ADMINISTRAO E

CONTABILIDADE PARA
PEQUENAS E MDIAS EMPRESAS

Administrao e Contabilidade para

Pequenas e Mdias Empresas

Prof. Cristiano de Jesus Sousa de Abreu

Administrao e Contabilidade para Pequenas e Mdias Empresas
Reviso Textual:
Aricinara Porto OFarrell

Soymar Barros Gomes

APRESENTAO

Ol Caro Aluno,

A disciplina de Administrao e Contabilidade para Pequenas e Mdias

Empresas PMEs uma proposta educacional bsica, que oferece aos alunos, futuros
empreendedores, que desejarem atuar na rea de comrcio, indstria, servios, a
oportunidade para interagir com conceitos bsicos sobre empreendedorismo,
mercado, administrao financeira e contbil.
A disciplina tem como propsito, que o aluno desenvolva atitudes,
habilidades e conhecimentos bsicos sobre como Administrar os pequenos negcios e
como dar o acompanhamento necessrio para garantir a eficincia nos resultados da
empresa a fim de garantir a continuidade da mesma.
O Aluno estar apto a assessorar e acompanhar o desenvolvimento dos
pequenos negcios, a partir da escolha de um negcio, da elaborao de um
planejamento estratgico e ttico de uma empresa at o controle dos resultados, a fim
de melhor contribuir para uma Administrao Financeira e Contbil mais atuante nas
Microempresas, colaborando assim com a continuidade da mesma no mercado.
Esta apostila foi objeto de pesquisa e empenho, buscando sintetizar ao
mximo o assunto, porm trazendo as principais definies e abrangncia de
conhecimentos indispensveis para se fazer uma gesto eficiente e eficaz e est
dividida em seis mdulos.
No mdulo I ser apresentada a importncia dos pequenos negcios na
economia brasileira e as principais caractersticas de um empreendedor de sucesso.
No mdulo II ser abordada a definio de pequenas e mdias empresas
(PMEs) e sua classificao segundo alguns critrios.

No mdulo III, o sistema de tributao aplicado essa categoria de empresas

ser o objeto de estudo.
No mdulo IV, ser abordado o Planejamento Empresarial e sua importncia
para o desenvolvimento do negcio.
No mdulo V, estar voltado exclusivamente aos aspectos contbeis
aplicados s PMEs.
No mdulo VI, sero apresentados os principais instrumentos de controle e
anlise financeira que podem ser aplicadas as PMEs para uma eficiente gesto do
empreendimento.
Desejo a voc, estudante, bons estudos e sucesso na disciplina!

SUMRIO

APRESENTAO
MDULO I ASPECTOS RELEVANTES SOBRE OS
PEQUENOS NEGCIOS

1. INTRODUO
1.1.A IMPORTNCIA DOS PEQUENOS NEGCIOS
1.2. O EMPREENDEDORISMO
1.2.1. O Empreendedorismo no Brasil
1.2.2. Caractersticas do Comportamento Empreendedor
1.2.3. O Processo Empreendedor
1.3. A INFORMTICA E AS INOVAES TECNOLGICAS
EXERCCIOS DE FIXAO

6
7
9
11
16
20
22
25

MDULO II - CARACTERIZAO DAS

MICROEMPRESAS
2. DEFINIES DE MICRO, PEQUENAS E MDIAS
EMPRESAS
2.1. CLASSIFICAO SEGUNDO A LEI COMPLEMENTAR N
123/2006
2.2. CLASSIFICAO SEGUNDO O COMIT DE
PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS
2.3. CLASSIFICAO DE ACORDO COM O NMERO DE
EMPREGADOS
2.4. CLASSIFICAO CONFORME O MERCOSUL
2.5. SOCIEDADES DE GRANDE PORTE
2.6. TIPOS DE EMPRESA
EXERCCIOS DE FIXAO

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29
29
30
30
31
31
33
35

MDULO III - TRIBUTAO NAS PEQUENAS E

MDIAS EMPRESAS
37
3. ENQUADRAMENTO FISCAL - FORMAS DE
TRIBUTAO
38
3.1. MICROEMPREENDEDOR INDIVIDUAL (MEI)
3.2. SIMPLES NACIONAL
3.3. TRIBUTAO COM BASE NO LUCRO PRESUMIDO
3.4. TRIBUTAO COM BASE NO LUCRO REAL
EXERCCIOS DE FIXAO

38
39
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45

MDULO IV- PLANEJAMENTO EMPRESARIAL

4. PLANEJAMENTO DO NEGCIO

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52
53

4.1. O PLANO DE NEGCIOS

4.2. O CICLO DO PLANEJAMENTO
4.3. OPES DE NEGCIOS

55
57
60

4.4. MONTANDO SEU NEGCIO

ESTUDO DE CASO

61
65

MDULO V A CONTABILIDADE NA GESTO DOS

PEQUENOS NEGCIOS
66
5. A IMPORTNCIA DA CONTABILIDADE PARA AS
PMES
67
5.1. DA LEGISLAO APLICVEL
5.2. LIVROS DE ESCRITURAO
5.3. APLICAO DAS NORMAS INTERNACIONAIS
CONTABILIDADE NAS PMES
5.4. PRINCPIOS CONTBEIS
5.5. CARACTERSTICAS DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
5.6. DEMONSTRAES CONTBEIS
5.6.1. Balano Patrimonial
5.6.2. Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE)
5.6.3. Demonstrao dos Lucros/Prejuzos Acumulados
5.6.4. Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido- DMLP
5.6.5. Demonstrao dos Fluxos de Caixa
5.6.6. Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis
EXERCCIOS DE FIXAO

MDULO VI A GESTO FINANCEIRA

6. GESTO FINANCEIRA

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100

6.1. O PAPEL DO ADMINISTRADOR FINANCEIRO

6.2. CONCEITOS E ELEMENTOS BSICOS DE FINANAS
6.2.1. Projeo de Vendas e Receitas
6.2.2. Despesas e Custos
6.2.3. Margem de Contribuio (MC)
6.2.4. Como Apurar o Resultado = Lucro ou Prejuzo?
6.2.5. Ponto de Equilbrio (PE)
6.3. FLUXO DE CAIXA
6.4. INDICADORES DE DESEMPENHO EMPRESARIAL
6.4.1. Anlise de Liquidez
6.4.2. Anlise de Atividade
6.4.3. Anlise do Endividamento
6.4.4. Anlise de Lucratividade
6.4.5. Anlise de Eficincia de um Negcio
EXERCCIOS DE FIXAO

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REFERNCIAS

130

MDULO I

ASPECTOS RELEVANTES SOBRE OS PEQUENOS NEGCIOS

OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAGEM

Caro aluno, ao finalizar esta Unidade, voc dever ser capaz de:

Conhecer o papel das microempresas na Economia Brasileira;

Identificar as caractersticas e habilidades necessrias para um empreendedor
de sucesso;
Familiarizar-se com os objetivos e meios que norteiam a administrao dos
pequenos negcios;
Comprometer-se em potencializar as caractersticas essenciais para o
empreendedor e investir nas que julgar mais necessrias;

1. INTRODUO
No Brasil, nove em cada dez empresas so classificadas como micro ou
pequena empresa de acordo com o SEBRAE (Sistema Brasileiro de Apoio s Micro e
Pequenas Empresas), as quais absorvem maior contingente de mo de obra em
relao s grandes. O problema que muitas dessas empresas no suportam as
presses normais do cotidiano e acabam encerando suas atividades com pouco tempo
de vida. Cerca de 71% das micro e pequenas empresas abertas anualmente no Brasil
fecham antes de completar cinco anos, de acordo com dados do SEBRAE.
Muitos empresrios defendem que o principal motivo para o fechamento de
suas empresas seria a instabilidade econmica; dificuldade para aquisio de
financiamentos, juros altos, queda do poder aquisitivo, etc. Sem dvidas este um
motivo de bastante relevncia neste ciclo de encerramento das atividades das
empresas, mas no o principal. Em recentes pesquisas realizadas pelo SEBRAE,
constatou-se que o principal motivo para o encerramento das atividades das micro e
pequenas empresas no Brasil a falta de planejamento, tanto financeiro como
estratgico.
Tambm imperativo levar em considerao o despreparo profissional dos
minsculos gestores. De certa maneira, a dificuldade apontada decorre, em parte, da
culpa dos prprios empreendedores que pouco tm se esforado para buscar
conhecimentos mnimos sobre como administrar suas pequenas firmas, isto , o
despreparo do pequeno executivo um dos fatores que contribui de modo decisivo
para os maus resultados.

Esta baixa capacitao responsvel tambm pelas

dificuldades que PMEs tm em conquistar novos mercados.

Alm disso, o tamanho reduzido das empresas faz com que seus
proprietrios/administradores tenham um horizonte de planejamento de curto prazo,
ficando presos num crculo vicioso onde a resoluo de problemas dirios impede a
definio de estratgias de longo prazo e de inovao.

Daquelas que sobrevivem a esses primeiros anos generalizada as suas

dificuldades ocasionadas principalmente pela crnica falta de capital de giro, pelo
excesso de tributos, por exigncias burocrtricas acima da conta, pela concorrncia
desleal e pelas mais altas taxas de juros do mundo capitalista.
Muitas pessoas juntam suas poupanas acumuladas a duras penas ou mesmo
suas verbas indenizatrias quando da exonerao de seus empregos e partem para
uma aventura. Com pouca ou nenhuma avaliao sobre a viabilidade do novo
empreendimento, essas pessoas constituem um pequeno negcio que ter alta
probabilidade de tombar frente s dificuldades do mercado, que so tantas.
Assim, as PMEs, para sobreviverem no mercado, precisam aplicar tcnicas de
administrao e contabilidade em seu negcio que sejam adequadas a seu tamanho e
complexidade, pois sem planejamento e controle acabam se tornando mais uma nas
estatsticas negativas.
1.1.

A IMPORTNCIA DOS PEQUENOS NEGCIOS

As PMEs tm papel fundamental para alavancar o crescimento do Pas. Os

pequenos negcios so de fundamental importncia para fomentar o desenvolvimento

e contribuir com o avano do Pas, funcionando como mola impulsionadora da reduo
das desigualdades sociais.
Com maior penetrao nos principais focos recentes de crescimento
brasileiro, nossas PMEs comearam a florescer. De acordo com pesquisas recentes do
IBGE, quase 80% dos 2,5 milhes de empregos criados no Brasil vieram delas. So
principalmente elas que atendem os 55 milhes de brasileiros que emergiram das
classes D e E nos ltimos cinco anos. As PMEs vm ampliando tambm sua presena
no interior, que, na carona do agronegcio, vem crescendo mais do que as capitais.
As PMEs fornecem, tambm, uma parcela, cada vez maior, de contribuio
para o contexto scio-econmico do Brasil. Novos pequenos negcios surgem
preenchendo os espaos criados pela crescente necessidade do mercado consumidor,
gerando oportunidades e inovaes, alm de proporcionarem a criao de postos de
trabalho. Para Fowler (2001), no plano social, as PMEs tm papel relevante na gerao

de empregos, na absoro de matrias-primas, no atendimento dos mercados locais,

na distribuio equnime da renda e na mobilidade social. Ainda segundo esse autor,
devido flexibilidade, criatividade e dinamismo das PMEs, elas podem contribuir para
o processo de ajustamento da economia brasileira, favorecendo a estabilidade
monetria, a abertura econmica e a transformao tecnolgica.
Em sentido amplo, quando os empregos andam escassos, no novidade o
alto nvel de postos de trabalho gerados pelas PMEs. Em sentido mais restrito, sabe-se
da relevncia dos pequenos negcios no mbito dos municpios brasileiros, incapazes
de produzir ou de atrair grandes empresas. Inquestionavelmente, as PMEs contribuem
sobremaneira para o crescimento do Produto Interno Bruto do Brasil, geram riqueza,
democratizam o acesso ao trabalho, alm de incrementarem a democratizao dos
meios de produo para maior nmero de pessoas dispostas a investirem por sua
prpria conta e risco.
Para dimensionar a medida de grandeza e relevncia do tema, basta a
medio que contempla informaes sobre o segmento empresarial formal da
economia brasileira. Em 2005, o Cadastro Central de Empresas foi integrado por 5,7
milhes de empresas, correspondendo a 6,1 milhes de unidades locais, que
ocuparam 39,6 milhes de pessoas, e pagaram aos assalariados R$ 444,3 bilhes em
salrios e outras remuneraes.
Vejamos alguns dados que representam a importncia dessa categoria de
empresas para economia do pas:
Representam 99% das empresas do setor de servios;
Representam 99,1% das empresas do setor do comrcio;
Geram 80,2% dos empregos no comrcio;
Geram 60% do emprego formal do pas;
Contribuem com 20% do Produto Interno Bruto brasileiro;
Constituem-se em relevante instrumento de incluso econmica e social.
Com a sobrevivncia dessas organizaes, vislumbramos a possibilidade de
melhorar o desempenho do setor privado e, por conseqncia, at do setor pblico. O
sucesso microempresarial importa na reduo de problemas sociais, na diminuio das

taxas de desemprego, no desenvolvimento de pequenas e mdias comunidades,

incapazes de atrair empresas de grande porte.
1.2.

O EMPREENDEDORISMO
Sobre empreendedorismo, acrescento a este material um resumo dos

principais tpicos apresentados por Jos Dornelas no livro Empreendedorismo Transformando Ideias em Negcios (4 edio, 2011), adicionando algumas
concepes de autores citados.
A palavra empreendedor (entrepreneur) tem origem francesa e quer dizer
aquele que assume riscos e comea algo novo, porm existem muitas definies,
vejamos algumas mais interessantes:
Joseph Schumpeter (1949): O empreendedor aquele que destri a
ordem econmica existente pela introduo de novos produtos e
servios, pela criao de novas formas de organizao ou pela explorao
de novos recursos e materiais.
Kirzner (1973): o empreendedor aquele que cria um equilbrio,
encontrando uma posio clara e positiva em um ambiente de caos e
turbulncia, ou seja, identifica oportunidades na ordem presente.
Ambos, porm, so enfticos em afirmar que o empreendedor um exmio
identificador de oportunidades, sendo um indivduo curioso e atento s informaes,
pois sabe que suas chances melhoram quando seu conhecimento aumenta.
De acordo ainda com Schumpeter (1949), o empreendedor mais conhecido
como aquele que cria novos negcios, mas pode tambm inovar dentro de negcios j
existentes; ou seja, possvel ser empreendedor dentro de empresas j constitudas.
Neste caso o termo que se aplica o empreendedorismo corporativo.
Trazendo mais para o contexto das PMEs o empreendedor aquele que
detecta uma oportunidade e cria um negcio para capitalizar sobre ela, assumindo
riscos calculados, ou seja, aquele que apresenta determinadas habilidades e
competncia para criar, abrir e gerir um negcio, gerando resultados positivos.

Em qualquer definio de empreendedorismo encontram-se, pelo menos, os

seguintes aspectos referentes ao empreendedor:
1. Tem iniciativa para criar um novo negcio e paixo pelo que faz.
2. Utiliza os recursos disponveis de forma criativa, transformando o
ambiente social e econmico onde vive.
3. Aceita assumir os riscos calculados e a possibilidade de fracassar.
O contexto poltico-econmico atual no mundo propcio para o surgimento
de um nmero cada vez maior de empreendedores, pois so estes que esto
eliminando barreiras comerciais e culturais, encurtando distncias, globalizando e
renovando os conceitos econmicos, criando novas relaes de trabalho e novos
empregos, quebrando paradigmas e gerando riqueza para a sociedade. Por esse
motivo, tanto a capacitao dos candidatos a empreendedor quanto o fomento do
empreendedorismo atravs de polticas pblicas tem sido prioridade em muitos pases,
inclusive no Brasil.
O crescimento do empreendedorismo no mundo se acelerou na dcada de
1990 e aumentou em proporo nos anos 2000, o que pode ser observado nas aes
desenvolvidas relacionadas ao tema. Alguns exemplos so: desenvolvimento de
currculos integrados que estimulem o empreendedorismo em todos os nveis, da
educao fundamental ps-secundria; programas e incentivos governamentais para
promover a inovao e a transferncia de tecnologia; subsdios governamentais para
criao e desenvolvimento de novas empresas; criao de agncias de suporte ao
empreendedorismo e gerao de negcios; programas de desburocratizao e
acesso ao crdito para pequenas empresas; desenvolvimento de instrumentos para
fortalecer o reconhecimento da propriedade intelectual, entre outros.
A explicao para a focalizao de um nmero cada vez maior de pases no
empreendedorismo pode ser obtida ao se analisar o que ocorre nos Estados Unidos.
Trata-se do maior exemplo de compromisso nacional com o empreendedorismo e o
progresso econmico. Mesmo com a recente crise econmica mundial, da qual os
Estados Unidos tm sido protagonistas, o que tem acarretado corte oramentrio em
vrias reas, no que se refere ao empreendedorismo ocorre o contrrio, haja vista a

10

crena de que o empreendedorismo e continuar a ser o grande propulsor do

desenvolvimento econmico.
Alm de centenas de iniciativas dos governos locais e de organizaes
privadas para encorajar e apoiar o empreendedorismo nos Estados Unidos, o governo
americano gasta centenas de milhes de dlares anualmente em programas de apoio
ao empreendedorismo. Por causa do sucesso relativo desses programas, eles so
vistos como modelos por outros pases que visam a aumentar o nvel de sua atividade
empresarial. Isto tem ocorrido com o Reino Unido, que criou em 1999 a Agncia de
Servios para Pequenas Empresas, nos moldes do SBA Small Business Administration
americano, e tambm com outros pases da Comunidade Europia.
1.2.1. O Empreendedorismo no Brasil
O movimento do empreendedorismo no Brasil comeou a tomar forma na
dcada de 1990, quando entidades como SEBRAE (Servio Brasileiro de Apoio s Micro
e Pequenas Empresas) e SOFTEX (Sociedade Brasileira para Exportao de Software)
foram criadas. Antes disso, praticamente no se falava em empreendedorismo e em
criao de pequenas empresas. Os ambientes poltico e econmico do pas no eram
propcios, e o empreendedor praticamente no encontrava informaes para auxili-lo
na jornada empreendedora. O SEBRAE um dos rgos mais conhecidos do pequeno
empresrio brasileiro, que busca junto a essa entidade todo o suporte de que precisa
para iniciar sua empresa, bem como consultorias para resolver pequenos problemas
pontuais de seu negcio. O histrico da entidade SOFTEX pode ser confundido com o
histrico do empreendedorismo no Brasil na dcada de 1990.
Passados 20 anos, pode-se dizer que o Brasil entra na segunda dcada deste
novo milnio com todo o potencial para desenvolver um dos maiores programas de
ensino de empreendedorismo de todo o mundo, comparvel apenas aos Estados
Unidos, onde mais de duas mil escolas ensinam empreendedorismo. Seria apenas
ousadia se no fosse possvel. Aes histricas e algumas mais recentes desenvolvidas
comeam a apontar para essa direo. Seguem alguns exemplos:
1. Os programas SOFTEX e Genesis (Gerao de Novas Empresas de Software,
Informao e Servios), criados na dcada de 1990 e que at h pouco tempo

11

apoiavam atividades de empreendedorismo em software, estimulando o ensino da

disciplina em universidades, e a gerao de novas empresas de software (start-ups). O
programa SOFTEX foi reformulado e continua em atividade. Informaes podem ser
obtidas em www.softex.br.
2. O programa Brasil Empreendedor, do Governo Federal, que foi dirigido
capacitao de mais de 6 milhes de empreendedores em todo o pas, destinando
recursos financeiros a esses empreendedores, totalizou um investimento de R$ 8
bilhes. Este programa vigorou de 1999 at 2002, e realizou mais de 5 milhes de
operaes de crdito.
3. Aes voltadas capacitao do empreendedor, como os programas Empretec e
Jovem Empreendedor do SEBRAE, que so lderes em procura por parte dos
empreendedores e tm tima avaliao.
4. Houve ainda um evento pontual, que depois se dissipou, mas que tambm
contribuiu para a disseminao do empreendedorismo. Trata-se da exploso do
movimento de criao de empresas pontocom no pas nos anos de 1999 e 2000,
motivando o surgimento de vrias empresas start-up de internet, desenvolvidas por
jovens empreendedores.
5. Especial destaque deve ser dado ao enorme crescimento do movimento de
incubadoras de empresas no Brasil. Dados da Anprotec (Associao Nacional de
Entidades Promotoras de Empreendimentos de Tecnologias Avanadas) mostram que,
em 2010, mais de 400 incubadoras de empresas estavam em atividade no pas.
6. Evoluo da legislao em prol das PMEs: Lei da Inovao, instituio do Simples, a
Lei Geral da Micro e Pequena Empresa, o Programa Empreendedor Individual.
7. Repercusso na mdia nacional da semana anual do empreendedorismo mundial,
com eventos, workshops, seminrios e discusses sobre os resultados anuais da
pesquisa GEM (Global Entrepreneurship Monitor projeto formado por um grupo de
pesquisadores com o objetivo de medir a atividade empreendedora dos pases e
observar seu relacionamento com o crescimento econmico) e com debates sobre as
estratgicas para o futuro do empreendedorismo brasileiro.

12

8. Os diversos cursos e programas desenvolvidos nas universidades brasileiras para o

ensino do empreendedorismo e criao de negcios, o que levou a uma consolidao
da primeira fase do empreendedorismo universitrio do pas (a fase da disseminao);
e o desenvolvimento do ensino de empreendedorismo na educao fundamental, no
ensino mdio e em cursos tcnicos.
9. Mais recentemente, vrias escolas esto estruturando programas no s de criao
de novos negcios, mas tambm focados em empreendedorismo social e
empreendedorismo corporativo. Existem ainda programas especficos sendo criados
por escolas de administrao de empresas e de tecnologia para formao de
empreendedores, incluindo cursos de MBA (Master of Business Administration), e
tambm cursos de curta e mdia durao, bem como programas a distncia (EAD).
10. Aumento do nmero de professores universitrios com ttulos de mestre e doutor
em temas relacionados ao empreendedorismo e ainda com dedicao ao ensino de
empreendedorismo. Um exemplo a crescente demanda pelos workshops regionais
que tm sido realizados pela Empreende e Campus-Elsevier destinados capacitao
de professores de empreendedorismo em todo o pas.
11. Aumento da quantidade de entidades de apoio ao desenvolvimento do
empreendedorismo no Brasil: alm das mais presentes e conhecidas (Sebrae,
Anprotec, Endeavor), h vrias ONGs, institutos e empresas em todo o pas destinando
recursos e apoio institucional a projetos e programas de desenvolvimento do
empreendedorismo em vrias regies do pas.
12. A nfase do Governo Federal no apoio micro e pequena empresa, considerando
inclusive a criao de um ministrio ou secretaria com foco na pequena empresa.
13. A consolidao de programas de apoio criao de novos negcios com recursos
de subveno econmica, bolsas, investimentos para empresas iniciantes inovadoras,
provenientes

de

entidades

governamentais

de

apoio

inovao

ao

empreendedorismo, tais como Finep, fundaes de amparo pesquisa, CNPq, BNDES,

entre outros.

13

14. Aumento da quantidade de brasileiros adultos criando negcios, o que denota

melhoria do cenrio econmico, possibilitando maior quantidade de oportunidades de
negcios, principalmente para empreendedores das classes sociais C e D.
15. Aumento da quantidade de milionrios e bilionrios brasileiros, o que representa o
sucesso financeiro destes brasileiros, na maioria dos casos tendo a atividade
empreendedora como base para esse resultado.
16. O interesse dos fundos de capital de risco e private equity mundiais em empresas
brasileiras. Em 2010 o Brasil ocupou uma posio inferior apenas em relao China
quanto a investimentos internacionais deste tipo no mundo.
17. O maior interesse dos brasileiros e tambm de investidores estrangeiros na
Bovespa, a bolsa de valores brasileira, com o aumento do nmero de ofertas pblicas
iniciais (IPO) e do nmero de investidores individuais.
18. A constatao de que a palavra empreendedorismo j no mais um substantivo
difcil de pronunciar e conhecida em todo o pas.
19. A constatao de que o planejamento j faz parte da agenda do empreendedor
iniciante, que reconhece a importncia de se planejar o negcio antes de colocar suas
ideias em prtica (mas ainda h muito o que fazer neste quesito, pois, apesar de os
empreendedores reconhecerem a necessidade, muitos nem sempre planejam)
20. O crescente movimento das franquias no Brasil tambm pode ser considerado um
exemplo de desenvolvimento do empreendedorismo nacional. Segundo a Associao
Brasileira de Franchising, em 2010 havia 1.855 redes de franquias constitudas no pas,
com mais de 86 mil unidades franqueadas, o que correspondeu a praticamente R$ 76
bilhes de faturamento consolidado do setor.
Esse novo momento comeou a ser moldado a partir da constatao da
importncia do pas na viso de alguns atores envolvidos com o movimento do
empreendedorismo no mundo e, principalmente, no Brasil, aps a leitura do resultado
do primeiro relatrio executivo do Global Entrepreneurship Monitor (GEM, 2000).
Naquela ocasio o Brasil apareceu como o pas que possua a melhor relao entre o
nmero de habitantes adultos que comeam um negcio e o total dessa populao:
um em cada oito adultos. Como se sabe, este estudo tem sido realizado anualmente e

14

no grfico apresentado anteriormente o Brasil aparece em 2010 na dcima posio,

com um ndice de criao de empresas (TEA) de 17,5 no momento da pesquisa, ou
seja, em cada cem pessoas, aproximadamente 18 pessoas desenvolviam alguma
atividade empreendedora, correspondendo a mais de 21,1 milhes de pessoas
envolvidas em novos negcios.
A criao de empresas por si s no leva ao desenvolvimento econmico, a
no ser que esses negcios estejam focando oportunidades no mercado. Isso passou a
ficar claro a partir do estudo anual do GEM, do qual originaram-se duas definies de
empreendedorismo.
A primeira seria o empreendedorismo de oportunidade, em que o
empreendedor visionrio sabe onde quer chegar, cria uma empresa com planejamento
prvio, tem em mente o crescimento que quer buscar para a empresa e visa gerao
de lucros, empregos e riqueza. Est totalmente ligado ao desenvolvimento econmico,
com forte correlao entre os dois fatores. A segunda definio seria o
empreendedorismo de necessidade, em que o candidato a empreendedor se aventura
na jornada empreendedora mais por falta de opo, por estar desempregado e no ter
alternativas de trabalho. Nesse caso, esses negcios costumam ser criados
informalmente, no so planejados de forma adequada e muitos fracassam bastante
rpido, no gerando desenvolvimento econmico e agravando as estatsticas de
criao e mortalidade dos negcios. Esse tipo de empreendedorismo mais comum
em pases em desenvolvimento, como ocorre com o Brasil, e tambm influencia na
atividade empreendedora total desses pases.
Assim, no basta o pas estar ranqueado nas primeiras posies do GEM. O
que o pas precisa buscar a otimizao do seu empreendedorismo de oportunidade.
No Brasil, at 2002, o ndice de empreendedorismo de oportunidade era inferior ao
ndice de empreendedorismo de necessidade, mas nos ltimos anos tem-se percebido
uma melhora e at reverso desta tendncia. Como exemplo, em 2010, para cada
empreendedor de necessidade havia 2,1 empreendedores de oportunidade no Brasil,
ou seja, mais de 68% dos empreendedores no pas empreendiam por oportunidade.
Espera-se que para os prximos anos cada vez mais empreendedores focados em
oportunidades surjam, promovendo o desenvolvimento do pas.

