提早退休。財務安全。業務擴張。

為您帶來無限可能……
Voya 指數型萬能壽險– 全球選擇
（Voya IUL- Global Choice） 由 Security Life of Denver Insurance Company 核發

購買者指南
為您做正確的決定
此指南提供關於 Security Life of Denver Insurance Company 所核發之
Voya 指數型萬能壽險 - 全球選擇 (Voya IUL-Global Choice) 人壽保險之
有益資訊。壽險具有非常重要的作用，它能夠在被保險人意外離世時，
給予受益人一筆免稅*的身故賠償金。沒有其他理財工具可以像壽險一
樣，能夠在供保人不幸突然身故時，讓其摯愛的家人經濟無虞。
如同任何其他的壽險產品，您必須謹慎考量您個人的狀況與財務目標。不同類型的壽險
可提供不同的額外給付。例如，萬能型與指數型萬能壽險皆提供彈性保費支付方式，且依
照延稅基礎，提供現金價值的累積。

不同壽險保單之間相互比較的結果可能會造成誤導，除非您能夠巨細無遺地比較每個保
單的細節。您必須針對您的個別狀況向適當的財務專業人員諮詢。之後，再決定甚麼樣的
保單組合最適合您。

* 保險收益一般為免稅收入，若處理妥當，還可免收遺產稅。
目錄
壽險概覽 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

如何累積現金價值？ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

在何處使用 Voya IUL - GLOBAL CHOICE . . . . . . . . 4 指數型萬能壽險不是

ĀĀ 它不是股票市場投資，且不參
重要問題 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 予任何指數基金、股票或股本
投資。

我的保費去了哪裡？ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 ĀĀ 它不是變 動收 益 性 產品或任

何類型的投資契約。

我的保單如何計算利息？ ĀĀ 您不得購買或參與指數。指數
為用來判定公司抵補至保單之
我該如何進行選擇？ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
指數抵補金額的評量工具。
ĀĀ 它不是帳 戶價值 以變 動收 益
指數策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
性投資選擇績效為基礎的保
單，例如，變動性萬能壽險。
使用三大指數的作用 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 ĀĀ 它不是用做投資的工具。

如何計算指數抵補？ . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

指數抵補計算範例. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11-13

部份提領金額
保單貸款：傳統貸款與選擇貸款 . . . . . . . . . . .14-15

凈保單貸款 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

附約 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16-17

最後必須考量的一點 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

1
 壽險的強大力量
您可能甚至從未想過這 經濟保障
一點。因為這種事肯定 對壽險的需求經常在孩子大學畢業或繳清房貸之後依舊持續很長時間。考慮您
的配偶或伴侶將面對的日常生活費用或業務開銷，然後很可能還需要經受另外
不會發生在您身上。然
的 10 年、20 年甚至是 30 年。您的財務策略在沒有壽險保障的情況下，是否能
而，意外發生了。負擔生 確保您的配偶維持您努力工作才能實現的生活方式？您是否能給您的子女或孫
計的支柱一旦去世，整 輩留下一些東西？您的生意是否能繼續？

個家庭或公司就會失去 這些便是 Voya IUL-Global Choice 可提供的能讓您和您的家人或生意依靠的財

未來的財源。這種情況 務安全。實際上，壽險經常被稱為穩健財務規劃的基石。

的確會發生。 現金價值累積潛力
現金價值是保單的存款組成部份。您支付的部份保費會被用於提供身故理賠
金，其餘部份則依照延稅基礎，留存在帳戶中以供增長。此外，您還可以透過貸款
或提領金額來借取現金價值，並將其用於滿足您希望的任何未來目的。

考慮這些可能。
� 支付您孩子的教育費用
� 補充您的退休收入
� 建立您的業務。

在您借錢時，您便將保單的現金價值用作抵押品。並且不同於從大部份金融機
構借取的貸款，這種貸款不依賴於信用核查或系統限制條件。如果您需要或希
望停止支付保費，根據特定限制，您還可以使用現金價值來延續您當前的保險
保障。

追逐夢想！
保單貸款及提領現金均可能減少或取消指數抵補、產生所得稅負債、減少可用退
還金價值、減少身故理賠金，或導致保單失效。對於有提早現金價值附約的保單，
保單貸款和現金提取可能會限制附約的理賠金。此外，貸款亦可能限制計入指數
策略之選擇。若傳統貸款導致必須在區塊到期日之前從區塊扣除金額，則將不會
受理自貸款起 18 個月內從固定策略到指數策略之計入。

免繳所得稅係藉由提取保單成本（經常是已繳保費），而後使用保單貸款而達目
的。這以保單為非修正式養老保單、且無尚欠貸款之合格壽險為前提。稅務結果
會視個人而異。請逕洽律師或稅務顧問。

2
如何累積現金價值？
指數型萬能壽險 (IUL) 與更傳統的萬能壽險最大的不同是透過將指數抵補潛力
作為一項方案，而不是僅依靠於以保險公司的投資收益率為基礎的利率所產生 基本上來說，如果或當
的現金價值累積機會。若您所付之保費（減去所有保險成本、開支與附約費用）
產生固定利息或任何指數抵補，則您的 Voya IUL – Global Choice 保單便會產
指數上升時，潛在指數
生現金價值。指數抵補潛力以股票市場指數性能為基礎，因此現金價值增長潛 抵補也會隨之提高。
力便可以超過傳統萬能壽險的現金價值增長潛力。

理賠金 傳統萬能壽險 指數型萬能壽險

有價身故理賠金保障  
彈性保費繳款  
現金價值累積潛力  
保單根據保險公司 您可以選擇！
宣佈的固定利率計息。 固定策略根據保險公司宣
現金價值如何在保單中累 佈的固定利率抵補。 指數抵補的
積？ 指數策略有以使用部份股 更大增長潛力
票市場指數增長（若有）之
計算為基礎的抵補潛力。
透過貸款或提領金額
使用現金價值  

