O Guia Definitivo para Vencer Na Bolsa de Valores - Rodrigo Cohen
O Guia Definitivo para Vencer Na Bolsa de Valores - Rodrigo Cohen
O Guia Definitivo para Vencer Na Bolsa de Valores - Rodrigo Cohen
Índice
Apresentação...................................................................3
Introdução........................................................................4
O Trader LifeStyle...........................................................6
Mercados no Brasil.......................................................10
Renda Fixa..................................................................10
Renda Variável...........................................................12
Gestão Própria e Terceira........................................15
Reguladores...............................................................17
Ferramentas do Trader................................................19
Ferramentas de Análise e de Trading.....................19
De Carteira.................................................................22
Custos e Tributação..................................................23
Modelos de Análise.......................................................26
Análise Fundamentalista..........................................26
Análise Gráica e Análise Técnica............................28
Análise de Fluxo e Tape Reading.............................32
Métodos quantitativos e robôs...............................33
Seu Mix de Análise....................................................34
Setups & Técnicas de Trading.....................................35
Tudo começa no Trading Plan.................................35
Controle de Risco......................................................38
Gestão de Carteira....................................................40
Blindagem Emocional & Alta Performance..............42
Como Deve Funcionar a Cabeça do Trader...........42
Vieses Psicológicos que Podem Afetar o Trader...43
Trading de Alta Performance...................................45
Considerações Finais..................................................46
Ainal, é possível viver de Trading?.........................46
Opte sempre pelo mais simples..............................47
3 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
Rodrigo Cohen
Com o Cohen, só Gain!
Eu adoro essa piada boba. Por trás dela tem muito suor e lágrimas, mas também
muito trabalho duro e a dedicação que só quem faz o que AMA consegue enten-
der.
Hoje tenho comigo uma das maiores legiões de traders do Brasil, seja no meu
grupo de Facebook “Trading Insights”, seja no meu Blog Proissão Trader dentro
do Infomoney, seja no canal do Youtube da Rico Corretora ou no meu programa
diário de trades que é o Ponto a Ponto. Estou com eles TODO DIA! E me divirto
muito!
É um prazer saber que o meu material chegou até você. Espero, de coração, que
ele seja aquele gatilho que te faltava para começar a operar no mercado inancei-
ro... Ou aquele ponto de inlexão que você esperava para lhe fazer um trader de
sucesso... Ou mesmo aquela gota de inspiração para começar a investir.
Qualquer que seja o motivo que te trouxe aqui, aproveite o passeio. E se você
ainda não me conhece, vai lá na minha página, cadastre-se no BLOG para receber
notiicações exclusivas e faça parte desta família super unida!!!
Introdução
Diz a lenda que Munehisa Homma, pai dos candlesticks, acumulou uma fortuna
gigantesca ao manter e analisar registros históricos do mercado. Por meio de sua
análise gráica rudimentar misturada à psicologia, chegou a realizar a façanha de
100 trades consecutivos vitoriosos.
Detalhe: tudo isso no mercado de arroz do Japão Feudal do século XVIII. Além de
rico, Homma acabou se tornando conselheiro do império japonês.
Simplesmente mitou: o cara era day trader (como eu), desenvolveu uma escola de
análise gráica para analisar os mercados e multiplicou este conhecimento com
seus livros escritos! Que história top das galáxias!
Se fosse fácil assim, estava todo mundo rico. Porém, a realidade é que muita gen-
te fracassa ao tentar ser trader. Mas quer saber? Não nos interessa saber quanta
gente ganha como investidor/trader/day trader. O que interessa mesmo saber é: o
que fazer para estar no lado vencedor?
Como eu disse, não é fácil, mas também não precisa ser da NASA pra ganhar no
mercado, para ser um trader de sucesso.
Para mim um trader de sucesso precisa dos três Cs do Trader (ou do Cohen!):
Conhecimento, Controle e Cabeça. Isto é:
01 02
Cabeça: O preparo mental do Controle: Este item se divide em dois. O
trader é fundamental. Prepare primeiro é o controle gerencial, que são as
sua mente, saiba como funcio- ferramentas pelas quais você sabe como está
na a psicologia trader e como o balanço da sua carteira, seus riscos e a ges-
tirar proveito disso de forma tão das execuções. O segundo e o controle
positiva. Se algo sair do con- contábil, no qual você apura custos operacio-
trole na sua cabeça, tudo pode nais e tributação. Se não izer os dois, pode
ir para o brejo. acabar achando que ganhou quando perdeu.
