Annual Report PT Panin Financial TBK 2020 Final
Annual Report PT Panin Financial TBK 2020 Final
Annual Report PT Panin Financial TBK 2020 Final
2020
ANNUAL REPORT
DAFTAR ISI HALAMAN
TABLE OF CONTENTS PAGE
KILAS KINERJA 2020 / GLIMPSE OF 2020 PERFORMANCE
Ikhtisar Keuangan / Financial Highlights 4
Ikhtisar Saham / Stock Highlights 7
Ikhtisar Surat Berharga / Marketable Securities Highlights 8
Penghargaan 2020 / 2020 Awards 8
Peristiwa Penting 2020/ 2020 Event Highlights 9
LAPORAN MANAJEMEN / MANAGEMENT REPORT
Laporan Dewan Komisaris / Report From the Board of Commissioners 12
Laporan Direksi / Report From the Board of Directors 17
PROFIL PERUSAHAAN / COMPANY PROFILE
Identitas Perusahaan / Company Identity 22
Sekilas Panin Financial / Panin Financial at Glance 23
Bidang Usaha / Line of Business 23
Jejak Langkah / Milestone 24
Visi, Misi dan Nilai Perusahaan / Vision, Mission, Corporate Values 25
Lembaga dan Profesi Penunjang / Capital Market Supporting Professional Institutions 26
Produk dan Layanan / Products and Services 27
Struktur Pemegang saham / Shareholder Structure 32
Komposisi Kepemilikan Saham / Composition of Shares Ownership 33
Riwayat Pengeluaran Saham / History of Share Issuance 36
Entitas Anak dan Entitas Asosiasi / Subsidiaries and Associate Company 37
Daftar Kantor Entitas Anak / List of Subsidiaries' Office 38
Struktur Kepemilikan Perseroan, Entitas Anak, dan Entitas Asosiasi/ Shareholding Structure of the Company, Subsidiaries and Associate Company 40
Struktur Organisasi / Organization Structure 40
Profil Dewan Komisaris / The Board of Commissioners Profile 41
Profil Direksi / The Board of Directors Profile 42
Teknologi Informasi / Information Technology 44
Sumber Daya Manusia dan Pengembangan Kompetensi / Human Capital and Competency Development 45
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN / MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
Tinjauan Industry / Industy Review 51
Tinjauan Makro Ekonomi / Makroeconomic Review 51
Kondisi Industri Asuransi Jiwa / Life Insurance Industry Condition 52
Tinjauan Operasional/ Operational Review 54
Pencapaian Target 2020 / 2020 Target Achievement 54
Rencana Target 2021 / 2021 Target Plan 59
Prospek Bisnis / Business Prospect 60
Strategi Pengembangan Usaha / Business Development Strategy 62
Tinjauan Keuangan / Financial Review 62
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian / Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 63
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian / Consolidated Statement of Cash Flow 71
Laporan Arus Kas Konsolidasian / Consolidated Statement of Financial Position 79
Rasio Keuangan / Financial Ratio 81
Kemampuan Membayar Hutang / Debt Payment Capability 82
Tingkat Kolektibilitas Piutang / Receivables Collectibles Level 82
Struktur Modal / Capital Structure 83
Ikatan Material Terkait Investasi Barang Modal / Material Commitment for Capital Investment 83
Informasi Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan / Material Information Occurring after the Date of the Accountant Report 83
Aspek Pemasaran / Marketing Aspect 84
Kebijakan Dividen / Dividend's Policy 86
Program Kepemilikan Saham Oleh Manajemen dan/atau Karyawan / Share Ownership Program by the Management and/or Employees 86
Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum / Realization of the Use of Proceed from Limited Public Offering 87
Informasi Terkait Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/Peleburan Usaha, Akusisi Atau Restrukturisasi Utang / Modal / Information concerning Investment,
87
Expansion, Divestment, Merger / Amalgamation, Acquisition or Debt / Capital Restructuring
Transaksi Material Yang Mengandung Benturan Kepentingan Dan / Atau Transaksi Dengan Pihak Berelasi / Material Transactions Bearing Conflicts of Interests and / or
87
Transactions with Affiliated Entities
Perubahan Peraturan Perundang-Undangan Yang Berpengaruh Signifikan Terhadap Perseroan / Changes in The Regulation Having Significant Impacts to the Company 87
Perubahan Kebijakan Akuntansi / Changes in the Accounting Policy 93
TATA KELOLA PERUSAHAAN / CORPORATE GOVERNANCE
Kerangka Kerja dan Dasar Tata Kelola Perusahaan / Framework and Basis Corporate Governance Implementation 96
Implementasi dan Komitmen / Implementation and Commitment 97
Struktur Tata Kelola Perusahaan / Corporate Governance Structure 98
Rapat Umum Pemegang Saham / General Meeting of Shareholders 98
Pelaksanaan RUPS / Implementation of the GMS 99
Realisasi keputusan RUPS Tahun Sebelumnya / Realization of Decicions of Previous Year's GMS 106
Dewan Komisaris/ Board of Commissioners 107
Jumlah, Komposisi dan Masa Jabatan Dewan Komisaris / Number, Composition and Tenure of Board of Commissioners 107
Program Pengenalan Perusahaan / Company Introduction Program 108
Pedoman Kerja Dewan Komisaris / Charter of Board of Commissioners 108
Tugas dan Wewenang Dewan Komisaris / Duties and Authorities of Board of Commissioners 108
Rapat Dewan Komisaris / Meeting of Board of Commissioners 109
Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Dewan Komisaris / Training and Competency Development of Board of Commissioners 110
Independensi Dewan Komisaris / Independency Board of Commissioners 110
Rangkap Jabatan Dewan Komisaris / Concurrent Position of Board of Commissioners 111
Direksi / Board Of Directors 112
Komposisi dan Masa Jabatan Direksi / Composition and Tenure of Board of Directors 112
Pedoman Kerja Direksi / Charter of Board of Directors 113
Tugas dan Wewenang Direksi / Duties and Authorithies of Board of Directors 113
Rapat Direksi / Meeting of Board of Directors 114
Rapat Gabungan Direksi dan Dewan Komisaris / Joint Meeting of Board of Directors and Board of Commissioners 115
Pelatihan Direksi / Training of Board of Directors 115
Rangkap Jabatan Direksi / Concurrent Position of Board of Directors 115
Kepemilikan Saham Dewan Komisaris dan Direksi / Share Ownership of Board of Commissioners and Board of Directors 116
Penilaian Dewan Komisaris dan Direksi / Assesment of Board of Commisioners and Board of Directors 116
Keberagaman Dewan Komisaris dan Direksi / Diversity of The Board of Commisioners and The Board of Directors 116
Kebijakan dan Struktur Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi / Remuneration Policy and Structure for the Board of Commissioners and the Board of Directors 117
Hubungan Afiliasi Dewan Komisaris dan Direksi / Affiliate relation for member of Board of Commissioners and Board of Directors 118
Organ Pendukung Dewan Komisaris / Supporting Organ Of Board Of Commissioners 119
Komite Nominasi dan Remunerasi / Nomination And Remuneration Committee 119
Komite Audit / Audit Committee 120
Organ Pendukung Direksi / Supporting Organ Of Board Of Directors 123
Sekretaris Perusahaan / Corporate Secretary 123
Unit Audit Internal / Internal Audit Unit 125
Sistem Pengendalian Internal / Internal Control System 130
Manajemen Risiko / Risk Management 130
Etika Bisnis Dan Etika Kerja / Code of Conduct 136
Sistem Pelaporan Pelanggaran / Whistleblowing System 137
Permasalahan Hukum / Legal Dispute 137
Akses Informasi / Access To Information 138
Perlindungan Konsumen / Customer Protection 138
Auditor Eksternal / External Auditor 140
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN / CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
Tanggung Jawab Terhadap Sosial Kemasyarakatan / Corporate Social Responsibility for Community 142
Tanggung Jawab Terhadap Konsumen / Corporate Social Responsibility for Consumers 143
LAPORAN KEBERLANJUTAN / SUSTAINABILITY REPORT
Strategi Keberlanjutan / Sustainability Strategy 146
Strategi Jangka Panjang / Long-term Strategy 146
Strategi Jangka Pendek / Short-term Strategy 146
Ikhtisar Kinerja Aspek Berkelanjutan / Sustainabile Performance Overview 147
Aspek Ekonomi / Economic Aspect 147
Aspek Lingkungan Hidup / Environmental Aspect 148
Aspek Sosial / Social Aspect 148
Profil Perusahaan / Company Profile 148
Visi, Misi / Vision, Mission 148
Nilai Perusahaan / Corporate Values 149
Identitas Perusahaan / Company Identity 149
Bidang Usaha / Line of Business 150
Lembaga dan Profesi Penunjang / Capital Market Supporting Professional Institutions 150
Struktur Pemegang saham / Shareholder Structure 151
Penjelasan Direksi / Explanation of the Board of Directors 152
Tata Kelola Keberlanjutan / Sustainability Governance 155
Tugas Direksi dan Komisaris / Duties of the Board of Directors and Board of Commisioners 155
Pengendalian Risiko Atas Penerapan Keuangan Berkelanjutan / Risk Control Of Sustainable Finance Application 156
Rapat Umum Pemegang Saham / General Meeting of Shareholders 157
Kinerja Keberlanjutan / Sustainability Performance 157
Rancangan Membangun Budaya Keberlanjutan / Program For Building A Sustainable Culture 157
Kinerja Sosial / Social Performance 158
Kinerja Lingkungan Hidup / Environmental Performance 161
SURAT PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2020 PT PANIN FINANCIAL TBK/ STATEMENT
LETTER OF THE BOARD OF COMMISIONERS AND THE BOARD OF DIRECTORS ON THE RESPONSIBILITY FOR THE 2020 ANNUAL REPORT OF PT PANIN FINANCIAL
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN / CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
IKHTISAR KEUANGAN
FINANCIAL HIGHTLIGHTS
Dalam Jutaan Rupiah, kecuali jika dinyatakan lain In Millions of Rupiah, unless stated otherwise
Consolidated Statements of Profit or Loss And Other Comprehensive
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian 2020 2019 2018
Income
Pendapatan premi, neto 2.356.408 3.777.587 3.807.680 Net premiums, net
Hasil investasi, neto 610.620 699.045 551.336 Investment income, net
Pendapatan lain-lain, neto 14.090 42.914 45.289 Other income, net
Jumlah klaim dan manfaat, neto 1.594.060 3.151.553 3.147.661 Total claims and benefits, net
Beban akuisisi dan usaha 775.225 783.810 718.004 Acquisition cost and operating expenses
Bagian laba neto dari entitas asosiasi 1.430.419 1.566.348 1.456.484 Equity portion in net income of an associate
Laba sebelum beban pajak penghasilan 2.042.252 2.150.531 1.995.124 Income before income tax expenses
Laba tahun berjalan 2.039.328 2.147.315 1.993.388 Income for the year
Penghasilan (rugi) komprehensif lain 917.635 139.313 (36.337) Other comprehensive income (loss)
Jumlah penghasilan komprehensif lain tahun berjalan 2.956.963 2.286.628 1.957.051 Total other comprehensive income for the year
Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Income for the year attributable to:
Pemilik entitas induk 1.859.764 1.975.327 1.829.402 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali 179.564 171.988 163.986 Non-controlling interest
Laba komprehensif lain tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Total other comprehensive income for the year attributable to:
Pemilik entitas induk 2.751.945 2.065.461 1.842.460 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali 205.018 221.167 114.591 Non-controlling interest
Laba per saham dasar (dalam Rupiah penuh) 58,08 61,69 57,13 Basic earnings per share (in full amount of Rupiah)
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 2020 2019 2018 Consolidated Statements of Financial Position
Jumlah aset 32.381.721 30.289.386 28.252.725 Total assets
Jumlah liabilitas 4.536.463 4.394.402 4.482.142 Total liabilities
Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 25.688.869 23.858.273 21.792.812 Total equity attributed to the owners of parent
Kepentingan Nonpengendali 2.156.389 2.036.711 1.977.771 Non-controlling interest
(1) ROA merupakan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dibagi jumlah aset pada 31 Desember
( 1 ) ROA is net income attributable to owners of the parent divided by total assets as of December 31
(2) ROE merupakan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dibagi jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk pada 31 Desember.
( 2 ) ROE is net income attributable to owners of the parent divided by total equity attributable to owners of the parent at December 31
(3) Rasio laba bersih terhadap pendapatan premi bersih merupakan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dibagi pendapatan premi bersih.
( 3 ) The ratio of net income to net premium income represents net income attributable to owners of the parent divided by net premium income.
(4) Rasio lancar merupakan aset lancar dibagi liabilitas jangka pendek pada 31 Desember.
( 4 ) The current ratio is current assets divided by current liabilities on December 31.
(5) Rasio liabilitas terhadap ekuitas merupakan jumlah liabilitias dibagi ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk pada 31 Desember.
( 5 ) The ratio of liabilities to equity represents total liabilities divided by equity attributable to owners of the parent on December 31
(6) Rasio liabilitas terhadap jumlah aset merupakan jumlah liabilitas dibagi jumlah aset pada 31 Desember.
( 6 ) The ratio of liabilities to total assets represents total liabilities divided by total assets on December 31
4
Dalam jutaan Rupiah
In million Rupiah
3.000.000
2.356.408
2.000.000 Pendapatan Premi, neto / Net
Premiums, net
1.000.000
(Dalam Jutaan Rupiah /
in Millions of Rupiah)
-
2018 2019 2020
5
Jumlah Aset
Total Assets
33.000.000 32.381.721
32.000.000
31.000.000 30.289.386
30.000.000
29.000.000 28.252.725 Jumlah Aset / Total Assets
28.000.000
(Dalam Jutaan Rupiah /
27.000.000 in Millions of Rupiah)
26.000.000
2018 2019 2020
Jumlah Liabilitas
Total Liabilitas
4.550.000 4.536.463
4.500.000 4.482.142
4.450.000
4.394.402 Jumlah Liabilitas / Total
4.400.000 Liabilities
4.350.000 (Dalam Jutaan Rupiah /
4.300.000 in Millions of Rupiah)
2018 2019 2020
6
IKHTISAR SAHAM
STOCK HIGHLIGHTS
7
IKHTISAR SURAT BERHARGA
MARKETABLE SECURITIES HIGHLIGHTS
PT Panin Financial Tbk belum PT. Panin Financial TBk has never
pernah menerbitkan surat berharga, issued Marketable Securities neither
baik dalam bentuk Obligasi maupun in the form of Bond nor Sukuk.
Sukuk.
PENGHARGAAN 2020
2020 AWARDS
8
PERISTIWA PENTING 2020
2020 EVENT HIGHLIGHTS
No Nama Kegiatan Waktu
1 Peresmian General Agency Bersatu Menggapai Impian Tangerang, 14 Maret 2020
2 Peresmian General Agency Sinergi Sejuta Impian Sumatera Utara, 23 Maret 2020
3 Penyerahan Klaim Rp 1 Miliar kepada Nasabah Surabaya, 8 Mei 2020
4 Komitmen Pembayaran Klaim Rp 3,1 Miliar Medan, 8 Mei 2020
5 Komitmen Pembayaran Klaim Rp 27,3 Miliar Jakarta, 18 Juni 2020
9
3. Pembayaran Klaim Rp 1 Miliar di Surabaya
Panin Dai-ichi Life terus membuktikan
komitmennya dalam hal pembayaran klaim.
Panin Dai-ichi Life melakukan serah terima klaim
kepada keluarga salah satu nasabah di Surabaya
sebesar Rp 1 Miliar. Pembayaran klaim ini
merupakan manfaat dari produk Panin
Premier Protection. Proses penyerahan klaim
berlangsung di kediaman ahli waris yaitu
Ariani dan dihadiri oleh Tassya Ainur selaku
Area Sales Manager Surabaya Coklat Panin Dai-ichi
Life Surabaya, Desi Natalia selaku Regional Sales
Manager area Jatim - Bali Panin Dai-ichi Life,
Hellynna Catur Wulandari selaku Wealth & Relationship Manager Panin Bank KCU Surabaya
Coklat.
10
5. Pembayaran Klaim Rp 27,3 Miliar di Jakarta
Panin Dai-ichi Life melakukan serah terima klaim meninggal dunia dari salah satu nasabah
dengan total nilai Rp 27,3 miliar kepada ahli waris. Nasabah ini tercatat memiliki polis dari
salah satu produk asuransi jiwa Panin Dai-ichi Life yang dipasarkan melalui Panin Bank, yakni
Panin Premier Protection dengan total manfaat pertanggungan sebesar Rp 27,2 miliar dan
manfaat tambahan program Covid-19 berupa Uang Pertanggungan sebesar Rp 100 juta.
Serah terima klaim dilakukan oleh direksi dan manajemen Panin Dai-ichi Life, yaitu
Fadjar Gunawan selaku Presiden Direktur dan Hendrawati Subali selaku Head of Distribution
and Training Bancassurance kepada perwakilan keluarga nasabah yang didampingi oleh
Andrew Tanuwijaya selaku Branch Manager Panin Bank KCU Pecenongan dan Euis Mintarsih
selaku Business Banking Manager Panin Bank KCU Pecenongan yang berlangsung di Kantor
Pusat Panin Dai-ichi Life.
11
Laporan Komisaris
Report from the Board of Commissioners
Para pemegang saham dan pemangku Our respected shareholders and stakeholders,
kepentingan lainnya yang kami hormati,
Sebagai akibat pandemi Covid-19 yang melanda Due to the Covid-19 pandemic that affected the
seluruh dunia, tahun 2020 merupakan tahun entire world, 2020 was a year of great
yang penuh tantangan dan ketidakpastian. challenges and uncertainty. The Indonesian
Ekonomi Indonesia tahun 2020 mengalami economy in 2020 experienced a growth
kontraksi pertumbuhan sebesar 2,07 persen contraction of 2.07 percent compared to 2019.
dibandingkan tahun 2019. Dari sisi produksi, From the production side, the deepest
kontraksi pertumbuhan terdalam terjadi pada growth contraction occurred in the
Lapangan Usaha Transportasi dan Pergudangan Transportation and Warehousing Business Field
sebesar 15,04 persen. Sementara itu, dari sisi by 15.04 percent. Meanwhile, from the
pengeluaran hampir semua komponen expenditure side, almost all components
terkontraksi. Perekonomian Indonesia 2020 yang contracted. The Indonesian economy 2020 as
diukur berdasarkan Produk Domestik Bruto measured by Gross Domestic Product (GDP) at
(PDB) atas dasar harga berlaku mencapai current prices reaches RP 15,434.2 trillion
Rp15.434,2 triliun dan PDB per kapita mencapai and GDP per capita reaches RP 56.9 million
Rp56,9 Juta atau US$3.911,7. or US $ 3,911.7.
PaninBank melakukan pengaturan kembali PaninBank has rearranged the composition of its
komposisi portfolio aktiva produktif untuk earning assets portfolio in anticipation of slowing
mengantisipasi perlambatan pertumbuhan credit growth. The increase in investment in
kredit. Peningkatan penanaman dalam Surat Government Securities (SUN) provides an
Utang Negara (SUN) memberi kesempatan opportunity to gain capital gains, which causes
meraih capital gain, yang menyebabkan Laba the individual Bank's Net Profit (bank only) to
Bersih individual Bank (bank only) meningkat increase to Rp. 3.08 trillion, compared to the end
menjadi sebesar Rp. 3,08 triliun, dibanding akhir of 2019 amounting to Rp. 3.07 trillion. On a
tahun 2019 sebesar Rp. 3,07 triliun. Secara consolidated basis, the Bank's Net Profit was
konsolidasi, Laba Bersih Bank tercatat sebesar recorded at Rp. 3.12 trillion, with Operating
Rp. 3,12 triliun, dengan Laba Operasional Profit Before Reserves grew by 13.7%, amounting
Sebelum Pencadangan tumbuh 13,7%, sebesar to Rp. 6.69 trillion. The increase in operating
Rp. 6,69 triliun. Peningkatan Pendapatan income before provisioning was mainly
Operasional Sebelum Pencadangan terutama contributed by the growth in fee based income
dikontribusikan oleh pertumbuhan fee based which reached Rp. 3.36 trillion, up 77.16% yoy.
income yang mencapai Rp. 3,36 triliun, naik This is consistent with the increase in securities
77,16% yoy. Hal ini sejalan dengan meningkatnya transactions amid the downward trend in market
transaksi surat-surat berharga ditengah interest rates.
kecenderungan penurunan suku bunga pasar.
12
Di bidang industri asuransi, PT Panin Dai-Ichi Life In the insurance industry, PT Panin Dai-Ichi Life
mengalami peningkatan laba sebesar 4,58% yang experienced an increase in profit by 4.58%
semula Rp 427,51 miliar di tahun sebelumnya from Rp 427.51 billion in the previous year to
menjadi Rp 447,11 miliar pada tahun 2020. Rp 447.11 billion in 2020.
Dewan Komisaris optimis bahwa PT Panin The Board of Commissioners is optimistic that PT
Financial Tbk akan mampu untuk terus Panin Financial Tbk will be able to continue to
meningkatkan kinerjanya di tahun 2021. Kami improve its performance in 2021. We also
juga mendorong agar segenap Direksi dan encourage all Board of Directors and employees
karyawan dapat terus bekerja sama untuk to continue to work together to provide the best
memberikan layanan yang terbaik kepada service to customers.
nasabah.
Dengan proyeksi ekonomi yang lebih baik ke We believe that along with better economic
depan, kami meyakini perusahaan akan tumbuh projections ahead, the company can grow
lebih baik. Direksi diharapkan dapat menyusun better.The Board of Directors is expected to re-
kembali rencana yang disesuaikan dengan arrange the plans that are in line with business
perkembangan bisnis dengan tetap berpedoman development while maintaining Good Corporate
pada implementasi tata kelola perusahaan yang Governance principles. Considering the
baik. Mempertimbangkan perkembangan development of information technology, the
teknologi informasi , perseroan diharapkan company is expected to be ready to deal with it
sudah siap dalam menghadapinya dengan by developing digital services.
melakukan pengembangan layanan digital.
Dewan Komisaris mengharapkan Direksi terus The Board of Commissioners expects the Board of
meningkatkan dan mengembangkan bisnis Directors to continuously improve and expand
melalui kanal Agency dan Bancassurance the business through Agency and Bancassurance
sehingga pertumbuhan jumlah nasabah dapat channels so that the growth of number of
terus ditingkatkan dengan memperhatikan customers can continue to be improved by taking
sumber daya manusia serta menerapkan care of human resources and implementing
manajemen risiko yang lebih baik. better risk management.
13
memberikan pengarahan atas praktik pada accordance with the principles of Good
seluruh jenjang operasi yang sesuai dengan Corporate Governance. The Board of
prinsip Tata Kelola Perusahaan. Dewan Komisaris Commissioners also consistently improves the
juga secara konsisten untuk selalu meningkatkan quality of the implementation of integrated
kualitas penerapan tata kelola yang terintegrasi. governance.
Komite Audit telah mengadakan 4 (empat) kali Audit Committee has been done 4 (four)
rapat yang dihadiri oleh seluruh anggota komite. meetings that was attended by all the members.
Sepanjang tahun 2020, Komite Audit telah During 2020, Audit Committee has been helped
membantu Dewan Komisaris terutama dalam Board of Commissioners especially in reviewing
penelaahan laporan keuangan, pengkajian the financial reports, assessment of internal
sistem pengendalian internal, serta pemeriksaan control system, and examination of the quality of
kualitas pelaksanaan audit internal. internal audit checking.
Apresiasi Appreciation
Atas peningkatan tersebut, Dewan Komisaris Upon such enhancement, the Board of
memberikan apresiasi yang setinggi-tingginya Commissioners gives the highest appreciation to
kepada jajaran Direksi yang telah berupaya the Board of Directors who has maintain its
dalam mempertahankan posisinya yang cukup competitive position in the banking & insurance
kompetitif di industri perbankan & asuransi pada industry by 2020.
tahun 2020.
Akhir kata, izinkan saya, atas nama Dewan In closure, please allow myself, on behalf of the
Komisaris, menyampaikan penghargaan dan Board of Commissioners, to convey the highest
terima kasih kepada seluruh jajaran Direksi dan appreciation to the Board of Directors and all
segenap karyawan atas kerja keras dan dedikasi employees for their hardwork and dedication
yang konsisten sepanjang tahun 2020. Ucapan that has been consistent throughout the year
terima kasih dan penghargaan kami sampaikan 2020. Our thanks and appreciation also conveys
pula kepada para pemegang saham, pemegang to our shareholders, policyholders, salesforces,
14
polis, tenaga pemasaran, mitra bisnis dan semua business partners and all stakeholders for the
pemangku kepentingan atas kepercayaan yang trust that has been given this far.
telah diberikan selama ini
15
Sugeng Purwanto Phd, FRM
Lahir pada tahun 1958. Lulusan S1 ITB Born in 1958. Graduated from ITB Electrical
Elektroteknik (1983), MM-IPMI (1985), dan MBA Engineering (1983), MM-IPMI (1985), and MBA
dari Monash Univerity (External) Melbourne from Monash University (External) Melbourne
(1996). Memperoleh dua gelar PhD yaitu di (1996). He holds two PhDs in Finance (2001) and
bidang Manajemen Keuangan (2001) dan Monetary Economics (2004) from the University
Ekonomi Moneter (2004) dari Universitas of Indonesia. MURI awarded him with two
Indonesia. Keduanya memperoleh penghargaan records as the fastest Doctorate in Indonesia in
dari Museum Rekor Indonesia sebagai peraih 2001 and 2004. He started his career in the
gelar doktor tercepat di Indonesia. Mengawali building construction in 1983. His last task of the
karir di bidang pembangunan konstruksi dan field was as the project director of Graha Niaga II
gedung sejak tahun 1983 dan terakhir sebagai (now Medco Building) in 1997.
project director Gedung Graha Niaga II (sekarang
bernama Gedung Medco) pada tahun 1997.
Beliau beralih karir pada bidang pengelolaan He had changed his career in finance since 2001:
bisnis dan keuangan sejak 2001, yaitu sebagai Director of PT Bhakti Investama Tbk (2001-2003),
Direktur PT Bhakti Investama Tbk (2001-2003), Director of PT Agis Tbk (2002-2003),
Direktur PT Agis Tbk (2002-2003), Komisaris PT Commissioner of PT Datacom Asia (2002-2003),
Datakom Asia (2002-2003), Direktur PT Surya Director of PT Surya Citra Media Tbk (2004-
Citra Media Tbk (2004-2005), Kepala Satuan 2005), Head of “Satuan Usaha Komersial” of ITB
Usaha Komersil ITB Bandung (2005), Direktur PT Bandung (2005), Director of PT Mitrasari
Mitrasari Kartikatama (2005-2007), Direktur Kartikatama (2005-2007), Director of Corporate
Corporate Strategy & Project Office Strategy & Project Office Management of PT
Management PT Smart Telecom (2007), Direktur Smart Telecom (2007), Director of PT
Independen PT Garudafood Putra Putri Jaya Garudafood Putra Putri Jaya (2008-2009),
(2008-2009), Komisaris Utama PT Greenwood President Commissioner of PT Greenwood
Sejahtera Tbk (2011-2013), dan Corporate Sejahtera Tbk (2011-2013), and Corporate
Advisor PT Greenwood Sejahtera Tbk (2013- Advisor of PT Greenwood Sejahtera Tbk (2013-
sekarang). Tugas terkini sebagai Direktur PT now). His latest tasks are as Director of
Oceania Development (2015–sekarang), PT Oceania Development (2015-now),
Komisaris Utama PT Triniti Menara Serpong Commissioner of PT Triniti Menara Serpong
(2017-2018), Direktur PT Triniti Menara Serpong (2017-2018), Director of PT Triniti Menara
(Januari 2019–sekarang), dan Komisaris Serpong (2018-now), and Independent
Independen PT Paninvest Tbk (2016-sekarang). Commissioner of PT Paninvest Tbk (2016-now).
Kontribusi pada bidang pendidikan: sebagai His academic contributions: as the Founder and
Pendiri dan Ketua Program Paramadina Director of the Paramadina Graduate School of
Graduate School of Business (2009-2013), Business (2009-2013), lecturer of CFA and FRM
pengajar program CFA dan FRM di Universitas trainings of Bina Nusantara University, and
Bina Nusantara, dan dosen keuangan serta pasar lecturer of finance and capital market of FEUI
modal di FEUI dan MMUI. Sebagai penguji untuk and MMUI. He examines for S3 dissertation and
desertasi S3 dan tesis S2 di FEUI. Memberikan S2 thesis in FEUI. He provided public seminars
seminar dan pelatihan publik sejak 2009 – 2012. and workshops in 2009 to 2012.
16
Laporan Direksi
Report from the Board of Directors
Para pemegang saham dan pemangku Our respected shareholders and stakeholders,
kepentingan lainnya yang kami hormati,
Pada kesempatan ini, izinkan kami On this occasion, please allow us to deliver this
menyampaikan laporan sebagai bentuk report as a form of our accountability for the
pertanggungjawaban Direksi atas pengelolaan management of the Company during 2020.
Perseroan sepanjang tahun 2020.
Lembaga Dana Moneter Internasional (IMF) In the World Economic Outlook published
dalam laporan World Economic Outlook yang on 13th October 2020, the International
dipublikasikan pada 13 Oktober 2020, Monetary Fund (IMF) reported that the
menyebutkan bahwa ekonomi dunia tengah world economy was experiencing a
mengalami resesi dan memproyeksikan recession and projected to contract by
pertumbuhan ekonomi dunia tahun 2020 4.4%. However, the IMF expected the
mengalami kontraksi 4,4%. Namun demikian, world economy to rebound in the third
IMF melihat perekonomian dunia akan mulai quarter of 2020 and recover in 2021.
rebound pada kuartal ke tiga tahun 2020 dan
memprediksi perekonomian dunia akan kembali
tumbuh positif pada tahun 2021.
17
Sepanjang tahun 2020, Manajemen Perusahaan Throughout 2020, the Management of the
senantiasa berusaha secara berkelanjutan untuk Company will continuously strive to make
melakukan peningkatan terhadap pelayanan dan improvements to the Company's services and
komitmen Perusahaan terhadap para pemegang commitment to policy holders, the insured,
polis, tertanggung, dan/atau pihak yang berhak and or parties entitled to benefit from the
memperoleh manfaat dari produk asuransi Company's insurance products. Panin Dai-ichi
Perusahaan. Panin Dai-ichi Life terus Life continues to prove its commitment when
membuktikan komitmennya dalam hal it comes to claim payments. On June 18,
pembayaran klaim. Pada tanggal 18 Juni 2020 2020 Panin Dai-ichi Life handed over a death
Panin Dai-ichi Life melakukan serah terima klaim claim from one of its customers with a total
meninggal dunia dari salah satu nasabah dengan value of Rp 27.3 billion to the beneficiary. This
total nilai Rp 27,3 miliar kepada ahli waris. customer is recorded as having a policy from
Nasabah ini tercatat memiliki polis dari salah one of the Panin Dai-ichi Life life insurance
satu produk asuransi jiwa Panin Dai-ichi Life yang products marketed through Panin Bank, namely
dipasarkan melalui Panin Bank, yakni Panin Panin Premier Protection with a total
Premier Protection dengan total manfaat coverage benefit of Rp 27.2 billion and
pertanggungan sebesar Rp 27,2miliar dan additional benefits from the Covid-19 program in
manfaat tambahan program Covid-19 berupa the form of a Sum Insured of Rp 100 million.
Uang Pertanggungan sebesar Rp 100juta. Melalui Through a bancassurance collaboration
kerjasama bancassurance bersama Panin Bank, with Panin Bank, Panin Dai-ichi Life provides
Panin Dai-ichi Life menyediakan solusi proteksi financial protection solutions for customer
finansial untuk kebutuhan nasabah di setiap needs at every stage of life.
tahap kehidupan.
Panin Bank mengalami penurunan Laba bersih Panin Bank experienced a decrease in net profit
(konsolidasi) sebesar -10,69% yaitu dari Rp. 3,5 (consolidation) of -10.69% from Rp. 3.5 trillion on
triliun pada 31 Desember 2019 menjadi sebesar December 31, 2019 to Rp. 3.1 trillion at the end
Rp. 3,1 triliun pada akhir 31 Desember 2020. of December 31, 2020. This decrease is in line
Penurunan ini selaras dengan penurunan with the decrease in net interest income which
18
pendapatan bunga bersih yang hanya mencapai only reached Rp. 8.80 trillion, this achievement is
Rp. 8,80 triliun, pencapaian ini cukup quite encouraging considering that the Profit
membanggakan mengingat Laba Sebelum Pajak Before Tax in the industry as of November 2020
secara industri per November 2020 mencatat recorded a negative growth of -28.21%.
pertumbuhan negatif yaitu sebesar -28,21%.
Total aset konsolidasi mencapai Rp. 218,07 The total consolidated assets reached Rp.
triliun, naik dibandingkan posisi akhir tahun lalu 218.07 trillion, an increase compared to last
sebesar Rp. 211,29 triliun. Total kredit sebesar year's position of Rp. 211.29 trillion. The total
Rp. 129,89 triliun, mengalami penurunan credit is Rp. 129.89 trillion, a decline of 14.3%,
sebesar 14,3% terutama disebabkan oleh mainly due to slowing credit growth amid
perlambatan pertumbuhan kredit ditengah sluggish economic growth in Indonesia and
lambatnya pertumbuhan perekonomian di the application of prudential principles to
Indonesia dan penerapan prinsip kehati-hatian maintain the quality of the loan portfolio.
untuk menjaga kualitas portofolio kredit.
Posisi likuiditas Bank terjaga dengan baik The Bank's liquidity position was well
didukung peningkatan Dana Pihak Ketiga sebesar maintained, supported by an increase in Third
8,9%, dan telah mencapai Rp. 143,03 triliun. Party Funds of 8.9%, reaching Rp. 143.03
Tabungan dan Giro mengelami pertumbuhan trillion. Savings and Current Accounts
yang lebih tinggi dari pertumbuhan DPK. experienced higher growth than TPF growth.
Tabungan tumbuh 14,7% dan Giro tumbuh Savings grew by 14.7% and current accounts
sebesar 18,9%, menunjukkan bahwa PaninBank grew by 18.9%, indicating that PaninBank
terus mendorong peningkatan CASA yang kini continues to encourage an increase in CASA
mencapai 39,4%. Rasio likuiditas Loan-toDeposit which has now reached 39.4%. The loan-to-
Ratio (LDR) berada pada posisi optimum sebesar deposit ratio (LDR) is at an optimum position of
83,3%. 83.3%.
Perusahaan senantiasa menerapkan prinsip Tata The Company constantly implements the
Kelola Perusahaan Yang Baik pada setiap aspek principles of Good Corporate Governance (GCG)
bisnisnya dengan mengacu kepada peraturan in every aspect of its business by referring to the
perundang-undangan yang berlaku khususnya applicable laws and regulations that specified in
19
sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas the Finance Service Authority Regulation no. 73 /
Jasa Keuangan No. 73/POJK. 05/2016 tentang POJK. 05/2016 on Good Corporate Governance
Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Bagi for Insurance Companies (POJK No. 73/2016) and
Perusahaan Perasuransian (POJK No. 73/2016) its implementing regulations. All parts of the
serta peraturan pelaksanaannya. Seluruh bagian Company’s corporate governance are also
Tata kelola Perusahaan juga dipastikan berjalan aligned with GCG principles of transparency ,
selaras dengan prinsip GCG, yaitu transparansi, accountability, responsibility , independence, and
akuntabilitas, tanggungjawab, kemandirian, dan fairness.
keadilan.
Dewan Komisaris, Direksi, dan seluruh karyawan The Board of Commissioners, the Board of
berkomitmen untuk menerapkan standar yang Directors and all employees are fully committed
tinggi dalam penerapan prinsip-prinsip GCG. to implementing high standards in the
Prinsip-prinsip GCG menjadi acuan dalam application of GCG principles. These principles
pengambilan keputusan, optimasi kinerja, serve as a reference for decision making,
peningkatan akuntabilitas, serta penanggulangan performance optimization, prevention of conflict
konflik kepentingan didalam perusahaan. of interest, and increased accountability.
Panin Bank meyakini transformasi digital akan Panin Bank believes digital transformation will
tetap tumbuh berkelanjutan pada masa continue to grow sustainably in the future.
mendatang. Digitalisasi, inovasi produk dan Digitalization, product and service innovation will
layanan akan terus dikembangkan seiring dengan continue to be developed in line with lifestyle
perubahan gaya hidup di Era Normal ini dimana changes in this Normal Era where people are
masyarakat semakin akrab dengan digital. increasingly familiar with digital.
Industri Asuransi Jiwa optimis akan terus tumbuh The Life Insurance Industry is optimistic that it
di tahun 2021, karena memiliki potensi yang will continue to grow in 2021, because it has high
tinggi terutama dari jumlah penduduk Indonesia potential, especially from the large population of
yang besar, perkembangan teknologi digital, Indonesia, the development of digital technology,
serta semakin meningkatnya kesadaran and the increasing public awareness of the
20
masyarakat akan pentingnya memiliki importance of having health protection to drive
perlindungan kesehatan menjadi pendorong the growth of life insurance.
pertumbuhan asuransi jiwa.
Melihat prospek usaha di 2021 terutama untuk Seeing business prospects in 2021, especially for
industri asuransi, Perseroan berusaha sebaik- the insurance industry, the Company tries its best
baiknya untuk meraih setiap peluang dan potensi to seize every opportunity and potential that is
yang tercipta. Di tahun 2021 Perseroan melalui created. In 2021 the Company through Panin
Panin Dai-ichi Life berfokus pada empat fokus Dai-ichi Life focuses on four main focuses,
utama yaitu pangsa pasar, teknologi, namely market share, technology, productivity,
produktifitas, dan regulasi and regulation.
Komposisi Direksi
Mengingat tantangan bisnis yang terjadi Composition of the Board of Director
sepanjang tahun 2020, Direksi telah Given the business challenges that have occurred
membuktikan kerja tim dan kolaborasi antara during the year of 2020, the board has proven
mereka dalam mengatasi tantangan, dan oleh their team works and collaboration to overcome
karena itu menyimpulkan bahwa tidak ada those challenges, and therefore concluded that
perubahan yang diperlukan dalam komposisi. no change is required for the composition.
Apresiasi
Mewakili Direksi, saya menyampaikan terima Appreciation
kasih kepada para pemegang saham, Dewan On behalf of the Board of Directors, I would like
Komisaris, mitra usaha, karyawan, dan terutama to thank the shareholders, the Board of
nasabah atas dukungan dan kepercayaannya Commissioners, business partners, employees,
kepada Perseroan. Perseroan akan terus and especially customers for their support
berupaya memberikan yang terbaik kepada and trust in the Company. The Company will
seluruh pemangku kepentingan dan terus continue to strive to provide the best for all
berkontribusi dalam memperkuat industri stakeholders and continue to contribute in
asuransi jiwa dan keuangan di Indonesia. strengthening the life insurance and financial
industry in Indonesia.
21
Identitas Perusahaan
Company Indentity
Kepemilikan Ownership
PT Paninvest Tbk 62,48%
Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) Public (each below 5%) 37,52%
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Issued and Fully Paid Up Capital
Rp 4.002.759.161.625,-
22
Sekilas Tentang Panin Financial Panin Financial at a Glance
PT Panin Financial Tbk. (“Perseroan”) pertama PT Panin Financial Tbk. (the “Company”) first
kali didirikan pada tahun 1974 dengan nama PT established in 1974 under the name of PT
Asuransi Jiwa Panin Putra, yang kemudian pada Asuransi Jiwa Panin Putra, who then in 1998
tahun 1998 berubah nama menjadi PT Panin Life changed its name become PT Panin Life Tbk, as a
Tbk. sebagai perusahaan yang bergerak dalam company engaged in the field of life insurance.
bidang asuransi jiwa.
PT Panin Life Tbk adalah salah satu anggota PT Panin Life Tbk is one of the members of Panin
perusahaan Panin Grup yang bergerak di Group which business activities are in various
berbagai sektor jasa keuangan, yaitu perbankan, financial service sectors, such as banking, life
asuransi jiwa, asuransi umum, pembiayaan, dan insurance, general insurance, financing, and
sekuritas. securities.
Selama lebih dari 30 tahun menjalankan roda For more than 30 years running the business in
bisnis di Indonesia, PT Panin Life Tbk terbukti Indonesia, it is proven that PT Panin Life Tbk is
mampu bertahan dari berbagai perubahan able to survive in varying economic condition. It
kondisi ekonomi. Hal ini menunjukkan komitmen reflects the commitment of the main
dari pemegang saham utama untuk menjadi shareholders to become a company that the
perusahaan yang dapat diandalkan oleh Indonesian people can rely on. All this time,
masyarakat Indonesia. Selama itu pula PT Panin PT Panin Life Tbk is able to cope with the
Life Tbk mampu menjawab tantangan dan challenges and changes in the insurance industry
perubahan industri perasuransian di Indonesia in Indonesia, by among others, serving the needs
diantaranya melayani kebutuhan nasabah akan of the customers with insurance products
produk-produk asuransi yang dikaitkan dengan associated to investment (unit linked and
investasi (unit linked dan investment linked) dan investment linked) and Sharia based life
produk asuransi jiwa yang berbasis prinsip insurance product.
Syariah.
Di tahun 2010 PT Panin Life Tbk mengubah In 2010, PT Panin Life Tbk has changed its
bidang usahanya menjadi perusahaan yang business area to become a company engaging in
bergerak di bidang konsultan bisnis, manajemen, the field of business consultant, management,
dan administrasi. Untuk meningkatkan kinerja and administration. To increase its performance
dan fokus dalam mengembangkan bisnisnya di and focus on developing its business in life
bidang asuransi jiwa, Portofolio asuransi jiwa insurance field, the life insurance Portfolio was
dialihkan ke entitas anaknya, PT Panin Anugrah transferred to its subsidiary, PT Panin Anugrah
Life, dan PT Panin Life Tbk mengubah namanya Life, and PT Panin Life Tbk changed its name into
menjadi PT Panin Financial Tbk. PT Panin Financial Tbk.
23
Kegiatan Usaha Utama Main Business Activity
Menjalankan usaha dalam bidang penyediaan Working in the provision of business consulting
jasa konsultasi bisnis, manajemen dan services, management and administration to
administrasi kepada masyarakat umum. public.
24
PT Asuransi Jiwa Panin Putra conducted its Intial Public Offering and became the
first listed life insurance company.
PT Asuransi Jiwa Panin Putra mulai beroperasi secara komersial.
1976 PT Asuransi Jiwa Panin Putra started to operate commercially.
Pendirian Panin Financial dengan nama PT Asuransi Jiwa Panin Putra.
1974 The establishment of Panin Financial under the name PT Asuransi Jiwa Panin Putra.
Visi, Misi dan Nilai Perusahaan Vision, Mission, and Corporate Values
Visi Vision
Menjadi perusahaan terkemuka dan terpercaya dalam memberikan perlindungan financial yang
dapat memuaskan nasabah dalam setiap tahap kehidupannya.
To be the leading and trusted company in financial protection that satisfies our customers at every
stage of life.
Misi Mission
Memuaskan kebutuhan nasabah dengan Satisfy customer needs by providing lifetime
menyediakan pengalaman berharga seumur valuable experience.
hidup.
Membangun hubungan jangka panjang yang Build long-term beneficial partnership
saling menguntungkan berdasarkan rasa through mutual respect.
saling menghargai.
Menciptakan lingkungan yang mampu Create an environment that enables
membuat karyawan bertumbuh. employees to grow.
* Dewan Komisaris beserta Direksi telah bersama-sama membahas, mengkaji dan menyetujui Visi dan Misi Perseroan.
The Board of Commissioners and Board of Directors have discussed, reviewed and approved the Vision and Mission of the
Company.
WE LEAP
Berkerja dengan integritas Work with Integrity
bekerja dengan prinsip-prinsip kejujuran dan work with principles of honesty and integrity.
integritas.
25
berkontribusi pada Perseroan. to the company.
Kinerja Performance
mendorong standar kinerja yang lebih tinggi. encourage higher performance standards.
Notaris Notary
Kumala Tjahjani Widodo, SH., MH., M.Kn.
Notaris & PPAT Jakarta Pusat
Jl. Biak No.7D, Jakarta Pusat
Tel . (62-21) 638 65246 / (62-21) 638 65406
26
Produk dan Layanan Products and Services
Produk Product
Secara umum produk yang ditawarkan Generally the products offered by the insurance
perusahaan meliputi produk konvensional dan company are conventional and sharia products as
syariah yang terdiri dari produk: follows:
Produk asuransi yang memberikan manfaat Type of life insurance product that provides life
perlindungan jiwa dan manfaat nilai investasi. protection and investments benefit.
Konvensional Conventional
Produk asuransi jiwa berbasis konvensional Life insurance products with conventional basis
dapat dibagi menjadi beberapa jenis, yang can be divided into several types, which consist
terdiri dari produk dengan pembayaran premi of products with a single or regular premiums
berkala maupun premi sekaligus. payment.
Di tahun 2020 Panin Dai-ichi Life telah In 2020, Panin Dai-ichi Life have enhanced
melakukan pengembangan fitur tambahan atas and launched 1 health rider which as
1 produk asuransi kesehatan tambahan yang existing product for Agency channel, where
sudah ada sebelumnya melalui jalur this enhancement is to accommodate
pemasaran Agen, di mana fitur-fitur ini feedback from Sales Force to make our
disiapkan untuk lebih bersaing di pasar sesuai product more competitive. Besides that, we
dengan masukan yang diberikan oleh team also launch 1 health rider for Bancassurance
sales. Selain itu meluncurkan 1 produk asuransi channel.
kesehatan tambahan untuk jalur pemasaran
bancassurance.
27
Syariah Syariah
Produk asuransi berbasis syariah yang tersedia Life insurance product with sharia basis that
yaitu produk dengan pembayaran premi available is regular premium payment product:
berkala:
Agency Multilinked Assurance Syariah Agency Multilinked Assurance Syariah
Di tahun 2020, Panin Dai-ichi Life telah In 2020, Panin Dai-ichi Life has launched 1
meluncurkan 1 produk asuransi kesehatan health rider for Agency channel. Besides
syariah untuk jalur pemasaran Agen. Selain itu that, for Unit Link Syariah product, we also
pada produk Unit Link syariah, dilakukan developed 1 new feature – waqf, where the
pengembangan fitur tambahan yaitu wakaf, di policy holder able to share any part of death
mana Pemegang Polis dapat memberikan benefit to waqf institution.
sejumlah tertentu manfaat meninggal dunia
untuk lembaga wakaf.
Produk asuransi yang memberikan manfaat The type of life insurance product that provides
perlindungan jiwa baik karena sakit ataupun life protection benefit due to illness or accident,
kecelakaan, yang dipasarkan melalui jalur sold by distribution chanel Agency/Bancassu-
distribusi Keagenan/Bank, seperti: rance , such as:
Agency Panin Life Care Agency Panin Life Care
Bancassurance Panin Dana Pasti Bancassurance Panin Dana Pasti
Solusi Garda Asuransi Prima Solusi Garda Asuransi Prima
Serta terdapat beberapa pilihan And there are choices of insurance that can be
pertanggungan yang dapat disesuaikan dengan choosed based on customers needs, as follows:
kebutuhan nasabah, sebagai berikut:
a. Perencanaan biaya Pendidikan/Pensiun: a. Education/Retirement Plan
Agency Kids Edu Plan Agency Kids Edu Plan
Premier Heritage Plan Premier Heritage Plan
Premier Smart Protection Premier Smart Protection
Untuk memberikan pilihan yang lebih variatif To provide more varied choices to customers,
kepada nasabah, Panin Dai-ichi Life juga Panin Dai-ichi Life also launch traditional
meluncurkan produk tradisional dengan fitur products with Unit Link features that provide a
Unit Link yang memberikan jaminan Nilai Tunai guaranteed Cash Value and Investment Value
serta manfaat Nilai Investasi. benefit.
3. Produk Credit Life dan Credit Shield 3. Credit Life and Credit Shield Products
Produk asuransi jiwa untuk kredit yang Life insurance products for loans that provide
memberikan manfaat pelunasan sisa saldo benefits repayment of the remaining loans:
pinjaman seperti: a. House Loan
a. Kredit Kepemilikan Rumah b. Car Loan
b. Kredit Kepemilikan Mobil c. Prooerty Loan
28
c. Kredit Pembiyaan Properti d. Personal Loan, and
d. Kredit Tanpa Agunan, dan e. Credit Shield (for credit card).
e. Kredit Shield (untuk kartu kredit).
Untuk memperluas sasaran pasar, Panin Dai- To expand target market, Panin Dai-ichi Life
ichi Life meluncurkan produk asuransi yang launched insurance product that provide life
memberikan perlindungan jiwa atas protection of financial risk of the Insured to pay
perencanaan finansial dalam melunasi commercial loan, not only to pay house or car
pembiayaan kredit komersial, bukan hanya loans.
dalam kredit kepemilikan rumah ataupun
mobil.
Layanan Service
Sebagai upaya untuk terus meningkatkan layanan As an effort to continuously improve services to
kepada nasabah, tahun 2020 Panin Dai-ichi Life customers, in 2020 Panin Dai-ichi Life provides the
menyediakan fasilitas layanan sebagai berikut : following services facilities:
29
2. Perluasan Fasilitas Pembayaran Premi 2. Expansion of Premium Payment Facilities
Untuk kemudahan pembayaran premi nasabah To facilitate premium payment for
Bancassurance, perusahaan telah menambah Bancassurance customers, the company has
fasilitas pembayaran premi melalui autodebet added a premium payment facility
Kartu Kredit. through credit card auto-debit.
Perusahaan juga telah meningkatkan fasilitas The company has also improved the premium
pembayaran premi dari Virtual Account BCA payment facility from BCA Offline Virtual
Offline menjadi Virtual Account BCA Online Account to BCA Online Virtual Account for
untuk nasabah Agency, sehingga pembayaran Agency customers, so that premium
premi dapat langsung dialokasi pada hari yang payments can be directly allocated on the
sama dengan dilakukannya pembayaran. same day as the payment
30
6. Aplikasi Whatsapp untuk Layanan Klaim 6. Whatsapp Application for Claim Helpdesk
Helpdesk Services
Customer Care Departemen telah Customer Care Department has provided
menyediakan layanan Claim Helpdesk untuk Claim Helpdesk services for sales force
tenaga pemasar melalui aplikasi Whatsapp through Whatsapp application, which allows
yang memungkinkan tenaga pemasar sales force to get a faster response
mendapatkan tanggapan yang lebih cepat regarding their customer’s claim.
terkait klaim nasabahnya.
31
STRUKTUR PEMEGANG SAHAM / SHAREHOLDER’S STRUCTURE
PT Panin Investment
99.99%
63.16%
2020
Persentase
Jumlah Jumlah Modal
Pemilikan
Pemegang Saham Saham disetor
Percentage
Shareholders Number of Number of
of
Shares shares fully paid
Ownership
Majority Shareholder
PT Paninvest Tbk was established in 1973 and engaged in general insurance. In 1983,
Paninvest registered its shares in Jakarta Stock Exchange and became the first publicly listed
general insurance company. In 2014, PT Paninvest Tbk change its core business from general
insurance to become a company that is engaged in tourism.
33
Kepemilikan Saham oleh Dewan Direksi dan Dewan Komisaris per 31 Desember 2020
Share Ownership by the Board of Directors and Board of Commisioners as of
December 31, 2020
2020
Jumlah
Pemegang Persentase Pemilikan Jumlah Modal disetor
Saham
Saham Percentage of Number of shares fully
Number of
Shareholders Ownership paid
Shares
34
DBS BANK LTD S/A ALBIZIA ASEAN TENGGARA
FUND 515.468.500 1,61% 64.433.562.500
35
RIWAYAT PENGELUARAN SAHAM
HISTORY OF SHARES ISSUANCE
37
Entitas Asosiasi/Association Company
PT Bank Pan Perbankan/B Panin Bank 46,12% 46,12% 218.067.091 211.287.370 Beroperasi/
Indonesia Tbk anking Center, Jl. Jend Operate
(Panin Bank) Sudirman,
Senayan, Jakarta
10270
38
General Agency per 31 Desember 2020
39
STRUKTUR KEPEMILIKAN PERSEROAN, ENTITAS ANAK, DAN ENTITAS ASOSIASI
SHAREHOLDING STRUCTURE OF THE COMPANY,SUBSIDIARIES, AND ASSOCIATE COMPANY
0,00000001%
63,16% 95,00000655%
95%
PT Panin Financial Tbk
46.04%
STRUKTUR ORGANISASI
STRUCTURE ORGANIZATION
Board Of
Commissioners
Audit
Committee
Board Of
Directors
40
PROFIL DEWAN KOMISARIS /
THE BOARD OF COMMISIONERS
PROFILE
Warga negara Indonesia, lahir di Warga negara Indonesia, lahir di Lahir pada tahun 1958. Lulusan S1
Jember pada tahun 1939. Jakarta pada tahun 1960. ITB Elektroteknik (1983), MM-IPMI
Menyelesaikan pendidikan Akademi Menyelesaikan pendidikan dan (1985), dan MBA dari Monash
Bisnis di Jakarta pada tahun 1973. memperoleh gelar BSc jurusan Univerity (External) Melbourne
Mengawali karirnya sebagai Direktur keuangan dari University of San (1996). Memperoleh dua gelar PhD
Perusahaan Pelayaran Damai pada Fransisco, USA pada tahun 1981. yaitu dibidang Manajemen Keuangan
tahun 1960, kemudian menjabat Mengawali karirnya sebagai trainee (2001) dan Ekonomi Moneter (2004)
sebagai Direktur dan Pemegang di Bank of California, USA di tahun dari Universitas Indonesia. Keduanya
Saham Bank Industri dan Dagang 1982. Bergabung dengan PT Panin memperoleh penghargaan dari
Indonesia pada tahun 1965. Beliau Insurance Tbk di tahun 1983 sebagai Museum Rekor Indonesia sebagai
merupakan salah seorang Pendiri dan Manajer EDP, sebagai Direktur tahun peraih gelar doktor tercepat di
Pemegang Saham dari tiga bank yang 1986 dan sejak bulan Juni 2000 Indonesia.
digabung dan merupakan cikal bakal hingga sekarang menjabat sebagai Tugas terkini sebagai Direktur PT
Panin Bank yang didirikan pada tahun Presiden Direktur. Jabatan lain yang Oceania Development (2015-
1971. Sejak tahun 1971 hingga pernah dipegang adalah Komisaris PT sekarang), Komisaris Utama PT Triniti
sekarang, beliau menjabat sebagai Panin Overseas Finance (1994-1998), Menara Serpong (2017-2018),
komisaris di perusahaan-perusahaan Komisaris PT Bank Pan Indonesia Tbk Direktur PT Triniti Menara Serpong
Panin Group. Beliau menjabat (1994-2014), Komisaris PT Clipan (Januari 2019–sekarang), dan
sebagai Presiden Komisaris Finance Indonesia Tbk (2008- Komisaris Independen PT Paninvest
Perseroan sejak tahun 2002 sampai sekarang), Komisaris PT Asuransi Tbk (2016-sekarang).
sekarang MAIPARK Indonesia (Desember 2004-
2006). Menjabat sebagai Wakil Born in 1958. Graduated from ITB
Indonesian citizen, born in Jember in Presiden Komisaris Perseroan sejak Electrical Engineering (1983), MM-
1939. Graduated from Akademi 2003 sampai sekarang. IPMI (1985), and MBA from Monash
Bisnis, Jakarta, in 1973. Started his University (External) Melbourne
career as Director of Perusahaan Indonesia citizen, born in Jakarta in
(1996). He holds two PhDs in Finance
Pelayaran Damai in 1960, then 1960. Graduated and obtained
(2001) and Monetary Economics
served as Director and Shareholder of Bachelor degree in finance from the
Bank Industri dan Dagang Indonesia University of San Francisco, USA in (2004) from the University of
in 1965. He was one of the Founders 1981. Started his career as a trainee Indonesia. MURI awarded him with
and Shareholders of three banks that at the Bank of California, USA in two records as the fastest Doctorate
merged into Panin Bank in 1971. 1982. Joined PT Panin Insurance Tbk in Indonesia in 2001 and 2004. His
Since 1971 until now, he has served in 1983 as EDP Manager, as Director latest tasks are as Director of
as Commissioners in Panin Group in 1986 and since June 2000 until
PT Oceania Development (2015-
companies. He has served as now serves as President Director.