15

1.2.2. Caractersticas do Comportamento Empreendedor

Os empreendedores so pessoas diferenciadas, que possuem motivao
singular, apaixonadas pelo que fazem, no se contentam em ser mais um na multido,
querem ser reconhecidas e admiradas, referenciadas e imitadas, querem deixar um
legado. Uma vez que os empreendedores esto revolucionando o mundo, seu
comportamento e o prprio processo empreendedor devem ser estudados e
entendidos. As caractersticas de um comportamento empreendedor:
So visionrios - Eles tm a viso de como ser o futuro para seu negcio
e sua vida, e o mais importante: eles tm a habilidade de implementar
seus sonhos.
Sabem tomar Decises - Eles no se sentem inseguros, sabem tomar as
decises corretas na hora certa, principalmente nos momentos de
adversidade, sendo isso um fator-chave para o seu sucesso. E mais: alm
de tomar decises, implementam suas aes rapidamente.
So indivduos que fazem a diferena - Os empreendedores transformam
algo de difcil definio, uma ideia abstrata, em algo concreto, que
funciona, transformando o que possvel em realidade (Kao, 1989; Kets
de Vries, 1997). Sabem agregar valor aos servios e produtos que colocam
no mercado.
Sabem explorar ao mximo as oportunidades - Para a maioria das
pessoas, as boas ideias so daqueles que as vem primeiro, por sorte ou
acaso. Para os visionrios (os empreendedores), as boas ideias so
geradas daquilo que todos conseguem ver, mas no identificaram algo
prtico para transform-las em oportunidade, por meio de dados e
informao.
So determinados e dinmicos - Eles implementam suas aes com total
comprometimento. Atropelam as adversidades, ultrapassando os
obstculos, com uma vontade mpar de fazer acontecer. Mantm-se
sempre dinmicos e cultivam um certo inconformismo diante da rotina.

16

So dedicados - Eles se dedicam 24h por dia, 7 dias por semana, ao seu
negcio. Comprometem o relacionamento com amigos, com a famlia, e
at mesmo com a prpria sade. So trabalhadores exemplares,
encontrando energia para continuar, mesmo quando encontram
problemas pela frente. So incansveis e loucos pelo trabalho.
So otimistas e apaixonados pelo que fazem - Eles adoram o trabalho
que realizam. E esse amor ao que fazem o principal combustvel que os
mantm cada vez mais animados e autodeterminados, tornando-os os
melhores vendedores de seus produtos e servios, pois sabem, como
ningum, como faz-lo. O otimismo faz com que sempre enxerguem o
sucesso, em vez de imaginar o fracasso.
So independentes e constroem o prprio destino - Eles querem estar
frente das mudanas e ser donos do prprio destino. Querem ser
independentes, em vez de empregados; querem criar algo novo e
determinar os prprios passos, abrir os prprios caminhos, ser o prprio
patro e gerar empregos.
Ficam ricos - Ficar rico no o principal objetivo dos empreendedores.
Eles acreditam que o dinheiro consequncia do sucesso dos negcios.
So lderes e formadores de equipes - Os empreendedores tm um senso
de liderana incomum. E so respeitados e adorados por seus
funcionrios, pois sabem valoriz-los, estimul-los e recompens-los,
formando um time em torno de si.
So bem relacionados (networking) - Sabem que, para obter xito e
sucesso, dependem de uma equipe de profissionais competentes. Sabem
ainda recrutar as melhores cabeas para assessor-los nos campos onde
no detm o melhor conhecimento.
So organizados - Os empreendedores sabem construir uma rede de
contatos que os auxiliam no ambiente externo da empresa, junto a
clientes, fornecedores e entidades de classe.

17

Planejam, Planejam, Planejam - Os empreendedores sabem obter e

alocar os recursos materiais, humanos, tecnolgicos e financeiros, de
forma racional, procurando o melhor desempenho para o negcio.
Possuem Conhecimento - Os empreendedores de sucesso planejam cada
passo de seu negcio, desde o primeiro rascunho do plano de negcios
at a apresentao do plano a investidores, definio das estratgias de
marketing do negcio etc., sempre tendo como base a forte viso de
negcio que possuem. So sedentos pelo saber e aprendem
continuamente, pois sabem que quanto maior o domnio sobre um ramo
de negcio, maior sua chance de xito. Esse conhecimento pode vir da
experincia

prtica,

de

informaes

obtidas

em

publicaes

especializadas, em cursos, ou mesmo de conselhos de pessoas que

montaram empreendimentos semelhantes.
Assumem riscos Calculados - Talvez essa seja a caracterstica mais
conhecida dos empreendedores. Mas o verdadeiro empreendedor
aquele que assume riscos calculados e sabe gerenciar o risco, avaliando as
reais chances de sucesso. Assumir riscos tem relao com desafios. E para
o empreendedor, quanto maior o desafio, mais estimulante ser a
jornada empreendedora.
Criam valor para a Sociedade - Os empreendedores utilizam seu capital
intelectual para criar valor para a sociedade, com a gerao de empregos,
dinamizando a economia e inovando, sempre usando sua criatividade em
busca de solues para melhorar a vida das pessoas.
Aqui cabe uma breve anlise das diferenas e similaridades entre
administradores e empreendedores, pois muito se discute a respeito desse assunto.
Todo empreendedor necessariamente deve ser um bom administrador para obter o
sucesso, no entanto, nem todo bom administrador um empreendedor. O
empreendedor tem algo mais, algumas caractersticas e atitudes que o diferenciam do
administrador tradicional. Mas para entender quais so estas caractersticas adicionais
preciso entender o que faz o administrador. Ou seja, o empreendedor um
administrador, mas com diferenas considerveis em relao aos gerentes ou
18

executivos de organizaes tradicionais, pois os empreendedores so mais visionrios

que os gerentes.
Dutra (2001) acrescenta ainda que o empreendedor o indivduo visionrio,
que aproveita oportunidades, que possui comportamentos como: iniciativa,
criatividade, persistncia, comprometimento, mas, no necessariamente, est atuando
ou criando o prprio negcio, podendo utilizar sua capacidade, habilidades e
conhecimentos para um negcio que no prprio.
interessante notar que o empreendedor de sucesso tem ainda uma
caracterstica singular, que o fato de conhecer como poucos o negcio em que atua,
o que requer tempo e experincia. Talvez esse seja um dos motivos que levam
falncia empresas criadas por jovens entusiasmados, mas sem o devido preparo.
Outro fator que diferencia o empreendedor de sucesso do administrador
comum o constante planejamento a partir de uma viso de futuro. Esse talvez seja o
grande paradoxo a ser analisado j que o ato de planejar considerado uma das
funes bsicas do administrador desde os tempos de Fayol, como j foi abordado na
viso processual das atividades do administrador.
Ento, no seria o empreendedor aquele que assume as funes, os papis e
as atividades do administrador de forma complementar a ponto de saber utiliz-los no
momento adequado para atingir seus objetivos? Nesse caso, o empreendedor estaria
sendo um administrador completo, que incorpora as vrias abordagens existentes sem
se restringir a apenas uma delas e interage com seu ambiente para tomar as melhores
decises.
interessante ainda destacar alguns mitos sobre os empreendedores:
Mito 1: Empreendedores so natos, nascem para o sucesso.
Realidade: Enquanto a maioria dos empreendedores nasce com certo nvel de
inteligncia, empreendedores de sucesso acumulam habilidades relevantes,
experincias e contatos com o passar dos anos. A capacidade de ter viso e perseguir
oportunidades aprimora-se com o tempo.
Mito 2: Empreendedores so jogadores que assumem riscos altssimos.

19

Realidade:

Tomam

riscos

calculados;

Evitam

riscos

desnecessrios;

Compartilham o risco com outros; Dividem o risco em partes menores.

Mito 3: Os empreendedores so lobos solitrios e no conseguem trabalhar
em equipe
Realidade: So timos lderes; Criam times/equipes; Desenvolvem excelente
relacionamento no trabalho com colegas, parceiros, clientes, fornecedores e muitos
outros.
Outro

questionamento

que

vem

tona

possvel

ensinar

empreendedorismo?
At alguns anos atrs, acreditava-se que o empreendedorismo era inato, que
o empreendedor nascia com um diferencial e era predestinado ao sucesso nos
negcios. Pessoas sem essas caractersticas eram desencorajadas a empreender. Como
j se viu, isto um mito. Os empreendedores inatos continuam existindo, e continuam
sendo referncias de sucesso, mas muitos outros podem ser capacitados para a criao
de empresas duradouras.
As habilidades requeridas de um empreendedor podem ser classificadas em
trs reas: tcnicas, gerenciais e caractersticas pessoais. As habilidades tcnicas
envolvem saber escrever, saber ouvir as pessoas e captar informaes, ser um bom
orador, ser organizado, saber liderar e trabalhar em equipe e possuir know-how
tcnico na sua rea de atuao. As habilidades gerenciais incluem as reas envolvidas
na criao, desenvolvimento e gerenciamento de uma nova empresa: marketing,
administrao, finanas, operacional, produo, tomada de deciso, controle das
aes da empresa e ser um bom negociador. Algumas caractersticas pessoais
tambm: ser disciplinado, assumir riscos, ser inovador, ser orientado a mudanas, ser
persistente e ser um lder visionrio.
1.2.3. O Processo Empreendedor
O processo empreendedor pode ser dividido em fases: 1. Identificar e avaliar
a oportunidade; 2. Desenvolver o plano de negcios; 3. Determinar e captar os
recursos necessrios; e 4. Gerenciar a empresa criada, conforme demonstrada na
figura a seguir:

20

Fonte: DORNELAS(2011, pg 33)

Embora as fases sejam apresentadas de forma sequencial, nenhuma delas
precisa ser completamente concluda para que se inicie a seguinte. Por exemplo, ao se
identificar e avaliar uma oportunidade (fase 1), o empreendedor deve ter em mente o
tipo de negcio que deseja criar (fase 4).
Identificar e avaliar uma oportunidade a parte mais difcil. A entra o
talento, o conhecimento, a percepo e o feeling do empreendedor. A segunda fase do
processo empreendedor desenvolver o plano de negcios talvez seja a que mais
d trabalho para os empreendedores de primeira viagem. Ela envolve vrios conceitos
que devem ser entendidos e expressos de forma escrita, em poucas pginas, dando
forma a um documento que sintetiza toda a essncia da empresa, sua estratgia de
negcio, seu mercado e competidores, como vai gerar receitas e crescer etc.
Determinar os recursos necessrios consequncia do que foi feito e
planejado no plano de negcios. J a captao dos recursos pode ser feita de vrias
formas e por meio de vrias fontes distintas: bancos, economias pessoais, famlia,
amigos, etc.
Gerenciar a empresa parece ser a parte mais fcil, pois as outras j foram
feitas. Mas no bem assim. Cada fase do processo empreendedor tem seus desafios
e aprendizados. s vezes, o empreendedor identifica uma excelente oportunidade,
elabora um bom plano de negcios e vende a sua ideia para investidores que
acreditam nela e concordam em financiar o novo empreendimento. Quando hora de
21

colocar as aes em prtica, comeam a surgir os problemas. Os clientes no aceitam

to bem o produto, surge um concorrente forte, um funcionrio-chave pede demisso,
uma mquina quebra e no existe outra para repor, enfim, problemas vo existir e
precisaro ser solucionados. A que entra o estilo de gesto do empreendedor na
prtica, que deve reconhecer suas limitaes e saber, antes de qualquer coisa, recrutar
uma excelente equipe de profissionais para ajud-lo a gerenciar a empresa,
implementando aes que visem a minimizar os problemas, e identificando o que
prioridade e o que crtico para o sucesso do empreendimento.
Ento, o processo empreendedor envolve todas as funes, atividades e
aes associadas com a criao de novas empresas. Em primeiro lugar, o
empreendedorismo envolve o processo de gerao de algo novo, de valor. Em
segundo, requer a devoo, o comprometimento de tempo e o esforo necessrio
para fazer a empresa crescer. E em terceiro, que riscos calculados sejam assumidos e
decises crticas tomadas; preciso ousadia e nimo apesar de falhas e erros.
1.3.

A INFORMTICA E AS INOVAES TECNOLGICAS

A informtica proporciona s PMEs inmeras facilidades, que vo desde o

lanamento e processamento das informaes at a gerao dos relatrios que podem

ser produzidos pelo sistema. Alm dessas facilidades, podem-se associar outros
fatores, como segurana, confiabilidade e rapidez nas informaes prestadas. Alguns
procedimentos so necessrios para que os resultados da informtica aplicada
administrao sejam plenamente favorveis empresa e aos profissionais que atuam
na rea, visto que a este deve ser o objetivo principal de quem busca melhorar suas
condies de trabalho, por meio da informatizao.
As PMEs ainda esto em fase de descoberta da informtica. Algumas j
informatizaram determinadas reas, a exemplo das reas comercial e administrativa,
com a utilizao de sistemas simplificados, usando muito pouco os recursos potenciais
de equipamentos e softwares.
A maior dificuldade dessas empresas tem sido enfrentar as mudanas de
procedimentos, ou seja, sair do sistema convencional, estruturado no uso de mquinas

22

de escrever e de calcular, e entrar no sistema informatizado operando o computador

para desenvolver suas atividades.
A maioria das pequenas e mdias empresas pouco investiu ou investe em sua
organizao administrativa, preferindo se preocupar mais com os aspectos comerciais
do que organizacionais. Essa tem sido uma cultura antiga dos pequenos e mdios
empresrios, fortalecida pela pouca ou nenhuma exigncia do governo, para que eles
adotem

procedimentos

organizados.

Isso,

de

certa

forma,

favorece

sua

operacionalizao prtica, muito embora seja motivo de alguns insucessos em muitas

delas. recomendvel que se valorize a organizao como forma de manter um
controle mnimo da situao da empresa.
As dificuldades ou restries para a adoo e a implantao dos sistemas
informatizados podem ocorrer em funo dos seguintes fatores:

insegurana ou falta de informao dos empresrios quanto aos

benefcios resultantes da informatizao da empresa;

dificuldades de reestruturao das reas carentes de informatizao

com a alocao de pessoal e equipamentos necessrios;

receio de investir no desconhecido, visto que no existe cultura

disseminada entre os empresrios sobre a utilidade do computador na
empresa;

dificuldades financeiras, uma vez que, para algumas empresas, o custo

com a informatizao pode ser significativo;

receio de ficar dependente de pessoal qualificado para alimentar as

informaes e operar os diversos sistemas informatizados.

Algumas empresas chegaram a investir em equipamentos, mas no foram

devidamente orientadas quanto configurao adequada deles, resultando em futuras
dificuldades quando da utilizao de aplicativos mais atualizados.
As empresas muito pequenas (microempresas) podem optar por sistemas
mais simples, com programas especficos para serem utilizados naquilo que realmente
lhes seja til e prioritrio, e que possam atender suas necessidades sem

23

complicaes maiores. Existem sistemas simplificados que realizam tarefas

importantes, como o controle das disponibilidades (caixa e bancos), controle das
contas a pagar (obrigaes da empresa), controle das contas a receber (crditos ou
direitos da empresa), controle de estoque, controle do imobilizado, escriturao do
livro caixa, escriturao fiscal, elaborao do fluxo de caixa etc.
No h necessidade da criao de ncleos de informtica nas PMEs,
bastando apenas que elas disponham de rea adequada para a instalao dos
equipamentos.
Em relao atualizao tecnolgica das PMEs, seus esforos esto
condicionados pelas caractersticas da atividade inovadora destas empresas. A
capacidade inovadora das PMEs depende de vrios fatores, relacionados
organizao do setor e ao sistema de inovaes no qual elas se encontram.
Normalmente as empresas menores tm atividades diversificadas e estruturas flexveis
que favorecem respostas rpidas a mudanas no mercado. Alm disso, estas empresas
podem operar em nichos que apresentam uma alta taxa de inovao. Finalmente, o
ambiente das empresas pequenas induz a uma maior motivao dos empregados em
desenvolver a produtividade e a competitividade atravs de inovaes.
Entretanto, as pequenas empresas no tm necessariamente um potencial
inovador maior do que as grandes, pois tm menor acesso a informaes tecnolgicas,
e portanto podem ser menos propensas inovao. Alm disso, a atividade inovadora
envolve um risco para as empresas que frequentemente as inibe.
Como as empresas menores tm maiores dificuldades de obteno de
crdito, para elas o risco da atividade inovadora pode ser relativamente mais elevado.
Cabe observar tambm que as PMEs podem no ter conscincia dos possveis ganhos
de competitividade trazidos pelas inovaes. A maioria destas empresas gera ou adota
inovaes apenas quando elas percebem claramente as oportunidades de negcio
ligadas inovao ou ento porque esto sob presso de clientes, fornecedores ou do
governo. Isto ocorre devido s especificidades do processo de aprendizado tecnolgico
das PMEs onde a busca e seleo de informaes afetada por limitaes de tempo e
de recursos humanos. Por causa disso, nem sempre estas empresas adotam inovaes,
o que limita a obteno de ganhos de competitividade.
24

EXERCCIOS DE FIXAO

1-Voc aprendeu que os empreendedores de sucesso possuem caractersticas de

comportamento que fazem a diferena no mundo dos negcios. Cite trs delas e
explique o significado de cada uma.

2- Voc aprendeu a importncia dos pequenos negcios para o pas, destaque trs
pontos que voc considera de maior relevncia no papel das PMES para a economia.

3 - O que empreendedorismo? O que ser empreendedor? D um exemplo de um

empreendedor que voc conhece. Por que voc considera essa pessoa
empreendedora? Das caractersticas do empreendedor listadas no texto, quais essa
pessoa possui?

4 - A principal motivao de um empreendedor para iniciar um negcio :

a) ganhar dinheiro;
b) ser famoso (status);
c) segurana;
d) ser independente;
e) ter poder.
5 - Para ser um empreendedor de sucesso, voc precisa de:
a) dinheiro;
b) muito trabalho;
c) sorte;
d) uma boa ideia;
e) todas as anteriores.
6 - Os empreendedores so melhores como:
a) gerentes;
b) capitalistas de risco;
c) administradores;
25

d) fazedores.
7 - Os empreendedores:
a) assumem altos riscos;
b) no assumem riscos;
c) assumem riscos calculados;
d) no se preocupam com riscos.
8 - Os empreendedores so apaixonados por:
a) novas ideias;
b) novos empregados;
c) novos conceitos administrativos;
d) novos produtos;
e) todas as anteriores.
9 - Os empreendedores geralmente criam:
a) novas empresas de servios;
b) novas empresas de manufatura;
c) novas empresas de construo;
d) novas empresas de tecnologia;
e) mais de uma empresa.
10 - Assinale a alternativa falsa em relao ao aprendizado do empreendedor:
a) Ele deve busc-lo constantemente
b) O empresrio deve buscar o conhecimento apenas aps a abertura da empresa
c) Impacta diretamente no desenvolvimento de habilidades
d) Pode auxiliar a inovao
e) Est relacionado melhoria dos processos
11 - Assinale a alternativa verdadeira:
a) A misso da empresa no pode ser questionada, ela deve ser seguida e preservada
b) Os subordinados no devem auxiliar no questionamento misso da empresa, pois
compete apenas aos altos gestores
c) Um empreendedor de uma indstria necessita saber produzir uma pea
d) O empreendedor deve conhecer bem aspectos como: os fornecedores, o mercado,
os clientes, os concorrentes e a misso e o negcio da empresa
e) O empreendedor no deve tomar decises.
26

12 - Assinale a alternativa verdadeira:

a) O contador no deve conhecer o Planejamento Tributrio da empresa
b) As barreiras para vender em mercados distantes so cada vez maiores
c) Com os mercados globais aumentam as oportunidades em mercados distantes, mas,
tambm, aumenta a competitividade e complexidade do negcio
d) Os empreendedores no podem estar abertos a novas ideias e novos produtos, pois
o fundamental, sempre, melhorar os produtos e servios existentes
e) fcil mensurar os riscos de um negcio ou de um empreendimento, basta estudar
o investimento e as suas variveis

27

MDULO II

CARACTERIZAO DAS MICROEMPRESAS

OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAGEM

Caro aluno, ao finalizar esta Unidade, voc dever ser capaz de:

Conhecer sob vrios aspectos as definies aplicadas para as Microempresas;

Compreender os tipos de Empresas;
Classificar as microempresas de acordo com o faturamento e o nmero de
empregados;

28

2. DEFINIES DE MICRO, PEQUENAS E MDIAS EMPRESAS

H vrias definies para as PMEs que esto associadas s classificaes das
empresas quanto ao porte. A seguir, sero apresentadas as mais relevantes.
2.1. CLASSIFICAO, SEGUNDO A LEI COMPLEMENTAR N 123/2006
A Lei complementar n 123/2006, de 14 de dezembro de 2006, que instituiu o
Estatuto Nacional da Microempresa e da Empresa de Pequeno Porte definiu-a assim:
Art. 3 Para os efeitos desta Lei Complementar, consideram - se microempresas
ou empresas de pequeno porte, a sociedade empresria, a sociedade simples e o
empresrio a que se refere o art. 966 da Lei n 10.406, de 10 de janeiro de 2002,
devidamente registrados no Registro de Empresas Mercantis ou no Registro Civil de
Pessoas Jurdicas, conforme o caso, desde que:
I - no caso das microempresas, o empresrio, a pessoa jurdica, ou a ela
equiparada, aufira, em cada ano-calendrio, receita bruta igual ou inferior a R$
360.000,00 (trezentos e sessenta mil reais);
II - no caso das empresas de pequeno porte, o empresrio, a pessoa jurdica, ou a ela equiparada, aufira, em cada ano-calendrio, receita bruta
superior a R$ 360.000,00 (trezentos e sessenta mil reais) e igual ou inferior
a R$ 3.600.000,00 (trs milhes e seiscentos mil reais)."
Portanto, conforme a legislao, a classificao da seguinte forma:
Tabela 1: Classificao das micro e pequenas empresas de acordo com o faturamento
anual.
Porte

Simples Nacional

Microempresas

Faturamento Anual
At R$ 360 mil

Empresas de Pequeno Porte

Acima de R$ 360 mil at R$ 3,6 milhes

Fonte: Simples Nacional, Lei Complementar Federal n 123, de 14/12/2006 atualizada pela LC 139/2011.

29

2.2. CLASSIFICAO SEGUNDO O COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

O
e

Mdias

Pronunciamento

Tcnico

PME

Empresas,

aprovou

que

NBC

Contabilidade
T

19.41

para
norma

Pequenas
que

se

destina utilizao por pequenas e mdias empresas afirmam que:

Esta norma afirma que:
Pequenas e mdias empresas so empresas que:
(a) No tm obrigao pblica de prestao de contas; e
(b) Elaboram demonstraes contbeis para fins gerais para usurios externos.
Uma empresa tem obrigao pblica de prestao de contas se:
(a) Seus instrumentos de dvida ou patrimoniais so negociados em mercado de aes ou estiverem no processo de emisso de tais instrumentos
para negociao em mercado aberto (em bolsa de valores nacional ou
estrangeira ou em mercado de balco, incluindo mercados locais ou regionais); ou
(b) Possuir ativos em condio fiduciria perante um grupo amplo de
terceiros como um de seus principais negcios.
2.3. CLASSIFICAO DE ACORDO COM O NMERO DE EMPREGADOS
Conforme o nmero de empregados, as empresas podem se classificar da
seguinte forma:
Tabela 2: Classificao das micro e pequenas empresas de acordo com o nmero de
empregados
Porte/Setor
Microempresas
Empresas de Pequeno Porte
Mdias
Grandes

Indstria
At 19
De 20 a 99
De 100 a 499
500 ou mais

Comrcio e Servios
At 9 empregados
De 10 a 49
De 50 a 99
100 ou mais

Fonte: Bed (2006).

30

2.4. CLASSIFICAO CONFORME O MERCOSUL

O Mercosul, conforme a Resoluo n 59/98, define que os parmetros
podem ser quantitativos e qualitativos. Em relao aos aspectos quantitativos, destaca
que h dois critrios que podem ser empregados: pessoal empregado e o nvel de
faturamento. Para os fins da classificao, prevalecer o nvel de faturamento; o
nmero de pessoas ocupadas ser adotado como referncia.
Portanto, as micro e pequenas empresas, segundo o pessoal empregado e
faturamento, classificam-se conforme demonstrado na Tabela 3:
Tabela 3: Classificao das micro e pequenas empresas segundo o faturamento bruto
anual.
Porte

Atividade

Microempresas

Empresas de
Pequeno Porte

Pessoal

Exportaes

Comrcio e Servios

Ocupado
1 a 5 pessoas

At US$ 200 mil

Indstria

1 a 10 pessoas

At US$ 400 mil

Comrcio e Servios

6 a 30 pessoas

Acima de US$ 200 mil at US$

11 a 40 pessoas

1,5 milho
Acima de US$ 400 mil at US$

Indstria

3,5 milhes
s

Fonte: MERCOSUL. Resoluo n 59/98.