5 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
03
Conhecimento: Como toda proissão de alto valor agregado, você precisa acu-
mular conhecimento, precisa estudar e entender com profundidade o seu tema.
Não dá para ter dúvidas no calor do mercado.
Com os 3 Cs você toca o bumbo, mas quem vai te ajudar a fechar a apoteose é
sua META. Com base no seu objetivo, você vai desenhar todo o caminho. Quem
não tem meta, não sabe onde quer chegar. Simples assim. Foi desse modo, aliás,
que eu escrevi este ebook: eu pensei em cada um destes tópicos e em como te
ajudar a deinir a meta. O resto é aprofundamento e dedicação.
6 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
O Trader LifeStyle
Jesse Livermore conta em seu livro “Reminiscências de um Especulador Financei-
ro” que jogava com um sistema, e não com ações favoritas ou rumores de mer-
cado. Ele se interessava apenas na aritmética do negócio. E estava tão certo em
operar nos mercados desta forma que foi um dos homens mais ricos do mundo
no começo do século XX. Seu livro, junto a “Os Axiomas de Zurique”, de Max
Gunther, são dois clássicos que sintetizam o Estilo de Vida do Trader.
Vou apresentar aqui para você o que eu acredito ser um bom “Trader LifeStyle”.
Ser trader
Como um comerciante (tradução literal de trader), seu foco é em ganhar margens
entre aquilo que você compra e vende, e vice-versa. Por mais simples que seja
esta deinição, ela é pouco praticada.
O trader deve ser racional e frio neste papel, não se apegando aos ativos que “co-
mercializa” ou muito menos agindo e reagindo com emoções.
Não deve icar triste ou comemorar. Só assim você vai conseguir fazer seu sistema
trader funcionar por você.
Apague agora da sua mente a ideia carros luxuosos, casas de praia e viagens
de primeira classe. Isso pode até ser a consequência da sua vida de trader, mas
nunca deve ser o objetivo.
7 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
Seja comprometido
Seja comprometido, de verdade! Ser um trader comprometido vale totalmente a
pena, ainal, tem retorno inanceiro. Você não precisa ser trader 24 horas por dia.
Existem aqueles que mantêm seu trabalho e são traders de meio período. Mas
naquelas horas que você tem para ser trader, SEJA TRADER! Assim, se tudo der
errado, você nunca poderá dizer que não foi até o inal. Então vá!
Foque na execução
Só planejar bem não basta, tem que saber executar. E uma boa execução começa
com um bom teste do seu trading plan. Antes de sair por aí disparando ordens,
use as contas de demonstração que várias corretoras disponibilizam.
Ser trader
Se você está buscando nos fóruns da internet
aquela estratégia infalível, que chamamos de
santo graal, PARE AGORA MESMO!
Seja lexível
Desenvolver um trading plan eicaz é uma tarefa que exige dedicação e muito
tempo de aprendizado. Uma vez desenvolvido um bom trading plan, monitore
seu desempenho para saber o quanto antes é hora de mudá-lo ou mesmo hora
de abandoná-lo. Flexibilidade de mudar suas convicções e estratégias é essencial
para a sobrevivência do trader.
As armadilhas de um trader
Aquele trader que controla bem as suas perdas e vai aumentando seu capital com
uma estratégia têm mais chance de sucesso do que qualquer um que siga um
método “bom demais para ser verdade”.
Mercados no Brasil
E stamos vivendo uma época incrível na evolução do mundo dos investimentos
no Brasil. Desde que comecei a trabalhar no mercado inanceiro, vi tanta coisa
legal ser criada que já dá para dizer que hoje no Brasil é possível fazer o que quiser
com seus investimentos.
Renda Fixa
Devo ter renda ixa na minha carteira de investimentos? A resposta é: SIM. Os
investimentos de renda ixa podem ser um excelente fator de diversiicação e
até mesmo de rentabilização de carteira em momentos em que a Bolsa esteja de
lado ou andando contra você.
É verdade que, para a maioria dos traders, a renda ixa pode parecer pouco ren-
tável e até entediante. E por isso preciso dizer algo logo para você: a renda ixa
pode ser incrível! Vamos falar agora dos principais instrumentos que todo trader
precisa conhecer:
Os investimentos de renda ixa são aqueles que nos retornam um valor ou refe-
rencial conhecido de forma periódica e com retorno do capital inicial investido.