您可能無法使用 IUL 在一個不穩定市場中獲得指數抵補，但是您的帳戶價值絕

對不會有負收益，而這在變額萬能壽險中是經常可能發生的。如果您像今天的
許多消費者一樣，您在某些方面也處於風險等級的中部。指數型萬能壽險為您
您的錢會帶來延稅收
的壽險需求提供充滿吸引力的中間立場。 入，並 且 永遠不會因市
場波動而有所減損！
最保守 最激進
萬能壽險 指數型萬能壽險 變額萬能壽險

所有擔保均以 Security Life of Denver Insurance Company 之財力及理賠能力為基礎。

該公司全權負責其保單之義務。

3
 首選解決方案……
為您的退休願望清單
像大部份美國人一樣，您今天努力地工作，是為了明天能享受到您應得的退休生
活。您是否計劃到遙遠的地方旅行？或希望看到孩子或孫子女從大學畢業？或幫
他們買下第一棟房子？或將家庭事業傳承給下一代？碰到經濟不景氣，想實現夢
想就更困難了。

Voya IUL-Global Choice 可以幫助您補充退休收入。即使已屆退休年齡，但因為

您已經努力工作有了一筆退休存款，Voya IUL-Global Choice 保單提供的身故
理賠金可幫助您保留您的退休資產，或為您提供將資產有效傳承給繼承者的策
略。

為您的事業目標
Voya IUL-Global Choice 為主要高階主管提供可觀的身故理賠金，還支援合格保
單持有人獲得其他高階主管理賠金。如果您是位事業主，也正在尋找維持公司競
爭力與穩定性的方式，千萬不要錯過 Voya IUL- Global Choice 能夠幫助您完成
事業目標的強大力量，包含：
在您購買之後依然能得到 ĀĀ 招聘、挽留並獎勵主要高階主管、外部主管或董事會成員。
「首選」優待 ĀĀ 幫助高階主管解決符合資格計劃的提撥限制。
我們的承諾不會隨著您的購買而結束，而 ĀĀ 向高階主管提供所得稅遞延途徑。
僅是開始！Voya™ 全球壽險禮賓* (Voya™
Global Life Concierge*) 是一支專業的客 ĀĀ 為高階主管提供獎勵以繼續留在您的公司。
戶服務團隊，幫助確保您的保單能夠在整
個保單有效期內、或在您的壽險出現任何 為壽險融資
變化時，持續支援您的目標。
透過保費融資安排，符合資格的客戶可向第三方金融機構借貸來支付壽險保
Voya 全球壽險禮賓包括： 費。保費融資向保戶提供獨特的高淨值機會，讓您有機會購買壽險，而不需將其
他投資變現或改變正常的現金流量。
ĀĀ 享受專業客戶服務團隊服務：
ĀĀ 回答保費、貸款、圖 他們可以將累積的財富傳承給下一代 – 且不需改變其他的財務策略。保費融資

}
釋、提款和更多有關 安排也很適合符合資格者用於遺產規劃。當保單所有人為不可撤銷人壽保險信
您的保單的問題 託時，還可省下潛在的贈與稅。如需更多資訊，請向個人稅務和法律顧問諮詢。
經培訓
ĀĀ 最 大 化 您 的 保 單提 不過保費融資有其風險，請審慎考量。貸款利率提高可能造成您不得不將資產
款，以 補 充 退 休 收 變現來支付利息，或面臨貸款違約的風險。同樣的，如果抵押品價值及/或保單
入，同時降低保單失 抵補率下降，放款方可能需要額外的抵押品。若您在保險滿期時因為退場機制
效的風險 失效而無法還款，貸款一樣會違規。若貸款違約，放款方可能會取消抵押品贖回
權，包含保單，並且對您的信用評等造成負面影響。
ĀĀ 對您的保單進行年度審查，包括
顯示根據當前保費和貸款，您的
保單的未來執行情況之圖釋。
* 我們保留隨時修改或中止此服務的
權利。

4
重要問題
指數型萬能壽險身故理賠金可以
是您整體財務策略中非常重要的
一環。以下是一些可以幫助您找到
符合您需求之身故理賠金保單的
問題。

ĀĀ 保單是否提供「可調整定期保
險附約」？
ĀĀ 「固 定 策 略」的 利 率 如 何 決
定？保證期間有多長？
ĀĀ 「指數策略」的保證最低利率
是多少？
注意：有些公司稱之為
「下限」。
ĀĀ 如何決定指數抵補？
ĀĀ 什麼是參與率？參與率的保證
期有多長？
ĀĀ 什麼是指數上限？
ĀĀ 若我想要提早結束保單，需支
付哪些解約費用或罰金？
ĀĀ 與部分提領或 貸款 相 關的費
用有哪些？

