Agosto de 2023 TOMA E-DOS INTERACTIVO
Software, inc.
(NASDAQ: TTWO)
Resultados del primer trimestre fiscal 2024
Y resumen de orientación
Nota de advertencia:
Declaraciones de avance
Las declaraciones contenidas en este documento que no son hechos históricos se consideran declaraciones prospectivas bajo los valores federales y pueden ser
identificado por palabras como "anticipa", "cree", "estima", "espera", "pretende", "planes", "potencial", "predice", "proyectos", "busca", "debería",
"Will", o palabras de significado similar e incluyen, entre otros, declaraciones sobre las perspectivas para el negocio de la empresa y
desempeño financiero.Dichas declaraciones a futuro se basan en las creencias actuales de nuestra gestión, así como las suposiciones hechas por y
La información actualmente disponible para ellos, que están sujetas a incertidumbres inherentes, riesgos y cambios en las circunstancias que son difíciles de predecir.
Los resultados y los resultados reales pueden variar materialmente de estas declaraciones a futuro basadas en una variedad de riesgos e incertidumbres que incluyen: Riesgos
En relación con nuestra combinación con Zynga, como la capacidad de la empresa para retener al personal clave;los riesgos de llevar a cabo una usoss internacionalmente;
el impacto de los cambios en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y otros bancos centrales, incluso en nuestra cartera de inversiones a corto plazo;el impacto
de inflación;volatilidad en los tipos de cambio de divisas;nuestra dependencia del personal de gestión clave y desarrollo de productos;Nuestra dependencia
en nuestros productos automáticos de NBA 2k y Grand Theft y nuestra capacidad para desarrollar otros títulos de éxito;Nuestra capacidad para aprovechar las oportunidades en PlayStation®5 y
Xbox Series X | S;factores que afectan a nuestro negocio móvil, como los costos de adquisición de jugadores;la liberación oportuna y la significativa aceptación de Mar Ket de nuestro
juegos;y la capacidad de mantener niveles de precios aceptables en nuestros juegos.
Otros factores e información importantes están contenidos en el informe anual más reciente de la Compañía sobre el Formulario 10 -K, incluidos los RIS KS resumidos en
La sección titulada "Factores de riesgo", el informe trimestral más reciente de la compañía en el Formulario 10 -Q, y las otras funciones periódicas de la compañía con el
Sec, que se puede acceder en www.take2games.com.Todas las declaraciones de aspecto hacia adelante están calificados por estas declaraciones de advertencia y se aplican solo
a partir de la fecha en que se hacen.La Compañía no tiene la obligación de actualizar ninguna declaración de atención hacia adelante, ya sea como resultado de nuevos
información, eventos futuros o de otra manera.
2
Q1 FY2024 Resumen de resultados:
Caída
Resumen financiero ($ en millones, excepto EPS)
Q1
Guía real
Ingresos netos GAAP $ 1,285 $ 1,210 a $ 1,260
Gastos operativos $ 883 $ 827 a $ 837
Pérdida neta GAAP $ (206) $ (178) a $ (161)
GAAP EPS $ (1.22) $ (1.05) a $ (0.95)
3
Nota: Los resultados de GAAP se vieron afectados por la amortización de intangibles adquiridos, los costos de adquisición de negocios y
La devaluación de la lira turca contra el dólar estadounidense
Q1 FY2024 Resumen de resultados:
Seleccionar gestión y resultados operativos
4
• Las reservas netas fueron de $ 1.2 mil millones, que estaba en el extremo superior
de nuestro rango de orientación
• En el telón de fondo macroeconómico actual, continuamos
Observe que muchos de nuestros consumidores están comprando
franquicias establecidas y las que ofrecen un valor fuerte,
y nuestro catálogo se encuentra en la intersección de estos dos
tendencias.En consecuencia, nuestro rendimiento se refleja mejor, que -
Resultados esperados de
Grand Theft Auto en línea y Grand
Robo automático
V y NBA 2K
• El gasto recurrente del consumidor aumentó un 38%, que estaba arriba
Nuestra perspectiva, principalmente impulsada por
Grand Theft Auto en línea
y
NBA 2K23
• registramos un cargo por deterioro de $ 18 millones, relacionado
Principalmente para capitalizar el software y los costos de desarrollo para