Por exemplo, um título que pague o CDI pode ser considerado renda ixa pois
durante seu período de vigência, ainda que não saibamos o valor exato, sabe-
mos que é uma referência conhecida — no caso, o CDI (Certiicado de Depósito
Interbancário), que nada mais é que a taxa pela qual os bancos emprestam di-
nheiro entre si. No geral apresentam risco menor que os investimentos de renda
variável.
LCIs, LCAs, CRIs e CRAs: estes quatro são isentos de IR e IOF e não têm taxa de
administração. Quem aplica em CRs (Certiicados de Recebíveis) adquire o direito
de receber luxos de pagamentos de inanciamentos (Agropecuários ou Imobiliá-
rios, no caso). Como desvantagem, geralmente seguram o capital por mais tempo
e não contam com a garantia do FGC, o Fundo Garantidor de Crédito.
Por outro lado, as LCs (Letras de Crédito) funcionam de forma parecida com CDB,
exceto pelo fato de que os bancos direcionam os recursos captados para o setor
Imobiliário e Agrícola e por sua vez então contam com a garantia do FGC.
Tesouro Direto (TD): o TD é o sistema criado pelo Tesouro Nacional para permi-
tir que pequenos investidores possam comprar e vender títulos da dívida pública
federal brasileira como alternativa de investimento. Para acessá-lo você precisa
de uma Corretora (como a Rico Corretora!). Tem muita coisa legal lá, para todos
os bolsos e estratégias de renda ixa.
12 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
Risco: por mais que o risco em geral seja baixo na renda ixa, é bom co-
nhecer as condições em que você pode perder, quanto pode perder e a
chance disso acontecer;
Tributação: observe os prazos da tributação para resgatar seus investi-
mentos.
Renda Variável
Ações
Ações são títulos de posse no capital das empresas. É o tipo mais conhecido de
investimento de renda variável. No Brasil são negociados na B3
(ex-BM&FBOVESPA).
Opções e Futuros
Opções e Futuros são dois tipos de uma classe de ativos chamada de derivati-
vos. Um derivativo é um título cujo preço depende diretamente de outro ativo.
Cada derivativo possui uma determinada dinâmica em função das condições que
o ligam ao ativo principal, por exemplo: o preço de uma opção de compra sobe
quando o preço da ação sobe. Porém, neste mesmo movimento certamente o
preço das opções de venda estão caindo.
Estes são apenas alguns dos vários títulos de renda variável negociados na B3
(BM&FBOVESPA). Vale a pena ir ao site deles e conferir mais.
Por outro lado, na gestão terceira o investidor delega a decisão de onde inves-
tir a um terceiro. Ela, por sua vez, divide-se em dois tipos: gestão particular,
quando uma pessoa ou instituição faz a gere o capital do investidor; e gestão
coletiva, quando colocamos o nosso dinheiro em um fundo com vários outros
investidores. No segundo caso, o gestor do fundo deine a direção toda da car-
teira, independentemente das características de cada investidor.
Exige um conhecimento
inicial para se realizar Não exige muito conhe- Não exige muito conhe-
Conhecimento uma gestão com mais cimento do investidor. cimento do investidor.
segurança.
Varia em função dos in- Varia em função dos in- Varia em função dos in-
Tributação vestimentos realizados. vestimentos realizados. vestimentos realizados.
Geralmente fazem o
Cálculo e pagamento Cálculo e pagamento
Pagamento dos cálculo, porém paga-
são responsabilidade do são responsabilidade do
tributos mento deve ser feito
investidor. gestor.
pelo investidor.
Minha mensagem aqui para você é: caro trader, relita sobre quando a gestão
terceira pode ser útil para você e não tenha medo de usá-la para montar uma
carteira diversiicada e vencedora!
17
17 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
Reguladores
Os reguladores têm um papel relevante no dia a dia de todos os participan-
tes do mercado inanceiro e, portanto, na vida do investidor. Os reguladores
do mercado de capitais atuam principalmente com o objetivo de garantir que
todos os participantes jogam com as mesmas regras e que se dê o máximo de
transparência nos processos e negociações.
Vamos aqui então apresentar os reguladores que mais interessam para a vida
do trader, qual sua função e em que situações o trader pode recorrer a eles
em sua própria defesa:
Banco Central do Brasil (BCB): é conhecido por ser o ”banco dos bancos”.