5
 我的保費去了哪裡？
指數： 您的保費減去保費費用（淨保費）會被撥入固定或指數策略。在根據保單持有
評量財務市場變化的綜合統計資料，例 人的說明於「選擇日期」將所有淨保費移動到指數策略之前，所有淨保費最初都
如 S&P 500®、EURO STOXX 50® 和恒生 會被記入固定策略。根據此指南「貸款」部分的說明，此處適用部分限制條件。
指數。
某月所選計入「指數策略」金額屬於該月之「指數塊區」。在各塊區到期時，相關
指數抵補： 指數抵補便將應用到您的塊區。此時，您可將一些或全部到期塊區選擇計入「固
指數抵補經過計算，並僅在塊區到期日營
定策略」，或容許其自動開始一個新的「指數策略」塊區。
業結束時被添加到塊區（指數策略值的一
部分）中。 最後，由於指數信用被套用於塊區到期日，因此，若您解約，未屆滿期日之塊區
將不會收到指數抵補。此外還將產生解約費用。
指數抵補週期：
評量指數的時間期間。 您能在任何時間以任何金額支付您的保費，但需符合特定最低與最高金額規
定。此外，您可以事先支付保費，或甚至跳過幾期不繳，但需符合特定規定。
指數上限：
用於計算指數抵補的指數變動率和加權
指數變動率限值（適用於保單可用的指數 運作方式如下。
策略）。指數上限於塊區起始日起生效，
並且針對該塊區不變。 我們就扣除保費的 淨保費以
您支付保費
保單費用。 「固定策略」計息
參與率：
自塊區起始日起生效的參與率對該塊區
將不再改變。自塊區起始日起生效的參與
率對該塊區將不再改變。
可進行每月選擇，
指數策略 透過每次選擇建立全新塊區。 固定策略
由「塊區」組成， 利息年利率不低於 2%。
每塊區在指數抵補期 依照保單此時
間依照指數增額部分 可於塊區到期日進行選擇。 將扣除剩餘的費用。
（若有，且受指數上限
與參與率限制）計算
抵補利息。

帳戶價值/身故理賠金
您的帳戶價值會用來支付保單身故理賠金。您的帳戶價值等於「固定策略」
與「指數策略」價值的總和（加上保單貸款帳戶，若有）。於任何一個月的處理日期，
我們會扣除保險的月費、保單費用，附約費用以及行政費用。所有費用皆會
從「固定策略」扣除直至扣完為止。所有剩餘扣款都將從指數策略塊區中按比例扣除。

6
利息如何抵補到我的保單中？
固定策略
固定策略一般被認為是更保守的選擇。固定策略的計算是依據本公司所宣
告的現行結算利率，該利率將有效至下一個保單週年（通常 12 個月）。且
會在每個保單週年內有所變更，但不會低於所保證之 2% 的最低年利率。

指數策略
您可以在三種指數策略中選擇：
ĀĀ S&P 500® 1 年點到點指數策略
ĀĀ 2 年全球指數策略
ĀĀ 5 年全球指數策略

根據策略使用以下不同指數。
透過自動選擇降低
EURO STOXX 50® 指數 (EURO STOXX 50®)
由 EURO STOXX 50® 指數中涵蓋的 50 支產業龍頭股票代表的藍籌股指
風險！
透過在多個指數策略塊區中分散
數。這不反映標的股票之可支付紅利。
帳戶價值，自動在指數策略中分散
恆生指數 分配額可以降低在「錯誤的時間」
由香港證券交易所掛牌之最大和流動性最佳的股票組成的指數。這不反映 進行分配的風險。
標的股票之可支付紅利。
選擇一個固定比例或美元金額以
S&P 500® 指數 (S&P 500®) 每年、每半年、每季度或甚至每月
體現 500 家公開上市交易公司之股票表現的指數。這不反映標的股票之可 持續地將其從您的固定策略帳戶
支付紅利。 自動分配到指數策略。或者您可
以安排在每個塊區到期時從指數
我該如何進行選擇？ 策略到固定策略的自動選擇。
您可以在檢查期權利結束後進行選擇。僅需填寫「選擇表」，並將其傳真
或郵寄到 Voya 客戶服務中心即可。在您指定了最初選擇之後，您、您的代
理或您的代理之助理可以寫信或透過電話（若您選擇了電話優先）提出申
請。傳統貸款亦可能限制計入指數策略之選擇。
選擇僅在「選擇日期」處理，即每月 28 日，或如果紐約證券交易所在當月
28 日未正常交易，則為 28 日後的第一個工作日。說明和付款必須在 28 日
前至少三個工作日到位，以確保下一個選擇日期的正常處理。

7
指數績效保障
指數策略
確保即使指數降低或出現負績效，
任何一項指數策略所得指數抵補 S&P 500® 1 年期點到點指數策略
率都不會少於指數策略的 0% 保證 S&P 500® 1 年點到點指數策略評測從 1 年週期起始到結束的 S&P 500® 增值
最低利率。它是您的安全網，並且 （若有），以幫助判定指數抵補（受指數上限限制）。在此策略中您最多可以
在跌市時會成為拯救您的英雄。 有 12 個塊區（如果您在當年每個月開始一個塊區）。因此，如果 S&P 500® 最
終高於其一年前開始時的值，則塊區便會獲得指數抵補（受指數上限限制）。
如果指數上升，指數抵補的潛力也
會隨 之提高（受指數上 線與參與
率限制）。
全球指數策略（2 年期和 5 年期）
後見之明是百分之百精確，寶貴無價。Voya IUL-Global Choice 的全球指數策略
的設計是為了讓您從此洞察力獲益。

2 年期和 5 年期全球指數策略都使用 S&P 500®、EURO STOXX 50® 和恒生

指數，並使用三個指數中兩個表現較佳的指數部分作為指數抵補計算的基礎，
細節如下：
ĀĀ 75% 最高指數變動率，加上
ĀĀ 25% 次高指數變動率，再加上
ĀĀ 0% 最低指數變動率

基本上，每兩年或五年周期結束時，會採用績效最好的兩種指數進行指數抵補
結算，而不採用變動率最低的指數。這樣，您在一開始就不需要試著預測哪種指
數的績效會較好。因為到最後，我們還是會選出其中績效最好的兩種指數進行
部分結算！

整體 1% 的保單保證
Voya IUL-Global Choice 還有享受最低 1% 利息保證的「替代保證帳戶價值」。
如果高出保單的帳戶價值，替代保證帳戶價值將只會在身故或保單解約時被用
於計算理賠金。

