Utilização e importância da informação contabilística nas pequenas e

médias empresas portuguesas

Ana Catarina Fonseca Vasco dos Santos

Mestre em Gestão - Universidade da Beira Interior
[email protected]

Maria do Céu Ferreira Gaspar Alves

Professora Auxiliar na Universidade da Beira Interior e Investigadora do NECE-UBI
[email protected]

Área Temática: D - Contabilidade e Controlo de Gestão

Resumo

Apesar da informação contabilística ser apontada como uma das fontes de informação mais

importantes para as empresas, a realidade é que muitas empresas, principalmente as PME,

continuam a ignorar o seu potencial, considerando que esta apenas se destina ao cumprimento

das obrigações fiscais. Assim, este trabalho teve como objetivo apurar os fatores

(características do gestor, da empresa e da contabilidade) que influenciam a importância

atribuída, pelos gestores das PME, à informação contabilística e que condicionam a sua

utilização. Os dados foram recolhidos através de um inquérito por questionário aplicado aos

gestores das PME portuguesas.

Os resultados mostram que o grau de escolaridade dos gestores, assim como as suas áreas de

formação têm impacto na importância que estes atribuem à informação contabilística.

Verificou-se ainda que PME de menor dimensão, assim como as PME que recorrem à

subcontratação de serviços de contabilidade, são as fazem um menor uso da informação

contabilística.

Palavras-chave

Informação contabilística, pequenas e médias empresas (PME), tomada de decisão, sistema de

informação contabilístico, questionário.

Abstract

Despite the fact that accounting information has been regarded as one of the most important

sources of management information, the reality is that many companies, particularly SMEs,

continue to ignore its potential, using accounting information just for tax compliance.

Thus, this work had the objective of ascertaining the factors (characteristics of the Manager,

the company and the accounting system) that influence the importance attributed to

accounting information by SMEs managers.

2
A survey was carried out using an online questionnaire and captures data from Portuguese

managers of SMEs.

The results suggest that the manager’s level of education, as well as their training areas have

an impact on the importance they attach to accounting information. It was also found that

smaller SMEs, as well as SMEs who outsource accounting services, have a smaller use of

accounting information.

Key Words

Accounting information; Small Medium Enterprises (SMEs); Decision-making; Accounting

information system; survey.

3
 1. Introdução

As empresas operam em ambientes cada vez mais instáveis. A tecnologia evoluiu a cada dia

que passa e os clientes tornam-se cada vez mais exigentes. Também a globalização obriga as

empresas a adaptarem-se a realidades de diferentes países e culturas. As pequenas empresas,

em particular, podem tornar-se bastante vulneráveis a este tipo de alterações (Aragón-Sánchez

e Sánchez-Marín, 2005). Assim, a sua sobrevivência depende da criação de vantagem

competitiva (Husin e Ibrahim, 2014; Marriott e Marriott, 2000; Salles, 2006).

Um dos recursos indispensáveis para a criação dessa vantagem competitiva é a correta

utilização das fontes de informação disponíveis (Albaum, 1964; Lybaert, 1998b). A

informação contabilística, em particular, tem-se revelado uma das fontes de informação mais

importantes no apoio ao gestor (Hall, 2010; Mckinnon e Bruns, 1992; Ball e Brown, 1968;

Dyt e Halabi, 2007; Libby, 1975).

No entanto, verifica-se que existem ainda muitas organizações, principalmente PME, que não

fazem um bom uso desta fonte de informação para fins de gestão (Marcos et al. 2001;

Jawabreh et al., 2012), considerando que a contabilidade apenas tem como finalidade o

cumprimento das obrigações legais e fiscais (Dyt e Halabi 2007; Holmes e Des 1988;

Serrasqueiro e Nunes, 2004).

Importa por isso perceber o que leva os gestores a excluir esta fonte de informação,

considerada por tantos como uma das mais importantes para as organizações. Assim, com este

trabalho pretende-se dar resposta à seguinte questão de investigação:

Que fatores (características do gestor, da empresa, ou da contabilidade) influenciam a

importância atribuída à informação contabilística pelos gestores e condicionam a sua

utilização nas PME portuguesas?

4
Procurando responder a esta questão de investigação foi desenvolvido um estudo empírico em

pequenas e médias empresas (PME). A escolha das PME deve-se à sua importância no

desenvolvimento das economias modernas por todo o mundo (Ayyagari et al., 2007; La Porta

et al., 1999) e em particular à sua importância na economia portuguesa. Neste trabalho, o

estatuto de PME foi atribuído tendo por base o número de funcionários, o volume de negócios

e o total do balanço, nos termos do Decreto-Lei n.º 372/2007, de 6 de novembro.

Os dados foram recolhidos através de um inquérito por questionário aplicado aos dirigentes

das PME portuguesas. Responderam a este inquérito 60 dirigentes.

Este estudo é pertinente na medida em que a informação contabilística tem-se revelado cada

vez mais importante no apoio à gestão das empresas, em particular das PME. Também a

importância das PME na economia portuguesa justifica o interesse por esta temática.

Esta comunicaçãoestá estruturada da seguinte forma: no ponto seguinte (2) é apresentada a

revisão da literatura e são formuladas as hipóteses de investigação. No ponto 3 inicia-se o

estudo empírico com a apresentação da metodologia utilizada. No ponto seguinte (4) são

apresentados e discutidos os resultados obtidos. Finalmente, conclui se o trabalho com a

apresentação das principais conclusões, das limitações do estudo e de algumas pistas de

investigação futura (ponto 5).

2. Revisão da Literatura

As empresas inserem-se em ambientes cada vez mais instáveis e incertos. A tecnologia evolui

a cada dia que passa, os clientes têm constantemente novas exigências e a globalização leva

muitas empresas a terem de se adaptar a realidades de diferentes países e culturas. Também a

crise económica que se faz sentir, traz às empresas um enorme desafio.

As pequenas e médias empresas (PME), em particular, podem tornar-se mais vulneráveis a

estas alterações. Apesar de estas serem consideradas empresas com algumas vantagens em
5
relação às grandes empresas, devido à sua capacidade de rápido crescimento e grande

flexibilidade, a verdade é que muitas PME têm acesso limitado a recursos e têm menor

capacidade de competição (Aragon-Sanchez e Sanchez-Marin, 2005). Assim, para que estas

empresas possam garantir a sua sobrevivência, é indispensável a criação de vantagem

competitiva face à concorrência (Husin e Ibrahim, 2014; Marriott e Marriott, 2000; Salles,

2006).

