S&P 500

„S&P 500“ idekso kreivė nuo 1949 m. iki 2007 m.

„S&P 500“ arba „Standard & Poor’s 500“ – indeksas, kuris yra laikomas vienu įtakingiausių JAV akcijų biržos rodiklių. Jį apskaičiuojant yra įtrauktos 500 pirmaujančių įmonių svarbiausiuose JAV sektoriuose, suskirstytuose pagal GICS klasifikaciją, akcijų kainos.

„S&P 500“ rodo didžiąją dalį JAV akcijų biržos kapitalizacijos. Pagrindiniu kriterijumi atrenkant įmones yra laikoma rinkos kapitalizacija, tačiau atsižvelgiama į akcijos likvidumą, augimo tempus, įmonės veiklos rūšį. 2021 m. ~20 % indekso reikšmės sudarė informacinių technologijų sektorių akcijos. Šis indeksas buvo pradėtas apskaičiuoti 1923 m. Tuo metu apskaičiuojant indekso reikšmę atsižvelgta tik į 233 įmonių akcijų kainas, o 1957 m. jis buvo pradėtas apskaičiuoti atsižvelgiant į 500 įmonių akcijų kainas. Indekso sudėtis yra peržiūrima tada, kai reikia, t. y. nėra nustatyta konkrečių datų, kada turi susirinkti komitetas. Nuo 2005 m. indekse atsižvelgiama į laisvai cirkuliuojančių akcijų skaičių.

Pasirinkimo kriterijai

Įtraukimo į S&P 500 indeksą kriterijai:

• Įmonė turi būti iš JAV.
• Bendrovės rinkos kapitalizacija turi būti ne mažesnė kaip 11,2 mlrd. JAV dolerių.
• Ne mažiau kaip 50 % akcijų turi būti laisvai cirkuliuojančios.
• Turi būti viešai įtraukta į Niujorko vertybinių popierių biržą arba NASDAQ.
• Metinės prekybos apyvartos ir rinkos kapitalizacijos santykis turi būti ne mažesnis kaip 0,3.
• Minimali mėnesio prekybos apimtis – 250 000 akcijų per kiekvieną iš šešių mėnesių iki vertinimo datos.

Jei įmonė nebeatitinka pirmiau nurodytų reikalavimų, ji nėra nedelsiant pašalinama. Pagrindinė pašalinimo iš indekso priežastis yra įmonių įsigijimai ir susijungimai.

Lygiavertė versija

Nuo 2003 m. pradžios yra S&P 500 EWI indeksas, kuriame visi 500 dalyvių turi vienodą 0,2 % svorį. Indeksas koreguojamas kas ketvirtį.