8
 採用三大指數的作用
S&P 500®、EURO STOXX 50® 和恒生指數在過去幾年中都顯示出了波動
性。全球指數策略便是要透過加權公式計算這三大指數，將波動率降至最
低。圖片中對三種指數的比較可能會讓您很驚訝。

例 如，在 使 用 五 年 指 數 變 動 率 時，相 較 於 其他 排 名 最 高 的 兩 種 指 數，
S&P 500® 指數排名最高的時間只佔 14%，而恆生指數排名最高的時間則佔
67%。即使 EURO STOXX 50® 的排名也比 S&P 500® 高，比例接近三倍。

不過，即使 S&P 500® 並未經常排名第一，但綜合第一和第二名的數據，

可以發現相較於其他兩種指數，S&P 500® 有 82% 的時間排名第一或第二。
另外值得注意的是，在三種指數當中，S&P 500® 很少排名第三，但也很少排
名第一。

d
只會使用 5 年塊區的指數排名
「三個中表現 （從 1992 年 1 月 28 日到 2014 年 6 月 28 日）
最好的兩種」 S&P 500®
指數！ EURO STOXX 50®
恆生
80 80 60

70 70
50
59%
60
65% 60 67%
40
50 50

40 40 30

30 30
20
24%
20 20
22% 17%
16% 19%
10
10
10

0
11% 0
0

第一名 第二名 第三名

e 這些未經管理的指數不代表特定投資。投資人無法直接投資指數。過去指數績效不代表未來指數績效。各指數的排名是根據資料期間每個月 28 日與五
年前同期比較每個指數值的變化。百分比代表各指數在資料期間每個月 28 日的 5 年指數變動率排名最高（第一名）、次高（第二名）及最低（第三名）的次
數。資料僅供比較指數，不提供資料期間的指數績效相關資訊。

9
 如何計算指數抵補？
指數增長（若有）是用於指數抵補計算的唯一一項因素。如果是全球指數
策略，這些值會首先被用於判定指數變動率或加權指數變動率。

塊區到期日的 塊區起始日的指 塊區起始日的

第一步 指數變動率 =
指數價值
– 數價值 ÷ 指數價值

計算
對於全球指數策略
指數變動率
指數變動率可針對各項指數進行計算。隨後可按照以下方式計算加權指數
變動率：
ĀĀ 75% 最高指數變動率，加上
ĀĀ 25% 次高指數變動率，再加上
ĀĀ 0% 最低指數變動率

S&P 500® 1 年點對點指數策略的指數變動率和全球指數策略的加權指數

變動率絕對不可低於零或超出指數上限。

第二步 指數抵補率 =
指數（或加權指數）
變動率
x 參與率

計算
指數抵補率 針對每個區塊，參與率及指數上限會在區塊起始日期設定，且保證在該區
塊期間不會變動。

指數抵補
第三步 計算率
指數抵補
指數抵補 = 指數抵補率 ÷ x x
計算 指數
計算利息

指數抵補 抵補週期

指數抵補計算利息
這個值根據各塊區的每日價值計算，且僅用於計算指數抵補之目的。
不加入塊區值中。

10
指數抵補 所有範例都適用於指數策略中的
假設塊區。適用於所有範例的數值如下

計算範例 所示。

於塊區起始日：
下列範例中所有值與費率皆為假設性，且非預測或反映實際數字。 指數值：
此外，用於指數上限與參與率的範例可能高於或低於實際指數上限和 EURO STOXX 50® 1,000
任何特定塊區之指數抵補率的參與率。請與您的保險專員聯絡，或前往 恆生 1,200
Voya.com 存取當前或更新指數上限與參與率資訊。 S&P 500® 1,100
指數抵補
1%
S&P 500® 1 年期點到點指數策略 計算率：

範例 1 指數策略
15,000，並且在
指數參與率： 100%（保證最低率） 指數抵補期間不
塊區價值：
指數抵補計算利息： $150 從塊區扣除費用
指數抵補週期： 1年
塊區滿期日的指數值： S&P 500® 1,300
指數上限： 13%
S&P 500® {1,300 – 1,100} / 1,100 = 18.18%
第一步 指數變動率 = 13.00%
（受指數上限 13% 與最低 0% 限制）

第二步 指數抵補率 = 13.00% 13.00% x 100% 參與率 = 13.00%

塊區滿期日的
第三步 [13.00% / (1% x 1)] x $150 = $1,950.00 抵補
指數抵補：

範例 2
指數參與率： 100%（保證最低率）
指數抵補計算利息： $150
指數抵補週期： 1年
塊區滿期日的指數值： S&P 500® 1,125
指數上限： 3.5%（保證最低率）
S&P 500® {1,125 – 1,100} / 1,100 = 2.27%
第一步 指數變動率 = 2.27%
（受指數上限 3.5% 與最低 0% 限制）