Other positions held were now), Commissioner of PT Triniti
President Commissioner of the
Company since 2002 until now. Commissioner of PT Panin Overseas Menara Serpong (2017-2018),
Finance (1994-1998), Commissioner Director of PT Triniti Menara Serpong
of PT Bank Pan Indonesia Tbk (1994- (2018-now), and Independent
2014), Commissioner of PT Clipan Commissioner of PT Paninvest Tbk
Finance Indonesia Tbk (2008- now), (2016-now).
Commissioner of PT Asuransi
MAIPARK Indonesia (December 2004-
2006). He has served as the Vice
President Commissioner of the
Company since 2003 until now.
41
PROFIL DIREKSI /
THE BOARD OF DIRECTORS PROFILE
43
TEKNOLOGI INFORMASI
INFORMATION TECHNOLOGY
Tahun 2020 yang penuh tantangan, di mana The challenging year of 2020, which pandemic
pandemi melanda beberapa sektor ekonomi, hits some many economic sectors, mostly as
sebagian besar sebagai dampak dari penerapan the effect from the implementation of large
pembatasan sosial dalam skala besar. Di sisi lain, scale of social restrictions. On the other side,
pandemi ini juga mengubah perilaku dan this pandemic also changed the behavior and
ekspektasi dari pasar, di mana mereka expectations from the market, where they were
mengharapkan lebih sedikit pertemuan fisik dan expecting much less physical meetings and
interaksi tanpa sentuhan. Untuk mengatasi touchless interactions. To handle this new fast
perubahan baru yang cepat dan dramatis ini, kami and dramatic changes, we had to quickly respond
harus segera menanggapi tantangan baru. to the new challenges. Firstly, we ensured
Pertama, kami memastikan tingkat layanan service level to our customers and distributors
kepada pelanggan dan distributor kami tidak were not affected much. Supports for non
banyak terpengaruh. Dukungan untuk layanan face-to-face customer service and sales activities
pelanggan dan aktivitas penjualan non-tatap muka were launched. Nonetheless, we also concerned
diluncurkan. Meskipun demikian, kami juga with the safety and health of our employees.
memperhatikan keselamatan dan kesehatan The support also given to them to be able to
karyawan kami. Dukungan juga diberikan kepada work from home safely without sacrificing
mereka agar dapat bekerja dari rumah dengan much on their productivities and contributions to
aman tanpa mengorbankan banyak produktivitas the organization. All of these supports were
dan kontribusinya kepada organisasi. Semua made possible by utilizing technology invested
dukungan ini dimungkinkan dengan by the company before.
memanfaatkan teknologi yang diinvestasikan
oleh perusahaan sebelumnya.
Transformasi pada tim, proses dan teknologi juga Transformations on people, process and
terus berlanjut untuk mendorong perusahaan ke technology are also continued to propel the
kapabilitas baru dalam membawa pengalaman company to the new capabilities in bringing the
pelanggan ke level selanjutnya. customer experiences to the next level
Kami juga terus memperkuat tata kelola TI untuk We also continued to strengthen our IT governance
meningkatkan efektivitas dalam mendukung bisnis to improve effectiveness in supporting the business
dan kepatuhan terhadap regulasi. Keamanan siber and to compliance to regulations. Cybersecurity
juga menjadi salah satu fokus perbaikan dalam was also one of the focus of improvement in
memperkuat ketahanan bisnis, terutama di era strengthening the business resiliencies, especially
digitalisasi yang semakin meningkat ini in this increased digitalization era
44
SUMBER DAYA MANUSIA DAN PENGEMBANGAN KOMPETENSI
HUMAN RESOURCES AND COMPETENCY DEVELOPMENT
Catatan / notes :
Total Karyawan adalah angka konsolidasian /Total Employee are consolidated number
45
Perseroan menyadari pengembangan kompetensi The Company recognizes that Competency-
sumber daya manusia tetap menjadi faktor penting based people development is an important part
untuk meningkatkan produktivitas sumber daya at increasing human resources’s productivity.
manusia. Penetapan Kompetensi telah dilakukan Competencies are set based on the analysis of
melalui kajian untuk semua proses bisnis inti yang the core business processes available in each
ada di masing-masing Departemen sampai kepada Department, with that review then the
penentuan kompetensi fungsional dan kompetensi important functional competencies and core
inti. competency.
Perseroan terus berupaya untuk menciptakan Nilai- The Company is continuously working towards a
nilai inti dan Kompetensi inti yang lebih nyata dan core values and core comptencies with more
terukur. Nilai-nilai Inti dan kompetensi inti real and measurable. The core values and core
Perseroan dijabarkan sebagai berikut. comptencies described as follows:
Pengertian: Definition:
Core Values : keyakinan atau cita-cita yang dimiliki Core Values: beliefs or ideals that belong to
semua orang di dalam organisasi. Values ini human resources in the organization. This value
mencerminkan hal-hal yang dianggap penting, reflects the things that are considered
berarti, dan benar bagi perusahaan important, meaningful, and proper for the
company
Core Competencies : kompetensi spesifik yang Core Competencies : specific competencies that
mencerminkan nilai-nilai inti (Core values) serta reflect core values (Core values) and the
kekuatan yang dimiliki semua karyawan dalam strength that human resources have in the
organisasi, terlepas dari pekerjaan yang mereka organization, regardless of the work they do.
lakukan. Kompetensi ini adalah kekuatan utama This competency is the main strength or
atau keunggulan strategis suatu bisnis. strategic advantage of a business.
Integrity: Bertindak secara konsisten dengan Integrity: Acting in a way that is consistent
apa yang dikatakan; Perilaku seseorang with what one says; it’s important; that is,
konsisten dengan nilai-nilainya (nilai bisa one’s behaviour is consistent with one’s
berasal dari bisnis, masyarakat atau kode moral values (values may come from business,
pribadi) society or personal moral codes)
46
dengan kebutuhan, prioritas dan tujuan with the needs, priorities and goals of the
organisasi organization
Kami antusias dan yakin bahwa karyawan-karyawan Our enthusiastic and confident that our
kami akan bekerja secara professional dan employees will be working in a professional and
berkomitment untuk memberikan jasa keuangan committed to provide the best financial services
yang terbaik bagi pelangan, mitra bank, para for the customer, bank partners, shareholders
pemegang saham dan pertumbuhan ekonomi and national economic growth.
nasional.
Pelatihan karyawan akan lebih di fokuskan pada Employee training will be focused on
pengembangan karyawan yang dapat memberikan developing employees who can provide more
nilai lebih kepada perusahaan melalui proyek- values to the company through the efficient
proyek yang berdaya guna ataupun program projects or development programs to execute
pengembangan untuk melakukan eksekusi dengan well. Project Management Workshop and How
baik. Pelatihan Manajemen Proyek, Membuat to Design and to Implement The Strategies are
Strategi dan mengimplementasikan Strategi adalah some of the trainings that will be our focus.
beberapa pelatihan yang akan difokuskan. Diluar Besides, there will be sharing knowledge
training tentunya ada sesi berbagi pengetahuan session among employees, English Training
antar karyawan dan kursus keterampilan berbahasa course to improve their English proficiency for
Inggris untuk komunikasi dalam lingkungan communication with multinational
multinasional. Selain juga mengirimkan karyawan environment. In addition, company also sends
pada kegiatan eksternal berupa seminar, loka-karya, out employees to attend external seminar or
benchmarking, kegiatan diskusi dengan pihak workshop, benchmarking and external
regulator dan asosiasi terkait, serta bentuk discussion with Regulator or Insurance
pelatihan dan pengembangan lainnya yang Association, and other development conducted
diselenggarakan baik di lokal maupun luar negeri. locally or overseas.
47
Strategi Rekrutmen Recruitment Strategy
Upaya menjamin ketersediaan Sumber Daya The efforts to ensure availability of qualified
Manusia (“SDM”) yang berkualitas diawali dari human resources begin with the sourcing,
proses mencari, seleksi dan rekrutmen. Perseroan selection and recruitment process. The Company
menjalankan proses seleksi dan rekrutmen yang conducts an integrated process of selection and
terintegrasi, dengan melibatkan para manager lini recruitment, which involves line managers and
dan kepala departement hingga level manajemen department heads until executive management
eksekutif untuk memastikan kandidat yang direkrut level, ensuring that recruited candidates possess
memiliki kompetensi, potensi dan karakter yang the competencies, potentials, and characters
sesuai dengan kebutuhan, nilai-nilai dan budaya that match with the Company needs, values and
perusahaan. culture.
Asuransi jiwa adalah industri berbasis pengetahuan, Life insurance is a knowledge-based industry.
oleh karena itu, kemampuan Perseroan untuk Therefore, the Company ability to attract and
menarik dan merekrut lulusan berpotensi dari recruit potential fresh graduates from good
perguruan tinggi dan universitas yang baik, demikian college and universities, as well as to develop
juga dalam mengumpulkan calon kandidat untuk pipeline for highly skilled and critical positions
posisi dengan kemampuan khusus dan posisi kritis (e.g. actuaries, claim analysts and underwriters)
(seperti: aktuaris, klaim analis, underwriter) are very important. The company also attempts
sangatlah penting. Perseroan juga berupaya in acquiring top talents from the market that
mendapatkan talenta terbaik dari industri untuk will help the Company to perform even faster.
membantu Perseroan berprestasi dengan lebih An integrative man power planning, building up
cepat lagi. Perencanaan kebutuhan tenaga kerja a strong employer branding and compelling
secara terintegrasi, membangun sebuah citra recruitment message through various media
perusahaan yang kuat selaku pemberi kerja dan such as job fairs, job portal and internet social
pesan perekrutan yang menarik dalam berbagai media and improvements in the selection
media berupa bursa kerja, portal lowongan kerja process, will contribute in the overall
dan media sosial internet serta perbaikan dalam effectiveness of talent acquisition management.
proses seleksi secara keseluruhan menyumbang
pada manajemen pengadaan SDM yang efektif.
Sebuah sistem manajemen kinerja yang efektif dan An effective and continuous performance
berkesinambungan adalah penggerak utama dalam management system is the main drive in
mencapai tujuan Perseroan. Hal ini akan achieving Company’s goal. This will support the
mendukung pencapaian dan memungkinkan adanya achievement and allow alignment between
keselarasan antara tujuan perusahaan, departemen company, department and individual objectives.
dan individu. Sistem pengelolaan kinerja juga Performance management system is also linked
dikaitkan langsung dengan sistem kompensasi dan to compensation and reward system to strongly
imbalan untuk mendorong terciptanya budaya build the high performance organization
organisasi berkinerja tinggi. Sejalan dengan hal culture. Aligned with that, an effective talent
tersebut, sistem pengelolaan talenta dan program management and retention program are in
retensi yang efektif pun kami terapkan untuk place to strengthen our human resources as well
memperkuat SDM kami serta untuk as to sustain the Company growth.
mempertahankan pertumbuhan Perseroan.
48
Sistem pengelolaan kinerja ini didukung pula oleh Performance management system is also
Sistem manajemen Perseroan yang komprehensif supported by a comprehensive and continuous
dan berkesinambungan meliputi kegiatan management process of the Company
perencanaan, pelaksanaan, pemantauan dan management system comprising the Company’s
kegiatan perbaikan terhadap aktivitas usaha. Sistem planning, implementation, monitoring and
Manajemen ini diterapkan untuk menentukan improving business activities. The management
arahan strategi Perseroan serta membangun sinergi system is implemented to define the Company
antara upaya yang dilaksanakan pada setiap fungsi strategic directions and to ensure synergy of
serta pada seluruh level dapat menghasilkan efforts conducted by all functions at all levels
eksekusi yang prima. Sistem manajemen yang can create a successful execution. The
diimplementasikan melalui tim manajemen senior, management system which is implemented in
komite kerja, satuan tugas khusus dan tim forms of senior management team, working
manajemen proyek didorong untuk terus committees, special tasks force and project
mensinergikan eksekusi sesuai dengan sasaran dan management group, is driven to continuously
tujuan Perseroan. synergize the executions towards the Company
goals and objectives.
Sejalan dengan semangat mengembangkan sumber Aligned with the spirit to develop our human
daya manusia, keterikatan karyawan terhadap capital, the engagement of the employees
Perseroan menjadi penting dalam mewujudkan towards the Company has become the
sasaran dan tujuan Perseroan jangka pendek important force to realize Company business
maupun panjang. Untuk itu, Perseroan memandang goals and objectives. It is therefore necessary
perlu untuk meluncurkan inisiatif yang dapat for the Company to embark upon initiatives to
mendorong rasa keterikatan karyawan dengan drive the employee engagement towards the
Perseroan, sekaligus menciptakan iklim kerja yang Company, as well as to create a energized and
bersemangat dan bersinergi. Perseroan senantiasa synergized working environment. The Company
mendorong setiap individu untuk menjalani hidup always encourage every individual to have a
seimbang, dengan terlibat dalam berbagai kegiatan balanced life by inviting them to join sports
olah raga, seperti yoga, zumba, futsal, atletik lari activities, such as yoga, zumba, futsal,
serta jenis olah raga lainnya, sesuai minat masing- running/athletics, and other kinds of sports that
masing. suits their interests.
Untuk membangun iklim kerja yang positif, To establish this positive working climate, The
Perseroan melalui entitas anak, mengembangkan Company through its subsidiary, has developed
intranet atau portal korporat, yang dapat diakses its intranet or corporate portal, accessible by all
setiap karyawan. Melalui portal internal ini, employees. Through this internal portal,
karyawan dapat mengakses informasi korporasi employees can access Company updated
terkini, serta saling berbagi informasi informations, as well as share information
antardepartemen. Portal korporat antara lain among the departments. To name a few, the
menampilkan fitur-fitur berikut: corporate presents the following features:
E-buletin atau Berita Perusahaan E-buletin or Company News
Arsip Memo Internal Internal Memo Archives
Kegiatan – kegiatan Karyawan dan Employee and Company Activities
Perusahaan
At least once every two years, Company
Setidaknya setiap dua tahun sekali, Perseroan conducts Employee Survey to capture the
menyelenggarakan Survei Karyawan untuk important drivers in engagement that will help
menangkap faktor-faktor pendorong utama the Company to continuously improve its
49
keterikatan karyawan yang dapat membantu dalam employee value propositions and employee
upaya senantiasa meningkatkan employee value welfare.
proposition dan kesejahteraan karyawan.
Beside those efforts, there are other internal
Selain itu, upaya komunikasi internal pun dilakukan communication events such as of Town Hall
dengan menyelenggarakan Town Hall (dihadiri oleh (attended by manager and upper levels) and
seluruh level manager ke atas) dan The Plaza The Plaza (attended by all employees at the
(dihadiri oleh semua karyawan kantor pusat) untuk Head Office) to convey the updated information
menyampaikan informasi terkini perusahaan serta of the Company, and to serve as a
sarana untuk meningkatkan keterikatan karyawan communication media to improve employee
terhadap perusahaan dan kedekatan engagement and employee harmony. These
antarkaryawan. Acara ini berisi ulasan terkini events comprise of Company’s update
perusahaan dan pencapaian perusahaan, kampanye highlights, achievements, visi/mission/values
visi/misi/nilai-nilai perusahaan, penghargaan, campaign, recognitions, welcoming new
penyambutan karyawan baru, serta perayaan ulang employees, and celebration of employees’
tahun karyawan. birthday.
Perseroan melalui entitas anak, Panin Dai-ichi Life The Company through its subsidiary, Panin Dai-
sangat memperhatikan pentingnya kesejahteraan ichi Life put its concern on the importance of
karyawan melalui peninjauan berkala dan employee welfare by periodicaly reviewing and
peningkatan program tunjangan dan manfaat bagi improving the benefits for the employees,
karyawan, meliputi BPJS, Dana Pensiun, Asuransi including BPJS, Pension Fund, Term Life
Jiwa dan Kecelakaan Pribadi, Tunjangan Kesehatan Insurance and Personal Accidents Insurance,
(Rawat Inap, Rawat Jalan, Melahirkan, Dental dan Medical Benefits (In-patient, Out-patient,
Kacamata), Tunjangan mengikuti ujian sertifikasi dan Maternity Dental and Glasses), Allowance for
penghargaan atas kelulusan ujian sertifikasi dan exams and rewards for exams passing and
pencapaian kualifikasi gelar profesional (seperti PAI, qualifying for professional designations (eg. PAI,
LOMA). LOMA)
50
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
TINJAUAN INDUSTRI
Industry Review
Pandemi yang berlangsung sepanjang tahun 2020 The pandemic that took place throughout 2020
telah memukul hampir seluruh sektor di berbagai has hit almost all sectors in various parts of
belahan dunia, namun kinerja perekonomian global the world, however, the performance of the
terus menunjukkan adanya perbaikan, dan global economy continues to show improvement,
diprakirakan akan meningkat lebih tinggi pada and is predicted to increase even further in
2021. Perbaikan ekonomi dunia didorong oleh 2021. The improvement in the world economy is
peningkatan mobilitas dan dampak stimulus driven by increased mobility and the impact of
kebijakan yang berlanjut di berbagai negara, continued policy stimulus in various countries,
terutama Amerika Serikat (AS) dan Tiongkok. especially the United States (US) and China.
Perkembangan sejumlah indikator dini pada bulan The development of a number of early
November 2020 mengonfirmasi perbaikan ekonomi indicators in November 2020 confirmed the
global yang terus berlangsung. Kenaikan Purchasing ongoing improvement in the global economy. The
Manager’s Index (PMI) manufaktur dan jasa increase in manufacturing and services Purchasing
berlanjut di AS dan Tiongkok, keyakinan konsumen Managers' Index (PMI) continued in the US and
dan bisnis terus membaik di AS, Tiongkok, dan China, consumer and business confidence continued
kawasan Eropa, serta tingkat pengangguran to improve in the US, China and the European region,
menurun di banyak negara. Dengan perkembangan and unemployment rates declined in many countries.
tersebut, perbaikan ekonomi global diperkirakan With these developments, the global economic
terus berlanjut dengan tumbuh di kisaran 5,0% pada recovery is estimated to continue with growth in the
tahun 2021, setelah terkontraksi 3,8% pada tahun range of 5.0% in 2021, after contracting by 3.8% in
2020. 2020.
Kecepatan perbaikan ekonomi global ke depan The pace of future global economic recovery will
dipengaruhi oleh implementasi vaksinasi, be influenced by the implementation of
peningkatan mobilitas, dan berlanjutnya stimulus vaccinations, increased mobility, and continued
kebijakan fiskal dan moneter. Perbaikan ekonomi fiscal and monetary policy stimulus. The
global tersebut mendorong kenaikan volume improvement in the global economy prompted an
perdagangan dan harga komoditas dunia sesuai increase in trade volume and world commodity
prakiraan sebelumnya. Sementara itu, prices in line with previous forecasts. Meanwhile,
ketidakpastian pasar keuangan global diprakirakan global financial market uncertainty is predicted
menurun didorong oleh ekspektasi positif terhadap to ease due to positive expectations for the
prospek perekonomian global seiring dengan global economic outlook in line with the
ketersediaan vaksin, di tengah kondisi likuiditas availability of vaccines, amid conditions of large
global yang besar, suku bunga rendah dan tren global liquidity, low interest rates and the
pelemahan nilai tukar dolar Amerika Serikat. downward trend in the US dollar exchange rate.
Perkembangan ini kembali meningkatkan aliran This development again increased capital flows to
modal ke negara berkembang dan mendorong developing countries and encouraged the
penguatan mata uang berbagai negara, termasuk strengthening of currencies of various countries,
Indonesia. including Indonesia.
Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia (AAJI) The Indonesian Life Insurance Association (AAJI)
menyampaikan industri asuransi jiwa mencatat conveyed that the life insurance industry noted a
adanya tren peningkatan kinerja di Kuartal IV Tahun trend of increasing performance in the quarter IV
2020, yaitu peningkatan pada Pendapatan, of 2020, an increase in income, premium income,
Pendapatan Premi, Hasil Investasi dan Pembayaran investment results and payment of claims and
Klaim dan Manfaat kepada nasabah. Peningkatan benefits to customers. Improved performance in the
kinerja pada Kuartal IV tahun 2020 didorong oleh quarter IV of 2020 was driven by the improvement
membaiknya ekonomi makro, peningkatan in the macro economy, increased public awareness
kesadaran masyarakat akan perlunya perlindungan of the need for life insurance protection, the
asuransi jiwa, mulai adanya sosialisasi vaksinasi socialization of Covid-19 vaccination by the
Covid-19 oleh pemerintah dan dampak atas strategi government and the impact on the life insurance
industri asuransi jiwa sepanjang tahun 2020. Data industry strategy throughout 2020. Comparative
perbandingan Kuartal IV Tahun 2019 dan Kuartal IV data for the quarter IV of 2019 and the quarter IV of
tahun 2020 masih menunjukkan sedikit 2020 still shows a slight slowdown in several
perlambatan di beberapa kategori, seperti Total categories, such as Total Income and Total Claims
52
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Data AAJI menunjukkan peningkatan pendapatan AAJI data shows an increase in revenue from the third
dari Kuartal III Tahun 2020 ke Kuartal IV Tahun 2020 quarter of 2020 to the fourth quarter of 2020 by
sebesar 81,7%, dari Rp 50,56 triliun di Kuartal III 81.7%, from Rp 50.56 trillion in the third quarter
Tahun 2020, menjadi Rp 91,86 triliun di Kuartal IV of 2020, to Rp 91.86 trillion in the fourth quarter of
Tahun 2020. Perbaikan lain terlihat pada investasi, 2020. Other improvements are seen in investment ,
dimana jika dibandingkan dengan Kuartal III Tahun where compared to the third quarter of 2020,
2020, selama Kuartal IV tahun 2020 AAJI during the fourth quarter of 2020 AAJI recorded
mencatatkan Hasil Investasi sebesar Rp 35,52 triliun. investment returns of Rp 35.52 trillion. However,
Namun, meskipun pendapatan industri asuransi jiwa even though the life insurance industry revenue
dari Kuartal III Tahun 2020 ke Kuartal IV Tahun 2020 from Quarter III of 2020 to Quarter IV of 2020
meningkat, jika Kuartal IV Tahun 2020 dibandingkan has increased, if Quarter IV of 2020 is compared to
dengan Kuartal IV Tahun 2019, tercatat perlambatan Quarter IV of 2019, there was a slowdown in Total
Total Pendapatan sebesar 8,6% dimana Kuartal IV Revenue of 8.6% wherein Quarter IV of 2019 was
Tahun 2019 tercatat sebesar Rp. 235,80 triliun dan recorded at Rp. 235.80 trillion and in the fourth
di Kuartal IV Tahun 2020 tercatat Rp. 215,42 triliun. quarter of 2020 it was recorded at Rp. 215.42
Sedangkan untuk Hasil Investasi, sebesar Rp. 17,95 trillion. Meanwhile, for the investment results,
pada Kuartal IV Tahun 2020 tercatat melambat amounting to Rp. 17.95 in the fourth quarter of 2020
dibandingkan Rp 23,53 triliun pada Kuartal IV Tahun was recorded to slow down compared to Rp 23.53
2019 yang disebabkan oleh kondisi pasar modal di trillion in the fourth quarter of 2019 due to the
Indonesia yang kurang kondusif hingga Q4 2020, unfavorable condition of the capital market in
ditandai dengan adanya koreksi yang cukup dalam Indonesia until Q4 2020, marked by a deep
dari Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yaitu correction of the Composite Stock Price Index (JCI )
sebesar 5,1% dibandingkan Q4 2019. which is 5.1% compared to Q4 2019.
Sementara itu, komitmen industri asuransi jiwa Meanwhile, the life insurance industry's commitment
untuk melaksanakan kewajibannya kepada nasabah to carrying out its obligations to customers can be
terlihat dari tren peningkatan pembayaran Klaim seen from the increasing trend in Claims and Benefits
dan Manfaat sepanjang tahun 2020, yaitu: payments throughout 2020, namely:
i) Total Klaim Dan Manfaat pada Kuartal IV i.) Total Claims and Benefits in the fourth quarter
Tahun 2020 meningkat sebesar 5,7% of 2020 increased by 5.7% compared to the
dibandingkan dengan Kuartal III Tahun 2020, third quarter of 2020, from Rp 39.25 trillion in
dari Rp 39,25 triliun di Kuartal III Tahun 2020 the third quarter of 2020 to Rp 41.49 trillion in
menjadi Rp 41,49 triliun di Kuartal IV Tahun the fourth quarter of 2020.
2020.
ii) Klaim Akhir Kontrak pada Kuartal IV Tahun ii.) Contract End Claims in the fourth quarter of
2020 meningkat sebesar 92,5% dibandingkan 2020 increased by 92.5% compared to the
dengan Kuartal III Tahun 2020, dari Rp 3,13 third quarter of 2020, from Rp 3.13 trillion in
triliun di Kuartal III Tahun 2020 menjadi Rp the third quarter of 2020 to Rp 6.03 trillion in
6,03 triliun di Kuartal IV Tahun 2020. the fourth quarter of 2020.
iii) Klaim Meninggal Dunia pada Kuartal IV Tahun iii.) Claims for Death in the fourth quarter of 2020
2020 meningkat sebesar 4,2% dibandingkan increased by 4.2% compared to the third
dengan Kuartal III Tahun 2020, dari Rp 3,30 quarter of 2020, from Rp 3.30 trillion in the
triliun di Kuartal III Tahun 2020 menjadi Rp third quarter of 2020 to Rp 3.44 trillion in the
3,44 triliun di Kuartal IV Tahun 2020. fourth quarter of 2020.
53
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
(Sumber: Siaran Pers Laporan Kinerja Industri (Source: AAJI Life Insurance Industry Performance
Asuransi Jiwa AAJI, Kuartal IV 2020). Letters Report, Quarter IV 2019).
TINJAUAN OPERASIONAL
Operational Review
Aktivitas ekonomi global diprakirakan terus Global economic activity is predicted to continue to
meningkat, didorong oleh implementasi vaksinasi increase, driven by the implementation of the Covid-
Covid-19 di banyak negara serta keberlanjutan 19 vaccination in many countries and the
stimulus kebijakan fiskal dan moneter. Pemulihan continuation of fiscal and monetary policy stimulus.
ekonomi global tersebut ditopang terutama oleh The global economic recovery has been sustained
Tiongkok dan Amerika Serikat (AS). Perkembangan mainly by China and the United States (US). This
tersebut dikonfirmasi oleh kinerja sejumlah development was confirmed by the performance of
indikator dini pada Desember 2020 yang terus a number of early indicators in December 2020
menunjukkan perbaikan ekonomi. Perbaikan which continued to show improvement in the
ekonomi global tersebut mendorong berlanjutnya economy. The improvement in the global economy
kenaikan volume perdagangan dan harga komoditas has stimulated continued increases in world trade
dunia. Sementara itu, ketidakpastian pasar volumes and commodity prices. Meanwhile, global
keuangan global diprakirakan menurun seiring financial market uncertainty is predicted to ease in
dengan ekspektasi perbaikan perekonomian global, line with expectations for improvement in the global
termasuk arah kebijakan fiskal Pemerintah AS yang economy, including the direction of the new US
baru, di tengah kondisi likuiditas global yang besar Government fiscal policy, amid conditions of large
dan suku bunga yang tetap rendah. Perkembangan global liquidity and low interest rates. These
ini kembali mendorong aliran modal ke negara developments have again stimulated capital flows
berkembang dan menopang penguatan mata uang to developing countries and supported the
berbagai negara, termasuk Indonesia (Sumber: strengthening of the currencies of various countries,
Tinjauan Kebijakan Moneter Bank Indonesia, Januari including Indonesia (Source: Bank Indonesia
2021). Monetary Policy Review, January 2021).
Pertumbuhan ekonomi domestik yang membaik Domestic economic growth that improves until
hingga akhir 2020, diprakirakan meningkat secara the end of 2020, is predicted to gradually pick up
bertahap pada 2021. Meski sedikit lebih rendah dari in 2021. Although slightly lower than originally
perkiraan semula, perkembangan sejumlah estimated, the development of a number of
indikator pada Desember 2020 mengindikasikan indicators in December 2020 indicate ongoing
perbaikan yang terus berlangsung, seperti aktivitas improvement, such as increasing export and
54
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Berdasarkan Laporan Badan Pusat Statistik Triwulan Based on the Central Statistics Agency Report for
IV 2020, ekonomi Indonesia tahun 2020 mengalami Quarter IV 2020, the Indonesian economy in 2020
kontraksi pertumbuhan sebesar 2,07% experienced a growth contraction of 2.07%
dibandingkan tahun 2019. Dari sisi produksi, compared to 2019. From the production side, the
kontraksi pertumbuhan terdalam terjadi pada deepest growth contraction occurred in the
Lapangan Usaha Transportasi dan Pergudangan Transportation and Warehousing Business Field
sebesar 15,04%. Sementara itu, dari sisi by 15.04%. Meanwhile, from the expenditure side,
pengeluaran hampir semua komponen terkontraksi, almost all components contracted, the Component
Komponen Ekspor Barang dan Jasa menjadi of Exports of Goods and Services became the
komponen dengan kontraksi terdalam sebesar component with the deepest contraction of
7,70%. Sementara, Impor Barang dan Jasa yang 7.70%. Meanwhile, imports of goods and services,
merupakan faktor pengurang terkontraksi sebesar which were the reducing factor, contracted by
14,71%. 14.71%.
Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia (AAJI) dalam siaran The Indonesian Life Insurance Association (AAJI) in a
pers Laporan Kinerja Industri Asuransi Jiwa, Kuartal press release on the Life Insurance Industry
IV Tahun 2020, menyampaikan industri asuransi Performance Report, Quarter IV of 2020, said that
jiwa mencatat adanya tren peningkatan kinerja di the life insurance industry noted a trend of
Kuartal IV Tahun 2020, yaitu peningkatan pada increasing performance in the quarter IV of 2020,
Pendapatan, Pendapatan Premi, Hasil Investasi dan namely an increase in income, premium income,
Pembayaran Klaim dan Manfaat kepada nasabah. investment results and claim payments and Benefits
Peningkatan kinerja pada Kuartal IV tahun 2020 to customers. Improved performance in the quarter
didorong oleh membaiknya ekonomi makro, IV of 2020 was driven by improving macro economic
peningkatan kesadaran masyarakat akan perlunya conditions, increasing public awareness of the need
perlindungan asuransi jiwa, mulai adanya sosialisasi for life insurance protection, starting the
vaksinasi Covid-19 oleh pemerintah dan dampak socialization of Covid-19 vaccination by the
atas strategi industri asuransi jiwa sepanjang tahun government and the impact on the life insurance
2020. industry strategy throughout 2020.
Sementara itu, komitmen industri asuransi jiwa Meanwhile, the life insurance industry's
untuk melaksanakan kewajibannya kepada nasabah commitment to fulfill its obligations to customers
terlihat dari tren peningkatan pembayaran Klaim can be seen from the increasing trend in Claims and
dan Manfaat sepanjang tahun 2020, yaitu: Benefits payments throughout 2020, namely:
1) Total Klaim Dan Manfaat pada Kuartal IV Tahun 1) Total Claims and Benefits in the quarter IV of
2020 meningkat sebesar 5,7% dibandingkan 2020 increased by 5.7% compared to the
dengan Kuartal III Tahun 2020, dari Rp39,25 quarter III of 2020, from Rp39.25 trillion in the
triliun di Kuartal III Tahun 2020 menjadi Rp quarter III of 2020 to Rp41.49 trillion in the
41,49 triliun di Kuartal IV Tahun 2020. quarter IV of 2020.
55
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
2) Total Klaim terkait Covid-19 sampai dengan 2) Total Claims related to Covid-19 until October
Oktober 2020 mencapai Rp661 milyar 2020 reached Rp661 billion, paid to 9,128
dibayarkankepada 9,128 pemegang polis, policyholders, even though the government
meskipun pemerintah menyatakan bahwa stated that Covid-19 was a pandemic.
Covid-19 merupakan pandemi.
(Sumber: Siaran Pers Asosiasi Asuransi Jiwa (Source: Press Release of the Indonesian Life
Indonesia (AAJI) Laporan Kinerja Industri Asuransi Insurance Association (AAJI) Life Insurance Industry
Jiwa, Kuartal IV Tahun 2020). Performance Report, Quarter IV of 2020).
Faktor yang mempengaruhi kinerja entitas anak The factor affecting the subsidiarys performance in
pada tahun 2020 adalah pandemi Covid-19 dimana 2020 is the Covid-19 pandemic, which reduces the
hal ini mengurangi efektifitas kerja dan operasional effectiveness of the subsidiary's work and
entitas anak. Akan tetapi, entitas anak tetap operations. However, the subsidiary continues to
berusaha mempertahankan performa bisnis entitas strive to maintain its business performance by
anak dengan berfokus kepada hal–hal berikut: focusing on the following:
1. Terus melakukan pengembangan untuk 1. Continue to develop the subsidiary's operations
operasional entitas anak dan proses penjualan and sales processes by adapting automation
dengan mengadaptasi teknologi otomatisasi dan and digitalization technology, including
digitalisasi, termasuk juga mengembangkan developing a sales process without face to face
proses penjualan tanpa tatap muka langsung. contact.
2. Melakukan peninjauan kembali atas keseluruhan 2. Reviewing the overall expenditure of the
pengeluaran entitas anak untuk tetap menjaga subsidiary to keep the subsidiary's
operasional entitas anak berjalan dengan baik operations running well while maximizing
sambil memaksimalkan efektifitas atas biaya the effectiveness of the costs incurred,
yang sudah dikeluarkan termasuk di dalamnya including operational costs, promotions, and
adalah biaya operasional, promosi, dan the need for additional human resources.
kebutuhan penambahan sumber daya manusia.
3. Memastikan pelayanan kepada Nasabah tetap 3. Ensure that services to customers continue
berjalan dengan baik dan tetap mengikuti to run well and adhere to established service
standar pelayanan yang sudah ditetapkan, standards, including the implementation of
termasuk dengan penerapan protokol kesehatan health protocols to support the Government
untuk mendukung Pemerintah dalam menekan in suppressing the spread of the corona
penyebaran virus corona. virus.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 For the year ended December 31, 2020, the
Desember 2020, entitas anak membukukan subsidiary recorded Gross Premium Income of
Pendapatan Premi Bruto sebesar Rp2,51 triliun, Rp2.51 trillion, or 71% lower than the business
atau lebih rendah sebesar 71% dari rencana bisnis. plan.
Beberapa aspek yang menyebabkan kurang Several aspects that caused the unachievement of
tercapainya target Pendapatan Premi adalah the target of Premium Income are caused by the
disebabkan oleh faktor-faktor berikut ini: following factors:
1. Keadaan perekonomian yang menurun sebagai 1. The declining economic condition as a result of
dampak dari resesi global, telah memberikan the global recession has provided a trend of
tren penurunan tingkat suku bunga yang interest rate cuts that have a significant role in
memiliki peran signifikan dalam usaha asuransi. the insurance business.
56
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
4. Penundaan peluncuran produk baru, dimana 4. Delays in the launch of new products, where
sebelumnya entitas anak fokus pada produk previously the subsidiary focused on products of
yang diminati oleh masyarakat (hybrid) dan interest to the public (hybrid) and at the same
sekaligus memberikan margin keuntungan yang time provide a good profit margin to the
baik pada entitas anak. subsidiary.
Dari sisi investasi, jumlah Aset Investasi per From the investment side, the total investment
31 Desember 2020 sebesar Rp8,7 triliun, lebih assets as of 31 December 2020 amounted to
rendah 10.54% dari proyeksinya. Hal ini sejalan IDR 8.7 trillion, 10.54% lower than the projection.
dengan rendahnya pendapatan premi dibanding This is in line with the lower premium income
dengan rencana bisnis entitas anak sehingga compared to the subsidiary's business plan,
berpengaruh terhadap asset investasi baru. Serta which has an effect on new investment assets.
karena adanya sentimen negatif yang disebabkan And because of the negative sentiment caused
oleh virus Covid-19 yang mengakibatkan by the Covid-19 virus which resulted in poor stock
buruknya kinerja saham dibanding rencana bisnis performance compared to the subsidiary's
entitas anak. business plan.
Aspek permodalan entitas anak dan pencapaian The capital aspect of the subsidiary and the
rasio tingkat solvabilitas (RBC) entitas anak untuk achievement of the subsidiary's solvency level
periode 31 December 2020 adalah sebesar 1.643 % ratio (RBC) for the period 31 December 2020
lebih rendah dibandingkan dengan proyeksi di was 1,643% lower than the projection in the
periode yang sama, yaitu sebesar 1.676 %. Kurang same period of 1,676%. The insufficient solvency
tercapainya rasio solvabilitas terutama dikarenakan ratio is mainly due to the realization of the
realisasi komposisi reksa dana berupa sepenuhnya mutual fund composition in the form of fully
berupa surat berharga ekuitas dan campuran equity and mixed securities compared to the
dibandingkan dengan rencana bisnis dimana business plan where the composition of the
komposisi reksa dana berupa sepenuhnya berupa mutual funds is entirely private debt securities
surat utang swasta dan atau surat berharga pasar and/or money market securities (SBPU), thus
uang (SBPU), sehingga mempengaruhi perhitungan affecting the calculation of Risk-Based
Modal Minimum Berbasis Resiko (MMBR) sebesar Minimum Capital (MMBR) amounting to
Rp 24,85 miliar atau lebih tinggi sebesar 9% dari Rp24.85 billion, or 9% higher than the business
rencana bisnis. plan.
Dari aspek non finansial, terdapat penambahan From the non-financial aspect, there is an
57
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Terkait dengan realisasi pembukaan kantor In connection with the realization of the opening of
pemasaran yang baru pada Semester I tahun a new marketing office in Semester I of 2020, the
2020, entitas anak telah membuka 3 kantor subsidiary has opened 3 new marketing offices
pemasaran baru yang berlokasi di Batam, Deli located in Batam, Deli Serdang and Tangerang
Serdang dan Tangerang (persiapan pembukaan (preparations for the opening begin at the end of
dimulai akhir tahun 2019 dan rampung pada awal 2019 and be completed in early 2020). Taking into
tahun 2020). Dengan mempertimbangkan kondisi account the conditions of the COVID-19 pandemic
pandemi COVID-19 yang berdampak ke kinerja which have an impact on sales performance and
penjualan dan strategi pengembangan bisnis maka business development strategies, the opening of
pembukaan Kantor Pemasaran Mandiri di Malang Independent Marketing Offices in Malang and
dan Jombang maupun Mojokerto batal dilakukan. Jombang and Mojokerto was canceled. The
Entitas anak akan berfokus dalam menjaga kinerja subsidiary will focus on maintaining sales
penjualan dan aktifitas agen-agen di kantor yang performance and the activities of agents in the
telah dibuka saat ini. office that has been opened at this time.
Mengenai aspek sumber daya manusia, pemenuhan Regarding the human resource aspect, the
sumber daya manusia selama periode tahun 2020 fulfillment of human resources during the 2020
tidak berjalan sesuai rencana dikarenakan entitas period did not go according to plan because
anak memutuskan untuk meninjau ulang rencana the subsidary decided to review the plans for
58
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Entitas anak optimis untuk adanya perbaikan The subsidiary is optimistic for economic
ekonomi di tahun 2021 dimana untuk itu, target improvement in 2021, for which, the short-term
jangka pendek untuk tahun 2021 sehubungan targets for 2021 with respect to financial
dengan indikator dan rasio keuangan adalah sebagai indicators and ratios are as follows:
berikut:
Menjaga rasio solvabilitas entitas anak untuk Maintain the solvency ratio of the subsidiary to
memastikan keuangan entitas anak tetap dalam ensure that the subsidiary's financial condition
kondisi baik. remains in good condition.
Memastikan beban biaya yang dikeluarkan oleh Ensure that the expenses incurred by the
entitas anak sejalan dengan target pencapaian subsidiary are in line with the achievement
yang sudah di tetapkan untuk menjaga efisiensi. targets that have been set in order to maintain
efficiency.
Meningkatkan tata kelola entitas anak dan Improve the governance of subsidiary and better
pengelolaan resiko menjadi lebih baik untuk risk management to maintain the image of the
menjaga citra entitas anak yang sudah di bangun subsidiary that has been built and the
dan pengembangan bisnis entitas anak di masa development of the subsidiary's business in the
yang akan datang. future.
Meningkatkan profitabilitas entitas anak dengan Increase the profitability of subsidiary by carrying
cara melakukan pengembangan bisnis yang out aggressive business development to increase
agresif untuk meningkatkan pencapaian premi the achievement of premiums received by
yang diterima entitas anak. subsidiary.
Meningkatkan angka pencapaian untuk Increase the achievement rate for investment
performa investasi sehubungan dengan proses performance in connection with the economic
pemulihan ekonomi yang akan dilakukan recovery process that will be carried out so as to
sehingga memberikan potensi kenaikan provide the potential for a significant increase in
performa pasar yang cukup signifikan. market performance.
Entitas anak mengharapkan pada tahun 2021 laba The subsidiary expect in 2021 profit after tax to
setelah pajak mengalami peningkatan 10%. increase by 10%.
59
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Posisi Perseroan dalam persaingan usaha masih The Company's position in the competition is still
memungkinkan untuk dikembangkan lebih baik dan possible to better development and there is no
belum adanya ancaman yang berarti dalam significant threat in the developing main
mengembangkan kegiatan utama termasuk activities include the development of supporting
pengembangan kegiatan usaha penunjang. business activities.
Upaya yang dilakukan dalam meningkatkan dan The efforts made in promoting and developing
mengembangkan kegiatan usaha, Perseroan secara business activities, the Company is continuously
berkesinambungan memberikan konsultasi yang providing the best consulting business entity
terbaik sehingga pertumbuhan bisnis entitas anak so that the growth of the subsidiary’s business
terus berkembang dan memberikan kontribusi yang is continues to grow and make a significant
signifikan atas kinerja konsolidasi. Disamping itu, contribution for the performance of
terus berupaya melihat peluang dalam melakukan consolidation. In addition, the Company is still
penempatan investasi pada aset bergerak maupun continue to see opportunities in making the
tidak bergerak sepanjang tidak bertentangan placement of investments in mobile and immobile
dengan peraturan perundang-undangan yang assets as long as are not contrary to the prevailing
berlaku. of law and regulation.
60
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Langkah strategis yang akan dijalankan ini This strategic step that will be carried out is
diharapkan dapat membangun pondasi yang kuat expected to build a strong foundation in the
dalam pengembangan bisnis entitas anak di waktu development of the subsidiary's business in the
yang akan datang. future.
61
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Strategi yang akan dilakukan entitas anak untuk The strategies that will be carried out by the
melakukan pengembangan bisnis adalah sebagai subsidiary to carry out business development are as
berikut: follows:
TINJAUAN KEUANGAN
Financial Review
Pembahasan dan analisis berikut mengacu pada The following discussion and analysis refers to the
laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 consolidated financial statements as of December
Desember 2020 dan untuk tahun yang berakhir 31, 2020 and for the year then ended with
pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independent auditors’ report as audited by the
independen, yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Public Accounting Firm of Anwar & Rekan.
Publik Anwar & Rekan.
Kinerja keuangan tahun 2020 yang diperbandingkan The Company’s 2020 financial performance, as
dengan tahun 2019, diulas pada pembahasan compared to its performance in 2019, is discussed in
berikut: the following section:
62
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Grafik Laba Tahun Berjalan dan Jumlah Income For The Year and Total Other
Penghasilan Komprehensif Lain Tahun Berjalan Comprehensive Income For The Year Graphs
2.956.963
3.000.000 2.286.628
2.500.000 2.039.328
2.147.315
2.000.000
1.500.000
1.000.000
500.000
2020
2019
Laba Tahun Berjalan/Income for The Year
Jumlah Penghasilan Komprehensif Lain Tahun Berjalan / Total Other Comprehensive Income for
The Year
63
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Perseroan dan entitas anak terus berupaya The Company and its subsidiaries stived to
meningkatkan kinerja termasuk dalam aspek continuously improve its performance including the
profitabilitas. Untuk tahun yang berakhir pada aspect of profitability. For the year ended December
tanggal 31 Desember 2020, Perseroan mencapai 31, 2020, the Company achieved a profit before
laba sebelum pajak penghasilan sebesar Rp2,04 income tax of Rp2.04 trillion, an decrease of 5.03%
triliun atau menurun 5,03% dibanding tahun 2019 compared to 2019 which amounted to Rp2.15
yang berjumlah Rp2,15 triliun. Beban pajak trillion. The income tax expense in 2020 and 2019
penghasilan tahun 2020 dan 2019 merupakan represents the Company's and Subsidiary's income
beban pajak penghasilan tangguhan Perseroan dan tax expense (Panin Dai-ichi Life) and the Company's
entitas anak (Panin Dai-ichi Life) serta pajak current income tax.
penghasilan kini Perseroan.
Laba tahun berjalan menurun sebesar 5,03% dari Income for the year decreased by 5.03% from
Rp2,14triliun di tahun 2019 menjadi sebesar Rp2,04 Rp2.14 trillion in the year 2019 to Rp2.04 trillion
triliun di tahun 2020. Setelah mengalokasikan in 2020. After allocating income attributable to
sebagian laba tahun berjalan yang diatribusikan non-controlling interests amounted to
untuk kepentingan nonpengendali sebesar Rp179.56 billion, the Company recorded income
Rp179,56 miliar, Perseroan membukukan laba for the year attributable to equity holders of
tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada the parent entity amounted to Rp1.86 trillion,
pemilik entitas induk sebesar Rp1,86 triliun, decreased by 5.85% from the previous year.
menurun sebesar 5,85% dari tahun sebelumnya.
Penurunan laba tahun berjalan ini disebabkan oleh The decrease in profit for the year was due to a
penurunan hasil investasi, neto sebesar Rp88,43 decrease in investment income, net by Rp88.43
miliar atau 12,65% dan penurunan bagian laba neto billion or 12.65%, and an decrease in equity portion
dari entitas asosiasi sebesar Rp 135,93 miliar atau in net income of a associate amounting to Rp135.93
8,68%. billion or 8.68%.
Pada tahun 2020, laba per saham dasar Perseroan In the year 2020, earnings per share of Company
mencapai Rp58,08, menurun dibandingkan tahun reached Rp58.08, an decreased compared to the
2019 sebesar Rp61,69. year 2019 amounted to Rp61.69.
64
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Grafik Pendapatan Premi dan Hasil Investasi Net Premiums and Investment Income Graphs
3.777.587
4.000.000
3.500.000
3.000.000 2.356.408
2.500.000
2.000.000
1.500.000
610.620 699.045
1.000.000
500.000
0
2020 2019
Pendapatan Premi, neto / Net Premium, net Hasil Investasi / Investment Income
Dilihat dari kanal distribusinya (DC), pendapatan From the distribution channel (DC), premium
premi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 income for the year ended December 31, 2020,
Desember 2020 untuk Agency menyumbang for the Agency contributes Rp1.22 trillion, or
kontribusi sebesar Rp1,22 triliun atau sebesar 48.8%, Bancassurance channels as the largest
48,8%, kanal Bancassurance sebagai penyumbang contributor to the premium contribution, which
kontribusi premi terbesar, yaitu sebesar Rp1,24 amounted to Rp1.24 trillion or 49.3%, while the
triliun atau sebesar 49,3%, sementara dari kanal channel Direct Marketing and Telemarketing (TM)
Direct Marketing dan Telemarketing (TM) dan and Credit Life each contributed Rp34.99 billion
Credit Life masing-masing memberikan kontribusi and Rp13.69 billion, or by 1.4% and 0.5%,
sebesar Rp34,99 miliar dan Rp13,69 miliar atau respectively.
sebesar 1,4% dan 0,5%.
Dilihat dari jenis pendapatan premi, pendapatan From the type of premium income, single premium
premi tunggal memberikan kontribusi sebesar income contributed Rp1.21 trillion, or 48%, while
65
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Salah satu strategi entitas anak dalam menyusun One of the strategies of the subsidiary in preparing a
program atau rencana kerja adalah untuk program or work plan is to expand the distribution
memperluas kapasitas distribusi baik pada saluran capacity in both the Agency and Bancassurance
pemasaran Agency manupun Bancassurance, untuk marketing channels, therefore the subsidiary has a
itu entitas anak memiliki rencana kerja untuk: work plan to:
1) Mengadakan program pendukung untuk 1) Organize supporting programs to maximize the
memaksimalkan aktifitas perekrutan Tenaga recruitment activities of Marketers Organically.
Pemasar secara organic. 2) Provides supporting tools for the recruitment
2) Menyediakan tools pendukung untuk proses
process so that it becomes faster and more
perekrutan sehingga menjadi lebih cepat dan
menarik. interesting.
3) Melakukan segmentasi target pasar dan fokus 3) Segment target markets and focus on affluent &
kepada populasi affluent & mass affluent. mass affluent populations.
4) Mengadakan program pendukung untuk 4) Hold a support program to encourage sales
mendorong aktifitas penjualan oleh Tenaga activities by Marketers.
Pemasar. 5) Make and offer products that fit the needs and
5) Membuat dan menawarkan produk-produk yang
profile of customers.
sesuai dengan kebutuhan dan profil nasabah.
6) Membina hubungan yang sangat baik dengan 6) Fostering excellent relationships with business
mitra bisnis (bank dan non-bank). partners (banks and non-banks).
7) Mengembangkan kerjasama dengan mitra bisnis 7) Develop cooperation with potential new
baru yang potensial. business partners.
8) Meningkatkan aktifitas pada Bank dengan 8) Increase activities at the Bank with careful
perencanaan yang matang sehingga dapat planning so as to anticipate the needs of
mengantisipasi kebutuhan nasabah dan pasar
customers and dynamic markets with the aim of
yang dinamis dengan tujuan untuk
memaksimalkan performa penjualan. maximizing sales performance.
Hasil investasi untuk tahun yang berakhir pada Investment income for the year ended December 31,
tanggal 31 Desember 2020 mencapai Rp610,62 2020 amounting to Rp610.62 billion, decreased of
miliar, menurun sebesar Rp88,43 miliar atau 12,65% Rp88.43 billion or 12.65% compared to the year
dibandingkan dengan tahun 2019. Penurunan hasil 2019. The decrease in investment income was
investasi dikontribusi oleh penurunan laba contributed by the decrease in gain on sale of
penjualan efek neto sebesar Rp153,32 miliar atau marketable securities, net by Rp153.32 billion or
224%, penurunan hasil investasi, neto sebesar 224%, decreased in investment income, net by
Rp4,41 miliar atau 0,9% dan dikurangi dengan Rp4.41 billion or 0.9%, and reduced by the increase
peningkatan laba yang belum direalisasi dari efek in unrealized gain on securities and mutual funds at
dan reksa dana diukur pada nilai wajar melalui laba fair value through profit or loss, net by Rp56.24
rugi sebesar Rp56,24 miliar atau 258,3%. billion or 258.3%.
66
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Penurunan hasil investasi, neto sebesar Rp4,41 The decrease in investment income, net of Rp4.41
miliar atau 0,9% terutama dikarenakan penurunan billion or 0.9% mainly due to a decrease in interest
pendapatan bunga obligasi sebesar Rp57,87 miliar, income bond of Rp57.87 billion, and reduced by a
dan dikurangi dengan peningkatan pendapatan increase in interest income time deposit of Rp28.70
bunga deposito sebesar Rp28,70 miliar, peningkatan billion, increase in net foreign exchange gain of
laba selisih kurs investasi neto sebesar Rp16,69 Rp16.69 billion due to weakening Rupiah exchange
miliar dikarenakan melemah nilai tukar Rupiah dari rate from Rp13,901 per US dollar as of December
Rp13.901 per dolar AS per 31 Desember 2019 ke 31, 2019 to the level of Rp14,105 per US dollar as of
level Rp14.105 per dollar AS per 31 Desember 2020, December 31, 2020, increase in other investment
peningkatan pendapatan investasi lain-lain sebesar income of Rp8.06 billion from protected mutual fund
Rp8,06 miliar yang berasal dari pendapatan dividen dividend income.
reksa dana pernyataan terbatas.
Peningkatan laba yang belum direalisasi dari efek The increase in unrealized gain on securities and
dan reksa dana diukur pada nilai wajar melalui laba mutual funds at fair value through profit or loss, net
rugi sebesar Rp56,24 miliar atau 258,3% of Rp56.24 billion or 258.3% due to increase on
dikarenakan adanya peningkatan laba yang belum unrealized gain on mutual funds amounting to
direalisasi dari reksa dana sebesar Rp48,56 miliar, Rp48.56 billion, from bonds amounting to Rp6.07
dari obligasi sebesar Rp6,07 miliar dan dari efek billion, and from equity securities (shares) of Rp1.61
ekuitas (saham) sebesar Rp1,61 miliar. billion.
Pendapatan lain-lain, neto terutama di kontribusi Other income, net primarily were contributed by
oleh pendapatan lain-lain entitas anak. Pendapatan other income of subsidiary. Other income, net
lain-lain, neto antara lain terdiri atas pendapatan consists of income such as interest income, rebate
jasa giro, rebate management fee, selisih kurs mata management fee, gain (loss) on foreign exchange
uang asing selain investasi, laba (rugi) penjualan from non investment, gain (loss) on sale of fixed
aset tetap, pendapatan sewa, dan lain-lain. assets, rental income, and others.
Grafik Beban Klaim dan Manfaat, Neto, Beban Claims and Benefits, Net, Acquisition Cost and
Akuisisi dan Usaha, dan Bagian Laba Neto dari Operating Expenses, Equity Portion in Net
Entitas Asosiasi Income of an Associate Graphs
67
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
3.151.553
1.594.060 1.566.348
1.430.419
775.225 783.810
2020 2019
Untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember For the year ended December 31, 2020, the
2020, Perseroan mencatat jumlah klaim dan Company recorded total claims and benefits,
manfaat, neto sebesar Rp1,59 triliun, mengalami net amounting to Rp1.59 trillion, the decrease
penurunan sebesar 49,4% dibandingkan nilai klaim 49.4% compared to 2019, amounting to
tahun 2019 yang berjumlah Rp3,15 triliun. Rp3.15 trillion.
Penurunan ini disebabkan karena penurunan beban The decrease is due to decrease in gross claims
klaim dan manfaat bruto sebesar Rp1,69 triliun atau and benefits amounted to Rp1.69 trillion or
49,4% dari Rp3,42 trilliun di tahun 2019 menjadi 49.4% from Rp3.42 trillion in 2019 to Rp1.73
Rp1,73 trilliun di tahun 2020. Penurunan ini trillion in 2020. This decrease was due to partial
disebabkan oleh penarikan sebagian yang terkait withdrawal asociated with premium investment-
dengan produk premi investment linked. linked products.
Disisi lain, net total dari liabilitas manfaat polis masa On the other hand, net amount of liabilities on
depan dan estimasi liabilitas klaim mengalami future policy benefits and estimated claims
peningkatan sebesar Rp156,09 miliar dari negatif liabilities increased by Rp156.09 billion from
Rp153,27 miliar di tahun 2019 menjadi sebesar negative Rp153.27 billion in 2019 to Rp2.82
Rp2,82 miliar di tahun 2020. Peningkatan tersebut billion in 2020. The net increase due to an
dikarenakan mayoritas dari peningkatan liabilitas significant increase in liabilities on future policy
manfaat polis masa depan dari produk investment benefits from investment linked and traditional
linked dan tradisional, dikurangi dengan penurunan products, less increase in liabilities on future
liabilitas manfaat polis masa depan dari produk unit policy benefits of unit linked. The decrease in cash
68
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Selama tahun 2020, kendala utama yang dihadapi During 2020, the main obstacle faced by the
Perseroan adalah pandemi covid-19 dimana hal ini Company is the Covid-19 pandemic, which
mengurangi efektifitas kerja dan operasional reduces the effectiveness of the Company's
Perseroan. Akan tetapi, Perseroan tetap berusaha work and operations. However, the Company
mempertahankan performa bisnis Perseroan is still trying to maintain the Company's
dengan melakukan peninjauan kembali atas business performance by reviewing the entire
keseluruhan pengeluaran Perseroan untuk tetap Company's expenses to keep the Company's
menjaga operasional Perseroan berjalan dengan operations running well while maximizing
baik sambil memaksimalkan efektifitas atas biaya the effectiveness of the costs that have been
yang sudah dikeluarkan termasuk di dalamnya incurred, including operational costs,
adalah biaya operasional, promosi, dan kebutuhan promotions, and the need for additional human
penambahan sumber daya manusia. resources.