Neste sentido, há muito que a literatura refere as fontes de informação como recurso

indispensável para a competitividade das organizações (Albaum, 1964; Lybaert, 1998b). A

contabilidade, em especial, tem vindo a evoluir, enquanto fonte de informação, tornando-se

cada vez mais eficiente no apoio ao gestor (Marcos et al., 2001), sendo mesmo considerara

por muitos autores como uma das fontes de informação mais importantes (Hall, 2010;

Mckinnon e Bruns, 1992; Ball e Brown, 1968; Dyt e Halabi, 2007; Libby, 1975).

Analisando a literatura, verifica-se que muitas empresas utilizam a contabilidade no apoio à

gestão (Alves, 2008; Boyd e Cox, 2002; Gouveia et al., 2015; İbicioğlu et al., 2010; Nunes e

Serrasqueiro, 2004; Serrasqueiro e Nunes, 2004). No entanto, verifica-se igualmente que

muitas organizações, principalmente PME, não fazem qualquer uso desta fonte de informação

para fins de gestão (Marcos et al., 2001; Jawabreh et al., 2012).

Devido à obrigatoriedade de possuir contabilidade organizada, todas as empresas portuguesas

produzem informação contabilística. No entanto, os gestores das PME portuguesas parecem

não aproveitar os dados provenientes da contabilidade, considerando que esta apenas tem

como finalidade o cumprimento das obrigações legais e fiscais, e que o estado é o principal

interessado na informação contabilística (Dyt e Halabi, 2007; Holmes e Des, 1988;

Serrasqueiro e Nunes, 2004).

6
Assim, apesar de a literatura apontar a informação contabilística como chave para o sucesso

das organizações, o seu potencial é muitas vezes desaproveitado pelos gestores (Jawabreh et

al., 2012), sobretudo em PME.

As razões pelas quais as PME continuam a ignorar o potencial da informação contabilística é

ainda uma questão em aberto, sendo por isso pertinente o estudo desta temática.

A literatura aponta alguns fatores que condicionam a utilização da informação contabilística.

Alguns desses fatores relacionam-se diretamente com as características do gestor/ empresário,

tais como o seu nível de escolaridade ou a sua experiência (Gouveia et al., 2015; Holmes e

Des, 1988; Lybaert, 1998b; Serrasqueiro e Nunes, 2004). Outros fatores relacionam-se com

características da empresa, como a sua dimensão, antiguidade, ou o sector de atividade

(Gouveia et al., 2015; Holmes e Des, 1988; Lybaert, 1998b). Alguns autores defendem ainda

que também o tipo de serviço contabilidade escolhido pela empresa pode condicionar a

utilização da informação contabilística (Gouveia et al., 2015; Holmes e Des, 1988;

Serrasqueiro e Nunes, 2004; Dyt e Halabi, 2007).

Características do Gestor/ Proprietário

Existem diferentes características dos gestores que podem influenciar o grau de importância

que estes atribuem à informação contabilística. Um dos fatores mais referenciados na

literatura é o grau de escolaridade do gestor e os seus conhecimentos financeiros. Assim,

quanto maior for o grau de escolaridade do empresário, maior é a importância atribuída à

informação contabilística, sendo ainda mais elevada se este tiver formação em gestão (Cassar

e Holmes, 2003; Gouveia et al., 2015; Holmes e Des, 1988; Lybaert, 1998b; Lybaert, 1998a;

Mcmahon e Holmes, 1991; Serrasqueiro e Nunes, 2004; Thomas e Evanson, 1987; López e

Hiebl, 2015).

7
Um estudo recente (Gouveia et al., 2015) revelou que a principal razão apontada pelos

gestores para a não utilização da informação contabilística são os limitados conhecimentos em

contabilidade, gestão e finanças. Os respondentes admitiram ainda que, com uma linguagem e

apresentação mais simples, passariam a utilizar a informação contabilística com mais

frequência. Também em entrevistas realizadas por Marriott e Marriott (2000), os empresários

de algumas PME admitiram que não compreendem as informações fornecidas pela

contabilidade, nomeadamente a informação contida em mapas como a demonstração de

resultados, o balanço, ou ainda os rácios.

No entanto, este problema não afeta apenas pequenas empresas. Segundo Cheffi e Beldi

(2012), os gestores de grandes empresas francesas sem formação em contabilidade admitem

utilizar pouco, ou excluir mesmo a informação contabilística do processo de decisão, pois

consideram-se incapazes de a compreender e interpretar.

Desta forma, torna-se fundamental perceber qual o impacto real do nível de escolaridade dos

gestores na importância atribuída por estes à informação contabilística, podendo assim

formular-se a seguinte hipótese/sub-hipóteses de investigação:

H 1 - Os gestores com maior grau de escolaridade e formação em gestão dão mais

importância à informação contabilística.

H 1.1 - Os gestores com maior grau de escolaridade dão mais importância à

informação contabilística.

H 1.2 - Os gestores com formação em gestão, ou áreas afins, dão mais importância à

informação contabilística.

Lybaert (1998b), aponta ainda outros fatores que condicionam a utilização da informação

contabilística por parte dos gestores, como o desejo de fazer a empresa evoluir e crescer, ou a

8
experiência e familiaridade com o setor em que operam. Assim, gestores mais inexperientes e

pessimistas tendem a procurar ajuda de consultores externos para obterem os dados de que

necessitam (Lybaert, 1998b; Lybaert, 1998a). Contudo Gouveia et al. (2015) afirmam que são

gestores mais fortes e mais experientes, que valorizam mais a informação contabilística,

fazendo maiores exigências aos contabilistas de forma a conseguirem a informação que

necessitam. Esta aparente contradição nas conclusões dos trabalhos reforça a ideia de que são

necessários mais estudos sobre estas temáticas. Para isso, e com base nos autores acima

citados, pode formular-se as seguintes hipóteses/sub-hipóteses de investigação:

H 2 - Os gestores mais experientes dão maior importância à informação contabilística e

recorrem menos a consultores externos.