E o que isso quer dizer? Quer dizer que o nosso Banco Central tem o papel de
organizar o mercado bancário do Brasil por meio da centralização de pagamen-
tos, ditando normas, auditando e iscalizando instituições inanceiras, pesqui-
sando a opinião dos participantes e até mesmo analisando a economia do país;
Ferramentas do Trader
Usar as ferramentas do trader
não é um luxo dos grandes in-
vestidores, é uma necessidade
principalmente para os inician-
tes. Se você não conhece as
principais, leia abaixo minhas
sugestões!
Mas antes de sair por aí buscando aquela planilha que faz até macarrão, ou
aquele software potente que custa uma fortuna, o importante é saber sua ne-
cessidade primeiro. Foi por isso que dividi este tópico desta forma, dependendo
de como você vai analisar, operar e controlar sua carteira, existem diversas fer-
ramentas no mercado para te ajudar a fazer um bom controle gastando pouco
tempo.
ESPECIAL DE METATRADER
Gravei uma super aula (para todos os níveis) falando de metatrader. Acho legal você assistir
para conhecer as funcionalidades dessa ferramenta: ESPECIAL DE METATRADER
20 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
Uma das plataformas mais popula- Traders que não têm tempo de
res do mundo para análise técnica e acompanhar o mercado durante o
Metatrader programação de robôs. O Metatra- dia ou que não conseguem ter um
der permite que um robô opere por bom controle emocional. Nesse
você enquanto está no trabalho. caso o robô faz tudo pra você.
Minha dica: nem sempre a ferramenta mais cara e mais completa é a melhor na-
quele momento, então comece com algo grátis, ou que tenha demonstração, e vá
testando para ver o que lhe falta para buscar um novo provedor de serviço.
Outro ponto importante é que você não precisa analisar diretamente o mercado.
Sério! A corretora em que você opera (no meu caso na Rico Corretora), possui re-
latórios elaborados pelas equipes de análise para facilitar sua tomada de decisão.
E mais importante ainda do que isso é a interatividade que você pode ter através
das salas de chat. Eu ico numa sala chamada Ponto a Ponto em que 3.000 traders
passam por dia para me escutar e aprender.
22 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
De Carteira
Como não existe a planilha universal de gestão de carteira, vou citar aqui o que
eu diria que são as informações mais importantes que devem entrar e o que
deve sair de resultado para você numa boa planilha de Excel:
Entradas:
Saídas:
Custos e Tributação
Corretagem
É a taxa paga pelo investidor para a sua Corretora relativo à execução de sua
ordem. Cada corretora pratica um ou mais tipos de cobrança (as vezes depende
do que você está operando), geralmente sob forma de corretagem ixa por ope-
ração (exemplo: R$ 10 por ordem executada) ou variável (exemplo: 0,25% sobre
o montante executado). Isso signiica que para comprar e vender, na sequência,
normalmente se paga 2 corretagens.
Taxa de Negociação
É a taxa paga pelo investidor à B3 (BM&FBOVESPA) relativa à compra e venda de
ativos nos seus ambientes eletrônicos. O valor básico (para ações, não day tra-
de) é de 0,0325% sobre o montante movimentado. Para outras condições, veja a
tabela no site B3 (BM&FBOVESPA).
Taxa de Custódia
É a taxa paga pelo investidor para a sua Corretora relativo à guarda na CBLC dos
ativos em nome do investidor. Assim como a corretagem, as corretoras cobram
ou sob forma de valor ixo mensal (exemplo: R$ 10 por mês) ou variável (exem-
plo: 0,25% sobre o total custodiado), ou até mesmo mista (taxa ixa + variável).
25 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
Tributação
A Receita Federal do Brasil tributa investimentos sob duas formas básicas: investi-
mentos em renda ixa e em renda variável.
Ainda que esta parte pareça simples, dependendo da complexidade de suas ope-
rações a tributação pode ser tão difícil quanto o trading, acredite se quiser!
Por isso a minha dica é ter de largada uma boa planilha de cálculo da DARF ou
um serviço de cálculo contratado, o que geralmente as Corretoras oferecem.
26 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
Modelos de Análise
Análise Fundamentalista
A análise fundamentalista recebe este nome por utilizar como fonte de informa-
ção os fundamentos da companhia, que são em essência os relatórios contábeis
e os comunicados públicos da empresa.