Perseroan mencatat penurunan beban akuisisi dan The Company recorded a decrease in the
usaha sebesar 1,1% pada tahun 2020 dibandingkan acquisition and operating expense of 1.1% in
dengan tahun 2019. Efektivitas pengeluaran 2020 compared to 2019. Effectiveness of
dilakukan terutama untuk menunjang seluruh faktor expenditures were performed primarily to support
yang mempengaruhi pertumbuhan pendapatan all of the factors that affect the growth of the
premi entitas anak. Proses kontrol atau subsidiary’s premium income. Process control or
pengendalian terhadap penggunaan anggaran juga the control of the use of the budget also
dilakukan secara rutin dengan mempertimbangkan conducted regularly by considering the needs of
kebutuhan bisnis yang produktif. a productive business.
Beban pemasaran mengalami penurunan sebesar Marketing expenses decreased by Rp20.20 billion,
Rp20,20 miliar atau 20,8%, dari Rp97,32 miliar di or 20.8% from Rp97.32 billion in 2019 to
tahun 2019 menjadi Rp77,11 miliar di tahun 2020. Rp77.11 billion in 2020. The decrease in
Penurunan beban pemasaran ini terutama marketing expenses was mainly due to
disebabkan karena penurunan beban pemasaran decreased on other marketing expenses by
lain-lain sebesar Rp13,99 miliar yang terutama Rp13.99 billion which mostly contributed by
dikontribusi dari penurunan biaya pembiayaan decrease in financing agency expenses,
agen, beban promosi dan hadiah sebesar Rp3,56 promotion and gifts expenses by Rp3.56 billion,
miliar, dan beban gaji dan kesejahteraan karyawan and salaries and employees' wages expenses by
sebesar Rp2,12 miliar. Rp2.12 billion.
Beban umum dan administrasi mengalami General and administrative expenses decreased
penurunan sebesar Rp16,57 miliar atau 7,06%, dari by Rp16.57 billion or 7.06%, from Rp234.68
Rp234,68 miliar di tahun 2019 menjadi Rp218,11 billion in 2019 to Rp218.11 billion in 2020.
miliar di tahun 2020. Penurunan beban umum dan The decrease in general and administrative
administrasi ini terutama disebabkan karena expenses was primarily due to decrease in rent
penurunan beban sewa sebesar Rp6,92 miliar, expenses by Rp6.92 billion, entertainment and
69
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 For the year ended December 31, 2020, the
Desember 2020, Perseroan membukukan beban Company recorded acquisition costs amounting to
akuisisi sebesar Rp390,06 miliar, meningkat Rp390.06 billion, an increase of Rp28.95 billion or
sebesar Rp28,95 miliar atau 8% dibandingkan tahun 8% compared to the year 2019 amounting to
2019 sebesar Rp361,12 miliar. Peningkatan beban Rp361.12 billion. The increase in acquisition cost due
akuisisi ini dikarenakan peningkatan beban komisi to commission expense of Rp19.10 billion, in line
sebesar Rp19,10 miliar sejalan dengan peningkatan with the increase in the subsidiary’s gross regular
jumlah premi regular bruto entitas anak. premiums.
Bagian Laba Neto dari Entitas Asosiasi Equity Portion in Net Income of an Associate
Perseroan mencatat penurunan bagian laba neto The Company recorded a decrease in equity portion
dari entitas asosiasi sebesar Rp135,93 miliar atau in net income of an associates amounting to
sebesar 8,7% yang dicatat Perseroan dengan Rp135.93 billion or 8.7% which recorded by the
metode ekuitas yaitu dari Rp1,57 trilliun pada tahun Company using the equity method, from Rp1.57
2019 menjadi Rp1,43 trilliun pada tahun 2020. trillion in 2019 to Rp1.43 trillion in 2020.
Jumlah Penghasilan Komprehensif Lain Tahun Total Other Comprehensive Income for the Year
Berjalan
Unsur penghasilan (rugi) komprehensif lain berupa The elements of other comprehensive income (loss)
pengukuran kembali atas program imbalan kerja are attributable to remeasurement of post
karyawan dan penyesuaian nilai wajar efek employee benefit obligations and adjustment in fair
tersedia untuk dijual, neto setelah pajak serta value of available for sale investment securities, net
defisit revaluasi asset tetap, neto. of tax and revaluation deficit of fixed assets, net.
Jumlah penghasilan (rugi) komprehensif lain tahun Total other comprehensive income (loss) for current
berjalan mengalami peningkatan yang signifikan year increased significantly mainly due to
terutama dikarenakan penyesuaian nilai wajar efek adjustment in fair value of available for sale
tersedia untuk dijual meningkat sebesar Rp859,37 investment securities, net of tax increased by
miliar dari sebesar Rp108,50 miliar di tahun 2019 Rp859.37 billion from Rp108.50 billion in 2019 to
menjadi sebesar Rp917,63 miliar di tahun 2020. Rp917.63 billion in 2020.
Pengukuran kembali atas program imbalan kerja Remeasurement of post employee benefit
karyawan menurun sebesar Rp98,48 miliar dari obligations decreased by Rp98.48 billion from
sebesar Rp37,92 miliar di tahun 2019 menjadi Rp37.92 billion in 2019 to negative Rp60.56
70
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Jumlah penghasilan komprehensif lain untuk tahun Total other comprehensive income for the year
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 ended December 31, 2020 after considering
setelah mempertimbangkan penghasilan (rugi) other comprehensive income (loss) amounted to
komprehensif lain adalah sebesar Rp2,96 triliun Rp2.96 trillion, decreased by 29.3% from Rp2.29
meningkat sebesar 29,3% dari posisi Rp2,29 triliun trillion in 2019.
di tahun 2019.
32.500.000
32.000.000
31.500.000
31.000.000
30.500.000
30.000.000
29.500.000
29.000.000
2020 2019
Jumlah Aset / Total Assets 32.381.721 30.289.386
71
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Pada tanggal 31 Desember 2020, Perseroan As of December 31, 2020, the Company
membukukan jumlah aset sebesar Rp32,38 triliun, recorded total assets of Rp32.38 trillion, an
meningkat sebesar Rp2,09 triliun atau 6,90% increase of Rp2.09 trillion or 6.90% compared to
dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 the position on December 31, 2019, which
Desember 2019 yang berjumlah Rp30,29 triliun. amounted to Rp30.29 trillion. The increase was
Peningkatan tersebut terutama disebabkan karena mainly due to an increase in investment in
peningkatan investasi pada entitas asosiasi sebesar associated company of Rp 1.36 trillion or 7.24%,
Rp 1,36 triliun atau 7,24%, kas dan setara kas cash and cash equivalents of Rp1.75 trillion or
sebesar Rp 1,75 triliun atau 45,1%, dan aset tetap 45.1%, and fixed assets, net of Rp14.72 billion
neto sebesar Rp 14,72 miliar atau 9,42%. Sedangkan or 9.42%. While investment was decreased by
investasi mengalami penurunan sebesar Rp1,11 Rp1,11 trillion or 16.07%, and intangible assets,
triliun atau 16,07%, dan aset tak berwujud neto net by Rp 17.52 billion or 7.02%.
sebesar Rp 17,52 miliar atau atau 7,02%.
Kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank yang Cash and cash equivalents consist of cash on hand
tidak dibatasi penggunaannya, serta deposito and in banks that are not restricted, and time
berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu tidak deposits which will mature in no more than 3
lebih dari 3 (tiga) bulan dari tanggal penempatannya (three) months from the date of placement and
serta tidak dijaminkan. not pledged.
Kas dan setara kas mengalami peningkatan sebesar Cash and cash equivalents increased by
Rp1,75 triliun atau 45,1% dari sebesar Rp3,87 Rp1,75 trillion or 45.1% from Rp3.87 trillion
trilliun pada tanggal 31 Desember 2019 menjadi on December 31, 2019 to Rp5.61 trillion on
sebesar Rp5,61 triliun pada tanggal 31 Desember December 31, 2020. The increase in cash
2020. Peningkatan kas dan setara kas terutama and cash equivalents is mainly due to
dikarenakan meningkatnya kas dan bank sebesar increase cash on hand and in banks
Rp18,24 miliar atau 17,86% dari Rp102,10 miliar amounted to Rp18.24 billion or 17.86% from
pada tanggal 31 Desember 2019 menjadi Rp120,33 Rp102.10 billion on December 31, 2019 to
miliar pada tanggal 31 Desember 2020, dan Rp120.33 billion on December 31, 2020 ,and
deposito berjangka – jangka pendek sebesar Rp1,73 short-term time deposits amounted to Rp1.73
triliun atau 45,83% dari Rp3,77 trilliun pada tanggal trillion or 45.83% from Rp3.77 trillion on
31 Desember 2019 menjadi Rp5,49 triliun pada December 31, 2019 to Rp5.49 trillion on
tanggal 31 Desember 2020. December 31, 2020.
72
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Investasi terdiri atas deposito berjangka yang akan Investments consist of deposits with a maturity of
jatuh tempo dalam waktu lebih dari 3 (tiga) bulan more than 3 (three) months from the date of
dari tanggal penempatannya, efek dan reksa dana placement, securities and mutual funds at fair value
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan efek through profit or loss and available-for-sale
yang tersedia untuk dijual. securities.
Pada tanggal 31 Desember 2020, investasi As of December 31, 2020, investments decreased
mengalami penurunan sebesar Rp1,11 triliun atau by Rp1.11 trillion or 16.07% from Rp6.95 trillion
16,07% dari Rp6,95 trilliun pada tanggal 31 as at 31 December 2019 to Rp5.83 trillion as of
Desember 2019 menjadi Rp5,83 triliun pada tanggal December 31, 2020. The decrease in investments
31 Desember 2020. Penurunan investasi terutama was primarily due to decreased on time
disebabkan karena penurunan deposito berjangka deposits amounting to Rp1.26 trillion and the
sebesar Rp1,26 triliun dan peningkatan efek dan increases in securities and mutual funds at fair
reksa dana diukur pada nilai wajar melalui laba rugi value through profit or loss of Rp140.28 billion.
sebesar Rp140,28 miliar.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, the
Perseroan memiliki investasi langsung pada saham Company has direct investment in PT Bank
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Panin Bank”), sebesar Pan Indonesia Tbk (“Panin Bank”) of 46.04%
46,04% dan investasi tidak langsung melalui entitas and indirect investment through subsidiary
anak (Panin Dai-ichi) sebesar 0,08% saham PNBN. (Panin Dai-ichi) of 0.08%. Thus the Company’s
Sehingga jumlah kepemilikan Perseroan pada saham effective ownership interest in PNBN is equal to
PNBN menjadi 46,12%. 46.12%.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Based on the Minutes of Extraordinary Meeting
Pemegang Saham PT Laksayudha Abadi of the Shareholders of PT Laksayudha Abadi as
sebagaimana yang tercantum dalam akta No. 69 stated in the Notarial Deed No. 69 dated May
tanggal 22 Mei 2017 dari notaris Vincent Sugeng 22, 2017 of Vincent Sugeng Fajar, S.H., M.Kn,
Fajar, S.H. M.Kn, Perusahaan telah mengakuisisi the Company acquired 36% equity interest in
36% saham PT Laksayudha Abadi dengan PT Laksayudha Abadi with conversion of its
mengkonversi piutang yang dimilikinya sebesar receivable from PT Laksayudha Abadi amounting
Rp63,42 miliar. to Rp 63.42 billion.
Investasi Perseroan pada entitas asosiasi diukur The Company's investment in Associates is
dengan menggunakan metode ekuitas. Kenaikan accounted using the equity method. The increase in
investasi pada entitas asosiasi sebesar Rp1,36 investments in associates amounted to Rp1.36
trilliun atau 7,25% mencerminkan bagian laba trillion or 7.25% reflecting share in net income from
bersih dari entitas asosiasi sebesar Rp1,43 trilliun associate company amounting to Rp1.43 trillion,
dan bagian penghasilan komprehensif lainnya and other comprehensive income from associate
dari entitas asosiasi sebesar Rp852,33 miliar, company amounted of Rp852.33 billion, reduced by
dikurangi dengan bagian rugi neto entitas asosiasi share in net loss of associate of PT Laksayudha
PT Laksayudha Abadi sebesar Rp770 juta. Abadi amounting to Rp770 million.
73
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Aset tak berwujud merupakan biaya fasilitas Intangible assets represents facilitation fees paid by
yang dibayarkan Panin Dai-ichi, entitas anak, Panin Dai-ichi, subsidiary, to Panin Bank in relation
kepada Panin Bank sehubungan dengan perjanjian to bancassurance arrangement since April 2014. In
bancasurrance sejak April 2014. Pada tahun 2020, the amortization amounting to Rp17.52 billion
2020, amortisasi sebesar Rp17,52 miliar telah di has been charged to “acquisition” expense in the
catat pada beban “akuisisi” pada laba rugi. profit or loss.
Mulai tanggal 1 Januari 2016, manajemen telah Starting on January 1, 2016, the management
memutuskan untuk mengubah pengukuran has decided to change the subsequent
selanjutnya tanah dan bangunan yang awalnya dari measurement of its land and buildings from
model biaya menjadi model revaluasi. Tanah dan cost model to revaluation model. Land and
bangunan diukur pada nilai wajar, berdasarkan buildings are measured at fair value, based on
penilaian yang dilakukan oleh penilai independen valuations performed by external independent
eksternal yang terdaftar di OJK, dikurangi valuers which are registered with OJK, less
penyusutan untuk bangunan. Surplus revaluasi subsequent depreciation for buildings. A
dicatat sebagai penghasilan komprehensif lain dan revaluation surplus is recorded in other
dikreditkan ke komponen ekuitas lainnya pada comprehensive income and credited to the other
ekuitas. Selisih lebih nilai wajar aset dengan nilai components of equity. The difference between the
tercatat dikurangi dengan pajak penghasilan fair value and carrying amount of the assets
sebesar Rp 145,20 miliar dibukukan dalam net of tax amounting to Rp 145.20 billion, was
penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi recorded in other comprehensive income and
dalam komponen ekuitas lainnya pada akun accumulated in other equity component as
“Surplus Revaluasi”. “Revaluation Surplus”.
Pada tanggal 31 Desember 2020, aset tetap, neto As of December 31, 2020, fixed assets, net
mengalami peningkatan sebesar Rp14,72 miliar increased by Rp14.72 billion or 9.42% from
atau 9,42% dari Rp156,25 miliar pada tanggal 31 Rp156.25 billion as at 31 December 2019 to
Desember 2019 menjadi Rp170,97 miliar pada Rp170.97 billion as of December 31, 2020.
tanggal 31 Desember 2020.
74
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
4.550.000
4.500.000
Axis Title
4.450.000
4.400.000
4.350.000
4.300.000
2020 2019
Jumlah Liabilitas / Total Liabilities 4.536.463 4.394.402
Liabilitas Liabilities
Jumlah liabilitas per tanggal 31 Desember 2020 Total liabilities as of December 31, 2020 amounted
mencapai Rp4,53 triliun, meningkat sebesar to Rp4.53 trillion, increased of Rp142.06 billion from
Rp142,06 miliar dari Rp4,39 triliun per tanggal Rp4.39 trillion as at December 31, 2019. The
31 Desember 2019. Peningkatan liabilitas increased in liabilities were contributed by the
disebabkan karena peningkatan hutang asuransi, increased of insurance payables, insurance contract
liabilitas kontrak asuransi, liabilitas imbalan kerja, liabilities, employee benefits liability, deffered tax
liabilitas pajak tangguhan dan utang lainnya, liabilities, and other liabilities, reduced by the
dikurangi dengan penurunan kontrak jaminan decrease on by financial guarantee contract and
keuangan dan dana peserta. participant’s fund.
Hutang asuransi terdiri atas hutang reasuransi, Insurance payables consist of reinsurance payables,
hutang komisi dan hutang klaim. commission payables and claim payables.
75
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Liabilitas kontrak asuransi terdiri atas premi yang Insurance contract liabilities were consist of
belum merupakan pendapatan, estimasi liabilitas unearned premiums, estimated claims liability and
klaim, dan liabilitas manfaat polis masa depan. liability for future policy benefits.
Akun ini seluruhnya merupakan liabilitas kontrak This account entirely represents for financial
jaminan keuangan terkait perjanjian penjaminan guarantee contract liability related to deed of
antara Perusahaan dengan PT Asuransi Multi Artha guarantee agreement between the Company with PT
Guna Tbk. Asuransi Multi Artha Guna Tbk.
Pada tanggal 27 Juni 2016, PT Panin Financial Tbk On June 27, 2016, PT Panin Financial Tbk (“the
("Penjamin") telah menandatangani Akta Perjanjian Guarantor”) has entered into Deed of
Penjaminan, sehubungan dengan Perjanjian Master Guarantee Agreement, in respect of the Master
Bancassurance Agreement (MBA) antara PNBN Bancassurance Agreement (MBA) between PT
(entitas asosiasi) dengan PT Asuransi Multi Artha Asuransi Multi Artha Guna, Tbk (AMAG). Based
Guna Tbk (AMAG). Berdasarkan perjanjian on deed of guaranteed, the Company must
penjaminan, Perusahaan harus melakukan perform certain payments to replace losses
pembayaran tertentu untuk mengganti kerugian caused by PNBN, if it has failed to meet the
yang disebabkan oleh PNBN, jika gagal memenuhi payment at maturity in accordance with the
pembayaran pada saat jatuh tempo sesuai dengan deed of guarantee.
perjanjian jaminan.
76
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
28.000.000
27.500.000
27.000.000
26.500.000
26.000.000
25.500.000
25.000.000
24.500.000
2020 2019
Jumlah Ekuitas / Total Equity 27.845.258 25.894.984
77
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Di tahun 2020, jumlah ekuitas meningkat 7,53% In 2020, total equity increased by 7.53% to
ke posisi Rp27,85triliun. Peningkatan tersebut di Rp27.85 trillion. The increased was mainly
karenakan peningkatan komponen ekuitas due to increased on other equity components
lainnya sebesar Rp892,18miliar, total saldo laba by Rp892.18 billion, the total retained earnings
yang meningkat sebesar Rp938,41miliar, dan which increased by Rp938.41 billion, and non-
kepentingan nonpengendali sebesar Rp119,6miliar. controlling interest by Rp119.6 billion.
Saldo laba meningkat sebesar Rp938,41miliar atau Retained earning increased by Rp938.41 billion or
5,99% sebagai hasil dari laba bersih tahun berjalan 5.99% as a result of net income for the year
yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan attributable to the owners of parent and other
laba komprehensif lain tahun berjalan. comprehensive gain for the year.
Komponen ekuitas lainnya meningkat sebesar Other equity components increased by Rp892.18
Rp892,18 miliar atau 28,66% dari Rp3,11 triliun billion or 28.66%, from Rp3.11 trillion on
pada tanggal 31 Desember 2019 menjadi Rp4,01 December 31, 2019 to Rp4.01 billion on
triliun pada tanggal 31 Desember 2020 dikarenakan December 31, 2020 due to a increase in
peningkatan laba belum yang direalisasi dari unrealized gain from the increase in fair value
kenaikan nilai wajar efek tersedia untuk dijual dan of available-for-sale securities and equity
bagian penghasilan komprehensif lainnya dari portion in other comprehensive income of an
entitas asosiasi. associate.
78
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities
Arus kas bersih dari aktivitas operasi Perseroan Net cash flow from operating activities of the
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Company for the year ended December 31,
Desember 2020 adalah sebesar Rp51,09 miliar, 2020 amounted to Rp51.09 billion, increased
meningkat sebesar Rp301,26 miliar dibandingkan by Rp301.26 billion compared to the year
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 ended December 31, 2019 amounting to
Desember 2019 sebesar negatif Rp250,17 miliar. negative Rp250.17 billion. The increase in cash
Peningkatan arus kas dari aktivitas operasi di tahun flow from operating activities in 2020 primarily
2020 terutama disebabkan oleh penurunan due to decrease on the subsidiary’s claim and
pembayaran klaim dan manfaat entitas anak benefits payment by Rp1.69 trillion.
sebesar Rp1,69 triliun.
Penurunan pembayaran klaim dan manfaat entitas The decrease in claims and benefits payments
anak disebabkan penurunan pembayaran klaim nilai due to increased in the subsidiary’s cash value claims
tunai yang terkait dengan produk premi tunggal payment related to single premium investment-
investment linked. linked products.
79
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Arus kas dari aktivitas investasi Perseroan untuk Cash flow from investing activities of the
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember Company for the year ended December 31,
2020 adalah sebesar Rp1,78 triliun meningkat 2020 amounted to Rp1.78 trillion, increase of
sebesar Rp1,29 triliun dibandingkan dengan tahun Rp1.29 trillion to the year ended December
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 yang 31, 2019 which amounted to Rp491.26 billion.
sebesar Rp491,26 miliar. Dana yang dihimpun dari Funds raised from policy holders and
pemegang polis maupun pemegang saham harus shareholders should be invested in order to
segera diinvestasikan ke dalam bentuk investasi maintain a balance between the funds
yang aman demi menjaga keseimbangan antara invested with the liabilities to policy holders
dana yang diinvestasikan dengan liabilitas kepada and the shareholders’ interest. The largest
para pemegang polis maupun kepentingan component of cash flows from investing
pemegang saham. Komponen arus kas dari aktivitas activities of the Company for the year ended
investasi Perseroan yang terbesar untuk tahun yang December 31, 2020 is withdrawal and
berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 adalah placement of time deposits and marketable
pencairan dan penempatan deposito berjangka dan securities and receipts of investment income.
surat berharga dan penerimaan hasil investasi.
Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan selama tahun Cash flows from financing activities of the
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan Company for the year ended December 31, 2020
2019, masing-masing sebesar negatif Rp85,34 miliar and 2019, amounted to negative Rp85.34 billion
dan negatif Rp162,23 miliar merupakan and Rp162.23 billion, respectively, was for
pembayaran dividen oleh entitas anak ke pihak payment of dividends by subsidiaries to non-
nonpengendali. controlling interest.
80
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Rasio laba bersih terhadap jumlah aset (ROA) Ratio net income to total assets (ROA)
Rasio laba bersih terhadap jumlah asset (ROA) The ratio of net income to total assets
menunjukkan seberapa efisien manajemen dalam (ROA) indicates how efficiently management
menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba. Di uses its assets to generate earnings. In 2020,
tahun 2020, ROA menurun menjadi sebesar 5,74% ROA decrease to 5.74% compared to the
dibandingkan tahun 2019 sebesar 6,52%. year of 2019 at 6.52%. This decrease was
Peningkatan ini disebabkan karena penurunan laba due to a decrease in net income attributable
bersih yang dapat diatribusikan kepada entitas to the parent entity by 5.85%.
induk sebesar 5,85%.
Rasio laba bersih terhadap ekuitas (ROE) Ratio net income to total equity (ROE)
Rasio laba bersih terhadap ekuitas (ROE) The ratio of net income to equity (ROE)
menunjukkan tingkat pengembalian dari modal shows the rate of return on the capital
yang ditanamkan dalam Perseroan. Di tahun 2020, invested in the Company. In 2020, ROE
ROE menurun menjadi sebesar 7,24% dibandingkan decreased to 7.24% compared to the year 2019
tahun 2019 sebesar 8,28%. Penurunan ini amounted to 8.28%. This decrease was due to
disebabkan karena peningkatan ekuitas yang dapat an increase equity attributed to the owners of
diatribusikan ke pemilik entitas induk sebesar 7,7%. parent by 7.7%.
Rasio laba bersih terhadap pendapatan premi Ratio net income to net premiums
bersih
Rasio laba bersih terhadap pendapatan premi bersih The ratio of net income to net premiums
menunjukkan kemampuan Perseroan dalam demonstrates the ability of the Company to
menghasilkan keuntungan bersih. Di tahun 2020, generate a net income. In 2020, the ratio of net
rasio laba bersih terhadap pendapatan premi bersih income to net premiums increased to 78.92%
meningkat menjadi sebesar 78,92% dibandingkan compared to the year of 2019 of 52.29%. The
tahun 2019 sebesar 52,29%. Perseroan dan entitas Company and its subsidiaries continue to
anak terus berupaya meningkatkan kinerja improve the performance included in
termasuk dalam aspek profitabilitas. Efektivitas profitability aspect. The effectiveness of
pengeluaran senantiasa dilakukan oleh Perseroan spending is always made by the Company
dan entitas anak terutama untuk menunjang and its subsidiaries primarily to support all of
seluruh faktor yang mempengaruhi pertumbuhan the factors affecting the growth of the
81
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
82
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Perseroan mengelola struktur permodalan dan The Company manages its capital structure
melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan and makes adjustments to it, based on
kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan changes in economic conditions. To maintain or
menyesuaikan struktur permodalan, Perseroan adjust the capital structure, the Company may
dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada adjust the dividend payment to shareholders,
pemegang saham, imbalan modal kepada return capital to shareholders or issue new
pemegang saham atau menerbitkan saham baru. shares.
Ikatan Material Terkait Investasi Barang Modal Material Commitment for Capital Investment
Selama tahun 2020, Perseroan tidak mempunyai During 2020, the Company had no material
ikatan material untuk investasi barang modal. commitments for capital investments.
Informasi Material yang Terjadi Setelah Material Information Occurring after the Date
Tanggal Laporan Akuntan of the Accountant Report
Tidak terdapat kejadian penting antara tanggal 31 There was no significant event to be reported
Desember 2020 dan tanggal penyampaian laporan between December 31, 2020 and the issuance
83
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Dalam memasarkan produknya, entitas anak In marketing their products, the Company's
Perseroan (Panin Dai-ichi Life) saat ini menggunakan subsidiary (Panin Dai-ichi Life) is currently using
empat (4) kanal distribusi yaitu: Agency, four (4) distribution channels, which are: Agency,
Bancassurance, Credit Life, dan Direct Marketing & Bancassurance, Credit Life, and Direct Marketing
Telemarketing. Masing-masing jaringan distribusi & Telemarketing. Each distribution channel is
diarahkan untuk melayani kepentingan pelanggan directed to serve the interests of different
yang berbeda. Agency melakukan penjualan melalui customers. Agency conducts selling through
agen yang memerlukan pertemuan langsung agents that requires direct meeting with the
dengan pelanggan untuk dapat menjelaskan secara customer to personally explain the offered
rinci produk yang dijual karena sifatnya yang products due to its complexity. Bancassurance
kompleks, Bancassurance menjual produk melalui sell its products through bank staff for less
staf bank untuk produk yang bersifat tidak complex product. If the bank's customers
kompleks. Apabila nasabah bank tersebut require more complex products, the subsidiary
memerlukan produk yang lebih kompleks, entitas placed financial advisors to sale directly to
anak telah menempatkan financial advisors untuk banks customers. Credit Life is directed to
melakukan penjualan. Credit Life diarahkan untuk capture the market needs of mortgage
menangkap kebutuhan pasar asuransi dari kredit insurance and corporate insurance, including
kepemilikan rumah dan kebutuhan asuransi severance pay based on Law No. 13/2003.
korporasi termasuk pesangon berdasarkan UU Direct Marketing & Telemarketing accommodates
kepailitan No. 13/2003. Direct Marketing & the insurance needs of credit card holders of
Telemarketing mewadahi kebutuhan asuransi various banks.
pemegang kartu kredit dari berbagai bank.
Berikut adalah rencana pengembangan produk dan Following is the subsidiary’s strategic plan of
pemasaran produk entitas anak: product development and product marketing:
1. Keagenan 1. Agency
Panin Dai-ichi Life akan mengembangkan Panin Dai-ichi Life will develop new products
produk baru, baik produk tradisional maupun continuously, both traditional products and
produk yang berbasis investasi. Panin Dai-ichi investment-based products. Panin Dai-ichi Life
Life juga akan memperluas jangkauan produk, also will expand the range of products, by
dengan mengembangkan jenis asuransi developing additional insurance types as
tambahan maupun jenis investasi yang baru. well as new types of investment. Product
Pengembangan produk akan diutamakan development will be prioritized to the
kepada produk-produk dengan premi regular, products with regular premium, with the aim
dengan tujuan untuk meningkatkan jumlah to increase the number of customer base
84
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
2. Bancassurance 2. Bancassurance
Panin Dai-ichi Life akan mengembangkan Panin Dai-ichi Life will develop traditional
produk tradisional maupun melakukan and unit-linked products with additional
penyempurnaan produk unit-linked yang ada, insurance and type of new investments.
dengan menambah jenis asuransi tambahan Product development for Bancassurance
maupun jenis investasi yang baru. distribution channel will be more varied, the
Pengembangan produk untuk kanal distribusi combination of traditional and unit-linked
Bancassurance akan lebih bervariasi, yaitu products, products with regular premium and
kombinasi antara produk tradisional maupun single premium, in accordance with the
unit-linked, produk dengan premi reguler requirements of customers bank partners
maupun premi tunggal, sesuai dengan through diversification of products
kebutuhan nasabah mitra bank melalui according to customer segmentation bank
diversifikasi produk sesuai dengan segmentasi partners, both retail customers, financing,
nasabah mitra bank, baik nasabah retail, corporate as well as priority customers.
pembiayaan, korporasi maupun nasabah Product development will be supported by
prioritas. Pengembangan produk akan didukung safe assets to minimize risk to customers of
oleh aset yang aman untuk meminimalisir risiko banks and corporate partners and ensure
bagi nasabah mitra bank maupun perusahaan continuity of product marketing and
dan menjamin kelangsungan pemasaran produk payment obligations in the future.
maupun pembayaran kewajiban di masa depan.
85
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Dalam proses pengembangan produk, Panin Dai-ichi In the process of product development, Panin
Life berpedoman kepada 4 elemen penting, yaitu Dai-ichi Life guided by four essential elements,
perencanaan yang matang, eksekusi yang tepat, namely the careful planning, precise execution,
evaluasi dan tinjauan, serta upaya untuk perbaikan. evaluation and review, as well as efforts to repair.
Dengan demikian, diharapkan proses Thus, the product development process is
pengembangan produk menjadi lebih efektif, expected to be more effective, thus increasing
sehingga dapat meningkatkan potensi dan kualitas the potential and quality of the products marketed
produk yang dipasarkan oleh Panin Dai-ichi Life, by Panin Dai-ichi Life, as well as supporting the
serta mendukung pertumbuhan pendapatan premi growth of premium income for the company on
bagi perusahaan secara berkesinambungan. an ongoing basis.
Program Kepemilikan Saham Oleh Manajemen Share Ownership Program by the Management
dan/atau Karyawan and/or Employees
86
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Realization of the Use of Proceed from Limited
Umum Public Offering
Hingga akhir tahun 2020, Perseroan tidak Up to end of 2020, the Company did not conduct
melakukan penawaran umum, baik dalam bentuk public offering either in the form of the issuance of
penerbitan saham, obligasi atau efek lainnya. shares, bonds or other securities.
Dalam kegiatan usahanya, Perseroan dan entitas In the normal course of business, the Company and
anak melakukan transaksi tertentu dengan pihak- subsidiaries has entered into certain transactions
pihak berelasi. Transaksi dengan pihak berelasi with related parties. Related party transactions are
dilakukan dengan kondisi dan persyaratan yang made based on term and condition agreed by the
disepakati oleh para pihak. Transaksi dengan pihak parties. These are detailed in the Notes to the
berelasi dirinci pada Catatan atas Laporan Keuangan Audited Financial Statement, Note no. 36.
Auditan Perseroan, Catatan no. 36.
2. Undang-Undang No. 11 tahun 2020 tentang 2. Law No. 11 of 2020 concerning Job Creation
Cipta Kerja (“UU Cipta Kerja”) ("Job Creation Law")
Versi terbaru dari UU Cipta Kerja ini memiliki This latest version of the Job Creation Law
88
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Sementara itu, dari sektor korporasi secara Meanwhile, from the corporate sector in general,
umum, berbagai perubahan juga telah various changes have also been introduced in the
diperkenalkan dalam UU Cipta Kerja yang baru, new Job Creation Law, particularly in the
khususnya pada bidang-bidang berikut: following areas:
1) Penerapan pendekatan berbasis risiko 1) Application of a risk-based approach in
dalam perizinan usaha; business licensing;
2) Penyederhanaan persyaratan investasi; dan 2) Simplification of investment requirements;
Ketentuan peningkatan kemudahan and Terms of increasing the overall ease of
berusaha secara keseluruhan. doing business.
3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) 3. Financial Services Authority Regulation (POJK)
Nomor 14/POJK.05/2020 tentang Kebijakan Number 14/POJK.05/2020 concerning
Countercyclical Dampak Penyebaran Countercyclical Policies on the Impact of the
Coronavirus Disease-19 bagi Lembaga Jasa Spread of Coronavirus Disease-19 for Non-Bank
Keuangan Nonbank Financial Services Institutions
POJK ini merupakan ketentuan lanjutan bagi This POJK is a further provision for the
Industri Keuangan Non-Bank (IKNB) dalam Non-Bank Financial Industry (IKNB) in
melakukan kebijakan relaksasi yang sebelumnya implementing the relaxation policy which
telah disampaikan melalui surat Kepala was previously conveyed in a letter from the
Eksekutif Pengawasan IKNB kepada pelaku Chief Executive of IKNB Supervision to IKNB
89
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
POJK Covid-19 IKNB ini antara lain memuat This POJK Covid-19 IKNB, among others, contains
ketentuan mengenai pemberian restrukturisasi provisions regarding the provision of financing
pembiayaan bagi debitur yang terkena dampak restructuring for debtors affected by Covid-19 and
Covid-19 dan berbagai ketentuan lain seperti: various other provisions such as:
a. Batas waktu penyampaian laporan berkala; a. The deadline for submitting periodic reports;
b. Pelaksanaan penilaian kemampuan dan b. Carrying out a fit and proper test;
kepatutan;
c. Penetapan kualitas aset berupa Pembiayaan c. Determination of asset quality in the form of
dan restrukturisasi Pembiayaan; Financing and Financing restructuring;
d. Perhitungan tingkat solvabilitas perusahaan d. Calculation of the level of solvency of
asuransi, perusahaan asuransi syariah, insurance companies, sharia insurance
perusahaan reasuransi, dan perusahaan companies, reinsurance companies, and
reasuransi syariah; sharia reinsurance companies;
e. Perhitungan kualitas pendanaan dana e. Calculation of the quality of funding for
pensiun yang menyelenggarakan program pension funds that administer defined benefit
pensiun manfaat pasti; pension plans;
f. Pelaksanaan ketentuan pengelolaan aset f. Implementation of the provisions for asset
sesuai usia kelompok peserta (life cycle management according to the age of the
fund) bagi dana pensiun yang participant group (life cycle fund) for pension
menyelenggarakan program pensiun iuran funds that organize defined contribution
pasti. pension programs.
4. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 4. Financial Services Authority Regulations No.
28/POJK.05/2020 tentang Penilaian Tingkat 28/POJK.05/2020 regarding Assessment of the
Kesehatan Lembaga Jasa Keuangan soundness of nonbank financial services
Nonbank. institutions.
Berdasarkan POJK 28/2020, lembaga jasa Under POJK 28/2020, non-bank financial services
keuangan non bank (LJKNB), yang meliputi institutions (lembaga jasa keuangan non-bank or
perusahaan asuransi dan reasuransi, dana LJKNB), which include insurance and reinsurance
pensiun, perusahaan pembiayaan (misalnya companies, pension funds, financing companies
perusahaan leasing dan multifinance) wajib: (e.g., leasing and multi finance companies) are
1) Menjaga dan/atau meningkatkan tingkat required to:
kesehatan. 1) Maintain and/or improve the soundness level.
2) Mengevaluasi tingkat kesehatan dengan 2) Evaluate the soundness level by using an
menggunakan pendekatan risiko individual. individual risk approach.
3) Mengevaluasi tingkat kesehatan dengan 3) Evaluate the soundness level using a
menggunakan pendekatan risiko secara consolidated risk approach, in the case
konsolidasi, dalam hal LJKNB that LJKNB controls the subsidiary
mengendalikan anak perusahaan. companies.
4) Penilaian sendiri kesehatan LJKNB minimal 4) Self-assess the health of the LJKNB at least
setahun sekali untuk posisi akhir bulan annually for the position at the end of
Desember. December.
5) Memperbaharui self assessment tingkat 5) Update the LJKNB health level self assessment
kesehatan LJKNB jika diperlukan. if necessary.
90
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
POJK No 38 memperbolehkan Data Center (DC) POJK No. 38 allows Data Centers (DC) &
& Disaster Recovery Center (DRC) ditempatkan Disaster Recovery Centers (DRC) to be located
di luar Indonesia dengan ketentuan tertentu outside of Indonesia under certain
dan tunduk pada persetujuan OJK. Persetujuan conditions and subject to OJK approval. OJK
OJK untuk menempatkan DC & DRC di luar approval to place DC & DRC outside
Indonesia dapat selalu dicabut sewaktu-waktu Indonesia can always be revoked at any time
dalam kondisi tertentu. under certain conditions.
Amendemen membahas hal-hal spesifik berikut: The amendments address the following specifics:
1. Ketentuan penempatan pusat data dan 1. Provisions for the placement of data centers
pusat pemulihan bencana di luar Indonesia; and disaster recovery centers outside
2. Persyaratan untuk penempatan pusat data Indonesia;
dan pusat pemulihan bencana di luar 2. Requirements for the placement of data
Indonesia; dan centers and disaster recovery centers outside
3. Pembukaan kembali pusat data dan pusat Indonesia; and
pemulihan bencana di Indonesia. 3. Reopening of data centers and disaster
recovery centers in Indonesia.
Pokok-pokok pengaturan dalam POJK ini yaitu: The main points of regulation in this POJK are:
1. Penambahan ketentuan mengenai tahapan 1. Addition of provisions regarding the stages
91
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
8. POJK Nomor 44/POJK.05/2020 Tahun 2020 8. POJK Number 44/POJK.05/2020 Year 2020
tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi concerning Application of Risk Management
Lembaga Jasa Keuangan Non Bank. for Non-Bank Financial Services Institutions.
1. POJK ini Menggantikan POJK No 1/POJK.05 1. This POJK Replaces POJK No.
/2015 (Peraturan yang mewajibkan LKNB 1/POJK.05/2015 (a regulation that requires
92
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Ketentuan yang diubah adalah ketentuan- The amended provisions are the provisions that
ketentuan yang mengatur tentang hal berikut: govern the following:
1. Cakupan LJKNB; 1. Coverage of NBFIs;
2. Cakupan kebijakan countercyclical; 2. Coverage of countercyclical policies;
3. Masa berlaku kebijakan; dan 3. The period of validity of the policy; and
4. Kewajiban pelaporan. 4. Reporting obligations.
93
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Penerapan standar baru atau revisi, yang The adoption of the new or revised standards, and
relevan dengan operasi Perseroan dan entitas interpretations, which are relevant to the the
anak dan memberikan dampak pada laporan Company and subsidiary’s operations and resulted
keuangan konsolidasian, adalah sebagai in an effect on the financial statements, are as
berikut: follows:
a. PSAK No. 72: Pendapatan dari Kontrak dengan a. SFAS No. 72: Revenue from Contracts
Pelanggan, yang diadopsi dari IFRS 15. PSAK ini with Customers, adopted from IFRS 15. This
adalah standar tunggal untuk pengakuan SFAS is a single standard, which is a joint
pendapatan yang merupakan hasil dari joint project between the International
project yang sukses antara International Accounting Standards Board (IASB) and the
Accounting Standards Board dan Financial Financial Accounting Standards Board
Accounting Standards Board, mengatur model (FASB). This SFAS principles provides for
pengakuan pendapatan dari kontrak dengan revenue recognition from contracts with
pelanggan, sehingga entitas diharapkan dapat customers, and in which the entity is
melakukan analisis sebelum mengakui expected to have analized before
pendapatan. recognizing the revenue.
b. PSAK No. 73: Sewa, yang diadopsi dari IFRS 16, b. SFAS No. 73: Leases, adopted from IFRS 16,
berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan effective January 1, 2020 with earlier
penerapan dini diperkenankan untuk entitas application permitted, but not before an
yang juga telah menerapkan PSAK No. 72: entity applies SFAS No. 72: Revenue from
Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan. Contracts with Customers. This SFAS
PSAK ini menetapkan prinsip pengakuan, establishes the principles of financial
pengukuran, penyajian, dan pengungkapan atas recognition, measurement, presentation,
sewa dengan memperkenalkan model akuntansi and disclosure of the lease by introducing a
tunggal dengan mensyaratkan untuk mengakui single accounting model, with the
aset hak-guna (right-of-use assets) dan liabilitas requirement to recognize the right-of-use
sewa. Terdapat 2 pengecualian opsional dalam assets and liability of the lease. There are 2
pengakuan aset dan liabilitas sewa, yakni untuk: optional exclusions in the recognition of the
(i) sewa jangka-pendek dan (ii) sewa yang aset lease assets and liabilities: (i) short-term
pendasarnya (underlying assets) bernilai- lease and (ii) lease with low-value
rendah. underlying assets.
c. Amandemen PSAK No. 1 dan PSAK c. Amendment to SFAS No. 1 and SFAS
No. 25: Definisi Bahan. Amandemen ini No. 25: Definition of Material. This
mengklarifikasi definisi materi dengan amendment clarifies the definition of
tujuan menyelaraskan definisi yang material with the aim of harmonizing the
digunakan dalam kerangka kerja konseptual definitions used in the conceptual
dan beberapa PSAK terkait. Selain itu, juga framework and some relevant SFASs. In
memberikan panduan yang lebih jelas addition, it also provides clearer guidance
mengenai definisi material dalam konteks regarding the definition of material in the
pengurangan pengungkapan yang berlebihan context of reducing over disclosure due to
karena perubahan ambang batas definisi changes in the threshold of the material
material. definition.
d. Amandemen PSAK No. 62: Kontrak Asuransi d. Amendments to SFAS No. 62: Insurance
94
ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA
PERUSAHAAN
Tidak ada dampak yang signifikan atas PSAK No. 72, There is no significant impact of SFAS No. 72,
amandemen PSAK No. 1 dan PSAK the amendments SFAS No. 1 and SFAS
No. 25 yang berlaku efektif pada tanggal No. 25 effective on January 1, 2020 to the
1 Januari 2020 terhadap laporan keuangan Group’s consolidated financial statements.
konsolidasian Grup.
95
TATA KELOLA
PERUSAHAAN
CORPORATE GOVERNANCE
Tujuan utama penerapan corporate governance The main purpose of corporate governance
di Perseroan adalah memberikan jaminan implementation in company is to provide a
dipenuhinya hak-hak para pemangku quarantee for the continuous fulfillment of the
kepentingan (stakeholders) secara berkelanjutan. stakeholder’s right. The Company believes that
Perseroan percaya bahwa dengan tata kelola with good corporate governance will be able to
perusahaan yang baik akan dapat optimize the company's values to every director
mengoptimalkan nilai-nilai perusahaan kepada and employee, enhance the company
setiap pimpinan dan karyawan, meningkatkan management more transparent and efficient so
managemen perusahaan yang lebih transparan as to create a sustainable business which will
dan efisien sehingga tercipta suatu usaha eventually provide benefits to all stakeholders.
berkelanjutan yang pada akhirnya memberi
manfaat bagi seluruh para pemangku
kepentingan.
Pelaksanaan GCG di Perseroan mengacu pada Implementation of GCG in the Company refers to
ketentuan perundangan yang berlaku, yaitu : the provisions of existing law, namely:
1. Undang-undang nomor 40 Tahun 2007 1. Act of the Republic of Indonesia No. 40 year
Tentang Perseroan Terbatas. 2007 on Limited Company.
2. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 2. Regulation of the Finance Services
21/POJK.04/2015 tentang Penerapan Authority number 21/POJK.04/2015 on the
Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka. Application of Corporate Governance for
Public Company.
96
3. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan 3. Circular Letter of Financial Services
Nomor 32/SEOJK.04/2015 tentang Authority No.32/SEOJK.04/2015 on
Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka. Corporate Governance of Public Company.
4. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan 4. Regulation of Financial Services Authority
No.8/POJK.04/2015 tentang Situs Web No.8/POJK.04/2015 on Websites of the
Emiten atau Perusahaan Publik. Issuer or Public Company.
5. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan 5. Regulation of Financial Services Authority
No.29/POJK.04/2016 tentang Laporan No.29/POJK.04/2016 on Annual Report of
Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik. the Issuer or Public Company.
6. Pedoman GCG Indonesia yang 6. The guideline of Indonesian GCG developed
dikembangkan oleh Komite Nasional by the National Committee of Governance
Kebijakan Governance. Policy (Komite Nasional Kebijakan
Governance, KNKG).
Pada prinsipnya pelaksanaan penerapan GCG di The implementation of GCG in company, basically
perseroan dilaksanakan Perseroan oleh seluruh conducted by Board of Commissioner, Directors
jajaran Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh and all employees in every activity in order to
karyawan pada setiap kegiatan dengan tujuan protect the interests of shareholders and The the
untuk melindungi kepentingan pemegang saham Company has always tried to apply the principles
dan perseroan selalu berusaha menerapkan of GCG consistently in compliance with applicable
prinsip GCG secara konsekuen dengan mentaati rules and regulations.
semua peraturan dan perundang-undangan yang
berlaku.
Penerapan prinsip GCG dilakukan ke dalam Application of the principle of GCG conducted into
seluruh proses bisnis Perseroan termasuk di the whole process of the Company's business
dalamnya prosedur pengadaan barang, prosedur including procurement procedures, employee
seleksi pegawai, prosedur pelaporan, serta selection procedures, reporting procedures and
prosedur pemasaran. Perseroan juga secara marketing procedure. The Company also regularly
berkala mengadakan kegiatan yang sifatnya hold activities that are providing information to
memberikan informasi kepada pihak eksternal external parties regarding the Company's
mengenai kinerja operasional dan keuangan operational and financial performance through:
Perseroan melalui: Activity of investor relations (analyst
Kegiatan hubungan investor (analyst meeting and conference call)
meeting dan conference call) Annual Public Expose
Paparan publik tahunan Information update at the website of the
Update informasi di website Perseroan Company regularly
secara berkala.
97
STRUKTUR TATA KELOLA PERUSAHAAN CORPORATE GOVERNANCE STRUCTURE
Sesuai Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 Based on the Law of the Republic of Indonesia
tentang Perseroan Terbatas (“UU PT”) dan Number 40 of 2007 concerning Limited Liability
Anggaran Dasar Perseroan, struktur tata kelola Company (“Company Law”), and the Company’s
perusahaan meliputi Rapat Umum Pemegang Articles of Association, Corporate Governance
Saham (RUPS), Dewan Komisaris dan Direksi. structure cover General Meeting of Shareholders
Ketiga organ tersebut, bersama-sama dengan (GMS), the Board of Commissioners (BOC) and the
Komite-komite dan Sekretaris Perusahaan, Board of Directors (BOD). These three organs,
berperan penting dalam pelaksanaan tata kelola along with Committees and Corporate Secretary,
perusahaan yang baik. play importance role in implementing good
corporate governance.
RUPS merupakan wadah pengambilan keputusan GMS is the forum for shareholders to take
penting oleh para pemegang saham, yang important decision by considering the best
dilakukan dengan mengutamakan kepentingan interests of the Company, and taking into account
perusahaan dengan memperhatikan ketentuan the requirements of the Articles of Association
Anggaran Dasar dan peraturan perundangan yang and all prevailing laws and regulations. BOC and
berlaku. Dewan Komisaris dan Direksi secara BOD are collectively responsible for the continuity
bersama-sama bertanggung jawab atas of the company’s business in the long term. The
kelangsungan usaha perusahaan dalam jangka management of the Company is carried out by
panjang. Pengelolaan Perseroan dilakukan oleh BOD, whereas BOC is responsible for conducting
Direksi, sementara Dewan Komisaris bertanggung oversight on performance of the Company’s
jawab melakukan pengawasan terhadap kinerja management.
pengelolaan perusahaan.
RUPS mempunyai kewenangan tertinggi GMS constitutes the highest authority to make
untuk mengambil keputusan-keputusan important decisions related to the business
penting yang terkait dengan kegiatan usaha activity and the Company operations such as
dan operasional Perseroan seperti approval of Annual Report and Financial
persetujuan Laporan Tahunan dan Laporan Statement, stipulation of profit usage,
Keuangan, penetapan penggunaan laba, amandments of the articles of association,
perubahan anggaran dasar, pengangkatan appointment of the member of the Board of
anggota Direksi dan Dewan Komisaris, serta Directors and the Board of Commissioners, and
pemberian otorisasi kepada Direksi untuk granting authorization to the Board of Directors
menindaklanjuti keputusan RUPS. to follow up GMS resolution.
98
PELAKSANAAN RUPS IMPLEMENTATION OF THE GMS
Sesuai Anggaran Dasar Perseroan, RUPS dibagi In accordance with the Article of Association, the
menjadi 2 yaitu: RUPS Tahunan (RUPST) yang GMS is divided into 2, namely: The Annual GMS
diadakan satu tahun sekali sebagai forum dimana (AGMS) is held once a year as a forum where the
Direksi dan Dewan Komisaris melaporkan dan Board of Directors and the Board of
mempertanggung-jawabkan kinerjanya terhadap Commissioners report and hold its performance
Pemegang Saham, dan RUPS Luar Biasa (RUPSLB) accountable with respect to the Shareholders,
yang dapat diadakan sewaktu-waktu apabila and Extraordinary GMS (EGMS) which could be
dianggap perlu sesuai kebutuhan. held at any time whenever deemed necessary in
accordance with the needs.
Pada tahun 2020, Perseroan melaksanakan satu
kali RUPST dan RUPSLB. RUPST dan RUPSLB In 2020, the Company conducted AGMS and
dilaksanakan pada tanggal 28 Agustus 2020 yang EGMS. AGMS and EGMS was conducted on
bertempat di Panin Bank Building Lantai 4, Jl. August, 28th 2020 at Panin Bank Building 4th Fl.,
Jend. Sudirman Kav.1-Senayan, Jakarta 10270. Jl. Jend. Sudirman Kav.1 - Senayan, Jakarta
Tahapan penyelenggaraan RUPST dan RUPSLB 10270. Stages of implementation of AGMS and
adalah sebagai berikut: EGMS are as follows:
99
RUPST dihadiri oleh pemegang saham dan/ atau The AGMS was attended by shareholders and / or
perwakilan dari pemegang saham yang mewakili representatives of shareholders representing
23.281.509.785 saham atau setara dengan 23.281.509.785 shares, equivalent to 72,70% of
72,70% dari jumlah seluruh saham dan pada the total shares and The EGMS 23.673.887.985
RUPSLB sejumlah 23.673.887.985 saham atau shares, equivalent to 73,93% of the total shares
73,93% dengan hak suara yang sah yang telah with valid voting rights issued by the Company.
dikeluarkan oleh Perseroan. Dengan demikian Thus the provisions of the GMS quorum as
ketentuan kuorum RUPS sebagaimana diatur stipulated in the Articles of Association were
dalam Anggaran Dasar Perseroan telah terpenuhi fulfilled and the holding of the GMS was
dan penyelenggaraan RUPS adalah sah serta legitimate and could take binding decisions.
dapat mengambil keputusan yang mengikat.
Mata acara RUPST adalah sebagai berikut : The agenda items of GMS are as follows:
1. Persetujuan atas Laporan Tahunan 1. The Approval of Annual Report of the
Perseroan mengenai kegiatan usaha dan Company regarding Company’s activities and
pengesahan Laporan Keuangan Tahunan ratification of Consolidated Financial
Perseroan serta pemberian pembebasan Statement of the Company as well as
dan pelunasan sepenuhnya (acquit et de provision full release and discharge (acquit et
charge) kepada para anggota Direksi dan de charge) to all members of the Board of
Dewan Komisaris Perseroan atas Directors and the Board of Commissioners
pengurusan dan pengawasan Perseroan for the management and supervision of the
untuk tahun buku 2019. Company for the financial year 2019.
2. Persetujuan atas rencana penggunaan laba 2. The Approval of the use of net profit of the
untuk tahun buku yang berakhir pada Company for the financial year ended on 31
tanggal 31 Desember 2019. December 2019.
3. Pengangkatan anggota Dewan Komisaris 3. Appointment of members of the Board of
Perseroan sehubungan dengan berakhirnya Commissioners of the Company in connection
masa jabatan. with the end of the term of office
4. Penetapan honorarium anggota Dewan 4. Determination on the honorarium of the
Komisaris Perseroan. Board of Commissioners of the Company.
5. Pemberian wewenang kepada Dewan 5. Delegation of authority to the Board of
Komisaris Perseroan untuk menetapkan Commissioners to determine the salary and
besarnya gaji dan tunjangan para anggota allowances of the Board of Directors of the
Direksi Perseroan. Company.
6. Penunjukan Akuntan Publik yang akan 6. The appointment of the Public Accountant
mengaudit buku Perseroan untuk tahun Firm who will audit the Consolidated
buku yang berakhir pada tanggal 31 Financial Statement of the Company for the
Desember 2020. financial year ended on 31 December 2020.
100
Keputusan RUPST adalah sebagai berikut: Resolution of the Meeting were as follows:
101
3. Menyetujui sisa laba bersih tahun 2019 3. Agreed the remaining 2019 net income
sebesar Rp.1.935.061.000.000,- (Satu amount of Rp.1.935.061.000.000,- (One
Triliun Sembilan Ratus Tiga Puluh Lima Trillion Nine Hundred Thirty Five Billion Sixty
Miliar Enam Puluh Satu Juta Rupiah) One Million Rupiah) to be recorded as
dibukukan sebagai Laba ditahan Perseroan. retained earning of the Company.
4. Memberikan kuasa dan wewenang kepada 4. Give power and authority to the Board of
Direksi Perseroan untuk melakukan segala Directors of the Company to take all
tindakan yang diperlukan terkait dengan necessary actions related to the
pelaksanaan keputusan-keputusan tersebut implementation of the aforementioned
di atas. decisions.
2. Memberi kuasa kepada Direksi Perseroan 2. Give power to the Board of Directors of
untuk menyatakan keputusan RUPS ini the Company to state the resolution of
dalam suatu akta notaris dan the GMS in a notary deed and notify
memberitahukan perubahan Data changes to the Company Data to the
Perseroan kepada Kementerian Hukum Ministry of Law and Human Rights of
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia the Republic of Indonesia and report and
dan melaporkan serta mendaftarkan register the appointment of members of
pengangkatan anggota Dewan Komisaris the Company's Board of Commissioners
Perseroan pada instansi yang berwenang to the competent agency in accordance
sesuai dengan ketentuan peraturan with the provisions of laws and
perundang-undangan yang berlaku, serta regulations applicable, and take any and
melakukan setiap dan semua tindakan all other actions necessary for the
lainnya yang diperlukan untuk maksud purpose stated above without any
tersebut di atas tanpa ada pengecualian. exceptions.
102
3. Kuasa ini diberikan dengan hak untuk 3. This power of attorney is granted with the
memindahkan kuasa ini kepada orang right to transfer this power of attorney to
lain yang berlaku sejak ditutupnya RUPS another person which has been effective
ini, dan RUPS setuju untuk mengesahkan since the closing of this GMS, and the GMS
semua tindakan yang dilakukan penerima agrees to ratify all actions taken by the
kuasa berdasarkan kuasa ini. attorney based on this power of attorney.