H 2.1 - Os gestores mais experientes dão maior importância à informação

contabilística.

H 2.2 - Os gestores mais experientes recorrem menos a consultores externos.

Características da Empresa

Para além das características dos gestores, também a própria organização pode ter

particularidades que condicionem a utilização de informação contabilística. A literatura

aponta frequentemente a dimensão da empresa como fator condicionante da utilização de

informações financeiras. Assim, quanto maior a dimensão da empresa, maior será a utilização

desta fonte de informação (Holmes e Des, 1988; Lybaert, 1998b; Gouveia et al., 2015; Davila,

2005; López e Hiebl, 2015; Benjaoran, 2009; Cassia et al., 2005; Elhamma, 2012).

Normalmente, o aumento da dimensão das organizações proporciona um maior número de

varáveis para gerir e controlar, tornando a tomada de decisões mais complexa. Assim, o

gestor tende a procurar mais e melhores fontes de informação que suportem e apoiem a gestão

da empresa.

9
A antiguidade da empresa também poderá ter influência na utilização da informação

financeira (Gouveia et al., 2015; Davila, 2005; López e Hiebl, 2015). Segundo Gouveia et al.

(2015), empresas com mais de 5 anos de atividade tendem a atribuir mais importância à

informação contabilística do que empresas mais jovens. Este fator poderá estar relacionado

diretamente com as características do gestor, dado que os mesmos autores afirmam que os

gestores mais inexperientes subvalorizam a informação contabilística.

Assim, tendo em conta o impacto da idade e dimensão da empresa na utilização da

informação contabilística, formula-se a seguinte hipótese/sub-hipóteses de investigação:

H 3 - As PME com maior dimensão e com mais anos de atividade fazem uma maior utilização

de informação contabilística.

H 3.1 - As PME com maior dimensão utilizam mais informação contabilística.

H 3.2 - As PME com mais anos de atividade utilizam mais informação contabilística.

Outro fator importante prende-se com a condição financeira da empresa. Lybaert(1998a)

concluiu que a maioria das PME não possui meios necessários, tais como conhecimento,

dinheiro e tempo, para fazer um uso adequado da informação que possuem. Por norma as

pequenas empresas enfrentam restrições ao nível dos recursos disponíveis, sendo que este

poderá ser um dos motivos para a não utilização da informação contabilística (Benjaoran,

2009). Empresas com maior disponibilidade financeira têm maiores possibilidades de obter as

informações de que necessitam (Lybaert, 1998b). Alguns empresários reconhecem mesmo

evitar solicitar informações adicionais ao contabilista com receio dos custos associados

(Marriott e Marriott, 2000).

Por outro lado, existem as particularidades das empresas familiares. Nestas PME o gestor é na

maioria das vezes o fundador e proprietário e não raras vezes os seus colaboradores são

10
membros da mesma família, formando um negócio familiar. Neste tipo de organizações a

informação financeira é muitas vezes desvalorizada e as decisões são tomadas com base em

emoções, em detrimento de argumentos económicos (Lutz e Schraml, 2010; Lutz e Schraml,

2012; Lybaert, 1998b; Tout et al., 2014; López e Hiebl, 2015; Hiebl, 2012). Assim, surge a

seguinte hipótese de investigação:

H 4 - As PME familiares utilizam menos a informação contabilística do que empresas não

familiares.

Na literatura existem diversos critérios para definir uma empresa familiar, não existindo

consenso entre autores. (Songini et al., 2013; Poutziouris et al., 2006). Handler, um dos

principais autores na matéria, citado por Poutziouris et al. (2006) afirma mesmo que “defining

the family firm is the first and most obvious challenge facing family business researchers”.

Segundo a Associação Portuguesa de Empresas Familiares (APEF), empresas familiares são

aquelas em que a família detém o controlo, em termos da nomeação dos órgãos de gestão, e

alguns dos seus membros participam e trabalham na empresa. Esta será a definição adotada

neste trabalho para distinguir as empresas familiares das demais.

Também o setor de atividade da organização tem influência na utilização que esta faz da

contabilidade. O uso da informação contabilística é mais frequente no setor secundário, sendo

que algumas empresas do sector industrial recorrem a informação gerada não só pela

contabilidade financeira, mas também pela contabilidade analítica, sendo esta última

essencialmente produzida internamente (Gouveia et al., 2015; Holmes e Des, 1988; Marriott e

Marriott, 2000). Consequentemente, apresenta-se a seguinte hipótese de investigação:

H 5 - As PME industriais utilizam mais a informação contabilística do que as PME de outros

setores de atividade.

11
Características do Serviço de Contabilidade.

Para além das características do empresário e da organização, existem outros fatores que

condicionam a utilização da informação contabilística. A doutrina aponta frequentemente a

forma de divulgação da informação, e o tipo de serviço de contabilidade de que as empresas

dispõem, entre outros fatores, como variáveis importantes na explicação do problema.

Assim, constata-se que grande parte das PME recorrem a contratação de serviços de

contabilidade via outsourcing (Gouveia et al., 2015; Husin e Ibrahim, 2014), sendo que a

literatura tem revelado que existe uma diferença significativa na utilização de informação

contabilística quando esta é produzida internamente, em vez de externamente, através da

subcontratação de serviços de contabilidade. Desta forma, empresas que produzem a

contabilidade internamente tendem a utilizar mais a informação contabilística (Holmes e Des,

1988; Serrasqueiro e Nunes, 2004).

Assim, segundo Nunes e Serrasqueiro (2004), as empresas que recorrem mais à informação

contabilística, possuem contabilidade feita na própria empresa. Da mesma forma, as empresas

que fazer uma menor utilização possuem contabilidade externa, sendo que quando a

contabilidade da empresa é feita externamente, o nível de formação acadêmica do

empresário/gestor predominante, é o básico/secundário. Tais descobertas poderão indicar,

mais uma vez, dificuldades na análise e interpretação das várias demonstrações financeiras.