第二步 指數抵補率 = 2.27% 2.27% x 100% 參與率 = 2.27%

塊區滿期日的
第三步 [ 2.27% /(1% x 1)] x $150 = $340.50 抵補
指數抵補：

11
所有範例都適用於指數策略中的
假設塊區。適用於所有範例的數值如下 指數抵補
所示。
計算範例（續）
於塊區起始日：
指數值： 下列範例中所有值與費率皆為假設性，且非預測或反映實際數字。
EURO STOXX 50® 1,000 此外，用於指數上限與參與率的範例可能高於或低於實際指數上限和任何
恆生 1,200 特定塊區之指數抵補率的參與率。請與您的保險專員聯絡，或前往 Voya.com
S&P 500® 1,100 存取當前或更新指數上限與參與率資訊。
指數抵補
計算率：
1% 2 年全球指數策略
1 5 , 0 0 0，並且 範例 1
指數策略 在指數抵補期 指數上限： 200%
塊區價值： 間不從塊區扣 指數參與率： 50%
除費用 指數抵補計算利息： $300
指數抵補週期： 2年
塊區滿期日的指數值： EURO STOXX 50® 2,500
恆生 3,100
S&P 500® 2,800
第一步 指數變動率：
EURO STOXX 50® {2,500 – 1,000} / 1,000 = 150.00%
恆生 {3,100 – 1,200} / 1,200 = 158.33%
S&P 500® {2,800 – 1,100} / 1,100 = 154.55%
加權指數變動率 = 157.39%
恆生 {158.33% x 75%} 最高指數變動率
S&P 500® + {154.55% x 25%} 第二高指數變動率
EURO STOXX 50® + {150.00% x 0%} 最低指數變動率（未使用）
= 157.39%（受指數上限 200% 與最低 0% 限制）
第二步 指數抵補率 = 78.70%
157.39% x 50% 參與率 = 78.70%
第三步 塊區滿期日的指數抵補：
[ 78.70% /(1% x 2)] x $300 = $11,805.00 抵補

範例 2
指數上限： 200%
指數參與率： 50%
指數抵補計算利息： $300
指數抵補週期： 2年
塊區滿期日的指數值： EURO STOXX 50® 850
恆生 1,000
S&P 500® 1,150
第一步 指數變動率：
EURO STOXX 50® {850 – 1,000} / 1,000 = -15.00%
恆生 {1,000 – 1,200} / 1,200 = -16.67%
S&P 500® {1,150 – 1,100} / 1,100 = 4.55%
加權指數變動率 = 0.00%
S&P 500® {4.55% x 75%} 最高指數變動率
EURO STOXX 50® + {-15.00% x 25%} 第二高指數變動率
恆生 + {-16.67% x 0%} 最低指數變動率（未使用）
= -0.34%（受指數上限 200% 與最低 0% 限制）
第二步 指數抵補率 = 0.00%
0.00% x 50% 參與率 = 0.00%
第三步 塊區滿期日的指數抵補：
[0.00 /(1% x 2)] x $300 = $0.00 抵補

12
5 年全球指數策略
範例 1
指數上限： 200%
指數參與率： 65%
指數抵補計算利息： $750
指數抵補週期： 5年
塊區滿期日的指數值： EURO STOXX 50® 1,900
恆生 2,500
S&P 500® 2,250
第一步 指數變動率：
EURO STOXX 50® {1,900 – 1,000} / 1,000 = 90.00%
恆生 {2,500 – 1,200} / 1,200 = 108.33%
S&P 500® {2,250 – 1,100} / 1,100 = 104.55%
加權指數變動率 = 107.39%
恆生 {108.33% x 75%} 最高指數變動率
S&P 500® + {104.55% x 25%} 第二高指數變動率
EURO STOXX 50® + {90.00% x 0%} 最低指數變動率（未使用）
= 107.39%（受指數上限 200% 與最低 0% 限制）
第二步 指數抵補率 = 69.80%
107.39% x 65% 參與率 = 69.80%
第三步 塊區滿期日的指數抵補：
[69.80% /(1% x 5)] x $750 = $10,470.00 抵補

範例 2
指數上限： 100%（保證最低率）
指數參與率： 15%（保證最低率）
指數抵補計算利息： $750
指數抵補週期： 5年
塊區滿期日的指數值： EURO STOXX 50® 1,900
恆生 2,500
S&P 500® 2,250
第一步 指數變動率：
EURO STOXX 50® {1,900 – 1,000} / 1,000 = 90.00%
恆生 {2,500 – 1,200} / 1,200 = 108.33%
S&P 500® {2,250 – 1,100} / 1,100 = 104.55%
加權指數變動率 = 100.00%
恆生 {108.33% x 75%} 最高指數變動率
S&P 500® + {104.55% x 25%} 第二高指數變動率
EURO STOXX 50® + {90.00% x 0%} 最低指數變動率（未使用）
= 100.00%（受指數上限 200% 與最低 0% 限制）
第二步 指數抵補率 = 15.00%
100.00% x 15.00% 參與率 = 15.00%
第三步 塊區滿期日的指數抵補：
[15.00% /(1% x 5)] x $750 = $2,250.00 抵補

13
 部分提領
於首個保單滿周年之處理日期當日或之後，您可以針對您的保單解約退還淨
值進行部分提領。一般而言，最低提領金額為 $500，最高提領金額則為每年
計入固定策略總值加上計入指數策略之值的 10%，但不超過扣除 $500 解約
退還金淨值後的金額。每次部分提領時，將從帳戶價值扣除 $10 的手續費

保單貸款
您有兩種保單貸款選項：傳統貸款或選擇貸款。
兩種貸款都允許採用淨貸款方式。參見「淨貸款」部分以瞭解詳情。

保單貸款於首個保單月後隨時提供。每次您僅可以利用您的保單申請一種貸
款。如果您選擇了傳統貸款，您便無法再轉換為選擇貸款。如果您選擇了選擇
貸款，您可以轉換為傳統貸款，但在轉換之後您便無法再次變回選擇貸款。

傳統貸款
傳統貸款是指金額相當於貸款或到期貸款利息被加入貸款金額和保單貸款
帳戶的貸款。金額會從固定策略中扣除，直至其耗盡為止，所有超額部分則
會從指數策略的塊區按比例扣除。