103
untuk menunjuk Akuntan Publik dari Accountant From Anwar & Rekan Public
Kantor Akuntan Publik Anwar & Rekan yang Accounting Firm that will audit the
akan mengaudit Laporan Keuangan Company's Financial Report for fiscal
Perseroan untuk tahun buku 2020. year 2020. The appointed Public
Akuntan Publik yang akan ditunjuk tersebut Accountant must have a registered
harus memiliki ijin yang terdaftar di OJK dan license in FSA and competent in
memiliki kompetensi sesuai dengan accordance with the complexity of the
kompleksitas usaha Perseroan, serta Company's business, and also comply
memenuhi syarat dan ketentuan yang with the applicable terms and conditions.
berlaku.
2. Menyetujui memberi kuasa dan wewenang 2. Agreed to give authorization to the Board of
kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk Commissioners of the Company to
menetapkan besarnya honorarium dan determine the amount of honorarium and
persyaratan lainnya, sehubungan dengan other requirements, in connection with the
penunjukan Akuntan Publik dari Kantor appointment of a Public Accountant from
Akuntan Publik tersebut. such Public Accounting Firm.
3. Menyetujui dalam hal Akuntan Publik dan 3. Agreed if in case the Public Accountant and
Kantor Akuntan Publik yang ditunjuk the appointed Public Accountant Office for
tersebut karena sesuatu alasan tidak dapat some reason are not able to perform its
melaksanakan tugasnya, memberikan duties, authorizes the Board of
wewenang kepada Dewan Komisaris untuk Commissioners to appoint others Public
menunjuk Akuntan Publik dan Kantor Accountant and Public Accounting Firm that
Akuntan Publik lain yang memiliki have an experience in the audit in
pengalaman dalam audit sesuai accordance with the complexity of the
kompleksitas usaha Perseroan. Company's business.
Mata acara RUPSLB adalah sebagai berikut : The agenda items of EGMS are as follows:
1. Persetujuan untuk perubahan anggaran 1. The Approval for amendments to the
dasar Perseroan. Company’s articles of association.
Keputusan RUPSLB adalah sebagai berikut: Resolution of the EGMS were as follows:
105
REALISASI KEPUTUSAN RUPS TAHUN SEBELUMNYA
REALIZATION OF DECISION OF PREVIOUS YEAR’S GMS
Pada tahun 2019, Perseroan melaksanakan In 2019, the Company conducted AGMS and
RUPST dan tidak melaksanakan RUPSLB. didn’t conduct EGMS. All decisions of the
Seluruh keputusan RUPST tersebut telah AGMS have been executed by the Company:
dilaksanakan oleh Perseroan dengan rincian
sebagai berikut:
106
DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS
Dewan Komisaris bertanggung jawab secara kolektif Board of Commissioners (BOC) is responsible for
untuk melakukan pengawasan secara umum dan monitoring and giving recommendation to the Board
memberikan arahan kepada Direksi dalam mengelola of Directors in managing the Company, and ensuring
Perseroan, serta memastikan bahwa Perseroan that the Company already complied with the GCG
melaksanakan GCG pada seluruh tingkatan atau across the every organization level. In performing its
jenjang organisasi. Dalam melaksanakan tugas, tasks, Board of Commissioners is responsible to the
Dewan Komisaris bertanggungjawab kepada RUPS. GMS. The responsibility of Board of Commissioners to
Pertanggungjawaban Dewan Komisaris kepada RUPS the GMS is the realization of supervision
merupakan perwujudan akuntabilitas pengawasan accountability upon Company’s management in
atas pengelolaan perusahaan dalam rangka implementing GCG principles.
pelaksanaan prinsip-prinsip GCG.
Jumlah, Komposisi dan Masa Jabatan Dewan Number, Composition and Tenure of Board of
Komisaris Commissioners
Perseroan memiliki 3 (tiga) orang Dewan Komisaris The members of BOC shall consists of 3 (three)
dimana satu dintaranya adalah Komisaris persons, where one of them is an Independent
Independen, sehingga komposisi Dewan Komisaris Commissioner, so that the composition of the BOC is
Perseroan telah sesuai dengan peraturan in accordance with applicable regulations.
perundangan yang berlaku.
Masa jabatan Dewan Komisaris paling lama 5 (lima) Tenure of BOC no later than 5 (five) years or until
tahun atau sampai dengan penutupan RUPST pada closing of AGMS at the end of 1 (one) period of such
akhir 1 (satu) periode masa jabatan dimaksud. tenure. BOC shall be appointed for a term starting
Dewan Komisaris diangkat sejak tanggal yang form the date stipulated by GMS that appoints them
ditentukan oleh RUPS yang mengangkat mereka to the closing date of the second AGMS that appoint
sampai dengan ditutupnya RUPST yang kedua yang them, without prejudice to rights of GMS to discharge
diadakan setelah tanggal RUPS yang mengangkat them at any time.
mereka dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk
memberhentikan mereka sewaktu-waktu.
Komposisi Dewan Komisaris Perseroan per 31 The composition of the BOC as of December 31, 2020,
Desember 2020 adalah : are as follows :
107
Program Pengenalan Perusahaan Company Introduction Program
Kepada anggota Komisaris yang diangkat untuk To member of BOC appointed for the first time has
pertama kalinya telah diberikan Program Pengenalan been given Company Introduction Program which
Perseroan yang meliputi: includes such things:
a. Gambaran mengenai Perseroan berkaitan a. An overview of the Company related to the
dengan tujuan, kinerja keuangan dan objectives, financial and operational
operasional, rencana jangka pendek, menegah performance, short term, mid term and long
dan jangka panjang, dan berbagai masalah term business plan, and other strategic issues.
strategis lainnya.
b. Pelaksanaan prinsip tata kelola perusahaan. b. Implementation of Good Corporate Governance.
c. Penjelasan mengenai tugas, tanggung jawab c. Explanation of duties, responsibilities and
dan wewenang Dewan Komisaris. authorities of BOC.
Dalam rangka mendukung pelaksanaan tugas dan In order to support the implementation of its duties,
tanggungjawab serta wewenang Dewan Komisaris, responsibilities and authorities of the BOC, the
Perseroan telah mensahkan Pedoman Kerja Dewan Company ratified the Charter of Board of
Komisaris pada tanggal 8 Desember 2015. Pedoman Commissioners on December 8, 2015. Charter of Board
tersebut telah diunggah dalam situs web Perseroan: of Commissioners already uploaded at the website of
www.paninfinancial.com. the Company: www.paninfinancial.com.
Pedoman Dewan Komisaris terdiri dariberisikan : Charter of Board of Commissioners contains of:
a. Landasan hukum. a. Legal Basis.
b. Tugas, tanggung jawab dan wewenang. b. Duties, responsibility and authority.
c. Nilai-nilai. c. Values.
d. Waktu kerja. d. Working Time.
e. Kebijakan rapat, kebijakan kehadiran dan e. Meeting policy, attandance and minutes of
risalah rapat. meeting.
f. Pelaporan dan pertanggungjawaban. f. Reporting and Accountability.
108
kerja kantor Perseroan berhak memeriksa hour be entitled to audit all bookkeeping,
semua pembukuan, surat, alat bukti lainnya documents, other evidences, examining and
memeriksa dan mencocokkan keadaan uang reconciling financial condition and others and
kas dan lain-lain serta berhak untuk entitled to know all acts taken by the Board of
mengetahui segala tindakan yang telah Directors.
dijalankan oleh Direksi.
3) Direksi dan setiap anggota Direksi wajib untuk 3) Board of Director and each member of the
memberikan penjelasan tentang segala hal Board of Directors shall explain anything inquired
mengenai Perseroan yang diminta oleh by member of Board of Commissioners as
anggota Dewan Komisaris sebagaimana necessary to perform their tasks.
diperlukan untuk melaksanakan tugas mereka.
4) Rapat Dewan Komisaris setiap waktu berhak 4) Meeting of the Board of Commissioners shall at
memberhentikan untuk sementara seorang any time be entitled to suspend one or more
atau lebih anggota Direksi jika anggota Direksi member of the Board of Directors if such member
tersebut bertindak bertentangan dengan of the Board of Directors acting in violation
anggaran dasar dan/atau peraturan against article of associations of the company
perundang-undangan yang berlaku. and/or prevailing laws and regulations. Such
Pemberhentian sementara itu harus suspension shall be notified in writing to the
diberitahukan secara tertulis kepada yang related party and the reasons thereof.
bersangkutan, disertai alasannya.
5) Jika semua anggota Direksi diberhentikan 5) In case all members of the Board of Directors are
untuk sementara, maka untuk sementara suspended, Board of Commissioners shall for the
waktu Dewan Komisaris wajib untuk mengurus time being manage the Company. In this case,
jalannya Perseroan. Dalam hal demikian, Board of Commissioners shall be entitled to
Dewan Komisaris berhak untuk sementara temporarily empower one of them or more to act
waktu memberikan kewenangan kepada for and on behalf of as well as represent the
seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris Company.
untuk bertindak untuk dan atas nama serta
mewakili Perseroan.
Sepanjang 2020, telah dilaksanakan rapat Dewan During 2020, the Company did 6 (six) times BOC
Komisaris sebanyak 6 (enam) kali dan 3 (tiga) kali meeting and 3 (three) times joint meetings with BOD.
rapat gabungan dengan Direksi. Agenda rapat Dewan Agenda of BOC meeting are discuss the Company’s
Komisaris antara lain membahas hasil kinerja performance result and business plan.
Perseroan dan rencana bisnis.
Rincian kehadiran Dewan Komisaris dalam rapat Details of attendance at the meeting of BOC as follows:
sebagai berikut :
109
Dewan Komisaris Jumlah Jumlah % Jumlah Rapat Jumlah %
Board of Rapat Kehadiran Kehadiran Gabungan Kehadiran Kehadiran
Commissioners No. of No. of Attendance No. of Joint No. of Attendance
Meetings Attendance Meeting Attendance
Mu’min Ali 6 6 100 3 3 100
Gunawan
Suwirjo 6 0 0 3 0 0
Josowidjojo*
Sugeng 6 6 100 3 3 100
Purwanto
* tidak dapat menghadiri rapat karena sakit/ unable to attend the meetings due to illness
Selama tahun 2020 Dewan Komisaris tidak mengikuti During 2020, BOC did not attend various training
program pelatihan, konferensi, seminar atau program, conferences, seminars or workshops.
workshop.
Anggota Dewan Komisaris Perseroan saat ini adalah The Company Board of Commissioners currently
3 (tiga) orang, 1 (satu) orang diantaranya atau sama comprises 3 (three) members, 1 (one) member or
dengan 33% anggota Dewan Komisaris adalah equivalent to 33% of the members is Independent
Komisaris Independen. Hal ini telah sesuai dengan Commissioner. This is in accordance with the
persyaratan minimum 30% dalam Peraturan Bursa minimum requirement of 30% in the Indonesia Stock
Efek Indonesia. Exchange Regulations.
Komisaris Independen tidak memiliki keterkaitan Independen Commissioner has no relation with the
dengan Perseroan selain dari penugasannya sebagai Company other than the assignment as
Komisaris sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Commissioners pursuant to the Company's Articles of
Perseroan. Association.
Hubungan keluarga dan hubungan keuangan Dewan Financial and familiy relationship for BOC in detail is
Komisaris dapat dilihat pada tabel berikut: illustrated in the following table:
110
Nama Hubungan Keluarga dengan Hubungan Keuangan dengan
Name Family Relation with Financial Relation with
Dewan Direksi Pemegang Dewan Direksi Pemegang
Komisaris Board of Saham Komisaris Board of Saham
Board of Directors Pengendali Board of Directors Pengendali
Commissioners Controlling Commissioners Controlling
Shareholder Shareholder
Ya Tidak Ya Tidak Ya Tidak Ya Tidak Ya Tidak Ya Tidak
Yes No Yes No Yes No Yes No Yes No Yes No
Mu’min Ali √ √ √ √ √ √
Gunawan
Suwirjo √ √ √ √ √ √
Josowidjojo
Sugeng √ √ √ √ √ √
Purwanto
Dewan Komisaris telah mengungkapkan jabatan BOC have revealed the concurrent positions they hold
rangkap yang dimilikinya pada tabel berikut: in the following table:
** tidak dapat menghadiri rapat karena sakit/ unable to attend the meetings due to illness
111
DIREKSI BOARD OF DIRECTORS
Komposisi dan Masa Jabatan Dewan Direksi Composition and Tenure of Board of Directors
Perseroan memiliki 3 (tiga) orang Direksi dimana The members of BOD shall consists of 3 (three)
satu dintaranya adalah Direksi Independen, sehingga persons, where one of them is an Independent
komposisi Direksi Perseroan telah sesuai dengan Director, so that the composition of the BOD is in
peraturan perundangan yang berlaku. accordance with applicable regulations.
Masa jabatan Direksi adalah paling lama 5 (lima) Tenure of BOD no later than than 5 (five) years
tahun atau sampai dengan penutupan RUPST pada or until the closing of AGMS at the end of 1
akhir 1 (satu) periode masa jabatan dimaksud. (one) period of such tenure. BOD shall be
Direksi diangkat sejak tanggal yang ditentukan oleh appointed for a term starting form the date
RUPS yang mengangkat mereka sampai dengan stipulated by GMS that appoints them to the
ditutupnya RUPST yang ketiga yang diadakan setelah closing date of the third AGMS that appoint
tanggal RUPS yang mengangkat para anggota Direksi them, without prejudice to rights of GMS to
tersebut dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk discharge them at any time.
memberhentikan mereka sewaktu-waktu.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2020, susunan As at December 31, 2020, members of BOD are as
Direksi adalah sebagai berikut : follows:
112
Pedoman Kerja Direksi Charter of Board of Directors
Dalam rangka mendukung pelaksanaan tugas dan In order to support the implementation of its duties,
tanggungjawab serta wewenang Direksi, Perseroan responsibilities and authorities of the BOD, the
telah mensahkan Pedoman Kerja Direksi pada Company ratified the Charter of Board of Directors on
tanggal 8 Desember 2015. Pedoman tersebut telah December 8, 2015. Charter of Board of Directors
diunggah dalam situs web Perseroan: already uploaded at the website of the Company:
www.paninfinancial.com. www.paninfinancial.com.
1) Direksi memiliki kewenangan untuk Direksi 1) Board of Directors shall be fully responsible for
bertanggung jawab penuh atas pengurusan performing its taks in the Company’s interest in
Perseroan untuk kepentingan dan tujuan attaining its aim and objectives.
Perseroan.
2) Direksi wajib mengelola Perseroan sesuai 2) Board of Directors shall manage the Company in
dengan kewenangan dan tanggung jawabnya accordance with its authority and responsibility
sebagaimana diatur dalam anggaran dasar set forth in the Company’s Article of Associations
Perseroan dan peraturan perundang- and prevailing laws and regulations.
undangan yang berlaku. 3) For supporting effectiveness of implementation
3) Dalam rangka mendukung efektivitas of its duties and authorities, the Board of
pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya, Directors may form committee and the Board of
Direksi dapat membentuk komite dan Direksi Directors shall perform evaluation to the
wajib melakukan evalusasi terhadap kinerja committee performance at the end of fiscal year.
komite setiap akhir tahun buku. 4) Each member of the Board of Director shall be
4) Setiap anggota Direksi bertanggung jawab jointly and severally liable for the losses of the
secara tanggung renteng atas kerugian Company caused by errors or negligence of
Perseroan yang disebabkan oleh kesalahan members of the Board of Directors in performing
atau kelalaian anggota Direksi dalam their duties.
menjalankan tugasnya.
5) Anggota Direksi tidak dapat 5) A member of the Board of Director is not
dipertanggungjawab-kan atas kerugian responsible for the losses of the Company if
Perseroan apabila dapat membuktikan : he/she can prove:
a. bahwa kerugian tersebut bukan karena a. that the loss of the Company’s is not his/her
kesalahan atau kelalaiannya. mistake or negligence.
b. telah melakukan pengurusan dengan b. that he/she has conducted managerial
itikad baik, penuh tanggung jawab dan duties in good faith, responsible and
kehati-hatian untuk kepentingan dan prudence for concern and in accordance
113
sesuai dengan maksud dan tujuan with purpose and objective of the Company.
Perseroan.
c. tidak mempunyai benturan kepentingan c. That he/she has no conflict of interest
baik langsung maupun tidak langsung atas directly or indirectly to managerial act that
tindakan pengurusan yang caused loss.
mengakibatkan kerugian.
d. telah mengambil tindakan untuk d. That he/she has action to prevent continuing
mencegah timbul atau berlanjutnya losses incurred.
kerugian tersebut.
6) Pembagian tugas dan wewenang pengurusan 6) Distribution of duties and authorities for each
diantara anggota Direksi ditetapkan member of the Board of Directors shall be
berdasarkan keputusan RUPS. Dalam hal RUPS stipulated by GMS. In case GMS not stipulate, it
tidak menetapkan, pembagian tugas dan shall be stipulated based on resolutions of Board
wewenang anggota Direksi ditetapkan of Directors.
berdasarkan keputusan Direksi.
7) 2 (dua) orang anggota Direksi bersama-sama 7) 2 (two) members of the Board of Director
berhak dan berwenang bertindak untuk dan collectively entitled and authorized to act for and
atas nama Direksi serta mewakili Perseroan. on behalf of the Board of Directsor and
representing the Company.
Dalam menjalankan tugasnya, Direksi dibagi atas In performing its duties, the Board of Directors is
bidang tugas sebagai berikut: divided into areas of the following tasks:
a. Presiden Direktur/Direktur Independen a. President Director / Independent Director
Bertugas mengkoordinasi pengelolaan seluruh In charge of coordinating the management of all
kegiatan operasional Perseroan. Membawahi operational activities of the Company. In charge
Legal dan Corporate Sercretary serta Internal of Legal and Corporate Sercretary and Internal
Audit, Compliance dan Risk Management. Audit, Compliance and Risk Management.
b. Wakil Presiden Direktur b. Vice President Director
Bertugas menangani Sumber Daya Manusia. In charge of Human Resources. In charge of
Membawahi Human Capital dan General Human Capital and General Support as well as
Support serta Technical Advisor. Technical Advisor.
c. Direktur c. Director
Bertugas menangani Keuangan Perseroan. In charge of Finance of the Company. In charnge
Membawahi Finance dan Accounting. of Finance and Accounting.
Direksi secara rutin mengadakan rapat untuk The Board of Directors routinely holds a meeting to
membicarakan perkembangan Perseroan atau discuss the development of the Company or decides a
memutuskan kebijakan. Rapat rutin dilakukan 1 policy. The routine meeting is conducted once a
bulan sekali. month.
114
Rapat gabungan Direksi dan Dewan Joint Meeting of Board of Directors and
Komisaris Board of Commissioners
Guna menyampaikan laporan kinerja Perseroan In order to deliver reports on the Company’s
terkait operasional, rencana kerja dan isu-isu lainnya, performance as well as discussions concerning
dibuatlah rapat gabungan antara Dewan Komisaris operational, work plans, and other issues, joint
dan Direksi. meetings BOD and BOC were organized.
Rincian kehadiran Direksi dalam rapat Direksi dan Details of attendance at the meeting of BOD and joint
rapat gabungan adalah sebagai berikut: meeting as follows :
Direksi telah mengungkapkan jabatan rangkap yang BOD have revealed the concurrent positions they hold
dimilikinya pada tabel berikut: in the following table:
115
Kepemilikan Saham Dewan Komisaris Share Ownership of Board of
dan Direksi Commissioners and Board of Directors
Pada 31 Desember 2020, seluruh anggota Dewan As of December, 31 2020, member of the Board of
Komisaris dan Direksi tidak memiliki saham pada Commissioners and the Board of Directors does not
Perseroan. have any shares at Company.
116
Tabel kebijakan keberagaman Dewan Komisaris dan Diversity Table of the Board of Commissioners and the
Direksi Board of Directors
Komponen remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Components of BOD’ and BOC’ remuneration consists
Direksi terdiri dari Gaji Bruto, Benefit sesuai dengan of Gross Salary, Benefits in accordance with
ketentuan Perseroan seperti Asuransi Kesehatan, Company’s provisions such as Health Insurance, Office
Kendaraan Dinas, Jaminan Sosial Tenaga Kerja Vehicles, Social Security (Jamsostek) and Religious
(JAMSOSTEK) dan Tunjangan Hari Raya (THR) serta Holiday Allowance (THR) as well as Share of Profit or
Tantiem atau Gratifikasi yang besarannya diberikan Gratification which amount is given based on
sesuai kinerja Perseroan. Company’s performance.
117
PT Paninvest Tbk, selaku wakil dari pemegang saham PT Paninvest Tbk, as the representative from the
Perseroan yang ditunjuk dan mendapat kuasa dari shareholders who is appointed and aqcuired the
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan power of attorney from the Annual General
telah menetapkan imbalan jasa (remunerasi) yang Meeting of Shareholders has defined the
diberikan kepada anggota Dewan Komisaris dan remuneration which is given to BOC and BOD of the
Direksi Perseroan untuk tahun buku 2020 secara Company for the year of 2020 as consolidated
konsolidasi sebesar Rp 18.581.000.000,- amounting to Rp 18.581.000.000,-
Hubungan Afiliasi Dewan Komisaris dan Affiliate relation for member of Board of
Direksi Commissioners and Board of Directors
Hubungan Afiliasi pada anggota Dewan Komisaris Affiliate relation for member of BOC and BOD in
dan Direksi secara detail dapat dilihat pada tabel details may be observed in the following table:
dibawah ini :
Suwirjo Josowidjojo √ √ √
Sugeng Purwanto √ √ √
Bhindawati Gunawan √ √ √
Marwan Noor √ √ √
118
ORGAN PENDUKUNG DEWAN KOMISARIS SUPPORTING ORGAN OF BOARD OF
COMMISSIONERS
Komite nominasi dan remunerasi mempunyai tugas Following are duties and responsibilities of
dan tanggung jawab sebagai berikut: Nomination and Remuneration Committee:
a. Memberikan rekomendasi kepada Dewan a. Gives recommendation to BOC regarding:
Komisaris mengenai komposisi jabatan composition of BOD and BOC; policy and
anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris; criteria required in the nomination process; and
kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam performance evaluation policy for BOD and
proses nominasi; dan kebijakan evaluasi BOC.
kinerja bagi Direksi dan Dewan Komisaris.
b. Membantu Dewan Komisaris melakukan b. Assist BOC to carry out performance evaluation.
penilaian kinerja.
c. Memberikan rekomendasi kepada Dewan c. Gives recommendation to BOC on the skill
Komisaris mengenai program pengembangan development program of BOD and BOC.
kemampuan Direksi dan Dewan Komisaris.
d. Memberikan usulan calon yang memenuhi d. Proposes candidate who fulfil the requirement
syarat untuk disampaikan kepada RUPS. to be conveyed in the GMS.
e. Memberikan rekomendasi kepada Dewan e. Give recommendation to BOC regarding:
Komisaris mengenai: struktur remunerasi; remuneration structure; remuneration policy;
kebijakan atas remunerasi; besaran atas remuneration amount.
remunerasi;
f. Membantu Dewan Komisaris melakukan f. Assist BOC to assess performance with
penilaian kinerja dengan kesesuaian appropriateness of remuneration received by
remunerasi yang diterima masing-masing each of member of BOD and BOC.
anggota Direksi dan Dewan Komisaris.
Fungsi Nominasi dan Remunerasi Perseroan saat ini The function of the Company’s Nomination and
dijalankan oleh Dewan Komisaris, mengingat dalam Remuneration is currently run by the BOC , since in its
pelaksanaannya selama ini belum dianggap perlu execution has not been considered necessary to
untuk membuat komite tersendiri. create seperate committee.
Pedoman pelaksanaan fungsi nominasi dan Guideline for the implementation of nomination and
remunerasi telah dimasukkan ke dalam Piagam remuneration function have been incorporated into
Dewan Komisaris yang telah disetujui dan Charter of Board of Commissioners that has been
ditandatangani pada tanggal 8 Desember 2015. approved and signed on December 8, 2015.
119
KOMITE AUDIT AUDIT COMMITTEE
Komite Audit adalah komite yang dibentuk oleh The Audit Committee is a committee established by
Dewan Komisaris yang berfungsi untuk the Board of Commissioners to assist the Board of
membantu Dewan Komisaris melakukan Commissioners to supervise the implementation of
pengawasan atas pelaksanaan fungsi Direksi the Board of Directors function in the Company
dalam pengelolaan Perusahaan sesuai dengan management in accordance with Good Corporate
Good Corporate Governance (GCG). Governance (GCG).
Komposisi dan Masa Jabatan Komite Audit Composition and Tenure of Audit Committee
Selama tahun 2020, Perseroan memiliki anggota During 2020, the Company has 3 (three)
Komite Audit 3 (tiga) orang yang terdiri dari 1 members of Audit Committe, consist of 1 (one)
(satu) orang ketua dan 2 (dua) orang anggota. Chariman and 2 (two) members. Tenure of Audit
Masa jabatan Komite Audit tidak boleh melebihi Committee may not exceed tenure of Board of
masa jabatan Dewan Komisaris sebagaimana Commissioners as set out in the article of
diatur dalam Anggaran Dasar dan dapat dipilih association and may be reappointed only for 1
kembali hanya untuk 1 (satu) periode berikutnya. (one) period.
Susunan Komite Audit hingga 31 Desember 2020 The composition of the Audit Committee as of
adalah sebagai berikut: December 31, 2020 are as follows:
Nama Name Jabatan Position Tgl Efektif Effective Date Masa Jabatan Tenure
Sugeng Purwanto Ketua Chairman 28/08/2020 2020-2022
Adriana Ade Wenas Anggota Member 28/08/2020 2020-2022
Renda Halim Anggota Member 28/08/2020 2020-2022
120
Independensi Anggota Komite Audit Independency of the Audit Committee Members
Seluruh anggota Komite Audit Perseroan berasal All members of the Audit Committee are derived
dari pihak independen dan tidak memiliki from an independent side and does not have any
hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan financial relationship, management, share
saham, dan/atau keluarga dengan anggota ownership, and/or family with other members of
Dewan Komisaris lainnya, Direksi dan/atau the Board of Commissioners, the Board of Directors
Pemegang Saham Pengendali, yang dapat and/or Shareholders Controller, who may affect
mempengaruhi independensi anggota komite. the independency of the committee members.
Komisaris Independen bertindak sebagai Ketua The Independent Commissioner acts as Audit
Komite Audit dan anggotanya terdiri dari anggota Committee Chairman and its members consist of
Dewan Komisaris dan/atau pihak luar yang members of the Board of Commissioners and/or
independen yang memiliki keahlian, pengalaman an independent external party who has skill,
serta kualitas lain yang diperlukan. experience and other quality required.
Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit Duties and Responsibilities of Audit Committee
Komite Audit bertugas untuk memberikan Audit Committee is responsible to provide insight
pendapat kepada Dewan Komisaris terhadap to BOC in relation with the report and other
laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh matters that had been submitted by BOD to BOC,
Direksi kepada Dewan Komisaris, mengidentifikasi identify any matters that need BOC attention and
hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan doing other duties in relation with BOC duties
Komisaris, dan melaksanakan tugas-tugas lain which includes:
yang berkaitan dengan tugas Dewan Komisaris,
antara lain meliputi:
1. Melakukan penelaahan atas informasi 1. Perform review on financial report which will
keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan be issued by the Company to public and/or
kepada publik dan/atau pihak otoritas antara other authority such as financial report,
lain laporan keuangan, proyeksi, dan laporan projection report and other report in relation
lainnya terkait dengan informasi keuangan with the Company's financial information.
Perseroan;
2. Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap 2. Perform review on the compliance to
peraturan perundang-undangan yang Regulation in relation with the Company's
berhubungan dengan kegiatan Perseroan; activities;
3. Memberikan pendapat independen dalam hal 3. Provide independent opinion in term of opinion
terjadi perbedaan pendapat antara manajemen differences between management and
dan Akuntan atas jasa yang diberikannya; accountant for the service provide;
121
4. Memberikan rekomendasi kepada Dewan 4. Provide recommendation to BOC in relation
Komisaris mengenai penunjukan Akuntan yang with the appointment of Public Accountant
didasarkan pada independensi, ruang lingkup based on independency, scope of appointment
penugasan dan fee; and fee;
5. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan 5. Perform review for the audit implementation
pemeriksaan oleh auditor internal dan by internal auditor and perform monitoring on
mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh the follow up implementation by BOD for audit
Direksi atas temuan auditor internal; recommendation;
6. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas 6. Perform review to management risk
pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan implementation conducted by BOD if the
oleh Direksi, jika Perseroan tidak memiliki Company doesn't have risk management
fungsi pemantau risiko di bawah Dewan function under BOC;
Komisaris;
7. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan 7. Review complaint in relation with accounting
proses akuntansi dan pelaporan keuangan process and the Company's financial report;
Perseroan;
8. Menelaah dan memberikan saran kepada 8. Review and provide opinion to BOC in
Dewan Komisaris terkait dengan adanya relation with potential conflict of interest in
potensi benturan kepentingan dalam the Company; and
Perseroan; dan
9. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan 9. To keep the confidentiality of document, data
informasi Perseroan. and the Company's information.
122
Pelaksanaan Tugas Komite Audit Implementation of duties of the Audit Committee
Pelaksanaan kegiatan komite audit selama tahun The activity of the Audit Committee implemented
2020 adalah sebagai berikut: during year 2020 is as follows:
1. Komite Audit melakukan kajian atas Laporan 1. The committee conducts the assessment
Keuangan, sistem pengendalian internal, of Financial Statement, internal control
proses dan temuan audit internal serta system, internal as well as external audit
eksternal, kepatuhan Perseroan pada findings and process, Corporate Compliance
peraturan pasar modal serta undang- undang to the capital market regulations and other
dan peraturan lainnya yang berlaku bagi prevailing laws and regulations for the
Perseroan dalam menjalankan kegiatan Company is performing its business activity,
usahanya, kode etik dan penerapan code of ethics and application of the
manajemen risiko Perseroan. Company risk management.
2. Sepanjang tahun 2020 Komite Audit 2. All through the year of 2020 the Audit
memantau Laporan Keuangan Triwulanan, Committee monitored Quarterly Financial
Laporan Semesteran dan Laporan Tahunan Statement, Semi Annual Report, and Annual
Perusahaan. Report of the Company.
3. Mengkaji Laporan Keuangan Perusahaan 3. To review Company Financial Statement
selama tahun buku 2020 dibandingkan dengan through year 2020 compared to the business
target/rencana bisnis perusahaan. target and/or plan of the Company.
4. Komite Audit telah membuat laporan atas 4. The Audit Committee has prepared reports on
segala penugasan dalam menjalankan fungsi all assignments in performing its functions and
dan wewenangnya. authority.
5. Komite Audit melakukan evaluasi terkait 5. Audit Committee do the evaluation on joint
kerjasama joint venture pada PT Panin Dai-ichi venture cooperation in PT Panin Dai-ichi Llife.
Life.
Terhitung sejak tanggal 10 Agustus 2018, Start from August 10, 2018 based on Board of
berdasarkan surat keputusan Direksi No. 001/Kep- Director Decision Letter No. 001/Kep-Dir-PE/08.18
Dir-PF/08.18 tertanggal 10 Agustus 2018, jabatan date August 10, 2018, The Corporate Secretary of
Sekretaris Perusahaan dijabat oleh Marwan Noor. the Company is Marwan Noor.
Marwan Noor (68 tahun), lulusan Ekonomi dari Marwan Noor (aged 68), Graduated from
Universitas Terbuka, Jakarta. Ditunjuk sebagai Universitas Terbuka, Jakartain Economics.
Direktur PT. Panin Financial Tbk sejak 2015. Beliau Appointed as Director since 2015. He is handling
menangani kepengurusan Perseroan terutama the management of the Company especially for
123
untuk bidang keuangan dan akuntansi. Mengawali finance and accounting. He began his career as
karirnya sebagai staf akuntansi di PT. Ponto Nusa accounting staff at PT. Ponto Nusa (1973-1983).
(1973-1983). Bergabung dengan PT. Panin Joined PT. Panin Insurance Tbk with latest position
Insurance Tbk dengan posisi terakhir sebagai as Accounting Manager (1984-2010).
Manager Akuntansi (1984-2010).
Adapun tugas dan tanggung jawab Sekretaris Duties and responsibilities of Corporate Secretary
Perusahaan adalah sebagai berikut: are as follows:
a. Memberikan masukan kepada Direksi dan a. Provide advice to BOD and BOC related with
Dewan Komisaris berkenaan dengan the compliance to all applicable regulations, so
kepatuhan atas semua peraturan yang it will inline with the principal of GCG;
berlaku sejalan dengan prinsip GCG
b. Memberikan keterbukaan informasi yang b. Provide disclosure of relevant informations
relevan dengan kondisi Perseroan kepada regarding the condition of the Company to
para pemodal dan pemangku kepentingan investors and stakehoiders;
c. Sebagai penghubung antara Perseroan c. As liaison between the Company and
dengan pemegang saham, OJK dan pemangku shareholders, OJK and other stakeholders
kepentingan lainnya;
d. Mengadministrasi dokumen Perseroan d. Administrative documents of the Company
terutama berkaitan dengan RUPS, rapat especially related with AGMS, BOD meeting
Direksi dan rapat Dewan Komisaris. and BOC meeting.
Tugas Sekretaris Perusahaan yang telah The duties that carried out by corporate secretary
dilaksanakan selama tahun 2020 adalah: in 2020 are as follows:
1) Mengikuti perkembangan pasar modal 1) Followed the development of capital markets
berikut perubahan peraturan perundang- regarding changes in the capitai market
undang dan menginformasikannya kepada legislations and inform any regulatory
manajemen. changes to the management.
2) Menyampaikan informasi kepada OJK dan BEl 2) Presenting the Company information to OJK
sesuai dengan mekanisme yang diatur pada and IDX according to the mechanism in
peraturan perundang-undangan yang prevailing laws and regulations.
berlaku.
3) Mengatur penyelenggaraan RUPST berikut 3) Regulated and documented the AGMS
dokumentasinya.
4) Mengatur terlaksananya Paparan Publik 4) Set up the Company's Public Expose Events
Perseroan.
5) Menangani keterbukaan informasi kepada 5) Handled the disclosure to the public including
masyarakat termasuk ketersediaan informasi the availabilty of information on the Company
pada situs web Perseroan. website.
124
pelatihan dan seminar. Di bawah ini adalah and seminars. Below are training programs and
program pelatihan dan seminar yang diikuti seminars that has been attended during 2020:
sepanjang tahun 2020:
Struktur dan Kedudukan Unit Audit Internal Structure and Position of Internal Audit Unit
Unit Audit Internal (UAI) adalah pelaku tugas di Internal Audit Unit (IAU) is assigned to make
bidang pengawasan internal perusahaan yang an internal super vision of the Company under
berkedudukan di bawah Presiden Direktur. the President Director.
Presiden Direktur
President Director
Struktur dan kedudukan UAI sesuai dengan The Structure and position of IAU in accordance
Piagam Audit Internal adalah sebagai berikut: with the Internal Audit Charter are as follows:
UAI dipimpin oleh seorang Kepala UAI. IAU is chaired by the Head of IAU.
Kepala UAI diangkat dan diberhentikan oleh The Head of IAU shall be appointed and
125
Presiden Direktur atas persetujuan Dewan dismissed by the President Director with the
Komisaris. approval from the Board of Commissioners.
Presiden Direktur dapat memberhentikan The President Director can dismissed the Head
Kepala UAI, setelah mendapat persetujuan of IAU, after approval by the Board of
Dewan Komisaris, jika Kepala UAI tidak Commissioners, if the Head of IAU fails to fulfil
memenuhi persyaratan sebagai auditor UAI the requirement of IAU auditor as stated in this
sebagaimana diatur dalam piagam ini dan atau chapter and/or fails or is incapable of
gagal atau tidak cakap menjalankan tugas. performing his/her tasks.
Kepala UAI bertanggung jawab kepada The Head of IAU is responsible to the
Presiden Direktur. President Director.
Auditor yang duduk dalam UAI IAU auditors are directly responsible to the
bertanggungjawab secara langsung kepada Head of IAU
Kepala UAI.
Berdasarkan Keputusan Komisaris Perseroan No. Based on the Board of Commissioners Decision
002/Kep.Kom-PF/12.18 tanggal 18 Desember No. 002/Kep.Kom-PF/12.18 dated 18 Desember
2018, Unit Audit Internal Perseroan saat ini dijabat 2018, Internal Audit Unit of the Company
oleh Priskila Gabrielia Ciahaya. Beliau lahir pada currently hold by Priskila Gabrielia Ciahaya. She
tahun 1993, memiliki latar belakang pendidikan
Sarjana Ekonomi Akuntansi Universitas Kristen was born in 1993, and graduated her Bachelor of
Krida Wacana. Bergabung dengan Perseroan Economic in Accounting from Universitas Kristen
sebagai Kepala Unit Audit Internal (2018). Krida Wacana . She joined the Company as Head
Sebelumnya beliau bekerja di PT. Kookminbest Internal Audit (2018). Previously, she served as
Insurance Indonesia sebagai Accounting Accounting Staff of PT. Kookminbest Insurance
Staff(2015-2017). Indonesia (2015-2017).
Sumber daya Unit Audit Internal pada tahun 2020 The resources of the Internal Audit Unit in 2020 is
berjumlah 1 (satu) orang saja. only 1 (one) people.
Kualifikasi sumber daya Unit Audit Internal Qualification of Internal Audit Unit Resources
Auditor Internal harus memenuhi kualifikasi Internal auditors must meet the following
sebagai berikut: qualifications:
Memiliki integritas dan perilaku yang Have integrity and professional, independent,
profesional, independen, jujur, dan objektif honest, and objective behavior in the execution
dalam pelaksanaan tugasnya. of their duties.
Memiliki pengetahuan dan kecakapan yang Have the knowledge and skills that are
penting bagi pelaksanaan praktik profesi di important for the implementation of
dalam organisasi professional practice within the organization.
Memiliki kecakapan untuk berinteraksi dan Have the ability to interact and communicate
berkomunikasi baik lisan maupun tertulis both verbally and written effectively.
secara efektif. Have adequate knowledge to be able to
Memiliki pengetahuan yang memadai untuk identify, examine and test for indications of
dapat mengenali, meneliti dan menguji adanya fraud.
indikasi kecurangan. Can improve their technical capabilities through
Dapat meningkatkan kemampuan teknisnya continuing education.
melalui pendidikan yang berkelanjutan.
126
Standar Profesional Professional Standard
Dalam melakukan tugasnya, UAI harus selalu In performing its tasks, IAU shall always refer
mengacu pada kebijakan dan prosedur to the applicable policies and procedures of
perusahaan yang berlaku serta mengacu kepada the Company and to the Standards for the
Standards for the Professional Practice of Internal Professional Practice of Internal Auditing
Auditing yang diterbitkan oleh The Institute of issued by The Institute of Internal Auditors.
Internal Auditors. Standar ini memuat standar The standards shall contain attribute standard,
atribut (attribute standard), standar kinerja performance standard and implementation
(performance standard) dan standar pelaksanaan standard.
(implementation Standard).
127
3. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas 3. Audit and evaluate the efficiency and
efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, effectiveness of finance, accounting,
akuntansi, operasional, sumber daya manusia, operation, human resources, marketing,
pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan information technology, etc.
lainnya.
4. Memberikan saran perbaikan dan informasi 4. Provide advice on improvement and
yang obyektif tentang kegiatan yang diperiksa objective information on audited activities on
pada semua tingkat manajemen. all levels of management.
5. Membuat laporan hasil audit dan 5. Prepare audit result report and submit the
menyampaikan laporan tersebut kepada report to the President Director and the Board
Presiden Direktur dan Dewan Komisaris. of Commissioners.
6. Memantau, menganalisa dan melaporkan 6. Monitor, analyze and report follow-up of the
pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah advised improvement.
disarankan.
7. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu 7. Prepare programs to evaluate the internal
kegiatan audit internal yang telah dilakukan. audit quality.
8. Melakukan pemeriksaan khusus apabila 8. Conduct a special audits if necessary.
diperlukan.
2. Objektivitas 2. Objectivity
Auditor internal menjalankan objektivitas yang The internal auditors shall be professionally
profesional sebaik mungkin dalam objective in collecting, evaluating, and
mengumpulkan, mengevaluasi dan communicating the information on the audited
mengkomunikasikan informasi mengenai activities or processes. The internal auditor
aktivitas atau proses yang diaudit. Auditor shall make an evaluation adjusted to the
internal membuat penilaian yang sudah relevant condition and not be influenced by
128
diseimbangkan atas semua kondisi yang own interest or the interest of any other
relevan dan tidak dipengaruhi oleh parties upon preparing the evaluation.
kepentingan sendiri atau oleh pihak lain dalam Therefore, the internal auditors shall:
membuat penilaian. Untuk itu auditor internal: - Not be involved in any activity or
- Tidak boleh terlibat dalam kegiatan atau relationship that can improperly affect the
hubungan yang dapat mempengaruhi evaluation and/or contravene with the
penilaian menjadi tidak wajar dan/atau Company's interest.
menimbulkan pertentangan dengan
kepentingan Perseroan. - Not receive any gift from anyone, both
- Tidak menerima pemberian dalam bentuk directly or indirectly, that can influence
apapun dan dari siapapun, baik langsung auditor's professional evaluation/
maupun tidak langsung, yang dapat consideration.
mengganggucpenilaian/pertimbangan
profesional auditor. - Report all audit findings by revealing all
- Melaporkan semua hasil audit dengan me- facts that must be declared, which other
ngungkapkan semua fakta yang harus wise, distort the reporting and harm the
diketahui, yang jika tidak diungkapkan Company.
dapat menyebabkan distorsi pelaporan dan
dapat merugikan Perseroan.
3. Kerahasiaan 3. Confidentiality
Auditor internal menghormati nilai dan The internal auditors shall respect the value
kepemilikan informasi yang diperoleh dan tidak and ownership of the received information and
mengungkapkan informasi tanpa otoritas yang not reveal the information without any
seharusnya kecuali ada kewajiban hukum atau necessary authorization unless there is a legal
profesional yang mengharuskan dilakukannya or professional obligation to do so. Therefore,
hal tersebut. Untuk itu auditor internal: the internal auditors shall:
- Wajib menjaga kerahasiaan dan berhati-hati - Maintain the confidentiality and be
dalam menggunakan dan mengolah prudent in using and processing the
informasi atau data yang diperoleh pada information or data received while
saat menjalankan tugas. performing their tasks.
- Tidak boleh memanfaatkan informasi yang - Not use the received information for
diperoleh untuk kepentingan pribadi atau own interest or the interest of the
kepentingan lainnya yang dapat other parties that may harm the
menimbulkan kerugian bagi Perseroan Company or contravene the law.
maupun bertentangan dengan hukum.
4. Kompetensi 4. Competence
Auditor internal menerapkan pengetahuan, The internal auditors shall apply their
keahlian dan pengalaman yang diperlukan knowledge, skill and experience in performing
dalam melaksanakan tugas. Untuk itu auditor their tasks. Therefore, the internal auditors
internal: shall:
- Hanya bertugas di bidang atau jasa - Only be assigned to the field where they
dimana mempunyai ilmu, keterampilan dan have the appropriate knowledge, skill and
pengalaman yang sesuai. experience.
- Melakukan jasa audit internal mengacu - Conduct internal audit services referring to
kepada peraturan auditing yang berlaku. the applicable auditing regulation.
- Wajib meningkatkan kemampuan, - Continuously improve their professional
efektivitas dan kualitas profesionalismenya capability, effectiveness, and quality.
secara berkesinambungan.
129
Program Kerja Unit Audit Internal 2020 Internal Audit Plan 2020
Setiap awal tahun, Unit Audit Internal menyusun Every beginning of the year, Internal Audit Unit set
program kerja audit tahunan. Selama tahun 2020, up the annual audit plan. During 2020, Internal
Unit Audit Internal telah melakukan audit di Audit Unit has conduct audit for several Sales
beberapa kantor pemasaran dan unit kerja yang offices and units at Head Office.
berada di kantor pusat.
Manajemen bertanggung jawab atas efektivitas Management is responsible for the effectiveness of
sistem pengendalian internal dan manajemen internal control system and risk management in
risiko di Perusahaan, evaluasi terhadap efektivitas the Company, evaluation of the effectiveness of it
hal tersebut dilakukan oleh Unit Internal Audit, is performed by the Internal Audit Unit, Audit
Komite Audit, dan pemegang saham. Committee, and shareholders.
Prosedur dan kebijakan yang mendukung Procedures and policies that supports risk
manajemen risiko management
Perusahaan juga memiliki standar operasional The Company also has standard operating
prosedur Perusahaan. Standar operasional procedures. These standard operating
prosedur ini mengatur semua aktivitas di procedures set up all the activity in each organ
dalam Perusahaan. of the Company.
131
Perusahaan dalam kegiatan sehari-hari. implementation in daily activities.
3. Risiko yang dihadapi Perusahaan 3. The Risks are faced by the Company
A. Risiko Asuransi A. Insurance Risk
Risiko asuransi adalah risiko rugi yang timbul Insurance risk is the risk of loss due to
karena hasil aktual dan asumsi yang actual experience emerging differently
digunakan berbeda ketika suatu produk than assumed when a product was
asuransi di desain dan diberi harga terkait designed and priced with respect to
dengan mortalitas, klaim penyakit, perilaku mortality and morbidity claims,
pemegang polis dan biaya-biaya. Strategi policyholder behaviour and expenses. The
manajemen risiko Perusahaan dan entitas Company and its subsidiaries management
anak adalah menelaah secara periodik asumsi strategy review the assumptions made
yang digunakan dalam penentuan kewajiban in determining our policy liabilities
yang dapat berakibat pada peningkatan periodically and the review may result in
kewajiban polis dan penurunan laba bersih an increase in policy liabilities and a
yang dapat diatribusikan pada pemegang decrease in net income attributable to
saham. Asumsi-asumsi tersebut memerlukan shareholders. Such assumptions require
pertimbangan profesional yang signifikan, significant professional judgement, so
terutama bila terdapat perbedaan material actual experience may be materially
antara asumsi dan kenyataan yang dialami. different than the assumptions we make.
B. Risiko Keuangan
Resiko Kredit B. Financial Risk
Perusahaan dan entitas anak memiliki risiko Credit Risk
pembiayaan yang terutama berasal dari The Company and its subsidiaries are exposed
simpanan di bank, investasi dalam bentuk to credit risk primarily from deposits with
efek, investasi dalam bentuk pinjaman polis banks, investment in marketable securities,
yang diberikan kepada pemegang polis, serta investment in policy loan exposures given to
piutang lain-lain. Perusahaan mengelola risiko the policyholders and other receivables. The
kredit yang terkait dengan simpanan di bank, Company and its subsidiaries manages credit
investasi dalam bentuk efek dan piutang lain- risk exposed from its deposits with banks,
lain dengan memonitor reputasi, credit investment securities and other receivables by
ratings dan menekan risiko agregat masing- monitoring reputation, credit ratings, and
masing pihak dalam kontrak. limiting the aggregate risk to any individual
counterparty.
Terkait dengan pinjaman yang diberikan
kepada pemegang polis yang sebagian besar In respect of policy loan exposures given to
berasal dari asuransi konvensional, the policyholders which predominantly
Perusahaan dan entitas anak menerapkan result from conventional insurance, the
kebijakan pemberian pinjaman berdasarkan Company and its subsidiaries applies
prinsip kehati-hatian, melakukan monitoring prudent loan acceptance policies, performs
portofolio kredit secara berkesinambungan ongoing credit portfolio monitoring as
dan melakukan pengelolaan penagihan well as manages the collection of policy
angsuran atas pinjaman polis untuk loan in order to minimize the credit risk
meminimalisir risiko kredit. exposure.
132
Perusahaan dan entitas anak The Company and its subsidiaries
mempertimbangkan pemberian pinjaman considers the deposit component (cash
polis kepada pemegang polis yang telah surrender) when reviewing the policy loan
memiliki nilai tunai polis asuransi jiwa sebagai applications with the maximum 80%
jaminan dengan maksimal pinjaman sebesar from its cash surrender. Therefore, the
80% dari nilai tunai tersebut. Dengan maximum exposures for this policy loan
demikian eksposur maksimum atas risiko is nil due to guaranteed by the related
pinjaman polis tidak ada karena dijamin oleh cash surrender owned by the policyholders.
nilai tunai yang telah menjadi hak pemegang
polis.
Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit There is no concentration of credit risk as the
karena Perusahaan dan entitas anak memiliki Company and its subsidiaries have a large
banyak pemegang polis tanpa adanya number of policyholders without any significant
pemegang polis individu yang signifikan. individual policyholders.
133
Risiko yang dihadapi oleh Perusahaan dan a result of fluctuations in exchange rates
entitas anak sebagai akibat fluktuasi nilai derived from the ratio of assets compared
tukar berasal dari rasio aset dibandingkan with liabilities denominated in foreign
dengan liabilitas dalam mata uang asing. currencies.
Strategi manajemen resiko Perusahaan The Company and its subsidiaries risk
dan entitas anak untuk meminimumkan management strategy to minimize the
dampak risiko yang mungkin terjadi yang impact of possible risks resulting from
diakibatkan oleh perubahan nilai tukar changes in foreign currency exchange
mata uang asing adalah dengan rate is by balancing value of assets
menyeimbangkan nilai aset dan liabilitas and liabilities denominated in foreign
dalam mata uang asing dengan tujuan currencies in order to avoid the risk of
untuk menghindari risiko kerugian dari loss from changes in foreign currency
perubahan nilai tukar mata uang asing. exchange rates.
Strategi manajemen risiko Perusahaan The Company and its subsidiaries risk
dan entitas anak untuk meminimumkan management strategy to minimize the
risiko yang terjadi yang diakibatkan risiko interest rate risk is to align the
tingkat bunga adalah dengan interest rate assumption used in
menyelaraskan asumsi tingkat bunga calculating the liabilities by adopting
yang digunakan dalam penghitungan investment strategies to achieve the
liabilitas dengan menerapkan strategi interest rate that is expected in
investasi agar memperoleh tingkat suku accordance with the investment product
bunga investasi yang diharapkan sesuai profiles and portfolios. This strategy is
dengan profil produk dan portfolionya. carried out regularly and adopted using
Strategi ini dilakukan secara berkala the prudent principles.
dengan menerapkan prinsip kehati-hatian.
Perusahaan dan entitas anak tidak The Company and its subsidiaries have no
memiliki intrumen keuangan bunga floating rate instrument exposing it to cash
134
mengambang yang berdampak terhadap flow interest risk.
arus kas risiko bunga.
Strategi manajemen risiko Perusahaan dan The Company and its subsidiaries risk
entitas anak untuk meminimalkan risiko management strategy to minimize liquidity risk
likuiditas dengan menerapkan prosedur aset is by implementing procedures for asset and
dan liabilitas secara lengkap, dimana liability in full, in which the Company and its
Perusahaan dan entitas anak memperkirakan subsidiaries estimate the benefits that will be
manfaat yang akan jatuh tempo dan due and how the assets are allocated to the
bagaimana asset dialokasikan untuk payment of these benefits (matching concept),
pembayaran manfaat-manfaat tersebut both from the number of funds and
(matching concept), baik dari jumlah dana timeframes. The Company and its subsidiaries
135
maupun jangka waktu. Selain itu Perusahaan also consider the systematic risk that can
dan entitas anak juga memperhatikan risiko disrupt the stability of the financial system
sistematis yang dapat mengganggu stabilitas from the Company and its subsidiaries.
Kebijakan, Prosedur, dan Batasan Risiko Policies, Procedures, and Limit Risk
Perusahaan memiliki Standar Operasional The Company has a Standard Operating
Prosedur (SOP) untuk semua aktivitas bisnis Procedure (SOP) for all business activities
dan operasional Perusahaan. Perusahaan juga and operations of the Company. The
memberikan penyebarluasan informasi yang Company also provides sufficient
memadai kepada pihak yang berkepentingan dissemination to interested parties prior to
sebelum menerapkan undang-undang implementing the law.
tersebut.
Sebagai panduan umum, Perusahaan memiliki To provide general guidance, the Company has a
Kode Etik yang berlaku untuk seluruh karyawan, Code of Conduct in place that applies to all
Direksi, Dewan Komisaris, dan Dewan Pengawas employees, BOD, BOC, and Sharia Supervisory
136
Syariah. Board.
Pedoman Perilaku ini berisi panduan yang This Code of Conduct contains guidance on the
diantaranya terdiri dari: following:
Larangan terhadap Korupsi dan Penyuapan The prohibition of Corruption and Bribery
Melindungi Privasi dan Data Pelanggan Protecting Customer Privacy and Data
Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Anti-Money Laundering and Counter Terrorist
Pendanaan Terorisme Financing
Anti-Trust dan Persaingan yang Sehat Anti-Trust and Fair Competition
Menghindari Insider Trading Avoiding Insider Trading
Nilai-nilai dalam hal menghargai Values of respecting diversity and creating a
keanekaragaman dan menciptakan tempat secure workplace
kerja yang aman
Karyawan kami memiliki tanggung jawab untuk Our employees have the responsibility to report
melaporkan kecurigaan atas tindakan pelanggaran any suspicions of a breach of the Code of Conduct
Kode Etik atau kebijakan Perusahaan lainnya. or any of the Company’s policies. A whistleblowing
Sistem whistleblowing ada untuk memfasilitasi hal system is in place to facilitate this.
ini.
Meskipun Perusahaan memiliki pengendalian dan Although the Company has controls and
prosedur untuk mencegah tindakan yang tidak procedures in place to prevent inappropriate
benar, Perusahaan juga menyadari bahwa upaya practices, the Company also recognizes that the
karyawan sangat berharga untuk memastikan efforts of employees are valuable in ensuring that
bahwa tindakan yang tidak benar dilaporkan. inappropriate conduct is reported.
Sistem whistleblowing kami memiliki prosedur Our whistleblowing system has a procedure in
untuk memastikan bahwa setiap karyawan yang place to ensure that any employee who
beritikad baik untuk melaporkan akan terlindungi reports in good faith will be protected from
dari segala bentuk pembalasan. Kasus yang any form of retaliation. The reported cases are
dilaporkan akan segera ditangani secara rahasia handled confidentially in a timely manner by a
oleh pihak-pihak yang memiliki kompetensi. limited number of professionals. Management
Manajemen dilibatkan dalam pembuatan is involved in making the final decision
keputusan akhir untuk memastikan objektivitas making to ensure objectivity and
dan akuntabilitas. Pengingat berkala juga dikirim accountability. A regular reminder is also sent
ke semua karyawan untuk melaporkan hal-hal out to all employees to report any incompliant
yang tidak tepat. matters.
Selain itu, informasi tentang Perseroan dapat In addition, information about the Company could
diakses secara langsung melalui telepon, faksimili, be access directly through telephone, facsimile,
email atau datang langsung ke kantor pusat dan email, or directly came to head office and sales
sales office atau general agency dari entitas anak office or general agency of the Company’s
Perseroan. Berikut adalah informasinya: subsidiary. Herewith are the informations:
Telepon: 021 - 255 66 822 Phone: +62 21 - 255 66 822
Faksimili: 021 - 255 66 818 Fax: +62 21 - 255 66 818
Email: [email protected] Email: [email protected]
Perseroan juga senantiasa memberikan informasi Company also give update information related
terupdate mengenai pencapaian yang telah diraih with the performance that already received and
serta strategi kedepan kepada karyawan secara also the next strategy to employees directly
langsung melalui forum komunikasi bernama Town through the communication forum called Town
Hall. Hall.
Berikut adalah media yang dapat digunakan The following are media that can be used by
nasabah untuk menghubungi Customer Care customers to contact Customer Care related
untuk menyampaikan keluhannnya : with their complaints:
Telepon : 021-255 66 788 Telephone : 021-255 66 788
Email : customer@panindai- Email : customer@panindai-
ichilife.co.id ichilife.co.id
Surat, atau kunjungan langsung ke: Letter or directly visit:
Customer Care Center Customer Care Center
Panin Life Center Panin Life Center
Jl. Letjend. S. Parman Ground Floor Jl. Let Jend. S. Parman Ground Floor
138
Jakarta 11420 Jakarta 11420
Website : www.panindai- Website : www.panindai-
ichilife.co.id dengan menu “Contact Kami”. ichilife.co.id with menu “Contact Kami”.