Por outro lado, existem empresas que recorrem ao outsourcing e recorrem a informação

financeira no apoio à gestão. No entanto, na grande maioria destes casos, a informação

contabilística adicional não é solicitada ao contabilista, mas sim produzida internamente

(Gouveia et al., 2015; Holmes e Des, 1988). Segundo Holmes e Des (1988), a maioria da

informação solicitada pelos gestores das PME tem como finalidade o cumprimento das

obrigações legais e fiscais.

12
Tal pode revelar falta de conhecimento por parte do empresário, acerca da informação que a

contabilidade pode proporcionar aos gestores, ou que os serviços de contabilidade estão a

falhar no fornecimento de informações às empresas. Segundo Alves (2003), existem

informações contabilísticas relevantes que não são facultadas aos dirigentes. Também

Marriott e Marriott (2000) concluíram que, apesar de muitos empresários não compreenderem

a informação constante nas demonstrações financeiras, estes nunca reuniram com o

contabilista com objetivo de analisar as contas anuais.

Pode ainda colocar-se a questão da frequência com que a informação é facultada ao

empresário. Segundo Serrasqueiro e Nunes (2004), a utilização da informação contabilística é

superior em empresas com regime de Imposto sobre o Valor Acrescentado (IVA) mensal. Tal

poderá dever-se à dimensão da empresa, como referido acima, mas também à necessidade de

tratamento de dados e divulgação de informação com maior frequência.

Por outro lado, conforme sugerem Jawabreh et al. (2012), os gestores relevam por vezes

insegurança relativamente à fiabilidade da informação proveniente dos sistemas de

informação contabilística, preferindo assim produzir as suas próprias fontes de informação.

Também a idade e a experiência do contabilista podem influenciar a sua participação nas

decisões da empresa (Tout et al., 2014). Assim, e tendo por base os autores acima citados,

formula-se a seguinte hipótese de investigação:

H 6 - As PME que recorrem à subcontratação de serviços de contabilidade utilizam menos a

informação contabilística.

A forma como a informação contabilística é transmitida aos gestores pode também

condicionar o uso da mesma. Assim, para compreender a importância da informação

contabilística na gestão, é necessário perceber quais as formas de comunicação usadas pelos

gestores (Hall, 2010).

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Na revisão da literatura efetuada constatou-se que os gestores têm uma forte preferência pela

comunicação verbal, dando prioridade ao contacto com pessoas em reuniões e discussões

informais (Hales, 1986; Mckinnon e Bruns, 1992; Alves, 2003; Hall, 2010). No entanto, e

apesar da importância da comunicação verbal, grande parteda informação contabilística e

transmitida aos gestores através das formas tradicionais, isto é, documentos escritos e

relatórios (Hall, 2010; Dyt e Halabi, 2007; Gouveia et al., 2015).

Para testar as hipóteses formuladas nesta parte do estudo foi desenvolvido um estudo

empírico, apresentado no ponto seguinte.

3. Metodologia e características do estudo empírico

O estudo desenvolvido consistiu na realização de um inquérito por questionário, elaborado

numa plataforma eletrónica (Google forms), tendo sido remetido às empresas, por correio

eletrónico, através de um link anexo ao pedido de colaboração.

O universo do estudo é composto por PME, definidas pelos critérios estabelecidos nos termos

de Decreto-Lei n.º 372/2007, de 6 de novembro. As empresas inquiridas foram selecionadas

utilizando uma base de dados facultada pela empresa Informa D&B, contendo dados de 1000

pequenas e médias empresas de todo o país, continente e ilhas. Esta base de dados apenas

incluiu empresas consideradas PME ao abrigo do critério usado neste trabalho, abrangendo

pequenas e médias empresas de todas as dimensões (médias, pequenas e micros) e de todas as

regiões de Portugal. Foram também considerados todos os sectores de atividades, à exceção

das empresas com Classificação Portuguesa de Atividades Económicas (CAE) 69200 -

Atividades de contabilidade e de auditoria e consultoria fiscal, uma vez que a “opinião em

14
causa própria” poderia influenciar os resultados (Gouveia et al., 2015). Assim, a amostra não

é aleatória (Major e Vieira, 2009).

Os questionários foram dirigidos a gestores e empresários, tendo-se obtido 60 respostas

válidas o que corresponde a uma taxa de resposta de 6%. Esta taxa, quando comparada com as

taxas de respostas obtidas por outros autores pode considerar-se bastante baixa (Holmes e

Des, 1988; Lybaert, 1998b; Lybaert, 1998a; Boyd e Cox, 2002; Nunes e Serrasqueiro, 2004;

Serrasqueiro e Nunes, 2004; Nunes, 2004; Dyt e Halabi, 2007; İbicioğlu et al., 2010;

Jawabreh et al., 2012; Tout et al., 2014; Gouveia et al., 2015). Contudo, o número de

observações encontra se dentro dos parâmetros normais deste tipo de estudo (Lopez e Hielb,

2015). As baixas taxas de resposta são uma das desvantagens da obtenção de dados através de

questionário, principalmente quando a população alvo consiste em PME. Contudo, e apesar

de todas as dificuldades associadas, esta continua a ser uma metodologia muito utilizada

(Newby et al., 2003).

O tratamento de dados foi feito com recurso ao software SPSS (versão 22). Para avaliar a

consistência interna das escalas realizou-se o teste de alfa de Cronbach (Pestana e Gageiro,

2005), tendo-se verificado uma boa consistência interna. Foi também aplicado o teste de

Kolmogorov-Smirnov (n>50) para averiguar a normalidade da amostra, concluindo-se que a

mesma não segue uma distribuição normal. Consequentemente, para o teste de hipóteses

recorreu-se a estatísticas descritivas e à realização de testes estatísticos não paramétricos,

nomeadamente o teste de U de Mann-Whitney, no caso de 2 amostras independentes e o teste

de Kruskal-Wallis para o caso de 3 ou mais amostras independentes. Considerou-se um nível

de significância de 0,05 (p-value< 0,05) ou seja um grau de confiança de 95%.

4. Resultados e sua discussão

15
 4.1. Caraterização da Amostra

O questionário aplicado continha diversas questões que visaram a caracterização as empresas

inquiridas. A informação recolhida foi sistematizada na tabela 1.