un título inédito, que afectó a nuestros resultados de gestión
en comparación con nuestra guía
Seleccione datos financieros ($ en millones)
Q1
Guía real
Reservas netas $ 1,202 $ 1,150 a $ 1,200
Gasto recurrente del consumidor
Crecimiento (RCS)
+38% +35%
Red entregada digitalmente
Reservas (% de neto
Reservas)
97% N/A
Consola entregada digitalmente
Ventas de juegos (% de reservas netas)
80% N/A
Nota: Los resultados del año pasado incluyeron un trimestre parcial de nuestro
Business de Zynga, a medida que la transacción cerró el 23/02/2022
Ingresos netos
Y reservas netas
$ 1,002 $ 1,202
$ 956 $ 1,166
Q1 FY23 Q1 FY24 Gasto recurrente del consumidor Físico y otros digitales
73% de
Total 84% de
Total
$ 46 $ 36
GAAP no ingresos
Reservas netas (operativas
Métrico)
$ en millones
$ 523 $ 405
$ 684
$ 400
5
$ 1,102 $ 1,285
$ 1,038 $ 1,240
Q1 FY23 Q1 FY24 Gasto recurrente del consumidor Físico y otros digitales
75% de
Total 83% de
Total
$ 65 $ 45
$ en millones
$ 3,408 $ 5,284
$ 5,450
-
$ 5,550
$ 3,085 $ 5,034
FY22
FY23 FY24E Gasto recurrente del consumidor Físico y otros digitales
64% de
Total 78% de
Total
$ 405
$ 250
79% de
Total
$ 323
$ 3,505 $ 5,350
$ 5,370
-
$ 5,470
$ 3,149 $ 5,086
FY22
FY23 FY24E Gasto recurrente del consumidor Físico y otros digitales
65% de
Total 78% de
Total
$ 400 $ 264
$ 356
FLUJO DE FONDOS
6
Efectivo neto de actividades operativas
(1) La compañía informa una medida no GAAP de desempeño financiero: flujo de caja operativo sin restricciones ajustado, que se define d como efectivo neto GAAP de actividades operativas, ajustado por los cambios en
efectivo restringido.Vea la diapositiva 15 para una reconciliación con la medida GAAP más directamente comparable.
$ 258
$ 1 $ 90
$ 159
$ 204
$ 180
FY22 FY23 FY24E
Efectivo neto de actividades operativas Gastos de capital
$ 425
$ 56 $ 100
$ 159
$ 204
$ 180
FY22 FY23 FY24E
Gastos de capital de flujo de efectivo operativo sin restricciones ajustados
Flujo de caja operativo sin restricciones ajustado (no GAAP) (1)
$ en millones
$ en millones
(1) La Compañía informa una medida de desempeño financiero que no es un GAAP: flujo de efectivo operativo sin restricciones ajustado, que se define d como efectivo neto GAAP de actividades operativas, ajustado por los cambios en
efectivo restringido.Ver diapositiva 15 para una reconciliación con la medida GAAP más directamente comparable.6
$ 101
$ 5
$ 43
$ 32
3 meses para el año fiscal 23 3 meses para el año fiscal24
Efectivo neto de actividades operativas Gastos de capital
-$ 14 -
$ 74
$ 43
$ 32
3 meses para el año fiscal 23 3 meses para el año fiscal24
Gastos de capital de flujo de efectivo operativo sin restricciones ajustados
Guía del año fiscal 2024:
Caída
7
Guía del año fiscal 2024 ($ en millones, excepto EPS)
FY 2024 Revisado
Orientación orientación previa
Ingresos netos GAAP $ 5,370 a $ 5,470
Sin cambios
Gastos operativos $ 3,383 a $ 3,403 previamente: $ 3,386 a $ 3,406
Pérdida neta GAAP $ (545) a $ (501) anteriormente: $ (518) a $ (477)
GAAP EPS $ (3.20) a $ (2.95) anteriormente: $ (3.05) a $ (2.80)
NOTA: Se espera que los resultados de GAAP se vean afectados de los intangibles adquiridos, la adquisición de negocios
costos y la devaluación de la lira turca contra el dólar estadounidense
Guía del año fiscal 2024:
Seleccionar datos financieros
(3) Los componentes individuales de las perspectivas financieras pueden no pagar los totales, ya que la compañía no espera que los resultados reales para que cada componente esté en el extremo inferior o alto del rango de Outlook
simultáneamente 8
Guía del año fiscal 2024 ($ en millones, excepto EPS)
• Nuestro negocio está funcionando bien, y estamos reiterando nuestras perspectivas de reservas netas
rango de $ 5.45 mil millones a $ 5.55 mil millones
• Continuamos pronosticando un crecimiento de RCS del 5% frente a fiscal 2023. Las tendencias móviles son
proyectado para permanecer estable, con el negocio publicitario de Zynga continuando creciendo
• A medida que abordamos nuestro punto de inflexión significativo esperado en el año fiscal 2025, nuestros equipos
continúe haciendo un excelente progreso avanzando en nuestra tubería de desarrollo y
