. Nasabah tinggal pilih yang sesuai dengan profil risiko.Laporan
monitoring perkembangan investasi setiap bulan dikirimkan kepada pemegang polis.
Ketiga, Unit Link menawarkan berbagai asuransi tambahan (rider), seperti asuransi
kesehatan, cacat tetap, penyakit kritis dan lain – lain. Dengan begitu, nasabah tidak
perlu direpotkan lagi, mencari – cari sendiri asuransi tambahan.Semuanya kumplit
dalam satu paket. Tinggal comot, mau rider apa.
Salah satunya adalah rider asuransi kesehatan yang bisa memproteksi sampai usia
80 Tahun. Asuransi kesehatan tradisional belum bisa memberikan perlindungan sampai
usia setua ini. Maksimal paling tua di usia 70 tahun, itu pun butuh persetujuan kembali
pihak asuransi (tidak otomatis lanjut). Ini merupakan keunggulan tersendiri buat unit link.
Keempat, dalam kasus – kasus tertentu ketika premi kecil, misal dibawah 500 ribu,
asuransi tradisional sulit dikombinasikan dengan reksadana untuk mendapatkan hasil
optimal karena ada minimum premi di asuransi tradisional yang membuat porsi investasi
menjadi sangat kecil sehingga hasilnya kurang optimal. Dalam kondisi ini, unit link lebih
dapat mengakomodasi keadaan karena menerima minimum premi yang lebih rendah
untuk investasi dan proteksi.
Kelima, tingkat melek finansial (financial literacy) masyarakat kita masih rendah, seperti
ditunjukkan oleh sejumlah survei.Karena itu untuk mendidik masyarakat mengenai
investasi di Reksadana bukan perkara yang mudah.Saya mengalami bagaimana
sulitnya menjelaskan Reksadana kepada banyak orang, terutama karena banyak
yang alergi atau takut dulu, menganggap produk keuangan sesuatu yang rumit.Dalam
kondisi ini, unit link hadir menawarkan kemudahan.Fungsi belajar investasi diambil alih
oleh unit link.Ini bagus atau tidak, saya tidak tahu, tapi ini kenyataan di lapangan.
176
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Asuransi Jiwa Unit Link adalah produk asuransi yang cukup advanced. Produk ini
kompleks karena menggabungkan unsur investasi dan proteksi, dengan perhitungan
yang cukup rumit.
Sayangnya, banyak nasabah tidak mau membaca proposal dan polis untuk memahami
fitur – fitur unit link. Sudah produknya cukup rumit, nasabahnya enggan baca lagi, kita
bisa duga apa yang akan terjadi.
Keberadaan produk unit link tergantung pada hasil investasi (Nilai Polis). Hasil investasi
membayar biaya asuransi dan biaya asuransi tambahan (supaya proteksi asuransi
berjalan), serta membentuk nilai polis yang uangnya bisa diambil untuk dana pendidikan
atau dana pensiun.
Jika kinerja investasi bagus, nilai polis meningkat, maka uang yang tersedia cukup untuk
membayar segala biaya, dan ada nilai tunai yang bisa dimanfaatkan. Everybody is
happy!
Namun, kita perlu paham bahwa investasi itu kan tidak pasti. Ada siklusnya, bisa naik
dan bisa turun (baca Penurunan Return di Pasar Modal).Begitu pula di unit link.
Return investasi di unit link tidak dijamin, nasabah menanggung risikonya sendiri.
Karena itu, nasabah wajib paham konsekuensinya.
Hal ini, unfortunately, tidak digambarkan secara gamblang dalam ilustrasi penawaran
unit link (tabel – tabel yang isinya perkembangan nilai investasi dari tahun ke
tahun).Yang ditunjukkan adalah kinerja investasi yang selalu meningkat.
Konsekuensi jika pasar merosot, apa dampaknya kepada pemegang polis, tidak
dijelaskan, terutama oleh para agen. Meskipun jika dibaca proposal asuransi secara teliti
terdapat penjelasan yang menekankan bahwa investasi itu beresiko dan punya peluang
untuk untung dan rugi.
Berikut tabel kinerja investasi Unit Link, yang saya cuplik dari proposal asuransi.Lihat
tahun 2010, penurunan saham sampai 50% (investasi 10 juta, hilang 5 juta dalam
177
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Yang penting kita pahami, bagaimana jika kinerja investasi menurun, apa
konsekuensinya buat polis unit link ?Apa strategi menghadapinya?