Tabela 1 – Caracterização das empresas inquiridas

Variável Subdivisão N % Variável Subdivisão N %

Porto 12 20,00 Sector de Industrial 19 31,67
Localização Lisboa 10 16,67 atividade Não industrial 35 58,33
(Distrito) Aveiro 6 10,00 N=60 N.R. 6 10,00
N=60
Outros 32 53,33 Microempresa 23 38,33
Sociedade por Dimensão Pequena
32 52,24 20 33,33
Forma quotas da empresa
Jurídica Sociedade empresa
25 42,37 Média empresa 14 23,33
N=60 anónima N=60
Outros 3 3,39 N.R. 3 5,00
≤ 25 anos 23 38,33 Empresas Familiares 31 51,67
Idade
familiares
(anos) > 25 anos 27 45,55% Não familiares 29 48,33
N=60
N=60
N.R. 10 16,67%
N.R. – Não respondeu/ N – Número de observações

Constata-se que relativamente à localização geográfica, a maioria das empresas estão sediadas

nos distritos do Porto (20%), Lisboa (16,67%) e Aveiro (10%).

16
Quanto à forma jurídica, verifica-se que predominam as sociedades anónimas (54,24%) e

associedades por quotas (42,37%). Os restantes 3,39% correspondem a outras formas

jurídicas.

As empresas inquiridas têm em média 31 anos de antiguidade, sendo que a empresa mais

recente tem 5 anos de atividade, e a mais antiga 88. Com base na análise da tabela 1, observa-

se que 38,33 % das empresas têm até 25 anos de atividade e 45% têm mais de 25 anos.

Das atividades incluídas na amostra podem salientar-se como mais representativas as

seguintes:

46 - Comércio por grosso (incluí agentes), exceto veículos automóveis e motociclos

(25%);

47- Comércio a retalho, exceto veículos automóveis e motociclos (10%);

10 – Indústrias alimentares (8,3%);

43 – Atividades especializadas de construção (5%).

Com base no CAE, as empresas foram classificadas como industriais e não industriais

(Gouveia et al., 2015; Holmes e Des, 1988; Marriott e Marriott, 2000). Como se pode

observar na tabela 1, mais de um terço das empresas (31,67%) são industriais, contudo, a

maioria são não industriais (58,33%)

Relativamente ao volume de negócios e total do balanço, verifica-se quemais de 50% das

empresas que compõem a amostra possuem um volume de negócios superior a 700 mil euros

e inferior a 8 milhões de euros. Relativamente ao total do balanço, 43,34% das empresas

apresenta um total de balanço até 2 milhões de euros, inclusive.

Quanto ao número de trabalhadores, as empresas inquiridas têm em média 53 trabalhadores,

sendo que o valor mínimo de funcionários é de 3 e o máximo de 249. Verificou-se ainda que a

maioria das empresas (56,67%) tem entre 10 a 49 funcionários.

17
Quanto à dimensão das PME, constata-se que elas se repartem por 3 escalões sendo 38,33%

das empresas Microempresas, 33,33% são pequenas empresas e 23,33% médias empresas,

conforme representado atrás na tabela 1.

Ainda relativamente aos recursos humanos, os dados mostram que as empresas inquiridas

possuem cerca de 3 pessoas em média, a trabalhar na área contabilística e financeira.E que um

número significativo de empresas (21,01%) possui mesmo 5 ou mais trabalhadores nas

referidas áreas.

Quanto à classificação das empresas como familiares ou não familiares, utilizando a definição

da APEF, constata-se quea maioria (51,67%) das empresas inquiridas é familiares, conforme

apresentado atrás na tabela 1.

Relativamente aos cargos ocupados pelos familiares dos gestores, estes variam muito, sendo

mais frequentes cargos de assessoria à gestão, direção financeira e direção comercial.

Quanto à titularidade do capital, e com base na análise efetuada, verifica-se que temos um

único proprietário em 25% das empresas inquiridas, dois proprietários em 35% das empresas

e apenas 20% das empresas alegam ter 4 ou mais proprietários.

No que toca à contratação de gestores, 18,33% das empresas admitem não ter nenhum gestor

contratado e 26,67% possuem apenas um gestor contratado, sendo que 15% das empresas

apresentam 4 ou mais gestores contratados. Por último, 16,66% das empresas admitem outras

situações tais como sociedades gestores de participações sociais (SGPS), advogados, chefes

de lojas, entre outros.

Por último, verifica-se que a maioria das empresas inquiridas (98,31%) apresenta uma

periodicidade do regime IVA mensal.

18
Quanto à caracterização dos inquiridos, os resultados indicam que, do total dos 60 inquiridos,

53,33% são gestores contratados e 38,33% são proprietários. Os restantes 8,34%

correspondem a outros funcionários, como administrativos, operacionais, etc.

A maioria dos inquiridos possui formação na área financeira (71,67%). Quanto ao nível

académico, 27 possuem licenciatura (45%), 15 Pós-graduação, mestrado e/ou doutoramento

(25). Um dos inquiridos admite que a sua formação inicial (licenciatura) é numa área diferente

da contabilidade e afins, mas que possui formação posterior (pós graduação, mestrado,

doutoramento) na área financeira.

Os inquiridos possuem em média cerca de 16 anos (15,52)de experiência em cargos de gestão,

a sendo que o inquirido com menor experiência exerce há apenas um ano cargos de gestão, e

o mais experiente, há quarenta anos.

4.2. Condicionantes à utilização da informação contabilística

4.2.1. Importância atribuída à informação contabilística e sua utilização

Este estudo pretendeu averiguar que fatores influenciam a importância atribuída, pelos

gestores,à informação contabilística e condicionam a sua utilização nas PME. Para isso, foram

formuladas as hipóteses H1 a H6.

As características das empresas (dimensão, sector de atividade, etc.), dos gestores (formação,

experiência, etc.) e da informação contabilística (tipo de serviço e tipo de contabilidade)

foram analisadas no ponto anterior. Para testar as hipóteses é necessário relacionar estes

fatores com a importância e frequência de utilização dada à informação contabilística pelos

gestores das PME.