傳統貸款的保單貸款帳戶將以現行基準 2.00% 的年利率計息（保證基準為

2.00%）。傳統貸款將按照年度利率計息（按日生息），具體如下：

投保第 1 到 10 年 投保 11 年以上
當前利率： 2.75% 2.00%
可輕鬆 地 動用您的錢非 保障利率： 3.00% 2.15%
常重要。選擇 Voya IUL –
Global Choice，您可以透過 保單貸款及提領現金均可能減少或取消指數抵補、產生所得稅負債、減少可用退還金價值、減少身故
理賠金，或導致保單失效。對於有提早現金價值附約的保單，保單貸款和現金提取可能會限制附約的
保單貸款與提領組合獲得 理賠金。此外，貸款亦可能限制計入指數策略之選擇。若傳統貸款導致必須在區塊到期日之前從區塊
扣除金額，則將不會受理自貸款起 18 個月內從固定策略到指數策略之計入。
免稅提款。 免繳所得稅係藉由提取保單成本（經常是已繳保費），而後使用保單貸款而達目的。這以保單為
非修正式養老保單、且無尚欠貸款之合格壽險為前提。稅務結果會視個人而異。請逕洽律師或稅務
顧問。
要求圖解
我們建議您在首次申請保單貸款、
每次申請選擇貸款以及在進行從
選擇貸款到傳統貸款的一次性轉
換時索要圖解。

14
選擇貸款
選擇貸款是指金額相當於貸款或到期貸款利息加上貸款金額，同時保留在 如果記入固定策略和/或指數策略
您（即保單持有人）選擇的固定策略和/或指數策略中的貸款。選擇貸款的 帳戶價值的金額低於保單貸款收
貸款金額計息的利率固定為每年 6%，無論獲得的指數抵補和/或抵補利率為 取的固定 6% 利息，則選擇貸款便
多少。 面對著保單績效可能低於圖釋預
期的風險。保單績效可能高於或
對於選擇貸款來說，每年記入帳戶價值的金額和向保單貸款收取的利息之間 低於預期。如果保單績效低於預
最大的差異為 6%。對於傳統貸款來說，每年記入保單貸款帳戶的金額和向 期，保單可能在沒有額外保費或貸
貸款金額收取的利息之間最大的差異為 1%。在使用選擇貸款時，獲得的保 款利息支付的情況下失效。
單貸款將根據指數抵補和/或抵補利率、以及您是否以現金支付貸款利息或
貸款利息按日計息，指數抵補僅在
允許應計利息而不同。
塊區到期時記入。如果您有一項貸
To give to Janeane’s client at the exact size, follow the steps below:
1. Copy the information in Illustrator. 款，您應與您的代 理討論最適合
從歷史角度來看，下圖可以看出採用
2. Open a document in PhotoShop Voya(300IUL-Global
dpi), theChoice S&Pneed
的 you
exact size 500®it. 您的情況的指數策略。
1 年點指數策略以及
3. Paste the6% 的選擇貸款利率能夠獲得的假設回報。
chart into this PhotoShop document as a Smart Object.
4. Save as a normal JPG, not a web.

S&P 500® 1 年期點到點指數策略 示例：

1985 年 1 月到 2014 年 6 月的歷史回報率
和 6% 選擇貸款利率 （以下假設範例不可代表選擇貸款的
20.00%
實際財務影響。）
18.00%

16.00%
最高 13.5% 如果長久帳戶價值收益平均達到
14.00% 9%，則選擇貸款的淨結果便為 3%
12.00%
的淨收益（9% 的收益率減去 6%
10.00%

8.00%
的收費率）。
6.00%
4.00% 從另一方面來說，如果長久帳戶價
6% 選擇
2.00%
貸款利率 值收益平均僅為 1%，選擇貸款的
0.00%
淨成本便為 5%（6% 的收費率減
1月5年

1月9年
1月3年

1月 7年
1月 1年
1月 年

1月 年

1月 年
1月 年

1月 年

1月 年

1月 年
1月 年

1月1年
1月1年

去 1% 收益率）。
99
85

89

95

13
93

97
87

0
0

1
9

20

20
20

20
20
19

20

20
19

19
19
19

19

19

19

為什麼使用選擇貸款？
選擇貸款和傳統貸款的不同之處在於從保單借出的金額被視為保單貸款（並加
入保單貸款金額中），貸款不會減少被分配到您選定的固定和/或指數策略的金
額。因此，選擇貸款能夠減少現金支付費用，同時讓您仍舊享用指數策略的指數
抵補潛力。使用選擇貸款對於符合非合格雇主資助退休福利資格、但不希望減少
當前收入來繳納稅款的高階主管來說尤為具有吸引力。

15
 淨保單貸款
淨貸款流線化現金流
淨貸款允許您申請可作為保費繳款應用到您的保單的貸款。這種方式使您可以
獲得連同保費繳款的貸款，並能將提交的保費和新貸款金額記入您的保單。在
淨貸款處理完並計入保單後，淨貸款的運作方式便與傳統或選擇貸款相似。

在高階主管收到紅利並希望將全部紅利放入保單、並借助最少的管理工作來獲
得貸款以支付應付稅款時，符合非合格雇主資助退休福利資格的高階主管會認
為淨貸款尤為具有吸引力。

示例：
一位處於 40% 納稅等級的高階主管擁有一項 Voya IUL-Global Choice 保單，
他/她從雇主處獲得了 $25,000 紅利，並希望將全部紅利金額投入保單。
紅利：$25,000 紅利稅款：$10,000

普通貸款 淨貸款
雇主不扣除稅款（高階主管必須在年終時 雇主扣除稅款（消除了高階主管在年終時
支付紅利稅款）。 支付紅利稅款的需要）。
高 階 主 管呈 遞 $ 1 5 , 0 0 0 的 稅 後 紅 利
高階主管呈遞 $25,000 以應用到保單。 和 $10,000 淨貸款請求（透過「貸款申請
表」）。
$25,000 應用到保單。 $25,000 應用到保單，貸款已處理。
高階主管申請 $10,000 的貸款以支付年終
稅款。
貸款已處理，$10,000 金額支票被寄送給
高階主管。
普通貸款和淨貸款都獲得相同的最終結果。
只是選擇淨貸款時您需要的管理工作更少！ 保單的貸款餘額 = $10,000 保單的貸款餘額 = $10,000