A Resoluo n 59/98 afirma que, em relao ao aspecto qualitativo, as micro

e pequenas empresas no devero estar controladas por outra empresa ou pertencer
a um grupo econmico que em seu conjunto supere os valores estabelecidos.
Portanto, se a empresa tiver um porte pequeno em relao aos aspectos
quantitativos, mas for controlada por outra ou pertencer a um grupo, ela no
considerada micro ou pequena.
2.5. SOCIEDADES DE GRANDE PORTE
Pode - se sintetizar algumas caractersticas das pequenas empresas de forma
comparativa s das grandes empresas, como se demonstra na tabela abaixo:

31

Caracterstica

Grandes Empresas

Pequenas Empresas

Adaptabilidade

Pequena

Grande

Administrao

Profissional

Pessoal ou Familiar

Deciso

Centralizada

Descentralizada

Estrutura

Organizada

Informal

Flexibilidade

Pequena

Grande

Forma Jurdica

Sociedade Annima

Limitada

Idade Mdia

Alta

Pequena

Nveis Hierrquicos

Muito

Poucos

N de Funcionrios

Muitos

Poucos

N de Produtos

Grande

Pequeno

Recursos Financeiros

Abundante
Complexos, formalizados
e informatizados
Alta

Escassos

Sistema de Informao
Utilizao de Tecnologia

Simples, informais e manuais

Baixa (Artesanal)

Fonte: adaptado KASSAI (1997, p. 5)

A lei n 11.638/07 que promoveu algumas alteraes na Contabilidade
Tradicional no intuito de seguir a tendncia de internacionalizao das Normas
Brasileiras de Contabilidade. Por exemplo, estendeu, no que coube, s Sociedades de
Grande Porte a obrigao de elaborar os demonstrativos contbeis conforme as atuais
prticas adotadas no Brasil, bem como sujeitar-se auditoria independente por
auditor registrado na Comisso de Valores Mobilirios.
Neste contexto, acabou definindo a terminologia - Sociedades de Grande
Porte - no pargrafo nico do artigo 3:
Considera-se de grande porte, para fins exclusivos desta Lei, a
sociedade ou conjunto de sociedades sob controle comum que
tiver, no exerccio social anterior, ativo superior a R$
240.000.000,00 (duzentos e quarenta milhes de reais) ou receita
bruta anual superior a R$ 300.000.000,00 (trezentos milhes de
reais).

32

Note que para essa lei todas as demais empresas que no atendem a estes
requisitos no so de grande porte, consequentemente, so de mdio ou pequeno
porte (PMEs). Mas afinal, diante dessas classificaes apresentadas, qual o critrio
ser utilizado para identificarmos as PMEs at o final deste material?
O critrio a ser utilizado neste material o da Lei n123/2006, isto , o do
valor do faturamento. Assim toda vez que se mencionar a sigla PMEs (Pequenas e
Mdias Empresas), idealizem empresas com faturamento de at 3,6 milhes anuais,
independente da atividade da empresa. O propsito abranger as empresas com
atividades administrativas e contbeis menos complexas, objetivo macro desta
disciplina.
2.6. TIPOS DE EMPRESA
No plano jurdico, existe uma ampla gama de possveis estruturas para as
empresas menores. Nessa configurao, restringimos nossa ateno s formas mais
usadas atualmente pelas pequenas empresas. Antes mesmo de estabelecer a lgica
do negcio, uma etapa tambm relevante ser conceber que tipo de formato jurdico
que a nova firma assumir. Os tipos de empresa mais comuns so:
a) Firma individual: neste caso, como o prprio nome diz, no ter scio e a empresa
levar o seu nome. Exemplo: Mario da Silva Neves abre uma padaria. Pode abrir
com o nome: "M da S Neves Padaria" ou "Mario da Silva Neves Padaria". Os custos
envolvidos na constituio de uma firma individual so muito baixos, sendo a forma
mais simples e barata de comear uma microempresa. As caractersticas bsicas
apontadas para este formato jurdico referem: (1) um nico dono; (2) a integralidade
do patrimnio lquido a ele pertence; (3) o proprietrio no precisa dividir os lucros;
(4) o controle dos negcios absoluto; (5) o proprietrio se livra da interferncia de
scios. Quanto as desvantagens, a responsabilidade pessoal implica que os
proprietrios no s podem perder todo o seu investimento, como tambm podem
perder a maioria de seu patrimnio pessoal. Resumidamente, o proprietrio
individual recebe todos os lucros, porm, assume todas as perdas, arca com todos os
riscos e paga todas as dvidas da empresa.

33

b) Sociedade por quotas de responsabilidade limitada: se optar por este tipo de

empresa, todos os scios respondem solidariamente pela totalidade do capital
social e a responsabilidade de cada scio restrita ao valor de suas quotas.
denominao social, deve seguir-se a palavra limitada ou Ltda., pois, caso
contrrio, a responsabilidade ilimitada. Exemplo: "Padaria Neves Ltda.".
c) Sociedade em nome coletivo: constituda "sob razo social" identificada pelos
nomes dos scios, como, por exemplo: "Santos e Cia.". A responsabilidade dos
scios tambm solidria e ilimitada.

34

EXERCCIOS DE FIXAO
1 - Leia as afirmaes a seguir e assinale a alternativa correspondente:
I. Segundo o Simples Nacional, ou seja, a Lei Complementar 123/2006, microempresas no
podem faturar mais de R$ 360.000,00 ao ano.
II. Conforme a NBC T 19.41, as pequenas e mdias empresas so empresas que no tm
obrigao pblica de prestao de contas.
III. Para classificar as empresas quanto ao porte existe apenas a classificao do Simples
Nacional.
a) As duas primeiras afirmaes so verdadeiras
b) Apenas a primeira afirmao verdadeira
c) Todas as afirmaes so verdadeiras
d) Nenhuma afirmao verdadeira
e) Apenas a segunda afirmao verdadeira
2 - Assinale a alternativa verdadeira:
a) Uma empresa tem obrigao pblica de prestar contas se for de pequeno porte;
b) As empresas que tm instrumentos de dvida ou patrimoniais negociados em mercado
de aes (bolsa) tm obrigao pblica de prestar contas;
c) Nenhuma empresa tem obrigao pblica de prestar contas;
d) Apenas as empresas de mdio porte devem prestar contas publicamente;
e) Todas as empresas tm obrigao pblica de prestar contas;
3 - Em relao questo tributria no Brasil possvel afirmar que:
a) Atualmente no h grandes desafios para os pequenos empresrios;
b) Como as empresas cresceram, o governo no se preocupa mais com o controle das
informaes;
c) As mudanas so grandes, sendo que o governo melhora as suas informaes para
acompanhamento e controle;
d) O governo no busca cruzar dados, pois seus controles no permitem;
e) As pequenas empresas no devem se preocupar com os tributos.
4 - Assinale a alternativa verdadeira:
a) A competitividade no atinge as micro e pequenas empresas;
35

b) Pequenas empresas no devem se preocupar com a harmonizao contbil internacional;

c) Um desafio para as microempresas a baixa carga tributria do pas;
d) H muitos desafios para as empresas, entre eles, a competitividade;
e) Nenhuma das alternativas anteriores verdadeira.
5 - Assinale a alternativa falsa:
a) As micro, pequenas e mdias empresas so muito relevantes para a sociedade;
b) Muitas empresas encerram suas atividades por vrios motivos, inclusive a falta de uma
gesto gerencial adequada;
c) As mudanas na rea contbil e no mercado afetam as micro, pequenas e mdias
empresas;
d) A competitividade e a harmonizao internacional so desafios para todos os
empresrios;
e) O Simples Nacional consiste em um sistema tributrio diferenciado para as sociedades
annimas.

36

MDULO III

TRIBUTAO NAS PEQUENAS E MDIAS EMPRESAS

OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAGEM

Caro aluno, ao finalizar esta Unidade, voc dever ser capaz de:

Conhecer as atividades e a alocao das mesmas no regime fiscal;

Compreender as formas e os tipos de enquadramento fiscal nos quais esto
sujeitas as pequenas e mdias empresas;
Identificar o regime tributrio mais vantajoso para a gesto fiscal dos negcios;
e
Desenvolver o hbito de buscar informaes e atualizar-se em relao ao seu
negcio;

37

3. ENQUADRAMENTO FISCAL FORMAS DE TRIBUTAO

Em relao questo tributria, o que se observa que o governo federal
tem feito vrias aes com o objetivo de controlar fraudes, evitando sonegaes. Um
dos exemplos a aquisio e o desenvolvimento de diversos sistemas de informao e
bancos de dados que esto sendo alimentados por diversas fontes e possibilitando
cruzamentos e checagens. Estas formas de inibir a fraude fiscal tm ocasionado
redues dos tributos, como a criao do Simples Nacional, que consiste em um
sistema tributrio diferenciado para as PMEs. Pode-se afirmar que a criao deste
sistema aumentou os controles e a arrecadao, possibilitando as isenes parciais dos
tributos, mas ainda consiste em redues tmidas, considerando as possibilidades do
pas.
A deciso sobre a forma de tributao das PMEs algo que pode ser
realizada aps a abertura da empresa, porm demanda reflexo sobre os aspectos
tributrios que envolvem o negcio, a fim de se planejar, levando em considerao a
carga tributria a que a empresa estar submetida.
As formas de tributao so:
3.1. MICROEMPREENDEDOR INDIVIDUAL (MEI)
Essa modalidade fiscal a mais recente criada pelo Governo Federal e tem como
principal propsito tirar da informalidade milhares de trabalhadores autnomos que geram
renda de seu pequeno negcio, mas que ficam margem do recolhimento de tributos e
tambm dos benefcios previdencirios. Observe que, para ser MEI, deve-se atender aos
seguintes aspectos:
Ser um empreendedor individual, ou seja, um investidor e sem scios;
No exceder a receita bruta anual de R$ 36.000,00 por ano;
No participar de outra empresa;
Ter no mximo um empregado remunerado com um salrio-mnimo ou
com o piso salarial da categoria profissional.

38

Observa-se, ainda, que no para todas as atividades que o governo autoriza a

adeso, pois s podem participar os profissionais de categorias que no so
regulamentadas.

Para

consulta,

acesse

ao

site:

http://www.portaldoempreendedor.gov.br/modulos/entenda/quem.php.
O empreendedor individual ter, entre outros, os benefcios:
o Iseno dos seguintes tributos federais: Imposto sobre a Renda, PIS, Cofins, IPI
e CSLL;
o Salrio-maternidade, auxlio-doena, aposentadoria por invalidez, auxlioacidente;
o Penso por morte, auxlio-recluso (pagos para a famlia);
o Caso opte: aposentadoria por tempo de contribuio;
o Baixo custo, pois o profissional dever pagar apenas o valor fixo mensal de
R$ 57,10 (comrcio ou indstria) ou R$ 62,10 (prestao de servios);
o Poder registrar at um empregado, pagando 3% do salrio para a Previdncia
e 8% para o FGTS do salrio-mnimo, por ms. O empregado contribui,
tambm, com 8% do seu salrio para a Previdncia. Observe que no poder
ter mais do que um profissional registrado e o salrio dever ser piso salarial
da categoria. No caso de a categoria no estipular, deve ser considerado o
mnimo.
3.2.

SIMPLES NACIONAL
O Simples Nacional consiste em um regime tributrio diferenciado, simplificado,

com benefcios, previsto na Lei Complementar n. 123, de 14/12/2006, aplicvel s

microempresas e s empresas de pequeno porte, desde 1/7/2007.
A empresa sob este regime passa a ser tributada por um percentual nico
definido em Lei que varia de acordo com sua faixa de faturamento anual que
corresponde aos seguintes tributos:

Imposto sobre a Renda da Pessoa Jurdica (IRPJ);

Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI);

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Contribuio Social sobre o Lucro Lquido (CSLL);

Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social (COFINS);

Contribuio para o PIS/Pasep;

Contribuio Patronal Previdenciria (CPP);

Imposto sobre Operaes Relativas Circulao de Mercadorias e Sobre

Prestaes de Servios de Transporte Interestadual e Intermunicipal e
de Comunicao (ICMS);

Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza (ISSQN).

Os anexos I a IV da referida Lei apresentam as tabelas com os respectivos

percentuais de tributos, por atividade econmica (indstria, comrcio e servios), para
enquadramento das empresas de acordo com seu faturamento. A seguir, como
exemplo, apresenta-se o anexo I que trata das alquotas do setor de comrcio:
ANEXO I DA LEI COMPLEMENTAR N123, DE 14 DE DEZEMBRO DE 2006 (vigncia: 01/01/2012)
(Redao dada pela Lei Complementar n 139, de 10 de novembro de 2011)
Alquotas e Partilha do Simples Nacional - Comrcio
Receita Bruta em 12 meses (em R$)

Alquota

IRPJ

CSLL

Cofins

PIS/Pasep

CPP

ICMS

At 180.000,00

4,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

2,75%

1,25%

De 180.000,01 a 360.000,00

5,47%

0,00%

0,00%

0,86%

0,00%

2,75%

1,86%

De 360.000,01 a 540.000,00

6,84%

0,27%

0,31%

0,95%

0,23%

2,75%

2,33%

De 540.000,01 a 720.000,00

7,54%

0,35%

0,35%

1,04%

0,25%

2,99%

2,56%

De 720.000,01 a 900.000,00

7,60%

0,35%

0,35%

1,05%

0,25%

3,02%

2,58%

De 900.000,01 a 1.080.000,00

8,28%

0,38%

0,38%

1,15%

0,27%

3,28%

2,82%

De 1.080.000,01 a 1.260.000,00

8,36%

0,39%

0,39%

1,16%

0,28%

3,30%

2,84%

De 1.260.000,01 a 1.440.000,00

8,45%

0,39%

0,39%

1,17%

0,28%

3,35%

2,87%

De 1.440.000,01 a 1.620.000,00

9,03%

0,42%

0,42%

1,25%

0,30%

3,57%

3,07%

De 1.620.000,01 a 1.800.000,00

9,12%

0,43%

0,43%

1,26%

0,30%

3,60%

3,10%

De 1.800.000,01 a 1.980.000,00

9,95%

0,46%

0,46%

1,38%

0,33%

3,94%

3,38%

De 1.980.000,01 a 2.160.000,00

10,04%

0,46%

0,46%

1,39%

0,33%

3,99%

3,41%

De 2.160.000,01 a 2.340.000,00

10,13%

0,47%

0,47%

1,40%

0,33%

4,01%

3,45%

De 2.340.000,01 a 2.520.000,00

10,23%

0,47%

0,47%

1,42%

0,34%

4,05%

3,48%

40

De 2.520.000,01 a 2.700.000,00

10,32%

0,48%

0,48%

1,43%

0,34%

4,08%

3,51%

De 2.700.000,01 a 2.880.000,00

11,23 %

0,52%

0,52%

1,56%

0,37%

4,44%

3,82%

De 2.880.000,01 a 3.060.000,00

11,32 %

0,52%

0,52%

1,57%

0,37%

4,49%

3,85%

De 3.060.000,01 a 3.240.000,00

11,42 %

0,53%

0,53%

1,58%

0,38%

4,52%

3,88%

De 3.240.000,01 a 3.420.000,00

11,51 %

0,53%

0,53%

1,60%

0,38%

4,56%

3,91%

De 3.420.000,01 a 3.600.000,00

11,61 %

0,54%

0,54%

1,60%

0,38%

4,60%

3,95%

Fonte:
http://www.receita.fazenda.gov.br/publico/Legislacao/LeisComplementares/2006/LeiComplementar1232006Anexo
1.doc

Portanto, como se pode observar, a empresa paga um imposto nico que

abrange todos os impostos que incidem sobre seu faturamento, lucro ou contribuies
previdencirias, ou seja, outros impostos como IPTU (Imposto Predial e Territorial Urbano)
e IPVA (Imposto sobre a Propriedade de Veculos Automotores) no esto abrangidos nesta
Lei, assim, a empresa deve recolher separadamente.
Entretanto, para se enquadrar no Simples, a empresa deve obrigatoriamente
estar nessas faixas da receita bruta apresentadas na tabela acima (lembrando que o anexo
de empresa comercial). Como receita bruta, considerado o faturamento bruto de venda
de bens e servios, menos as vendas canceladas e os descontos incondicionais concedidos.
Alm da restrio em relao ao faturamento, no pode optar pelo simples
empresa:
De cujo capital participe outra pessoa jurdica;
Que seja filial, sucursal, agncia ou representao no pas de pessoa
jurdica com sede no exterior;
De cujo capital participe pessoa fsica que seja inscrita como empresrio ou
seja scia de outra empresa que receba tratamento jurdico diferenciado, se
a receita bruta global ultrapassar o limite de R$ 3.600.000,00;
No beneficiada pela Lei Complementar n 123, de 14/12/2006, desde que a
receita bruta global ultrapasse o limite de R$ 3.600.000,00;
Cujo scio ou titular seja administrador ou equiparado de outra pessoa
jurdica com fins lucrativos, desde que a receita bruta global ultrapasse o
limite de R$ 3.600.000,00;
Constituda sob a forma de cooperativas, salvo as de consumo;

41

Que participe do capital de outra pessoa jurdica;

Que explore atividade de prestao cumulativa e contnua de servios de
assessoria creditcia, gesto de crdito, seleo e riscos, administrao de
contas a pagar e a receber, gerenciamento de ativos (asset management),
compras de direitos creditrios resultantes de vendas mercantis a prazo
ou de prestao de servios (factoring);
Que tenha scio domiciliado no exterior;
De cujo capital participe entidade da administrao pblica, direta ou
indireta, federal, estadual ou municipal;
Para os fatos geradores at 31 de dezembro de 2008;
Que preste servio de comunicao;
Que possua dbito com o Instituto Nacional da Seguridade Social (INSS), ou
com as Fazendas Pblicas Federal, Estadual ou Municipal, cuja exigibilidade
no esteja suspensa;
Que preste servio de transporte intermunicipal e interestadual de
passageiros;
Que seja geradora, transmissora, distribuidora ou comercializadora de
energia eltrica;
Que exera atividade de importao ou fabricao de automveis e
motocicletas;
Que exera atividade de importao de combustveis;
Que realize atividade de locao de imveis prprios, exceto quando se
referir prestao de servios tributados pelo Imposto Sobre Servios de
Qualquer Natureza (ISSQN);
Que exera atividade de produo ou venda no atacado de:
- Cigarros, cigarrilhas, charutos, filtros para cigarros, armas de fogo,
munies e plvoras, explosivos e detonantes;
- Bebidas, a seguir descritas: alcolicas; refrigerantes, inclusive guas
saborizadas gaseificadas; preparaes compostas, no alcolicas (extratos
concentrados ou sabores concentrados), para elaborao de bebida
refrigerante, com capacidade de diluio de at 10 partes da bebida para
cada parte do concentrado; cervejas sem lcool;
42

Que realize cesso ou locao de mo de obra;

Que tenha por finalidade a prestao de servios decorrentes do exerccio
de atividade intelectual, de natureza tcnica, cientfica, desportiva, artstica
ou cultural, que constitua profisso regulamentada ou no, bem como a
que preste servios de instrutor, de corretor, de despachante ou de
qualquer tipo de intermediao de negcios;
Que realize atividade de consultoria; e
Que se dedique ao loteamento e incorporao de imveis.
O Simples possibilita fazer um recolhimento nico mensal, o que facilita o procedimento para a empresa e corresponde a 4% a 18% da receita bruta dos ltimos 12 meses,
exclusive o ms do perodo de apurao (PA). Este percentual varia conforme as tabelas
anexas Lei Complementar n 123, de 14 de dezembro de 2006. As tabelas e mais informaes podem ser consultadas no site da receita federal: https://www8.receita.fazenda.
gov.br/SimplesNacional.
As vantagens do enquadramento das empresas no Simples Nacional so:

Menor tributao;

Maior facilidade no atendimento da legislao tributria, previdenciria

e trabalhista;

Simplificao no pagamento de diversos tributos abrangidos pelo

sistema, mediante uma nica guia;

Possibilidade de tributar as receitas na medida do recebimento das

vendas (regime de caixa);

Nas licitaes ser assegurada, como critrio de desempate, preferncia

de contratao para as microempresas e empresas de pequeno porte;

facultado ao empregador de microempresa ou de empresa de

pequeno porte fazer-se substituir ou representar junto Justia do
Trabalho por terceiros que conheam os fatos, ainda que no possuam
vnculo trabalhista ou societrio;

Regras especiais para protesto de ttulos, com reduo de taxas e

43

possibilidade de pagamento com cheque;

As empresas enquadradas no Simples, assim como as pessoas fsicas

capazes, tambm so admitidas como proponentes de ao perante o
Juizado Especial;

As microempresas e as empresas de pequeno porte que se encontrem

sem movimento h mais de trs anos podero dar baixas nos registros
dos

rgos

pblicos

federais,

estaduais

municipais,

independentemente do pagamento de dbitos tributrios, taxas ou

multas devidas pelo atraso na entrega das respectivas declaraes
nesses perodos;

Esto dispensadas da entrega da apresentao da Declarao de Dbitos

e Crditos de Tributos Federais (DCTF) e do Demonstrativo de Apurao
das Contribuies Federais (DACON).

3.3. TRIBUTAO COM BASE NO LUCRO PRESUMIDO

Utilizado para dois tributos recolhidos trimestralmente:

Imposto sobre a Renda - Pessoa Jurdica (IRPJ);

Contribuio Social sobre o Lucro Lquido (CSLL).

O Imposto sobre a Renda com base no lucro presumido determinado por perodos de apurao trimestrais, encerrados em 31 de maro, 30 de junho, 30 de setembro e
31 de dezembro de cada ano-calendrio.
Podem optar as pessoas jurdicas:

Cuja receita bruta total tenha sido igual ou inferior a R$ 48.000.000,00

(quarenta e oito milhes de reais), no ano-calendrio anterior, ou a R$
4.000.000,00 (quatro milhes de reais) multiplicado pelo nmero de meses em
atividade no ano-calendrio anterior (Lei na 10.637, de 2002, art. 46); e

Que no estejam obrigadas tributao pelo lucro real em funo da

atividade exercida ou da sua constituio societria ou natureza jurdica.

44

Os percentuais a serem aplicados sobre a receita bruta so os discriminados a

seguir, conforme o RIR/1999, art. 223:
Tabela 4: Tabela de tributao com base no lucro presumido conforme a atividade da
empresa.
Atividades

Percentuais (%)

Atividades em geral (RIR/1999, art. 518)

Administrao, locao ou cesso de bens e direitos de qualquer natureza

8,0
32,0

(inclusive imveis)
Intermediao de negcios
Revenda de combustveis
Servios hospitalares
Servios em geral (exceto servios hospitalares)
Servios de transporte (exceto o de carga)
Servios de transporte de cargas

32,0
1,6
8,0
32,0
16,0
8,0

Fonte:www.receita.fazenda.gov.br/pessoajuridica/dipj/2005/pergresp2005/pr517a555.htm

Alm do Imposto sobre a Renda cuja alquota de 15% - sujeitando-se incidncia

do adicional alquota de 10% (dez por cento) sobre a parcela do lucro presumido que exceder
ao resultado da multiplicao de R$20.000,00 (vinte mil reais) pelo nmero dos meses do
respectivo perodo de apurao - h tambm 9% de CSLL.
Apesar de o lucro presumido abordar apenas o IR e a CSLL, eles esto diretamente
relacionados ao PIS e ao COFINS, pois ele altera a alquota e no permite aproveitar o
crdito do tributo na compra.
3.4. TRIBUTAO COM BASE NO LUCRO REAL
O lucro real consiste no lucro lquido do perodo de apurao, com as seguintes:
Adies:
- os custos, despesas, encargos, perdas, provises, participaes e quaisquer
outros valores deduzidos na apurao do lucro lquido que, de acordo com a
legislao tributria, no sejam dedutveis na determinao do lucro real;
- os resultados, rendimentos, receitas e quaisquer outros valores no includos na
apurao do lucro lquido que, de acordo com a legislao tributria,devam ser
computados na determinao do lucro real.
45

 Excluses:
- os valores cuja deduo seja autorizada pela legislao tributria e que no tenham
sido computados na apurao do lucro lquido do perodo de apurao;
- os resultados, rendimentos, receitas e quaisquer outros valores includos na
apurao do lucro lquido que, de acordo com a legislao tributria, no sejam
computados no lucro real;
Compensaes:
- conforme opo do contribuinte, os prejuzos fiscais de perodos de apurao
anteriores. Deve-se observar o limite mximo de 30% do lucro lquido.
Conforme este resultado calculado o Imposto de Renda a recolher. Observe que
toda pessoa jurdica pode recolher pelo lucro real, sendo que algumas o fazem por determinao legal, conforme a Lei n 9.718, de 1998, art. 14; e RIR/1999, art. 246. So elas:
Pessoas jurdicas cujas atividades sejam bancos comerciais, bancos de investimento,
bancos de desenvolvimento, caixas econmicas, sociedades de crdito,
financiamento e investimento, sociedades de crdito imobilirio, sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios, empresas de arrendamento mercantil,
cooperativas de crdito, empresas de seguro privado e de capitalizao e entidades
de previdncia privada aberta;
Pessoas jurdicas que tiverem lucros, rendimentos ou ganhos de capital oriundos do
exterior. Esta obrigatoriedade no se aplica pessoa jurdica que auferir receita de
exportao de mercadorias e da prestao direta de servios no exterior;
Pessoas jurdicas que, autorizadas pela legislao tributria, queiram usufruir de
benefcios fiscais relativos iseno ou reduo do Imposto de Renda;
Pessoas jurdicas que, no decorrer do ano-calendrio, tenham efetuado o recolhimento mensal com base em estimativa;
Pessoas jurdicas que explorem as atividades de prestao cumulativa e contnua de
servios de assessoria creditcia, mercadolgica, gesto de crdito, seleo e riscos,
administrao de contas a pagar e a receber, compras de direitos creditrios
resultantes de vendas mercantis a prazo ou de prestao de servios (factoring).