Para isso, foram colocadas aos gestores questões que permitiram averiguar o grau de

importância atribuído à informação contabilística. Assim, foi pedido aos gestores que

avaliassem o grau de importância atribuído à informação contabilística para as diferentes

19
finalidades (Tabela 2). Para o efeito foi facultada uma escala progressiva de 5 níveis, sendo

que o 1 corresponde a “nada importante e o 5 a “muito importante”.

Tabela 2 – Importância da informação contabilística em função da sua finalidade

(média, número de observações e desvio padrão)

Importância da Informação contabilística em fundão da sua

finalidade Desvio
Média N
Padrão
(Escala: 1- Nada importante; 5- Muito importante)

Para dar cumprimento a obrigações fiscais 4,52 58 ,883

Para as entidades bancárias 4,03 58 1,008

Para o apoio à tomada de decisão 4,34 58 1,069

Para conhecimento do desempenho da empresa 4,55 58 ,862

Para outras partes interessadas (trabalhadores, clientes,

3,54 57 1,135
fornecedores, investidores, etc.)

Através análise das médias pode verificar-se que os gestores atribuem bastante importância a

todos os parâmetros apresentados. Sendo a informação contabilística considerada como mais

importância quando se destina à avaliação do desempenho. Por outro lado, a informação

contabilista é considerada menos importante, quando destinada às outras partes interessadas,

como trabalhadores, clientes, fornecedores, investidores, etc.

Foi ainda analisada a importância atribuída à informação contabilística na tomada de

diferentes tipos de decisões. Foram apresentados os quatro tipos de decisões (Tabela 3)

habitualmente referidos na literatura (Mintzberg et al., 1976; Naranjo-Gil e Hartmann, 2006) e

foi solicitado aos gestores que as classificassem tendo em conta a importância da informação

contabilística para cada tipo de decisão. Foi igualmente facultada uma escala progressiva de 1

a 5, sendo que 1 corresponde a “nada importante” e 5 “muito importante”.

20
 Tabela 3 – Importância atribuída à informação contabilística nos diferentes tipos de
decisão
(Média, número de observações e desvio padrão)

Importância atribuída à informação contabilística nos

diferentes tipos de decisão Desvio
Média N
Padrão
(Escala: 1 – Nada importante; 5 – Muito importante)
Decisões operacionais, tomadas no dia-a-dia da empresa 3,32 56 1,237

Decisões estratégicas 4,20 56 ,980

Decisões respeitantes à alocação de recursos 3,98 56 ,981

Decisões de controlo do cumprimento de objetivos e avaliação do
3,96 56 ,990
desempenho

Como se pode observar pelos dados da tabela 3, a informação contabilística é considerada

importante em todos os tipos decisões apresentas sendo, no entanto mais importante nas

decisões estratégicas.

Relativamente à frequência de utilização da informação contabilística pelas PME, na pergunta

3.7., foram apresentados diversos documentos contabilísticos (Tabela 4) e foi pedido aos

respondentes que indicassem a frequência com que utilizam ou analisam os mesmos. Mais

uma vez foi fornecida uma escala progressiva de 5 níveis, em que 1 corresponde a nunca e 5 a

mensal.

Tabela 4 - Frequência análise/utilização dos documentos contabilísticos

(média e desvio padrão)

Documentos contabilísticos
(Escala: 1 – Nunca; 5 - Mensal) Média Desvio padrão

Extratos de conta 4,61 0,802

Balancete 4,54 0,709
Demonstração de resultados 4,27 0,646
Outros 4,07 1,412
Balanço 3,95 0,789

Verifica-se que as peças contabilísticas são utilizadas com alguma frequência. Todos os

documentos apresentados apresentam médias superiores a 2,50, o que significa que a maioria

21
das empresas utiliza estes documentos mais do que uma vez por ano. Dos documentos com

utilização mais frequente destacam-se os extratos de conta (4,61) e os balancetes (4,54).

4.2.2 Características dos gestores

Pretendeu-se em primeiro lugar analisar o impacto do nível de formação dos gestores na

importância atribuída à informação contabilística (H 1.1. e H 1.2.)

O grau de escolaridade dos gestores foi agrupado em dois níveis “ensino básico ou

secundário” e “ensino superior”. Assim, para testar a hipótese 1.1. foi aplicado o teste U de

Mann-Whitney.

Em primeiro lugar relacionou-se a importância atribuída à informação contabilística para as

diferentes finalidades, apresentadas acima na tabela 2, com o grau de escolaridade dos

gestores. Os resultados mostram que a importância da informação contabilística, para as

finalidades apresentadas não varia significativamente em função do grau de escolaridade do

gestor.

Seguidamente relacionou-se o grau de escolaridade dos gestores com a importância atribuída

à informação contabilística nos diferentes tipos de decisões (tabela 3). Verificou-se a

existência de diferenças estatisticamente significativas na utilização da informação

contabilística nas decisões estratégicas (Valor Mann-Whitney =194,00; P-Value =0,024).

Assim, gestores com escolaridade de nível superior dão mais importância à informação

contabilística na tomada de decisões estratégicas do que gestores com níveis inferiores de

escolaridade.

Consequentemente, existem evidências de que os gestores com maior nível de formação dão

maior importância à informação contabilística, verificando-se assim a Hipótese 1.1. Estes

resultados são consistentes com a literatura (Cassar e Holmes, 2003; Holmes e Des, 1988;

22
Gouveia et al., 2015; López e Hiebl, 2015; Lybaert, 1998a, 1998b; Mcmahon e Holmes, 1991;

Serrasqueiro e Nunes, 2004; Thomas e Evanson, 1987).

Ainda relativamente à formação dos gestores, procurou-se apurar também se os gestores com

formação em gestão dão mais importância à informação contabilística do que os restantes.

Para este efeito foram criados dois grupos de gestores: “Com formação em gestão” e “Sem

formação em gestão”.