139
AUDITOR EKSTERNAL EXTERNAL AUDITOR
Auditor Eksternal yang memeriksa laporan The External Auditor that audit the financial
keuangan Perseroan tahun buku 2020 statements of the Company in 2020 was
ditetapkan melalui RUPS Tahunan, dimana RUPS determined in AGMS, in which its agreed to
tersebut menyetujui untuk menunjuk Kantor appoint Anwar & Partners Public Accountant
Akuntan Publik Anwar & Rekan yang akan Firm to audit the Company's Financial
mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk Statements for the fiscal year 2020 and agreed
tahun buku 2020 dan menyetujui untuk to give authorization to the Board of
mendelegasikan kewenangan kepada Dewan Commissioners of the Company to determine the
Komisaris untuk serta memberikan wewenang amount of honorarium and other requirements,
dan kuasa untuk menetapkan honorarium in connection with the appointment of a Public
sehubungan dengan penunjukan tersebut. Accountant from such Public Accounting Firm.
Akuntan Publik yang akan ditunjuk tersebut The appointed Public Accountant must have a
harus memiliki ijin yang terdaftar di OJK dan registered license in FSA and competent in
memiliki kompetensi sesuai dengan kompleksitas accordance with the complexity of the
usaha Perseroan, serta memenuhi syarat dan Company's business, and also comply with the
ketentuan yang berlaku. applicable terms and conditions.
Berdasarkan Surat Direksi No. 071/X/PF/2020, Based on Board of Director’s Letter No.
telah dilakukan penunjukan Kantor Akuntan 071/X/PF/2020, it is appointted that Public
Publik (KAP) Anwar & Rekan dan Akuntan Publik Accountant Firm Anwar & Partners and
Christiadi Tjahnadi, CPA yang akan melaksanakan Accountant Christiadi Tjahnadi will in charge in
Audit atas Laporan Keuangan Perseroan. the Audit of the Company’s Financial Statement.
Besarnya fee audit tahunan 2020 termasuk The amount of Audit Fee in 2020 include PPn
dengan PPn 10% sebesar Rp1.284.120.000,-. 10% was Rp1.284.120.000,-. Aside from the
Selain dari jasa audit laporan keuangan tahunan, annual financial statement, the Company did not
Perseroan tidak menggunakan jasa lain. use other services.
Audit Laporan Keuangan Perseroan tahun 2013- The table below shows the Accountant and
2020 dilakukan oleh Akuntan dan Kantor Public Accountant Firm that audited the Financial
Akuntan Publik sebagai berikut: Statements of the Company 2013-2020 :
140
Akuntan Publik Tahun Nama Akuntan Izin Akuntan Publik
Accountant Firm Year Accountant Name Public Accountant License
Anwar & Rekan 2020 Christiadi Tjahnadi AP.1164
Anwar & Rekan 2019 Christiadi Tjahnadi AP.1164
Anwar & Rekan 2018 Christiadi Tjahnadi AP.1164
Anwar & Rekan 2017 Helli I.B.Susetyo, CPA AP.1021
Anwar & Rekan 2016 Helli I.B.Susetyo, CPA AP.1021
Anwar & Rekan 2015 Helli I.B.Susetyo, CPA AP.1021
Anwar, Sugiharto & Rekan 2014 Anwar, CPA AP.0627
Anwar, Sugiharto & Rekan 2013 Agustinus Sugiharto, CPA AP.0629
141
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
TANGGUNG JAWAB TERHADAP SOSIAL KEMASYARAKATAN
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY FOR COMMUNITY
142
ASPEK TANGGUNG JAWAB TERHADAP NASABAH
RESPONSIBILITY TO CUSTOMER ASPECT
Perusahaan berkomitmen untuk senantiasa The company’s commitment is to always give the
memberikan pelayanan yang terbaik kepada best service to its customers. In order to keep and
nasabah. Untuk menjaga dan meningkatkan improve service quality, the company provides
kualitas layanan, perusahaan menyediakan Customer Care services as an information and
layanan Customer Care sebagai pusat informasi complaint center for customer which can be
dan pengaduan nasabah yang dapat dihubungi contacted on Monday-Friday, at 08.30-17.30 WIB.
pada hari Senin-Jumat pukul 08.30-17.30 WIB.
Nasabah dapat menyampaikan permintaan Customer Care services can be reached for
informasi dan pengaduannya dengan information inquiries and complaint through these
menghubungi layanan Customer Care melalui: means:
a. Nomor telepon : 021-25566788 a. Telephone : +62 21 25566788
b. Email : [email protected] b. Email : [email protected]
c. Tatap muka : Customer Service, Panin Dai-ichi c. Direct consultation: Customer Service, Panin
Life Lantai 5, Jln. Letjen S Parman Kav. 91, Dai-ichi Life 5th Floor, Jln. Letjen S Parman
Jakarta. Kav. 91, Jakarta.
d. Website : www.panindaiichilife.co.id dengan d. Website : www.panindaiichilife.co.id, menu
menu “Hubungi Kami”. “Contact Us”.
Customer Care mencatat semua permintaan Customer Care registered every inquiries and
informasi dan pengaduan yang diterima dalam complaints received into a Customer Relation
suatu sistem Customer Relation Management Management (CRM) system, and monitor its
(CRM) dan memonitor penyelesaiannya sesuai completions in accordance with service standard
dengan standar layanan yang telah ditetapkan. which has been set.
Pelayanan Dan Penyelesaian Pengaduan Nasabah Customer Complaints Resolution And Services
Perusahaan percaya bahwa budaya perlindungan The company believes that the culture of customer
nasabah perlu terus dikembangkan dengan protection needs to be improved by using customer
menjadikan pengaduan nasabah sebagai acuan complaints as reference for continuous
bagi Perusahaan guna perbaikan dan peningkatan improvement on customer service quality.
pelayanan kepada nasabah secara
berkesinambungan.
Dalam melayani dan menyelesaikan pengaduan In serving and resolving customer complaints,
nasabah, Perusahaan memiliki standar prosedur The Company has standard procedures, both
baik melalui mekanisme penyelesaian internal through the Company’s internal dispute
Perusahaan maupun mekanisme penyelesaian resolution and through external resolution
eksternal, yang pelaksanaannya mengacu kepada mechanism, referring to OJK directive
Peraturan OJK Nomor 01/POJK.07/2013 Tentang No. 01/POJK.07/2013 about Protection on
Perlindungan Konsumen Sektor Jasa Keuangan, Financial Services Customer, OJK directive
Peraturan OJK Nomor 18/POJK.07/2018 Tentang No. 18/POJK.07/2018 about Customer Complaint
Layanan Pengaduan Konsumen, Surat Edaran OJK Services, OJK Letter No. 17/SEOJK.07/2018
Nomor 17/SEOJK.07/2018 Tentang Pedoman about Guidelines for Customer Complaints
Pelaksanaan Layanan Pengaduan Konsumen Di Service Implementation and applicable
143
Sektor Jasa Keuangan, serta ketentuan perundang- legislations.
undangan yang berlaku.
Dalam rangka pemenuhan peraturan OJK, maka Complying with OJK Regulations, the company has
Perusahaan telah: done the following:
1. Memiliki prosedur pelayanan dan 1. Establishing procedures for complaint
penyelesaian pengaduan. resolution and services.
2. Tidak memungut biaya atas pelayanan dan 2. No additional surcharge on complaint
penyelesaian pengaduan. resolution and services.
3. Mengadministrasikan pelayanan dan 3. Registering complaint resolution and
penyelesaian pengaduan yang memuat services, which includes customer
identitas nasabah, materi pengaduan dan identities, complaint points, and actions
tindakan yang telah dilakukan untuk that have been done.
menyelesaikan pengaduan.
4. Menyediakan informasi kepada nasabah 4. Providing customer with complaint status
mengenai status pengaduan melalui surat, information via e-mail, mail, or by phone.
email atau telepon.
5. Mengatur secara spesifik terkait tahapan 5. Specifically regulate the stages and
dan jangka waktu layanan Pengaduan duration of Constomer Complaint service.
Konsumen
6. Memiliki unit kerja yang melakukan fungsi 6. Establishing Customer Care to provide
pelayanan dan penyelesaian pengaduan customer with complaint resolution and
nasabah, yaitu Customer Care. services.
7. Melakukan pelatihan kepada karyawan 7. Carrying out training on employee whose
yang tugas sehari-harinya: job description are as follow:
a. Berhadapan langsung dengan nasabah a. Directly interacting with customer
(frontliner); (frontliner);
b. Melakukan pengawasan pelaksanaan b. Supervising complaint resolution
pelayanan dan penyelesaian and service process; or
pengaduan nasabah; atau c. Related to record compiling to OJK.
c. Terkait dengan penyusunan pelaporan
kepada OJK.
8. Untuk meminimalkan potensi resiko dan 8. In order to minimize potential risks and to
memastikan proses pelayanan dan ensure a procedural complaint resolution
penyelesaian pengaduan dilakukan sesuai and services, the company has established
dengan prosedur, perusahaan memiliki Complaint Management unit in Csutomer
unit Complaint Management di Customer Care and Internal Audit.
Care dan unit Internal Audit.
9. Melaporkan secara berkala adanya 9. Submitting periodical report on complaint
pengaduan dan tindak lanjut pelayanan and service follow ups and customer
dan penyelesaian pengaduan nasabah complaint resolution to OJK according to
kepada OJK sesuai dengan jangka waktu the provided deadlines.
yang ditetapkan OJK.
144
Terdapat total 15 pengaduan nasabah yang dilaporkan Perusahaan ke OJK di tahun 2020.
There were a total of 15 customer complaints reported by the company to OJK in 2020.
Jenis Produk Status Penyelesaian
dan/atau Kategori Permasalahan Jumlah Completion Status
Layanan Selesai Tidak Dalam
No Selesai Proses
Products in
and/or Complaint Category quantity Completed unfinished process
services (a) (b) (c) (d) (e)
Unit Link Keterlambatan Proses Klaim
1 3 1 0 2
Unit - Linked Delay Claim Process
Ketidaksesuaian Penjelasan Agent
Unit Link
2 Not Accordance for Product Explanation by Agent 2 2 0 0
Unit - Linked
Pelanggaran oleh Agent
Unit Link
3 Misconduct by Agent 3 2 0 1
Unit - Linked
Pencairan Klaim Ditolak
Unit Link
4 Claim Rejected 6 6 0 0
Unit - Linked
Tidak Dapat Mengajukan Klaim karena Status Polis Tidak
Unit Link Aktif (Lapse)
5 1 1 0 0
Unit - Linked Unable Claim Submission due to Inactive Policy Status
Total 15 12 0 3
Keterangan: laporan ke OJK per tanggal 15 Februari 2021
Note: Report to OJK per Febuary 15th, 2021
Ada 4 kasus publikasi negatif di tahun 2020 pada media massa cetak, elektronik ataupun media social,
namun perusahaan selalu berusaha menyelesaikan dengan baik.
There were 4cases of negative publicity in 2020 in either printed mass media, electronic, or social media
but the company always tries to solve it well
145
LAPORAN KEBERLANJUTAN
SUSTAINABILITY REPORT
STRATEGI KEBERLANJUTAN
SUSTAINABILITY STRATEGY
Sesuai dengan POJK No. 51/POJK.03/2017 tentang In accordance with POJK No. 51/POJK.03/2017
Penerapan Keuangan Berkelanjutan Bagi Lembaga concerning the Implementation of Sustainable
Jasa Keuangan, Emiten, dan Perusahaan Publik, Finance for Financial Services Institutions, Issuers,
Perusahaan yang menyediakan jasa keuangan. PT and Public Companies, Companies that provide
Panin Financial Tbk. (“Perusahaan”) sebagai financial services. PT Panin Financial Tbk. (the
Perusahaan Publik, diwajibkan untuk menerapkan “Company”) as a Public Company, is required to
Keuangan Berkelanjutan dalam kegiatan usahanya implement Sustainable Finance in its business
mulai pada tanggal 1 Januari 2020. activities starting on January 1, 2020.
2021
2022
2024
2023
-Sosialisasi Program Kerja Pelaksanaan -Perbaikan -Pelaksanaan yang
-Penunjukkan Unit -Pengkajian -Pertanggung -Penyempurnaan Terintegrasi
kerja Jawaban
-Penyusunan
Pedoman
Tahap 2: Pelaksanaan dan Monitor (2021) Stage 2: Implementation and Monitoring (2021)
Pada tahap ini Perusahaan bersama entitas anak At this stage, the Company and its subsidiary, Panin
yaitu Panin Dai-ichi Life melaksanakan aktivitas Dai-ichi Life, carry out the Sustainable Finance
program Keuangan Berkelanjutan yang ditentukan program activities which are determined based on
berdasarkan Tema Program di bawah ini: the Program Themes below:
Mempromosikan Kesehatan • Promoting Health
Perlindungan Lingkungan Hidup • Protecting the Global Environment
Perlindungan Ekonomi & Keuangan • Economic & Financial Protection
CSR • Corporate Social Responsibility
Memperkuat Tata Kelola • Strengthening Governance
147
ASPEK LINGKUNGAN HIDUP ENVIRONMENTAL ASPECT
• Go Green • Go Green
Kegiatan operasional ramah lingkungan dengan Environmentally friendly operational activities by
cara mengurangi penggunaan kertas dengan reducing paper usage by going digital
menjadi digital
- Penggunaan E-commission dan E-tax slip - Use of E-commission and E-tax slip in
dalam Kebutuhan Operasional Pemasaran Marketing Operational needs
- Penggunaan aplikasi digital dalam - Using digital application in Marketing
pengajuan asuransi dalam Kebutuhan Activities needs
Aktivitas Pemasaran - Delivery of electronic policies (E-policy)
- Pengiriman polis elektronik (E-policy) - Use of E-salary in Paying Employee Salaries
- Penggunaan E-salary dalam Pembayaran - Use of E-transaction on statement in
Gaji Karyawan sending monthly customer transaction
- Penggunaan E-transaction on statement reports
dalam pengiriman laporan transaksi
nasabah bulanan
• Program Penanaman Mangrove • Mangrove Planting Program
PROFIL PERUSAHAAN
COMPANY PROFILE
VISI VISION
Menjadi perusahaan terkemuka dan terpercaya To be the leading and trusted company in
dalam memberikan perlindungan financial yang financial protection that satisfies our
dapat memuaskan nasabah dalam setiap tahap customers at every stage of life.
kehidupannya.
MISI MISSION
• Memuaskan kebutuhan nasabah dengan • Satisfy customer needs by providing lifetime
menyediakan pengalaman berharga seumur valuable experience.
hidup.
• Membangun hubungan jangka panjang yang • Build long-term beneficial partnership through
saling menguntungkan berdasarkan rasa saling mutual respect.
menghargai.
• Menciptakan lingkungan yang mampu membuat • Create an environment that enables employees
karyawan bertumbuh. to grow.
148
NILAI PERUSAHAAN CORPORATE VALUE
• Berkerja dengan integritas • Work with Integrity
bekerja dengan prinsip-prinsip kejujuran dan work with principles of honesty and
integritas. integrity.
• Memberdayakan kerjasama • Empower Teamwork
mengkolaborasikan dan mensinergikan setiap collaborate, and synergize our potentials to
potensi untuk mencapai tujuan bersama. reach mutual.
• Memimpin dalam Inovasi • Leading in Innovation
unggul dalam kompetisi dengan menciptakan excellent in competition with innovative
solusi yang inovatif. solution.
• Keterlibatan Penuh • Engagement
keterlibatan penuh dan komitmen untuk full involvement and commitment to contribute
berkontribusi pada Perseroan. to the company.
• Memastikan tercapainya kepuasan pelanggan • Assured Customer Satisfaction
perbaikan terus-menerus untuk memberikan continuous improvement to deliver excellent
layanan terbaik untuk menjamin kepuasan services to ensure customer’s satisfaction.
pelanggan.
• Kinerja • Performance
mendorong standar kinerja yang lebih tinggi. encourage higher performance standards.
Kepemilikan Ownership
PT Paninvest Tbk 62,48% PT Paninvest Tbk 62,48%
Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) 37,52% Public (each below 5%) 37,52%
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Issued and Fully Paid Up Capital
Rp 4.002.759.161.625,- Rp 4.002.759.161.625,-
149
Pencatatan Saham : Listing :
Bursa Efek Indonesia (d/h Bursa Efek Jakarta) pada Indonesia Stock Exchange (previoulsy Jakarta Stock
tanggal 14 Juni 1983 Exchange) on June 14, 1983
150
Notaris Notary
Kumala Tjahjani Widodo, SH., MH., M.Kn. Kumala Tjahjani Widodo, SH., MH., M.Kn.
Notaris & PPAT Jakarta Pusat Notaris & PPAT Jakarta Pusat
Jl. Biak No.7D, Jakarta Pusat Jl. Biak No.7D, Jakarta Pusat
Tel . (62-21) 638 65246 / (62-21) 638 65406 Tel . (62-21) 638 65246 / (62-21) 638 65406
151
PENJELASAN DIREKSI
EXPLANATION OF THE BOARD OF DIRECTORS
Para pemegang saham dan pemangku kepentingan Our respected shareholders and stakeholders,
lainnya yang kami hormati,
Pada kesempatan ini, izinkan kami menyampaikan On this occasion, allow us to submit a report as a
laporan sebagai bentuk pertanggungjawaban form of accountability for the Board of Directors
Direksi atas penerapan keuangan berkelanjutan for the implementation of sustainable finance
sepanjang tahun 2020. throughout 2020.
Tahun 2020 ini merupakan langkah awal kami dalam The year 2020 is our first step in supporting the
mendukung penerapan keuangan berkelanjutan implementation of sustainable finance through
melalui pelaksanaan program dan penyusunan program implementation and the preparation of
Laporan Keberlanjutan PT Panin Financial Tbk Tahun the 2020 PT Panin Financial Tbk Sustainability
2020. Laporan ini memuat komitmen kami dalam Report. This report contains our commitment in
menjalankan praktik bisnis berdasarkan prinsip carrying out business practices based on
keuangan berkelanjutan. sustainable finance principles.
Begitu juga dengan pelaksanaan program kerja Likewise with the implementation of the
berkelanjutan yang telah dicanangkan sebelumnya, sustainable work program that had been
beberapa program kerja terkena dampak dari previously launched, several work programs were
pandemi COVID-19, sehingga beberapa tema dan affected by the COVID-19 pandemic, so that several
konsep kerja disesuaikan dengan kondisi tersebut. work themes and concepts were adapted to these
Isu perubahan iklim, degradasi hutan, kesenjangan conditions. Issues of climate change, forest
ekonomi masyarakat juga merupakan tantangan degradation, community economic disparities are
keberlanjutan yang saat ini dihadapi, tak terkecuali also sustainability challenges currently being
oleh Perusahaan Jasa Keuangan. Hal ini dikarenakan faced, including Financial Services Companies. This
permasalahan tersebut memiliki dampak terhadap is because these problems have an impact on
kesehatan manusia, lingkungan dan ekonomi. Selain human health, the environment and the economy.
itu masih terbatasnya regulasi dan pedoman untuk In addition, the still limited regulations and
Perusahaan Jasa Keuangan selain perbankan dalam guidelines for Financial Services Companies other
menerapkan keuangan berkelanjutan merupakan than banks in implementing sustainable finance
tantangan tersendiri yang harus dihadapi is a challenge that must be faced by companies in
perusahaan dalam masa transisi penerapan sistem the transition period for implementing this
keuangan berkelanjutan ini. sustainable financial system.
Untuk menjawab tantangan tersebut, Perusahaan To answer these challenges, the Company has
telah menyusun kebijakan-kebijakan yang selalu developed policies that are always adapted to
disesuaikan dengan kondisi yang terjadi, termasuk the conditions that occur, including always
senantiasa menerapkan prinsip Tata Kelola applying the principles of Good Corporate
Perusahaan Yang Baik pada setiap aspek bisnisnya Governance in every aspect of its business by
152
dengan mengacu kepada peraturan perundang- referring to the applicable laws and regulations
undangan yang berlaku untuk kesinambungan dan for the sustainability and resilience of the
ketahanan usaha Perusahaan dalam jangka panjang. Company's business in the long term. . The
Perusahaan juga selalu menerapkan manajemen company also always implements effective risk
risiko yang efektif, melakukan identifikasi, management, identifying, measuring, monitoring,
pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko. and controlling risks.
153
berbagai tantangan, diantaranya karena masih challenges, including because it is still
terdampak dari pendemi COVID-19, namun affected by the COVID-19 pandemic, however,
demikian, optimisme akan meredanya pandemi optimism will abate the global pandemic
global muncul seiring dengan telah appears along with the distribution of vaccines
didistribusikannya vaksin guna menekan tingkat to suppress the spread of the COVID-19 virus.
penyebaran virus COVID-19 ini. Oleh karenanya Therefore, the World Bank, Organization for
Bank Dunia, Organisasi Kerja Sama dan Economic Cooperation and Development (OECD)
Pembangunan Ekonomi (OECD) serta IMF and the IMF project that global economic
memproyeksi pertumbuhan ekonomi global akan growth will be better than the previous year in
lebih baik dibanding tahun sebelumnya pada the range of 4.8% - 5.2%. The Indonesian
kisaran 4,8% - 5,2%. Pemerintah memproyeksikan government projects economic growth in 2021 at
pertumbuhan ekonomi 2021 sebesar 5%. Hal ini 5%. This will have a positive impact on
akan memberi dampak positif pada meningkatnya improving the performance of Financial Services
kinerja Perusahaan Jasa Keuangan. Companies.
Melihat prospek usaha di 2021 terutama untuk Looking at the business prospects in 2021,
industri asuransi, Panin Dai-ichi Life berusaha especially for the insurance industry, Panin Dai-
sebaik-baiknya untuk meraih setiap peluang dan ichi Life is trying its best to seize every
potensi yang tercipta. Panin Dai-ichi Life berfokus opportunity and potential that is created. Panin
pada empat fokus utama yaitu meningkatkan Dai-ichi Life will focus on four main focuses, namely
pangsa pasar, memaksimalkan platform berbasis increasing market share, maximizing technology
teknologi, meningkatkan produktivitas, dan based platforms, increasing productivity, and
memastikan pelaksanaan regulasi tepat waktu. ensuring timely implementation of regulations.
Apresiasi Appreciation
Mewakili Direksi, saya menyampaikan terima kasih On behalf of the Board of Directors, I would like to
kepada para pemegang saham, Dewan Komisaris, thank the shareholders, the Board of
mitra usaha, karyawan, dan terutama nasabah atas Commissioners, business partners, employees, and
dukungan dan kepercayaannya kepada Perseroan. especially customers for their support and trust in
Perseroan akan terus berupaya memberikan yang the Company. The Company will continue to strive
terbaik kepada seluruh pemangku kepentingan. to provide the best for all stakeholders.
Marwan Noor
Direktur / Director
154
TATA KELOLA KEBERLANJUTAN
SUSTAINABILITY GOVERNANCE
TUGAS DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS DUTIES OF THE BOARD OF DIRECTORS AND BOARD
OF COMMISSIONERS
Tugas Direksi dalam Penerapan Keuangan Duties of the Board of Directors in the
Berkelanjutan Implementation of Sustainable Finance
1. Direksi memiliki kewenangan untuk 1. Board of Directors has the authority to take full
bertanggung jawab penuh atas pengurusan responsibility for the management of the
Perseroan untuk kepentingan dan tujuan Company for the interests and objectives of
penerapan keuangan berkelanjutan. implementing sustainable finance.
2. Direksi wajib mengelola Perseroan sesuai 2. Board of Directors shall manage the Company in
dengan kewenangan dan tanggung jawabnya accordance with its authority and responsibility
sebagaimana diatur dalam anggaran dasar set forth in the Company’s Article of
Perseroan dan peraturan perundang-undangan Associations and prevailing laws and
yang berlaku. regulations.
3. Dalam rangka mendukung efektivitas 3. For supporting effectiveness of implementation
pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya, of its duties and authorities, the BoD may form
Direksi dapat membentuk komite dan Direksi committee and the Board of Directors shall
wajib melakukan evalusasi terhadap kinerja perform evaluation to the committee
komite setiap akhir tahun buku. performance at the end of fiscal year.
Tugas Dewan Komisaris dalam Penerapan Duties of the Board of Commissioners in the
Keuangan Berkelanjutan Implementation of Sustainable Finance
Penerapan Keuangan Berkelanjutan ini tentunya The implementation of Sustainable Finance will
juga akan dikomunikasikan kepada seluruh of course also be communicated to all
pemangku kepentingan yang sangat terlibat dalam stakeholders who are very involved in the
aktivitas bisnis Perusahaan yaitu nasabah, public, Company's business activities, namely customers,
karyawan, agen tenaga pemasar, dan para the public, employees, marketing agents, and
pemegang saham dengan dibantu oleh team shareholders, assisted by the marketing team
pemasaran dan sekretaris perusahaan melalui and corporate secretary through the Company's
website Perusahaan, surat kabar, majalah, maupun website, newspapers, magazines, as well as
sosial media. social media.
155
PENGENDALIAN RISIKO ATAS PENERAPAN RISK CONTROL OF SUSTAINABLE FINANCE
KEUANGAN BERKELANJUTAN APPLICATION
156
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS) GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (GMS)
RUPS mempunyai kewenangan tertinggi untuk GMS constitutes the highest authority to make
mengambil keputusan-keputusan penting yang important decisions related to the business activity
terkait dengan kegiatan usaha dan operasional and the Company operations such as approval of
Perseroan seperti persetujuan Laporan Tahunan Annual Report and Financial Statement, stipulation
dan Laporan Keuangan, penetapan penggunaan of profit usage, amandments of the articles of
laba, perubahan anggaran dasar, pengangkatan association, appointment of the member of the
anggota Direksi dan Dewan Komisaris, serta Board of Directors and the Board of Commissioners,
pemberian otorisasi kepada Direksi untuk and granting authorization to the Board of Directors
menindaklanjuti keputusan RUPS. to follow up GMS resolution.
Sesuai Anggaran Dasar Perseroan, RUPS dibagi In accordance with the Article of Association, the
menjadi 2 yaitu: RUPS Tahunan (RUPST) yang GMS is divided into 2, namely: The Annual GMS
diadakan satu tahun sekali sebagai forum dimana (AGMS) is held once a year as a forum where the
Direksi dan Dewan Komisaris melaporkan dan Board of Directors and the Board of Commissioners
mempertanggung-jawabkan kinerjanya terhadap report and hold its performance accountable with
Pemegang Saham, dan RUPS Luar Biasa (RUPSLB) respect to the Shareholders, and Extraordinary GMS
yang dapat diadakan sewaktu-waktu apabila (EGMS) which could be held at any time whenever
dianggap perlu sesuai kebutuhan. deemed necessary in accordance with the needs.
Pada tahun 2020, Perseroan melaksanakan satu kali In 2020, the Company conducted AGMS and
RUPST dan RUPSLB. RUPST dan RUPSLB EGMS. AGMS and EGMS was conducted on
dilaksanakan pada tanggal 28 Agustus 2020 yang August, 28th 2020 at Panin Bank Building 4th
bertempat di Panin Bank Building Lantai 4, Jl. Jend. Fl., Jl. Jend. Sudirman Kav.1 - Senayan, Jakarta
Sudirman Kav.1-Senayan, Jakarta 10270. Pada tahun 10270. In 2019, the Company conducted AGMS and
2019, Perseroan melaksanakan RUPST dan tidak didn’t conduct EGMS.
melaksanakan RUPSLB.
KINERJA KEBERLANJUTAN
SUSTAINABILITY PERFORMANCE
157
Perlindungan Lingkungan Hidup • Protecting the Global Environment
- Penggunaan E-commission dan E-tax slip - Use of E-commission and E-tax slip in
dalam Kebutuhan Operasional Pemasaran Marketing Operational needs
- Penggunaan aplikasi digital dalam - Using digital application in Marketing
pengajuan asuransi dalam Kebutuhan Activities needs
Aktivitas Pemasaran - Delivery of electronic policies (E-policy)
- Pengiriman polis elektronik (E-policy) - Use of E-salary in Paying Employee
- Penggunaan E-salary dalam Pembayaran Salaries
Gaji Karyawan - Use of E-transaction on statement in
- Penggunaan E-transaction on statement sending monthly customer transaction
dalam pengiriman laporan transaksi reports
nasabah bulanan
Perusahaan memiliki komitmen untuk senantiasa The company has a commitment to always protect
melindungi dan memberikan kontribusi positif bagi and make a positive contribution to society. This is
masyarakat. Hal tersebut diwujudkan dalam manifested in various corporate social responsibility
berbagai kegiatan tanggung jawab sosial
activities on an ongoing basis
perusahaan secara berkesinambungan
158
2018 2018
Bekal Hidup – Charity Fun Walk Bekal Hidup – Charity Fun Walk
Panin Dai-ichi Life mengadakan BEKAL HIDUP Panin Dai-ichi Life held BEKAL HIDUP Charity
Charity Fun Walk. Diikuti oleh kurang lebih 1.250 Fun Walk. Attended by approximately 1,250
peserta yang merupakan karyawan, tenaga pemasar participants who are employees, marketers and
dan mitra bisnis, acara jalan sehat yang bertujuan business partners, this healthy walk which
untuk menggalang dana sosial ini diharapkan dapat aims to raise social funds is expected to
menumbuhkan empati kita untuk saling membantu foster our empathy to help each other in
sesama yang membutuhkan. need.
Panin Dai-ichi Life CSR Roadshow Panin Dai-ichi Life CSR Roadshow
Panin Dai-ichi Life mengadakan program CSR Panin Dai-ichi Life held a CSR Roadshow
Roadshow yang di telah dilaksanakan secara program which was carried out sequentially in 5
berurutan di 5 kota, yaitu antara lain Medan, cities, namely Medan, Palembang, Samarinda,
Palembang, Samarinda, Purwokerto, dan Tanjung Purwokerto, and Tanjung Pinang. In this social
Pinang. Dalam aksi sosial ini, Panin Dai-ichi Life action, Panin Dai-ichi Life made a donation of
memberikan donasi sebesar Rp 40 juta yang Rp. 40 million which is a continuation of the
merupakan kelanjutan dari hasil program jalan results of the social healthy walk program
sehat sosial dengan tema “Bekal Hidup Charity Fun with the theme "Bekal Hidup Charity Fun Walk",
Walk”, yang telah digelar sebelumnya di Jakarta which was previously held in Jakarta in
pada bulan Oktober 2018. October 2018.
Donasi Untuk Palu & Donggala Donate for Palu & Donggala
Panin Dai-ichi Life bersama Dai-ichi Life menggalang Panin Dai-ichi Life together with Dai-ichi Life raised
donasi untuk membantu pemulihan kota Palu, donations to help the recovery of Palu,
Donggala, dan sekitarnya akibat gempa bumi. Donggala, and surrounding areas due to the
Total donasi yang berhasil dikumpulkan sebesar Rp earthquake. The total donations collected amounted
100 juta dari rekan-rekan karyawan, tenaga to Rp 100 million from fellow employees,
pemasar, mitra bisnis, dan manajemen Panin Dai- marketers, business partners, and management of
ichi Life serta Rp 700 juta bantuan kemanusiaan dari Panin Dai-ichi Life and Rp 700 million in
mitra Joint-Venture Panin Dai-ichi Life yakni Daiichi humanitarian aid from Joint-Venture partner Panin
Life, Jepang. Total Donasi sebesar Rp 800 juta Dai-ichi Life, namely Daiichi Life, Japan. A total
diserahkan kepada korban bencana melalui OJK donation of Rp 800 million was handed over to
Peduli, yang digunakan untuk pengadaan hunian disaster victims through OJK Peduli, which was used
sementara para korban yang tersebar di beberapa to procure temporary shelter for the victims
titik di kawasan tersebut. scattered at several points in the area.
159
Palu Charity Run Palu Charity Run
Panin Dai-ichi Life juga turut berpartisipasi dalam Panin Dai-ichi Life also participated in the “Palu
“Palu Charity Run”, kegiatan lari yang diadakan Charity Run”, a running activity held to raise
dalam rangka menggalang dana oleh sejumlah funds by a number of running communities in
komunitas pecinta olahraga lari di Jakarta dan Jakarta and surrounding areas on October 14,
sekitar nya pada 14 Oktober 2018. “Palu Charity 2018. “Palu Charity Run” is a form of public
Run” merupakan salah satu bentuk kepedulian awareness towards our brothers and sisters who
masyarakat terhadap saudara-saudara kita yang were affected by the earthquake in Palu, Donggala,
terkena gempa di Palu, Donggala, dan Sigi dalam and Sigi in an effort to recover the post-disaster
upaya pemulihan keadaan paska bencana disana. situation there.
Donasi Tas Sekolah di Samarinda & Jayapura School Bag Donation in Samarinda & Jayapura
Sebagai wujud kepedulian bersama terhadap As a form of mutual concern for the community in
masyarakat di Samarinda dan Jayapura, Panin Dai- Samarinda and Jayapura, Panin Dai-ichi Life and
ichi Life dan Panin Bank mengadakan pembagian tas Panin Bank distributed free school bags to more
sekolah gratis kepada lebih dari 200 siswa sekolah than 200 elementary school students in the area. It
dasar di wilayah tersebut. Diharapkan program ini is hoped that this program can be a positive
dapat menjadi kontribusi positif yang dapat contribution that can support the progress of
mendukung kemajuan pendidikan anak-anak children's education as the next generation and
sebagai generasi penerus dan calon pemimpin future leaders of the nation. These two cities are
bangsa. Kedua kota ini merupakan wilayah ekspansi areas of expansion of the Bancassurance
kerja sama Bancassurance antara Panin Dai-ichi Life cooperation between Panin Dai-ichi Life and
dan Panin Bank. Panin Bank.
2019 2019
Panin Dai-ichi Life - Berbagi Bekal Hidup Panin Dai-ichi Life - Berbagi Bekal Hidup
Di tahun 2019 program CSR dilaksanakan dengan In 2019 the CSR program was carried out with the
tema berbagi BekalHidup Panin Dai-ichi Life theme of sharing BekalHidup Panin Dai-ichi Life
memberikan donasi kepada sekolah the learning giving donations to the learning farm school,
farm, Cianjur. Kegiatan yang dilakukan antara lain Cianjur. Activities carried out included the handover
serah terima bantuan pembangunan 10 kolam of assistance for the construction of 10 fish hatchery
pembenihan ikan dan sarana budidaya sebagai ponds and aquaculture facilities as learning media
media pembelajaran serta sesi literasi keuangan as well as financial literacy sessions on financial
mengenai perencanaan keuangan dan asuransi jiwa. planning and life insurance.
160
2020 2020
Bantuan APD kepada Perhimpunan Dokter Paru PPE assistance to the Indonesian Lung Doctors
Indonesia, Depok Association, Depok
Panin Dai-ichi Life memberikan Alat Perlindungan Panin Dai-ichi Life provided Personal Protection
Diri (APD) kepada Perhimpunan Dokter Paru Equipment (PPE) to the Indonesian Lung Doctors
Indonesia Cabang Depok yang diselenggarakan pada Association Depok Branch which was held in April
bulan April 2020. Melalui kegiatan ini, diharapkan 2020. Through this activity, it is hoped that it can
dapat membantu meringankan beban tenaga medis help ease the burden on medical personnel in
dalam menjalankan tugas mulia dengan berjuang di carrying out their noble duties by fighting at the
garis garis terdepan penanganan COVID-19. forefront of handling COVID-19 19.
2018 2018
Penanaman Mangrove Mangrove Planting
Perusahaan berkomitmen untuk turut serta The company is committed to taking part in
menjaga kelestarian lingkungan hidup melalui preserving the environment through various
berbagai inisiatif kegiatan dan program kerja. Salah initiative activities and work programs. One of the
satu kegiatan yang dilakukan Perusahaan adalah activities carried out by the Company is mangrove
penanaman mangrove. Pada tahun 2018, planting. In 2018, coinciding with the company
bertepatan dengan acara company outing yang outing which took place on Pantara Island, Seribu
berlangsung di Pulau Pantara, Kepulauan Seribu, Islands, Panin Dai-ichi Life held a mangrove
Panin Dai-ichi Life mengadakan program planting program with all employees, management
penanaman mangrove bersama seluruh karyawan, and directors.
manajemen dan direksi.
2019-2020 2019-2020
Paperless Program Paperless Program
Perusahaan memperkenalkan program Paperless The company introduced the Paperless program
yang dimulai sejak tahun 2019 dengan tema Reduce, which started in 2019 with the theme Reduce,
Reuse, Disposal, dimana program ini berkelanjutan Reuse, Disposal, where this program continues
hingga tahun 2020 dengan tema Go! Digital, yang until 2020 with the theme Go! Digital, which
didukung oleh seluruh fungsi di dalam Perusahaan. is supported by all functions within the
Hasil dari pada program Reduce, Reuse, Disposal, Company. As a result of the Reduce, Reuse,
Perusahaan melakukan penghematan lebih dari 500 Disposal program, the Company saved more than
rim kertas di tahun 2019 dibandingkan tahun 2018, 500 reams of paper in 2019 compared to 2018,
sedangkan untuk tahun 2020 Perusahaan while for 2020 the Company saved 1,400 reams
melakukan penghematan sebanyak 1.400 rim kertas of paper compared to 2019.
dibandingkan tahun 2019.
161
SURAT PERNYATAAN ANGGOTA DIREKSI DAN STATEMENTOF THE BOARD OF DIRECTORS AND
ANGGCITA DEWAN KOMISARIS TENTANG THE BOARD OF COMMISS'OIVERS REGARDING
TANGGUNG JAWAB ATAS TAPORAN TAHUNAN THE RESPONSIBILITIES TO THE 2O2O ANNUAL
2O2O PT PANIN FINANCIAL TbK REPORT OF PT PANIN FINANCIAL TbK
Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan We, the understgned, declore thot all tnt'ormotion in
bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan the 2020 Annual Report of PT Panin Financial Tbk
PT Panin Financial Tbk tahun 2020 telah dimr-iat secara has been disclosed completely, ond are fully
lengkap dan bertanggung jarvab penuh atas responsible f or the contents of the Company's
kebenaran isi Laporan Tahunan Perusahaan. Annual Report.
DenTikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This statement is hereby made in oll truthfulness.
Bhindawati Gunawan
z-
Suwirjo Josowidjojo*
Wa ki I P residEf-iir re kt u r Wakil oresiden Komisaris
V t ce P re s i d ent D i recto r Vi ce P resi d ent Co mnissto ner
* Trdak dapat membubuhkan tanda tangan karena sakit I unoble to sign due to health condition.
PT PANIN FINANCIAL Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA / AND ITS SUBSIDIARIES
Halaman /
Page
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian 8-161 Notes to the consolidated financial statements
[6] PaninFinancial
1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian 1. We are responsible for the preparation and
laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan presentation of the consolidated financial statements
Entitas Anaknya ; of the Company and its Subsidiaries;
2. Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan 2. The consolidated financial statements of the
Entitas Anaknya telah disusun dan disajikan sesuai Company and its Subsidiaries have been prepared
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia; and presented in accordance with Indonesian
Financial Accounting Standards;
3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan 3. a. All information in the Company's and its
konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anaknya Subsidiaries' consolidated financial statements is
telah dimuat secara lengkap dan benar; complete and correct;
b. Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan b. The consolidated financial statements of the
dan Entitas Anaknya tidak mengandung Company and its Subsidiaries do not contain
informasi atau fakta material yang tidak benar, misleading material information of facts, and do not
dan tidak menghilangkan informasi atau fakta omit material information or facts;
material;
4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian internal 4. We are responsible tor the Company's and its
pada Perusahaan dan Entitas Anaknya. Subsidiaries' lntemal control system.
Oemikian pernyataan ini dibuat dengan sebenamya . This statement Jetter is made truthfully.
Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi The Shareholders, Board of Commissioners and Directors
PT Panin Financial Tbk PT Panin Financial Tbk
Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian We have audited the accompanying consolidated
PT Panin Financial Tbk dan entitas anaknya terlampir, yang financial statements of PT Panin Financial Tbk and its
terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal subsidiaries, which comprise the consolidated statement
31 Desember 2020, serta laporan laba rugi dan penghasilan of financial position as of December 31 , 2020, and the
komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas , dan laporan consolidated statements of profit or loss and other
arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada comprehensive income, change s in equity, and cash
tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi flows for the year then ended, and a summary of
signifikan dan informasi penjelasan lainnya . significant accounting policies and other explanatory
information.
Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan Management's responsibility for the consolidated
konsolidasian financial statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan Management is responsible for the preparation and fair
penyajian wajar laporan keuang an konsolidasian tersebut presentation of such consolidated financial statements in
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, accordance with Indonesian Financial Accounting
dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh Standards, and for such internal control as management
manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan determines is necessary to enable the preparation of
keuangan konsolidasian yang bebas dari kesalahan consolidated financial statements that are free from
penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan material misstatement, whether due to fraud or error.
maupun kesalahan .
Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini Our responsibility is to express an op1mon on such
atas laporan keuangan konsolidasian tersebut berdasarkan consolidated financial statements based on our audit. We
audit kami . Kami melaksanakan audit kami berdasarkan conducted our audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh lnstitut Akuntan Publik Auditing established by the Indonesian Institute of
Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk Certified Public Accountants. Those standards require
mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan that we comply with ethical requirements and plan and
melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai perform the audit to obtain reasonable assurance about
tentang apakah laporan keuangan konsolidasian tersebut whether such consolidated financial statements are free
bebas dari kesalahan penyajian material. from material misstatement.
Su atu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk An audit involves performing procedures to obtain audit
memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan evidence about the amounts and disclosures in the
pengungkapan dalam laporan keuangan Prosedur yang financial statements. The procedures selected depend on
dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk the auditors ' judgment, including the assessment of the
penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam risks of material misstatement of the financial statements,
laporan keuangan , baik yang disebabkan oleh kecurangan whether due to fraud or error. In making those risk
maupun kesalahan . Dalam melakukan penilaian risiko assessments, the auditors consider internal control
tersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian internal relevant to the entity's preparation and fair presentation of
yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar the financial statements in order to design audit
laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur audit procedures that are appropriate in the circumstances, but
yang tepat sesuai dengan kondisinya , tetapi bukan untuk not for the purpose of expressing an opinion on the
tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendali an effectiveness of the entity's internal control. An audit also
internal entitas. Su atu audit juga mencakup pengevaluasian includes evaluating the appropriateness of accounting
atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan policies used and the reasonableness of accounting
kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajem en, estimates made by management, as well as evaluating
serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan the overall presentation of the financial statements.
secara keseluruhan .
Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh We believe that the audit evidence we have obtained is
adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi sufficient and appropriate to provide a basis for our audit
opini audit kami . opinion.
Opini Opinion
Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian In our opinion, the accompanying consolidated financial
terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang statements present fairly, in all material respects, the
material , posisi keuangan konso lidasian PT Panin Financial consolidated financial position of PT Panin Financial Tbk
Tbk dan entitas anaknya tanggal 31 Desember 2020, serta and its subsidiaries as of December 31 , 2020, and their
kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk consolidated financial performance and cash flows for the
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan year then ended, in accordance with Indonesian Financial
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Accounting Standards.
Audit kami alas laporan keuangan konsolidasian PT Panin Our audit of the accompanying consolidated financial
Financial Tbk dan entitas anaknya pada tanggal statements PT Panin Financial Tbk and its subsidiaries as
31 Desember 2020 dan untuk tahun yang berakhir pada of December 31 , 2020 and for the year then ended were
tanggal tersebut dilaksanakan dengan tujuan untuk conducted for the purpose of forming an opinion on the
merumuskan suatu op1n1 atas laporan keuangan consolidated financial statements taken as a whole. The
konsolidasian tersebut secara keseluruhan . lnformasi accompanying financial information of PT Panin
keuangan PT Panin Financial Tbk (Entitas lnduk) terlampir, Financial Tbk (Parent Entity) , which comprises the
yang terd iri dari laporan posisi keuangan tanggal statement of financial position as of December 31 , 2020,
31 Desember 2020 , serta laporan laba rugi dan penghasilan and the statement of profit or loss and other
komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas, dan laporan comprehensive income, statement of changes in equity,
arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and statement of cash flows for the year then ended
(secara kolektif disebut sebagai "lnformasi Keuangan (collectively referred to as "Parent Entity Financial
Entitas lnduk"), yang disajikan sebagai informasi tambahan Information ') , which is presented as a supplementary
terhadap laporan keuangan konsolidasian terlampir, information to the accompanying consolidated financial
disajikan untuk tujuan analisis tambahan dan bukan statements, is presented for the purpose of additional
merupakan bagian dari laporan keuangan konsolidasian analysis and is not a required part of the accompanying
terlampir yang diharuskan menurut Standar Akuntansi consolidated financial statements under Indonesian
Keuangan di Indonesia. lnformasi Keuangan Entitas lnduk Financial Accounting Standards. This Parent Entity
merupakan tanggung jawab manajemen serta dihasilkan Financial Information is the responsibility of the
dari dan berkaitan secara langsung dengan catatan management and was derived form and relates directly to
akuntansi dan catatan lainnya yang mendasarinya yang the underlying accounting and other records used to
digunakan untuk menyusun laporan keuangan prepare the accompanying consolidated financial
konsolidasian terlampir. lnfonmasi Keuangan Entitas lnduk statements. Such Parent Entity Financial Information has
telah menjadi objek prosedur audit yang diterapkan dalam been subjected to the auditing procedures applied in our
audit alas laporan keuangan konsolidasian terlampir audit of the accompanying consolidated financial
berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh lnstitut statements in accordance with Standards on Auditing
Akuntan Publik Indonesia. Menurut opini kami , lnformasi established by the Indonesian Institute of Certified Public
Keuangan Entitas lnduk disajikan secara wajar, dalam Accountant. In our opinion, the Parent Entity Financial
semua hal yang material, berkaitan dengan laporan Information is fairly stated, in all material respects, in
keuangan konsolidasian terlampir secara keseluruhan. relation to the accompanying consolidated financial
statements taken as a whole.
~-
Christiadi Tjahnadi
Registrasi Akuntan Publik No. AP. 1164 I Public Accountant Registration No. AP. 1164
27 Mei 2021 I May 27, 2021
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 Desember 2020 December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan /
2020 Notes 2019
ASET ASSETS
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 1 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan. taken as whole.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Desember 2020 December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan /
2020 Notes 2019
LIABILITAS, LIABILITIES,
DANA PESERTA PARTICIPANTS’ FUNDS
DAN EKUITAS AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 2 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements.
secara keseluruhan. taken as whole.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Desember 2020 December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan /
2020 Notes 2019
LIABILITAS, LIABILITIES,
DANA PESERTA DAN PARTICIPANTS’ FUNDS
EKUITAS (lanjutan) AND EQUITY (continued)
EKUITAS EQUITY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 3 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 31 Desember 2020 December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan /
2020 Notes 2019
BEBAN EXPENSES
Klaim dan manfaat bruto 1.733.109 2,32 3.424.168 Gross claims and benefits
Klaim reasuransi (150.501 ) 2,32 (121.964) Reinsurance claims
(Penurunan) kenaikan liabilitas (Decrease) increase in liabilities
manfaat polis masa depan for future policy benefits
dan estimasi liabilitas klaim 2.816 2,32 (153.273) and estimated claims liabilities
(Penurunan) kenaikan provisi yang (Decrease) increase in provision
timbul dari Tes arising from Liability
Kecukupan Liabilitas 18.666 2,32 14.355 Adequacy Test
Kenaikan liabilitas asuransi Increase in insurance
yang disesikan kepada reasuradur (10.030 ) 2,32 (11.733) liabilities ceded to reinsurers
Klaim dan manfaat - neto 1.594.060 3.151.553 Claims and benefits - net
LABA NETO TAHUN BERJALAN 2.039.328 2.147.315 NET INCOME FOR THE YEAR
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 4 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 31 Desember 2020 December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan /
2020 Notes 2019
Total penghasilan komprehensif lain 917.635 139.313 Total other comprehensive income
2.039.328 2.147.315
2.956.963 2.286.628
LABA PER SAHAM DASAR / DILUSIAN BASIC / DILUTED EARNINGS PER SHARE
(dalam Rupiah penuh) 58,08 2,36 61,69 (in full amount of Rupiah)
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian 5 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 For the Year Ended December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk /
Equity Attributed to the Owners of Parent
Selisih Nilai
Transaksi
dengan
Modal Tambahan Pihak
Ditempatkan Modal Nonpengendali /
dan Disetor Disetor - Difference Arising Saldo Laba /
Penuh / neto / from Transaction Retained Earnings Komponen Ekuitas Kepentingan Total
Issued and Additional with Telah Ditentukan Belum Ditentukan Lainnya / Nonpengendali / Ekuitas /
Fully Paid Paid-in Non-controlling Penggunaannya / Penggunaannya / Other Equity Total / Non-controlling Total
Capital Capital - net Interest Appropriated Unappropriated Components Total interest Equity
Balance as of
Saldo 1 Januari 2019 4.002.759 (584.387) 1.664.801 30.692 13.617.783 3.061.164 21.792.812 1.977.771 23.770.583 January 1, 2019
Pembayaran dividen - - - - - - - (162.227) (162.227) Payment of dividends
Cadangan umum General reserves
(Catatan 27) - - - 500 (500) - - - - (Note 27)
Laba neto tahun berjalan - - - - 1.975.327 - 1.975.327 171.988 2.147.315 Net income for the year
Rugi komprehensif lain Other comprehensive
tahun berjalan - - - 38.213 51.921 90.134 49.179 139.313 Loss for the year
Saldo Balance as of
31 Desember 2019 4.002.759 (584.387) 1.664.801 31.192 15.630.823 3.113.085 23.858.273 2.036.711 25.894.984 December 31, 2019
Effect of the adoption
Dampak penerapan of the new accounting
standar akuntansi baru standards of
entitas asosiasi - - - - (921.349) - (921.349) - (921.349) associate
Saldo Balance as of
1 Januari 2020 4.002.759 (584.387) 1.664.801 31.192 14.709.474 3.113.085 22.936.924 2.036.711 24.973.635 January 1, 2020
Pembayaran dividen - - - - - - (85.340) (85.340) Payment of dividends
Cadangan umum General reserves
(Catatan 27) - - - 500 (500) - - - - (Note 27)
Laba neto tahun berjalan - - - - 1.859.764 - 1.859.764 179.564 2.039.328 Net income for the year
Rugi komprehensif lain Other comprehensive
tahun berjalan - - - - - 892.181 892.181 25.454 917.635 loss for the year
Saldo Balance as of
31 Desember 2020 4.002.759 (584.387) 1.664.801 31.692 16.568.738 4.005.266 25.688.869 2.156.389 27.845.258 December 31, 2020
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
6
The original consolidated financial statemenst included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 31 Desember 2020 December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan /
2020 Notes 2019
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian
7 which are an integral part of the consolidated financial statements
secara keseluruhan. taken as whole.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum a. The Company’s Establishment and General
Information
PT Panin Financial Tbk (“Perusahaan”) didirikan di PT Panin Financial Tbk (the “Company”) was
Jakarta dengan nama PT Asuransi Jiwa Panin established in Jakarta under the name
Putra berdasarkan Akta No. 192, tanggal PT Asuransi Jiwa Panin Putra on July 19,
19 Juli 1974, yang kemudian diubah dengan Akta 1974 based on Notarial Deed No. 192, which
No. 226 tanggal 27 Februari 1975, keduanya was changed by Notarial Deed No. 226 dated
diaktakan oleh Ridwan Suselo, S.H., Notaris di February 27, 1975, both notarized by Ridwan
Jakarta. Kedua akta tersebut mendapat persetujuan Suselo, S.H., Notary in Jakarta. Both deeds
dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui were approved by the Minister of Justice of the
Surat Keputusan No. Y.A.5/83/6 tanggal 4 April Republic of Indonesia in its Decision Letter
1975, didaftarkan pada kepaniteraan Pengadilan No. Y.A.5/83/6 dated April 4, 1975, registered
Negeri Jakarta berturut-turut di bawah No. 1190 dan at the secretariat of Jakarta District Court
1197 tanggal 14 April 1975 dan diumumkan dalam under No. 1190 and 1197 dated April 14,
Berita Negara Republik Indonesia No. 30 tanggal 1975 and published in State Gazette of the
15 April 1975, Tambahan No. 203. Republic of Indonesia No. 30 dated April 15,
1975, Supplement No. 203.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial di The Company started its commercial
bidang asuransi jiwa pada tahun 1976 dan sejak operations in life insurance in 1976 and since
tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan mulai January 1, 2010, the Company started its
beroperasi secara komersial di bidang penyediaan commercial operations in providing business
jasa konsultasi bisnis, manajemen dan administrasi consulting services, management and
kepada masyarakat umum. Perusahaan berdomisili administration to the general public.
di Jakarta dan kantor Perusahaan beralamat di The Company is domiciled in Jakarta and its
Panin Life Center Lantai 7, Jalan Let. Jend. S. office is located at Panin Life Center, 7th
Parman Kavling 91, Jakarta. Floor, Jln. Let. Jend. S. Parman Lot 91,
Jakarta.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have
beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta been amended several times, most recently by
Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang the Deed relating to Yearly General Meeting of
Saham Tahunan No. 41 tanggal Shareholders No. 41 dated August 28, 2020 of
28 Agustus 2020 dari Notaris Kumala Tjahjani Notary Kumala Tjahjani Widodo, S.H., MH.,
Widodo,S.H., MH., M.Kn., mengenai perubahan M.Kn., regarding the changes in boards of
susunan dewan komisaris. Perubahan Anggaran commissioners and directors. This amendment
Dasar tersebut telah diberitahukan kepada Menteri has been notified by the Minister of Law and
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Human Rights of the Republic of Indonesia
yang telah diterima melalui Surat Keputusan which has been accepted in Decision Letter
No. AHU-AH.01.11-0161694 tanggal 25 September No. AHU-AH.01.11-0161694 dated
2020. September 25, 2020.
Entitas induk dan entitas induk terakhir Perusahaan The Company’s immediate and ultimate
adalah PT Paninvest Tbk. Perusahaan tergabung holding is PT Paninvest Tbk. The Company is
dalam Grup Pan Indonesia (Panin). one of the companies under Pan Indonesia
(Panin) Group.
8
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Pada tanggal 30 April 1983, Perusahaan On April 30, 1983, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan approval of the Chairman of Capital Market
Pengawas Pasar Modal (Bapepam) (sekarang Supervisory Agency (Bapepam) (presently
Otoritas Jasa Keuangan) (“OJK”) dengan surat Financial Services Authority) (”OJK”) based on
No. SI-016/PM/E/1983 untuk melakukan state letter No. SI-016/PM/E/1983 for the initial
penawaran umum perdana atas 1.020.000 saham public offering of 1,020,000 shares.
Perusahaan kepada masyarakat.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Based on the Minutes of Extraordinary
Pemegang Saham yang tercantum dalam Akta Meeting of the Company’s Shareholders as
No. 14 tanggal 26 Juni 2002 dari notaris Veronica stated in the Notarial Deed No. 14 dated
Lily Dharma, S.H., para pemegang saham June 26, 2002 of Veronica Lily Dharma, S.H.,
Perusahaan memutuskan dan menyetujui the shareholders approved to change the par
perubahan nilai nominal saham dari Rp 500 per value per share from Rp 500 to Rp 125 per
saham menjadi Rp 125 per saham. Perubahan ini share. This change was registered by the
telah didaftarkan kepada Menteri Hukum dan Hak Minister of Law and Human Rights of the
Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat Republic of Indonesia in its letter
penerimaan laporan No. C-24143HT.01.04. No. C-24143HT.01.04.TH.2003 dated
TH.2003 tanggal 10 Oktober 2003 dan telah October 10, 2003 and was published in the
diumumkan dalam Berita Negara Republik State Gazette of the Republic of Indonesia
Indonesia No. 94 tanggal 24 November 2003 No. 94 dated November 24, 2003, Supplement
Tambahan No. 916. No. 916.