Pertama, jika kinerja investasi menurun, nilai polis turun, sehingga kemungkinan besar
tidak cukup membayar biaya – biaya asuransi. Saat nilai polis tidak cukup, masabah
harus menambah dana, top up, supaya asuransi bisa tetap aktif.
Jadi, saat pasar sedang berfluktuasi, nasabah unit link harus siap uang untuk top up.
Besarnya Top Up sangat tergantung pilihan instrumen Anda.Turunnya pasar paling
signifikan dampaknya ke instrumen yang return-nya tinggi, seperti saham.High Risk High
Return.
Kedua, ketika mempertimbangkan penawaran unit link, pastikan memilih instrumen yang
sesuai profil dan tujuan keuangan .Jangan asal pilih yang return-nya paling tinggi karena
itu justru yang paling beresiko (paling banyak harus Top Up saat pasar anjlok).
Bagaimana memilih instrumen yang sesuai profil risiko ?Sesuai artinya, kalau jangka
pendek ya jangan pilih saham yang agresif. Kalau jangka panjang diatas 20 tahun, baru
boleh pilih investasi agresif di saham. Jangka pendek pilihlah pasar uang atau
pendapatan tetap.
Mau tetap ngeyel pilih saham untuk jangka pendek?Boleh – boleh saja. Tetapi harus
sadar menghadapi fluktuasi harga saham, yang bisa menyebabkan nilai investasi
merosot dan dampaknya akan seperti diuraikan diatas.
178
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Pastikan pula bahwa perusahaan asuransi memiliki track record kinerja investasi yang
memadai. Bandingkan kinerja unit link yang satu dengan yang lain. Jangan mudah
terpancing hasil investasi yang tinggi tanpa melakukan komparasi dengan yang lain
(kinerja investasi itu relatif).
Pembayaran premi di unit link memang tetap (fixed) sampai selesai, dan hanya ada satu
biaya asuransi yang dicantumkan di proposal. Tetapi, sebenarnya biaya asuransi dan
biaya asuransi tambahan itu meningkat setiap tahun.Hanya, angkanya tidak ditampilkan
di proposal.
Ada tanda asterik (*) di Biaya Asuransi yang berbunyi “Merupakan biaya asuransi pada
saat usia masuk. Biaya asuransi akan berubah dari tahun ke tahun sesuai dengan usia
pada saat tahun berjalan …”.Bahasa sederhananya, biaya asuransi meningkat.Dibawah
ini adalah pernyataan dari proposal unit link yang saya ambil mengenai kenaikkan biaya
asuransi (baris kedua).
Dengan premi yang tetap, sementara biaya naik, bagaimana membayar selisihnya?
Selisihnya dibayar dengan memotong nilai polis.Karena itu, premi yang tetap tadi,
sebenarnya tidak tetap, karena biaya asuransi memotong uang nasabah di nilai polis.
Dengan kondisi ini, return investasi nilai polis harus tumbuh lebih cepat dari kenaikkan
biaya asuransi.Begitu hasil investasi anjlok, dengan biaya asuransi yang terus
meningkat, ujungnya nasabah harus menombok dengan Top Up.
Karena unit link ini adalah produk yang convenience, ada cost yang harus
dibayar. There is no such thing as a free lunch.
179
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Kalau beli Reksadana, Anda harus mengurus sendiri semuanya, mulai dari pembukaan,
pembelian sampai penjualan.Harus bolak balik ke bank atau agen reksadana.Belum lagi
harus riset untuk memilih mana Reksadana yang paling cocok.
Di Unit Link, Anda tidak perlu repot. Tinggal duduk santai, sambil ngopi sore, semua
proses dikelola perusahaan asuransi. Nah pelayanan seperti itu ada biayanya.Apa saja
biayanya?
• Biaya Akuisisi. Biaya akuisisi adalah biaya untuk mendapatkan dan melayani
Anda sebagai nasabah. Yang paling basic adalah komisi agen, dan biaya operasional
perusahaan asuransi. Siapa yang membayar biaya akuisisi? ya Anda. Jadi dari premi
dasar dipotong untuk biaya ini. Tahun pertama 100% uang premi untuk biaya
akuisisi, tahun kedua 60%; tahun ketiga dan seterusnya. Baru berhenti dipotong
pada tahun ke 6 (lama ya?).