Numa visão inanceira, uma empresa é um luxo de caixa, ou seja, uma empre-
sa é constituída de uma sequência de pagamentos (salários e fornecedores, por
exemplo) e recebimentos (vendas) de dinheiro. Quanto maior for a diferença
entre os recebimentos e os pagamentos, mais valiosa é a empresa, e vice-versa.
Já o valor calculado na bolsa de valores (que é o preço unitário da ação vezes to-
tal de ações que empresa possui) é chamado de preço de mercado. Da diferença
entre estes dois valores, derivamos as seguintes possíveis conclusões:
Preço teórico maior que o preço de mercado: signiica que, na visão dos
analistas, a empresa vale mais do que a percepção do mercado, e que por
isso o preço da ação deve subir;
Preço teórico menor que o preço de mercado: desta vez signiica que,
a empresa vale menos do que a percepção do mercado, e que por isso o
preço da ação deve cair.
Preço sobre o Lucro (P/L): preço da ação dividido pelo lucro por ação,
indica de forma simples quantos períodos de lucro o investimento na ação
se paga sob forma de lucro;
6. A tendência permanece até que esteja claro que houve uma inversão
da tendência
O desenho das cotações sob forma gráica é feito principalmente em dois
tipos de padrões: candlesticks e barras. As imagens abaixo ilustram a for-
ma de ler estes padrões de desenho de gráico:
29 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
Candlestick Barras
Dia de alta
Dia de baixa
A partir destes princípios, que podem ser lidos nos gráicos de cotações, a análise
gráica nos permite identiicar tendências de alta, de baixa e padrões que sinali-
zam algum movimento especíico.
Triângulo ascendente
Identiicação de
Média Móvel Tendência
tendências.
Indicador de tendência
Bandas de Bollinger Tendência
com desvio padrão.
Compara a quantidade de
dias de alta e baixa num
Índice de Força Relativa Oscilador
determinado
período de tempo.
Todo dia tem gráico novo de todos os ativos com negócios fechados, e mesmo
dentro do dia você pode conigurar seu candlestick para surgir a cada minuto,
por exemplo. Ou seja: os gráicos são rápidos, e, portanto, é a ferramenta do
trader intensivo e do day trader.
É importante citar que a Análise de Fluxo e o Tape Reading só são viáveis uti-
lizando ferramentas tecnológicas de suporte ao trader, gerando a informação
em tempo real. Sem isso o Tape Reading pode ser ineicaz.
33 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
E a melhor parte é que hoje não é preciso ser nenhum físico da NASA para usar
um deles. Já existem ferramentas gratuitas de análise de mercado por meio das
quais é possível desenvolver um algoritmo robusto em qualquer computador bá-
sico. São ferramentas como o Metatrader.
Para quem gostou dessa história toda de robôs, a dica é: seja um bom trader, e
tudo aquilo que você aprender poderá ser usado no seu robô de mercado
inanceiro.
34 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
A escolha do tipo de análise que funciona melhor para você depende de fato-
res como a sua aversão ao risco, prazo de investimento e tempo de dedicação
à atividade de trading, principalmente. Isto não signiica dizer que a escolha de
um método implica em abandonar os demais. Aliás, muito pelo contrário: estar
em contato com todos os modelos de análise pode ajudar o trader a identiicar
novas oportunidades — mas isso demanda tempo.
Também não existe um modelo melhor que outro. Mas, claro, é importante sa-
ber as limitações de cada modelo. E isso exige um pouco de prática mesmo.
Exemplo: um papel sem liquidez não dará um gráico para ser analisado, bem
como uma companhia com preço de ação muito volátil indica que as opiniões
sobre os fundamentos da empresa estão divergindo rapidamente, tornando o
investimento em longo prazo arriscado.
Esse é o espírito da coisa aqui: um bom Trading Plan vai te dizer onde você pode
chegar, antes de você entrar nele! Essa é a meta!
Você não está aqui para apostar no mercado como uma roleta ou um jogo de
cartas, você está nessa para ganhar. Nenhum método é infalível, claro (e para
isso existem os stops), mas jamais entre quando seu trading plan não permitir.
Jamais jogue contra você. Óbvio, não?