獲得額外的附約保障 附約
若要 進一步客 製化您的保 單， 提前給付理賠金附約
您 可 以 增 加 其 他 保 障，稱 為 如果您被診斷為合格的晚期或災難性疾病，則無需支付額外費用，您便可以獲
附 約。上 述 附 約 提 供 與否會 視 得這項能提前支付您一部分合格身故理賠金的額外保障。
各州而不同，可能有其他費用與
最低理賠金： $10,000
規定，且產品某些版本可能不予
提供。 最高理賠金： 合格身故理賠金的 50% 或 $1,000,000.00

部分優勢包括：
ĀĀ 在使用前無需繳納費用
ĀĀ 可任意使用一次性理賠
ĀĀ 多理賠觸發因素
ĀĀ 在理賠開始前無等待期

16
提早現金價值附約 最後必須考量的一點
此附約規定在保單的第 1 到 6 年，退還金額不可少於保單已經支付之保費的
1. 審視您的壽險需求與狀況。選
95%。並且僅在完全解約時，此附約可豁免解約費用。此附約可能不適用於所有
擇保障最符合您需求且保費繳
州或所有保單持有人。附約理賠金可能有額外費用，並服從特定條款和限制條件
款條件符合您預算的保單。
的限制。
2. 指數型萬能壽險保單的設計不
提早現金價值附約還規定最低保費相當於IRS 7 次繳付保費的90%
是投資工具，且只適合有長期
（服從 $20,000 的最低保費限制）。
壽險需求的您購買。
保費融資可能
3. 詳閱您的保單內容。若有任何
此附約允許您減少為保費融資貸款繳付的外界抵押品（例如信用狀），因為
不清楚的地方，請向您的保險
它能為放款機構提供更大的保單價值（服從「附約」中的規定限制）。
專員詢問。
激勵員工。保留人才。
4. 每年與您的保險專員一起複查
想像如果企業所有壽險 (COLI) 被非正式地用於為非合格遞延薪酬 (NQDC)
您的壽險，並按照您的收入與
計劃提供資金，這種附約可帶來的福利。對您的主要員工帶來更大衝擊，卻
需求改變更新。
減少對資產負債表的影響。藉助此附約提供的提早現金價值，您可以在獲得
Voya IUL-Global Choice 保單理賠金的同時，降低 NQDC 計劃對您的資產
負債表的影響。