46

Tambm so obrigadas ao lucro real pessoas jurdicas cuja receita bruta total
tenha sido superior a R$ 48.000.000,00, no ano-calendrio anterior, ou a R$ 4.000.000,00,
multiplicados pelo nmero de meses em atividade no ano-calendrio anterior (Lei n
10.637, de 2002, art. 46).
Optando pelo Lucro Presumido a empresa pode estar pagando imposto
mesmo que esteja sofrendo prejuzos. Isto no acontece com os empresrios que
optam pela tributao com base no Lucro Real. Estes pagam o imposto de renda e a
CSLL - Contribuio Social sobre o Lucro Lquido apenas se tiverem resultados
positivos. Para que tenha eficientes controles, necessrio que o empresrio tenha
uma contabilidade devidamente organizada, que possibilite o estabelecimento preciso
das receitas, dos custos e despesas, das consequentes margens de lucro (ou de
prejuzo) sobre os produtos vendidos, as mercadorias revendidas e os servios
prestados.
O grande problema que impede os empresrios de menor porte de optarem
pela tributao com base no Lucro Real a enraizada mania de no ter controles
internos e de no emitir notas fiscais sob a alegao de que assim fazendo pagaro
menos impostos.

47

EXERCCIOS DE FIXAO
1 - Cite algumas situaes em que a pessoa jurdica estar obrigada tributao do
IR e da CSLL pela modalidade de Lucro Real. Existe alguma PMEs obrigada a esta
opo.

2 - Com relao ao que dispe a Lei Complementar n. 123/2006, que institui o

Estatuto Nacional da Microempresa e da Empresa de Pequeno Porte, assinale a
opo correta.
a) O recolhimento mensal, mediante documento nico de arrecadao de impostos e
contribuies sociais, de empresa de pequeno porte includa no Simples Nacional no
exclui a incidncia do imposto sobre servios nem a do ICMS, que devero ser pagos
separadamente, sendo a possibilidade de unificao restrita a impostos da Unio.
b) O ato de desenquadramento de sociedade simples como empresa de pequeno
porte implica restries a contratos que tenham sido anteriormente firmados pela
empresa.
c) A microempresa optante do SIMPLES Nacional poder utilizar ou destinar qualquer
valor a ttulo de incentivo fiscal.
d) A empresa de pequeno porte que pretenda participar de licitao pblica dever
comprovar a regularidade fiscal para efeito de recebimento de sua proposta.
e) Empresa de pequeno porte que requerer o arquivamento, nos rgos de registro de
seus atos constitutivos estar dispensada da prova de quitao, de regularidade ou de
inexistncia de dbito referente a tributo de qualquer natureza para a realizao do
referido arquivamento.
3 - A Constituio Federal permitiu o tratamento tributrio diferenciado e favorecido
para as microempresas e para as empresas de pequeno porte. Assim, editou-se a Lei
Complementar n. 123, de 14 de dezembro de 2006. De acordo com esta lei, analise
os itens a seguir, para ento assinalar a opo que corresponda s suas respostas.
I. Para a classificao como microempresa, a lei estabeleceu determinado valor
mximo auferido por ano-calendrio a ttulo de receita bruta.

48

II. O conceito de receita bruta compreende o produto da venda de bens e servios nas
operaes de conta prpria, no includas as vendas canceladas e quaisquer descontos
concedidos.
III. Tambm integram o conceito de receita bruta o preo dos servios prestados e o
resultado nas operaes em conta alheia.
IV. O enquadramento como microempresa ou empresa de pequeno porte, bem como
o seu desenquadramento, no implicaro alterao, denncia ou qualquer restrio
em relao a contratos por elas anteriormente firmados.
V. No caso de incio de atividade no prprio ano- calendrio, o limite (valor mximo no
caso de microempresa; valores mnimo e mximo no caso de empresa de pequeno
porte) ser proporcional ao nmero de meses em que a microempresa ou a empresa
de pequeno porte houver exercido atividade, inclusive as fraes de meses.
Esto corretos apenas os itens:
a) I, II, III e IV.
b) I, III e IV.
c) I, III, IV e V.
d) II, III e IV
e) todos os itens esto corretos
4 - A lanchonete Comer Bem uma empresa de pequeno porte enquadrada entre
aquelas s quais a CF oferece tratamento diferenciado, nos termos de legislao
complementar. Essa empresa est sujeita, em razo de seu porte, a norma
constitucional aplicvel especificamente a esse grupo, que se refere a
a) tratamento diferenciado relativamente a impostos, mas no a respeito de
contribuies federais.
b) uniformidade geogrfica.
c) regime nico de arrecadao de impostos e contribuies federais.
d) recolhimento descentralizado de impostos e contribuies.
e) vedao ao compartilhamento da arrecadao.

49

5 - Assinale a alternativa correta.

a) Podero recolher os impostos e contribuies na forma do Simples Nacional,
cumpridas as exigncias legais, a microempresa ou a empresa de pequeno porte que
preste servio de transporte intermunicipal e interestadual de passageiros ou que
exera atividade de importao ou fabricao de automveis e motocicletas.
b) Consideram-se isentos do imposto de renda, na fonte e na declarao de ajuste do
beneficirio, os valores efetivamente pagos ou distribudos ao titular ou scio da
microempresa ou empresa de pequeno porte optante pelo Simples Nacional, salvo os
que corresponderem a pr-labore, aluguis ou servios prestados.
c) O Microempreendedor Individual (MEI) poder optar pelo recolhimento dos
impostos e contribuies abrangidos pelo Simples Nacional em valores mensais, fixos
ou variveis, independentemente da receita bruta por ele auferida no ms, na forma
prevista na Lei Complementar 123/2006.
d) Para os efeitos do regime do Simples Nacional, considera-se MEI o empresrio
individual a que se refere o art. 966 do Cdigo Civil, que tenha auferido receita bruta,
no ano-calendrio anterior, de at R$ 48.000,00 (quarenta e oito mil reais), optante
pelo Simples Nacional e que no esteja impedido de optar pela sistemtica prevista no
artigo 18-A da Lei Complementar 123/2006.
e) Observado o disposto no art. 18-A, e seus pargrafos, da Lei Complementar
123/2006, poder se enquadrar como MEI o empresrio individual que possua at
cinco empregados que recebam exclusivamente 1 (um) salrio mnimo ou o piso
salarial da categoria profissional, cada um.
6 - A Constituio Federal de 1988, no seu artigo 179 (Ttulo VII - Da Ordem
Econmica

Financeira)

impe,

de

forma

expressa,

que

legislador

infraconstitucional conceda tratamento jurdico diferenciado s "micro e pequenas

empresas".
A respeito do preceito constitucional citado correto afirmar que:
a) a obrigao de dispensar tratamento jurdico diferenciado s "micro e pequenas
empresas" recai exclusivamente sobre a Unio e, consequentemente, envolve apenas
os tributos sob sua competncia.

50

b) o tratamento jurdico diferenciado exigido pelo texto constitucional se manifestar

principalmente por meio da simplificao de obrigaes administrativas, tributrias,
previdencirias e creditcias, podendo ocorrer at mesmo efetiva eliminao de
algumas destas obrigaes
c) o artigo 179 confere imunidade tributria s "micro e pequenas empresas"
d) o Regime Especial Unificado de Arrecadao de Tributos e Contribuies devidos
pelas Microempresas e Empresas de Pequeno Porte, conhecido como Simples
Nacional, no tem qualquer relao com o artigo 179 da Constituio Federal.
e) o artigo 179 estabelece um tratamento discriminatrio ao impor tratamento mais
benfico s "micro e pequenas empresas", violao j reconhecida pelo prprio
Supremo Tribunal Federal.

51

MDULO IV

PLANEJAMENTO EMPRESARIAL

OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAGEM

Caro aluno, ao finalizar esta Unidade, voc dever ser capaz de:

Destacar aspectos fundamentais para a escolha de um negcio;

Conhecer a estrutura de um plano de negcio com base a planejar seu
empreendimento;
Conhecer o processo de criao de uma microempresa;
Desenvolver o hbito de formular metas e estratgias para seu negcio;
Predispor-se a correr riscos calculados;
Formular metas para os seus negcios e estratgias para alcan-las;
Desenvolver e potencializar as suas caractersticas de comportamento
empreendedor;
Desenvolver o hbito de planejar e fazer monitoramento sistemtico de suas
aes gerenciais;

52

4. PLANEJAMENTO DO NEGCIO
O ato de planejar exige do administrador uma viso interna da organizao e
do ambiente. Como parte do planejamento, analisar o ambiente significa dimensionar
o potencial de consumo dos clientes, avaliar a capacidade de suprimento e qualidade
dos fornecedores, acompanhar a concorrncia e as mudanas advindas da tecnologia.
Diante desse contexto, o administrador tem condies de definir os objetivos
da empresa no mercado e, assim, projetar o futuro que deseja ver concretizado. As
oportunidades identificadas no ambiente e as potencialidades da empresa apontaro o
caminho para enfrentar o mercado. Diante das ameaas observadas e dos recursos
existentes na empresa, o colaborador dimensionar os riscos que deseja assumir e
com qual perfil assumir seu trajeto.
As pessoas que planejam o futuro, preparam previamente as atividades,
delegam tarefas aos seus colaboradores e antecipam eventuais surpresas. Por outro
lado, os pragmticos e mais imediatistas so pessoas que vivem "apagando incndios",
no porque as coisas ruins s aconteam com eles, mas porque no previram
anteriormente o que deveriam ter feito para evitar problemas futuros.
O empresrio em potencial precisa perceber qual o movimento de mercado
melhor viabiliza a entrada; qual ambiente mais favorece os negcios recm-nascidos.
Diante disso, surge a necessidade de uma escolha fundamental: na tentativa de
aumentar solidamente as chances de vencer, ser necessrio analisar a apropriao
das melhores possibilidades do mercado e, concomitantemente, as caractersticas, o
tamanho, a agressividade e o acirramento da concorrncia a enfrentar.
A primeira deciso que o executivo-empreendedor precisa tomar para
constituir uma pequena firma diz respeito ao tipo de negcio que deseja operar,
alinhado grandeza do empreendimento pretendido e capacidade de financi-lo. Em
outras palavras, esse passo reporta injeo de certa quantia mnima de dinheiro
necessria para o incio da jornada.
O conhecimento de alguns aspectos da vida das empresas deve permitir a
avaliao do grau de atratividade do empreendimento, subsidiando a deciso do

53

futuro

empresrio

na

escolha

do

negcio

que

pretende

desenvolver.

Basicamente, os riscos do negcio referem-se aos aspectos descritos a seguir:

Sazonalidade caracteriza-se pelo aumento ou reduo significativos da
demanda pelo produto, em determinada poca do ano. Os negcios com maior
sazonalidade so perigosos e oferecem riscos que obrigam os empreendedores
a manobras precisas. Quando em alto grau, considera-se fator negativo na
avaliao do negcio;
Efeitos da economia a anlise da situao econmica constitui questo
importante para a avaliao da oportunidade de negcio, j que alguns so
gravemente afetados, por exemplo, por economias em recesso;
Controles governamentais setores submetidos a rigorosos controles do
governo, nos quais as regras podem mudar com frequncia, oferecem grande
grau de risco e so pouco atraentes para pequenos investidores;
Existncia de monoplios alguns empreendimentos podem enfrentar
problemas por atuar em reas em que haja monoplios formados por
operaes que dominam o mercado, definindo as regras do jogo comercial. No
Brasil, a comercializao de pneus, produtos qumicos em geral e tintas
constitui exemplo de segmentos monopolizados.
Setores em estagnao ou retrao nesses setores, h procura menor que a
oferta de bens/servios, o que torna a disputa mais acirrada. Nas pocas de
expanso e prosperidade de negcios, ao contrrio, novos consumidores
entram no mercado, promovendo a abertura de novas empresas.
Barreiras entrada de empresas obstculos relacionados com: exigncia de
muito capital para o investimento; alto e complexo conhecimento tcnico;
dificuldades para obteno de matria-prima; exigncia de licenas especiais;
existncia de contratos, patentes e marcas que dificultam a legalizao da
empresa.

54

4.1. O PLANO DE NEGCIOS

O planejamento nas PMEs resulta no chamado Plano de Negcios que
consiste em um planejamento estratgico que ir englobar aspectos contbeis,
financeiros e administrativos que envolve: Conhecer o ramo de atividade, definir
produtos e analisar o local de estabelecimento constitui algumas medidas que o
empreendedor tem de levar em considerao na hora de montar o seu negcio. Assim,
para planejar bem preciso:
Conhecer o ramo de atividade preciso conhecer alguns dados elementares
sobre o ramo em que se pretende atuar e as possibilidades de atuao no
segmento (exemplo: confeco o ramo; pode-se atuar com jeans, malha,
linho, pblico infantil, adulto, feminino).
Conhecer o mercado consumidor - O estudo do mercado consumidor
importante para o empreendimento, pois abrange as informaes necessrias
para a identificao dos provveis compradores. O que produzir, de que forma
vender, qual o local adequado para a venda, qual a demanda potencial para o
produto. Essas so algumas indagaes que podem ter respostas mais
adequadas

quando

se

conhece

mercado

consumidor.

Conhecer o mercado fornecedor - Para iniciar e manter qualquer atividade

empresarial, a empresa depende de seus fornecedores (mercado fornecedor).
O conhecimento desse mercado se reflete nos resultados pretendidos pela
empresa. Mercado fornecedor aquele que fornece empresa os
equipamentos, mquinas, matria-prima, mercadorias e outros materiais
necessrios

ao

seu

funcionamento.

Conhecer o mercado concorrente - O mercado concorrente compe-se das

pessoas ou empresas que oferecem mercadorias ou servios iguais ou
semelhantes aos que voc pretende oferecer. Esse mercado deve ser analisado
de maneira que sejam identificados: quem so os concorrentes; quais
mercadorias ou servios oferecem; quais so as vendas efetuadas pelo
concorrente; quais os pontos fortes e fracos da concorrncia; fidelidade da
clientela em relao concorrncia.

55

Definir produtos a serem fabricados, mercadorias a serem vendidas ou

servios a serem prestados preciso conhecer detalhes do seu
produto/servio e oferecer produtos e servios que atendam s necessidades
de seu mercado. Tambm importante definir qual a utilizao do seu
produto/servio, qual a embalagem a ser usada, tamanhos oferecidos, cores,
sabores etc.
Analisar a localizao da empresa Onde montar o negcio. Essa escolha pode
significar a diferena entre o sucesso e o fracasso de um empreendimento.
Conhecer marketing Marketing um conjunto de atividades desenvolvidas
pela empresa para que atenda desejos e necessidades de seus clientes. As
atividades de marketing podem ser classificadas em reas bsicas, que so
traduzidas nos 4 pes: Produto, Pontos de Venda, Promoo (Comunicao) e
Preo.
Processo operacional Este item trata do como fazer. Devem ser abordadas
questes

como:

que

trabalho

ser

feito

quais

as

fases

de

fabricao/venda/prestao de servios; quem far; com que material; com que

equipamento; quando far. preciso verificar quem possui conhecimento e
experincia no ramo: o empreendedor, um futuro scio, um profissional
contratado

etc.

Projeo do volume de produo, de vendas ou de servios - prudente que o

empreendedor ou empresrio considere a necessidade e a procura do mercado
consumidor; os tipos de mercadorias ou servios a serem colocados no
mercado; a disponibilidade de pessoal; a capacidade dos recursos materiais mquinas,

instalaes;

disponibilidade

de

recursos

financeiros;

disponibilidade de matria-prima, mercadorias, embalagens e outros materiais

necessrios.
Projeo da necessidade de pessoal Identifique o nmero de pessoas
necessrias para o tipo de trabalho e que qualificao elas devero ter.
Anlise financeira necessrio fazer uma estimativa do resultado da
empresa, a partir de dados projetados, bem como uma projeo do capital

56

necessrio para comear o negcio, pois h de fazer investimento em local,

equipamentos, materiais e despesas diversas, para instalao e funcionamento
inicial da empresa.
No projeto da Empresa, importante definir aspectos como:
pblico-alvo;
perfil dos clientes e potencial;
os diferenciais que a empresa ir ter;
como ir atuar no mercado;
qual a localizao;
quantas unidades ou pontos de venda;
quais as estratgias de venda, canais de distribuio e logstica;
custos para treinamento;
concorrentes;
risco.
Quanto aos aspectos contbeis e financeiros, relevante abordar:
investimento inicial;
custos
despesas;
projees de fluxo de caixa;
receitas.
4.2.

O CICLO DO PLANEJAMENTO
Pode-se distinguir o processo de planejamento em pelo menos quatro macro-

etapas: avaliao do ambiente externo e interno, definio de objetivos, definio dos

meios de execuo e definio dos meios de controle. Entretanto, o ciclo do processo
de planejamento no se encerra apenas com a elaborao do plano de negcios, isto
, aps definidos os rumos para caminhar para o futuro, as atividades precisam ser
implementadas e controladas.
A execuo do plano inicia-se com a fase de organizao. A organizao
envolve a designao das tarefas s pessoas, agrupamento das atividades nos

57

departamentos e alocao de recursos necessrios para que os departamentos

consigam desempenhar suas responsabilidades com xito.
Durante o processo de organizao, o administrador ir:

Relacionar as atividades que devem ser cumpridas;

Identificar os recursos necessrios (pessoas, instalaes, mquinas e

dinheiro) realizao das tarefas;

Determinar o procedimento de cada atividade;

Determinar a hierarquia de funes;

Definir o grau de autonomia e responsabilidade.

Cada forma de organizar h de ser compatvel com o tipo de problema

enfrentado pela instituio. Nas organizaes de pequeno porte, pode ser compatvel
que uma nica pessoa, normalmente o empreendedor, cuide de uma srie de funes.
Isso acontece por escassez de recursos financeiros para remunerar outros gerentes ou
pelo conhecimento extraordinrio que essa nica pessoa tem do resultado final. Esta
ltima razo se justifica desde que o empreendedor, por exemplo, saiba orientar seus
colaboradores no desempenho das funes e consiga delegar autoridade na tomada
de decises. Caso contrrio, o desenvolvimento poder ser interrompido por depender
do proprietrio. medida que as organizaes crescem ou acrescentam sua misso
novos produtos e servios, haver mais especializao, com mais pessoas cuidando de
tarefas cada vez menores.
Outra fase do processo de execuo do planejamento a direo que est
relacionada com o cumprimento das aes traadas pelo planejamento. Sua
implementao depende das pessoas. Sendo assim, est relacionada com a rea de
Gesto de Pessoas e com relacionamentos interpessoais. O administrador, para se
relacionar com seus subordinados, precisa desenvolver algumas habilidades como
comunicar, liderar, assistir na execuo e motivar. O xito no papel de direo exige do
administrador perfil de liderana. Essa caracterstica faz com que ele consiga realizar as
metas propostas, dirigindo os colaboradores.
O controle e avaliao correspondem fase na qual o colaborador verifica se
a execuo dos planos est proporcionando o alcance dos objetivos, desafios e metas

58

propostos. O destino assegurar que o desempenho real possibilite o alcance dos

resultados e padres anteriormente estabelecidos (ALMEIDA, 2001). (livro do
COC_adm)
De acordo com Oliveira (2005),(livro COC) existem trs conceitos envolvidos
na atividade de controle e avaliao:

Eficincia na otimizao dos recursos utilizados para obteno dos

resultados;

Eficcia na contribuio dos resultados obtidos para o alcance dos

objetivos gerais da empresa;

Efetividade na relao entre os resultados alcanados e os objetivos

propostos ao longo do tempo.

Comparando as situaes alcanadas com as previstas, a funo de controle
acompanha o desempenho das atividades. Para isso, deve ser avaliado e mantido um
sistema de informaes que permita acompanhar o desempenho e o resultado das
atividades realizadas. Esse processo deve considerar as pessoas envolvidas e a
estrutura que suporta a atividade. Aps a avaliao, importante tomar as medidas
corretivas se necessrio, isto , de acordo com o retorno do desempenho das
atividades possvel corrigi-las durante o percurso e rever a necessidade de alterar o
plano.
Muitas PMEs preferem no investir seu capital em sistemas que geram
informaes, por mais simples que sejam, com a perspectiva de economizar recursos.
Entretanto, seus administradores no entendem que fundamental est em constante
avaliao do resultado do negcio, e sem informao isso no possvel. Assim, essa
pequena economia pode gerar prejuzos maiores no futuro. Por exemplo, o
proprietrio de uma loja de sapatos que todo ms faz uma retirada de dinheiro
aleatria e crescente desta loja para suas despesas pessoais e que no possui um
sistema de controle. O resultado que a loja pode passar por srias dificuldades
financeiras, pois a retirada pode ser maior que o lucro da empresa e para compensar
deixa de pagar algumas despesas dentro do ms, surgem os encargos, o
endividamento, etc. Outro exemplo para o mesmo caso com relao avaliao de

59

vendedores. Sem um mecanismo de controle, como saber quem vende mais ou

menos? Como premi-los?
Enfim, fundamental para o sucesso dos negcios nas PMEs, mesmo de
forma mais simples do que nas grandes corporaes, o estabelecimento de um ciclo de
planejamento que envolva o planejar (plano de negcio), a organizao, a direo e o
controle e avaliao permanentes e a retroalimentao do processo, tornando o
planejamento sempre dinmico.
4.3.

OPES DE NEGCIOS

FRANQUIAS
A franquia um modo de negcio no qual uma parte, o franqueador,
desenvolve um plano para fornecimento de um produto ou servio para o consumidor
final. A outra parte, o franqueado, obtm os direitos de uso dos planos do franqueador
mediante pagamento de direitos e concordando com a superviso do franqueador."
So vantagens que as franquias oferecem: (1) treinamento formal; (2)
assistncia financeira; (3) benefcios de marketing; (4) a marca; (5) produtos e servios
amplamente conhecidos e aceitos. Alm disso, os franqueados se beneficiam da
experincia do franqueador que identificou um modelo de negcios lucrativo e eficaz;
segundo, e em decorrncia, o franqueador oferece uma linha de negcios de sucesso,
um modelo testado e comprovado.
Na outra extremidade, os autores apontam para trs desvantagens: (1) o
custo da franquia; (2) as restries no crescimento, uma vez que muitos contratos
podem restringir o franqueado a um territrio de vendas definido; e (3) a perda de
independncia absoluta por parte do franqueado, uma vez que obrigado a operar de
acordo com os mtodos e termos especificados pela outra parte.
ALIANAS
Avanando um pouco mais, valem a pena destacar a sntese sobre outra
modalidade de parceria estratgica que a possibilidade de se firmarem alianas
envolvendo os pequenos negcios. As experincias de desenvolvimento de clusters,
agrupamentos de empresas e distritos industriais salientam a importncia de

60

programas que estimulem a cooperao entre as empresas. Em conjunto, as micro,

pequenas e mdias empresas conseguem operar como se fossem uma grande
empresa (Puga 2000, pg. 4).
Estudos nos pases em desenvolvimento mostram que as PMEs que se
localizam em clusters tm mais chances de sobrevivncia e de crescimento do que
empresas similares isoladas. Isto porque no novo paradigma tecno-econmico h
necessidade de intenso investimento em conhecimento, que por sua vez depende de
processos de aprendizado interativos. Os clusters e as alianas estratgicas permitem o
estabelecimento de laos de cooperao que possibilitam s empresas, principalmente
as PMEs, um maior acesso a informaes e conhecimento.
Atuando na rbita de grandes empresas e assumindo pedaos especficos de
seu processo produtivo, a estratgia de conceber alianas com empresas estabelecidas
est ancorada na habilidade, na competncia e na dinmica dos pequenos
empreendedores e dos parceiros.
4.4.

MONTANDO SEU NEGCIO

1 PASSO: Montar o Plano de Negcios:

Preliminarmente, estudar as possibilidades e fazer uma pesquisa prvia e
selecionar algo que conhea e que tenha prazer e facilidade em estar acompanhando e
desenvolvendo. O pequeno empreendedor, diferentemente do gestor de grandes
corporaes, tem que se envolver com o negcio, logo, selecionar algo que ele no
tem afinidade ou no tem interesse pode ser muito oneroso ou at tornar o projeto
invivel. Aps identificar as possibilidades, necessrio fazer um estudo para verificar
a viabilidade de implantao e a demanda. O ideal fazer uma pesquisa de mercado,
pois algo que parece rentvel pode ter retorno demorado, requerer muito
investimento ou situar-se em um ambiente muito competitivo e de difcil insero.
Finalizando o plano de negcio, com previso de entradas, de sadas, anlise de
demanda e fontes de financiamento, isto , este plano deve conter:

Pblico-alvo;

Perfil dos clientes e potencial;

61

Os diferenciais que a empresa ir ter;

Como ir atuar no mercado;

Qual a localizao;

Quantas unidades ou pontos de venda;

Quais as estratgias de venda, canais de distribuio e logstica;

Custos para treinamento;

Concorrentes;

Risco;

Investimento inicial;

Custos;

Despesas;

Projees de fluxo de caixa;

Receitas.

2 PASSO: Selecionado o local, verificar a situao do imvel:

Na Prefeitura, importante verificar se est regularizado e se est em dia o

Imposto sobre Propriedade Territorial Urbana (IPTU);

Se h inadimplncia dos servios de abastecimento de gua ou energia eltrica;

Se, nos rgos ambientais, h alguma restrio;

Bombeiros, solicitando o laudo.

3 PASSO: Definir o tipo de empresa

a) Firma individual;
b) Sociedade por quotas de responsabilidade limitada;
c) Sociedade em nome coletivo.
4 PASSO: Estudar as formas de tributao
Embora a deciso pela forma de tributao possa ser realizada
posteriormente, a reflexo sobre este aspecto deve ser feita agora, pois est
diretamente relacionada ao tipo de empresa selecionado.

62

Microempreendedor individual (MEI)

Simples Nacional

Tributao com base no lucro presumido

Tributao com base no lucro real

5 PASSO: Definir a atividade da empresa

Aps estudo citado no passo anterior, a empresa decide qual a sua atividade
e, conforme a opo, poder definir a forma de tributao. Esta deciso est muito
relacionada etapa anterior, pois nem todas as atividades se enquadram no Simples
Nacional ou podem optar pelo lucro presumido.
6 PASSO: Providenciar a documentao

Cpia autenticada do CPF e do RG de todos os scios;

Cpia simples do comprovante de endereo da empresa e de todos os

scios;

Cpia autenticada da certido de emancipao, se tiver scio menor

de 18 e maior de 16;

Cpia do IPTU do imvel;

Contrato de locao registrado no Registro de Ttulos e Documentos,

no caso de imvel alugado;

Vistoria da Vigilncia Sanitria, se a empresa manipular produtos

alimentcios;

Laudo tcnico dos rgos ambientais, dependendo da atividade da

empresa;

Laudo do Corpo de Bombeiros;

Verificar as exigncias e formalidades do Conselho Regional quanto

elaborao

do

contrato

social,

formao

societria

responsabilidades tcnicas, se a atividade envolver prestao de

servio especializada;
63

7 PASSO: Elaborao do Contrato Social

O contrato social deve ser elaborado por um advogado e dever conter:

Tipo societrio;

Qualificao completa dos scios;

Nome empresarial (firma ou denominao social);

Objeto social;

Capital social;

A quota de cada scio no capital social;

Responsabilidade dos scios (sociedade limitada);

Se os scios respondem ou no, subsidiariamente, pelas obrigaes

sociais (sociedades simples);

Nomeao do administrador e seus poderes (em contrato ou em ato

separado);

A participao de cada scio nos lucros e nas perdas;

Sede e foro;

Prazo de durao.