Trading Plan
3. Deina os limites da sua disposição a operar: saber até quanto de capital pode
ser empregado é importante para deinição do risco que estará correndo de
fato. Eu recomendo para quem está começando da regra do 2% — 6%, do
Alexander Elder. Ela diz que você não deve colocar em risco mais de 2% do seu
capital em um trade e limitar as perdas a até 6% do seu capital no mês. É uma
regra simples e prática. Exemplo: num trade em que o potencial de perda é de
4%, você pode colocar no máximo 50% do seu capital;
4. Deina os ativos com os quais você tem mais facilidade em lidar: se você tra-
balha, por exemplo, no setor agrícola, talvez tenha mais facilidade em operar
ações de frigoríicos e CRAs, por exemplo. Por outro lado, você também pode
preferir operar ações voláteis, por saber lidar melhor com este tipo de estresse
pessoal. De qualquer forma, a mensagem aqui é, encontre o nicho que te faz
sentir bem. Mas não se apegue a estes ativos se o seu desempenho neles está
ruim. Busque um novo tipo para conhecer e operar;
6. Faça um backtesting: é o teste dos seus setups com preços de mercado antigos.
Após um tempo de leitura do mercado e aprendizado, tendo um setup deini-
do, busque situações aleatórias nos ativos em que você quer operar para ter
certeza que seu setup é eicaz. Além do backtest, também é importante sempre
olhar seu histórico de ordens executadas, para ver se seus setups estão indo
bem, ou se precisam de ajustes para melhorar seus desempenhos.
37 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
Setup
Análise: tudo o que você aprendeu no capítulo anterior gerará uma análise
(seja ela gráica/técnica ou fundamentalista). E é importante que esta análise
conclua quais são os preços mais relevantes do ativo analisado. Por exemplo:
você pode se focar em rompimento de tendências.
Controle de Risco
Risco no trading
Do ponto de vista prático, gestão de risco no dia a dia do trader é saber quanto
se está colocando em risco do capital total, baseado no stop deinido pelo setup.
Um consenso entre os traders é que não se deve entrar em trades cuja relação
entre retorno e prejuízo potencial seja menor que 2:1. Se o seu alvo der um lucro
de R$ 3,00 por ação, o stop loss não pode ter prejuízo potencial maior que R$
1,50 por ação. Na prática a proporção média mais comum é 3:1.
Outro fato importante é saber a probabilidade de sucesso de um trade que você
está entrando. Para isso o backtesting dos seus setups é fundamental.
Imagine que, após passar por todo o processo de trading plan, e rodar um teste
você percebe que seu modelo acerta 75% dos trades (3 em cada 4) numa relação
típica de 2:1. Isso signiica que você vai ganhar 6 vezes para cada vez que perder,
de forma simplória. Como eu cheguei nessa conta? Assim:
Saber sua taxa de acerto e sua relação lucro:prejuízo é fundamental, tem que
estar na ponta da língua!
40 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
Stop Loss
No cotidiano do trader, a ferramenta mais importante do controle de risco é o
stop loss. Nunca deixe de estabelecer um! Funciona assim: imagine que você com-
prou uma ação a R$ 10, imaginando que ela subiria até a R$ 10,20. Mas o merca-
do andou de uma maneira diferente da que você imaginava e o preço começou
a cair. Você, como um trader consciente, já havia estabelecido seu stop loss, di-
gamos, em R$ 9,90, limitando suas perdas a 1%. Assim, quando a ação chega ao
valor de R$ 9,90, o stop loss é acionado e você perde só o que estava preparado
para perder.
Gestão de Carteira
1. Regra do 80: quanto colocar de renda variável no meu portfólio? Faça a conta
80 menos a sua idade. Exemplo, se tenho 50 anos, devo colocar em média 30%
do meu capital em renda variável. Esta regrinha simples e funcional parte da
premissa de que nossa disposição ao risco cai conforme nossa idade, algo que
faz bastante sentido de forma geral;
2. Regra dos setores: para diversiicar bem seu portfólio, procure deixar a parte
do capital alocado em renda variável em uma ação de cada setor da economia.
Isso irá te dar um mínimo de diversiicação de forma simples e fácil;
Sem conhecimento você não entra no mercado inanceiro, mas sem preparo
emocional você não SOBREVIVE! Qual é a sua relação com o dinheiro? Como está
sua autoconiança? Como você lida com sua impulsividade? Você se considera
ganancioso? Se você tiver vergonha de responder a uma destas quatro perguntas,
relita sobre suas emoções e não comece a operar no mercado até que, sendo
honesto consigo mesmo, possa gostar das respostas que vai dar.