Penawaran Umum Perdana dan Terbatas yang The Initial and Limited Public Offerings
telah dilakukan oleh Perusahaan adalah sebagai conducted by the Company were as follows:
berikut:
Pada tanggal 31 Desember 2020, seluruh saham As of December 31, 2020, all of
Perusahaan sejumlah 32.022.073.293 saham telah the Company’s issued shares totaling
dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. 32,022,073,293 shares have been listed in the
Indonesian Stock Exchange.
9
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, rincian As of December 31, 2020 and 2019, details of
Entitas Anak yang dikonsolidasikan ke dalam Subsidiaries which are consolidated into the
laporan keuangan Perusahaan adalah sebagai Company’s financial statements are as
berikut: follows:
Kepemilikan Indirect
tidak langsung ownership
PT Panin Dai-ichi Asuransi Jiwa / PT Panin Dai-ichi
Life (PT PDL)* Jakarta Life Insurance 60%* 9.701.336 9.249.691 Life (PT PDL)*
Reksa Dana Reksa Dana
Bahana Premier Bahana Premier
Fixed Income Reksa Dana / Fixed Income
Fund** Jakarta Mutual Fund 100%** 164.410 - Fund**
Reksa Dana Reksa Dana
Batavia Obligasi Reksa Dana / Batavia Obligasi
Utama** Jakarta Mutual Fund 100%** 530.116 552.195 Utama**
PT PI memiliki entitas anak secara tidak langsung PT PI owned subsidiaries indirectly through
melalui kepemilikan PT PDL di beberapa entitas the ownership of PT PDL in several structured
terstruktur dalam bentuk reksa dana close ended. entities in form of close ended mutual funds.
PT PDL memiliki unit penyertaan pada Reksa PT PDL has unit of participation in Mutual
Dana Bahana Premier Fixed Income Fund yang Fund Bahana Premier Fixed Income in which
laporan keuangannya mulai dikonsolidasikan ke its financial statement is consolidated to the
laporan keuangan konsolidasian Perusahaan Company’s consolidated financial statements
dimulai pada bulan Juni 2020. Perusahaan juga starting June 2020. The Company also has
memiliki unit penyertaan pada Reksa Dana Batavia unit of participation in Mutual Fund Batavia
Obligasi Utama yang laporan keuangannya mulai Obligasi Utama in which its financial statement
dikonsolidasikan ke laporan keuangan is consolidated to the Company’s consolidated
konsolidasian Perusahaan pada November 2017. financial statements starting November 2017.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As at December 31, 2020 and 2019, the
ringkasan informasi keuangan konsolidasian untuk summary of consolidated financial information
PI dan entitas anaknya yang dianggap signifikan of PI and its subsidiary that considered
terhadap Grup, adalah sebagai berikut: significant to the Group, were as follow:
2020 2019
10
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
Laba neto tahun berjalan 449.063 430.185 Net income for the year
Penghasilan komprehensif lain 63.634 98.566 Other comprehensive income
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada The members of the Company’s Boards of
tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah Commissioner and Director as of
sebagai berikut: December 31, 2020 and 2019, are as follows:
2020 2019
Dewan Komisaris Board of Commisioner
Presiden komisaris Mu’min Ali Gunawan Mu’min Ali Gunawan President commissioner
Wakil presiden komisaris Suwirjo Josowidjojo Suwirjo Josowidjojo Vice-president commissioner
Komisaris independen Sugeng Purwanto Veronika Lindawati Independent commissioner
11
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Direktur Directors
Presiden direktur : Lianna Loren Limanto : President director
Wakil presiden direktur : Bhindawati Gunawan : Vice-president director
Direktur : Marwan Noor : Director
Personil manajemen kunci Perusahaan meliputi Board of Commissioners and Directors are the
seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Company’s key management personnel (but
(namun tidak termasuk Komisaris Independen). not including the Independent Commissioner).
Direksi bertanggung jawab terhadap bidang The Directors are responsible for finance,
keuangan, akuntansi, sumber daya manusia, tata accounting, human resources, good corporate
kelola, investasi dan strategi bisnis Perusahaan. governance, investment and business strategy
of the Company.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal The members of Audit Committee As of
31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai December 31, 2020 and 2019, are as follows:
berikut:
2020 2019
Ketua Sugeng Purwanto Veronika Lindawati Chairman
Anggota Adriana Ade Wenas Jacobus Laisila Members
Renda Halim A. Agus Susanto
Susunan sekretaris Perusahaan dan internal audit The Company’s secretary and internal auditor
pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah as of December 31, 2020 and 2019, are as
sebagai berikut: follows:
2020 2019
Ketua Marwan Noor Marwan Noor Chairman
Anggota Priskila Gabrielia Ciahaya Priskila Gabrielia Ciahaya Members
Suryani
Jumlah karyawan tetap Perusahaan dan entitas Total permanents employees of the Company
anaknya adalah sebanyak 308 dan 317 orang, and its subsidiaries were 308 and 317 people
masing-masing pada tanggal 31 Desember 2020 as of December 31, 2020 and 2019,
dan 2019 (tidak diaudit). respectively (unaudited).
Laporan keuangan konsolidasian ini telah The consolidated financial statements have
diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi been authorized for issue by the Directors of
Perusahaan, selaku pihak yang bertanggung jawab the Company, who is responsible for the
atas penyusunan dan penyelesaian laporan preparation and completion of the
keuangan konsolidasian, pada tanggal 27 Mei consolidated financial statements, on May 27,
2021. 2021.
12
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan The consolidated financial statements of the
entitas anaknya (bersama-sama disebut sebagai Company and its subsidiaries (together referred
“Grup”) telah disusun dan disajikan sesuai dengan as "the Group") have been prepared and
SAK di Indonesia yang meliputi Pernyataan presented in accordance with Indonesian SAK
Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan which comprise of the Statements of Financial
Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) Accounting Standards (“PSAK”) and the
yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Interpretation of Financial Accounting
Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK- Standards (“ISAK”) issued by Financial
IAI”), serta Peraturan No. VIII.G.7 yang diterbitkan Accounting Standards Board of the Indonesian
oleh BAPEPAM-LK, tentang Penyajian dan Institute of Accountants (“DSAK-IAI”), and
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau BAPEPAMLK Regulation No. VIII.G.7 regarding
Perusahaan Publik, yang terlampir dalam surat the Presentations and Disclosures of Financial
keputusan No. KEP-347/BL/2012 dari Ketua Statements of listed entity, enclosed in the
BAPEPAM-LK tanggal 25 Juni 2012. decision letter No. KEP-347/BL/2012 of
Chairman of BAPEPAM-LK dated June 25,
2012.
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan The consolidated financial statements, except
arus kas konsolidasian, telah disusun secara for the consolidated statement of cash flows,
akrual dengan menggunakan konsep biaya have been prepared based on the accrual
perolehan (historical cost), kecuali untuk akun- basis using the historical cost concept of
akun tertentu yang diukur berdasarkan basis lain accounting, except for certain accounts which
seperti yang dijelaskan dalam kebijakan akuntansi are measured on the basis described in the
terkait. related accounting policies.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statement of cash flows are
menggunakan metode langsung, dan prepared using the direct method, and
dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, classified into operating, investing and
investasi dan pendanaan. financing activities.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
konsisten dengan yang digunakan dalam statements are consistent with those adopted
penyusunan laporan keuangan konsolidasian in the preparation of the consolidated financial
untuk tahun yang berakhir pada tanggal statements for the year ended December 31,
31 Desember 2019, kecuali untuk penerapan 2019, except for the adoption of new and
PSAK yang baru dan revisi yang berlaku efektif revised PSAK effective January 1, 2020 as
pada tanggal 1 Januari 2020 seperti yang disclosed in this Note.
diungkapkan dalam Catatan ini.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial
konsolidasian ini dibulatkan menjadi jutaan Rupiah statements are rounded to millions of Rupiah,
yang terdekat, kecuali dinyatakan lain. unless otherwise stated.
13
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the preparation
laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah of the consolidated financial statements is
atau Rp yang juga merupakan mata uang fungsional Rupiah or Rp which also represents functional
Grup. currency of the Group.
c. Penerapan PSAK yang Baru dan Direvisi c. Adoption of New and Revised PSAK
Grup telah menerapkan PSAK yang baru dan revisi, The Group adopted the following new and
yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2020: revised PSAK that are mandatory for
application effective January 1, 2020:
• PSAK No. 1 (Penyesuaian Tahunan 2019): • PSAK No. 1 (2019 Annual Improvement):
Penyajian Laporan Keuangan Presentation of Financial Instruments
• Amendemen PSAK No. 1: Penyajian Laporan • Amendments to PSAK No. 1: Presentation
Keuangan Tentang Judul Laporan Keuangan of Financial Statements concerning the Title
of the Financial Statements
• Amendemen PSAK No. 15: Investasi pada • Amendments to PSAK No. 15: Investments
Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang in Associates and Joint Ventures: Long-
Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas term Interests in Associates and Joint
Asosiasi dan Ventura Bersama Ventures
• Amendemen PSAK No. 62: Kontrak Asuransi • Amendments to PSAK No. 62: Insurance
Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan Contract Applying PSAK 71: Financial
dengan PSAK 62: Kontrak Asuransi Instruments with PSAK 62: Insurance
• PSAK No. 71: Instrumen Keuangan Contract
• Amendemen PSAK No. 71: Instrumen • PSAK No. 71: Financial Instruments
Keuangan, tentang Fitur Percepatan Pelunasan • Amendments to PSAK No. 71: Financial
dengan Kompensasi Negatif Instruments, on Prepayment Features with
Negative Compensation
• Amendemen PSAK No.71, Amendemen PSAK • Amendments to PSAK No. 71,
No. 55 dan Amendemen PSAK No. 60 Tentang Amendments to PSAK No. 55 and
Reformasi Acuan Suku Bunga. Amendments to PSAK No. 60 Regarding
Interest Rate Benchmark Reform
• PSAK No. 72: Pendapatan dari Kontrak dengan • PSAK No. 72: Revenue from Contract with
Pelanggan Customers
• PSAK No. 73: Sewa • PSAK No. 73: Lease
14
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
c. Penerapan PSAK yang Baru dan Direvisi c. Adoption of New and Revised PSAK
(lanjutan) (continued)
Kecuali untuk PSAK No. 71, PSAK No. 72 dan Except for PSAK No. 71, PSAK No. 72 and
PSAK No. 73, penerapan standar yang direvisi tidak PSAK No. 73, the adoption of the revised
mengakibatkan perubahan substansial terhadap standards did not result in substantial changes
kebijakan akuntansi Grup dan tidak memiliki dampak to the Group’s accounting policies and had no
material terhadap jumlah yang dilaporkan untuk material effect on the amounts reported for the
tahun berjalan. current year.
PSAK No. 71: Instrumen Keuangan PSAK No. 71: Financial Instruments
PSAK No. 71 menggantikan PSAK No. 55 Instrumen PSAK No. 71 replaces PSAK No. 55: Financial
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran dan Instruments: Recognition and Measurement
memperkenalkan pengaturan baru untuk klasifikasi and introduces new requirements for
dan pengukuran instrumen keuangan berdasarkan classification and measurement for financial
penilaian atas model bisnis dan arus kas instruments based on business model and
kontraktual, pengakuan dan pengukuran cadangan contractual cashflow assesstment, recognition
kerugian penurunan nilai instrumen keuangan and measurement for allowance for
dengan menggunaka model kerugian ekspektasian impairments losses for financial instruments
(“ECL”), yang menggantikan model kerugian kredit using the expected credit loss (“ECL”) model,
yang terjadi serta memberikan pendekatan yang which replaced the incurred credit loss model
lebih sederhana untuk akuntansi lindung nilai. and also provides simplified approach to hedge
accounting.
Sesuai dengan persyaratan transisi pada PSAK In accordance with the transition requirements
No. 71, Grup memilih penerapan secara retrospektif in PSAK No. 71, the Group elected to apply
dengan dampak kumulatif pada awal penerapan retrospectively with the cumulative effect of
yang diakui pada tanggal 1 Januari 2020 dan tidak initial implementation recognized at January 1,
menyajikan kembali informasi komparatif. 2020 and not restate comparative information.
Penerapan PSAK No. 71 mengharuskan Grup untuk The adoption of PSAK No. 71 requires the
mengakui penyisihan ECL untuk semua instrumen Group to recognise an allowance for ECLs for
utang yang tidak dimiliki pada nilai wajar melalui all debt instruments not held at fair value
laba rugi dan aset kontrak. through profit or loss and contract assets.
Grup memiliki reklasifikasi yang disyaratkan atau The Group had the following required or elected
dipilih sebagai berikut: reclassifications:
15
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
c. Penerapan PSAK yang Baru dan Direvisi c. Adoption of New and Revised PSAK
(lanjutan) (continued)
PSAK No. 72: Pendapatan Dari Kontrak Dengan PSAK No. 72: Revenue From Contract With
Pelanggan Customers
PSAK No. 72 menetapkan model lima langkah untuk PSAK No. 72 establishes a five-step model to
memperhitungkan pendapatan yang timbul dari account for revenue arising from contracts with
kontrak dengan pelanggan dan mensyaratkan customers and requires that revenue be
bahwa pendapatan diakui pada jumlah yang recognized at an amount that reflects the
mencerminkan imbalan yang diharapkan entitas consideration to which an entity expects to be
berhak sebagai imbalan untuk mentransfer barang entitled in exchange for transferring goods or
atau jasa kepada pelanggan. PSAK No. 72 ini akan services to a customer.This PSAK No. 72 will
menggantikan PSAK No. 23: Pendapatan, PSAK replace PSAK No. 23: Revenue, PSAK No. 34:
No. 34: Kontrak Konstruksi, PSAK No. 44: Akuntansi Construction Contracts, PSAK No. 44:
Aktivitas Pengembangan Real Estate, ISAK No. 10: Accounting for Real Estate Development
Program Loyalitas Pelanggan, ISAK No. 21: Activities, ISAK No. 10: Customer Loyalty
Perjanjian Konstruksi Real Estat dan ISAK No. 27: Program, ISAK No. 21: Real Estate
Pengalihan Aset Dari Pelanggan. Tidak ada dampak Construction Agreements and ISAK No. 27:
yang signifikan atas PSAK No. 72, amendemen Transfer of Assets From Customers. There is
PSAK No. 1 dan PSAK No. 25 yang berlaku efektif no significant impact of PSAK No. 72,
pada tanggal 1 Januari 2020 terhadap laporan the amendments PSAK No. 1 and PSAK No. 25
keuangan Grup. effective on January 1, 2020 to the Group’s
financial statements.
PSAK No. 73 menetapkan prinsip-prinsip untuk PSAK No. 73 establishes principles for the
pengakuan, pengukuran, penyajian dan recognition, measurement, presentation and
pengungkapan sewa, dengan tujuan memastikan disclosure of leases, with the objective of
bahwa penyewa dan pesewa menyediakan ensuring that lessees and lessors provide
informasi yang relevan yang merepresentasikan relevant information that faithfully represents
transaksi tersebut dengan tepat. PSAK No. 73 ini those transactions. The PSAK No. 73 will
akan menggantikan PSAK No. 30: Sewa. supersedes PSAK No. 30: Lease.
Grup menerapkan PSAK No. 73 dengan The Group adopted PSAK No. 73 using the
menggunakan metode penerapan retrospektif yang modified retrospective method of adoption, with
dimodifikasi, dengan tanggal penerapan awal the date of initial application of January 1, 2020
1 Januari 2020 dan menerapkan kebijaksanaan and applied the following practical expedient
praktis berikut ini: wherein it:
• Menerapkan tingkat diskonto tunggal untuk • Use single discount rate to a portfolio of
portofolio sewa dengan karakteristik yang cukup leases with reasonably similar
serupa; characteristics;
• Menerapkan standar hanya untuk kontrak yang • Applied the standard only to contracts that
sebelumnya diidentifikasi sebagai sewa yang were previously identified as leases applying
menerapkan PSAK No. 30: Sewa pada tanggal PSAK No. 30: Leases at the date of initial
penerapan awal; application;
• Mengecualikan pengakuan untuk kontrak jangka • Use the recognition exemptions for short-
pendek dan sewa guna usaha untuk aset bernilai term and lease contracts for low-value
rendah; assets;
• Bergantung pada penilaiannya apakah sewa • Relied on its assessment whether leases are
menjadi memberatkan sebelum tanggal onerous immediately before the date of initial
penerapan awal; application;
• Mengecualikan biaya langsung awal dari • Excluded the initial direct cost from
pengukuran aset hak guna pada tanggal measurement of right-to-use asset at the
penerapan awal; dan date of initial application; and
16
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
c. Penerapan PSAK yang Baru dan Direvisi c. Adoption of New and Revised PSAK
(lanjutan) (continued)
PSAK No. 73: Sewa (lanjutan) PSAK No. 73: Leases (continued)
Pada saat penerapan PSAK No. 73, Grup mengakui On the adoption of PSAK No. 73, the Group
aset hak-guna dan liabilitas sewa sehubungan recognized right-of-use assets and lease
dengan sewa yang sebelumnya diklasifikasikan liabilities in relation to leases which were
sebagai 'sewa operasi' berdasarkan prinsipprinsip previously classified as 'operating lease' under
dalam PSAK No. 30, “Sewa". Liabilitas sewa diukur the principles of PSAK No. 30, "Leases". These
pada nilai kini dari sisa pembayaran sewa, yang lease liabilities were measured at the present
didiskontokan dengan menggunakan suku bunga value of the remaining lease payments,
pinjaman inkremental Grup pada tanggal 1 Januari discounted using the Group’s incremental
2020. Aset hak-guna diukur pada jumlah yang sama borrowing rate as at January 1, 2020. Right-of-
dengan liabilitas sewa, disesuaikan dengan jumlah use assets were measured at the amount equal
pembayaran di muka atau pembayaran sewa yang to the lease liability, adjusted by the amount of
masih harus dibayar sehubungan dengan sewa any prepaid or accrued lease payments relating
yang diakui di laporan posisi keuangan to that lease recognized in the consolidated
konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2019. statement of financial position as at
December 31, 2019.
Tabel berikut ini menunjukkan akun-akun dalam The following table reflects accounts in
laporan posisi keungan konsolidasian yang consolidated statements of financial position
terdampak oleh transisi PSAK No. 71 dan 73 pada which were affected by the transition of PSAK
tanggal 1 Januari 2020: No. 71 and 73 as of January 1, 2020:
Liabilitas Liabilities
Liabilitas sewa - 24.635 24.635 Lease liabilities
Ekuitas Equity
Saldo laba 15.630.823 (921.349) 14.709.474 Retained earnings
17
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Entitas anak adalah seluruh entitas di mana Grup Subsidiaries are entities over which the Group
memiliki pengendalian. Grup mengendalikan has control. The Group controls an investee
investee ketika (a) memiliki kekuasaan atas when the Group (a) has power over the
investee, (b) eksposur atau hak atas imbal hasil investee, (b) is exposed, or has rights, to
variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan variable returns from its involvement with the
(c) memiliki kemampuan untuk menggunakan investee, and (c) has the ability to use its power
kekuasaannya atas investee untuk memengaruhi over the investee to affect its returns. The
jumlah imbal hasil. Grup menilai kembali apakah Group re-assesses whether or not it controls an
Grup mengendalikan investee jika fakta dan investee if facts and circumstances indicate that
keadaan mengindikasikan adanya perubahan there are changes to one or more of the three
terhadap satu atau lebih dari tiga elemen elements of control.
pengendalian.
Konsolidasi atas entitas anak dimulai sejak tanggal Consolidation of a subsidiary begins when the
Grup memperoleh pengendalian atas entitas anak Group obtains control over the subsidiary and
dan berakhir ketika Grup kehilangan pengendalian ceases when the Group losses control of the
atas entitas anak. Penghasilan dan beban entitas subsidiary. Income and expenses of a
anak dimasukkan atau dilepaskan selama tahun subsidiary acquired or disposed of during the
berjalan dalam laba rugi dari tanggal diperolehnya year are included in the profit or loss from the
pengendalian sampai dengan tanggal ketika Grup date the Group gains control until the date the
kehilangan pengendalian atas entitas anak. Group ceases to control the subsidiary.
Laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan Profit or loss and each component of other
komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik comprehensive income are attributed to owners
entitas induk dan kepentingan nonpengendali, of the parent entity and to the non-controlling
meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan interests, even if this results in the non-
nonpengendali memiliki saldo defisit. Jika diperlukan, controlling interests having a deficit balance.
dilakukan penyesuaian atas laporan keuangan When necessary, adjustments are made to the
entitas anak guna memastikan keseragaman dengan financial statements of subsidiaries to bring their
kebijakan akuntansi Grup. Mengeliminasi secara accounting policies into line with the Group’s
penuh aset dan liabilitas, penghasilan, beban, dan accounting policies. All intra-group assets and
arus kas dalam intra grup terkait dengan transaksi liabilities, equity, income, expenses and cash
antar entitas dalam Grup. flows relating to transactions between members
of the Group are eliminated in full on
consolidation.
Perubahan dalam bagian kepemilikan atas entitas A change in the ownership interest of a
anak yang tidak mengakibatkan hilangnya subsidiary, without a loss of control, is
pengendalian pada entitas anak dicatat sebagai accounted for as an equity transaction. Any
transaksi ekuitas. Setiap perbedaan antara jumlah difference between the amount by which the
tercatat kepentingan nonpengendali yang non-controlling interests are adjusted and the
disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayar fair value of the consideration paid or received is
atau diterima diakui secara langsung di ekuitas dan recognized directly in equity and attributed to
mengatribusikannya kepada pemilik entitas induk. owners of the parent entity.
Ketika Grup kehilangan pengendalian pada entitas If the Group losses control over a subsidiary, it
anak, maka Grup menghentikan pengakuan atas derecognises the related assets (including
aset (termasuk goodwill), liabilitas dan komponen goodwill), liabilities, non-controlling interest and
lain dari ekuitas terkait, sementara keuntungan atau other components of equity while any resulting
kerugian yang dihasilkan diakui pada laba rugi. gain or loss is recognized in profit or loss. Any
Bagian dari investasi yang tersisa diakui pada nilai investment retained is recognized at fair value.
wajar.
18
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Grup memiliki beberapa investasi pada entitas The Group has invested in a number of
terstruktur dalam bentuk reksa dana khusus. structured entities such as close-ended mutual
Persentase kepemilikan Grup pada entitas-entitas ini fund. The Group’s percentage of ownership in
dapat berfluktuasi dari hari ke hari sesuai dengan these entities may fluctuate from day to day
partisipasi Grup di dalamnya. Dimana Grup according to the Group’s participation in them.
mengendalikan entitas tersebut, entitas tersebut Where the Group controls such entities, they are
dikonsolidasikan dengan kepentingan pihak ketiga consolidated with the interest of third parties
ditampilkan sebagai nilai aset neto yang menjadi shown as net asset value attributable to unit-
pemegang unit penyertaan dan masing-masing holders and profit attributable to unit-holders in
keuntungan diatribusikan pada satuan pemegang the consolidated statement of financial position
pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan and consolidated statement of profit or loss and
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income, respectively.
konsolidasian.
Grup menerapkan metode akuisisi untuk mencatat The Group uses the acquisition method of
kombinasi bisnis. Imbalan yang dialihkan untuk accounting to account for business
akuisisi suatu entitas anak adalah sebesar nilai combinations. The consideration transferred for
wajar aset yang dialihkan, liabilitas yang diambil alih the acquisition of a subsidiary is the fair value of
dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup. the assets transferred, the liabilities incurred
Beban akuisisi terkait dibebankan pada saat and the equity interest issued by the Group.
terjadinya. Aset teridentifikasi yang diperoleh dan Acquisition-related costs are expensed as
liabilitas serta liabilitas kontinjensi yang diambil alih incurred. Identifiable assets acquired and
dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada a walnya liabilities and contingent liabilities assumed in a
sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. business combination are measured initially at
their fair value at the acquisition date.
Setiap imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be transferred
pengakuisisi diakui pada nilai wajar pada tanggal by the acquirer will be recognized at fair value
akuisisi. Imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan at the acquisition date. Contingent
sebagai aset atau liabilitas yang merupakan consideration classified as an asset or liability
instrumen keuangan dan termasuk dalam ruang that is a financial instrument and within the
lingkup PSAK No. 71: Instrumen Keuangan diukur scope of PSAK No. 71: Financial Instruments, is
pada nilai wajar dengan perubahan pada nilai wajar measured at fair value with the changes in fair
diakui baik dalam laba rugi atau penghasilan value recognized either in profit or loss or other
komprehensif lain. Jika imbalan kontinjensi tidak comprehensive income. If the contingent
termasuk dalam ruang lingkup PSAK No. 71 dikukur consideration is not within the scope of PSAK
dengan PSAK yang sesuai. Imbalan kontinjensi No. 71, it is measured in accordance with the
yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur appropriate PSAK. Contingent consideration
kembali dan penyelesaian selanjutnya dicatat dalam classified as equity is not remeasured and
ekuitas. subsequent settlement is accounted for within
equity.
19
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang The excess of the aggregate of the
dialihkan, jumlah kepentingan nonpengendali pada consideration transferred, the amount of any
pihak yang diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal non-controlling interest in the acquiree and the
akuisisi dari kepentingan ekuitas sebelumnya pada acquisition-date fair value of any previous
pihak yang diakuisisi yang melebihi nilai wajar equity interest in the acquiree over the fair
bagian Grup atas aset bersih yang dapat value of the Group’s share of the identifiable net
diidentifikasi yang diakuisisi dicatat sebagai assets acquired is recorded as goodwill. If the
goodwill. Jika nilai wajar atas aset neto yang fair value of the net assets acquired is in excess
diakuisisi melebihi nilai gabungan imbalan yang of the aggregate consideration transferred in
dialihkan dalam kasus pembelian dengan diskon, the case of a bargain purchase, the difference
maka selisih tersebut diakui langsung dalam laba is recognized directly in profit or loss.
rugi.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada biaya After initial recognition, goodwill is measured at
perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai. cost less any accumulated impairment losses.
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, goodwill For the purpose of impairment testing, goodwill
yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak acquired in a business combination, from the
tanggal akuisisi, dialokasikan ke setiap unit acquisition date, allocated to each of the
penghasil kas dari Grup yang diharapkan Group’s cash-generating units that are
bermanfaat untuk kombinasi tersebut, terlepas dari expected to benefit from the combination,
apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang irrespective of whether other assets or liabilities
diakuisisi ditetapkan ke unit-unit tersebut. of the acquiree are assigned to those units.
Jika goodwill yang telah dialokasikan pada suatu If goodwill has been allocated to a cash-
unit penghasil kas dan bagian operasi atas unit generating unit and part of the operation within
tersebut dilepas, maka goodwill yang terkait dengan that unit is disposed, the goodwill associated
operasi yang dilepas tersebut dimasukkan ke dalam with the disposed operation is included in the
jumlah tercatat operasi ketika menentukan carrying amount of the operation when
keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill determining the gain or loss on disposal.
yang dilepas dalam keadaan tersebut diukur Goodwill disposed in these circumstances is
berdasarkan nilai relatif operasi yang dilepas dan measured based on the relative values of the
porsi unit penghasil kas yang ditahan. disposed operation and the portion of the cash-
generating unit retained.
f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing f. Transactions and Balances in Foreign
Currencies
(i) Mata Uang Fungsional dan Penyajian (i) Functional and Presentation Currency
Tiap entitas dalam Grup menentukan sendiri Each entity in the Group determines its own
mata uang fungsionalnya masing-masing dan functional currency and financial statements
laporan keuangannya masing-masing diukur are measured using that functional currency.
dengan menggunakan mata uang fungsional. The functional currency of the Company is
Mata uang fungsional Perusahaan adalah Indonesian Rupiah (“Rp”), which is also the
Rupiah (“Rp”), yang merupakan mata uang presentation currency used in the preparation
penyajian yang digunakan dalam penyusunan of the consolidated financial statements. For
laporan keuangan konsolidasian. Untuk tujuan consolidation purposes, assets and liabilities
penyajian laporan keuangan konsolidasian, of the subsidiaries at the reporting date are
aset dan liabilitas entitas anak pada tanggal translated into Rupiah using the exchange
pelaporan dijabarkan ke dalam Rupiah dengan rates at that date, while income and
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal expenses are translated at the transaction
tersebut, sedangkan penghasilan dan beban rates of exchange.
dijabarkan dengan menggunakan kurs pada
tanggal transaksi.
20
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing f. Transactions and Balances in Foreign
(lanjutan) Currencies (continued)
(i) Mata Uang Fungsional dan Penyajian (lanjutan) (i) Functional and Presentation Currency
(continued)
Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke Transactions in foreign currencies are
mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs translated in to Rupiah using the exchange
yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada rates prevailing at the dates of the
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, transactions. Monetary assets and liabilities
aset dan liabilitas moneter dalam mata uang denominated in foreign currencies are
asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku saat translated at the rate of exchange prevailing
itu. Pos non-moneter dalam mata uang asing at the consolidated statement of financial
yang diukur berdasarkan nilai historis tidak position date. Non-monetary items that are
dijabarkan kembali. Selisih kurs yang timbul atas measured in terms of historical cost in a
penyelesaian pos-pos moneter dan penjabaran foreign currency are not retranslated.
kembali pos-pos moneter diakui pada laba rugi/ Exchange differences arising on the
settlement of monetary items and on
retranslation of monetary items are included
in profit or loss.
Kurs penutup yang digunakan pada tanggal 31 The closing exchange rates used as of
Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai December 31, 2020 and 2019 were as
berikut: follows:
2020 2019
(Angka Penuh / (Angka Penuh /
Full Amount) Full Amount)
1 Dolar AS/Rp 14.105 13.901 1 US Dollar/Rp
Investasi Grup pada entitas asosiasi diukur dengan The Group’s investment in associate is
menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi accounted for using the equity method. An
adalah suatu entitas di mana Grup mempunyai associate is an entity in which the Group has
pengaruh signifikan, biasanya mempunyai significant influence, generally accompanying
kepemilikan saham 20% atau lebih hak suara. a shareholding of 20% or more of the voting
Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan rights. Under the equity method, the cost of
investasi termasuk goodwill yang teridentifikasi investment includes goodwill identified on
ditambah atau dikurang dengan bagian Grup atas acquisition, increased or decreased by the
laba atau rugi bersih entitas asosiasi, penerimaan Group’s share of profit or loss of the associate,
dividen dari investee dan dikurangi dengan and dividends received from the investee, net
kerugian penurunan nilai sejak tanggal perolehan. of any impairment loss since the date of
acquisition.
21
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif The consolidated statement of profit or loss
lain konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil and other comprehensive income reflects the
operasi dari entitas asosiasi. Setiap perubahan di Group’s share of the results of operations of
penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi the associate. Any changes in the other
disajikan sebagai bagian dari penghasilan comprehensive income of the associate is
komprehensif lainnya dari Grup. Bila terdapat presented as part of the Group’s other
perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari comprehensive income. When there has been
entitas asosiasi, Grup mengakui bagiannya atas a change recognized directly in the equity of
perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, the associate, the Group recognizes its portion
jika diterapkan, dalam laporan perubahan ekuitas of any such changes and discloses this, when
konsolidasian. Laba atau rugi yang belum applicable, in the consolidated statement of
direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi changes in equity. Unrealized gains and losses
antara Grup dengan entitas asosiasi di eliminasi resulting from transactions between the Group
sesuai dengan jumlah kepentingan Grup dalam and the associate are eliminated to the extent
entitas asosiasi. Kebijakan akuntansi entitas of the Group’s interest in the associate.
asosiasi, disesuaikan jika diperlukan, untuk Accounting policies of associates have been
menjamin konsistensi kebijakan akuntansi dengan changed where necessary to ensure
yang digunakan oleh Grup. consistency with the policies adopted by the
Group.
Grup menentukan apakah diperlukan untuk The Group determines whether it is necessary
mengakui rugi penurunan nilai atas investasi pada to recognize an impairment loss on the
entitas asosiasi. Grup menilai pada setiap tanggal investment in associate. The Group asesses at
pelaporan apakah terdapat bukti objektif bahwa each reporting date whether there is any
terdapat penurunan investasi pada entitas asosiasi. objective evidence that the investment in the
Dalam hal terdapat bukti objektif penurunan associate is impaired. In the event that there is
investasi pada entitas asosiasi, Grup menentukan an objective evidence that the investment in
jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara associate is impared, the Group determines the
jumlah terpulihkan atas investasi dalam asosiasi amount of impairment as the difference
dan nilai tercatatnya, dan mengakui jumlah dalam between the recoverable amount of the
laba rugi. investment in associate and its carrying
amount, and recognizes the amount in profit or
loss.
Sesuai dengan PSAK No. 7, “Pengungkapan In accordance with PSAK No. 7, “Related Party
Pihak-pihak Berelasi”, pihak dianggap berelasi jika Disclosures”, parties are considered to be
salah satu pihak memiliki kemampuan untuk related if one party has the ability to control (by
mengendalikan (dengan cara kepemilikan, secara way of ownership, directly or indirectly) or
langsung atau tidak langsung) atau mempunyai exercise significant influence (by way of
pengaruh signifikan (dengan cara partisipasi dalam participation in the financial and operating
kebijakan keuangan dan operasional) atas pihak policies) over the other party in making
lain dalam mengambil keputusan keuangan dan financial and operating decisions.
operasional.
Seluruh transaksi signifikan dengan pihak berelasi All significant transactions with related parties
diungkapkan dalam Catatan 37 atas laporan are disclosed in Note 37 to the consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
22
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sejak Accounting policies applied from January 1,
1 Januari 2020 2020
Grup menentukan klasifikasi aset keuangan The Group determines the classification of its
tersebut pada pengakuan awal dan tidak bisa financial assets at initial recognition and can
melakukan perubahan setelah penerapan awal not change the classification already made at
tersebut. initial adoption.
Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan harus Classification and measurement of financial
didasarkan pada bisnis model dan arus kas assets are based on business model and
kontraktual - apakah semata dari pembayaran contractual cash flows - whether from solely
pokok dan bunga. payment of principal and interest.
Aset keuangan diklasifikasikan dalam kategori Financial assets are classified in the following
berikut: categories:
• Aset keuangan yang diukur dengan biaya • Financial assets at amortized cost; and
diamortisasi; dan
• Aset keuangan yang diukur dengan nilai wajar • Financial assets at fair value through profit
melalui laba rugi atau melalui penghasilan and loss (“FVTPL”) or other comprehensive
komprehensif lain. income (“FVOCI”).
Aset keuangan Grup meliputi kas dan setara kas, The Group’s financial assets include cash and cash
seluruh piutang, deposito berjangka, pinjaman equivalents, all receivables, time deposits,
polis, aset lain-lain, investasi pada efek dan reksa policy loans, other assets, investments in
dana yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi securities and mutual fund at fair through profit
dan efek yang dinilai pada nilai wajar melalui or loss and Securities at fair value through
penghasilan komprehensif lain. Aset keuangan other comprehensive income. Financial assets
diklasifikasikan sebagai aset lancar, jika jatuh in this category are classified as current assets
tempo dalam waktu 12 bulan, jika tidak maka aset if expected to be settled within 12 months,
keuangan ini diklasifikasikan sebagai aset tidak otherwise they are classified as non-current.
lancar.
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost
diamortisasi
Grup mengukur aset keuangan pada biaya The Group measures financial assets at
diamortisasi jika kedua kondisi berikut amortized cost if both of the following
terpenuhi: (1) aset keuangan yang dimiliki conditions are met: (1) the financial asset is
dalam model bisnis dengan tujuan untuk held within a business model with the
mengumpulkan arus kas kontraktual; dan (2) objective of holding to collect contractual
Persyaratan kontraktual dari aset keuangan cash flows; and (2) The contractual terms of
menimbulkan pada tanggal yang ditentukan the financial asset give rise on specified
untuk arus kas yang semata-mata pembayaran dates to cash flows that are solely
pokok dan bunga atas jumlah pokok yang payments of principal and interest on the
belum dibayar. principal amount outstanding.
23
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sejak Accounting policies applied from January 1,
1 Januari 2020 (lanjutan) 2020 (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortized cost
diamortisasi (lanjutan) (continued)
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets at amortized cost are
diamortisasi selanjutnya diukur dengan subsequently measured using the Effective
menggunakan metode suku bunga efektif Interest Rate (“EIR”) method, less
(Effective Interest Rate) (“EIR”), setelah impairment. Amortized cost is calculated by
dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya taking into account any discount or
perolehan yang diamortisasi dihitung dengan premium on acquisition fees or costs that
memperhitungkan diskonto atau premi atas are an integral part of the EIR. The EIR
biaya akuisisi atau biaya yang merupakan amortization is included in the consolidated
bagian integral dari EIR tersebut. Amortisasi profit or loss. The losses arising from
EIR dicatat dalam laporan laba rugi impairment are also recognized in the
konsolidasian. Kerugian yang timbul dari consolidated profit or loss.
penurunan nilai juga diakui pada laporan laba
rugi konsolidasian.
(ii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial assets at fair value through OCI
melalui OCI
Grup mengukur instrumen utang pada nilai The Group measures debt instruments at
wajar melalui OCI jika kedua kondisi berikut fair value through OCI if both of the
terpenuhi: (1) aset keuangan yang dimiliki following conditions are met: (1) the
dalam model bisnis dengan tujuan untuk financial asset is held within a business
mengumpulkan arus kas kontraktual dan model with the objective of both holding to
pejualan; dan (2) Persyaratan kontraktual dari collect contractual cash flows and selling;
aset keuangan menimbulkan pada tanggal and (2) The contractual terms of the
yang ditentukan untuk arus kas yang semata- financial asset give rise on specified dates
mata pembayaran pokok dan bunga atas to cash flows that are solely payments of
jumlah pokok yang belum dibayar. principal and interest on the principal
amount outstanding.
Untuk instrumen utang yang diukur pada nilai For debt instruments at fair value through
wajar melalui OCI, pendapatan bunga, OCI, interest income, foreign exchange
revaluasi selisih kurs, dan kerugian atau revaluation and impairment losses or
pembalikan penurunan nilai diakui dalam laba reversals are recognized in profit or loss
rugi dan dihitung dengan cara yang sama and computed in the same manner as for
seperti aset keuangan yang diukur dengan financial assets measured at amortized
biaya perolehan diamortisasi. Perubahan nilai cost. The remaining fair value changes are
wajar yang tersisa diakui dalam OCI. Setelah recognized in OCI. Upon derecognition, the
penghentian pengakuan, perubahan nilai wajar cumulative fair value change recognized in
kumulatif yang diakui di OCI didaur ulang OCI is recycled to profit or loss.
menjadi laba rugi.
Grup memiliki investasi efek utang yang The Group has investment in debt securities
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang which are classified as financial asset at fair
diukur pada OCI. value through OCI.
24
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sejak Accounting policies applied from January 1,
1 Januari 2020 (lanjutan) 2020 (continued)
(ii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial assets at fair value through OCI
melalui OCI (lanjutan) (continued)
Setelah pengakuan awal, Grup dapat memilih Upon initial recognition, the Group can elect
untuk mengklasifikasikan investasi ekuitasnya to classify irrevocably its equity investments
secara tidak dapat dibatalkan sebagai as equity instruments designated at fair
instrumen ekuitas yang ditetapkan pada nilai value through OCI when they meet the
wajar melalui OCI jika definisi ekuitas sesuai definition of equity under PSAK No. 50:
PSAK No. 50: Instrumen Keuangan: Penyajian Financial Instruments: Presentation and are
dan tidak dimiliki untuk diperdagangkan. not held for trading. The classification is
Klasifikasi ditentukan berdasarkan instrumen determined on an instrument-by-instrument
per instrumen. basis.
Keuntungan dan kerugian dari aset keuangan Gains and losses on these financial
ini tidak pernah didaur ulang menjadi assetsare never recycled to profit or loss.
keuntungan atau kerugian. Dividen diakui Dividends are recognized as other income
sebagai pendapatan lain-lain dalam laba rugi in profit or loss when the right of payment
pada saat hak pembayaran telah ditetapkan, has been established, except when the
kecuali jika Grup memperoleh keuntungan dari Group benefits from such proceeds as a
hasil tersebut sebagai pemulihan sebagian recovery of part of the cost of the financial
biaya perolehan aset keuangan, dalam hal ini, asset, in which case, such gains are
keuntungan tersebut adalah dicatat dalam OCI. recorded in OCI. Equity instruments
Instrumen ekuitas yang ditetapkan pada nilai designated at fair value through OCI are not
wajar melalui OCI tidak tunduk pada penilaian subject to impairment assessment.
penurunan nilai.
Grup memiliki investasi pada efek ekuitas yang The Group has investment in equity
diklasifikasikan sebagai aset keungan yang securities which are classified as financial
diukur pada OCI. assets at fair value through OCI.
(iii)Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (iii)Financial assets at fair value through profit
melalui laba rugi or loss
Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba Financial assets at fair value through profit
rugi termasuk aset keuangan yang dimiliki or loss include financial assets held for
untuk diperdagangkan, aset keuangan yang trading,financial assets designated upon
ditetapkan pada pengakuan awal pada nilai initial recognition at fair value through profit
wajar melalui laba rugi, atau aset keuangan or loss, or financial assets mandatorily
yang wajib diukur pada nilai wajar. Aset required to be measured at fair value.
keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok Financial assets are classified as held for
diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk trading if they are acquired for the purpose
tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu of selling or repurchasing in the near term.
dekat. Derivatif, termasuk derivatif melekat Derivatives, including separated embedded
yang dipisahkan, juga diklasifikasikan sebagai derivatives, are also classified as held for
dimiliki untuk diperdagangkan kecuali jika trading unless they are designated as
ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang effective hedging instruments.
efektif.
25
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sejak Accounting policies applied from January 1,
1 Januari 2020 (lanjutan) 2020 (continued)
(iii)Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (iii)Financial assets at fair value through profit
melalui laba rugi (lanjutan) or loss (continued)
Aset keuangan dengan arus kas yang tidak Financial assets with cash flows that are not
semata-mata pembayaran pokok dan bunga solely payments of principal and interest are
diklasifikasikan dan diukur pada nilai wajar classified and measured at fair value
melalui laba rugi, terlepas dari model bisnisnya. through profit or loss, irrespective of the
Terlepas dari kriteria untuk instrumen utang business model. Notwithstanding the
yang akan diklasifikasikan pada biaya criteria for debt instruments to be classified
perolehan diamortisasi atau pada nilai wajar at amortized cost or at fair value through
melalui OCI, seperti dijelaskan di atas, OCI, as described above, debt instruments
instrumen utang dapat ditetapkan pada nilai may be designated at fair value through
wajar melalui laba rugi pada pengakuan awal profit or loss on initial recognition if doing so
jika hal tersebut menghilangkan, atau secara eliminates, or significantly reduces, an
signifikan mengurangi, ketidaksesuaian accounting mismatch.
akuntansi.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through profit
melalui laporan laba rugi selanjutnya disajikan or loss are subsequently carried in the
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian consolidated statement of financial position
sebesar nilai wajar, dengan perubahan nilai at fair value, with changes in fair value
wajar yang diakui dalam laporan laba rugi recognized in the consolidated profit or loss.
konsolidasian.
Grup memiliki unit penyertaan reksa dana, efek The Group has investments in mutual
utang (obligasi), efek ekuitas dan sukuk yang funds, debt securities (bonds), equity
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang securities and sukuk which are classified as
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. financial asset at fair value through profit
and loss.
Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, A financial asset (or where applicable, a part of
bagian dari aset keuangan atau bagian dari a financial asset or part of a group of similar
kelompok aset keuangan serupa) dihentikan financial assets) is derecognized when: (1) the
pengakuannya pada saat: (1) hak untuk menerima rights to receive cash flows from the asset
arus kas yang berasal dari aset tersebut telah have expired; or (2) the Group has transferred
berakhir; atau (2) Grup telah mengalihkan hak its rights to receive cash flows from the asset
mereka untuk menerima arus kas yang berasal or has assumed an obligation to pay the
dari aset atau berkewajiban untuk membayar arus received cash flows in full without material
kas yang diterima secara penuh tanpa penundaan delay to a third party under a “pass-through”
material kepada pihak ketiga dalam perjanjian arrangement; and either (a) the Group has
“pass-through”; dan baik (a) Grup telah secara transferred substantially all the risks and
substansial, mengalihkan seluruh risiko dan rewards of the asset, or (b) the Group has
manfaat dari aset, atau (b) Grup secara neither transferred nor retained substantially
substansial tidak mengalihkan atau tidak memiliki all the risks and rewards of the asset, but has
seluruhris iko dan manfaat suatu aset, namun transferred control of the asset.
telah mengalihkan kendali atas aset tersebut.
26
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum Accounting policies applied before January 1,
1 Januari 2020 2020
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset Financial assets are classified as either
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba financial assets at fair value through profit or
rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, loss, loans and receivables, held-to-maturity
investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset investments, or available-for-sale financial
keuangan tersedia untuk dijual, yang sesuai. assets, as appropriate.
Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan Management determines the classification of its
tersebut pada pengakuan awal tergantung pada financial assets at initial recognition dep
tujuan perolehan aset keuangan dan jika ending on the purpose for which the financial
diperbolehkan dan sesuai, serta mengevaluasinya assets were acquired and where allowed and
pada setiap tanggal pelaporan. Pada saat appropriate, re-evaluates this designation at
pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai every reporting date. At initial recognition,
wajar ditambah biaya transaksi yang dapat financial assets are measured at fair value plus
diatribusikan secara langsung, kecuali untuk aset transaction costs that are directly attributable,
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba except for financial assets measured at fair
rugi. Adapun aset keuangan yang diukur pada nilai value through profit or loss. The financial
wajar melalui laba rugi pada saat pengakuan awal assets carried at fair value through profit or loss
juga diukur sebesar nilai wajar namun biaya are initially recognized at fair value but the
transaksi yang timbul seluruhnya langsung transaction costs are expensed in the
dibebankan ke laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income.
Aset keuangan diakui apabila Grup memiliki hak Financial assets are recognized when the
kontraktual untuk menerima kas atau aset Group has a contractual rights to receive cash
keuangan lainnya dari entitas lain. Seluruh or other financial assets from another entity.
pembelian atau penjualan aset keuangan secara All purchases or sales of financial assets in
reguler diakui dengan menggunakan akuntansi regular way are recognized using trade date
tanggal transaksi yaitu tanggal di mana Grup accounting. Trade date is the date when the
berketetapan untuk membeli atau menjual suatu Group has a commitment to purchase or sell a
aset keuangan. financial asset.
(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (i) Financial assets at fair value through
melalui laba rugi profit or loss
Aset keuangan diklasifikasi dalam nilai wajar Financial assets are classified as at fair
melalui laba rugi jika aset keuangan sebagai value through profit or loss when the
kelompok diperdagangkan atau pada saat financial assets are either held for
pengakuan awal ditetapkan untuk diukur trading or it is designated as at fair value
pada nilai wajar melalui laba rugi. Aset through profit or loss at initial recognition.
keuangan dalam kelompok ini diukur pada Financial assets in this category are
nilai wajarnya dan seluruh keuntungan atau subsequently measured at fair value and
kerugian yang timbul dari perubahan nilai any gain or loss arising from change in
wajar tersebut (termasuk bunga dan dividen) the fair value, including interest and
diakui pada laba rugi. dividend is recognized in profit or loss.
Kelompok aset keuangan ini adalah unit The Group’s investments in mutual
penyertaan reksa dana, efek utang (obligasi), funds, debt securities (bonds), equity
efek ekuitas, dan sukuk. securities, and sukuk are classified in
this category.
27
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum Accounting policies applied before January 1,
1 Januari 2020 (lanjutan) 2020 (continued)
(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (ii) Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
merupakan aset keuangan non-derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not
ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar quoted in an active market. After initial
aktif. Setelah pengakuan awal, aset recognition, these financial assets are
keuangan ini diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost using the
diamortisasi dengan menggunakan metode effective interest method less any
suku bunga efektif dikurangi dengan impairment.
penurunan nilai.
Kelompok aset keuangan ini meliputi akun The financial assets in this category
kas dan setara kas, deposito berjangka, include cash and cash equivalents, time
seluruh piutang, pinjaman polis, dan aset deposits, all receivables, policy loans,
lain-lain uang jaminan. and other assets security deposits.
(iii) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo (iii) Held-to-maturity financial assets
Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity financial assets are
adalah aset keuangan nonderivatif dengan quoted non-derivative financial assets
pembayaran tetap atau telah ditentukan dan with fixed or determinable payments and
jatuh temponya telah ditetapkan, dan Grup fixed maturities for which the Group has
memiliki intensi positif dan kemampuan untuk the positive intention and ability to hold
memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh to maturity. Financial assets in this
tempo. Aset keuangan dalam kategori ini category are measured at amortized cost
diukur pada biaya perolehan diamortisasi using the effective interest method less
dengan menggunakan metode suku bunga any impairment.
efektif dikurangi penurunan nilai.
Grup tidak memiliki aset keuangan yang The Group has no financial assets which
diklasifikasikan dalam kelompok ini. are classified in this category.
(iv) Aset keuangan tersedia untuk dijual (iv) Available-for-sale financial assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah Available-for-sale financial assets are
aset keuangan non-derivatif yang tidak non-derivative financial assets which are
dikelompokkan ke dalam tiga kategori di atas. not assigned to any of the above
Aset keuangan tersedia untuk dijual categories. Available-for-sale financial
selanjutnya diukur pada nilai wajar. assets are subsequently measured at
Perubahan nilai wajar aset keuangan ini fair value. Changes in the fair value of
diakui sebagai penghasilan komprehensif this financial asset are recognized in
kecuali kerugian akibat penurunan nilai atau other comprehensive income, except for
perubahan nilai tukar dan bunga yang impairment losses, foreign exchange
dihitung menggunakan metode suku bunga gains and losses and interest calculated
efektif, sampai aset keuangan tersebut using effective interest method, until the
dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, financial asset is derecognized. At that
keuntungan atau kerugian kumulatif yang time, the cumulative gain or loss
sebelumnya diakui dalam penghasilan previously recognized in other
komprehensif lain harus disajikan sebagai comprehensive income is reclassified
penyesuaian reklasifikasi dan diakui pada from equity to profit or loss as a
laba rugi. reclassification adjustment.
28
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum Accounting policies applied before January 1,
1 Januari 2020 (lanjutan) 2020 (continued)
(iv) Aset keuangan tersedia untuk dijual (iv) Available-for-sale financial assets
(lanjutan) (continued)
Investasi pada efek utang dan efek ekuitas Investments in debt and equity securities
diklasifikasikan dalam kategori aset ini. are classified under this asset category.
Pengakuan aset keuangan dihentikan jika, dan Financial assets are derecognized if, and only
hanya jika, hak kontraktual atas arus kas yang if, the contractual rights to receive cash flows
berasal dari aset keuangan tersebut telah berakhir from the financial assets have expired or the
atau Grup telah, secara substansial, mengalihkan Group has substantially transferred the
aset keuangan tersebut berikut dengan seluruh financial assets together with its risks and
risiko dan manfaat yang terkait kepada entitas lain. rewards to another entity.
Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK No. 71 Financial liabilities within the scope of PSAK
diklasifikasikan sebagai berikut: No. 71 are classified as follows:
• Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya • Financial liabilities at amortized cost; and
diamortisasi; dan
• Liabilitas keuangan yang diukur dengan nilai • Financial liabilities at fair value through
wajar melalui laba rugi. profit and loss (“FVTPL”).
Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan The Group determines the classification of its
mereka pada saat pengakuan awal. financial liabilities at initial recognition.
Seluruh liabilitas keuangan diakui pada awalnya All financial liabilities are recognized initially at
sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan fair value and, in the case of loans and
utang, termasuk biaya transaksi yang dapat borrowings, inclusive of directly attributable
diatribusikan secara langsung. transaction costs.
Liabilitas keuangan Grup meliputi utang asuransi The Group’s financial liabilities include
beban akrual, utang lain-lain dan liabilitas sewa. insurance payable, accrued expense, other
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai payables and lease liability. Financial liabilities
liabilitas jangka panjang jika jatuh tempo melebihi are classified as non-current liabilities when
12 bulan dan sebagai liabilitas jangka pendek jika the remaining maturity is more than 12
jatuh tempo yang tersisa kurang dari 12 bulan. months, and as current liabilities when the
remaining maturity is less than 12 months.
29
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
(i) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial liabilities at amortized cost
diamortisasi
Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Financial liabilities at amortized cost (e.g
amortisasi (misalnya pinjaman dan utang yang interest-bearing loans and borrowings) are
dikenakan bunga) selanjutnya diukur dengan subsequently measured using the EIR
menggunakan metode EIR. Amortisasi EIR method. The EIR amortization is included in
termasuk di dalam biaya keuangan dalam finance costs in the consolidated profit or
laporan laba rugi konsolidasian. loss.
Sukuk diakui sebesar nilai nominal, disesuaikan Sharia bond is recognized initially at
dengan premium atau diskonto dan biaya nominal value, adjusted with premium or
transaksi terkait. Perbedaan antara nilai tercatat discount and the related transaction costs
dan nilai nominal diakui pada laporan laba rugi incurred. Any differences between carrying
konsolidasian sebagai beban transaksi sukuk amount and nominal value is recognized in
menggunakan metode garis lurus selama the consolidated profit or loss as sharia
jangka waktu sukuk. bond transaction costs using the straight-
line method during the period of sharia
bond.
Imbal hasil terkait dibebankan dalam laporan The related return element is charged to the
laba rugi konsolidasian sebagai biaya consolidated profit or loss as finance cost.
keuangan.
Sukuk, setelah disesuaikan dengan premium Sharia bond, adjusted with unamortized
atau diskonto dan biaya transaksi yang belum premium or discount and transaction costs,
diamortisasi, disajikan sebagai bagian dari is presented as part of liabilities.
liabilitas.
(ii) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial liabilities at fair value through
melalui laporan laba rugi profit or loss
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as held for
kelompok untuk diperdagangkan jika mereka trading if they are acquired for the purpose
diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali of selling or repurchasing in the near term.
dalam waktu dekat. Kategori ini termasuk This category includes derivative financial
instrumen keuangan derivatif yang diambil Grup instruments entered into by the Group that
yang tidak ditujukan sebagai instrumen lindung are not designated as hedging instruments
nilai dalam hubungan lindung nilai in hedge relationships as defined by PSAK
sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 71. No. 71. Separated embedded derivatives
Derivatif melekat yang dipisahkan juga are also classified as held for trading unless
diklasifikasikan sebagai kelompok they are designated as effective hedging
diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan instruments.
sebagai instrumen lindung nilai efektif.
30
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
(ii) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar (ii) Financial liabilities at fair value through
melalui laporan laba rugi (lanjutan) profit or loss (continued)
Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang Gains or losses on liabilities held for trading
dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam are recognized in the consolidated profit or
laporan laba rugi konsolidasian. loss.
Dalam hal suatu liabilitas keuangan yang ada When an existing financial liability is replaced
digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari by another from the same lender on
pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan substantially different terms, or the terms of an
yang berbeda secara substansial, atau modifikasi existing liability are substantially modified,
secara substansial atas persyaratan dari suatu such an exchange or modification is treated as
liabilitas yang ada, pertukaran atau modifikasi a derecognition of the original liability and the
tersebut diperlakukan sebagai penghentian recognition of a new liability, and the difference
pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas in the respective carrying amounts is
baru, dan selisih antara nilai tercatat masing- recognized in the consolidated profit or loss.
masing liabilitas diakui dalam laporan laba rugi
konsolidasian.
Saling Hapus Antar Aset dan Liabilitas Offsetting Financial Assets and Financial
Keuangan Liabilities
Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus Financial assets and liabilities are offset and
dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi the net amount is presented in the
keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup consolidated statement of financial position if,
saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum and only if, the Group has currently
untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang enforceable legal right to offset the recognized
telah diakui tersebut dan berniat untuk amounts and intends either to settle on a net
menyelesaikan secara neto atau untuk basis, or to realize the asset and settle the
merealisasikan aset dan menyelesaikan liability simultaneously.
liabilitasnya secara simultan.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar to sell an asset or paid to transfer a liability in
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi an orderly transaction between market
teratur antara pelaku pasar di pasar utama (atau participants in the principal (or most
pasar yang paling menguntungkan) pada tanggal advantageous market) at the measurement
pengukuran dalam kondisi pasar saat ini (yaitu date under current market conditions (i.e. an
harga keluar) terlepas apakah harga tersebut exit price) regardless of whether that price is
dapat diobservasi secara langsung atau diestimasi directly observable or estimated using another
dengan menggunakan teknik penilaian lain pada valuation technique at the measurement date.
tanggal pengukuran.