8 PASSO: Regularizar o empreendimento

Registro na Junta Comercial do Estado;

Registro em cartrio, no caso sociedade simples;

Inscrio no Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica (CNPJ), pelo site da

Receita Federal: <http://www.receita.fazenda.gov.br.>;

Inscrio na Secretaria da Fazenda do Estado

Inscrio na Prefeitura Municipal.

64

ESTUDO DE CASO: Ajude o Sr. Jos com os conhecimentos que voc adquiriu sobre
como planejar seu negcio:
Determinado empresrio, conhecido por Sr. Jos, em uma pequena cidade,
possui um armazm e atende os moradores locais. Ele sempre vendeu para
quase todos os moradores da localidade, pois h concorrentes apenas em
uma cidade que fica a 20 km de distncia.
Ultimamente, ele est preocupado, pois muitos moradores esto comprando pela Internet e est prevista a chegada de uma grande empresa na regio, que dever
propiciar crescimento e desenvolvimento regional.
O comerciante tem uma contabilidade muito simples, nunca se preocupou com isso,
pois considera que a rea contbil responsabilidade do profissional contratado e que
a gesto da empresa competncia da famlia de Jos.
Considerando este caso, pergunta-se:
1. O que se pode prever para a cidade e, consequentemente, para o futuro do
negcio do Sr. Jos?
2. Como o Contador pode melhor assessorar o Sr. Jos?
3. Quais outros mercados o Sr. Jos pode buscar?

65

MDULO V

A CONTABILIDADE NA GESTO DOS PEQUENOS NEGCIOS

OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAGEM

Caro aluno, ao finalizar esta Unidade, voc dever ser capaz de:

Identificar a finalidade da Contabilidade na Gesto dos negcios;

Conhecer os princpios contbeis que norteiam a gesto administrativa
financeira;
Familiarizar-se com as principais demonstraes contbeis e ser capaz de
destacar a finalidade de cada uma no resultado da empresa;
Compreender a importncia da Contabilidade no resultado financeiro da
empresa;
Calcular e avaliar o resultado (lucro ou prejuzo) de um negcio para tomada de
deciso.

66

5.

A IMPORTNCIA DA CONTABILIDADE PARA AS PMES

Para poder enfrentar esse novo contexto econmico os gestores precisam de

um suporte informacional consistente, isto , de informaes que sejam geradas em

tempo hbil, sejam relevantes e completas. Nesse sentido, a informao auxilia o
processo decisrio, reduzindo as incertezas. Padoveze (2002, p. 46) afirma que uma
informao passa a ser vlida quando sua utilizao aumenta a qualidade decisria,
diminuindo a incerteza do gestor no ato da deciso.
Nas empresas de pequeno porte, os empreendedores desenvolvem o papel
de gestores, e suas decises empresariais acabam sendo tomadas com base na
intuio. Geralmente a estrutura administrativa mnima, na convico de que a
papelada representa apenas uma despesa gerada por exigncias legais e tributrias
(RODIL, 2002). H dificuldade na gerao e captao de informaes que sustentem o
processo de gesto. Neste contexto, a Contabilidade vista como de fundamental
importncia para o processo de gesto, pois ela que procura demonstrar a real
situao patrimonial das empresas, orientando os planejamentos e estratgias.
A incluso do uso da Contabilidade nas PMEs podem trazer muitos benefcios
que, em consequncia, podem levar a diminuir acentuadamente os motivos que
originam o encerramento das atividades das empresas, proporcionando a melhoria
contnua dos negcios. Os gestores podem planejar o futuro de suas empresas
utilizando-se de ferramentas comuns de serem aplicadas como o fluxo de caixa e o
oramento, fundamentados em informaes geradas pela contabilidade da empresa.
atravs da contabilidade que os empresrios sabero a rentabilidade de seu
capital investido e a lucratividade de suas operaes ou negcios. A Rentabilidade do
Capital investido se obtm mediante a comparao do capital empregado com o
eventual lucro conseguido com o objeto social da empresa. No caso da existncia de
prejuzos no h rentabilidade para o capital investido. Se no h rentabilidade
tambm no existe razo para continuao do empreendimento. A persistncia em
continuar com os negcios empresariais no lucrativos fatalmente levar o empresrio
de menor porte ou iniciante rapidamente falncia e perda em breve espao de

67

tempo de todo seu patrimnio conseguido durante anos de trabalho como empregado
e no como empregador. Neste caso, a melhor opo para esse empresrio sem
sucesso nos negcios voltar condio de empregado.
Entretanto, o Contador vem se portando como um simples calculador de
impostos, contribuies, etc. Isso acaba desvalorizando a imagem do profissional
contbil, pois, por se preocupar apenas com a parte burocrtica da empresa, ele acaba
por trabalhar indiretamente para o Governo, deixando os gestores dessas empresas
carentes de dados e informaes que ele conhece melhor do que qualquer um.
Informaes estas indispensveis como ferramentas para o planejamento e para uma
melhor gesto da empresa.
Preocupados com isso, o Conselho Federal de Contabilidade (CFC) firmou
uma parceria com o SEBRAE Nacional e criou um programa denominado de
"Contabilizando Sucesso", que tem como objetivo formar contadores capazes de
auxiliar micro e pequenas empresas no s com contas, mas com gesto em geral.
Essa preocupao surgiu devido a uma pesquisa realizada pelo prprio
SEBRAE, que mostra que 42% dos donos de micro e pequenos empresrios , quando
tm problemas, buscam ajuda com o contador. Ainda segundo a pesquisa, 25% dos
empresrios no buscam ajuda nenhuma.
Assim, a Contabilidade pode ser definida como uma cincia que estuda o
patrimnio de uma entidade, visando fornecer informaes que so importantes para
o desenvolvimento das atividades.
Pizzolato (2000, p. 1) conceitua a Contabilidade da seguinte forma:
A Contabilidade costuma ser chamada de linguagem da empresa.
Trata-se de um sistema de coletar, sintetizar, interpretar e divulgar, em
termos monetrios, informaes sobre uma organizao. Como
qualquer outro sistema de informao, a Contabilidade passa por
contnua evoluo na busca de aperfeioamento de seus mtodos e
processos.
A principal finalidade da Contabilidade fornecer informaes que sejam
teis ao processo de tomada de decises empresarial e hoje essas informaes so de
carter econmico, financeiro, gerencial, social.

68

5.1.

DA LEGISLAO APLICVEL
Assim como h gestores de PMEs que utilizam os servios de contabilidade

apenas para efeitos fiscais, valendo-se apenas das Notas Fiscais como nicos
documentos para apurar as entradas (receitas) e sadas (despesas/custos) de recursos,
h tambm aqueles que dispensam totalmente os servios do profissional da
contabilidade. Mas, afinal, obrigatrio o uso da contabilidade nas PMEs? Eles tm
respaldo legal para isso?
A Constituio Federal de 1988 estabelece:
Art. 170. A ordem econmica, fundada na valorizao do trabalho
humano e na livre iniciativa, tem por fim assegurar a todos
existncia digna, conforme os ditames da justia social, observados
os seguintes princpios:
IX - tratamento favorecido para as empresas de pequeno porte
constitudas sob as leis brasileiras e que tenham sua sede e
administrao no Pas. (Redao dada pela Emenda Constitucional 6,
de 1995)
Art. 179. A Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios
dispensaro s microempresas e s empresas de pequeno porte,
assim definidas em lei, tratamento jurdico diferenciado, visando a
incentiv-las pela simplificao de suas obrigaes administrativas,
tributrias, previdencirias e creditcias, ou pela eliminao ou
reduo destas por meio de lei.
Observe que a Constituio Federal menciona tratamento jurdico
diferenciado visando a simplificao de obrigaes administrativas, tributrias,
previdencirias e creditcias o que no implica exatamente na dispensa da escriturao
contbil, que essencial para o perfeito controle econmico financeiro. Ou seja, antes
de tudo mais, o empresrio precisa saber se est obtendo lucros ou sofrendo
prejuzos. Com a dispensa da escriturao contbil o empresrio fica sem ter essas
imprescindveis informaes.

69

O novo Cdigo Civil Brasileiro, institudo pela Lei 10.406/2002, que entrou em
vigor em 2003, em seus artigos 970 e 1.179 estabelece:
Art. 970. A lei assegurar tratamento favorecido, diferenciado e
simplificado ao empresrio rural e ao pequeno empresrio, quanto
inscrio e aos efeitos da decorrentes.
Art. 1.179. O empresrio e a sociedade empresria so obrigados a
seguir um sistema de contabilidade, mecanizado ou no, com base
na escriturao uniforme de seus livros, em correspondncia com a
documentao respectiva, e a levantar anualmente o balano
patrimonial e o de resultado econmico.
1. O disposto no art. 1.180, o nmero e a espcie de livros ficam a
critrio dos interessados.
2. dispensado das exigncias deste artigo o pequeno
empresrio a que se refere o art. 970.
O artigo 68 da Lei Complementar n123/2006 tratou de definir o pequeno
empresrio para efeito destes dispositivos legais:
Art. 68. Considera-se pequeno empresrio, para efeito de aplicao
do disposto nos arts. 970 e 1.179 da Lei n 10.406, de 10 de janeiro
de 2002 (Cdigo Civil), o empresrio individual caracterizado como
microempresa na forma desta Lei Complementar que aufira receita
bruta anual at o limite previsto no 1 do art. 18-A.
Art. 18-A. O Microempreendedor Individual - MEI poder optar pelo
recolhimento dos impostos e contribuies abrangidos pelo Simples
Nacional em valores fixos mensais, independentemente da receita
bruta por ele auferida no ms, na forma prevista neste artigo.
(produo de efeitos: 1 de julho de 2009)
1 Para os efeitos desta Lei Complementar, considera-se MEI o
empresrio individual a que se refere o art. 966 da Lei n 10.406, de
10 de janeiro de 2002 (Cdigo Civil), que tenha auferido receita
bruta, no ano-calendrio anterior, de at R$ 60.000,00 (sessenta mil
reais), optante pelo Simples Nacional e que no esteja impedido de
optar pela sistemtica prevista neste artigo. ( Redao dada pela Lei
Complementar n 139, de 10 de novembro de 2011 ) (Produo de
efeitos vide art. 7 da Lei Complementar n 139, de 2011 )

70

Observe agora que o cdigo civil abriu uma exceo da obrigao de

escriturao e elaborao das demonstraes contbeis, apenas para o pequeno
empresrio. E esse pequeno empresrio definido na Lei do Simples Nacional como o
Microempreendedor Individual MEI que fatura at 60.000,00(sessenta mil reais) por
ano. Desta forma, todas as demais empresas, inclusive as PMEs que no se
enquadrem nessa condio de MEI so obrigadas a realizar a escriturao contbil.
E com qual fundamentao algumas PMEs no utilizam a contabilidade para
registrar suas transaes? Novamente por conta de alguns gestores estarem
preocupados somente em cumprir suas obrigaes com o Fisco, optam por apenas
cumprir as obrigaes acessrias exigidas na legislao tributria, j que a Lei n
123/2006, em seus art. 26 e 27, deu a prerrogativa para as empresas que optarem pelo
Simples Nacional de manter uma contabilidade simplificada, conforme abaixo:
Art. 26. As microempresas e empresas de pequeno porte optantes
pelo Simples Nacional ficam obrigadas a:
I - emitir documento fiscal de venda ou prestao de servio, de
acordo com instrues expedidas pelo Comit Gestor;
II - manter em boa ordem e guarda os documentos que
fundamentaram a apurao dos impostos e contribuies devidos e
o cumprimento das obrigaes acessrias a que se refere o art. 25
desta Lei Complementar enquanto no decorrido o prazo
decadencial e no prescritas eventuais aes que lhes sejam
pertinentes.
1 O MEI far a comprovao da receita bruta mediante
apresentao do registro de vendas ou de prestao de servios na
forma estabelecida pelo CGSN, ficando dispensado da emisso do
documento fiscal previsto no inciso I do caput, ressalvadas as
hipteses de emisso obrigatria previstas pelo referido Comit. (
Redao dada pela Lei Complementar n 139, de 10 de novembro
de 2011 )
2 As demais microempresas e as empresas de pequeno porte,
alm do disposto nos incisos I e II do caput deste artigo, devero,
ainda, manter o livro-caixa em que ser escriturada sua
movimentao financeira e bancria.
Art. 27. As microempresas e empresas de pequeno porte optantes
pelo Simples Nacional podero, opcionalmente, adotar
contabilidade simplificada para os registros e controles das
operaes realizadas, conforme regulamentao do Comit Gestor.

Observe que em momento algum a legislao tributria dispensou a

contabilidade para as PMEs, apenas previu sua simplificao, o que tem

71

desestimulado estes gestores a utiliz-la. A prpria opo pela tributao com base no
Lucro Presumido a principal caracterstica das empresas de pequeno e mdio porte
que no possuem contabilidade organizada, pois simplifica o clculo do imposto e
desobriga o clculo do lucro real para efeitos fiscais.
Por isso, em 2004 aconteceu a primeira manifestao do governo federal no
sentido de estimular a escriturao contbil nas pequenas e mdias empresas que
optaram pela tributao com base no Lucro Presumido. O presidente da repblica
remeteu ao Congresso Nacional a Medida Provisria 232/2004 que, entre outras
finalidades, tinha a de aumentar a tributao das empresas prestadoras de servios
que no possussem escriturao contbil mediante a utilizao de Livro Dirio e Livro
Razo. A MP 232, entre outras disposies, aumentava o percentual de Lucro
Presumido de 32% para 40% da Receita Bruta desse tipo de empresa. As empresas
prestadoras de servios que tivessem escriturao contbil e fossem tributadas com
base no Lucro Real no sofreriam as medidas da MP 232 e, por isso, no teriam
acrscimo de tributao (posteriormente o presidente da repblica revogou essa
medida provisria).
importante enfatizar tambm que a contabilidade completa, ainda que de
forma simplificada, um instrumento de proteo da sociedade porque fornece as
informaes sobre todas as operaes e a situao financeira e patrimonial da
empresa, preservando os direitos e interesses de terceiros, como os scios e seus
sucessores, empregados, fornecedores, entidades financeiras, credores em geral,
inclusive o fisco. Alm disso, o Balano Patrimonial e a Demonstrao de Resultado do
Exerccio, que somente podem ser lanados no Livro Dirio, alm de outras
funcionalidades gerenciais, so documentos indispensveis para o acesso ao crdito
em instituies bancrias, participao em licitaes pblicas, etc.
A contabilizao ou a escriturao contbil considerada como devidamente
organizada quando escriturado o Livro Dirio e o Livro Razo de conformidade com a
legislao em vigor e obedecendo aos Princpios Fundamentais de Contabilidade e s
Normas Brasileiras de Contabilidade. O livro Caixa constitui-se tambm como
importante ferramenta de registro dos fatos contbeis.

72

Alm dessas obrigaes legais de utilizao da contabilidade nas PMEs,

existem as Normas Brasileiras de Contabilidade especficas para essa categoria de
empresas que regulamentam a escriturao e as demonstraes contbeis aplicveis.
Existe atualmente no ramo da Contabilidade um processo de convergncia das normas
brasileiras com as internacionais no sentido de unific-las, o que tem exigido mais dos
contadores dessas empresas.
5.2.

LIVROS DE ESCRITURAO

Quanto utilidade:
1) Principais: utilizados para o registro de todos os eventos ocorridos na
empresa, livros dirios e livro-razo.
2) Auxiliares: utilizados para o registro de eventos especficos, como o livrocaixa, contas correntes, registro de duplicatas, alm de todos os fiscais que
podem servir de suporte para a escriturao do dirio.
Quanto natureza
1)

Obrigatrios: exigidos pela legislao comercial, tributria e societria.

1.1) Exigidos pelas leis comerciais
Livro dirio Cdigo Comercial e Civil
1.2) Exigidos por leis tributrias
mbito federal
Livro de apurao do lucro real (LALUR) Decreto-Lei 1598/77
Livro-razo - Lei 8218/91
Livro-caixa - (somente para as pessoas jurdicas que optarem pela tributao
com base no lucro presumido) - Lei 8541/92
mbito Estadual
Cada estado, atravs de legislao prpria, poder determinar a
obrigatoriedade da adoo e escriturao de vrios livros, como Registro de
entradas, registro de sadas, registro de inventrio, registro de apurao do
ICMS etc.
mbito municipal

73

Cada municpio poder determinar a adoo e escriturao de livros

especficos, sendo o mais comum o livro de notas fiscais e faturas de servios.
2) Facultativos: livros que as empresas utilizam sem que haja exigncia legal:
Livro-caixa (exceto as que optarem pela tributao com base no lucro presumido),
contas-correntes, controle de contas a receber, controle de contas a pagar etc.
a)

Formalidades extrnsecas ou externas: o livro dirio deve ser

encadernado com folhas numeradas em sequncia, tipograficamente. Deve

conter os termos de abertura e de encerramento e ser submetido
autenticao do rgo competente do registro do comrcio.
b)

Formalidades intrnsecas ou internas: a escriturao do Dirio deve ser

completa, em idioma e moeda nacionais, em forma mercantil, com

individualizao e clareza, por ordem cronolgica de dia, ms e ano, sem
intervalos em branco nem entrelinhas, borraduras, rasuras e transportes para
as margens.
Informaes importantes
O livro dirio, por registrar todos os eventos que ocorrem no dia-a-dia das
empresas, o livro mais importante sob o ponto de vista legal; o livro-razo, por
permitir o controle em separado de cada conta, o livro mais importante sob o
ponto de vista contbil.
A partir dos anos 1940, com o uso de mquinas de datilografia, o livro-razo foi
pouco a pouco sendo substitudo por fichas de razo.
Com o surgimento do processamento eletrnico de dados, os livros de escriturao
foram substitudos por formulrios contnuos.
Para a escriturao, o contador dever observar o mtodo das partidas
dobradas, caso contrrio, no haver o fechamento correto das contas e seus
respectivos valores. Seu princpio fundamental : no haja devedor sem que haja
credor, correspondendo, a cada dbito, um crdito de igual valor.
5.3. APLICAO DAS NORMAS INTERNACIONAIS CONTABILIDADE NAS PMES
Em regra geral, o International Accounting Standards Board IASB instituiu
Normas Internacionais de Contabilidade (International Financial Reporting Standards

74

IFRS) a serem aplicadas a todas as empresas sediadas em pases que concordaram em

convergir para estas Normas, uniformizando a aplicao da Contabilidade no Mundo.
Estas Normas chamadas de IFRS e foram recepcionadas no Brasil, com a
publicao das Leis ns 11.638/2007 e 11.941/2009 e a criao do CPC- Comit de
Procedimentos

Contbeis,

encarregado

de

regulamentar,

atravs

de

Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes, as regras convergidas. Estas regras

convergidas so regulamentadas pelos rgos reguladores de atividade em especial o
Conselho Federal de Contabilidade CFC.
Nesta esteira de alteraes, surgiu a Resoluo CFC n 1.255, de 10/12/2009,
determinando regras especficas de convergncia s Pequenas e Mdias Empresas
PMEs.
Portanto, existem 02 (duas) regras distintas, que devero ser aplicadas da
seguinte forma:
a) para as PMEs Pequenas e Mdias Empresas, aplica-se unicamente o que
dispe a Resoluo CFC n 1.255/2009;
b) para as demais empresas, no conceituadas de PMES, aplicam-se todas
as Normas (IFRS full), isto , o conjunto completo das normas editadas pelo CFC e pelo
Ibracon, e recepcionadas pelas Leis n 11.638/2007 e 11.941/2009.
A Resoluo CFC n 1.255, de 10/12/2009, aprovou a NBC T 19.41
(nomenclatura alterada para a NBC TG 1000), que dispe sobre a Contabilidade a ser
aplicada s Pequenas e Mdias Empresas- PMEs, assim como suas caractersticas e
conceituao, no mbito da Convergncia s Regras Internacionais, que devero ser
compulsoriamente aplicada para os exerccios sociais (perodos contbeis) iniciados a
partir de 1 de janeiro de 2010.
Portanto, a Norma editada pelo Conselho Federal de Contabilidade de
observncia compulsria, sendo obrigatria para todos os profissionais de
contabilidade do Brasil.

75

5.4. PRINCPIOS CONTBEIS

Para uma boa administrao contbil financeira mister que saibamos os
Princpios de Contabilidade, pois estes representam a essncia das doutrinas e teorias
relativas Cincia da Contabilidade, consoante o entendimento predominante nos
universos cientfico e profissional.
Nota: a partir de 02.06.2010, Os "Princpios Fundamentais de Contabilidade (PFC)",
citados na Resoluo CFC n 750/93, passam a denominar-se "Princpios de
Contabilidade (PC)", por fora da Resoluo CFC 1.282/2010.
Os princpios so aplicveis contabilidade no seu sentido mais amplo de
cincia social, cujo objeto o Patrimnio das Entidades.
So Princpios de Contabilidade:
I) o da ENTIDADE;
II) o da CONTINUIDADE;
III) o da OPORTUNIDADE;
IV) o do REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL;
V) o da ATUALIZAO MONETRIA; (Revogado pela Resoluo CFC 1.282/2010)
VI) o da COMPETNCIA; e
VII) o da PRUDNCIA.
O PRINCPIO DA ENTIDADE
O Princpio da ENTIDADE reconhece o Patrimnio como objeto da
Contabilidade e afirma a autonomia patrimonial, a necessidade da diferenciao de um
Patrimnio particular no universo dos patrimnios existentes, independentemente de
pertencer a uma pessoa, um conjunto de pessoas, uma sociedade ou instituio de
qualquer natureza ou finalidade, com ou sem fins lucrativos.
Por consequncia, nesta acepo, o Patrimnio da entidade no se confunde
com aqueles dos seus scios ou proprietrios, no caso de sociedade ou instituio.

76

O PRINCPIO DA CONTINUIDADE
O Princpio da Continuidade pressupe que a Entidade continuar em operao
no futuro e, portanto, a mensurao e a apresentao dos componentes do
patrimnio levam em conta esta circunstncia.
O PRINCPIO DA OPORTUNIDADE
O Princpio da Oportunidade refere-se ao processo de mensurao e
apresentao dos componentes patrimoniais para produzir informaes ntegras e
tempestivas.
O PRINCPIO DO REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL
O Princpio do Registro pelo Valor Original determina que os componentes do
patrimnio devem ser inicialmente registrados pelos valores originais das transaes,
expressos em moeda nacional.
Uma vez integrado ao patrimnio, os componentes patrimoniais, ativos e
passivos, podem sofrer variaes decorrentes dos seguintes fatores:
a) Custo corrente - Os ativos so reconhecidos pelos valores em caixa ou equivalentes
de caixa, os quais teriam de ser pagos se esses ativos ou ativos equivalentes fossem
adquiridos na data ou no perodo das demonstraes contbeis. Os passivos so
reconhecidos pelos valores em caixa ou equivalentes de caixa, no descontados, que
seriam necessrios para liquidar a obrigao na data ou no perodo das demonstraes
contbeis;
b) Valor realizvel - Os ativos so mantidos pelos valores em caixa ou equivalentes de
caixa, os quais poderiam ser obtidos pela venda em uma forma ordenada. Os passivos
so mantidos pelos valores em caixa e equivalentes de caixa, no descontados, que se
espera seriam pagos para liquidar as correspondentes obrigaes no curso normal das
operaes da Entidade;
c) Valor presente - Os ativos so mantidos pelo valor presente, descontado do fluxo
futuro de entrada lquida de caixa que se espera seja gerado pelo item no curso normal
das operaes da Entidade. Os passivos so mantidos pelo valor presente, descontado

77

do fluxo futuro de sada lquida de caixa que se espera seja necessrio para liquidar o
passivo no curso normal das operaes da Entidade;
d) Valor justo - o valor pelo qual um ativo pode ser trocado, ou um passivo liquidado,
entre partes conhecedoras, dispostas a isso, em uma transao sem favorecimentos;
O PRINCPIO DA COMPETNCIA
O Princpio da Competncia determina que os efeitos das transaes e outros
eventos sejam reconhecidos nos perodos a que se referem, independentemente do
recebimento ou pagamento.
O PRINCPIO DA PRUDNCIA
As incertezas que inevitavelmente cercam muitos eventos e circunstncias
so reconhecidas pela divulgao de sua natureza e extenso e pelo exerccio da
prudncia na elaborao das demonstraes contbeis. Prudncia a incluso de
certo grau de precauo no exerccio dos julgamentos necessrios s estimativas
exigidas de acordo com as condies de incerteza, no sentido de que ativos ou receitas
no sejam superestimados e que passivos ou despesas no sejam subestimados.
Entretanto, o exerccio da prudncia no permite subvalorizar deliberadamente ativos
ou receitas, ou a superavaliao deliberada de passivos ou despesas.
O Princpio da PRUDNCIA determina a adoo do menor valor para os
componentes do ATIVO e do maior para os do PASSIVO, sempre que se apresentem
alternativas igualmente vlidas para a quantificao das mutaes patrimoniais que
alterem o patrimnio lquido.
5.5. CARACTERSTICAS DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
Compreensibilidade
A informao apresentada em demonstraes contbeis deve ser
apresentada de modo a torn-la compreensvel por usurios que tm conhecimento
razovel de negcios e de atividades econmicas e de contabilidade, e a disposio de

78

estudar a informao com razovel diligncia. Entretanto, a necessidade por

compreensibilidade no permite que informaes relevantes sejam omitidas com a
justificativa que possam ser de entendimento difcil demais para alguns usurios.
Relevncia
A informao fornecida em demonstraes contbeis deve ser relevante para
as necessidades de deciso dos usurios. A informao tem a qualidade da relevncia
quando capaz de influenciar as decises econmicas de usurios, ajudando-os a
avaliar acontecimentos passados, presentes e futuros ou confirmando, ou corrigindo,
suas avaliaes passadas.
Materialidade
A informao material e, portanto, tem relevncia se sua omisso ou
erro puder influenciar as decises econmicas de usurios, tomadas com base nas
demonstraes contbeis.