Relativamente às diferentes finalidades apresentadas (tabela 2), os resultados mostram que os

gestores com formação em gestão dão mais importância à informação contabilística quando

esta se destina a outras partes interessadas, como clientes, fornecedores e investidores (Valor

de Mann-Whitney = 2130,50; P-Value = 0,022). Realizou-se também o teste U de Mann-

Whitney para verificar a existência de diferenças significativas na importância atribuída à

informação contabilística nos diferentes tipos de decisões (tabela 3) entre gestores com e sem

formação, no entanto não se verificarem resultados significativos

Desta forma, e com base nos resultados obtidos, pode concluir-se que, apesar de não haver

diferenças significativas na importância atribuída à informação contabilística, em grande parte

dos items analisados, a verdade é que existem algumas evidências de que os gestores com

formação em gestão lhe atribuem maior importância, verificando-se assim H 1.2. Estes

resultados estão em consonância com a literatura (Cassar e Holmes, 2003; Holmes e Des,

1988; Gouveia et al., 2015; López e Hiebl, 2015; Lybaert, 1998a, 1998b; Mcmahon e

Holmes1991; Serrasqueiro e Nunes, 2004; Thomas e Evanson, 1987).

Seguidamente, pretendeu-se analisar o impacto da experiência dos gestores na importância

atribuída à informação contabilística e na subcontratação, ou não, de consultores externos

(H2.1 e H2.2.).

23
Para medir a experiência dos gestores, foi criada uma nova variável com 3 níveis, tendo por

base o número de anos de experiência dos inquiridos: 1 - até 10 anos de experiência, 2 - de 11

a 20 anos de experiência e 3 - com 21 ou mais anos de experiência.

Os resultados mostram que das finalidades apresentadas (Tabela 2) apenas existem diferenças

significativas na importância da informação contabilística quando esta se destina às entidades

bancárias, sendo que são os gestores que têm entre 11 e 20 anos de experiência (nível

intermédio) os que atribuem mais importância à informação contabilística para esta finalidade

(𝒳²=7,096; P-Value=0,029)

Relativamente à importância atribuída à informação contabilística para os diferentes tipos de

decisões, não se verificaram diferenças estatisticamente significativas.

Assim, e apesar de existirem algumas diferenças estatisticamente significativas, os gestores

com mais experiência não são os que atribuem mais importância à informação contabilística.

Contata-se que são gestores com um nível intermédio de experiência os que valorizam mais a

informação contabilística, não se verificando assim a H 2.1. Este é um ponto de divergência

com a literatura, sendo que alguns dos investigadores que estudaram a influência da

experiência dos gestores na informação contabilística têm chegado também eles a conclusões

distintas. Por exemplo, Lybaert (1998a, 1998b) concluiu que os gestores mais inexperientes

tendem a procurar mais apoio na informação contabilística, contrariamente a Gouveia et al.

(2015) que afirma que são os gestores mais experientes aqueles que mais valorizam a

informação contabilística.

Seguidamente pretendeu-se verificar se a experiência dos gestores teria influência na

contratação de consultores externos (H 2.2). No entanto, verificou-se que não existem

diferenças estatisticamente relevantes entre a subcontratação de consultores externos e a

experiência dos gestores, pelo que não se verifica a hipótese 2.2.

24
 4.2.3 Características das PME

Para além das características dos gestores, pretendeu-se também perceber que características

das PME influenciam a utilização da informação contabilística.

Assim, o primeiro fator analisado prende-se com a dimensão e antiguidade das empresas (H

3.1. e H 3.2.)

Para o teste desta hipótese foi criada a variável “frequência de utilização/análise” através da

soma das médias da frequência de utilização/análise dos documentos apresentados acima na

tabela 4. Posteriormente a utilização dos documentos foi também analisada individualmente.

Os resultados mostram que existem diferenças estatisticamente significativas na utilização da

informação contabilística entre PME de diferentes dimensões (𝒳²=12,530; P-Value= 0,02),

sendo que as médias empresas utilizam mais a informação contabilística do que as pequenas e

microempresas. Com base nestes dados torna-se possível verificar a hipótese 3.1: As PME

com maior dimensão fazem uma maior utilização da informação contabilística. Tendo em

conta a literatura analisada, este era o resultado esperado para esta hipótese (Holmes e Des,

1988; Benjaoran, 2009; Cassia et al., 2005; Lutz e Schraml, 2010; Lutz e Schraml, 2012;

López e Hiebl, 2015; Lybaert, 1998b; Lybaert, 1998a).

Analisando individualmente cada um dos documentos apresentados na tabela 4 é possível

verificar que os documentos onde se verificam diferenças de utilização em função da

dimensão das empresas são a demonstração de resultados (𝒳² =14,095;P-Value= 0,001) e o

balancete (𝒳²=11,074; P-Value=0,004), sendo igualmente as médias empresas as que mais a

utilizam.

Outro fator que se pretendeu analisar diz respeito ao número de anos de atividade das PME (H

3.2). Para testar a influência desta variável na utilização na informação contabilística utilizou-

25
se novamente a variável criada “frequência de utilização/análise”. No entanto os

dadosmostram que não existem diferenças estatísticas que permitam verificar H 3.2.

Contrariamente alguns autores concluíram que empresas com mais anos de atividade tendem

a fazer uma maior utilização da informação contabilística (Davila, 2005; Gouveia et al., 2015;

López e Hiebl, 2015).

Outro objetivo deste estudo é apurar se existem diferenças entre as PME familiares e PME

não familiares ao nível da utilização da informação contabilística (H.4). Da mesma forma,

pretendeu-se analisar a relação entre PME Industriais e não industrias, no que toca a utilização

de informação contabilística (H.5.). Aplicou-se o teste U de Mann-Whitney, utilizando

novamente a variável “frequência de utilização/análise”. Tanto no teste realizado para a

hipótese 4 como no teste para a hipótese 5 não se obtiveram resultados que permitam afirmar

que existem diferenças na utilização da informação contabilística. Desta forma, não se

comprovam estas hipóteses.

No entanto, verificou-se durante a elaboração da revisão da literatura que alguns autores

chegaram a conclusões diferentes. A literatura sugere que as PME familiares usam menos a

informação contabilística do que as não familiares (Lybaert, 1998b; Hiebl, 2012; López e

Hiebl, 2015; Lutz e Schraml, 2010; Lutz e Schraml, 2012; Tout et al., 2014). Relativamente

ao sector de atividade, as PME industriais tendem a utilizar mais a informação financeira do

que as empresas de outros sectores de atividade (Holmes e Des, 1988; Gouveia et al., 2015;

Marriott e Marriott, 2000). Importa, no entanto, salientar que o conceito de empresa familiar é

complexo, tendo neste trabalho sido apenas considerado o número de funcionários com grau

de parentesco ao gestor como critério para definição de empresa familiar, o que pode enviesar

os resultados.

