Apostila 1 - Demonstrações Financeiras
Apostila 1 - Demonstrações Financeiras
Apostila 1 - Demonstrações Financeiras
Acionista
Fluxo de dividendos mínimos ou fixos
preferencial
Fornecedores/Empres
Geração de fluxos de caixa futuros
tadores
Usuários
externos
Usuários
internos
Aplicações Origens
(para onde vão os (de onde vem os
recursos) recursos)
Figura 3: Fluxo de Recursos da Empresa
Estoque Capital
s Social
Aplicações Origens
Capital de terceiros e
Bens e Direitos
próprio
A Informação contábil
A contabilidade é uma linguagem universal única e um instrumento para a
eficiente alocação de recursos, donde sua importância numa economia de
mercado de capitais. Torna-se legítima através das demonstrações contábeis.
Esses demonstrativos são assim definidos, sucintamente:
Balanço patrimonial (BP): mostra a situação econômica e financeira da empresa
num dado momento, ou seja, o resultado das transações envolvendo seus bens,
direitos e obrigações.
Demonstração dos resultados do exercício (DRE): apresenta o resultado do
confronto entre receitas, custos e despesas.
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido: revela as variações
ocorridas no patrimônio líquido da empresa, bem como a causa delas e o efeito
que tiveram sobre esse patrimônio.
Demonstração das origens e aplicações de recursos (DOAR): fornece
informações precisas sobre o fluxo de recursos gerados pela empresa e a forma
pela qual estão sendo aplicados.
B + D – O = PL (equação 1)
Onde:
B = Bens
D = Direitos
O = Obrigações
PL = Patrimônio Líquido
B + D = O + PL (equação 2)
B+D = O + PL
Obrigações + Patrimônio
Bens + Direitos =
Líquido
Aplicações de
= Fontes de recursos
recursos
ATIVO = PASSIVO
O administrador financeiro, por outro lado, dá mais ênfase aos fluxos de caixa,
na entrada e saída de caixa. Ele mantém a solvência da empresa planejando os
fluxos de caixa necessários para que ela cumpra suas obrigações e adquira os
ativos necessários para alcançar seus objetivos. O administrador financeiro usa
o regime de caixa para reconhecer as receitas e despesas somente no que diz
respeito às entradas e saídas efetivas. Independentemente de lucro ou prejuízo,
uma empresa precisa ter um fluxo suficiente de caixa para saudar suas
obrigações.
Exemplo:
Tomando decisões
Balanço Patrimonial
Ativo Passivo
Circulante Circulante
Ativo Fixo Recursos