A materialidade depende do tamanho do item ou

impreciso julgada nas circunstncias de sua omisso ou erro. Entretanto,

inapropriado fazer, ou deixar sem corrigir, desvios insignificantes das prticas
contbeis para se atingir determinada apresentao da posio patrimonial e
financeira (balano patrimonial) da entidade, seu desempenho (resultado e resultado
abrangente) ou fluxos de caixa.
Confiabilidade
A informao fornecida nas demonstraes contbeis deve ser confivel. A
informao confivel quando est livre de desvio substancial e vis, e representa
adequadamente aquilo que tem a pretenso de representar ou seria razovel de se
esperar que representasse. Demonstraes contbeis no esto livres de vis (ou seja,
no so neutras) se, por meio da seleo ou apresentao da informao, elas so
destinadas a influenciar uma deciso ou julgamento para alcanar um resultado ou
desfecho pr-determinado.
Primazia da essncia sobre a forma
Transaes e outros eventos e condies devem ser contabilizados e
apresentados de acordo com sua essncia e no meramente sob sua forma legal. Isso
aumenta a confiabilidade das demonstraes contbeis.
79

Integralidade
Para ser confivel, a informao constante das demonstraes contbeis
deve ser completa, dentro dos limites da materialidade e custo. Uma omisso pode
tornar a informao falsa ou torn-la enganosa e, portanto, no confivel e deficiente
em termos de sua relevncia.
Comparabilidade
Os usurios devem ser capazes de comparar as demonstraes contbeis da
entidade ao longo do tempo, a fim de identificar tendncias em sua posio
patrimonial e financeira e no seu desempenho. Os usurios devem, tambm, ser
capazes de comparar as demonstraes contbeis de diferentes entidades para avaliar
suas posies patrimoniais e financeiras, desempenhos e fluxos de caixa relativos.
Assim, a mensurao e a apresentao dos efeitos financeiros de transaes
semelhantes e outros eventos e condies devem ser feitas de modo consistente pela
entidade, ao longo dos diversos perodos, e tambm por entidades diferentes.
Adicionalmente, os usurios devem ser informados das polticas contbeis empregadas
na elaborao das demonstraes contbeis, e de quaisquer mudanas nessas polticas
e dos efeitos dessas mudanas.
Tempestividade
Para ser relevante, a informao contbil deve ser capaz de influenciar as
decises econmicas dos usurios. Tempestividade envolve oferecer a informao
dentro do tempo de execuo da deciso. Se houver atraso injustificado na divulgao
da informao, ela pode perder sua relevncia. A administrao precisa ponderar da
necessidade da elaborao dos relatrios em poca oportuna, com a necessidade de
oferecer informaes confiveis.

Ao atingir-se um equilbrio entre relevncia e

confiabilidade, a principal considerao ser como melhor satisfazer as necessidades

dos usurios ao tomar decises econmicas.

80

Equilbrio entre custo e benefcio

Os benefcios derivados da informao devem exceder o custo de produzi-la.
A avaliao dos custos e benefcios , em essncia, um processo de julgamento. Alm
disso, os custos no recaem necessariamente sobre aqueles usurios que usufruem
dos benefcios e, frequentemente, os benefcios da informao so usufrudos por
vasta gama de usurios externos. Os benefcios tambm podem incluir melhoria no
processo de tomada de decises da administrao, porque a informao financeira
utilizada internamente frequentemente baseada, ao menos em parte, em
informaes elaboradas para os propsitos de apresentar demonstraes contbeis
para fins gerais.
5.6. DEMONSTRAES CONTBEIS
Com poucas excees, a experincia sugere que a falta de aptido em gesto
contbil e financeira um fator bsico de insucesso entre pequenas empresas. Nesse
mesmo sentido, as demonstraes financeiras fornecem informaes aos proprietrios
e credores da empresa sobre a situao atual da companhia e o desempenho
financeiro passado; as demonstraes financeiras tambm fornecem modelos
convenientes para o planejamento financeiro.
O contador ao elaborar as demonstraes contbeis das PMEs deve seguir as
normas de contabilidade editadas pelo CFC, mas especificamente a NBC TG 1000 (que
alterou a sigla e a numerao da NBC T 19.41) que traz as seguintes demonstraes
contbeis:
3.17. O conjunto completo de demonstraes contbeis da entidade deve
incluir todas as seguintes demonstraes:
(a) balano patrimonial ao final do perodo;
(b) demonstrao do resultado do perodo de divulgao;
(c) demonstrao do resultado abrangente do perodo de divulgao. A
demonstrao do resultado abrangente pode ser apresentada em quadro
demonstrativo prprio ou dentro das mutaes do patrimnio lquido. A
demonstrao do resultado abrangente, quando apresentada
separadamente, comea com o resultado do perodo e se completa com os
itens dos outros resultados abrangentes;
(d) demonstrao das mutaes do patrimnio lquido para o perodo de
divulgao;

81

(e) demonstrao dos fluxos de caixa para o perodo de divulgao;

(f) notas explicativas, compreendendo o resumo das polticas contbeis
significativas e outras informaes explanatrias.
3.18. Se as nicas alteraes no patrimnio lquido durante os perodos
para os quais as demonstraes contbeis so apresentadas derivarem do
resultado, de distribuio de lucro, de correo de erros de perodos
anteriores e de mudanas de polticas contbeis, a entidade pode
apresentar uma nica demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados no
lugar da demonstrao do resultado abrangente e da demonstrao das
mutaes do patrimnio lquido (ver o item 6.4).
A novidade nessa norma foi a incluso de novas demonstraes a serem
elaboradas pelas PMEs, alm do j tradicional Balano Patrimonial - BP e da
Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE. Isso torna essa Contabilidade menos
simplificada do que na norma anterior, exigindo mais dos contadores. Apesar de a
norma ser de 2009, essas novidades ainda no se fizeram realidade em muitas
empresas. As prprias instituies como Bancos, rgos Pblicos, que normalmente
exigem as demonstraes contbeis para abertura de crdito ou participao em
licitaes, ainda exigem apenas os demonstrativos mais tradicionais (BP e DRE).
5.6.1. Balano Patrimonial
Balano Patrimonial a demonstrao contbil destinada a evidenciar,
qualitativa e quantitativamente, a posio patrimonial e financeira da Entidade, numa
determinada data. No balano patrimonial, as contas devero ser classificadas
segundo os elementos do patrimnio que registrem e agrupadas de modo a facilitar o
conhecimento e a anlise da situao financeira da empresa.
O Balano Patrimonial constitudo pelo:
I - Ativo - compreende os bens, os direitos e as demais aplicaes de recursos
controlados pela entidade, capazes de gerar benefcios econmicos futuros, originados
de eventos ocorridos. Divide-se em:

Circulante: uma referncia aos bens e direitos que podem ser convertidos em
dinheiro em curto prazo. Podem ser considerados como circulantes: dinheiro
em caixa, conta movimento em banco, aplicaes financeiras, contas a receber,

82

estoques, despesas antecipadas, numerrio em caixa, depsito bancrio,

mercadorias, matrias-primas e ttulos. A entidade deve classificar um ativo
como circulante quando:
(a) espera realizar o ativo, ou pretender vend-lo ou consumi-lo durante o ciclo
operacional normal da entidade;
(b) o ativo for mantido essencialmente com a finalidade de negociao;
(c) esperar realizar o ativo no perodo de at doze meses aps a data das
demonstraes contbeis; ou
(d) o ativo for caixa ou equivalente de caixa, a menos que sua troca ou uso para
liquidao de passivo seja restrita durante pelo menos doze meses aps a data
das demonstraes contbeis.

No circulante: so includos neste grupo todos os bens de permanncia

duradoura, destinados ao funcionamento normal da sociedade e do seu
empreendimento, assim como os direitos exercidos com essa finalidade.

II Passivo - compreende as origens de recursos representados pelas obrigaes para

com terceiros, resultantes de eventos ocorridos que exigiro ativos para a sua
liquidao.

Circulante: A entidade deve classificar um passivo como circulante quando:

(a)

espera liquidar o passivo durante o ciclo operacional normal da

entidade;
(b)

o passivo for mantido essencialmente para a finalidade de negociao;

(c)

o passivo for exigvel no perodo de at doze meses aps a data das

demonstraes contbeis; ou
(d)

a entidade no tiver direito incondicional de diferir a liquidao do

passivo durante pelo menos doze meses aps a data de divulgao.

Em suma, so as obrigaes que normalmente so pagas dentro de um ano: contas
a pagar, dvidas com fornecedores de mercadorias ou matria-prima, impostos a
recolher (para o governo), emprstimos bancrios com vencimento nos prximos
83

360 dias, provises (despesas incorridas, geradas, ainda no pagas, mas j

reconhecidas pela empresa: imposto de renda, frias, 13 salrio etc.).

No circulante: so as obrigaes de longo prazo da empresa, isto , que

ultrapassam o exerccio financeiro seguinte.

III - Patrimnio Lquido - compreende os recursos prprios da Entidade, e seu valor a

diferena positiva entre o valor do Ativo e o valor do Passivo.
ATIVO = PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO
OU
PATRIMNIO LQUIDO = ATIVO - PASSIVO
Exemplo:
BALANO PATRIMONIAL
ATIVO
CIRCULANTE
Banco do Brasil Conta
Aplicaes Financeiras
Duplicatas a Receber
Mercadorias
Seguros a Vencer

33.895
1.655
12.000
12.800
7.000
440

PASSIVO
CIRCULANTE
27.365
Fornecedores
15.000
Impostos a Pagar
1.656
Financiamentos
9.509
Contas a Pagar
1.200
NO CIRCULANTE

NO CIRCULANTE
INVESTIMENTOS

65.440
1.000

PATRIMNIO

30.970
41.000

LQUIDO
IMOBILIZADO
INTANGVEL

55.495
8.945

Totais

99.335

Totais

99.335

5.6.2. Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE)

A Demonstrao do Resultado do Exerccio tem como objetivo principal
apresentar de forma vertical resumida o resultado apurado em relao ao conjunto de
operaes realizadas num determinado perodo, normalmente, de doze meses. O
resultado a relao entre receitas e despesas da entidade durante um exerccio ou
perodo. O resultado frequentemente usado como medida de desempenho ou como

84

base para outras avaliaes, tais como o retorno do investimento ou resultado por
ao. Receitas e despesas so definidas como se segue:

Receitas so aumentos de benefcios econmicos durante o perodo contbil,

sob a forma de entradas ou aumentos de ativos ou diminuies de passivos,
que resultam em aumento do patrimnio lquido e que no sejam provenientes
de aportes dos proprietrios da entidade.

Despesas so decrscimos nos benefcios econmicos durante o perodo

contbil, sob a forma de sada de recursos ou reduo de ativos ou incrementos
em passivos, que resultam em decrscimos no patrimnio lquido e que no
sejam provenientes de distribuio aos proprietrios da entidade.
As empresas devero na Demonstrao do Resultado do Exerccio

discriminar:

A receita bruta das vendas e servios, as dedues das vendas, os

abatimentos e os impostos;

A receita lquida das vendas e servios, o custo das mercadorias e servios

vendidos e o lucro bruto;

As despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas,

as despesas gerais e administrativas, e outras despesas operacionais;

O lucro ou prejuzo operacional, as outras receitas e as outras despesas;

O resultado do exerccio antes do Imposto sobre a Renda e a proviso para

o imposto;

As participaes de debntures, empregados, administradores e partes

beneficirias, mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de
instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados, que
no se caracterizem como despesa;

O lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu montante por ao do

capital social.

85

EXEMPLO:
Demonstrao do Resultado do Exerccio
Vendas Brutas
Imposto Simples
Vendas Lquidas
Custo das Mercadorias Vendidas
Lucro Operacional Bruto
Despesas Administrativas
Despesas com Vendas
Despesas Financeiras Lquidas
Lucro Operacional Lquido
Perdas de capital
Lucro Lquido do Exerccio

36.800
-1.656
35.144
-23.000
12.144
-6.443
-2.800
-132
2.769
-200
2.569

5.6.3. Demonstrao dos Lucros/Prejuzos Acumulados

A demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados apresenta o resultado
da entidade e as alteraes nos lucros ou prejuzos acumulados para o perodo de
divulgao. O item 3.18 (NBC TG 1000), citado acima, permite que a entidade
apresente a demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados no lugar da
demonstrao do resultado abrangente e da demonstrao das mutaes do
patrimnio lquido, se as nicas alteraes no seu patrimnio lquido durante os
perodos para os quais as demonstraes contbeis so apresentadas derivarem do
resultado, de pagamento de dividendos ou de outra forma de distribuio de lucro,
correo de erros de perodos anteriores, e de mudanas de polticas contbeis.
Alm disso, a mesma obrigatria para as sociedades limitadas e outros tipos
de empresas, conforme a legislao do Imposto de Renda (art. 274 do RIR/99), desde
que no seja optante pelo simples nacional.
A demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados dever discriminar:

Lucros ou prejuzos acumulados no incio do perodo contbil;

Dividendos ou outras formas de lucro declarados e pagos ou a pagar

durante o perodo;

Ajustes nos lucros ou prejuzos acumulados em razo de correo de

erros de perodos anteriores;

86

Ajustes nos lucros ou prejuzos acumulados em razo de mudanas de

prticas contbeis;

Lucros ou prejuzos acumulados no fim do perodo contbil.

5.6.4. Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido- DMLP

A demonstrao das mutaes do patrimnio lquido apresenta o resultado
da entidade para um perodo contbil, os itens de receita e despesa reconhecidos
diretamente no patrimnio lquido no perodo, os efeitos das mudanas de prticas
contbeis e correo de erros reconhecidos no perodo, os valores investidos pelos
proprietrios e os dividendos e outras distribuies para os proprietrios durante o
perodo. A DMLP deve conter no mnimo:
I - para cada componente do patrimnio lquido, a conciliao entre o saldo
no incio e no final do perodo, evidenciando separadamente as alteraes
decorrentes:

Do resultado do perodo;

De cada item dos outros resultados abrangentes;

Dos valores de investimentos realizados pelos proprietrios, e

dividendos

outras

distribuies

para

eles,

demonstrando

separadamente aes ou quotas emitidas, de transaes com aes

ou quotas em tesouraria, de dividendos e outras distribuies aos
proprietrios, e de alteraes nas participaes em controladas que
no resultem em perda de controle.
As contas que formam o Patrimnio Lquido podem sofrer variaes por
inmeros motivos, tais como:
1 - Itens que afetam o patrimnio total:
a) acrscimo pelo lucro ou reduo pelo prejuzo lquido do exerccio;
b) reduo por dividendos;
c) acrscimo por reavaliao de ativos (quando o resultado for credor);

87

d) acrscimo por doaes e subvenes para investimentos recebidos;

e) acrscimo por subscrio e integralizao de capital;
f) acrscimo pelo recebimento de valor que exceda o valor nominal das aes
integralizadas ou o preo de emisso das aes sem valor nominal;
g) acrscimo pelo valor da alienao de partes beneficirias e bnus de
subscrio;
h) acrscimo por prmio recebido na emisso de debntures;
i) reduo por aes prprias adquiridas ou acrscimo por sua venda;
j) acrscimo ou reduo por ajuste de exerccios anteriores.
2 - Itens que no afetam o total do patrimnio:
a) aumento de capital com utilizao de lucros e reservas;
b) apropriaes do lucro lquido do exerccio reduzindo a conta Lucros
Acumulados para formao de reservas, como Reserva Legal, Reserva de
Lucros a Realizar, Reserva para Contingncia e outras;
c) reverses de reservas patrimoniais para a conta de Lucros ou Prejuzos
acumulados;
d) compensao de Prejuzos com Reservas.
5.4.5. Demonstrao dos Fluxos de Caixa
A Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC) passou a ser um relatrio
obrigatrio pela contabilidade para todas as sociedades de capital aberto ou com
patrimnio lquido superior a R$ 2.000.000,00 (dois milhes de reais). Esta
obrigatoriedade vigora desde 01.01.2008, por fora da Lei 11.638/2007, e desta forma
torna-se mais um importante relatrio para a tomada de decises gerenciais.
Basicamente, o relatrio de fluxo de caixa deve ser segmentado em trs
grandes reas:
I - Atividades Operacionais;

88

II - Atividades de Investimento;
III - Atividades de Financiamento.
As Atividades Operacionais: so as principais atividades geradoras de receita
da entidade e so explicadas pelas receitas e gastos decorrentes da industrializao,
comercializao ou prestao de servios da empresa. Estas atividades tm ligao
com o capital circulante lquido da empresa. Portanto, os fluxos de caixa decorrentes
das atividades operacionais geralmente derivam de transaes e de outros eventos e
condies que entram na apurao do resultado. Exemplos de fluxos de caixa que
decorrem das atividades operacionais so:
(a)

recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao de

servios;
(b)

recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e

outras receitas;
(c)

pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios;

(d)

pagamentos de caixa a empregados e em conexo com a relao

empregatcia;
(e)

pagamentos ou restituio de tributos sobre o lucro, a menos que

possam

ser

especificamente

identificados

com

as

atividades

de

financiamento ou de investimento;
(f)

recebimentos e pagamentos de investimento, emprstimos e outros

contratos mantidos com a finalidade de negociao, que so similares aos

estoques adquiridos especificamente para revenda.
As Atividades de Investimento so os gastos efetuados no Realizvel a Longo
Prazo, em Investimentos, no Imobilizado ou no Intangvel, bem como as entradas por
venda dos ativos registrados nos referidos subgrupos de contas. Exemplos de fluxos de
caixa que decorrem das atividades de investimento so:
(a)

pagamentos de caixa para aquisio de ativo imobilizado (incluindo os

ativos imobilizados construdos internamente), ativos intangveis e outros

ativos de longo prazo;

89

(b)

recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado,

intangvel e outros ativos de longo prazo;

(c)

pagamentos para aquisio de instrumentos de dvida ou patrimoniais

de outras entidades e participaes societrias em empreendimentos

controlados em conjunto (exceto desembolsos referentes a ttulos
considerados como equivalentes de caixa ou mantidos para negociao ou
venda);
(d)

recebimentos de caixa resultantes da venda de instrumentos de dvida

ou patrimoniais de outras entidades e participaes societrias em

empreendimentos controlados em conjunto (exceto recebimentos referentes
a ttulos considerados como equivalentes de caixa ou mantidos para
negociao ou venda);
(e)

adiantamentos de caixa e emprstimos concedidos a terceiros;

(f)

recebimentos de caixa por liquidao de adiantamentos e amortizao

de emprstimos concedidos a terceiros;

(g)

pagamentos de caixa por contratos futuros, contratos a termo,

contratos de opo e contratos de swap, exceto quando tais contratos forem

mantidos para negociao ou venda, ou os pagamentos forem classificados
como atividades de financiamento;
(h)

recebimentos de caixa derivados de contratos futuros, contratos a

termo, contratos de opo e contratos de swap, exceto quando tais contratos

forem mantidos para negociao ou venda, ou os recebimentos forem
classificados como atividades de financiamento.
As Atividades de Financiamento so os recursos obtidos do Passivo No
Circulante e do Patrimnio Lquido. Devem ser includos aqui os emprstimos e
financiamentos de curto prazo. As sadas correspondem amortizao destas dvidas e
os valores pagos aos acionistas a ttulo de dividendos, distribuio de lucros. Exemplos
de fluxos de caixa que decorrem das atividades de financiamento so:

90

(a)

caixa recebido pela emisso de aes ou quotas ou outros instrumentos

patrimoniais;
(b)

pagamentos de caixa a investidores para adquirir ou resgatar aes ou

quotas da entidade;
(c)

caixa recebido pela emisso de debntures, emprstimos, ttulos de

dvida, hipotecas e outros emprstimos de curto e longo prazos;

(d)

pagamentos para amortizao de emprstimo;

(e)

pagamentos de caixa por um arrendatrio para reduo do passivo

relativo a arrendamento mercantil (leasing) financeiro.

5.4.6. Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis

As notas explicativas devem:
(a) apresentar informaes acerca das bases de elaborao das
demonstraes contbeis e das prticas contbeis especficas utilizadas;
(b) divulgar as informaes exigidas por esta Norma que no tenham sido
apresentadas em outras partes das demonstraes contbeis; e
(c) prover informaes que no tenham sido apresentadas em outras partes
das demonstraes contbeis, mas que sejam relevantes para compreendlas.

91

EXERCCIOS RESOLVIDOS

1 - Os dados a seguir foram obtidos do Balano Patrimonial da empresa Comp. Terno

Ltda, em determinada data: Total de bens igual a 75% do Patrimnio Lquido, sendo
as Obrigaes a Pagar de $ 320.000,00 e o total de Aplicao de Recursos de $
700.000,00. Qual o valor dos Direitos a Receber?
Resoluo:
Obrigaes a Pagar = Passivo (P) = 320.000,00
Aplicao de Recursos = Ativo (A) = 700.000,00
Patrimnio Lquido(PL) = A P = 700.000,00 320.000,00 = 280.000,00
Bens = 75 % x PL = 75% x 280.000,00 = 285.000,00
Ativo = Bens + Direitos ; Direitos = Ativo Bens = 700.000,00 285.000,00 =
415.000,00
a) $ 285.000,00
b) $ 525.000,00
c) $ 380.000,00
d) $ 415.000,00
e) n.d.a.

O Balano Patrimonial da Cia. Carlos Simes em 7/11/20X0 tinha os seguintes saldos

em $: Banco Conta-Corrente 24.300,00; Caixa 1.200,00; Capital Social 65.000,00;
Duplicatas a Receber 31.000,00; Contas a Pagar no prprio ano 23.450,00; Contas a
Receber 3.500,00; Depreciao Acumulada 2.000,00; Edifcios/ Imveis 24.560,00;
Emprstimos de Longo Prazo concedidos a terceiros 3.000,00; Emprstimos de Longo
Prazo obtidos de terceiros (a pagar) 23.430,00; Estoques 8.700,00; Fornecedores
6.790,00; Investimentos 33.800,00; Lucros Acumulados 37.600,00; Mquinas e
Equipamentos 10.510,00; Mveis e Utenslios 15.000,00; PDD Proviso Para
Devedores Duvidosos 4.300,00 e Veculos 7.000,00.
AC = ATIVO CIRCULANTE; ANC = ATIVO NO CIRCULANTE;
PC = PASSIVO CIRCULANTE; PNC = PASSIVO NO CIRCULANTE.
2 - Com esses dados, informar a alternativa correta, respectivamente:
a) AC $ 64.400,00; ANC $ 91.870,00; PC $ 30.240,00; PNC $ 23.430,00

92

b) AC $ 74.400,00; ANC $ 91.000,00; PC $ 50.240,00; PNC $ 23.230,00

c) AC $ 25.500,00; ANC $ 24.560,00; PC $ 23.430,00; PNC $ 3.000,00
d) AC $ 61.400,00; ANC $ 24.560,00; PC $ 30.240,00; PNC $ 3.000,00
e) n.d.a.
3 - Considerando PL = PATRIMNIO LQUIDO; ARLP = Ativo Realizvel em Longo
Prazo, assinale a alternativa correta do B.P. da Cia. Carlos Simes:
a) PL $ 74.400,00; ARLP $ 24.560,00
b) PL $ 102.600,00; ARLP $ 3.000,00
c) PL $ 74.400,00; ARLP $ 55.070,00
d) PL $ 102.600,00; ARLP $ 3.000,00
e) n.d.a.
4 - Idem, considerando D = Disponvel e TCT = Total do Capital de Terceiros, assinale
a alternativa correta:
a) D $ 25.500,00; TCT $ 3.000,00
b) D $ 25.500,00; TCT $ 23.430,00
c) D $ 56.500,00; TCT $ 53.670,00
d) D $ 25.500,00; TCT $ 53.670,00
e) n.d.a.

Resoluo:
CONTA

VALOR

CLASS

Banco

24.300,00 AC

caixa

1.200,00

Capital Social

65.000,00 PL

Duplicatas da Receber

31.000,00 AC

Contas a Pagar

23.450,00 PC

Contas a receber

3.500,00

Dep Acumulada

(2.000,00) ANC

Edifcios/Imoveis

24.560,00 ANC

ELP concedido

3.000,00

ELP obtido

23.430,00 PNC

Estoques
Fornecedores

8.700,00

AC

AC

ANC

AC
PC

93

6.790,00
Investimentos
permanentes

33.800,00 ANC

Lucros Acumulados

37.600,00 PL

Maq Equip

10.510,00 ANC

Moveis e Utens.