可調整定期壽險附約
ĀĀ 透過添加定期壽險身故理賠金來安排擴大承保範圍，進而計劃未來增長。

其他被保險人附約
ĀĀ 根據保險基礎，為其他投保配偶或子女提供定期保額。

超貸失效保障附約
ĀĀ 幫助保障超貸保單免於失效

保費預繳基金 (PDF) 附約
ĀĀ 提供一個可以自動扣除金額以支付到期保費的附息基金。

保險費用 (COI) 豁免附約

ĀĀ 如果診斷為完全失能，豁免每月的 COI 和費用

豁免指定保費附約
ĀĀ 如果診斷為完全失能，每月將指定數額的保費記入保單。

17
Voya 指數型萬能壽險–全球選擇（Voya IUL-Global 進行任何用途所致之結果，且不提供或默示與指數相關 被視為投資建議。標準普爾道鐘斯指數公司不保證指數
Choice）係彈性保費可調整的萬能壽險保單，為保單受 之任何保證、聲明或擔保。恆生指數有限公司可能隨時 或與指數相關的任何資料或者任何訊息（包括但不限於
益人提供身故理賠金，應視您的壽險需要購買。保單退 變更或修訂指數結算及編製程式和基礎，以及任何相關 與指數相關的口頭或書面訊息，包括電子訊息）的充足
還金額由指數連結之抵補策略決定，前開退還金額用以 公式、成分股和係數，恕不另行通知。於相關法律允許 性、準確性、及時性和/或完整性。標準普爾道鐘斯指數
維持本保單所提供之身故理賠金。本保單非變動收益性 之最大範圍內，恆生指數有限公司或恆生資訊服務有限 公司不應受到任何損害，並且不會對損害過程中的任何
契約或投資契約。 公司對於下述事項概不負責：（i）SECURITY LIFE 於保單 錯誤、遺漏或延遲承擔責任。標準普爾道鐘斯指數公司
不可將本檔作為對保單的完整解釋，須另行諮詢 使用及/或參照指數；或（ii）恆生指數有限公司於結算 既未出於特定用途，或者就 SECURITY LIFE 或保單持有
以取得保單限制、定義與詳情。Voya Life 各集團公 指數所發生之任何不精確、遺漏、失誤或錯誤；或（iii） 人，或者使用指數或與指數相關的任何資料之任何其他
司及其保險經紀不提供任何稅務、法律、會計或貸 由任何其他人等提供用於結算指數之資訊不精確、遺 人士或實體所獲得的結果作任何明示或暗示的適銷性
款諮詢。本文為一般性資訊，針對個別狀況，請逕 漏、失誤、錯誤或不完整；或（iv）保險經紀、保單持有 或適合性保證，也未明確地否認所有適銷性或適合性保
向個人稅務和法律顧問諮詢。 人或與保單相關任何其他人等因任何上述情況直接或 證。在未對上述規定做出任何限制的任何情況下，標準
間接導致之金錢或其他損失，且保險經紀、保單持有人 普爾道鐘斯指數公司均應對下述損害承擔責任：間接、
Voya 保單序號為 #1186-09/12，具有權益指數型特點，
或與保單相關其他人等不得就保單向恆生指數有限公 特殊、偶然、懲罰性或相應損害，包括但不限於利潤損
在美國各州可能有所不同，且某些州可能不予提供。
司及/或恆生資訊服務有限公司提出任何索賠、訴訟或 失、交易損失、時間損失或商譽損失，即使公司已經在
本保單由 Voya™ 集團旗下之 Security Life of Denver
法律程式。任何保險經紀、保單持有人或與保單相關其 合同、侵權規定、嚴格責任或其他方面就此類損害的可
Insurance Company（科羅拉多州丹佛）核發。在紐約
他人等完全知悉本免責聲明，且不得要求恆生指數有限 能性提供建議，否則亦如此。標準普爾道鐘斯指數公司
不提供此保單。指數上限和指數參與率受新指數塊區
公司及恆生資訊服務有限公司擔負任何責任。為避免任 與 SECURITY LIFE 的任何協議或約定均無第三方受益
之變化的影響。所有擔保均以 Security Life of Denver
何疑義，本免責聲明不構成任何保險經紀、保單持有人 人，標準普爾道鐘斯指數公司的授權人除外。
Insurance Company 之財力及理賠能力為基礎。該公司
或其他人等與恆生指數有限公司及/或恆生資訊服務有 本廣告提及之保單僅有中文版。保單為正
全權負責其保單之義務。
限公司間之任何契約或準契約關係，且不得視為構成該 式、權威的檔。繁體中文中提供的資訊僅供
EURO STOXX 50® 指數 – 由 EURO STOXX 50® 指數中 等關係。 參考之用，不得以此修改或變更保單。
涵蓋產業龍頭之 50 支股票代表的藍籌股指數。指數
S&P 500® 指數是標準普爾道鐘斯指數公司（以下稱 The insurance policy being advertised is
這不反映標的股票之可支付紅利。除了批准將 EURO
「SPDJI」）的產品，由 Security Life of Denver Insurance available only in Chinese. The policy is
STOXX 50® 指數和相關商標用於 Voya 指數型萬能壽
Company （以下稱「Security Life」）授權使用。Standard the official, controlling document. Any
險 – 全球選擇（以下稱「Voya IUL - Global Choice」）
& Poor’s®、S&P® 及 S&P 500® 是 Standard & Poor’s information provided in Chinese is for
保單之外，STOXX Limited，Zurich，Switzerland 及其
Financial Services LLC （以下稱為「S&P」）的注冊商標， informational purposes only, and shall
授權人（以下稱「授權人」）與 Security Life of Denver
這些商標由 SPDJI 授權使用並由 Security Life 針對指定 not be construed to modify or change the
Insurance Company（以下稱「Security Life」）無任何關
目的再授權。此指數型萬能壽險保單（以下稱為本「保 insurance policy.
係。STOXX 及其授權人不：（1）贊助、認可、銷售或推
單」）未經 SPDJI、S&P 及其各自分公司（統稱為「標準
廣 Voya IUL-Global Choice 保單；（2）建議任何人投資
普爾道鐘斯指數公司」）贊助、背書、銷售或推廣。標準
Voya IUL-Global Choice 保單或任何證券；（3）承擔有關
普爾道鐘斯指數公司亦未就支付保單保費或購買證券
Voya IUL-Global Choice 保單的時間選擇、金額或定價之
之適用性以及 S&P 500 指數追蹤一般市場表現之能力，
決策責任或義務；（4）承擔 Voya IUL-Global Choice 保單
向保單持有人或任何公眾人士作任何明示或暗示的聲
實施、管理或行銷之責任或義務；或（5）在判斷 EURO
明或保證。標準普爾道鐘斯指數公司與 Security Life 的
STOXX® 指數的組成或計算時，考量 Voya IUL-Global
唯一關係是：S&P 500 指數是標準普爾道鐘斯指數公司
Choice 保單的需求或 Voya IUL-Global Choice 保單持有
和/或其授權人的指數及某些商標、服務商標和/或商標
人的需求， 或有任何義務如此。
名的授權。S&P 500 指數是由標準普爾道鐘斯指數公司
恆生指數（以下稱「指數」）由恆生指數有限公司依恆生 在不考慮 Security Life 或保單的情況下確定、組成和計
資訊服務有限公司授權發佈及編製。「恆生指數」商標 算的。在確定、組成或計算 S&P 500 指數過程中，標準
及名稱為恆生資訊服務有限公司所有。恆生指數有限公 普爾道鐘斯指數公司沒有義務考慮 Security Life 或保單
司及恆生資訊服務有限公司同意 Security Life of Denver 持有人的需求。標準普爾道鐘斯指數公司不僅不負責也
Insurance Company（以下稱「Security Life」）於本指數 不參與保單價格及金額或者保單提供或銷售時間的確
型萬能壽險保單（以下稱「保單」）使用及參照指數，但 定工作，而且不負責也不參與將保單轉換成現金、解約
恆生指數有限公司或恆生資訊服務有限公司不對任何 退換金或兌取現金之保險確定或計算工作，視具體情況
保險經紀、保單持有人或任何其他人等保證、聲明或擔 而定。標準普爾道鐘斯指數公司沒有任何義務或責任管
保下述事項：（i）指數、其結算或任何相關資訊之正確 理或行銷保單。標準普爾道鐘斯指數公司並非一家投資
性或完整性；或（ii）指數或其內含成分或資料適合任何 顧問公司。指數中包含的証券既不是標準普爾道鐘斯指
用途；或（iii）任何人因使用指數或其內含成分或資料 數公司就購買、銷售或持有該証券所做的建議，也不應

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165647 - Chinese 09/01/2014

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