capitalizar nuestras oportunidades y sinergias impulsadas por los ingresos
• Nuestros equipos están trabajando juntos para mantener nuestro enfoque en la eficiencia en medio de la
telón de fondo actual
El año fiscal 2024
Guía actual
($ En millones)
El año fiscal 2024
Guía previa
($ En millones)
Reservas netas $ 5,450 a $ 5,550 sin cambio
Gasto recurrente del consumidor
Crecimiento (RCS)
+5% yoy sin cambio
No ajustado
Efectivo operativo sin restricciones
Fluir
Aproximadamente $ 100 sin cambio
Red entregada digitalmente
Reservas (% de neto
Reservas)
96%
-
Consola entregada digitalmente
Ventas de juegos (% de neto
Reservas)
77%
-
P2 FY2024 Guía:
Caída
9
Q2 Fiscal 2024 Orientación ($ en millones, excepto EPS)
Q2 FY24 Guía
Ingresos netos GAAP $ 1,260 a $ 1,310
Gastos operativos $ 811 a $ 821
Pérdida neta GAAP $ (170) a $ (153)
GAAP EPS $ (1.00) a $ (0.90)
Nota: Se espera que los resultados de GAAP se vean afectados por la amortización de intangibles adquiridos
P2 FY2024 Guía:
Seleccionar datos financieros
(3) Los componentes individuales de las perspectivas financieras pueden no pagar los totales, ya que la compañía no espera que los resultados reales para que cada componente esté en el extremo inferior o alto del rango de perspectivas simultáneamente.
10
Q2 Fiscal 2024 Orientación ($ en millones, excepto EPS)
• Esperamos entregar reservas netas de $ 1.400 mil millones a $ 1.450 mil millones
• Nuestra lista de lanzamiento para el cuarto incluye
Redición Red Dead y muertos vivientes
Pesadilla
para Switch y PS4, y NBA 2K24
• Se espera que los mayores contribuyentes a las reservas netos sean NBA 2K, Grand Theft
Auto en línea
y Grand Theft Auto V, nuestra cartera móvil hipercasual,
Empires y rompecabezas, toon explosto, palabras con amigos, fusionar dragones, rojo muerto
Redención 2
y Red Dead Online y Zynga Poker
• Proyectamos RCS de -7%, lo que asume una disminución modesta en nuestro móvil
negocio;
NBA 2K, impulsado por cambios en su cadencia promocional de verano;
y
Grand Theft Auto en línea;así como una reducción en los ingresos de DLC de
Varios títulos que se lanzaron en años anteriores
Q2 FY2024 Guía
($ En millones)
Reservas netas $ 1,400 a $ 1,450
Gasto recurrente del consumidor
Crecimiento (RCS)
- 7% interanual
Digitalmente – Entregado Neto
Reservas (% de neto
Reservas)
96%
Consola entregada digitalmente
Ventas de juegos (% de neto
Reservas)
77%
FY24-FY26 Detalles de la tubería
* FY24 -26 Estimaciones de lanzamiento proporcionadas al 17 de mayo de 2023. Detalles de la tubería FY25/26 de FY25/26 completos que se administrarán con el Q4 FY2024 Resultados s.
** El recuento móvil solo incluye títulos en nuestros planes para el lanzamiento mundial y excluye los juegos hipercasuales.
Estos títulos son una instantánea de nuestra tubería de desarrollo actual.Es probable que algunos de estos títulos no sean desarrollados a través de la finalización, que el tiempo de lanzamiento puede cambiar y que lo haremos
También agregará nuevos títulos a nuestra pizarra.
11
FY 2024 -
FY 2026* títulos anunciados oficialmente
-FECHA
Móvil independiente de núcleo inmersivo **
(Actualmente programado
para el lanzamiento mundial)
A mediados
Nuevas iteraciones de anteriormente
Títulos lanzados 17
• NBA 2K24
(2k) - Lanzamiento del 8 de septiembre de 2023
•
WWE 2K24 (2K) - Lanzamiento del año fiscal 2024
•
Judas (Ghost Story Games) - TBA
7
18 46
• Star Wars Hunters (Zynga): planeado para el lanzamiento mundial en el año fiscal 2024
• Top Troops (Zynga): planeado para el lanzamiento mundial en el año fiscal 2024
• Grand Theft Auto: The Trilogy - The Definitive Edition (Rockstar Games)
• Después de nosotros (división privada): lanzado el 23 de mayo de 2023
• Big Breakaway (división privada) - Lanzamiento del calendario temprano 2024
• Título planeado de la asociación con Weta Workshop
• Título planeado de la asociación con Game Freak
• LEGO 2K Drive (2K) - Lanzado el 19 de mayo de 2023
• Red Dead Redemption and Undead Nightmare for Switch y PS4 - Lanzamiento del 17 de agosto de 2023
Definiciones de tuberías
12
Títulos que tienen el juego más profundo y la mayoría de las horas de contenido.Los ejemplos incluyen nuestras franquicias deportivas clave
(P.EJ.