• Spread Jual – Beli Investasi. Ketika membeli valuta asing, ada kurs jual yang
lebih tinggi dari kurs beli. Selisih menjadi keuntungan money changer. Hal yang sama
di unit link, ada harga jual dan harga beli. Misalnya, investasi Rp 1 juta saat harga
jual Rp 1,000 maka mendapatkan 1,000 unit. Kemudian, saat mencairkan investasi,
perusahaan asuransi menggunakan harga beli (yang nilainya lebih rendah) Rp 950
sehingga uang yang diterima adalah Rp 950 ribu (1,000 unit x rp 950). Ada selisih 2%
sd 5% harga jual dan harga beli (tergantung perusahaan asuransi). Selisih ini
kemana? Ya ke perusahaan asuransi. Sedangkan, jika investasi di reksadana, hanya
ada satu harga, tidak ada selisih harga jual – beli.
• Biaya Pembelian Investasi 5%. Ketika melakukan top – up, nilainya dipotong
biaya 5%. Penempatan dana rp 1 juta, maka yang masuk investasi rp 950 ribu,
sisanya rp 50 rb disetor ke perusahaan asuransi. Biaya top up ini selalu dikenakan
seumur hidup polis. Buat perbandingan, investasi di Reksadana dikenakan biaya
pembelian gratis 0%, terutama di agen yang menyediakan fasilitas jual beli secara
online.
• Biaya Administrasi. Biaya ini dibayar setiap bulan kisarannya antara Rp 26,500
sampai dengan Rp 35,000 per bulan. Kecil? Coba hitung, asumsi Rp 26,500, setahun
Rp 318,000, 10 tahun sekitar 3 jutaan. Di asuransi tradisional, biaya administrasi
hanya dibayar satu kali ketika pertama kali membayar premi.
180
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Ketika membayar premi, bayangan Anda dan juga saya (saat itu) adalah besarnya premi
sesuai dengan biaya asuransi.Ya dong, karena itulah tujuan membayar premi. Nyata
tidak! Ada selisih dan jumlahnya tidak kecil.Apa itu?
Biaya Asuransi
Ada selisih antara biaya asuransi Rp 5 juta dengan premi Rp 25 juta, yaitu sekitar Rp 20
juta (hampir 80%). Selisih ini disebut Unapplied Premium (lihat ilustrasinya dibawah ini
untuk skema A).
181
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Kemana larinya Unapplied Premium?Ia menjadi nilai investasi dalam bentuk nilai polis.
Jadi, unapplied tetap menjadi milik Anda. Kalau begitu, masalahnya apa.
Pertama, kita tahu bahwa biaya akuisisi (untuk komisi agen dan perusahaan asuransi)
itu dihitung dari nilai premi.Makin besar premi makin besar biaya yang harus
dibayar.Sementara, makin besar Unapplied Premium, makin besar premi.
Kedua, tingginya unapplied premium membuat proteksi tidak optimal. Sebenarnya, jika
unapplied premium rendah, hasilnya bisa dimanfaatkan untuk memberikan manfaat
lain misalnya kesehatan, cacat tetap dan penyakit kritis. Tidak perlu menambah premi,
cukup dengan mengurangi porsi unapplied premium, sehingga ada sisa premi yang bisa
dibelikan manfat lain untuk mendapatkan proteksi lebih optimal (lihat skema B diatas).
Jadi begini, Unapplied Premium itu menjadi semacam ‘tabungan’ yang masuk ke dalam
nilai polis. Gunanya, dalam kondisi tertentu, pemilik polis mungkin tidak sanggup
membayar premi atau ketika pasar anjlok sehingga perlu top up tetapi tidak punya uang
182
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
untuk top up, saat itu unapplied premium dimanfaatkan untuk menalangi premi (lewat
nilai polis yang besar).
Lho, bukannya, saya membeli produk investasi dan asuransi.Kok bisa tidak ada
investasi di tahun pertama?
Sebelum menjawab, coba cek polis atau ilustrasi unit link.Di tahun pertama, Anda bisa
melihat nilai polis/nilai tunai nihil atau tidak ada.Atau jika ada nilai investasi, itu berasal
dari top-up (jika melakukan top –up), namun bukan dari premi dasar.Itu yang saya
maksud dengan ‘tidak ada investasi di tahun pertama’.