Se você é um day trader ou scalper (day trader que busca poucos pontos por ope-
ração), mais cuidado ainda! Ainal, clicar numa compra/venda ruim é a coisa mais
fácil quando se está fora de controle emocional. Errou um trade? Espere pelo me-
nos 15 minutos para entrar numa nova operação. Assim você pode minimamente
se acalmar e reletir sobre as decisões seguintes que irá tomar.
2. Aversão à perda: ao segurar uma posição ruim o investidor acredita que não
há prejuízo, pois ainal a posição não foi encerrada. Porém, segurar uma posi-
ção ruim não impede de esta posição ique ainda pior e inclusive te impede de
realizar uma operação nova melhor;
4. Efeito manada: a ideia de seguir a maioria sem que existam sinais convincen-
tes de que esta maioria está correta. Este parece bem óbvio, mas no dia a dia,
nós, como um bichos sociais, caímos com muita facilidade. O trader deve igno-
rar o efeito manada;
A conclusão que eu quero trazer aqui, meu caro trader, é que você perceba a
importância de se focar nos dados de análise e no processo de decisão deinido
por você no seu trading plan.
Preparação: quanto maior sua preparação diária, melhor será seu desem-
penho. Às vezes um belo trade que durou apenas 15 minutos é fruto de uma
preparação de horas de estudo da agenda econômica do dia e de trades de
dias parecidos com o atual. Lembre-se: a preparação deve ser técnica, física e
mental. Um trader de alta performance deve estar de bem com sua saúde!
Grave vídeo dos seus trades: isso mesmo, faça um vídeo de sua tela, princi-
palmente se você for day trader. Assista para poder reletir o que precisa ser
melhorado cada vez que você opera;
Separe os bons trades dos maus trades: existem bons trades que dão certo
e bons trades que dão errado, que são aqueles em que o setup era ótimo e
ainda assim o mercado não se comportou da forma esperada. Um mau trade
é aquele que, independente de ter dado lucro ou prejuízo, você não consegue
explicar o setup utilizado, ou mesmo fez tudo no impulso. Identiique os mau
trades e as condições nas quais eles aparecem para eliminar isso do seu dia a
dia de trading;
Considerações Finais
Ainal, é possível viver de Trading?
A Proissão Trader é muito atrativa pela alta possibilidade de retorno inanceiro.
Ela deve ser considerada como qualquer outra proissão em que a pessoa pre-
cisa estudar muito para ter uma chance mínima de competir com o mercado. É
muito difícil mas não é impossível. É uma luta nova a cada dia. Matar um leão
por dia não é fácil e às vezes você sairá machucado. É algo estressante e muitos
desistem no meio do caminho pelos motivos errados.
Não existe pré-disposição para ser trader. Ninguém nasce sabendo e todos
podem aprender. Portanto, antes de desistir, antes de achar que isso não é
pra você, lembre-se que muitos já acharam isso e desistiram, mas muitos per-
sistiram mesmo com as perdas, e concluíram que precisavam somente nadar
um pouco mais para chegar à praia. Busque seu sonho, com o pé no chão, sem
aventuras e sempre muito focado nos seus objetivos de vida.
47 Trading Plan O guia deinitivo para vencer na Bolsa
Já ouviu falar no método KISS? É a abreviação para Keep It Simple, Stupid! Tradu-
zindo, Seja Simples, seu Estúpido. Grosserias à parte, a ideia aqui é: não complica!
Imagina só: você está lá na correria do seu trabalho, no seu ganha-pão, e te apare-
ce uma chamada de um trade para você no celular. É pegar ou largar! Se for muito
complicado para você decidir, você corre o risco de uma decisão ruim ou perde o
timing (que é outra forma de falar que você errou).
E a sua vida será sempre assim. Seja no trading ou em qualquer outra prois-
são: cercada de escolhas.
E o meu desejo é que você tenha encontrado nesse pequeno livro uma grande
contribuição para os primeiros passos de sua vida como trader.
Rodrigo Cohen.
http://www.learntotradethemarket.com/forex-articles/most-successful-price-ac-
tion-trader-in-history-munehisa-homma
https://en.wikipedia.org/wiki/Homma_Munehisa
http://www.investopedia.com/articles/technical/111401.asp
http://www.candlestick.com.br/Historia.htm
http://www.tradeciety.com/24-statistics-why-most-traders-lose-money/
http://www.infomoney.com.br/blogs/profissao-trader/post/3940170/que-tape-
rea-ding-parte
http://www.portaldoinvestidor.gov.br/
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