PGA Tour 2K y NBA 2K), así como Grand Theft Auto y Red Dead Redemption (por nombrar algunos).
Núcleo inmersivo
Externamente
-El lanzamiento de división privada desarrollada.
INDEPENDIENTE
Cualquier título lanzado en una plataforma móvil.Nuestros recuentos de título solo incluyen títulos que hemos programado para el lanzamiento mundial
y excluir hiper
-Games casuales.
MÓVIL
Títulos que son un título de arcade (como
WWE Battlegrounds) o juegos que tienen muchas horas de juego,
pero no en la misma medida que un título central inmersivo.A mediados
Esto incluye puertos y títulos remasterizados.Las secuelas no caerían en esta categoría.Nuevas iteraciones de lanzamientos previos
Medida financiera no GAAP
13
Además de informar los resultados financieros de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente aceptados (GAAP) de EE. UU., El Compa NY usa no GAAP
Medidas de desempeño financiero: flujo de caja operativo sin restricciones ajustado, que se define como GAAP Net Cash de la operación de un CTIVidades,
ajustado por los cambios en el efectivo restringido y el EBITDA, que se define como GAAP Net Ingreso (pérdida), excluyendo los ingresos por intereses (ex pendiente), la provisión para
(beneficio de) impuestos sobre la renta, gastos de depreciación y amortización y deterioro de los intangibles adquiridos.
La gerencia de la compañía cree que es importante considerar el flujo de efectivo operativo sin restricciones ajustado, además de que la red neta opere
actividades, ya que proporciona más transparencia en las tendencias comerciales actuales sin tener en cuenta el momento de los pagos del efectivo restringido, que es
principalmente relacionado con una cuenta dedicada limitada al pago de ciertas obligaciones de regalías internas.La gestión de la compañía cree que es
Es importante considerar el EBITDA, además del ingreso neto, ya que elimina el efecto de ciertos gastos no en efectivo, cargos relacionados con la deuda e ingresos
impuestos.La gerencia cree que, cuando se considera junto con las cantidades reportadas, el EBITDA es útil para los inversores y la gerencia en
Comprender las operaciones continuas de la Compañía y en el análisis de las tendencias operativas continuas y proporciona una información adicional útil relacionada con
las operaciones y la condición financiera de la compañía.
Estas medidas financieras no GAAP no están destinadas a ser consideradas de forma aislada de, como un sustituto o superior a los resultados de GAAP.Estos no
Las medidas financieras GAAP pueden ser diferentes de las medidas tituladas de manera similar utilizadas por otras compañías.En el futuro, tomar, dos pueden considerar
Si otros elementos también deben excluirse al calcular estas medidas financieras no GAAP utilizadas por la Compañía.La gerencia cree que
La presentación de estas medidas financieras que no son GAAP proporcionan a los inversores información útil adicional para medir Take -Tw O ‘s Financial y
rendimiento operativo.En particular, estas medidas facilitan la comparación de nuestro rendimiento operativo entre los períodos y pueden ayudar a los inversores a
Comprenda mejor los resultados operativos de Take -Wo.Internamente, la gerencia utiliza estas medidas financieras que no son GAAP para evaluar las
Resultados operativos y en planificación y pronóstico.Una reconciliación de estas medidas financieras no GAAP a la medida GAAP más comparable es
contenido en las tablas financieras de este comunicado de prensa.
Reconciliación de GAAP a medida no GAAP
14
Ta k e -Wo Interactive Software, inc. Y subsidiarias
Reconciliación de GAAP a una medida no -GAAP
(en millones)
Reconciliación de GAAP a medida no GAAP
15
Ta k e -Wo Interactive Software, inc. Y subsidiarias
Reconciliación de GAAP a una medida no -GAAP
(en millones)
Reconciliación de GAAP a medida no GAAP
16
Ta k e -Wo Interactive Software, inc. Y subsidiarias
Reconciliación de GAAP a una medida no -GAAP
(en millones)
GRACIAS