Karena perlu untuk membayar biaya akuisisi yang cukup besar, premi yang Anda
bayarkan di 5 tahun pertama, tidak langsung di tanamkan ke instrumen investasi.Premi
digunakan untuk membayar biaya akuisisi.Porsi premi yang diambil bervariasi setiap
tahun. Ilustrasi soal biaya akuisisi diuraikan dibawah ini:
183
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Apa implikasinya? Ingat: uang sekarang lebih bernilai dari uang besok. Kalau uang
diinvestasikan besok daripada sekarang, Anda seharusnya sudah bisa menghitung
berapa time value of money yang hilang.
Itu sebabnya kenapa investasi reksadana pasti lebih tinggi hasilnya dibandingkan
investasi lewat unit link, karena dalam investasi reksadana uang langsung bekerja di
hari pertama Anda berinvestasi (tidak ada yang ditunda selama 5 tahun pertama untuk
membayar biaya akuisisi).
Apa itu biaya akuisisi? Secara umum, ini adalah biaya mengelola polis asuransi
nasabah, yang 70% diambil perusahaan asuransi dan 30% untuk agen. Melayani
nasabah itu ada biayanya dan tidak murah.Biaya akuisisi ini berbeda dengan biaya
asuransi (biaya untuk memberikan proteksi polis).Biaya akuisisi dipotong langsung dari
pembayaran premi, sementara biaya asuransi diambil dari hasil investasi.
Kalau tahun pertama seluruh premi disedot biaya akuisisi, bagaimana bisa membayar
biaya asuransi?
Nah, ini kreatifnya perusahaan asuransi, karena kenyataannya proteksi asuransi tidak
berhenti, tetap berjalan. Caranya, biaya asuransi dibayarkan terlebih dahulu atau
kasarnya dihutangi oleh perusahaan asuransi.Jadi, selama dua tahun pertama
(periodenya tergantung kebijakan perusahaan), Anda pemilik polis berhutang biaya
asuransi.
Kapan hutang ini dilunasi?Hutang mulai dibayar menginjak tahun ketiga.Itu tidak berarti
bahwa pada tahun ketiga, Anda harus menambah pembayaran premi.Premi tidak
berubah.Pembayaran biaya asuransi diambil dengan memotong nilai polis – hasil
investasi.
Apa implikasi hutang biaya asuransi ini? Nilai premi yang diinvestasikan menjadi lebih
kecil.Setelah sebelumnya dipotong biaya akuisisi diawal, nilai polis masih harus
dipotong lagi untuk membayar hutang biaya asuransi.
Itu sebabnya pada tahun – tahun awal, pertumbuhan nilai polis relatif kecil. Ada biaya
akuisisi dan pembayaran hutang biaya asuransi di periode awal yang membuat investasi
unit link di 5 tahun pertama tidak optimal.
184
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Karena itu, jika tujuan keuangan adalah investasi jangka pendek dibawah 6 tahun,
sebaiknya Anda tidak mengambil unit link.Setelah periode 6 tahun baru investasi di unit
link digenjot at full-speed.
Dari sini, Anda tahu sekarang, kenapa agen unit link selalu bilang, “dalam 3 tahun
pertama sebaiknya hasil investasi tidak diambil”. Selain investasi sebaiknya jangka
panjang (alasan resmi !), alasan lainnya adalah faktor biaya ini.
Salah satu fitur andalan unit link adalah Cuti Premi, yaitu pemegang polis hanya
melakukan pembayaran premi sampai periode tertentu, setelah itu tidak perlu lagi
membayar meskipun proteksi asuransi masih terus berjalan.Asyik bukan?
Ambil contoh proposal asuransi unit link yang ditawarkan ke saya.Disitu tertulis
‘Rencana Masa Pembayaran Premi yang dikehendaki Nasabah* 10 tahun’. Sementara,
pertanggungan mencapai usia 99 tahun. Menurut keterangan agen yang menawarkan
proposal ini, saya mendapat fasilitas cuti premi, sejak tahun ke 11, sehingga tidak perlu
lagi membayar premi. Ini isi di proposal asuransi bahwa nasabah hanya membayar 10
tahun, sisanya cuti premi
Apa bayangan Anda mendengar penawaran seperti itu? Gratis, tidak perlu bayar premi
lagi. Persis! Tapi apa betul begitu.