15.000,00 ANC

pdd

(4.300,00) AC

veiculos

7.000,00

ANC

AC = 24.300 + 1.200 + 31.000 + 3.500 + 8.700 4.300 = 64.400,00

PC = 23.450 + 6.790 = 30.240,00
ANC = -2.000 + 24.560 + 3.000 + 33.800 + 10.510 + 15.000 + 7000 = 91.870,00
PC = 23.450 + 6.790 = 30.240,00
PNC = 23.430,00
ATIVO = AC + ANC = 64.400 + 91.870 = 156.270
PASSIVO = PC + PNC = 30.240 + 23.430 = 53.670
PL = A P = 102.600
ARLP = ELP concedido = 3.000
Disponvel = Caixa + Banco = 24.300 + 1.200 = 25.500
TCT =

94

EXERCCIOS DE FIXAO
1 - So exemplos de demonstraes contbeis que devem ser contempladas,
segundo a NBC T 19.41:
a) Planejamento Financeiro e Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
b) Planejamento Financeiro e Demonstrao do Resultado do Exerccio
c) Demonstrao do Resultado Abrangente e Livro Dirio
d) Demonstrao dos Fluxos de Caixa e Contrato Social
e) Balano Patrimonial e Demonstrao dos Fluxos de Caixa
2 - Uma empresa necessita fechar sua demonstrao do resultado do exerccio hoje,
porm ela tem um valor a receber no prximo ms. Este valor depende de algumas
variveis que impedem empresa apurar o valor exato. A contabilidade sabe que o
valor a receber ser entre $ 3.000,00 e $ 3.500,00, portanto ela provisiona $
3.000,00. Este procedimento devido a qual caracterstica?
a) Confiabilidade
b) Primazia da essncia sobre a forma
c) Prudncia
d) Integralidade
e) Comparabilidade
3 - Determinada empresa do setor industrial possui um estoque sempre controlado
pelo mesmo critrio. Este procedimento est correto devido a qual caracterstica?
a) Equilbrio entre custo e benefcio
b) Primazia da essncia sobre a forma
c) Prudncia
d) Comparabilidade
e) Tempestividade
4 - A Contadora de uma empresa de pequeno porte antes de encerrar as suas
demonstraes contbeis se preocupou em conferir mais de uma vez os dados. Os
objetivos da verificao eram para identificar se todas as informaes e lanamentos
constavam nas demonstraes. Como era a primeira vez que elaborava, ela,
tambm, estava atenta para as notas explicativas, pois queria elabor-las de forma a
evitar dvidas para os gestores. Com os procedimentos descritos ela buscou atender
a quais caractersticas?
a) Integralidade e Compreensibilidade
b) Materialidade e Comparabilidade
c) Integralidade e temporalidade
d) Essncia sobre a forma e Prudncia

95

e) Prudncia e confiabilidade
5 - Em janeiro de 20X2, o Administrador do setor de produo solicitou a compra de
uma mquina, no valor de mercado de $ 100.000,00. A empresa estudou o
investimento e verificou que era mais vivel adquirir um leasing, ou seja, um
arrendamento mercantil, com opo de compra. Para realizar a operao, sero
pagos valores mensais, conforme contrato de dois anos. Ao final do perodo a
empresa pretende adquirir o bem. O Contador, devido ao fato da empresa ter
interesse em adquirir o bem, considerou a mquina um ativo, ou seja, uma
propriedade da empresa ainda no ms de janeiro de 20X2, decidindo no aguardar o
perodo total. Quanto a este procedimento pode-se afirmar que:
a) Est errado, pois o bem no da empresa ainda
b) Est correto, devido Primazia da Essncia sobre a Forma
c) Est correto, pois os gestores poderiam ficar irritados por ele no ter adquirido
imediatamente
d) Est correto, devido ao princpio da prudncia
e) Ele pode fazer o que quiser, o que importa o contrato do leasing
A Cia. Marcos Rogrio iniciou suas atividades em 2/1/20X0 com Capital de $ 55.000,00,
adquirindo Instalaes do prdio por $ 20.000,00 e Mveis e Utenslios por $
10.000,00 e o restante ficou no Caixa. Em Janeiro de 20X0 a empresa obteve $
50.000,00 de Receita por servios prestados, que sero recebidos daqui a 30 dias. As
despesas do ms, totalmente pagas, foram: Aluguel $ 10.000,00 e Administrativa e
Comercial $ 14.000,00. A Despesa (custo) com a prestao de servios foi de $
19.000,00 e ser paga no prximo ms. Questes de 6) a 10) considerar o Regime
Econmico (Competncia de Exerccio). Com essas informaes:
6 - O Resultado Econmico do Perodo foi de:
a) $ 7.000,00
b) $ 50.000,00
c) $ 26.000,00
d) $ 55.000,00
e) n.d.a.
7 - Total do Ativo Circulante
a) $ 7.000,00

96

b) $ 51.000,00
c) $ 25.000,00
d) $ 32.000,00
e) n.d.a.
8 - Total do Ativo No Circulante
a) $ 7.000,00
b) $ 51.000,00
c) $ 30.000,00
d) $ 32.000,00
e) n.d.a.
9 - Total do Patrimnio Lquido
a) $ 50.000,00
b) $ 51.000,00
c) $ 30.000,00
d) $ 62.000,00
e) n.d.a.
10 - Qual o Resultado Financeiro do Perodo?
a) Prejuzo de $ 24.000,00
b) Prejuzo de $ 43.000,00
c) Prejuzo de $ 19.000,00
d) Lucro de $ 12.000,00
e) n.d.a.
Os dados a seguir foram obtidos do B.P. da Cia. Roberto Martins em determinada data:
Total de Bens igual a 57% do Capital Prprio. As exigibilidades de Curto Prazo so $
50.000,00, sendo que o Capital de Terceiros totaliza $ 130.000,00. A soma do Ativo
Circulante de $ 60.000,00 e o Ativo No Circulante totaliza $ 220.000,00. Informe:
11 - Total dos Bens
a) $ 60.000,00
b) $ 85.500,00
c) $ 90.000,00
d) $ 70.000,00
e) n.d.a.

97

12 - Total dos Direitos

a) $ 170.000,00
b) $ 185.500,00
c) $ 194.500,00
d) $ 174.500,00
e) n.d.a.
13 - O Sr. Oscar da Silva possui um veculo de $ 1.000.000,00; um apartamento de $
8.580.000,00; dinheiro no banco Especula $ 182.000,00; Pr-labore (remunerao) a
receber at o final deste ano de $ 275.000,00; Contas a pagar at o final do ano de $
52.000,00 e Imposto de Renda a pagar at o final do ano de $ 82.000,00. Tem dvidas
a pagar: sobre o imvel $ 7.777.000,00. Com essas informaes pode-se dizer que a
riqueza lquida do Sr. Oscar da Silva de
a) $ 182.000,00
b) $ 457.000,00
c) $ 2.126.000,00
d) $ 9.580.000,00
e) n.d.a.
14 Aponte a nica alternativa em que no h correlao entre os termos
agrupados:
a) Caixa, bancos conta movimento, disponibilidades
b) Imveis, mveis e utenslios, imobilizado
c) Fornecedores, contas a pagar, capital de terceiros
d) Aplicaes financeiras, caixa, emprstimos a pagar
e) n.d.a.
15 - As fontes de recursos so formadas de:
a) Ativo
b) Patrimnio lquido
c) Ativo, Passivo e Patrimnio Lquido
d) Passivo e Patrimnio Lquido
e) n.d.a.
16 - A Cia. Yoshio obteve um emprstimo bancrio no dia 10/01/X1 com vencimento
para 09/01/X3. Qual a classificao correta?
a) Passivo Circulante

98

b) Patrimnio Lquido
c) Ativo Realizvel em Longo Prazo
d) Passivo Exigvel em Longo Prazo
e) n.d.a.
17 - A DMPL evidencia:
a) Somente o Lucro
b) Somente o Prejuzo Acumulado
c) As variaes ocorridas nas contas do Patrimnio Lquido
d) As variaes ocorridas nas contas de Resultado
e) n.d.a.
18 - A DLPA Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados:
a) Pode ser substituda pela DMPL
b) facultativa de forma geral
c) Evidencia as Disponibilidades
d) Evidencia as modificaes no Patrimnio Lquido
e) n.d.a.
19 - A DFC Demonstrao dos Fluxos de Caixa:
a) Representa o fluxo financeiro das entidades.
b) Propicia ao gestor financeiro subsdios para a elaborao de um adequado
planejamento
financeiro
c) um relatrio contbil e sua elaborao se fundamenta nas demonstraes
contbeis
d) Todas as anteriores (a, b, c) esto corretas
e) n.d.a.

99

MDULO VI

A GESTO FINANCEIRA
OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAGEM

Caro aluno, ao finalizar esta Unidade, voc dever ser capaz de:

Compreender o papel do Administrador Financeiro na Gesto dos negcios;

Conhecer conceitos e elementos bsicos de finanas para o gerenciamento do
negcio;
Saber identificar os elementos de planejamento financeiro e como calcul-los;

Analisar o resultado financeiro de uma Empresa atravs dos indicadores de

Desempenho Empresarial;

Saber distinguir Custos Fixos e Variveis;

Calcular o ponto de equilbrio de um negcio e identificar sua importncia;
Calcular Receitas e Despesas de um negcio;
Calcular a Margem de Contribuio de um negcio;
Compreender a importncia do Fluxo de Caixa para o gerenciamento financeiro
de um negcio;
Conhecer os elementos que compem o fluxo de caixa;
Estruturar de forma bsica o movimento de entradas e sadas de recursos de
caixa (fluxo de caixa) de um negcio;
Calcular os indicadores de eficincia de um negcio.

100

6.

GESTO FINANCEIRA
De acordo com as pesquisas sobre falncia das Pequenas e Mdias Empresas,

a falta de Gesto Administrativa Financeira uma das principais causas do insucesso

dos negcios, pois atravs da Gesto Financeira que podemos avaliar a viabilidade da
empresa. Na ausncia deste acompanhamento e sem planejamento financeiro a
empresa ficar sem saber a direo que est a seguir.
Para onde estou indo?
Que direo devo seguir?

6.1.

O PAPEL DO ADMINISTRADOR FINANCEIRO

Administrar um negcio, seja um modesto empreendimento ou uma grande

sociedade annima, envolve muitas funes diferentes. So as finanas que faz com
que tudo acontea; o que dirige todos os outros departamentos de uma organizao.
Sem capital que atenda s necessidades da empresa, seja para financiar seu
crescimento ou para atender s operaes do dia-a-dia, no podemos desenvolver e
testar novos produtos, criar campanhas de marketing etc. O papel do administrador
financeiro assegurar que esse capital esteja disponvel nos montantes adequados, no
momento certo e ao menor custo. Se isso no ocorrer, a empresa no sobreviver.

Os -ADMINISTRADORES
FINANCEIROS
so as
pessoas
responsveis
por
FINANAS
a arte e a cincia
de administrar
fundos.
Ocupa-se
do processo,
instituies,ativamente
mercados as
e finanas
instrumentos
envolvidos
transferncia
de fundos
entre
administrar
de todos
os tipos na
de empresas,
financeiras
ou no
pessoas, empresas e governos.

101

financeiras, privadas ou pblicas, grandes ou pequenas, com ou sem fins lucrativos.

Entre as tarefas desempenhadas para alcanar sua finalidade esto: elaborar e
acompanhar os oramentos, previses financeiras, administrao do caixa,
administrao do crdito, anlise de investimentos e captao de fundos. Assim, numa
estrutura menos complexa de PMEs o empresrio geralmente deve assumir esse
papel de administrador financeiro, por uma questo de custo-benefcio.
6.2.

CONCEITOS E ELEMENTOS BSICOS DE FINANAS

6.2.1. Projeo de Vendas e Receitas

Projetar as vendas determinar a quantidade de produtos/servios que ser
vendida dentro de um espao de tempo.
POR QUE A PROJEO DE VENDAS IMPORTANTE?
- Porque dela dependem as estimativas financeiras de custos e faturamento.
- Porque ela indica o tamanho do mercado a ser explorado
- Porque ela permite que o empreendedor defina, com preciso, o local, as mquinas,
mveis, equipamentos e o quadro de empregados da empresa.
EXEMPLO DE PROJEO DE VENDAS :
Uma determinada empresa de venda de salgados elaborou uma pesquisa de
mercado para projetar as suas vendas. Desta pesquisa de mercado, extramos os
seguintes dados:
Nmeros da pesquisa:
-Trabalhadores na empresa de nibus = 568 pessoas
-Trabalhadores nos escritrios do centro = 2.000 pessoas
-Nmero de entrevistas realizadas = 130 pessoas ou 5% do universo total
-Nmero de concorrentes identificados = 5 lanchonetes
Tamanho do Mercado da empresa:

2.568 clientes/dia em potencial para consumirem em 06 estabelecimentos

(incluindo os lanches da empresa)
102

2.568/6 = 428 clientes/dia para cada estabelecimento

Considerando 20 dias teis/ms (428 x 20) = 8.560 clientes ms

Projeo de vendas de salgados e sucos/ms = 8.560 unidades

RECEITAS: So todas as entradas de recursos provenientes de venda de mercadorias

ou prestao de Servios.
Receita = PV X Q

Onde:
PV= preo de venda
Q= Quantidade de venda
6.2.2. Despesas e Custos
Os gastos que a empresa realiza significam desembolsos (sacrifcios)
financeiros, presentes ( vista) ou futuros (a prazo), e podem ser:
a) Investimentos - so os gastos realizados para a composio da estrutura necessria
das atividades-fim do negcio, como, por exemplo, a aquisio de imveis, veculos,
mquinas e equipamentos, mveis e utenslios, compra do ponto ou franquia, bem
como a aquisio de mercadorias ou peas, que inicialmente vo para os estoques pelo
valor de custo de aquisio.
b) Custos - Os custos so representados pelo investimento em estoques e por todos os
itens relacionados diretamente elaborao de produtos (para empresas industriais),
processo de aquisio, movimentao e estocagem de mercadorias (para empresas
comerciais) e os relacionados diretamente prestao de servios. Os fretes sobre as
compras, seguros, impostos no recuperveis, armazenagens e outros, tambm,
compem o custo dos estoques. medida que tais mercadorias, produtos e peas so
consumidos nas vendas e nos servios prestados, so diretamente considerados como
custo do produto, mercadoria ou servio vendido/prestado, diminuindo, assim, a conta
de estoques. Observa-se que as empresas calculam o custo dos produtos vendidos
(CPV) e o custo das mercadorias vendidas (CMV), porm, no tm o hbito, nem a

103

obrigao legal, de calcular o custo dos servios prestados (CSP). Os custos classificamse em:
CUSTOS FIXOS (CF): so aqueles cujo montante independe do volume, dentro de
determinado perodo, e que no variam conforme o volume de produo, dentro de
uma determinada capacidade produtiva. Mantm-se constantes, quer a empresa
produza ou no, isto , mantm-se inalterados qualquer que seja o nvel de atividade.
Estes custos no se alteram dentro do mesmo intervalo de dimenso mas, fora dele, j
so possveis as alteraes. Exemplos de custos fixos: impostos indiretos, aluguel,
seguros, depreciao etc.
CUSTOS VARIVEIS (CV): Os custos variveis so aqueles cujo montante acompanha o
volume de atividade, dentro de certo perodo, e que variam conforme o volume de
produo. Os custos variveis dependem diretamente de quanto uma empresa vende
ou produz. Ex.: Matria-Prima, comisses, impostos, etc.
CUSTOS DIRETOS (CD): Os custos identificveis com cada produto, de maneira clara,
direta e objetiva, e cuja associao e a apropriao se processam por meio de
mensurao direta, so considerados diretos.
CUSTOS INDIRETOS (CI): Custo indireto aquele alocado a cada produto por meio de
estimativas e aproximaes; a associao pode conter subjetividades e o grau de
preciso da mensurao baixo. Indireto o custo que no se pode apropriar
diretamente a cada tipo de bem ou funo de custo no momento de sua ocorrncia.
Os custos indiretos so apropriados ao custo do bem ou servio mediante o emprego
de critrios de rateio predeterminados. Ex: mo de obra indireta rateada pelo total de
horas/homem de mo de obra direta, gastos com energia, com base em
horas/mquinas utilizadas, etc.
c) Despesas - So consideradas despesas as atividades que no se relacionam
diretamente s atividades operacionais de produo e ou prestao de servios. As
despesas se dividem em administrativas, comerciais e financeiras.

Despesas administrativas se relacionam administrao de forma geral,

incluindo as atividades de departamento pessoal, contas a pagar e a receber,
tesouraria, contabilidade, recepo etc.

104

Despesas comerciais se relacionam aos colaboradores das reas comerciais e

de marketing, incluindo tambm as comisses sobre vendas, bem como os
fretes sobre as vendas, a publicidade e assim por diante. Os encargos sociais e
as provises trabalhistas devem ser imputadas, respectivamente, a cada rea
administrativa ou comercial.

Despesas financeiras so representadas pelas tarifas bancrias, juros pagos

sobre duplicatas pagas em atraso, Imposto sobre Operaes Financeiras (IOF),
tarifas e juros sobre emprstimos obtidos etc.

d) Perdas - So consideradas perdas os fatos imprevistos e decorrentes de fatores

externos, como inundaes e incndios. Podem decorrer tambm de impercia ou
equvocos na confeco de algum produto ou na realizao de algum servio.
Observaes Importantes:

A classificao fixa e varivel pode ser usada para custo e despesa.

Todos os custos podem ser classificados em fixos ou variveis e diretos e

indiretos ao mesmo tempo.

Os custos variveis so sempre diretos por natureza, embora possam, s vezes,

ser tratados como indiretos por razes de irrelevncia e economia.

6.2.3. Margem de Contribuio (MC)

Diferena entre o preo de venda (PV) e o custo varivel (CV) de um produto
ou servio. A margem de contribuio expressa em unidades monetrias (reais (R$),
por exemplo) e pode ser apresentada na forma unitria ou total. A margem de
contribuio (MC) calculada pela diferena entre a receita e os custos e despesas
variveis. Acompanhe:

Receita de Vendas
{-) Custos e despesas variveis
(=) Margem de contribuio (MC)
( - ) Custos e despesas fixas
( =) Resultado do exerccio

Unitria
Total
unidade unitria x qtde
unidade unitria x qtde
unidade unitria x qtde
Custos e Despesas fixos
Resultado do exerccio

105

Pode-se perceber que a margem de contribuio torna mais claro o potencial

de cada produto ou servio, demonstrando como cada um contribui (da o nome
contribuio) para a amortizao dos custos (e despesas) fixos e, depois, para a
gerao do resultado.
A Margem de Contribuio deve ser sempre um valor positivo, pois com ela
que a empresa cobrir os seus custos fixos. Se a Empresa trabalha com mais de um
produto, ser preciso calcular a margem de contribuio de cada produto ou servio. A
Margem de Contribuio total ser a soma das margens de contribuio de cada
produto ou servio.
Assim, o mtodo do custeio varivel utiliza a margem de contribuio para
evidenciar resultado, que demonstra o valor que cada unidade do produto excede a
receita e o custo que de fato provocou. Em outras palavras, no custeio varivel s so
agregados aos produtos seus custos variveis e os custos fixos so tratados como
despesas. importante ressaltar que esse mtodo no aceito para fins externos
(Fisco), porm fornece informaes importantes como:
Margem de contribuio: que a diferena entre as receitas e os custos
variveis, representa a quantia gerada pelas vendas capaz de cobrir os custos
fixos e ter como resultado o lucro.
Ponto de equilbrio: indica a capacidade mnima que a empresa deve operar
para no ter prejuzo.
Margem de segurana: demonstra o quanto a empresa pode reduzir suas
receitas sem ter prejuzo.
A principal vantagem observada no custeio varivel que os resultados da
empresa acompanham melhor a direo das vendas, no sendo muito influenciado
pelo volume de estoque produzido. Alm disso, o custeio varivel tem condies de
propiciar informaes muito mais rpidas para o processo de tomada de decises.
Por outro lado, no devemos esquecer de suas desvantagens: o custeio
varivel fere os Princpios Contbeis da Competncia e da Confrontao de Receitas e
Despesas, pois joga todos os custos fixos de produo do perodo contra a produo
do prprio perodo, mesmo que os produtos ainda no tenham sido vendidos. Nesse

106

caso, o correto seria apropriar os custos, tanto fixos quanto variveis, no momento da
venda dos produtos.
Devido a esse problema, os contadores, auditores e, principalmente, o Fisco
no aceitam o uso da metodologia do custeio varivel e, assim sendo, as
demonstraes contbeis no podem ser elaboradas segundo esse critrio.
Entretanto, devemos lembrar que essa no aceitao do custeio varivel no
impede que a empresa o utilize internamente para fins gerenciais, ou at mesmo que
o formalize completamente na contabilidade durante todo o perodo.
Resumindo:
Principais vantagens:
elimina as flutuaes de lucros causados pelas diferenas entre volumes de
venda e produo;
fornece informaes importantes para a tomada de deciso e o planejamento
do lucro; facilita a preparao dos instrumentos de controle como custo-padro,
oramento flexvel e anlise do custo-volume-lucro.
Principais desvantagens:
os relatrios internos diferem dos relatrios externos, requerendo um sistema
paralelo de informaes; os inventrios tendem a ser subavaliados;
na prtica, no to fcil separar os custos fixos dos variveis (existem alguns
custos que possuem comportamento hbrido: semi-fixos ou semi-variveis)
6.2.4. Como Apurar o Resultado = Lucro ou Prejuzo?
DRE = Demonstrao do Resultado do Exerccio (simplificada)
Receitas Totais (PV x Q)

______________

(-) Custos Variveis Totais (CV x Q)

______________

(=) Margem de Contribuio (MC)

______________

(-) Custos Fixos (CF)

______________

Resultado Lucro/Prejuzo

______________

107

Exemplo:

Receitas Totais (PV x Q) = (15,00 x 100 un.)

1.500,00

(-) Custos Variveis Totais (CV x Q)= (9,00 x 100 um)

900,00

(=) Margem de Contribuio (MC)

600,00

(-) (Custo Fixo (CF)

450,00

(=) Resultado Lucro/Prejuzo

150,00

Exerccio resolvido-1
A Empresa Brasileira de Mveis Ltda produz mveis de luxo por encomenda. Seus
custos fixos totalizam $ 9.600,00 por semana e suas despesas fixas de administrao e
vendas $ 4.200 por semana. Os custos e as despesas variveis estimados so os
seguintes, por unidade (em $):
Material

Comisso

Frete

Carteiras

150

50

25

Mesas

500

150

55

No incio de outubro, a empresa recebe duas propostas de clientes.

A primeira para fabricar 200 carteiras, ao preo unitrio de $550. Nesse caso, a
produo demandaria trs semanas. A segunda para fabricar 110 mesas a $1.400
cada, e quatro semanas de trabalho da fbrica.
Consultado, o gerente de produo informa que s tem capacidade para aceitar um
pedido, pois a partir de novembro dever se dedicar as outras encomendas j
programadas para o prximo trimestre.
Pede-se para calcular:
(a) o lucro da empresa no ms de outubro, para cada alternativa;
(b) o lucro operacional projetado de cada uma das encomendas;
(c) a margem de contribuio unitria (MC/unid) de cada encomenda; e
(d) a margem de contribuio total (MCTotal) de cada encomenda.
RESOLUO:
Custo Fixo

por semana

108

9.600,00

Despesas Fixas

4.200,00

por semana

(administ. e vendas)

13.800,00

Custos e Despesas Variveis

material

comisso

frete

total

Carteiras

150

50

25

225

Mesas

500

150

55

705

Total

650

200

80

930

1 proposta
200
550
3

unidades
por unidade
semanas

Lucro da empresa no ms de maio

Custos e despesas variveis = 225*200
Custos fixos = 13.800 + (13.800*3)
Custo Total
Receita de venda = 200*550
Lucro da empresa no ms de maio (a)

45.000
55.200
100.200
110.000
9.800

Lucro da empresa no ms de maio

Custos e despesas variveis = 705*110
Custos fixos = 13.800 + (13.800*4)
Custo Total
Receita de venda = 110*1.400
Lucro da empresa no ms de maio (a)

77.550
69.000
146.550
154.000
7.450

Lucro Operacional
Custos e despesas variveis = 225*200
Custos fixos = (13.800*3)
Custo Total
Receita de venda = 200*550
Lucro da empresa no ms de maio (b)

45.000
41.400
86.400
110.000
23.600

Lucro Operacional
Custos e despesas variveis = 705*110
Custos fixos = (13.800*4)
Custo Total
Receita de venda = 110*1.400
Lucro da empresa no ms de maio (b)

77.550
55.200
132.750
154.000
21.250

carteiras
preo de venda
durao

Margem e Contribuio Unitria

Receita de venda
Custo e Despesas Variveis
Margem de Contribuio (MC)
(c)
Margem e Contribuio Total
Receita de venda = 200*550
Custo e Despesas Variveis
Margem de Contribuio (MC)

550
225
325

110.000

(d)

45.000
65.000

2 proposta
mesas
110
preo de venda
1.400
durao
4

unidades
por unidade
semanas

Margem e Contribuio Unitria

Receita de venda
Custo e Despesas Variveis
Margem de Contribuio (MC)
(c)

1.400
705
695

Margem e Contribuio Unitria

Receita de
venda
Custo e Despesas Variveis
Margem de Contribuio (MC)
(d)

154.000
77.550
76.450

109

6.2.5. Ponto de Equilbrio (PE)

Tradicionalmente, a Anlise Custo-Volume-Lucro (CVL) tem corroborado para
a melhor apresentao dos resultados dos impactos da estrutura de custos fixos no
resultado, bem como a possibilidade de melhor avaliao de desempenho de projetos
e empreendimentos - produtos, linhas e segmentos.
Mas antes de iniciarmos esta discusso, devemos relembrar que na anlise do
ponto de equilbrio (objetivo principal desse captulo), os custos so considerados em
relao quantidade vendida e no em funo de custos incorridos dentro da empresa
em um determinado perodo.
O ponto de equilbrio representa o valor em quantidades produzidas (e
vendidas) em que as receitas totais se igualam aos custos e despesas totais (fixos e
variveis). Da vem a terminologia "equilbrio", ou seja, quando a empresa equilibra
suas receitas com seus custos e despesas.
O ponto de equilbrio tambm conhecido por ponto de ruptura (break-even
point), nasce do encontro entre os custos e despesas totais (fixos e variveis) com as
receitas totais. Nessa situao, o lucro igual a zero: receitas totais menos custos (e
despesas) totais igual a zero.
O Ponto de Equilbrio - Momento em que a empresa no tem lucro, nem
prejuzo, pode ser calculado da seguinte forma: CF Custo Fixo; MC Margem de
Contribuio.

