Euribor

A Euribor (acrônimo de Euro Interbank Offered Rate; em português: "taxa interbancária oferecida em euro") é uma das principais taxas de referência do mercado monetário da Zona Euro. Indica a taxa de juros média dos empréstimos interbancários sem garantia da Zona Euro. O cálculo considera as taxas dos 32 principais bancos europeus, excluindo-se os valores extremos — os 15% mais altos e os 15% mais baixos.

A Euribor foi criada juntamente com o euro, em 1 de janeiro de 1999, sendo que a primeira taxa foi definida em 30 de dezembro de 1998, com validade a partir de 4 de janeiro de 1999. Contudo, antes dessa época já se publicava uma taxa semelhante chamada Aibor, e que também era publicada diariamente, para além de algumas taxas de juros locais.

A Euribor é calculada diariamente pela European Banking Federation (EBF) e publicada pela Reuters. A sua divulgação acontece às 11:00 horas (hora Central Europeia, e é rapidamente difundida pela imprensa. É muito utilizado como taxa de referência para os empréstimos bancários.

Taxas Euribor - 1 semana (verde), 3 meses (azul) e 12 meses (vermelho).

Determinação

A oscilação das taxas de juros Euribor é, obviamente alinhada pelo volume de oferta e procura. Na verdade, trata-se apenas de uma taxa de juro do mercado que é formada por um grande número de bancos diferentes (Painel de Bancos). Contudo, outros fatores externos podem influenciar em boa escala o nível da taxa de juro Euribor, como por exemplo o crescimento económico e o nível da inflação. Regra geral, as taxas Euribor costumam evoluir de acordo com a taxa de referência praticada pelo Banco Central Europeu.

Importância

A taxa Euribor é considerada como a taxa base para diversos produtos de taxas de juros (derivados). Encontram-se como exemplos, futuros de taxas de juros, swap de taxas de juros e contratos de garantias de taxas. A Euribor também é bastante utilizada como taxa de referência em empréstimos hipotecários e contas poupança. Em Portugal As taxas Euribor são os indexantes mais recorrentes nos empréstimos à habitação, tendo um grande impacto quando estas taxas caem, pois permite que o custo do crédito diminua, assim como quando aumentam, fazem subir os encargos. No caso dos depósitos, a remuneração destes também tende a refletir as oscilações destas taxas.

A relação da Euribor com o Crédito Habitação

A prática corrente em Portugal, dentre as instituições que cedem crédito habitação, é praticar-se dois tipos de taxas: fixa e variável.  É na taxa variável que entra a Euribor, uma vez que esta taxa está indexada à mesma. No crédito habitação, a taxa Euribor funciona em conjunto com o spread sendo que estes dois fatores (spread mais Euribor) formam a taxa de juro do crédito.

Neste momento, a taxa Euribor está em valores mínimos o que tem reduzido o custo do crédito habitação. Contudo, mesmo isto pode ter os seus contras: estando em mínimos históricos a tendência será para a mesma subir eventualmente, pelo que o mercado deve preparar-se para taxas de juro mais elevadas.

Painel de Bancos

Os bancos usados para determinar a taxa Euribor varia com o tempo, sendo sua escolha responsabilidade da Federação de Bancos Europeus.

Composição do Painel de Bancos em 2022

Pais	Banco
Alemanha	Deutsche Bank DZ Bank
Bélgica	Belfius
Espanha	Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Banco Santander CECABANK CaixaBank S.A.
França	BNP - Paribas Crédit Agricole S.A. HSBC France Natixis / BPCE Société Générale
Holanda	ING Bank
Itália	Intesa Sanpaolo Unicredit
Luxemburgo	Banque et Caisse d'Épargne de l'État
Portugal	Caixa Geral De Depósitos (CGD)
Outros bancos	Barclays Capital

Prazos

Atualmente, há 5 taxas Euribor (embora no passado esse número tenha chegado a 15) a depender do prazo do empréstimo - 1 semana, 1 mês, 3 meses, 6 meses e 12 meses. Quanto maior o prazo, maior a taxa: Euribor para 12 meses (EUR 12M) é maior que a Euribor para 6 meses (EUR 6M), que, por sua vez, é maior que a Euribor para 3 meses (EUR 3M) e assim por diante. A taxa é calculada proporcionalmente sobre uma base de 360 dias, para qualquer outro prazo.

Ligações externas

• «Sítio oficial» (em inglês) .
• Painel de Bancos Euribor.
• Jornal Negocios.
• Euribor-rates.
• Banco de Portugal.
• NValores. Taxas 1M, 3M, 6M, 12M para crédito habitação