Setelah dibaca ulang dengan lebih teliti, saya menemukan tanda asteriks (*), disamping
pernyataan soal cuti premi tadi, yang keterangannya ada dibagian bawah yaitu “Saya
mengerti bahwa manfaat asuransi diatas dapat diberikan selama biaya asuransi
terpenuhi. Apabila Nilai Tunai yang terbentuk tidak mencukupi maka Rencana Masa
Pembayaran Premi yang saya rencanakan bisa lebih panjang”. Berikut saya cuplik
keterangan tanda asterik (*) di proposal yang menjelaskan konsekuensi cuti premi
(baca: baris pertama).
185
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Itu artinya apa? Sejak tahun ke 11, biaya asuransi dibayar dengan memotong nilai polis.
Nilai tunai atau nilai polis adalah hasil investasi. Asumsinya, setelah 10 tahun, nilai
polis sudah cukup besar dan stabil, sehingga cukup untuk membayar biaya asuransi.
Jadi, jika berpikir bahwa cuti premi itu artinya gratis bayar premi, itu ilusi. Cuti premi
menggunakan uang Anda sendiri, uang hasil investasi.Mana ada sich yang gratis di
jaman begini.
Pertama, pertumbuhan nilai polis menjadi lebih lambat atau bahkan bisa menurun (jika
return investasi rendah). Cuti premi membuat dana investasi anda berkurang karena
tersedot menalangi pembayaran premi.
Kedua, dalam kondisi pasar yang kurang bersahabat, return investasi merosot dan nilai
polis anjlok, adanya cuti premi membuat kemungkinan menjadi lebih besar
(dibandingkan tanpa cuti premi) buat nasabah untuk harus melakukan pembayaran
tambahan (Top Up). Karena sisa nilai polis tidak cukup untuk membayar biaya asuransi.
Perlu diingat bahwa biaya asuransi meningkat setiap tahun, bukannya menurun. Karena
itu, cuti premi akan lebih cepat menggerus nilai polis atau nilai tunai, terutama jika
kinerja return investasi sedang menurun.
Jadi, jika ingin investasi unit link untuk dana pendidikan atau pensiun, saya
sarankan jangan mengambil cuti premi. Cuti premi memotong porsi investasi yang bisa
ditarik.
7. Investasi Terbatas
Ketika membeli unit link, Anda itu pada dasarnya kontrak mati dengan Manajer Investasi
yang mengelola unit link. Kenapa begitu?
186
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
Seperti saya jelaskan sebelumnya, investasi itu tidak pasti, ada naik dan ada turun.
Karenanya, kita sebagai investor, senantiasa perlu mengevaluasi dan jika diperlukan
melakukan perubahan, dari satu instrumen ke instrumen lain, dari satu manajer
investasi ke manajer investasi lain.
Nah, kalau di unit link, prosesnya tidak semudah itu.Kenapa?karena ada kaitannya
dengan asuransi. Ingat proteksi asuransi Anda dibiayai oleh investasi Anda.Jika,
investasi ditarik, maka nilai polis hilang, asuransi berhenti proteksinya. Jika investasi
ditarik sebagian, kemungkinan Anda perlu melakukan top – up untuk memastikan nilai
polis cukup untuk membayar biaya asuransi.
Dengan kata lain, Anda tidak bisa berpindah ke lain hati dari Manajer Investasi di unit
link. Kontrak seumur hidup.Kecuali perusahaan asuransi jiwa unit link merubah Manajer
Investasinya.
Jadi di unit link, fleksibilitas investasi menjadi tantangan tersendiri yang perlu disadari
calon pembeli.Jangan sampai sudah masuk baru komplain.Karena memang nature-nya
seperti itu.Oleh karena itu, Anda sebaiknya memastikan benar – benar bagaimana
kinerja manajer investasi unit link tersebut.Karena sekali masuk, Anda kontrak mati
dengannya.
PERTANYAAN :
1. Jelaskan secara singkat Manfaat dan Kerugian Asuransi Unit Link!
2. Apa saja biaya yang dikeluarkan dalam Unit link?
3. Apa konsekuensi pengambilan nilai polis karena cuti premi!
187
Modul Manajemen Risiko Dan Asuransi
188