Importncia do Ponto de Equilbrio:

- Permite programar as compras de mercadorias e evitar estoques desnecessrios;
- Possibilitar a definio das metas e planos de atuao para a equipe de vendas;
- Permite o controle de evoluo das vendas e adoo das medidas corretivas quando
necessrio.
Observao Importante:
Nos exerccios de fixao, existem dois termos no elenco de custos fixos que
merecem uma explicao parte, que so:
Provises: So expectativas de obrigaes ou de perdas de valores resultantes
da aplicao do princpio contbil da Prudncia. So efetuadas com o objetivo
de incluir, como custo mensal, custos ou despesas que provavelmente ou

110

certamente ocorrero no futuro. Podem ser provises para perodos de vendas

baixas, provises para reformas, frias dos scios, etc.
Pr-Labore: o nome dado remunerao/valor pago ao administrador (dono
do negcio) por seus servios sociedade. O scio no deve retirar dinheiro do
caixa da empresa a todo momento. O dinheiro que circula pelo caixa da
empresa da empresa. O dinheiro do scio deve ser includo no elenco de
custos fixos mensais, como se fosse um salrio.
Exerccio resolvido-2
Considere, por exemplo, uma empresa com esta situao:

Preo de Venda = R$ 500 / unidade

Custos + despesas variveis = R$ 350/unidade

Custos + despesas fixos = R$ 600.000/ms

Qual ser o volume mnimo que esta empresa deveria produzir (e vender) para que ela
no tenha prejuzo? Em outras palavras, calcule o ponto de equilbrio (PE). Resoluo
No ponto de equilbrio, temos que as Receitas Totais (RT) so equivalentes aos custos
e despesas totais (C e D) T. Ou seja, RT = (C + D)T:
qtde x $500/unid = qtde x $350/unid + $600.000/ms
qtde x ($500/unid - $350/unid) = S600.000/ms
qtde = PE = $600.000/ms / $150/unid = 4.000unid/ms
Considerando o valor de $150/unid, resultado da diferena entre a receita unitria e os
custos e despesas variveis unitrios, temos a Margem de Contribuio unitria (MC
unit). Assim, podemos calcular o ponto de equilbrio tambm da seguinte forma:
PE = Custos + Despesas fixas / Margem de Contribuio unitria
Para encontrar o ponto de equilbrio em reais (R$), basta multiplicarmos a quantidade
em unidades encontrada no clculo do ponto de equilbrio (PE) pelo valor da receita
unitria
Esse clculo simples, veja:
4.000 unid/ms x $500/unid = $ 2.000.000/ms = PE em reais.
Em outras palavras, acabamos de encontrar o faturamento bruto mnimo que essa
empresa precisa ter para que ela no trabalhe com prejuzo. Acompanhe com ateno.
111

Custos e desp. variveis = 4.000 unid/ms x $350/unid = $1.400.000/ms

Custos e despesas fixos

= $600.000/ms

Total = $2.000.000/ms
O resultado do ms (receita - custos e despesas totais) ser igual a zero, isto , o ponto
de equilbrio. Nesse exemplo, a partir da unidade de n 4.001, cada Margem de
Contribuio unitria (MC = $ 150/unid) que at aqui contribua para a cobertura dos
custos (e despesas) fixos passa a contribuir para a formao do lucro.
Por exemplo, um volume de 4.100 unidades (produzidas e vendidas) proporcionar um
lucro equivalente soma das MC das 100 unidades que ultrapassaram o PE. Em
nmeros, teramos:
Lucro =100 unid x $150/unid = $15.000

6.3. FLUXO DE CAIXA

Fluxo de Caixa uma ferramenta de planejamento financeiro que serve para o

registro das entradas e sadas de dinheiro da empresa, cuja anlise, indica as
decises a serem tomadas na sobra ou na falta de recursos.

Tanto o caixa como os ttulos negociveis, devido a sua natureza altamente

lquida so considerados equivalentes a caixa, e representam um reservatrio de
liquidez que aumentado, pelas entradas de caixa e diminudos pelas sadas de caixa.
A demonstrao dos fluxos de caixa resume as origens e as aplicaes de
caixa durante um dado perodo. Uma diminuio em um ativo, tal como o saldo de
caixa da empresa, uma origem de fluxos de caixa, porque os fundos que estavam
vinculados ao ativo so liberados e podem ser usados para outra finalidade qualquer
tal como a quitao de um emprstimo. Por outro lado, um aumento no saldo de caixa
da empresa uma aplicao de fluxo de caixa, uma vez que fundos adicionais esto
sendo vinculados ao saldo de caixa da empresa.

112

As origens esto relacionadas com: diminuio em qualquer ativo; aumento

em qualquer passivo; lucro lquido aps o IR; depreciao e outros itens no
desembolsveis; venda de aes.
E as aplicaes se relacionam a: aumento em qualquer ativo; diminuio em
qualquer passivo; dividendos pagos; recompra ou resgate de aes.
Os fluxos de caixa da empresa so divididos em:
Fluxos operacionais so os fluxos de caixa entradas e sadas - diretamente
relacionados produo e venda dos produtos e servios da empresa.
Fluxos de investimento so fluxos de caixa associados com a compra e venda de
ativos imobilizados e participaes societrias, (compra = sada e venda = entradas
de caixa).
Fluxos de financiamento resultantes de operaes de emprstimo e capital
prprio, incluem a obteno e quitao de emprstimos, entradas de caixa por
venda de aes e sadas de caixa por recompra de aes ou pagamento de
dividendos em dinheiro.
Estrutura do Fluxo de Caixa:

Elementos Bsicos do Fluxo de Caixa:

Saldo Inicial (SI) Valores em moeda corrente disponveis no caixa + valores

em moeda corrente disponveis no (s) banco (s), apurados no primeiro dia do
Fluxo.
Entradas (E) Valores monetrios previstos para recebimentos em cada dia do
perodo

113

Sadas (S) Valores monetrios previstos para recebimentos em cada dia do

perodo
Saldo Final (SF) Resultado Lquido do perodo de apurao do fluxo.

Exerccio resolvido-3
Uma empresa, em fase de projeo de seus recursos de caixa para o primeiro
trimestre de 2012, levantou as seguintes estimativas:
Vendas Lquidas Estimadas
Nov./11 : $ 22.000
Dez./11 : $ 14.500
Jan./12 : $ 16.000
Fev./12 : $ 15.500
Mar./12 : $ 12.000
23% das vendas so recebidas vista; O percentual restante ser recebido em 60
dias. Admite-se que os recebimentos ocorram na metade de cada um dos meses (dia
15).
O saldo de caixa existente, em 31-12-11, atinge $ 7.800.
As compras necessrias so normalmente pagas com 30 dias de prazo.

114

 Valores Realizados e Previstos das Compras:

Incio do Ms (dia 01) Valor ($)
Dez./11 - 6.000
Jan./12 - 9.000
Mar./12 - 5.000
No dia 15 de Fevereiro e 15 de Maro est prevista a integralizao de uma
subscrio de capital no valor de $ 7.000 cada.
No final de janeiro (30), a empresa dever liquidar uma dvida bancria no montante
de $ 9.000.
As despesas operacionais desembolsveis mensais esto previstas, para cada um dos
meses do trimestre de planejamento, em $ 4.500. O pagamento ocorre normalmente
ao final do ms (28).
No incio (01) de fevereiro, a empresa tem programado pagamento de dividendos no
valor de $ 5.700.
Pede-se:
a) Efetuar a projeo mensal e trimestral de caixa em valores nominais.

115

RESOLUO
FLUXO DE CAIXA
A - Saldo Inicial

Jan

Fev

Mar

Trimestre

7.800,00

8.920,00

20.370,00 37.090,00

B - Entradas Previstas

20.620,00

14.730,00

15.080,00 50.430,00

Vendas de Nov/11

16.940,00

Vendas de Dez/11
Vendas de Jan/12

16.940,00
11.165,00

3.680,00

Vendas de Fev/12

11.165,00
12.320,00 16.000,00

3.565,00

Vendas de Mar/12

3.565,00
2.760,00 2.760,00

Integralizao de Capital

7.000,00

7.000,00 14.000,00

C-A+B

28.420,00

30.650,00

42.450,00 101.520,00

D - Sadas Previstas

19.500,00

19.200,00

9.500,00 48.200,00

Compras Dez/11

6.000,00

Compras Jan/12

6.000,00
9.000,00

Compras Fev/12

5.000,00 5.000,00

Dvida Bancria

9.000,00

Despesas Operacionais

4.500,00

Dividendos
E - SALDO FINAL

9.000,00

9.000,00
4.500,00
5.700,00

8.920,00

11.450,00

4.500,00 13.500,00
5.700,00
32.950,00 53.320,00

6.4. INDICADORES DE DESEMPENHO EMPRESARIAL

A anlise por meio de ndices usada para comparar o desempenho e a
situao de uma empresa com outras empresas ou consigo mesma ao longo do tempo.
A anlise por meio de ndices envolve os mtodos de clculo e a interpretao dos
ndices financeiros, para avaliar o desempenho e a situao da empresa. Os insumos
bsicos para a anlise baseada em ndices so a demonstrao de resultado do
exerccio (DRE) e o balano patrimonial (BP), referentes aos perodos a serem
examinados.
Os indicadores financeiros so ndices apurados com os valores da empresa,
com o objetivo de auxiliar o seu gestor ou proprietrio a fazer um acompanhamento

116

da situao econmica e financeira num determinado momento. O gestor ou

proprietrio de uma empresa, por meio da anlise e avaliao dos indicadores
financeiros, poder tomar as decises gerenciais necessrias e adequadas, visando
corrigir os desvios que esto prejudicando os resultados dos negcios sob o ponto de
vista financeiro.
Os ndices financeiros podem ser subdivididos em quatro grupos ou
categorias bsicas: ndices de liquidez, ndices de atividade, ndices de endividamento
e ndices de lucratividade. Os ndices de liquidez, de atividade e de endividamento
medem, fundamentalmente, risco; os ndices de lucratividade medem retorno.
Para curtos prazos, os elementos importantes so a liquidez, a atividade e a
lucratividade, visto que eles fornecem informaes que so crticas para as operaes
de curto prazo da empresa. Os ndices de endividamento so teis fundamentalmente
quando o analista tem certeza de que a empresa ser bem-sucedida no curto prazo.
6.4.1. Anlise de Liquidez
Uma empresa lquida aquela que pode facilmente satisfazer suas
obrigaes de curto prazo, no vencimento. A liquidez de uma empresa medida pela
sua capacidade para satisfazer suas obrigaes de curto prazo, na data do vencimento.
A liquidez refere-se solvncia da situao financeira global da empresa a
facilidade com a qual ela pode pagar suas contas.
NDICES

FRMULA

CAPITAL
CIRCULANTE LQUIDO

CCL = AC - PC

NDICE DE LIQUIDEZ
CORRENTE

LC = AC/PC

NDICE DE LIQUIDEZ
SECO

LS= AC - ESTOQUE/ PC

O QUE MEDE
Embora no seja um ndice, usado
para medir a lquidez global da
empresa (Evidencia a Liquidez
Operacional)
Mede a capacidade da empresa para
satisfazer suas obrigaes de curto
prazo.
Exclui os estoques do AC, por ser o
ativo de menor liquidez.

117

Para as trs medidas de liquidez = quanto maior for seu valor, mais lquida
poder ser considerada a empresa.
O capital de giro lquido ou capital circulante lquido definido como a
diferena entre o total do Ativo Circulante e o total do Passivo Circulante. o total dos
recursos de curto prazo necessrios para fazer girar a empresa ou instituio no diaa-dia. A administrao do capital de giro assume grande importncia e toma muito
tempo do administrador financeiro, devido ao imenso nmero de itens a serem
acompanhados e controlados, como caixa, contas a receber, contas a pagar, estoques,
entre outras.
A administrao do capital de giro , na verdade, a administrao do ciclo
operacional, ou seja, do ciclo correspondente sua atividade bsica, visando assegurar
uma situao financeira estvel e segura, garantindo a capacidade da instituio de
pagar suas dvidas e uma utilizao eficiente dos recursos disponveis, com a
manuteno do custo dos servios sob controle.
Para cada tipo de ativo, as empresas enfrentam uma troca (trade-off)
fundamental: os ativos circulantes, isto , o capital de giro, so necessrios para
conduzir um negcio, e quanto maior a manuteno de ativos circulantes, menor o
risco de sua falta; portanto, menor ser o risco operacional da empresa. Entretanto,
manter capital de giro tem um alto custo se os estoques forem grandes demais
geram custos com armazenamento e materiais danificados; se as duplicatas a receber
forem demais, aumenta o custo com cobrana e inadimplncia.
6.4.2. Anlise de Atividade
Os ndices de atividade podem ser usados para medir a rapidez com que as
contas circulantes estoque, duplicatas a receber e duplicatas a pagar so
convertidas em vendas ou em caixa.

118

NDICES
GIRO DOS
ESTOQUES
IDADE MDIA DOS
ESTOQUES
PERODO MDIO
DE COBRANA

PERODO MDIO
DE PAGAMENTO

FRMULA
GE= Custo do Produto Vendido /
Estoques
IME= 360/Giro do Estoque
PMC = Duplicatas a Receber
Vendas anuais/ 360

PMP= Duplicatas a Pagar

O QUE MEDE
Mede a atividade, ou liquidez, dos
estoques da Empresa.
Perodo Mdio de tempo em que os
estoques so mantidos pela Empresa
Mede o prazo mdio necessrio para
cobrar das duplicatas a receber

Mede o prazo mdio necessrio para

pagamento das duplicatas a pagar.

Compras Anuais/ 360

GIRO DO ATIVO
PERMANENTE
GIRO DO ATIVO
TOTAL

GAP= VENDAS
AP Lquido

Mede a eficincia com a qual a empresa

tem usado seus ativos permanentes, ou
lucrativos, para gerar vendas. Quanto
maior, melhor.

GAT= VENDAS
Ativos Totais

Indica a eficincia com a qual a empresa

usa todos os seus ativos para gerar vendas.
Quanto maior, melhor.

As empresas usam capital de giro para a compra de ativos como estoques,

porm esse capital tem um custo e isso aumenta a desvantagem de manter estoques
excessivos (ou contas a receber ou at mesmo o caixa). Portanto, existe uma presso
para se manter ao mnimo a quantidade de capital de giro, consistente com a
administrao do negcio sem interrupes.
As empresas geralmente seguem um ciclo no qual elas compram estoques,
vendem os produtos e recebem o valor pela venda vista ou a prazo (vendas a prazo
acmulo de contas a receber) ciclo de converso de caixa, ciclo operacional. Uma
poltica correta de capital de giro destina-se a minimizar o tempo entre os
desembolsos de caixa para matrias-primas e o recebimento em dinheiro das vendas.

CICLO OPERACIONAL: Compreende o espao de tempo entre a entrada da

matria-prima no estoque da empresa at a venda dos produtos/servios elaborados e
respectivo recebimento.

119

6.4.3. Anlise do Endividamento

A situao de endividamento de uma empresa indica o montante de recursos

de terceiros que est sendo usada, na tentativa de gerar lucros.

NDICES
NDICE DE
ENDIVIDAMENTO
GERAL

NDICE EXIGVEL AO
LONGO PRAZO PL

FRMULA
IEG= EXIGVEL TOTAL
ATIVO TOTAL

IELP-PL=Exgivel a Longo Prazo

Patrimnio Lquido

O QUE MEDE
Mede a proporo dos ativos totais da
empresa financiada pelos credores.
Quanto mais alto, maior ser o montante
do capital de terceiros que vem sendo
utilizado para gerar lucros.
Indica a relao entre os recursos de
longo prazo fornecidos por credores e os
recursos fornecidos pelos proprietrios da
empresa . Mede o grau de alavancagem
da empresa.

6.4.4. Anlise de Lucratividade

A Lucratividade de uma empresa pode ser avaliada em relao s suas vendas,
ativos, patrimnio Lquido e ao valor da ao.
120

NDICES

FRMULA
Vendas- Custo dos Prod.Vendidos

MARGEM BRUTA
Vendas
MARGEM
OPERACIONAL

MO= Lucro Operacional

Vendas

MARGEM
LQUIDA

TX DE RETORNO
SOBRE O ATIVO
TOTAL

ML= Lucro Liq.apos IR

Vendas
ROA= Lucro Liq. Aps IR
Ativo Total

TX DE RETORNO
SOBRE O
PATRIMNIO
LQUIDO

ROE= Lucro Liq. Aps IR

Patrimnio Lquido

O QUE MEDE
Mede a porcentagem de cada unidade
monetria de venda que restou aps a
empresa pagar seus produtos. Quanto
mais alta, melhor.
Mede a % de lucro obtido em cada
unid.monetria de venda, antes dos
juros e do IR.
Mede a % de cada unidade monetria
de venda que restou, depois da
deduo de todas as despesas,
inclusive o IR.Quanto mais alto,melhor.
Mede a eficincia da administrao na
gerao de lucros com seus ativos
totais; tambm conhecido como
retorno sobre o investimento. Quanto
maior, melhor.
Mede o retorno obtido sobre o
investimento (aes preferenciais e
ordinrias) dos proprietrios da
empresa. Quanto mais alta, melhor.

6.5.5. Anlise de Eficincia de um Negcio

121

EXERCCIOS DE FIXAO:
1. A classificao dos custos em diretos e indiretos feita com relao a qu?
2. Qual a diferena entre custo fixo e custo varivel?
3. Custo fixo aquele que fixo por produto?
4. Classifique os itens adiante em custo, despesa, perda ou investimento e, quando
for cabvel, classifique ainda em direto ou indireto e em fixo e varivel. Se mais de
uma alternativa for vlida, assinale todas ou a(s) que considerar mais
predominante(s).
A. Compra de matria-prima em uma fazenda
B. Consumo de energia eltrica em uma metalrgica
C. Mo-de-obra direta
D. Consumo de combustvel em veculos
E. Conta mensal de telefone
F. Aquisio de equipamentos
G. Depreciao da caldeira em uma usina de acar e lcool
H. Consumo de gua industrial
I. Consumo de Materiais diversos na Administrao
J.

Pessoal do financeiro (salrio)

K. Honorrio da Administrao
L. Honorrio do encarregado em uma agroindstria
M. Depreciao do prdio da sede da empresa
N. Deteriorao do estoque de materiais por enchente
O. Tempo do pessoal em greve prolongada (remunerado)
P. Sucata no processo produtivo (desperdcio normal)
Q. Lote de material danificado acidentalmente em uma operao industrial
R. Orelhes depredados em uma empresa de telefonia
S. Aquisio de embalagens
T. Consumo de materiais para manuteno dos equipamentos da fbrica
5 - Agora que aprendemos alguns elementos financeiros, vamos resolver um
exerccio sobre Receitas, Despesas, Custos, Margem de Contribuio, Ponto de
Equilbrio e DRE.

122

Dona Maria vende sanduches naturais no parque da cidade. Os custos do seu negcio
so:
Locao do ponto no parque

R$ 100,00

Salrio do funcionrio

R$ 630,00

Ingredientes por unidade

(frango,po,sal, cheiro verde,leo,maionese light)

R$

Saquinho Plstico

R$

0,10

Guardanapo

R$

0,75

Condimentos

R$

0,50

Preo de Venda do Sanduche

R$

3,00

Projeo de Venda no ms

1,00

400 sanduches

Com base nas informaes acima, calcule:

a) Valor total dos Custos Fixos (CF)
b) Custo varivel de um sanduche (CV)
c) Margem de Contribuio do sanduche (MC)
d) Ponto de Equilbrio do negcio de Osvaldo (PE)
e) Apure o resultado do negcio de Osvaldo (DRE)
6 - Vamos praticar mais um exerccio sobre Receitas, Custos, Margem de
Contribuio e DRE.
Exerccio:
Flavia e Jos j tm a projeo de vendas do seu futuro negcio. Sero 8.560 salgados
e sucos por ms.
Para fabricar e vender essa quantidade, a futura empresa deles ter os seguintes
custos:

123

CUSTOS FIXOS
Salrios e Encargos
Pr-labore
gua, luz e telefone
Assinaturas Internet
Material de Escritrio
Manuteno de Mquinas e Equipamentos
Honorrios Contbeis
Depreciao de Mquinas/Mveis/Equipamentos
Provises
Outras Despesas
TOTAL

Quantidade mensal de vendas

Custos Variveis

Esfirra Coxinha
2370
2490
0,85
0,75

Preo de Venda
Calcule:

1,50

1.200,00
2.000,00
200,00
50,00
150,00
65,00
300,00
70,00
200,00
55,00

Kibe
1730
1,2

1,50

Po Pizza Sucos
1970
8560
1,35
0,45

1,50

1,50

0,75

a) A DRE para a quantidade de 8.560 salgados e sucos

7 - Sr. Joo pretende abrir uma papelaria no centro da cidade. Ele est na fase das
projees financeiras do seu negcio. De acordo com as pesquisas que realizou, Joo
projetou os seguintes dados:
1- Projeo de vendas vista da semana 1 = R$ 2.500,00
2- Projeo de vendas vista da semana 2= aumento de 30% em relao s
vendas vista da semana 1.
3- Projeo de vendas vista das semanas 3 e 4= 20% maior em relao s
vendas vista da semana 2.
4- Projeo semanal de vendas a prazo= R$ 1.250,00
5- Gastos com fornecedores= 40% em relao s vendas totais semanais
6- Comisso do vendedor= 10% sobre as vendas totais semanais
7- Impostos totais= 15% sobre as vendas totais semanais
8- Custos Fixos semanais= 750,00
Usando o modelo abaixo, calcule o fluxo de caixa, sabendo que ele tem R$
600,00 disponveis em caixa para iniciar suas atividades.
124

SEM 1

SEM 2

SEM 3

SEM 4

Saldo Inicial
Entradas
Vendas Vista
Vendas a Prazo
Outras Entradas
Sadas
Fornecedores
Comisses
Impostos
Custos Fixos
Saldo Final = SI + (E-S)

8 - Voc vai praticar um exerccio sobre Fluxo de Caixa e sobre os indicadores de

eficincia de um negcio.
Sr. Carlos possui um armarinho no centro da cidade. Seus dados financeiros
so:
1- Dinheiro disponvel em caixa, no incio do perodo= R$ 750,00
2- Saldo disponvel no Banco A=

R$ - 2.500,00

3- Saldo disponvel no Banco B=

R$ 850,00

4- Projeo de vendas vista da semana 1=

R$ 4.300,00

5- Projeo de vendas vista da semana 2=

R$ 3.800,00

6- Projeo de vendas vista das semanas 3 e 4=

R$ 4.500,00

7- Projeo semanal de vendas a prazo=

R$ 2.200,00

8- Gastos com fornecedores = 38% em relao s vendas totais semanais

9- Comisso do vendedor = 5% sobre as vendas totais semanais
10- Impostos totais = 15% sobre as vendas totais semanais
11- Custos fixos semanais = R$ 2.200,00

Usando o modelo a seguir, calcule:

125

a) O Fluxo de Caixa no perodo;

b) Os indicadores de eficincia do negcio: lucratividade, rentabilidade e

ponto de equilbrio, considerando um investimento inicial de R$
20.000,00.
MODELO:
ELEMENTOS

SEM 1

SEM 2

SEM 3

SEM 4

SALDO INICIAL
ENTRADAS
Vendas Vista
Vendas a Prazo
Outras Entradas
SADAS
Fornecedores
Comisses
Impostos
Custos Fixos
SALDO FINAL= SI + (E-S)

A Cia. Gleubert Ltda. comprou 500 peas para os Estoques (supor sem impostos) no
total de $ 100.000,00. Teve Receita de Servios de $ 111.000,00 que sero recebidas
daqui a 30 dias, sendo que foram empregadas 250 peas dos estoques.
9 - Pode-se afirmar que o Lucro do perodo foi de:
a) $ 50.000,00
b) $ 111.000,00
c) $ 100.000,00
d) $ 61.000,00
e) n.d.a.
10 - Pode-se afirmar que o CMV do perodo da Cia. Gleubert foi de:
a) $ 100.000,00

126

b) $ 250.000,00
c) $ 50.000,00
d) $ 111.000,00
e) n.d.a.
11 - O Ativo Circulante tambm pode ser denominado como:
a) Capital de movimentao
b) Capital corrente fixo
c) Capital de giro prprio
d) Capital em giro ou capital de giro
e) n.d.a.
12 - O Capital Circulante Lquido, que resulta do Ativo Circulante menos o Passivo
Circulante pode ser denominado como:
a) Capital andante
b) Capital fixo
c) Capital de giro prprio
d) Capital em giro ou capital de giro
e) n.d.a.
13 - A anlise da situao financeira ser efetuada entre:
a) Ativo Circulante e Patrimnio Lquido
b) Ativo Circulante e Passivo Circulante
c) Passivo e Patrimnio Lquido
d) Passivo Circulante e Ativo Total
e) n.d.a.

GABARITO DOS EXERCCIOS DE MLTIPLA ESCOLHA

MDULO I

4 - Resposta d. O empreendedor necessita ser independente e no aceita a

ideia de trabalhar para os outros como empregado. Isso o leva a assumir riscos
e a trabalhar vrias horas por dia e fins de semana no prprio negcio.

127

5 - Resposta e. Dinheiro, muito trabalho e uma boa ideia so ingredientes

indispensveis para o empreendedor obter sucesso. Mas, alm disso, preciso
estar no lugar certo, na hora certa, e ter a competncia necessria para
detectar e aproveitar as oportunidades.
6 - Resposta d. Os empreendedores so aqueles que fazem as coisas
acontecerem.
7 - Resposta c. Os empreendedores no so loucos. Sabem que assumir
riscos faz parte da aventura empreendedora, porm, o fazem de maneira
calculada.
8 - Resposta e. Tudo que novo deixa o empreendedor apaixonado, pois
alimenta sua criatividade. E a criatividade induz inovao, que um
ingrediente indispensvel do processo empreendedor.
9 - Resposta e. Estatsticas mostram que a maioria dos empreendedores no
se contenta em criar apenas um negcio, independentemente de sucesso ou
fracasso. A sede pelo novo faz com que os empreendedores estejam sempre
pensando em novas formas de se fazer a mesma coisa ou em criar algo
diferente.
10 Resposta b.
11 Resposta d.
12 Resposta c.

MDULO II
1A
2B
3C
4D
5E

MDULO III

2E
3C
4C
5B
128

MDULO V
01 - E
02 - C
03 - D
04 - A
05 - B
06 - A
07 - B
08 - C
09 - D
10 A
11 - B
12 - C
13 - C
14 - D
15 - D
16 - D
17 - C
18 - A
19 - D

MDULO VI
9d
10 c
11 d
12 c
13 - b

129

REFERNCIAS:
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COGAN, Samuel. Custos e Preos. 1 ed. So Paulo: Pioneira,1999.
DOLABELA, Fernando. Oficina do Empreendedor. 1 ed. So Paulo: Cultura, 1999.
DORNELAS, Jose Carlos Assis. Empreendedorismo - Transformando Idias em Negcios
Edio Comemorativa de 10 Anos. 4. Ed. Rio de Janeiro: Elsevier-Campus, 2011.
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Empresas nos Estados Unidos, na Itlia e em Taiwan. Rio de Janeiro: Textos BNDES n
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