4.3.4. Características do serviço de contabilidade

26
Finalmente, pretendeu-se analisar a influência da subcontratação dos serviços de

contabilidade com a frequência de utilização da informação contabilística (H6).

Para o efeito utilizou-se novamente a variável “frequência de utilização/análise”. Os

resultados mostram que existem evidências suficientes para afirmar que há diferenças

estatisticamente significativas na frequência de utilização da informação contabilística entre

empresas com contabilidade interna e contabilidade externa (Valor de Mann-Whitney=

126,00; P-Value=0,000).

Assim, conclui-se que as empresas que elaboram a contabilidade internamente utilizam a

informação contabilística mais frequentemente, comprova-se assim a hipótese H6. Os

resultados obtidos estão em consonância com a literatura (Gouveia et al., 2015; Holmes e

Des, 1988; Serrasqueiro e Nunes, 2004).

5. Conclusões

Com este trabalho procurou-se averiguar se ascaracterísticas do gestor, da empresa e do

serviço de contabilidade, influenciam a importância atribuída à informação contabilística

pelos gestores, e condicionam a sua utilização nas PME Portuguesas.

Relativamente às características dos dirigentes, verificou-se que os gestores com maior grau

de escolaridade dão mais importância à informação contabilística do que gestores com níveis

inferiores de escolaridade, principalmente ao nível da tomada de decisões estratégicas.

Constatou-se também que aqueles que possuem formação em gestão ou áreas relacionadas

atribuem igualmente mais importância à informação contabilística.

Também a experiência influencia a importância atribuída à informação de caracter financeiro.

Os resultados mostram que os gestores com um nível intermédio de experiência (entre 11 a 20

anos), atribuem maior importância à informação contabilística do que os demais. Assim, é

preciso alguma experiência para se valorizar a informação contabilística.

27
Apesar da amostra ser composta sobretudo por Microempresas (38,33%) e pequenas empresas

(33,33%) (níveis inferiores de dimensão), quase todas as empresas possuem a pelo menos um

trabalhador neste departamento, sendo que uma percentagem ainda significativa de empresas

(21,01%) possui 5 ou mais trabalhadores nas áreas contabilística e financeira.

Da mesma forma, verificou-se que os gestores atribuem bastante importância à informação

contabilística em todas as finalidades apresentadas (tabela 2), bem como em todos os tipos de

decisão (tabela 3). Contata-se ainda que todas as peças contabilísticas apresentadas aos

inquiridos (tabela 4) são utilizadas com alguma frequência.

Tais resultados mostram que os gestores das PME portuguesas atribuem bastante importância

à informação contabilística, utilizando a para fins de gestão, apesar da maioria das evidências

empíricas existentes na literatura indicarem o contrário.

Contundo, continuam a verificar-se alguns fatores que condicionam a utilização da

informação contabilística nestas empresas, como a sua dimensão da empresa e o tipo de

serviço de contabilidade escolhido (interna ou subcontratação).

Relativamente à dimensão,constata-se que as PME de maior dimensão fazem maior utilização

da informação contabilística. Quanto ao serviço de contabilidade, verifica-se que as empresas

que elaboram a contabilidade internamente utilizam a informação contabilística com mais

frequência.

Em suma, conclui-se que o grau de escolaridade dos gestores, assim como as suas áreas de

formação têm impacto na importância que estes atribuem à informação contabilística, tanto na

tomada de decisão como para outras finalidades, tais como avaliação do desempenho,

cumprimento das obrigações fiscais, etc. Também a experiência dos dirigentes tem influência

nestes parâmetros. Verificou-se ainda que PME de menor dimensão, assim como as PME que

28
recorrem à subcontratação de serviços de contabilidade, são asque fazem um menor uso da

informação contabilística.

Inevitavelmente, este trabalho apresenta algumas limitações. Em primeiro lugar a baixa taxa

de resposta (6%) constitui a principal limitação, apesar de o número de observações (60) estar

cima do obtido em grande parte dos estudos elaborados sobre microempresas (López e Hiebl,

2015). Também o facto de se terem considerado PME de todas as dimensões e de todos os

sectores de atividade, poderá ter contribuído para a não obtenção de alguns dos resultados

esperados. Por último, a classificação das empresas como “Empresa familiar/não familiar” foi

feita de forma muito superficial, podendo residir aqui o motivo dos resultados obtidos.

Apesar das limitações apresentadas, este trabalho responde a muitas das questões colocadas.

Contudo, a importância da informação contabilística para o apoio à gestão nas PME e o efeito

decisivo que pode ter na sobrevivência destas empresas faz com que seja necessário continuar

aprofundar esta temática.

Diversos estudos analisados referem que a informação contabilística é muitas vezes

transmitida aos gestores de forma formal, através de completos mapas financeiros e relatórios

escritos. Tal facto poderá ajudar a explicar alguns dos resultados obtidos neste trabalho, uma

vez que, apenas os gestores com maiores níveis formação e formação em gestão poderão

compreender e utilizar tais dados. Formas de divulgação inadequadas, associadas à

incompreensão, podem fazer com que a informação contabilística seja excluída como fonte de

informação. Desta forma, considera-se pertinente avaliar o impacto da forma como a

informação contabilística é transmitida aos gestores.

Da mesma forma, uma vez que se verificou uma menor utilização da informação

contabilística por parte das empresas que recorrem a subcontratação de serviços de

contabilidade, considera-se pertinente avaliar a qualidade dos serviços prestados por estas

29
empresas, não apenas no que toca ao cumprimento das obrigações fiscais, mas também em

termos do apoio prestado ao empresário.

Por último, sugere-se o desenvolvimento de um estudo mais aprofundado da utilização da

informação contabilística em PME Familiares e a realização de estudos semelhantes a este,

utilizando uma amostra maior.

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7 - Webgrafia
Associação Portuguesa de Empresas Familiares
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IAPMEI - Agência para a Competitividade e Inovação, I.P
www.ipamei.pt

8 - Legislação
Decreto-Lei n.º 372/2007, de 6 de Novembro

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