31
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa A fair value measurement assumes that the
transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan transaction to sell the asset or transfer the
liabilitas terjadi: liability takes place either:
(a) di pasar utama (principal market) untuk aset (a) in the principal market for the asset or
atau liabilitas tersebut; atau liability; or
(b) jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang (b) in the absence of a principal market, in
paling menguntungkan (most advantageous the most advantageous market for the
market) untuk aset atau liabilitas tersebut. asset or liability.
Grup mengukur nilai wajar suatu aset atau liabilitas The Group measures the fair value of an asset
menggunakan asumsi yang akan digunakan or a liability using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau participants would use when pricing the asset
liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku or liability, assuming that market participants
pasar bertindak dalam kepentingan ekonomis act in their economic best interest.
terbaiknya.
Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai The Group uses valuation techniques that are
dalam keadaan dan dimana data yang memadai appropriate in the circumstances and for which
tersedia untuk mengukur nilai wajar, sufficient data are available to measure fair
memaksimalkan penggunaan input yang dapat value, maximizing the use of relevant
diobservasi yang relevan dan meminimalkan observable inputs and minimizing the use of
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. unobservable inputs.
Hirarki nilai wajar dikategorikan dalam 3 (tiga) level Fair value hierarchy are categorized into
input untuk teknik penilaian yang digunakan dalam 3 (three) evels the inputs to valuation
pengukuran nilai wajar, sebagai berikut: techniques used to measure fair value, as
follows:
(a) Input Level 1 - harga kuotasian (tanpa (a) Level 1 inputs - quoted prices
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau (unadjusted) in active markets for identical
liabilitas yang identik yang dapat diakses assets or liabilities that the entity can
entitas pada tanggal pengukuran. access at the measurement date.
(b) Input Level 2 - input selain harga kuotasian (b) Level 2 inputs - inputs other than quoted
yang termasuk dalam Level 1 yang dapat prices included within Level 1 that are
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik observable for the asset or liability, either
secara langsung atau tidak langsung. directly or indirectly.
(c) Input Level 3 - input yang tidak dapat (c) Level 3 inputs - unobservable inputs for
diobservasi untuk aset atau liabilitas. the asset or liability.
32
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan For assets and liabilities that are recognized in
keuangan konsolidasian secara berulang, Grup the consolidated financial statements on a
menentukan apakah terjadi transfer antara Level di recurring basis, the Group determines whether
dalam hirarki dengan cara mengevaluasi kategori transfers have occurred between Levels in the
(berdasarkan input level terendah yang signifikan hierarchy by re-assessing categorization
dalam pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode (based on the lowest level input that is
pelaporan. significant to the fair value measurement as a
whole) at the end of each reporting period.
Grup menentukan kelas aset dan liabilitas yang The Group determines appropriate classes of
sesuai dengan sifat, karakteristik, dan risiko aset assets and liabilities on the basis of the nature,
dan liabilitas, dan level hirarki nilai wajar dimana characteristics and risks of the asset or
pengukuran nilai wajar tersebut dikategorikan. liability, and the level of the fair value hierarchy
within which the fair value measurement is
categorized.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sejak Accounting policies applied from January 1,
1 Januari 2020 2020
Grup menerapkan model kerugian kredit The Group applies expected credit loss
ekspektasian ("ECL") untuk pengukuran dan (“ECL”) model for measurement and
pengakuan kerugian penurunan nilai. Pada setiap recognition of impairment loss. At each
periode pelaporan, Grup menilai apakah risiko reporting date, the Group assess whether the
kredit dari instrumen keuangan telah meningkat credit risk on a financial instrument has
secara signifikan sejak pengakuan awal. Ketika increased significantly since initial recognition.
melakukan penilaian, Grup menggunakan When making the assessment, the Group use
perubahan atas risiko gagal bayar yang terjadi the change in the risk of a default occurring
sepanjang perkiraan usia instrumen keuangan over the expected life of the financial
daripada perubahan atas jumlah kerugian kredit instrument instead of the change in the
ekspektasian. Dalam melakukan penilaian, Grup amount of expected credit losses. To make
membandingkan antara risiko gagal bayar yang that assessment, the Group compare the risk
terjadi atas instrumen keuangan pada saat periode of a default occurring on the financial
pelaporan dengan risiko gagal bayar yang terjadi instrument as at the reporting date with the
atas instrumen keuangan pada saat pengakuan risk of a default occurring on the financial
awal dan mempertimbangkan kewajaran serta instrument as at the date of initial recognition
ketersediaan informasi, yang tersedia tanpa biaya and consider reasonable and supportable
atau usaha pada saat tanggal pelaporan terkait information, that is available without undue
dengan kejadian masa lalu, kondisi terkini dan cost or effort at the reporting date about past
perkiraan atas kondisi ekonomi di masa depan, events, current conditions and forecasts of
yang mengindikasikan kenaikan risiko kredit sejak future economic conditions, that is indicative of
pengakuan awal. significant increases in credit risk since initial
recognition.
Grup menerapkan metode yang disederhanakan The Group applied a simplified approach to
untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian measure such expected credit loss for trade
tersebut terhadap piutang usaha dan aset kontrak receivables and contract assets without
tanpa komponen pendanaan yang signifikan. significant financing component.
33
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sejak Accounting policies applied from January 1,
1 Januari 2020 (lanjutan) 2020 (continued)
Grup menilai kerugian kredit ekspektasian The Group assesses the ECL associated with
terhadap instrumen utang yang diukur dengan nilai its debt instruments carried at fair value
wajar melalui OCI berdasarkan basis forward- through OCI on a forward-looking basis. The
looking. Metode penurunan nilai dilakukan dengan impairment methodology applied depends on
mempertimbangkan apakah risiko kredit telah whether there has been a significant increase
meningkat secara signifikan. in credit risk.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum Accounting policies applied prior to January 1,
1 Januari 2020 2020
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan At each consolidated statement of financial
konsolidasian, manajemen mengevaluasi apakah position date, management assesses whether
terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan there is any objective evidence that a financial
atau kelompok aset keuangan mengalami asset or a group of financial assets, other than
penurunan nilai. Penurunan nilai dan kerugian those at fair value through profit or loss, is
penurunan nilai diakui, jika dan hanya jika, terdapat impaired. A financial asset or a group of
bukti yang objektif mengenai penurunan nilai. financial assets is impaired and impairment
losses are incurred if, and only if, there is an
objective evidence of impairment.
(i) Aset keuangan yang diukur pada biaya (i) Financial assets at amortized cost
perolehan yang diamortisasi
Untuk kelompok aset keuangan yang diukur For financial assets carried at amortized
pada biaya perolehan yang diamortisasi, cost, loss is measured as the difference
kerugian penurunan nilai diukur sebagai between the asset’s carrying amount and
selisih antara jumlah tercatat aset dengan the present value of estimated future
nilai kini estimasi arus kas masa depan yang cash flows discounted at original
didiskonto menggunakan suku bunga efektif effective interest rate of the financial
pada saat pengakuan awal dari aset tersebut. assets. The carrying amount of the asset
Jumlah tercatat aset keuangan tersebut, shall be reduced either directly or
disajikan setelah dikurangi baik secara through the use of an allowance account.
langsung maupun menggunakan pos The amount of the loss is recognized in
penyisihan. Kerugian yang terjadi diakui pada consolidated statement of profit or loss
laporan laba rugi dan penghasilan and other comprehensive income.
komprehensif lain konsolidasian.
34
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum Accounting policies applied prior to January 1,
1 Januari 2020 (lanjutan) 2020 (continued)
(ii) Aset keuangan yang diukur pada biaya (ii) Financial assets carried at cost
perolehan
Untuk kelompok aset keuangan yang diukur For financial assets carried at cost
pada biaya perolehan (investasi dalam (which are investments in equity
instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi instruments that have no quoted market
harga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak price in an active market and whose fair
dapat diukur secara handal dicatat pada value cannot be reliably measured), the
biaya perolehan), kerugian penurunan nilai impairment loss is measured as the
tersebut diukur berdasarkan selisih antara difference between the carrying amount
jumlah tercatat aset keuangan dengan nilai of the financial asset and the present
kini dari estimasi arus kas masa depan yang value of estimated future cash flows
didiskontokan dengan tingkat pengembalian discounted at the current market rate of
yang berlaku di pasar untuk aset keuangan return for a similar financial asset. Such
serupa. Kerugian penurunan tersebut tidak impairment loss shall not be reversed.
dapat dipulihkan.
(iii) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual (iii) Available-for-sale financial assets
35
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
k. Sukuk k. Sukuk
Grup menentukan klasifikasi investasi pada sukuk The Group determines the classification of
berdasarkan: investments in sukuk by:
- Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan - Measured at fair value through other
komprehensif lain comprehensive income
Jika investasi tersebut dimiliki dalam suatu If the investment is held within a business
model usaha yang bertujuan utama untuk model that aims to collect contractual
memperoleh arus kas kontraktual dan cash flows and to sell sukuk and
melakukan penjualan sukuk dan persyaratan contractual requirements determine the
kontraktual menentukan tanggal tertentu specific date of payment of principal
pembayaran pokok dan/atau hasilnya. Biaya and/or the results. The acquisition cost of
perolehan sukuk ijarah dan sukuk sukuk ijarah and sukuk mudharabah
mudharabah termasuk biaya transaksi. Selisih includes transaction cost. The difference
antara biaya perolehan dan nilai nominal between the acquisition cost and nominal
diamortisasi secara garis lurus selama jangka value is amortized straight-line basis over
waktu sukuk. Perubahan nilai wajar diakui the sukuk’s period. Changes in fair value
dalam penghasilan komprehensif lain. are recognized in other comprehensive
income.
- Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi - Measured at fair value through profit or
loss
Biaya perolehan sukuk ijarah dan sukuk The acquisition cost of sukuk ijarah and
mudharabah yang diukur pada nilai wajar sukuk mudharabah excludes the
melalui laba rugi tidak termasuk biaya transaction cost. For investments in sukuk
transaksi. Untuk investasi pada sukuk yang which are measured at fair value through
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, profit or loss, the difference between the
selisih antara nilai wajar dan jumlah tercatat fair value and the carrying amount is
diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
36
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan Cash and cash equivalents represent cash on
deposito berjangka dengan jangka waktu tiga hand, cash in banks and time deposits with
bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya maturities of three months or less at the time
dan tidak dipergunakan sebagai jaminan serta of placement, and neither used as collateral
tidak dibatasi penggunaannya. nor restricted.
Piutang premi merupakan tagihan premi kepada Premium receivables are premium invoiced to
pemegang polis yang telah jatuh tempo dan masih policyholders which are already due and still in
dalam masa tenggang (grace period). Piutang grace period. Premium receivables are stated
premi dinyatakan sebesar nilai realisasi neto, at net realizable value, after providing a
setelah dikurangi dengan penyisihan penurunan provision for impairment losses, if any.
nilai, jika ada.
Pinjaman polis dinyatakan sebesar biaya Policy loans are stated at cost.
perolehan.
Grup mempertimbangkan pemberian pinjaman The Group considers the deposit component
polis kepada pemegang polis yang telah memiliki (cash surrender) when reviewing the policy
nilai tunai polis asuransi jiwa sebagai jaminan, loans applications with the maximum loanable
dengan maksimal pinjaman sebesar 80% dari nilai amount of 80% from its cash surrender.
tunai tersebut.
Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over the
manfaat masing-masing beban dengan useful life of the expenses using straight-line
menggunakan metode garis lurus. method.
Aset takberwujud diamortisasi selama umur Intangible asset is amortized over their useful
ekonomisnya dan amortisasinya dicatat dalam laba economic life and in which amortization is
rugi. recognized in the profit or loss.
Aset takberwujud terutama terdiri dari atas Intangible assets consists primarily of
hubungan kontraktual seperti akses jaringan contractual relationships such as access to
distribusi. Umur ekonomis aset tersebut ditentukan distribution networks. The economic life of the
oleh beberapa faktor yang relevan seperti asset is determined by consideration of
penggunaan aset, stabilitas industri dan periode relevant factor such as usage of the asset, the
pengendalian atas aset. Aset takberwujud ini stability of the industry, and period of control
diamortisasi selama umur ekonomisnya selama over the asset. The intangible asset is
15 tahun dan dicatat dalam laba rugi. amortized over its useful economic life of 15
years and the amortization is recognized in
profit or loss.
37
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Grup melakukan penilaian terhadap signifikansi The Group assessed the significance of
risiko asuransi pada saat penerbitan kontrak. insurance risk at inception date for all
Penilaian dilakukan dengan basis per kontrak, contracts issued. The assessment is done on
kecuali untuk sejumlah kecil kontrak yang relatif a contract by contract basis except for
homogen, penilaian dilakukan secara agregat pada relatively homogeneous book of small
tingkat produk. contracts wherein the assessment is done on
an aggregate product level.
Kontrak asuransi adalah kontrak ketika Grup Insurance contracts are those contracts when
(asuradur) telah menerima risiko asuransi the Group (the insurer) has accepted
signifikan dari pihak lain (pemegang polis) dengan significant insurance risk from another party
menyetujui untuk mengkompensasi pemegang (the policyholders) by agreeing to compensate
polis apabila terdapat kejadian tertentu yang the policyholders if an specified uncertain
merugikan di masa depan (kejadian yang future event (the insured event) adversely
diasuransikan) yang memengaruhi pemegang affects the policyholders.
polis.
Kontrak investasi adalah kontrak yang mentransfer Investment contracts are those contracts that
risiko keuangan signifikan. Risiko keuangan adalah transfer significant financial risk. Financial risk
risiko atas kemungkinan perubahan di masa depan is the risk of a possible future change in one or
yang mungkin terjadi dalam satu atau lebih more of a specified variables: interest rate,
variabel berikut: tingkat suku bunga, harga financial instrument price, commodity price,
instrumen keuangan, harga komoditas, kurs valuta foreign exchange rate, index of price or rates,
asing, indeks harga atau tingkat harga peringkat credit rating or credit index or other variable,
kredit atau indeks kredit atau variabel lainnya di provided in the case of a non-financial variable
mana variabel tersebut tidak secara khusus untuk that the variable is not specific to a party to the
satu pihak dalam kontrak. contract.
Kontrak asuransi dan investasi diklasifikasikan Insurance and investment contracts are further
lebih lanjut baik dengan atau tanpa fitur partisipasi classified as being either with or without
tidak mengikat Discretionary Participation Features Discretionary Participation Features (DPF).
(DPF). DPF adalah hak kontraktual untuk DPF is a contractual right to receive, as a
menerima, sebagai suatu tambahan atas manfaat supplement to guaranteed benefits, additional
yang dijaminkan, di mana manfaat tambahan benefits that are:
tersebut antara lain:
a. Kinerja dari kontrak atau jenis tertentu dari a. The performance of a specified pool of
kontrak; contracts or a specified type of
contract;
b. Imbal hasil investasi yang telah ataupun b. Realized and or unrealized investment
yang belum direalisasi pada aset tertentu returns on a specified pool of assets
yang dimiliki oleh penerbit; held by the issuer;
c. Keuntungan atau kerugian dari entitas, c. The profit or loss of entity, fund or other
dana atau badan lain yang mengeluarkan entity that issues the contract
kontrak
38
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
PT PDL tidak memiliki kontrak asuransi ataupun PT PDL did not have any insurance contracts
kontrak investasi dengan DPF pada saat tanggal issued with DPF nor investment contract at the
laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statements of financial position
date.
r. Reasuransi r. Reinsurance
Dalam usahanya, PT PDL mensesikan risiko pada PT PDL cedes insurance risk in the normal
bisnis normal pada asuransi atas setiap lini course of business for all of its businesses.
bisnisnya. Manfaat PT PDL atas kontrak The benefits to which PT PDL is entitled under
reasuransi yang dimiliki diakui sebagai aset its reinsurance contracts held are recognized
reasuransi. as reinsurance assets.
Aset ini terdiri dari piutang yang bergantung pada These assets consist of receivables that are
klaim yang diperkirakan dan manfaat yang timbul dependent on the expected claims and
dalam kontrak reasuransi terkait. Sebagaimana benefits arising under the related reinsurance
diisyaratkan oleh PSAK No. 62, aset reasuransi contracts. As required by PSAK No. 62,
tidak saling hapus dengan liabilitas kontrak reinsurance assets are not offset against the
asuransi terkait. related insurance contract liabilities.
PT PDL mereasuransikan sebagian risiko PT PDL reinsured part of its total accepted risk
pertanggungan yang diterima kepada perusahaan to other insurance and reinsurance
asuransi lain dan perusahaan reasuransi. Jumlah companies. The premium paid to the reinsurer
premi yang dibayarkan atau bagian premi atas on the reinsurer’s portion of the premium on
transaksi reasuransi prospektif diakui sebagai prospective reinsurance transaction is
premi reasuransi sesuai periode kontrak reasurasi recognized as reinsurance premium over the
secara proporsional dengan proteksi yang reinsurance contract period in proportion to the
diberikan. Pembayaran atau kewajiban atas insurance coverage provided. A payment or
transaksi reasuransi retrospektif diakui sebagai obligation for retrospective transaction is
piutang reasuransi sebesar pembayaran yang recognized as reinsurance receivable from the
dilakukan atau liabilitas yang dibukukan sesuai reinsurer in the amount equivalent to the
dengan kontrak reasuransi tersebut. payment made or recorded liability in relation
to the reinsurance contract.
Aset reasuransi ditelaah untuk penurunan nilai Reinsurance assets are reviewed for
pada saat tanggal pelaporan atau lebih sering impairment at each reporting date or more
ketika indikasi penurunan nilai timbul selama frequently when an indication of impairment
periode pelaporan. Penurunan nilai terjadi ketika arises during the reporting year. Impairment
terdapat bukti objektif sebagai akibat dari peristiwa occurs when there is objective evidence as a
yang terjadi setelah pengakuan awal aset result of an event that occurred after initial
reasuransi bahwa PT PDL kemungkinan tidak recognition of the reinsurance asset that
dapat menerima seluruh jumlah terutang karena PT PDL may not receive all outstanding
berdasarkan ketentuan kontrak dan kejadian yang amounts due under the terms of the contract
tersebut memiliki dampak yang dapat dinilai secara and the event has a reliably measurable
andal terhadap jumlah yang akan diterima PT PDL impact on the amounts that PT PDL will
dari reasuradur. Kerugian penurunan nilai dicatat receive from the reinsurer. The impairment
dalam laba rugi. loss is recorded in profit or loss.
39
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
PT PDL juga menanggung risiko reasuransi dalam PT PDL also assumes reinsurance risk in the
kegiatan usahanya untuk kontrak asuransi jiwa normal course of business for life insurance
(inward reinsurance). Premi dan klaim reasuransi contracts (inward reinsurance). Premiums and
diasuransikan sebagai pendapatan atau beban claims on assumed reinsurance are
yang diakui dengan cara yang sama pada saat recognized as revenue or expenses in the
reasuransi dianggap sebagai bisnis langsung, same manner as they would be if the
dengan mempertimbangkan klasifikasi produk dari reinsurance were considered direct business,
bisnis yang direasuransikan. taking into account the product classification of
the reinsured business.
Liabilitas reasuransi merupakan saldo yang masih Reinsurance liabilities represent balance due
harus dibayar kepada perusahaan reasuransi. to reinsurance companies. Amounts payable
Jumlah liabilitas diestimasi secara konsisten are estimated in a manner consistent with the
dengan kontrak reasuransi terkait. Piutang related reinsurance contract. Reinsurance
reasuransi tidak saling hapus dengan utang receivables cannot be offset against
reasuransi, kecuali apabila kontrak reasuransi reinsurance payables, unless the reinsurance
menyatakan untuk saling hapus. contract specifically allows for the right to
offset.
Premi dan klaim disajikan secara bruto baik untuk Premiums and claims are presented on a
yang disesikan dan diasumsikan reasuransi. gross basis for both ceded and assumed
reinsurance.
Biaya akuisisi merupakan beban yang terjadi untuk Acquisition costs represent costs related to
mendapatkan kontrak asuransi baru dan new insurance contracts and renewals such as
perpanjangannya seperti komisi dan beban commissions and agency expense. These
keagenan. Beban akuisisi ini dibebankan secara acquisition costs are charged directly to the
langsung dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statements of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian pada tahun other comprehensive income of the current
berjalan. year.
Biaya langsung dan tidak langsung yang terjadi Direct and indirect costs incurred during the
selama masa keuangan yang timbul dari financial period arising from the writing or
penerbitan atau pembaharuan kontrak asuransi renewing of short-term insurance contracts are
jangka pendek ditangguhkan (Deferred Acquisition deferred (Deferred Acquisition Cost-DAC). All
Cost-DAC). Semua biaya lainnya diakui sebagai other costs are recognized as an expense
beban pada saat terjadinya. when incurred.
DAC diamortisasi selama periode di mana premi DAC are amortized over the period in which
yang bersangkutan diperoleh dan disajikan the related premium is earned and presented
sebagai pengurang premi yang belum merupakan as deduction on unearned premiums.
pendapatan.
40
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya Fixed assets are initially recorded at cost. The
perolehan. Biaya perolehan aset terdiri dari harga cost of an asset comprises its purchases price
pembelian dan biaya lainnya yang dapat and any directly attributable cost of bringing
diatribusikan secara langsung untuk membawa the asset to its working condition and location
aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya for its intended use. Subsequent to initial
aset siap digunakan sesuai dengan maksud recognition, fixed assets, except for land, are
manajemen. Setelah pengakuan awal, aset tetap, measured at cost less accumulated
kecuali tanah, diukur sebesar biaya perolehan depreciation and any accumulated impairment
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi losses. Land are measured at cost and not
kerugian penurunan nilai. Tanah dinyatakan depreciated.
sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan.
Sesuai dengan ISAK No. 36, Grup menganalisa In accordance with ISAK No. 36, the Group
fakta dan keadaan untuk masing-masing jenis hak analyzes the facts and circumstances for each
atas tanah dalam menentukan akuntansi untuk type of landrights in determining the
masing-masing hak atas tanah tersebut sehingga accounting for each of these landrights so that
dapat merepresentasikan dengan tepat suatu it can accurately represent an underlying
kejadian atau transaksi ekonomik yang economic event or transaction. If the landrights
mendasarinya. Jika hak atas tanah tersebut tidak do not transfer control of the underlying
mengalihkan pengendalian atas aset pendasar assets to the Group, but gives the rights to use
kepada Grup, melainkan mengalihkan hak untuk the underlying assets, the Group applies the
menggunakan aset pendasar, Grup menerapkan accounting treatment of these transactions as
perlakuan akuntansi atas transaksi tersebut leases under PSAK No. 73, “Lease”. If
sebagai sewa berdasarkan PSAK No. 73, “Sewa”. landrights are substantially similar to land
Jika hak atas tanah secara substansi menyerupai purchases, the Group applies PSAK No. 16
pembelian tanah, maka Grup menerapkan PSAK “Fixed Assets”.
No. 16 “Aset tetap”.
Biaya setelah perolehan awal termasuk dalam Subsequent costs are included in the asset’s
jumlah tercatat aset atau diakui sebagai aset yang carrying amount or recognized as a separate
terpisah, mana yang lebih tepat, ketika terdapat asset, as appropriate, when it is probable that
kemungkinan bahwa manfaat ekonomi di masa future economic benefits associated with the
depan berkenaan dengan aset tersebut akan item will flow to the Group and the cost of the
mengalir ke Grup dan biaya tersebut dapat diukur item can be reliably measured. All other
secara andal. Jumlah tercatat komponen yang repairs and maintenance are charged to profit
diganti dihentikan pengakuannya pada tahun di or loss. The carrying amount of the replaced
mana pada saat penggantian tersebut terjadi. part is derecognized during the financial year
Seluruh biaya perbaikan dan pemeliharaan in which they are incurred.
dibebankan ke dalam laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
Tahun / Years
41
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Surplus revaluasi yang telah disajikan dalam The revaluation surplus is directly transferred
ekuitas dipindahkan langsung ke saldo laba pada to retained earnings when the asset is
saat aset tersebut dihentikan pengakuannya. derecognized.
Nilai residu, estimasi masa manfaat dan metode The asset’s residual values, estimated useful
penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dengan lives and depreciation method are reviewed at
pengaruh dari setiap perubahan estimasi akuntansi each financial year end with the effect of any
diperhitungkan secara prospektif. changes in accounting estimate accounted for
on a prospective basis.
Seluruh biaya pemeliharaan dan perbaikan yang The entire cost of maintenance and repairs
tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam that does not meet the recognition criteria is
laba rugi pada saat terjadinya. recognized in the profit or loss when incurred.
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat Fixed asset is derecognized upon disposal or
pelepasan atau tidak ada manfaat ekonomis di when no future economic benefits are
masa datang yang diharapkan dari penggunaan expected from its use or disposal. Any gain or
atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian loss arising on derecognition of the asset
yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap (calculated as the difference between the net
(diperhitungkan sebagai selisih antara nilai jumlah disposal proceeds and the carrying amount of
tercatat aset dan hasil penjualan neto) dimasukkan the asset) is included in the profit or loss the
pada laba rugi tahun berjalan. current year.
Aset yang memiliki masa manfaat yang tidak Non-financial assets that have an indefinite
terbatas tidak diamortisasi namun diuji penurunan useful life are not subject to amortization but
nilainya setiap tahun, atau lebih sering apabila tested annually for impairment, or more
terdapat peristiwa atau perubahan pada kondisi frequently if events or changes in
yang mengindikasikan kemungkinan penurunan circumstances indicate that they might be
nilai. Aset yang diamortisasi ditelaah untuk impaired. Non-financial assets that are subject
penurunan nilai apabila terjadi kondisi atau to amortisation are reviewed for impairment
perubahan yang mengindikasikan bahwa jumlah whenever events or changes in circumstances
tercatat aset tidak dapat diperoleh kembali. indicate that the carrying amount may not be
Kerugian penurunan nilai diakui sebesar selisih recoverable. An impairment loss is recognized
jumlah tercatat aset terhadap jumlah for the amount by which the asset’s carrying
terpulihkannya. Jumlah terpulihkan adalah jumlah amount exceeds its recoverable amount. The
yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi recoverable amount is the higher of an asset’s
biaya penjualan dengan nilai pakai. Untuk tujuan fair value less costs of disposal and value in
menguji penurunan nilai, aset dikelompokkan use. For the purposes of assessing
hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas impairment, assets are grouped at the lowest
terpisah teridentifikasi (unit penghasil kas). Aset levels for which there are separately
nonkeuangan yang mengalami penurunan nilai identifiable cash flows (cash-generating units).
ditelaah untuk kemungkinan pembalikkan atas Non-financial assets that suffered an
penurunan nilai tersebut pada setiap tanggal impairment are reviewed for possible reversal
pelaporan. of the impairment at each reporting date.
Utang klaim adalah liabilitas yang timbul dari klaim Claims payable represents liability arising from
yang diajukan oleh pemegang polis dan disetujui the submitted claim by policyholders and
oleh PT PDL tetapi belum dibayar hingga tanggal approved by PT PDL but not yet paid as of
laporan posisi keuangan konsolidasian. Utang consolidated statement of financial position
klaim diakui pada saat jumlah yang harus dibayar date. Claims payable is recognized at the time
disetujui. Liabilitas tersebut dihentikan the amount to be paid is approved. The liability
pengakuannya pada saat kontrak berakhir, is derecognized when the contract expires, is
dilepaskan atau dibatalkan. discharged or is cancelled.
42
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
w. Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan w. Liability for Future Policy Benefits
PT PDL menghitung liabilitas manfaat polis masa PT PDL calculated the liability for future policy
depan menggunakan metode Perhitungan Premi benefits by using Gross Premium Valuation
Bruto/Gross Premium Valuation. Liabilitas manfaat method. The liability for future policy benefits
polis masa depan diakui dalam laporan posisi is recognized in the consolidated statement of
keuangan konsolidasian berdasarkan perhitungan financial position based on actuarial
aktuaria. Liabilitas tersebut harus mencerminkan calculations. The said liability reflected the
nilai sekarang dari manfaat masa depan yang present value of the expected future benefits
diharapkan termasuk opsi pemegang polis, nilai including policyholder options, estimated
sekarang yang diperkirakan atas semua biaya present value of all costs to be incurred and
yang akan terjadi dan juga mempertimbangkan also considered the discounted value of the
nilai diskon dari premi yang diharapkan akan expected premium to be received.
diterima.
Kenaikan (penurunan) liabilitas manfaat polis masa Increase (decrease) in liability for future policy
depan diakui sebagai beban (pendapatan) pada benefits is recognized as expense (income) in
tahun berjalan. Liabilitas tersebut dihentikan the current year. The liability is derecognized
pengakuannya pada saat kontrak berakhir, when the contract expires, is discharged or is
dilepaskan atau dibatalkan. cancelled.
Estimasi liabilitas klaim merupakan liabilitas yang Estimated claims liabilities represent amounts
dicadangkan untuk memenuhi liabilitas klaim yang set aside to provide for the outstanding and
terjadi dan yang masih dalam proses penyelesaian incurred claims arising from insurance policies
atas polis-polis asuransi yang masih berlaku (in- in force during the accounting period.
force policies) selama periode akuntansi.
Liabilitas ini dihentikan pengakuannya pada saat The liability is derecognized when the contract
kontrak berakhir, dilepaskan atau dibatalkan. expired, is discharged or is cancelled.
Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums represents part of the
merupakan bagian premi yang telah diterima premiums already received but not yet earned,
namun belum diakui sebagai pendapatan karena as the period covered extends beyond the end
masa pertanggungan melampaui akhir periode of the current period.
pelaporan.
Premi yang belum merupakan pendapatan dihitung Unearned premiums are calculated individually
secara individual dari tiap pertanggungan yang for each contract based on the insurance
besarnya ditetapkan secara proporsional terhadap coverage provided during the insurance period
jumlah proteksi yang diberikan selama periode or risk period consistent with the recognition of
pertanggungan atau periode risiko, konsisten premium revenue. The liability is derecognized
dengan pengakuan pendapatan premi. Liabilitas ini when the contract expired, discharged or
dihentikan pengakuannya pada saat kontrak cancelled.
berakhir, dilepaskan atau dibatalkan.
43
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
PSAK No. 101 (Revisi 2016) mengatur perubahan PSAK No. 101 (Revised 2016) regulates the
nama beberapa komponen laporan keuangan changes of several name in the sharia
syariah menjadi yaitu laporan surplus defisit dana financial statements’ component become
tabarru, laporan laba rugi dan penghasilan statement of surplus deficit of tabarru’ fund,
komprehensif lain serta laporan sumber dan profit or loss and other comprehensive
penyaluran dana zakat. PSAK revisi ini juga income, and sources and distribution of zakat
meniadakan salah satu komponen laporan fund. This revised PSAK also deleted one of
keuangan syariah yang diatur dalam PSAK the sharia financial statements’ component,
sebelumnya yaitu laporan perubahan dana tabarru. which required in the previous PSAK, which is
statement of changes in tabarru’ fund.
PSAK No. 108 (Revisi 2016) mengatur beberapa PSAK No. 108 (Revised 2016) regulates
hal yang tidak diatur dalam PSAK sebelumnya, several items that are not regulated in the
yaitu: previous PSAK, as follows:
ii. Manfaat polis masa depan, yaitu jumlah ii. Future policy benefits, is total provision
penyisihan untuk memenuhi estimasi klaim provided to meet the estimated claims in
yang timbul pada periode mendatang. the future. This provision is provided for
Penyisihan ini untuk akad asuransi syariah long-term sharia insurance contract.
jangka panjang.
iii. Dana investasi wakalah yang telah iii. Invested wakalah investment fund is
diinvestasikan dicatat secara on balance recorded on balance sheet.
sheet.
iv. Pendapatan ujrah dan beban akuisisi diakui iv. Ujrah income and acquisition cost are
secara garis lurus selama masa akad asuransi recognized using straight line method over
syariah. insurance sharia contract period.
v. Tes kecukupan dilakukan terhadap penyisihan v. Liability adequacy test are performed for
teknis yang dibentuk dengan menggunakan technical reserves using estimated present
estimasi nilai atas arus kas masa depan value of future cash flows based on sharia
berdasarkan akad asuransi syariah. Ketika insurance contract. When deficiency
terjadi kekurangan maka kekurangan, tersebut occurred, such deficiency is recognized as
diakui sebagai beban pada dana tabarru. expenses in tabarru funds.
Dana peserta merupakan seluruh dana milik Participants’ fund represent all funds that
peserta berupa dana tabarru dan dana investasi. consist of investment fund and tabarru fund.
Dana tabarru merupakan cadangan yang dibentuk Tabarru fund represents reserves held from
dari donasi, hasil investasi dan akumulasi donation, investment income and accumulated
cadangan surplus underwriting dana tabarru yang underwriting surplus tabarru fund that were
didistribusikan kembali ke dana tabarru. Seluruh redistributed to tabarru fund. All investment
hasil investasi dari dana tabarru didistribusikan income from tabarru fund are redistributed as
kembali sebagai penambah dana tabarru, atau additions to tabarru fund or part of investment
sebagian hasil investasi didistribusikan menjadi income are redistributed to tabarru fund and
dana tabarru, dan sisanya didistribusikan untuk the remaining are distributed to participants
peserta dan/atau Perusahaan sesuai dengan akad and/or to the Company based the agreement
yang disepakati. (“akad”).
44
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Porsi investasi dari kontribusi peserta diakui The investment portion of the participant’s
sebagai dana investasi mudharabah apabila contribution is recognized as a mudharabah
menggunakan akad mudharabah, dana investasi invesment funds if use akad mudharabah, a
mudharabah musyarakah apabila menggunakan mudharabah musyarakah invesment funds if
akad mudharabah musyarakah dan dana investasi use akad mudharabah musyarakah and akad
wakalah apabila menggunakan akad wakalah. wakalah invesment funds if use akad wakalah.
Dana investasi peserta dan dana tabarru disajikan Participant’s invesment fund and tabarru fund
sebagai dana peserta yang terpisah dari liabilitas are presented as participants’ fund and
dan ekuitas dalam laporan posisi keuangan separated from liabilities and equity in the
konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Aset dan liabilitas yang berasal dari transaksi Assets and liabilities culminating from sharia
syariah termasuk di dalam laporan posisi transactions are included in the Group’s
keuangan konsolidasian Grup, dimana pendapatan consolidated statement of financial position,
underwriting syariah dan beban asuransi whereas sharia underwriting income and
dikeluarkan dari laporan laba rugi dan penghasilan insurance expenses are excluded from the
komprehensif lain konsolidasian, dan akumulasi consolidated statement of profit or loss and
surplus underwriting dari operasional syariah other comprehensive income, and the
tercermin di dalam laporan posisi keuangan accumulated underwriting surplus of sharia
konsolidasian Grup sebagai “Dana Peserta - Dana operations is reflected in the Group’s
Tabarru”. consolidated statement of financial position as
“Participants’ Fund - Tabarru Fund”.
Ujrah adalah imbalan atau kompensasi yang Ujrah is the Group’s rewards or compensation
diterima oleh Grup dari pengelolaan asuransi for managing the sharia insurance and
syariah dan dicatat sebagai pendapatan dari recorded as fee income from sharia insurance
asuransi syariah (ujrah). (ujrah).
Porsi investasi atas kontribusi diakui sebagai The investment portion of the contribution is
bagian dari dana peserta, apabila menggunakan recognized as part of participants’ fund, if the
akad wakalah. Dalam wakalah, ketika Grup akad use wakalah. In wakalah, when the
mengalokasikan porsi investasi ke aset investasi, Group allocates the investment portion to
maka akan mengurangi liabilitas. Dana investasi invested asset then it will reduce the liabilities.
peserta atas kontrak dengan akad wakalah Participants’ investments funds on the contract
diungkapkan dalam Catatan 39 atas laporan under akad wakalah are disclosed in the
keuangan konsolidasian. Note 39 to the consolidated financial
statements.
aa. Tes Kecukupan Liabilitas (“LAT”) aa. Liability Adequacy Test (“LAT”)
PSAK No. 62, “Kontrak Asuransi’’ mengharuskan PSAK No. 62, “Insurance Contracts’’ requires
setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan that at each end of reporting period, the
menilai apakah liabilitas manfaat polis masa Company evaluates whether the liabilities for
depan, premi yang belum merupakan pendapatan future policy benefits, unearned premium and
dan estimasi klaim yang diakui dalam laporan estimated claims as recognized in the
posisi keuangan konsolidasian telah mencukupi, consolidated statement of financial position
dengan membandingkan jumlah tercatat tersebut have been adequately recognized by
dengan estimasi arus kas masa depan sesuai comparing the carrying amount with the
dengan kontrak asuransi. estimated future cash flow in accordance with
the insurance contracts.
45
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
aa. Tes Kecukupan Liabilitas (“LAT”) (lanjutan) aa. Liability Adequacy Test (“LAT”)
(continued)
Jika perbandingan tersebut menunjukkan bahwa If the comparison indicates that the carrying
nilai tercatat atas liabilitas kontrak asuransi value of insurance contract liabilities (net of
(dikurangi dengan beban akuisisi tangguhan dan deffered acquisition costs and relevant
aset takberwujud terkait) lebih rendah intangible assets) is lower compared to the
dibandingkan dengan estimasi nilai kini atas arus estimated present value of future cash flows,
kas masa depan, maka kekurangan tersebut diakui then such deficiency is recognized in the profit
dalam laba rugi. or loss.
bb. Pengakuan Pendapatan dan Beban bb. Revenue and Expense Recognition
Premi kontrak jangka pendek diakui sebagai Premiums received from short-term insurance
pendapatan dalam periode kontrak sesuai dengan contracts are recognized as income within the
proporsi jumlah proteksi asuransi yang diberikan. contract period based on the insurance
Premi kontrak jangka panjang diakui sebagai coverage provided. Premiums received from
pendapatan pada saat jatuh tempo. Premi yang long-term insurance contracts are recognized
diterima sebelum diterbitkannya polis asuransi as aincome when these are due. Premiums
dicatat sebagai titipan premi. received prior to the issuance of insurance
policies is recorded as policyholders’ deposit.
Premi reasuransi bruto diakui sebagai beban pada Gross reinsurance premiums are recognized
saat terutang atau pada tanggal di mana polis as an expense when payable or on the date
tersebut efektif. on which the policy is effective.
Kenaikan atau penurunan premi yang belum The increase or decrease in unearned
merupakan pendapatan merupakan selisih dari premiums represents the difference of the
saldo premi yang belum merupakan pendapatan balances of unearned premiums between the
antara tahun berjalan dan sebelumnya. current and prior year.
Pendapatan investasi dari deposito berjangka, Investment income on deposits, bonds and the
obligasi dan sekuritas utang lainnya serta surat other debt securities and policy loans are
berharga lainnya diakui atas dasar proporsi waktu recognized on a time proportion basis using
berdasarkan metode suku bunga efektif. Laba the effective interest rate method. Gain (loss)
(rugi) selisih kurs yang berkaitan dengan investasi on foreign exchange related to investment
disajikan sebagai bagian dari hasil investasi pada activities is presented as part of investment
laba rugi. Pendapatan atas dividen diakui pada income in profit or loss. Dividend income is
saat hak untuk menerima pembayaran ditetapkan. recognized when right to receive payment is
established.
Pendapatan lainnya diakui pada saat terjadinya Other income is recognized when earned
(basis akrual). (accrual basis).
Klaim dan manfaat asuransi meliputi klaim-klaim Claims and benefits consist of approved
yang telah disetujui (approved claim), klaim dalam claims, outstanding claims and claims incurred
proses penyelesaian (outstanding claims) dan but not yet reported. Claims and benefits are
klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (claims recognized as expense when the liabilities to
incurred but not yet reported). Klaim dan manfaat cover claims are incurred. Reinsurance claims
tersebut diakui sebagai beban pada saat timbulnya received from reinsurance companies are
liabilitas untuk memenuhi klaim. Bagian klaim yang recognized and recorded as deduction from
diperoleh dari reasuradur diakui dan dicatat expenses in the same period the claim
sebagai pengurang beban klaim pada periode expenses are recognized.
yang sama dengan pengakuan beban klaim.
46
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
bb. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) bb. Revenue and Expense Recognition
(continued)
Jumlah klaim dalam proses penyelesaian, Total claims in process, including claims
termasuk klaim yang terjadi namun belum incurred but not yet reported are stated at
dilaporkan, dinyatakan sebesar jumlah taksiran estimated amount determined based on the
(estimasi) berdasarkan perhitungan aktuaria. actuarial calculation.
Perubahan dalam jumlah estimasi liabilitas klaim, Changes in estimated claims liabilities as a
sebagai akibat proses penelaahan lebih lanjut dan result of further evaluation and the difference
perbedaan antara jumlah estimasi liabilitas klaim between estimated claims and paid claims are
dengan klaim yang dibayarkan, diakui sebagai recognized as addition to or deduction from
penambah atau pengurang beban dalam laba rugi expenses in profit or loss in the year the
pada tahun terjadinya perubahan. changes occurred.
Biaya diakui pada saat terjadinya (basis akrual). Expenses are recognized when incurred
(accrual basis).
Grup menyediakan imbalan kerja pasti kepada The Group provides defined employee
karyawannya sesuai denga Undang-undang benefits to their employees in accordance with
Ketenagakerjaan Indonesia No. 13/2003. Program Indonesian Labor Law No. 13/2003. The
imbalan pasti ini tidak didanai. defined benefit plan is unfunded.
Liabilitas neto Grup atas program imbalan pasti The Group’s net obligation in respect of the
dihitung dari nilai kini liabilitas imbalan pascakerja defined benefit plan is calculated as the
pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai present value of the post-employment benefit
wajar aset program, jika ada. Perhitungan liabilitas obligation at the end of the reporting period
imbalan pascakerja dilakukan dengan less the fair value of plan assets, if any. The
menggunakan metode Projected Unit Credit dalam post-employment benefit obligation is
perhitungan aktuaria yang dilakukan setiap akhir determined using the Projected Unit Credit
periode pelaporan. Method with actuarial valuations being carried
out at the end of each reporting period.
Ketika program imbalan berubah atau terdapat When the benefits of a plan are changed, or
kurtailmen atas program, bagian imbalan yang when a plan is curtailed, the portion of the
berubah terkait biaya jasa lalu, atau keuntungan changed benefit related to past service of
atau kerugian kurtailmen, diakui di laba rugi pada employees, or gain or loss on curtailment, is
saat terdapat perubahan atau kurtailmen atas recognized immediately in profit or loss when
program. the plan amendment or curtailment occurs.
Grup menentukan (penghasilan) beban bunga neto The Group determines the net interest
atas (aset) liabilitas imbalan pascakerja neto expense (income) on the net post-
dengan menerapkan tingkat bunga diskonto pada employment benefit obligation (asset) for the
awal periode pelaporan tahunan untuk mengukur period by applying the discount rate used to
liabilitas imbalan pascakerja selama periode measure the post-employment benefit
berjalan. obligation at the beginning of the annual
period.
47
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
cc. Liabilitas Imbalan Kerja (lanjutan) cc. Employee Benefits Liability (continued)
Grup mengakui keuntungan dan kerugian atas The Group recognizes gains and losses on the
penyelesaian liabilitas imbalan pascakerja pada settlement of post-employment benefit
saat penyelesaian terjadi. keuntungan atau obligation when the settlement occurs. The
kerugian atas penyelesaian merupakan selisih gain or loss on settlement is the difference
antara nilai kini liabilitas imbalan pascakerja yang between the present value of post-
ditetapkan pada tanggal penyelesaian dengan employment benefit obligation being settled as
harga penyelesaian, termasuk setiap aset determined on the date of settlement and the
program yang dialihkan dan setiap pembayaran settlement price, including any plan assets
yang dilakukan secara langsung oleh Grup transferred and any payment made directly by
sehubungan dengan penyelesaian tersebut. the Group in connection with the settlement.
Grup mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri dari The Group recognizes the (1) service costs,
biaya jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap comprising of current service cost, past-
keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, dan service cost, and any gain or loss on
(2) penghasilan atau beban bunga neto di laba rugi settlement, and (2) net interest expense or
pada saat terjadinya. income immediately in profit or loss.
Kontrak jaminan keuangan adalah yang Financial guarantee contract that requires the
mensyaratkan penerbit untuk melakukan issuer to make specified payments to
pembayaran tertentu untuk mengganti pemegang reimburse the holder for a loss it incurs
atas timbulnya kerugian karena debitur tertentu because a specified debtor fails to meet
gagal melakukan pembayaran pada saat jatuh payment when due in accordance with the
tempo sesuai dengan perjanjian jaminan. guarantee agreement.
Kontrak jaminan keuangan diakui awalnya sebesar Financial guarantees contract is a initially
nilai wajar pada tanggal jaminan diberikan. Nilai recognised at fair value on the date the
wajar dari jaminan keuangan pada saat dimulainya guarantee was given.The fair value of a
transaksi pada umumnya sama dengan provisi financial guarantee at inception is likely to
yang diterima untuk jaminan diberikan dengan equal the premium received because all
syarat dan kondisi normal. Setelah pengakuan guarantees are agreed on arm’s length terms.
awal, liabilitas atas jaminan tersebut diukur pada Subsequent to initial recognition, the liabilities
jumlah yang lebih tinggi antara jumlah awal, under such guarantees are measured at the
dikurangi amortisasi provisi dan estimasi terbaik higher of the initial amount, less amortisation
dari jumlah yang diharapkan akan terjadi untuk of fees recognised, and the best estimate of
menyelesaikan jaminan tersebut. Estimasi ini the amount required to settle the guarantee.
ditentukan berdasarkan pengalaman transaksi These estimates are determined based on
yang sejenis dan kerugian historis masa lalu, experience of similar transactions and history
dilengkapi dengan penilaian manajemen. of past losses, supplemented by the
Pendapatan provisi yang diperoleh diamortisasi judgement of management. The fee income
selama jangka waktu jaminan menggunakan earned is amortised over the period of
metode garis lurus. guarantee based on straight line method.
Beban pajak penghasilan terdiri dari jumlah beban Income tax expense represents the sum of the
pajak kini dan pajak tangguhan. current tax and deferred tax.
Pajak diakui sebagai pendapatan atau beban dan Tax is recognized as income or an expense
termasuk dalam laba rugi untuk periode berjalan, and included in profit or loss for the period,
kecuali pajak yang timbul dari transaksi atau except to the extent that the tax arises from a
kejadian yang diakui di luar laba rugi. Pajak terkait transaction or event which is recognized
dengan pos yang diakui dalam penghasilan outside profit or loss. Tax that relates to items
komprehensif lain, diakui dalam penghasilan recognized in other comprehensive income is
komprehensif lain dan pajak terkait dengan pos recognized in other comprehensive income
yang diakui langsung di ekuitas, diakui langsung di and tax that relates to items recognized
ekuitas. directly in equity is recognized in equity.
48
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Beban pajak penghasilan terdiri dari jumlah beban Income tax expense represents the sum of the
pajak kini dan pajak tangguhan. current tax and deferred tax.
Pajak diakui sebagai pendapatan atau beban dan Tax is recognized as income or an expense
termasuk dalam laba rugi untuk period berjalan, and included in profit and loss for the period,
kecuali pajak yang timbul dari transaksi atau except to the extent that the tax arises from a
kejadian yang diakui di luar laba rugi. Pajak terkait transaction or event which is recognized
dengan pos yang diakui dalam penghasilan outside profit or loss. Tax that relates to items
komprehensif lain, diakui dalam penghasilan recognized in other comprehensive income is
komprehensif lain dan pajak terkait dengan pos recognized in other comprehensive income
yang diakui langsung di ekuitas, diakui langsung di and tax that relates to items recognized
ekuitas. directly in equity is recognized in equity.
Pajak terutang kini didasarkan pada laba The current tax payable is based on
kena pajak tahun berjalan. Laba kena pajak taxable profit for the year. Taxable profit
berbeda dari laba yang dilaporkan dalam differs from profit as reported in the
masing- masing laporan laba rugi dan respective profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain entitas dalam comprehensive income of the companies
Grup karena tidak termasuk pos-pos dari in the Group because it excludes items
pendapatan atau beban yang dapat of income or expense that are taxable or
dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun- deductible in other years and it further
tahun lainnya dan selanjutnya tidak termasuk excludes items that are not taxable nor
pos- pos yang tidak dapat dikenakan pajak deductible. The respective current tax
atau dikurangkan dari pajak. Liabilitas pajak liability of each entity in the Group is
kini masing-masing entitas di dalam Grup calculated using tax rates that have been
dihitung dengan menggunakan tarif pajak enacted or substantively enacted by the
yang berlaku atau secara substansial berlaku end of the reporting period.
pada tanggal laporan posisi keuangan
konsolidasian.
49
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan The carrying amount of a deferred tax
ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan asset is reviewed at each reporting date
jumlah tercatat aset pajak tangguhan and reduced to the extent that it is no
tersebut diturunkan apabila laba kena pajak longer probable that sufficient taxable
mungkin tidak memadai untuk profit will be available to allow all or part
mengkompensasi sebagian atau semua of the benefit of that deferred tax asset to
manfaat aset pajak tangguhan. Pada setiap be utilized. Unrecognized deferred tax
tanggal pelaporan, Grup menilai kembali aset assets are reassessed at each reporting
pajak tangguhan yang tidak diakui. Grup date and are recognized to the extent
mengakui aset pajak tangguhan yang that it has become probable that future
sebelumnya tidak diakui apabila besar taxable profit will allow the deferred tax
kemungkinan bahwa laba kena pajak pada assets to be recovered.
masa yang akan datang akan tersedia untuk
pemulihannya.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are
diharapkan berlaku pada tahun saat aset expected to apply to the year when the
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan asset is realized or the liability is settled,
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak based on tax rates and tax laws that
yang berlaku atau secara substantif telah have been enacted or substantively
berlaku pada tanggal pelaporan. enacted as at the reporting date.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat Deferred tax assets and liabilities can be
saling hapus jika, dan hanya jika, (a) memiliki offset if, and only if, (a) there is a legally
hak yang dapat dipaksakan secara hukum enforceable right to offset the current tax
untuk melakukan saling hapus antara aset assets and liabilities and (b) the deferred
dan liabilitas pajak kini dan (b) aset serta tax assets and liabilities relate to the
liabilitas pajak tangguhan tersebut terkait same taxable entity and the same
dengan pajak penghasilan yang dikenakan taxation authority.
oleh otoritas perpajakan yang sama.
50
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Pajak final tersebut tidak termasuk dalam Such final tax is not governed by PSAK
lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. No. 46. Therefore, the Group has
Oleh karena itu, Grup memutuskan untuk decided to present all of the final tax
menyajikan beban pajak final sehubungan arising from interest income as a
dengan pendapatan bunga sebagai pos separate line item.
tersendiri.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sejak Accounting policies applied from January 1,
1 Januari 2020 2020
Pada tanggal permulaan kontrak, Grup menilai At the inception of a contract, the Group
apakah kontrak merupakan, atau mengandung, assesses whether the contract is, or contains,
sewa. Suatu kontrak merupakan atau mengandung a lease. A contract is or contains a lease if the
sewa jika kontrak tersebut memberikan hak untuk contract conveys the right to control the use of
mengendalikan penggunaan aset identifikasian an identified assets for a period of time in
selama suatu jangka waktu untuk dipertukarkan exchange for consideration.
dengan imbalan.
Untuk menilai apakah kontrak memberikan hak To assess whether a contract conveys the
untuk mengendalikan penggunaan aset right to control the use of an identified asset,
identifikasian, Grup harus menilai apakah the Group shall assesses whether (continued):
(lanjutan):
- Grup memiliki hak untuk mendapatkan secara - The Group has the right to obtain
subtansial seluruh manfaat ekonomi dari substantially all the economic benefits from
penggunaan aset identifikasian; dan use of the asset throughout the period of
use; and
51
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sejak Accounting policies applied from January 1,
1 Januari 2020 (lanjutan) 2020 (continued)
- Grup memiliki hak untuk mengarahkan - The Group has the right to direct the use of
penggunaan aset identifikasian. Grup memiliki the asset. The Group has this right when it
hak ini ketika Grup memiliki hak untuk has the decision-making rights that are the
pengambilan keputusan yang relevan tentang most relevant to changing how and for
bagaimana dan untuk tujuan apa aset what purpose the asset is used are
digunakan telah ditentukan sebelumnya dan: predetermined:
i). Grup memiliki hak untuk mengoperasikan i). The Group has the right to operate the
aset; asset;
ii). Grup telah mendesain aset dengan cara ii). The Group has designed the asset in a
menetapkan sebelumnya bagaimana dan way that predetermined how and for
untuk tujuan apa aset akan digunakan what purpose it will be used.
selama periode penggunaan.
Pada tanggal insepsi atau pada penilaian kembali At the inception or on reassessment of a
atas kontrak yang mengandung sebuah komponen contract that contains a lease component, the
sewa, Grup mengalokasikan imbalan dalam Group allocates the consideration in the
kontrak ke masing-masing komponen sewa contract to each lease component on the basis
berdasarkan harga tersendiri relatif dari komponen of their relative stand-alone prices and the
sewa dan harga tersendiri agregat dari komponen aggregate stand-alone price of the nonlease
nonsewa. Namun, untuk sewa penunjang dimana components. However, for the leases of
Grup bertindak sebagai penyewa, Grup improvements in which the Group is a lessee,
memutuskan untuk tidak memisahkan komponen the Group has elected not to separate
nonsewa dan mencatat komponen sewa dan nonlease components and account for the
nonsewa tersebut sebagai satu komponen sewa. lease and non-lease components as a single
lease component.
Pada tanggal permulaan sewa, Grup mengakui The Group recognizes a right-of-use asset and
aset hak-guna dan liabilitas sewa. Aset hak-guna a lease liability at the lease commencement
diukur pada biaya perolehan, dimana meliputi date. The right-of-use asset is initially
jumlah pengukuran awal liabilitas sewa yang measured at cost, which comprises the initial
disesuaikan dengan pembayaran sewa yang amount of the lease liability adjusted for any
dilakukan pada atau sebelum tanggal permulaan, lease payment made at or before the
ditambah dengan biaya langsung awal yang commencement date, plus any initial direct
dikeluarkan dan estimasi biaya yang akan cost incurred and an estimate of costs to
dikeluarkan untuk membongkar dan memindahkan dismantle and remove the underlying asset or
aset pendasar atau untuk merestorasi aset to restore the underlying asset to the condition
pendasar ke kondisi yang disyaratkan dan required by the terms and conditions of the
ketentuan sewa, dikurangi dengan insentif sewa lease, less any lease incentives received.
yang diterima.
52
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum Accounting policies applied prior to January 1,
1 Januari 2020 (lanjutan) 2020 (continued)
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaran The lease liability is initially measured at the
sewa yang belum dibayar pada tanggal permulaan, present value of the lease payments that are
didiskontokan dengan menggunakan suku bunga not paid at the commencement date,
implisit dalam sewa atau jika suku bunga tersebut discounted using the interest rate implicit in
tidak dapat ditentukan, maka menggunakan suku the lease or, if that rate cannot be readily
bunga pinjaman inkremental. Pada umumnya, determined, using incremental borrowing rate.
Grup menggunakan suku bunga pinjaman Generally, the Group uses its incremental
inkremental sebagai tingkat bunga diskonto. borrowing rate as the discount rate.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the measurement
pengukuran liabilitas sewa meliputi pembayaran of the lease liability comprise the following:
berikut ini:
- pembayaran tetap, termasuk pembayaran tetap - fixed payments, including in-substance
secara substansi dikurangi dengan piutang fixed payments less any lease incentive
insentif sewa; receivable;
- pembayaran sewa variabel yang bergantung - variable lease payments that depend on an
pada indeks atau suku bunga yang pada index or a rate, initially measured using the
awalnya diukur dengan menggunakan indeks index or rate as at the commencement
atau suku bunga pada tanggal permulaan; date;
- jumlah yang diperkirakan akan dibayarkan oleh - amounts expected to be payable under a
penyewa dengan jaminan nilai residual; residual value guarantee;
- harga eksekusi opsi beli jika Grup cukup pasti - the exercise price under a purchase option
untuk mengeksekusi opsi tersebut; dan that the Group is reasonably certain to
exercise; and
- penalti karena penghentian awal sewa kecuali - penalties for early termination of a lease
jika Grup cukup pasti untuk tidak menghentikan unless the Group is reasonably certain not
lebih awal. to terminate early.
Pembayaran sewa dialokasikan menjadi bagian Each lease payment is allocated between the
pokok dan biaya keuangan. Biaya keuangan liability and finance cost. The finance cost is
dibebankan pada laba rugi selama periode sewa charged to profit or loss over the lease period
sehingga menghasilkan tingkat suku bunga so as to produce a constant periodic rate of
periodik yang konstan atas saldo liabilitas untuk interest on the remaining balance of the
setiap periode. liability for each period.
Grup menyajikan aset hak-guna sebagai bagian The Group presents right-of-use assets as part
dari “Aset tetap” dan “Liabilitas sewa” di dalam of “Fixed Assets” and “Lease liabilities” in the
laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset pendasar If the lease transfers ownership of the
kepada Grup pada akhir masa sewa atau jika underlying asset to the Group by the end of
biaya perolehan aset hak-guna merefleksikan Grup the lease term or if the cost of the right-of-use
akan mengeksekusi opsi beli, maka Grup asset reflects that the Group will exercise a
menyusutkan aset hak-guna dari tanggal purchase option, the Group depreciates the
permulaan hingga akhir umur manfaat aset right-of-use asset from the commencement
pendasar. Jika tidak, maka Grup menyusutkan date to the end of the useful life of the
aset hak-guna dari tanggal permulaan hingga underlying asset. Otherwise, the Group
tanggal yang lebih awal antara akhir umur manfaat depreciates the right-of-use asset from the
aset hak-guna atau akhir masa sewa. commencement date to the earlier of the end
of the useful life of the right-of-use asset or the
end of the lease term.
53
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum Accounting policies applied prior to January 1,
1 Januari 2020 (lanjutan) 2020 (continued)
Grup memutuskan untuk tidak mengakui aset hak- The Group has elected not to recognize right-
guna dan liabilitas sewa untuk sewa jangkapendek of-use assets and lease liabilities for short-
yang memiliki masa sewa 12 bulan atau kurang. term leases that have a lease term of 12
Grup mengakui pembayaran sewa atas sewa months or less. The Group recognizes the
tersebut sebagai beban dengan dasar garis lurus leases payments associated with these leases
selama masa sewa. as an expense on a straight-line basis over the
lease term.
Ketika Grup bertindak sebagai pesewa, Grup When the Group acts as a lessor, it shall
mengklasifikasi masing-masing sewanya baik classify each of its leases as either an
sewa operasi atau sewa pembiayaan. operating lease or a finance lease.
Untuk mengklasifikasi masing-masing sewa, Grup To classify each lease, the Group makes an
membuat penilaian secara keseluruhan atas overall assessment of whether the lease
apakah sewa mengalihkan secara substansial transfers substantially all of the risks and
seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan rewards incidental to ownership of the
kepemilikan aset pendasar. Jika penilaian underlying asset. If this is the case, then the
membuktikan hal tersebut, maka sewa lease is classified as a finance lease; if not,
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan; jika then it is an operating lease. As part of this
tidak maka, merupakan sewa operasi. Sebagai assessment, the Group considers certain
bagian dari penilaian ini, Grup mempertimbangkan indicators such as whether the lease term is
beberapa indikator seperti apakah masa sewa for the major part of the economic life of the
adalah sebagian besar dari umur ekonomik aset asset.
pendasar.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum 1 Accounting policies applied prior to January 1,
Januari 2020 2020
54
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum Accounting policies applied prior to January 1,
1 Januari 2020 (lanjutan) 2020 (continued)
(i) Aset yang diperoleh dengan sewa (i) Assets acquired under finance leases
pembiayaan
Sewa aset tetap di mana Grup Leases of fixed assets where the Group
mengasumsikan telah menerima pengalihan assumes substantially all the risks and
seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset rewards of ownership are classified as
secara substansial diklasifikasikan sebagai finance leases. Finance leases are
sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan capitalized at the inception of the lease
dikapitalisasi pada awal sewa sebesar jumlah at the lower of the fair value of the
yang lebih rendah antara nilai wajar aset leased property or the present value of
sewaan atau nilai kini dari pembayaran sewa the minimum lease payments. Each
minimum. Setiap pembayaran sewa lease payment is allocated between the
dialokasikan antara bagian liabilitas dan liability and finance charges so as to
beban keuangan sedemikian rupa sehingga achieve a constant rate on the finance
menghasilkan tingkat suku bunga yang balance outstanding. The corresponding
konstan atas saldo liabilitas. Jumlah liabilitas rental obligations, net of finance charges,
sewa, setelah dikurangi beban keuangan, are included in obligations under finance
termasuk dalam liabilitas sewa pembiayaan. leases. The interest element of the
Beban bunga dibebankan ke dalam laporan finance cost is taken to consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian selama periode sewa comprehensive income over the leased
sedemikian rupa sehingga menghasilkan period so a to produce a constant
suatu tingkat bunga konstan atas saldo periodic rate of interest on the remaining
liabilitas dari setiap periode. balance of the liability for each period.
Aset sewa yang dikapitalisasi disusutkan Capitalized lease assets are depreciated
selama masa manfaat aset kecuali jika tidak over the estimated useful life of the
ada kepastian yang memadai bahwa Grup assets except if there is no reasonable
mendapatkan hak kepemilikan pada akhir certainty that the Group will obtain
masa sewa, dalam keadaan ini aset sewaan ownership by the end of the lease term,
disusutkan selama periode yang lebih in which case the lease assets are
pendek antara umur manfaat aset dan masa depreciated over the shorter of the
sewa. estimated useful life of the assets and
the lease term.
55
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum Accounting policies applied prior to January 1,
1 Januari 2020 (lanjutan) 2020 (continued)
(i) Unsur bunga dalam beban keuangan (i) The interest element of the finance cost
dibebankan ke laba rugi selama periode is charged to the profit or loss over the
sewa sedemikian rupa sehingga leased period so as to produce a
menghasilkan suatu tingkat bunga konstan constant periodic rate of interest on the
atas saldo liabilitas dari setiap periode. remaining balance of the liability for each
(ii) Sewa Operasi sebagai lessee (ii) Operating lease expense as the lessee
Ketika sebagian besar risiko dan manfaat Where a significant portion of the risks
kepemilikan aset tetap berada ditangan and rewards of ownership are retained
lessor, maka suatu sewa diklasifikasi sebagai by the lessor, the leases are classified as
sewa operasi. Pembayaran sewa diakui operating leases. Payments made under
sebagai beban dalam laporan laba rugi dan operating leases are taken to
penghasilan komprehensif lain konsolidasian consolidated statement of profit or loss
dengan metode garis lurus selama masa and other comprehensive income on a
sewa. straight line basis over the period of the
lease.
Provisi diakui jika Grup mempunyai kewajiban kini Provisions are recognized when the Group
(hukum maupun konstruktif) sebagai akibat has present obligation (legal or constructive)
peristiwa masa lalu, yang memungkinkan Grup as a result of a past event, it is probable that
harus menyelesaikan kewajiban tersebut dan the Group will be required to settle the
estimasi yang andal dapat dibuat atas jumlah obligation, and a reliable estimate can be
kewajiban tersebut. made of the amount of the obligation.
Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil The amount recognized as a provision is the
estimasi terbaik atas pengeluaran yang diperlukan best estimate of the consideration required to
untuk menyelesaikan kewajiban kini pada tanggal settle the obligation at the reporting date,
pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan taking into account the risks and uncertainties
ketidakpastian terkait kewajiban tersebut. Ketika surrounding the obligation. Where a provision
provisi diukur menggunakan estimasi arus kas is measured using the cash flows estimated to
untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka jumlah settle the present obligation, its carrying
tercatat provisi adalah nilai kini arus kas tersebut. amount is the present value of those cash
flows.
Jika sebagian atau seluruh pengeluaran untuk When some or all of the economic benefits
menyelesaikan provisi diganti oleh pihak ketiga, required to settle a provision are expected to
maka penggantian itu diakui hanya pada saat be recovered from a third party, the receivable
timbul keyakinan bahwa penggantian pasti akan is recognized if it is virtually certain that
diterima dan jumlah penggantian dapat diukur reimbursement will be received and the
dengan andal. amount of the receivable can be measured
reliably.
56
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share amounts is
laba neto tahun berjalan yang dapat diatribusikan calculated by dividing the net profit for the year
kepada pemilik induk dengan jumlah rata-rata attributable to the owners of the parent by the
tertimbang saham biasa yang beredar selama weighted average number of ordinary shares
periode pelaporan. outstanding at the reporting period.
Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi Diluted earnings per share is calculated by
laba neto tahun berjalan yang dapat di atribusikan dividing the net profit attributable to the owners
kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata- of the parent by the weighted average number
rata tertimbang saham biasa yang beredar selama of ordinary shares outstanding during the year
periode pelaporan yang bersangkutan ditambah plus the weighted average number of ordinary
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang shares that would be issued on the conversion
akan diterbitkan melalui konversi dari seluruh of all the dilutive potential ordinary shares into
potensi dilutif saham biasa. ordinary shares.
Grup menerapkan PSAK No. 5, “Segmen Operasi”. The Group applied PSAK No. 5, “Operating
PSAK revisi ini mengatur pengungkapan yang Segments”. This PSAK regulates disclosures
memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk that enable users of financial statements to
mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari evaluate the nature and financial effects of
aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan business activity in which the entity is involved
lingkungan ekonomi di mana entitas beroperasi. and the economic environment in which it
operates.
Pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada As of and for the years ended December 31,
tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Grup tidak 2019 dan 2019, the Group did not prepare
menyiapkan informasi segmen karena segmen segment information since the Group’s sole
usaha Grup seluruhnya berasal dari usaha business segment relates to the insurance
asuransi jiwa PT PDL, entitas anak. business of PT PDL, a subsidiary.
Biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan Costs related to the public offering of shares
dengan penawaran saham kepada masyarakat (including pre-emptive rights issue) are
(termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih deducted from the proceeds and presented as
dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan a deduction of “Additional Paid-In Capital -
disajikan sebagai pengurang pada akun Net” account, under Equity section in the
“Tambahan Modal Disetor - Neto”, sebagai bagian consolidated statements of financial position.
dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan
konsolidasian.
kk. Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan kk. Events After the Reporting Date
Peristiwa setelah akhir tahun yang menyediakan Post year-end events that provide additional
tambahan informasi mengenai posisi keuangan information about the Group’s financial
Grup pada tanggal pelaporan (peristiwa position at end of the reporting date (adjusting
penyesuaian) tercermin dalam laporan keuangan event) are reflected in the consolidated
konsolidasian. Peristiwa setelah akhir tahun yang financial statements. Post year-end events are
bukan merupakan peristiwa penyesuaian, jika ada, not adjusting events, if any, are disclosed if
diungkapkan jika material terhadap laporan material to consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
57
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of the Group’s consolidated
mengharuskan manajemen untuk membuat financial statements requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang memengaruhi judgments, estimates and assumptions that affect
jumlah-jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas the reported amounts of revenue, expenses,
yang dilaporkan serta pengungkapan atas liabilitas assets and liabilities, and the disclosure of
kontinjensi, pada setiap akhir periode pelaporan. contingent liabilities, at the reporting date. However,
Namun, hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang uncertainty about these assumptions and estimates
diestimasi, ketidakpastian atas asumsi serta estimasi could result in outcomes that could require a
tersebut dapat menimbulkan penyesuaian material material adjustment to the carrying amount of the
terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas pada tahun asset or liability affected in future years.
berikutnya.
Pertimbangan Judgments
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, In the process of applying the Group's accounting
manajemen telah membuat pertimbangan berikut, selain policies, management made the following
yang telah tercakup dalam estimasi, yang memiliki judgments, apart from those involving estimations,
dampak signifikan atas jumlah-jumlah yang diakui dalam which has the most significant effect on the amounts
laporan keuangan konsolidasian: recognized in the consolidated financial statements:
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam The functional currency of each entity in the Group
Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi utama is the currency from the primary economic
di mana entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut environment where such entity operates. Those
adalah mata uang yang memengaruhi pendapatan dan currencies are the currencies that influence the
biaya dari masing-masing entitas. Penentuan mata uang revenues and costs of each respective entity. The
fungsional mungkin memerlukan pertimbangan karena determination of functional currency may require
berbagai kompleksitas, antara lain, entitas dapat judgment due to various complexity, among others,
bertransaksi di lebih dari satu mata uang dalam kegiatan the entity may transact in more than one currency in
usahanya sehari-hari. its daily business activities.
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Sebelum 1 Januari 2020, Grup menetapkan klasifikasi Prior to January 1, 2020, the Group determines the
atas aset dan l iabilitas tertentu sebagai aset dan classifications of certain assets and liabilities as
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan financial assets and financial liabilities by judging if
apakah definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55 they meet the definition set forth in PSAK No. 55. As
telah terpenuhi. Seperti yang diungkapkan dalam disclosed in Note 2, beginning January 1, 2020, the
Catatan 2, mulai 1 Januari 2020, Grup Group classifies its financial assets depending on
mengklasifikasikan aset keuangannya bergantung pada the business model for managing those financial
model bisnis untuk mengelola aset keuangan tersebut assets and whether the contractual terms of the
dan apakah persyaratan kontraktual dari aset keuangan financial asset are solely payments of principal and
tersebut semata-mata pembayaran pokok dan bunga interest on the principal amount outstanding.
dari jumlah pokok terutang.
Aset dan liabilitas keuangan diakui dan dikelompokkan The financial assets and financial liabilities are
sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti accounted for in accordance with the Group’s
diungkapkan pada Catatan 2 atas laporan keuangan accounting policies disclosed in Note 2 to the
konsolidasian. consolidated financial statements.
58
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for income taxes. There are certain
transaksi dan perhitungan pajak tertentu yang transactions and computations for which the
penentuan akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan ultimate tax determination is uncertain during the
usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak ordinary course of business. The Group recognizes
penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan liabilities for expected tax issues based on
terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Ketika estimates of whether additional taxes will be due.
hasil pajak yang dikeluarkan berbeda dengan jumlah Where the final tax outcome of these matters is
yang awalnya diakui, perbedaan tersebut akan different from the amounts that were initially
berdampak pada pajak penghasilan dan penyisihan recognized, such differences will impact the income
pajak tangguhan pada periode di mana penentuan tax and deferred tax provisions in the period in
tersebut dilakukan. which such determination is made.
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiscal Deferred tax assets are recognized for all unused
yang belum dikompensasi sejauh besar kemungkinan tax losses to the extent that it is probable that
bahwa laba fiskal akan tersedia untuk dikompensasi taxable profit will be available against which the
dengan saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. losses can be utilized. The determination of the
Penentuan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat amount of deferred tax assets that can be
diakui berdasarkan perbedaan waktu dan laba kena recognized based upon the likely timing and level of
pajak di masa mendatang bersama-sama dengan future taxable profits together with future tax
strategi perencanaan pajak masa depan membutuhkan planning strategies required significant management
pertimbangan signifikan dari manajemen. judgment.
Jumlah tercatat utang pajak penghasilan dan aset pajak The Group’s carrying amount of tax payables and
tangguhan Grup, diungkapkan pada Catatan 16 laporan deferred tax assets are disclosed in Note 16 to the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Berdasarkan PSAK No. 62, “Kontrak Asuransi”, PT PDL Based on PSAK No. 62, “Insurance Contract”,
harus mengklasifikasi kontraknya menjadi kontrak PT PDL should classify its contracts into insurance
asuransi atau kontrak investasi. Manajemen PT PDL contract or investment contract. Management of PT
telah menganalisis dan menyimpulkan bahwa seluruh PDL had assessed and concluded that all the
kontrak yang diterbitkan oleh PT PDL adalah kontrak contracts issued by PT PDL are classified as
asuransi. insurance contracts.
Menilai Pengaturan Sewa dan Jangka Waktu Sewa Assessing Lease Arrangement and Lease-term
Penentuan apakah suatu perjanjian mengandung unsur Determining whether an arrangement is or contains
sewa membutuhkan pertimbangan yang cermat untuk a lease requires careful judgment to assess whether
menilai apakah perjanjian tersebut memberikan hak the arrangement conveys a right to obtain
untuk mendapatkan secara subtansial seluruh manfaat substantially all the economic benefits from use of
ekonomi dari penggunaan aset identifikasian dan hak the asset throughout the period of use and right to
untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian, direct the use of the asset, even if the right is not
bahkan jika hak tersebut tidak dijabarkan secara explicitly specified in the arrangement. In
eksplisit di perjanjian. Dalam menentukan jangka waktu determining the lease term, the Group considers all
sewa, Grup mempertimbangkan semua fakta dan facts and circumstances that create an economic
keadaan yang menimbulkan insentif ekonomi untuk incentive to exercise an extension option, or not
menggunakan opsi perpanjangan, atau tidak exercise a termination option. Extension options (or
menggunakan opsi penghentian. Opsi perpanjangan periods after termination options) are only included
(atau periode setelah opsi penghentian kontrak kerja) in the lease term if the lease is reasonably certain to
hanya termasuk dalam jangka waktu sewa jika cukup be extended (or not terminated).
pasti akan diperpanjang (atau tidak dihentikan).
59
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Memperkirakan Suku bunga Pinjaman Inkremental Estimating the Incremental Borrowing Rate for
untuk Liabilitas Sewa Lease Liabilities
Karena Grup tidak dapat langsung menentukan suku Since the Group could not readily determine the
bunga implisit, manajemen menggunakan suku bunga implicit rate, management use the Group's
pinjaman inkremental Grup sebagai tingkat diskonto. incremental borrowing rate as a discount rate. There
Ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan dalam are a number factors to consider in determining an
menentukan suku bunga pinjaman inkremental, yang incremental borrowing rate, many of which need
banyak di antaranya memerlukan pertimbangan untuk judgment in order to be able to reliably quantify any
dapat secara andal mengukur penyesuaian yang necessary adjustments to arrive at the final discount
diperlukan untuk mencapai tingkat diskonto akhir. Dalam rates. In determining incremental borrowing rate, the
menentukan suku bunga pinjaman inkremental, Grup Group considers the following main factors: the
mempertimbangkan faktor-faktor utama berikut: risiko Group’s corporate credit risk, the lease term, the
kredit korporat Grup, jangka waktu sewa, jangka waktu lease payment term, the economic environment, the
pembayaran sewa, lingkungan ekonomi, waktu di mana time at which the lease is entered into, and the
sewa dimulai, dan mata uang di mana pembayaran currency in which the lease payments are
sewa ditentukan. denominated.
Grup mengkonsolidasikan investasi dalam reksa Investments in structured entities such as closed-
dananya ketika mempunyai pengendalian. ended mutual funds in which the Group has a
Pertimbangan signifikan digunakan untuk menentukan controlling interest are consolidated. Significant
apakah Grup mempunyai pengendalian atas reksa dana judgment in involved in determining whether or not
tersebut atau tidak. the Group has control over the mutual funds.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi The key assumptions related to the future and the
ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang main sources of estimation uncertainty at the
memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian material reporting date that have a significant risk of material
terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas untuk periode adjustments to the carrying amount of assets and
berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup liabilities within the next period end are disclosed
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter below. The Group’s assumptions and estimates are
yang tersedia pada saat laporan keuangan based on a reference available at the time the
konsolidasian disusun. Asumsi dan s ituasi mengenai consolidated financial statements are prepared.
perkembangan masa depan mungkin berubah akibat Current situation and assumptions regarding future
perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. developments, may change due to market changes
Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi terkait or circumstances beyond the control of the Group.
pada saat terjadinya. These changes are reflected in the related
assumptions as incurred.
Tanah dan bangunan yang dimiliki oleh Grup diukur Land and buildings owned by the Group are
berdasarkan nilai wajar. Grup menggunakan penilai measured based on its fair value. The Group uses
independen yang terdaftar di OJK untuk memperkirakan independent appraiser registered in OJK to estimate
nilai tanah dan bangunan berdasarkan pendekatan the value of land and buildings based on the income
pendapatan dan pendekatan biaya. Informasi mengenai approach and cost approach. Information regarding
penilai independen dan metode penilaian untuk independent appraiser and valuation method to
menentukan nilai wajar tanah dan bangunan dijelaskan determine fair value of land and buildings are
dalam Catatan 10 atas laporan keuangan konsolidasian. described in Note 10 to the consolidated financial
statements.
60
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Jumlah tercatat neto atas aset tetap dan aset tak The carrying amounts of fixed assets and intangible
berwujud Grup diungkapkan masing-masing dalam asset of the Group are disclosed in Notes 10 and 11
Catatan 10 dan 11 atas laporan keuangan to the consolidated financial statements,
konsolidasian. respectively.
Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments
Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu The Group recorded certain financial assets and
pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan liabilities based on fair value which requires to use
estimasi akuntansi. Komponen signifikan atas accounting estimates. While the significant
pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti component of fair value measurement is determined
objektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai using verifiable objective evidence, the amount of
wajar dapat berbeda bila Grup menggunakan changes in fair value can be different if the Group
metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai uses different valuation methodology. The changes
wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat in fair value of financial assets and liabilities can
mempengaruhi secara langsung laporan laba rugi dan directly effect the Group’s consolidated statement
penghasilan komprehensif lain konsolidasian Grup. of profit or loss and other comprehensive income.
61
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Nilai Wajar Instrumen Keuangan (lanjutan) Fair Value of Financial Instruments (continued)
Jumlah tercatat dari aset dan liabilitas keuangan The carrying amount of financial assets and
diungkapkan dalam Catatan 41 atas laporan keuangan liabilities are disclosed in Note 41 to the
konsolidasian. consolidated financial statements.
Estimasi liabilitas klaim merupakan liabilitas yang Estimated claims liabilities represents amount set
disisihkan untuk memenuhi liabilitas klaim yang terjadi aside to provide for the outstanding and incurred
dan yang masih dalam proses penyelesaian atas polis- claims arising from insurance policies in force during
polis asuransi yang masih berlaku (in-force policies) the accounting period. The Group’s management
selama periode akuntansi. Justifikasi manajemen Grup judgement is required to determine the amount of
diperlukan untuk menentukan jumlah estimasi liabilitas estimated claims liabilities. The carrying amounts of
klaim yang dapat diakui. Jumlah tercatat estimasi estimated claims liabilities are disclosed in Note 17b
liabilitas klaim diungkapkan dalam Catatan 17b atas to the consolidated financial statements.
laporan keuangan konsolidasian.
Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan Liabilities for Future Policy Benefits
Kewajiban untuk kontrak asuransi jiwa didasarkan pada The liability for life insurance contracts is based on
asumsi saat ini atau asumsi-asumsi yang ditetapkan di current assumptions or on assumptions established
dalam kontrak, mencerminkan estimasi terbaik pada at inception of the contract, reflecting the best
saat terjadi kenaikan dengan margin untuk risiko dan estimate at the time it occured with a margin for risk
risiko pemburukan. and adverse deviation.
Semua kontrak dilakukan tes kecukupan liabilitas, yang All contracts are subject to a liability adequacy test,
mencerminkan estimasi manajemen saat ini terhadap which reflect management’s current estimate of
arus kas masa depan. future cash flows.
Liabilitas manfaat polis masa depan dinyatakan pada Liability for future policy benefits is stated in the
laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan consolidated statement of financial position in
perhitungan aktuaria. Kenaikan (penurunan) liabilitas accordance with the actuarial calculation. Increase
manfaat polis masa depan diakui sebagai beban (decrease) in liability for future policy benefits is
(pendapatan) pada periode berjalan. Nilai tercatat recognized as expense (income) in the current
liabilitas manfaat polis masa depan diungkapkan dalam period. The carrying amounts of liability for future
Catatan 17c atas laporan keuangan konsolidasian. policy benefits are disclosed in Note 17c to the
consolidated financial statements.
Grup melakukan test kecukupan liabilitas kontrak The Group assesses the adequacy of its insurance
asuransi dengan mengestimasi nilai kini estimasi klaim contract liabilities by estimating present value of
yang akan dibayarkan di masa depan ditambah dengan estimated claims to be paid in the future plus
nilai kini beban yang akan dikeluarkan di masa depan. present value of estimated expenses incurred in the
future.
Beberapa asumsi harus digunakan dalam menentukan Several assumptions must be used to determine
nilai kini tersebut. Asumsi-asumsi tersebut antara lain the present value amounts. Those assumptions are
estimasi tingkat diskonto, estimasi klaim yang akan estimated discount rate, estimated future claims,
terjadi di masa depan, estimasi terbaik dan margin atas best estimates and margin for adverse deviation.
kesalahan pengukuran.
62
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
PSAK No. 71 mensyaratkan penyertaan informasi PSAK No. 71 requires inclusion of information about
tentang kejadian masa lalu, kondisi saat ini dan past events, current conditions and forecasts of
perkiraan kondisi ekonomi masa depan. Perkiraan future economic conditions. The estimates of
perubahan dalam kerugian kredit yang diharapkan harus changes in expected credit losses should reflect,
mencerminkan, dan secara langsung konsisten dengan, and be directionally consistent with, changes in
perubahan dalam data terkait yang diobservasi dari related observable data from period to period. The
periode ke periode. Perhitungan kerugian kredit calculation of collective expected credit losses of
ekspektasian secara kolektif atas aset keuangan financial assets requires estimation of
membutuhkan estimasi forward looking dari Probability forwardlooking Probability of Default (PD), Loss
of Default (PD), Loss Given Default (LGD) dan Exposure Given Default (LGD) and Exposure at Default
at Default (EAD). (EAD).
2020 2019
Kas dan bank terdiri dari: Cash on hand and in banks consist of:
2020 2019
63
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2020 2019
Total pihak ketiga - Rupiah 45.306 38.516 Total third parties - Rupiah
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank DBS Indonesia 2.294 2.924 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Syariah Mandiri 544 538 PT Bank Syariah Mandiri
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 461 496 Indonesia Tbk
PT Bank Commonwealth 416 615 PT Bank Commonwealth
Deutsche Bank AG; Cabang Deutsche Bank AG;
Jakarta 258 47 Jakarta Branch
PT Bank Central Asia Tbk 1 - PT Bank Central Asia Tbk
Total pihak ketiga - Total third parties -
Dolar Amerika Serikat 3.974 4.620 United States Dollar
Sub-total - pihak ketiga 49.280 43.136 Sub-total - third parties
Sub-total - bank 120.239 102.006 Sub-total - cash in banks
Total kas dan bank 120.337 102.101 Total cash on hand and in banks
Deposito berjangka - jangka pendek terdiri dari: Short-term time deposits consist of:
2020 2019
64
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2020 2019
Total kas dan setara kas 5.615.213 3.869.897 Total cash and cash equivalents
Deposito berjangka - jangka pendek merupakan Short-term time deposits are time deposits that will
deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu mature in no more than 3 (three) months from the
tidak lebih dari 3 (tiga) bulan dari tanggal date of placement and not pledged.
penempatannya serta tidak dijaminkan.
Tingkat suku bunga tahunan atas deposito berjangka The interest rates per annum of short-term time
jangka pendek adalah sebagai berikut: deposits are as follows:
2020 2019
65
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Akun ini merupakan piutang hasil investasi yang berasal This account represents investment income
dari: receivables from:
2020 2019
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
Obligasi 39.322 43.541 Bonds
Deposito berjangka 46.138 43.556 Time deposits
Pihak berelasi (Catatan 37) Related parties (Note 37)
Obligasi 318 318 Bonds
Deposito berjangka 40 458 Time deposits
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, manajemen As of December 31, 2020 and 2019, management
berkeyakinan bahwa seluruh piutang dapat tertagih believed that all receivables are collectible
sehingga tidak diperlukan penurunan nilai. therefore no provisions for impairment was
provided.
Rincian piutang premi berdasarkan jenis Details of premium receivables based on the
pertanggungan pada tanggal 31 Desember 2020 type of coverage as of December 31, 2020
dan 2019 sebagai berikut: and 2019 are as follows:
2020 2019
Piutang premi berdasarkan mata uang adalah Premium receivables are denominated in the
sebagai berikut: following currencies:
2020 2019
66
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, tidak As December 31, 2020 and 2019, there were
ada penyisihan penurunan nilai atas piutang premi no provision for impairment losses on
karena manajemen PT PDL berkeyakinan bahwa premium receivables, as management of
tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai dan PT PDL believes that there is no objective
PT PDL memiliki kebijakan untuk tidak mengakui evidence on impairment and
piutang premi yang telah melewati masa tenggang PT PDL has a policy not to recognize premium
pembayaran premi (lapse). receivables that have been outstanding
beyond the payment grace period (lapse).
2020 2019
Piutang reasuransi berdasarkan jenis mata uang Reinsurance receivables are denominated in
adalah sebagai berikut: the following currencies:
2020 2019
Rupiah 137.531 71.819 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 145 259 United States Dollar
Total 137.676 72.078 Total
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, tidak As December 31, 2020 and 2019, there were
ada penurunan nilai atas piutang reasuransi karena no provision for impairment losses on
manajemen PT PDL berkeyakinan bahwa tidak reinsurance receivables, as management of
terdapat bukti objektif penurunan nilai. PT PDL believes that there is no objective
evidence of impairment.
67
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. INVESTASI 7. INVESTMENTS
2020 2019
Tingkat suku bunga per tahun atas deposito The interest rates per annum of time deposits
berjangka adalah sebagai berikut: are as follows:
2020 2019
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi Through Profit or Loss
Rincian efek dan reksa dana diukur pada nilai wajar The details of securities and mutual funds at
melalui laba rugi adalah sebagai berikut: fair value through profit or loss are as follows:
2020 2019
68
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi (lanjutan) Through Profit or Loss (continued)
1. Unit Penyertaan Reksa Dana 1. Mutual Funds
2020 2019
Nilai
Nilai Wajar /
Satuan / Wajar / Satuan / Fair
Unit * Fair Value Unit * Value
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi Related parties
(Catatan 37) (Note 37)
PT Panin Asset PT Panin Asset
Management Management
Panin IDX 30 740.447.796 629.588 578.800.167 536.067 Panin IDX 30
Panin Dana Utama Panin Dana
Plus II 14.191.194 39.745 8.244.466 20.992 Utama Plus II
Panin Dana Likuid 9.888.909 15.338 - - Panin Dana Likuid
PT Panin Asset PT Panin Asset
Management Management
(lanjutan) (continued)
Panin Gebyar Panin Gebyar
Indonesia II 1.625.016 4.146 1.106.756 2.388 Indonesia II
Panin Dana Panin Dana
Unggulan 35.697 268 7.374.812 55.772 Unggulan
Panin Dana Panin Dana
Teladan - - 70.147.644 101.939 Teladan
Panin Dana Panin Dana
Bersama Plus - - 812.845 1.081 Bersama Plus
69
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi (lanjutan) Through Profit or Loss (continued)
2020 2019
Nilai
Nilai Wajar /
Satuan / Wajar / Satuan / Fair
Unit * Fair Value Unit * Value
70
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi (lanjutan) Through Profit or Loss (continued)
1. Unit Penyertaan Reksa Dana (lanjutan) 1. Mutual Funds (continued)
2020 2019
Nilai
Nilai Wajar /
Satuan / Wajar / Satuan / Fair
Unit * Fair Value Unit * Value
71
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi (lanjutan) Through Profit or Loss (continued)
2020 2019
Nilai
Nilai Wajar /
Satuan / Wajar / Satuan / Fair
Unit * Fair Value Unit * Value
Total Total
2.587.091 2.396.523
Perubahan nilai wajar aset keuangan pada nilai Changes in fair values of financial
wajar melalui laba rugi dicatat dalam assets at fair value through profit or loss
"keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi are recorded in “unrealized gain (loss)
dari efek dan reksa dana diukur pada nilai on securities and mutual fund at fair
wajar melalui laba rugi" dalam laporan laba rugi value through profit or loss” in the
dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss
konsolidasian (Catatan 31). and other comprehensive income
(Note 31).
72
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi (lanjutan) Through Profit or Loss (continued)
2020 2019
73
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi (lanjutan) Through Profit or Loss (continued)
2020 2019
3. Sukuk 3. Sukuk
2020 2019
Nilai
Nilai Nilai Nilai
Perolehan
Wajar / Perolehan / Wajar /
/
Fair Acquisition Fair
Acquisitio
Value Cost Value
n Cost
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
SBSN Seri PBS014 50.978 51.718 100.576 101.807 SBSN Seri PBS014
SBSN Seri PBS002 29.129 30.458 29.129 29.567 SBSN Seri PBS002
Sukuk Ijarah Sukuk Ijarah
Berkelanjutan I XL Berkelanjutan I XL
Axiata Tahap II Axiata Tahap II
Tahun 2017 Seri E 10.000 10.968 10.000 10.701 Tahun 2017 Seri E
Sukuk Ijarah Sukuk Ijarah
Berkelanjutan I XL Berkelanjutan I XL
Axiata Tahap II Axiata Tahap II
Tahun 2017 Seri C 10.316 10.375 10.316 10.348 Tahun 2017 Seri C
Sukuk Ijarah PLN V Sukuk Ijarah PLN V
Tahun 2010 Seri B 6.714 6.391 6.714 6.404 Tahun 2010 Seri B
SBSN Seri PBS006 - - 65.147 64.114 SBSN Seri PBS006
Sukuk Ijarah Sukuk Ijarah
Berkelanjutan I XL Berkelanjutan I XL
Axiata Tahap I - - 21.512 20.777 Axiata Tahap I
SBSN Seri PBS016 - - 23.102 20.061 SBSN Seri PBS016
Sukuk Ijarah Sukuk Ijarah
Berkelanjutan I XL Berkelanjutan I XL
Axiata Tahap II Axiata Tahap II
Tahun 2017 Seri B - - 10.110 10.088 Tahun 2017 Seri B
Sukuk Negara Ritel
Sukuk Negara Ritel Seri
Seri
SR-009
- - 5.021 5.018 SR-009
74
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
b. Efek dan Reksa Dana Diukur pada Nilai Wajar b. Securities and Mutual Funds at Fair Value
Melalui Laba Rugi (lanjutan) Through Profit or Loss (continued)
2020 2019
Nilai Nilai Nilai Nilai
Perolehan / Wajar / Perolehan / Wajar /
Acquisition Fair Acquisition Fair
Cost Value Cost Value
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Sukuk Indonesia Sukuk Indonesia
INDOIS 21 4.868 4.977 14.392 14.826 INDOIS 21
Sukuk Indonesia Sukuk Indonesia
INDOIS 26 7.053 8.182 6.951 7.627 INDOIS 26
Sukuk Indonesia Sukuk Indonesia
INDOIS 25 7.053 8.009 6.951 7.524 INDOIS 25
SBSN Indonesia SBSN Indonesia
INDOIS 24 7.097 7.918 6.994 7.512 INDOIS 24
Keuntungan
(Kerugian) yang
Jumlah Belum
Tercatat / Direalisasi /
Total Saham / Carrying Nilai Wajar / Unrealized Gain
Total Shares* Amount Fair Value (Loss)
2019
Keuntungan
(Kerugian) yang
Jumlah Belum
Tercatat / Direalisasi /
Total Saham / Carrying Nilai Wajar / Unrealized Gain
Total Shares* Amount Fair Value (Loss)
75
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain Comprehensive Income
Rincian efek diukur pada nilai wajar melalui The details securities at fair value through
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai other comprehensive income are as follows:
berikut:
2020 2019
Efek yang tersedia untuk dijual direklasifikasi ke Available-for-sale securities was reclassified to
efek diukur pada nilai wajar melalui penghasilan securities at fair value through other
komprehensif lain pada tanggal 1 Januari 2020 atas comprehensive income on January 1, 2020
penerapan PSAK No. 71. upon adoption of PSAK No. 71.
2020 2019
Nilai Nilai
Perolehan / Perolehan /
Acquisition Nilai Wajar / Acquisition Nilai Wajar /
Value Fair Value Value Fair Value
Dana jaminan Compulsory funds
Rupiah Rupiah
Pemerintah Republik Pemerintah Republik
Indonesia 145.827 147.621 145.827 141.775 Indonesia
76
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan) Comprehensive Income (continued)
2020 2019
Nilai Nilai
Perolehan / Perolehan /
Acquisition Nilai Wajar / Acquisition Nilai Wajar /
Value Fair Value Value Fair Value
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Obligasi Berkelanjutan III Obligasi Berkelanjutan III
Eximbank Tahap V Tahun Eximbank Tahap V Tahun
2017 seri B 30.000 30.900 30.000 30.489 2017 seri B
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
Astra Sedaya Finance Astra Sedaya Finance
Tahap IV Tahun 2020 Seri B 30.000 30.603 - - Tahap IV Tahun 2020 Seri B
Obligasi II Oto Multiartha Obligasi II Oto Multiartha
Tahun 2018 Seri B 30.000 30.225 30.000 30.060 Tahun 2018 Seri B
MTN I Bank KEB Hana MTN I Bank KEB Hana
Indonesia Tahun 2018 Indonesia Tahun 2018
Seri B 30.000 30.210 30.000 30.159 Seri B
Obligasi Berkelanjutan III Obligasi Berkelanjutan III
Waskita Karya Tahap I Waskita Karya Tahap I
Tahun 2017 Seri B 30.000 29.307 30.000 29.661 Tahun 2017 Seri B
Obligasi Berkelanjutan III Obligasi Berkelanjutan III
Bank CIMB Tahap I Tahun Bank CIMB Tahap I Tahun
2019 Seri B 25.000 25.755 25.000 25.065 2019 Seri B
Obligasi Berkelanjutan III Obligasi Berkelanjutan III
Bank CIMB Niaga Tahap I Bank CIMB Niaga Tahap I
Tahun 2019 Seri C 25.000 25.583 25.000 24.990 Tahun 2019 Seri C
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Indosat Tahap I Tahun 2014 Indosat Tahap I Tahun 2014
Seri D Obligasi 20.000 22.622 20.000 22.424 Seri D Obligasi
Obligasi Berkelanjutan II Bank Obligasi Berkelanjutan II
BTN Tahap I Tahun 2015 Bank BTN Tahap I Tahun
Seri D 20.000 22.370 20.000 21.810 2015 Seri D
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
Eximbank IV Tahap II Tahun Eximbank IV Tahap II Tahun
2018 Seri C 20.000 20.966 - - 2018 Seri C
Obligasi Berkelanjutan II CIMB Obligasi Berkelanjutan II
Niaga Tahap II Tahun 2017 CIMB Niaga Tahap II Tahun
Seri C 20.000 20.684 20.000 20.444 2017 Seri C
Obligasi I Kereta Api Obligasi I Kereta Api
Indonesia Tahun 2017 Indonesia Tahun 2017
Seri A 20.000 20.606 20.000 20.236 Seri A
Obligasi Berkelanjutan I Bank Obligasi Berkelanjutan I
Mandiri Tahap II Tahun Bank Mandiri Tahap II
2017 Seri A 20.000 20.594 20.000 20.398 Tahun 2017 Seri A
Obligasi Berkelanjutan IV
Obligasi Berkelanjutan IV Astra Sedaya Finance
Astra Sedaya Finance Tahap III Tahun 2019
Tahap III Tahun 2019 Seri C 20.000 20.584 20.000 20.064 Seri C
Obligasi Berkelanjutan IV
Obligasi Berkelanjutan IV Astra Sedaya Finance
Astra Sedaya Finance Tahap III Tahun 2019
Tahap III Tahun 2019 Seri B 20.000 20.566 20.000 20.014 Seri B
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Hutama Karya Tahap III Hutama Karya Tahap III
Tahun 2017 Seri A 20.500 20.486 20.500 20.272 Tahun 2017 Seri A
Obligasi Berkelanjutan
Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III
Indonesia Eximbank III Tahap VI Tahun 2018
Tahap VI Tahun 2018 Seri B 20.000 20.196 20.000 19.638 Seri B
Obligasi Berkelanjutan
Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank IV
Indonesia Eximbank IV Tahap I Tahun 2018
Tahap I Tahun 2018 Seri A 20.000 20.190 40.000 40.648 Seri A
77
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan) Comprehensive Income (continued)
2020 2019
Nilai Nilai
Perolehan / Perolehan /
Acquisition Nilai Wajar / Acquisition Nilai Wajar /
Value Fair Value Value Fair Value
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Obligasi Berkelanjutan II
Obligasi Berkelanjutan II PLN PLN Tahap III Tahun 2018
Tahap III Tahun 2018 Seri A 20.000 20.122 20.000 19.522 Seri A
Obligasi Subordinasi III Obligasi Subordinasi III
Waskita Karya Tahap II Waskita Karya Tahap II
Tahun 2018 Seri A 20.000 19.988 20.000 20.006 Tahun 2018 Seri A
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Telkom Tahap I Tahun 2015 Telkom Tahap I Tahun 2015
Seri D 13.000 16.661 13.000 15.939 Seri D
Obligasi Berkelanjutan III
Obligasi Berkelanjutan III PLN PLN Tahap V Tahun 2019
Tahap V Tahun 2019 Seri A 15.000 15.534 15.000 15.128 Seri A
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
Bank BTPN Tahap I Tahun Bank BTPN Tahap I Tahun
2019 Seri A 15.000 15.335 15.000 15.066 2019 Seri A
Obligasi Berkelanjutan III Obligasi Berkelanjutan III
Pegadaian Tahap II Tahun Pegadaian Tahap II Tahun
2018 Seri B 15.000 15.056 15.000 15.063 2018 Seri B
Obligasi Subordinasi III PLN
Obligasi Subordinasi III PLN Tahap VI Tahun 2020
Tahap VI Tahun 2020 Seri A 15.000 15.054 - - Seri A
Obligasi II Kereta Api Obligasi II Kereta Api
Indonesia Tahun 2019 Indonesia Tahun 2019
Seri A 10.000 14.123 10.000 14.036 Seri A
Obligasi II Kereta Api
Obligasi II Kereta Api Indonesia Tahun 2019 Seri
Indonesia Tahun 2019 Seri A Obligasi
A Obligasi Berkelanjutan IV 10.000 11.890 10.000 11.119 Berkelanjutan IV
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Telkom Tahap I Tahun 2015 Telkom Tahap I Tahun 2015
Seri B 10.000 11.226 10.000 11.095 Seri B
Obligasi Berkelanjutan III
Obligasi Berkelanjutan III PLN PLN Tahap III Tahun 2019
Tahap III Tahun 2019 Seri B 10.000 10.941 10.000 10.439 Seri B
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
Adira Finance Tahap IV Adira Finance Tahap IV
Tahun 2019 Seri C 10.000 10.806 10.000 10.672 Tahun 2019 Seri C
Obligasi Subordinasi II PLN Obligasi Subordinasi II PLN
Tahap II Tahun 2017 Seri D 10.000 10.608 10.000 9.871 Tahap II Tahun 2017 Seri D
Obligasi Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan
Indonesia Eximbank IV Indonesia Eximbank IV
Tahap V Tahun 2019 10.000 10.491 10.000 10.345 Tahap V Tahun 2019
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Indosat Tahap I Tahun 2014 Indosat Tahap I Tahun 2014
Seri C 10.000 10.474 10.000 10.640 Seri C
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
Adira Finance Tahap III Adira Finance Tahap III
Tahun 2018 Seri D 10.000 10.470 10.000 10.424 Tahun 2018 Seri D
Obligasi Berkelanjutan II
Obligasi Berkelanjutan II PLN PLN Tahap I Tahun 2017
Tahap I Tahun 2017 Seri C 10.000 10.447 10.000 10.195 Seri C
Obligasi PT Oto Multi Artha Obligasi PT Oto Multi Artha
Seri C 10.000 10.387 10.000 10.370 Seri C
Obligasi Berkelanjutan I BNI Obligasi Berkelanjutan I BNI
Tahap I Tahun 2017 10.000 10.387 10.000 10.169 Tahap I Tahun 2017
Obligasi Berkelanjutan III
Obligasi Berkelanjutan III BTN BTN Tahap I Tahun 2017
Tahap I Tahun 2017 Seri B 10.000 10.365 10.000 10.194 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
Indosat Tahap I Tahun 2017 Indosat Tahap I Tahun
Seri C 10.000 10.359 10.000 10.309 2017 Seri C
78
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan) Comprehensive Income (continued)
2020 2019
Nilai Nilai
Perolehan / Perolehan /
Acquisition Nilai Wajar / Acquisition Nilai Wajar /
Value Fair Value Value Fair Value
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Obligasi Berkelanjutan III Obligasi Berkelanjutan III
Bank BRI Tahap I Tahun Bank BRI Tahap I Tahun
2019 Seri 10.000 10.314 10.000 10.036 2019 Seri
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
Pegadaian Tahap I Tahun Pegadaian Tahap I Tahun
2020 Seri B 10.000 10.308 - - 2020 Seri B
Obligasi Berkelanjutan I Bank Obligasi Berkelanjutan I
Danamon Tahap I Tahun Bank Danamon Tahap I
2019 Seri B 10.000 10.303 10.000 10.309 Tahun 2019 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Bank Obligasi Berkelanjutan II
Mandiri Tahap I Tahun 2020 Bank Mandiri Tahap I Tahun
Seri A 10.000 10.278 - - 2020 Seri A
Obligasi Berkelanjutan III Obligasi Berkelanjutan III
Bank BRI Tahap I Tahun Bank BRI Tahap I Tahun
2019 Seri C 10.000 10.262 10.000 10.047 2019 Seri C
Obligasi Berkelanjutan III Obligasi Berkelanjutan III
Pegadaian Tahap I Tahun Pegadaian Tahap I Tahun
2017 Seri C 10.000 10.228 10.000 10.095 2017 Seri C
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
Pegadaian Tahap III Tahun Pegadaian Tahap III Tahun
2020 Seri B 10.000 10.002 - - 2020 Seri B
Obligasi Subordinasi I Bank Obligasi Subordinasi I Bank
Jateng Tahun 2015 6.000 6.379 6.000 6.485 Jateng Tahun 2015
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Hutama Karya Tahap II Hutama Karya Tahap II
Tahun 2017 6.042 6.088 6.042 6.011 Tahun 2017
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Telkom Tahap I Tahun 2015 Telkom Tahap I Tahun 2015
Seri C 5.000 5.897 5.000 5.695 Seri C
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
Adira Finance Tahap VI Adira Finance Tahap VI
Tahun 2019 Seri C 5.000 5.211 5.000 5.080 Tahun 2019 Seri C
Obligasi Subordinasi I Bank Obligasi Subordinasi I Bank
Mayapada IV Tahun 2014 4.500 4.594 4.500 4.606 Mayapada IV Tahun 2014
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Greenwood Sejahtera Greenwood Sejahtera
Tahap I Tahun 2014 - - 10.020 10.305 Tahap I Tahun 2014
Obligasi Berkelanjutan II CIMB Obligasi Berkelanjutan II
Niaga Tahap II Tahun 2017 CIMB Niaga Tahap II Tahun
Seri B - - 20.000 20.208 2017 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II CIMB Obligasi Berkelanjutan II
Niaga Tahap III Tahun 2017 CIMB Niaga Tahap III
Seri B - - 20.000 20.204 Tahun 2017 Seri B
Obligasi Berkelanjutan III Obligasi Berkelanjutan III
Adira Finance Tahap I Adira Finance Tahap I
Tahun 2015 Seri B - - 10.000 10.214 Tahun 2015 Seri B
Obligasi Berkelanjutan III Obligasi Berkelanjutan III
Astra Sedaya Finance Astra Sedaya Finance
Tahap III Tahun 2017 Seri B - - 10.040 10.053 Tahap III Tahun 2017 Seri B
Obligasi Berkelanjutan III
Obligasi Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance
Astra Sedaya Finance Tahap IV Tahun 2017
Tahap IV Tahun 2017 Seri B - - 30.000 30.189 Seri B
79
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan) Comprehensive Income (continued)
2020 2019
Nilai Nilai
Perolehan / Perolehan /
Acquisition Nilai Wajar / Acquisition Nilai Wajar /
Value Fair Value Value Fair Value
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Obligasi Berkelanjutan III
Obligasi Berkelanjutan III BTN BTN Tahap I Tahun 2017
Tahap I Tahun 2017 Seri A - - 20.000 20.192 Seri A
Obligasi Berkelanjutan III
Obligasi Berkelanjutan III FIF FIF Tahap I Tahun 2017
Tahap I Tahun 2017 Seri B - - 20.000 20.178 Seri B
Obligasi Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan
Indonesia Eximbank II Indonesia Eximbank II
Tahap V Tahun 2015 Seri C - - 29.915 30.240 Tahap V Tahun 2015 Seri C
Obligasi Berkelanjutan
Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III
Indonesia Eximbank III Tahap IV Tahun 2017
Tahap IV Tahun 2017 Seri B - - 10.050 10.043 Seri B
Obligasi I Bank UOB Obligasi I Bank UOB
Indonesia Tahun 2015 Indonesia Tahun 2015
Seri C - - 4.000 4.040 Seri C
Obligasi PT Oto Multi Artha Obligasi PT Oto Multi Artha
Seri B Tahun 2017 - - 20.000 20.200 Seri B
2020
Keuntungan
Jumlah Jumlah Nilai Yang Belum
Saham / Tercatat / Wajar / Direalisasi /
Total Carrying Fair Unrealized
Shares* Amount Value Gain
80
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan) Comprehensive Income (continued)
2019
Keuntungan
Jumlah Jumlah Nilai Yang Belum
Saham / Tercatat / Wajar / Direalisasi /
Total Carrying Fair Unrealized
Shares* Amount Value Gain
3. Sukuk 3. Sukuk
2020 2019
81
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui c. Securities at Fair Value Through Other
Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan) Comprehensive Income (continued)
2020 2019
Berdasarkan tanggal jatuh tempo dan penilaian Based on the maturity date and rating
peringkat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia valuation from PT Pemeringkat Efek Indonesia
(Pefindo), kecuali obligasi Pemerintah Republik (Pefindo), except for the bonds issued by the
Indonesia tidak diperingkat, peringkat obligasi yang Government of the Republic of Indonesia are
dimiliki Grup adalah sebagai berikut: unrated, the Group’s bonds are rated as
follows:
82
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
Tanggal Jatuh
Tempo / Nilai Wajar / Peringkat / Nilai Wajar / Peringkat /
Maturity Date Fair Value Rating Fair Value Rating
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 37) Related parties (Note 37)
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
Bank Panin Tahap I Bank Panin Tahap I Tahun
Tahun 2016 28/06/2021 50.825 AA 51.360 AA 2016
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
Bank Panin Tahap III Bank Panin Tahap III Tahun
Tahun 2018 27/02/2023 50.580 AA 49.660 AA 2018
83
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
Tanggal Jatuh
Tempo / Nilai Wajar / Peringkat / Nilai Wajar / Peringkat /
Maturity Date Fair Value Rating Fair Value Rating
84
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
Tanggal Jatuh
Tempo / Nilai Wajar / Peringkat / Nilai Wajar / Peringkat /
Maturity Date Fair Value Rating Fair Value Rating
85
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
Tanggal Jatuh
Tempo / Nilai Wajar / Peringkat / Nilai Wajar / Peringkat /
Maturity Date Fair Value Rating Fair Value Rating
86
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
Tanggal Jatuh
Tempo / Nilai Wajar / Peringkat / Nilai Wajar / Peringkat /
Maturity Date Fair Value Rating Fair Value Rating
87
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Sukuk Sukuk
2020 2019
Tanggal Jatuh
Tempo / Nilai Wajar / Peringkat / Nilai Wajar / Peringkat /
Maturity Date Fair Value Rating Fair Value Rating
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
SBSN Seri PBS014 15/05/2021 61.829 - 111.872 - SBSN Seri PBS014
SBSN Seri PBS005 15/04/2043 50.292 - - SBSN Seri PBS005
SBSN Seri PBS028 15/10/2046 37.664 - SBSN Seri PBS028
SBSN Seri PBS002 15/01/2022 36.550 - 89.132 - SBSN Seri PBS002
SBSN Seri PBS019 15/09/2023 24.482 - 23.613 - SBSN Seri PBS019
Sukuk Mudharabah Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Bank Berkelanjutan I Bank CIMB
CIMB Niaga Tahap I Niaga Tahap I Tahun 2018
Tahun 2018 Seri B 15/11/2021 20.402 AAA 20.810 AAA Seri B
Sukuk Indonesia
INDOIS 21 29/03/2021 19.194 - 28.946 - Sukuk Indonesia INDOIS 21
Sukuk Mudharabah Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Bank Berkelanjutan I Bank CIMB
CIMB Niaga Tahap III Niaga Tahap III Tahun
Tahun 2020 Seri B 27/03/2023 15.239 - - 2020 Seri B
Sukuk Mudharabah Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Bank Berkelanjutan I Bank CIMB
CIMB Niaga Tahap III Niaga Tahap III Tahun
Tahun 2020 Seri C 27/03/2025 15.155 - - 2020 Seri C
Sukuk Ijarah Sukuk Ijarah
Berkelanjutan I XL Berkelanjutan I XL Axiata
Axiata Tahap II Tahun Tahap II Tahun 2017
2017 Seri E 28/04/2027 10.968 AAA 10.701 AAA Seri E
Sukuk Mudharabah Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Bank Berkelanjutan I Bank CIMB
CIMB Niaga Tahap II Niaga Tahap II Tahun
Tahun 2019 Seri C 21/08/2022 10.471 AAA 10.223 AAA 2019 Seri C
Sukuk Ijarah Berkelanjutan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I
I XL Axiata Tahap II XL Axiata Tahap II Tahun
Tahun 2017 Seri C 28/04/2022 10.375 AAA 10.348 AAA 2017 Seri C
Sukuk Ijarah Berkelanjutan Sukuk Ijarah Berkelanjutan III
III PLN Tahap III Tahun PLN Tahap III Tahun 2019
2019 Seri A 19/02/2022 10.311 AAA 10.287 AAA Seri A
Sukuk Mudharabah Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan I Bank Berkelanjutan I I Bank CIMB
CIMB Niaga Tahap II Niaga Tahap II Tahun
Tahun 2019 Seri B 15/02/2021 10.273 AAA 10.076 AAA 2019 Seri B
SBSN Seri PBS026 - 10.268 - - - SBSN Seri PBS026
Sukuk Ijarah Berkelanjutan Sukuk Ijarah Berkelanjutan II
II XL Axiata Tahap I XL Axiata Tahap I Tahun
Tahun 2018 Seri B 16/10/2021 10.253 AAA 10.370 AAA 2018 Seri B
Sukuk Indonesia
INDOIS 26 29/03/2026 8.182 - 7.627 - Sukuk Indonesia INDOIS 26
Sukuk Indonesia
INDOIS 25 28/05/2025 8.009 - 7.524 - Sukuk Indonesia INDOIS 25
SBSN Indonesia
INDOIS 24 10/09/2024 7.918 - 7.512 - SBSN Indonesia INDOIS 24
Sukuk Ijarah PLN V Sukuk Ijarah PLN V Tahun
Tahun 2010 Seri B 08/07/2022 6.391 AAA 6.404 AAA 2010 Seri B
Sukuk Mudharabah Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan Indonesia Berkelanjutan Indonesia
Eximbank I Tahap III Eximbank I Tahap III
Tahun 2019 Seri B 23/04/2022 5.165 AAA 5.136 AAA Tahun 2019 Seri B
88
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
Tanggal Jatuh
Tempo / Nilai Wajar / Peringkat / Nilai Wajar / Peringkat /
Maturity Date Fair Value Rating Fair Value Rating
Grup memiliki obligasi wajib yang merupakan The Group has compulsory bonds, which
dana jaminan dalam bentuk efek utang (obligasi) represent statutory fund in form of debt
dan sukuk. Dana jaminan dalam bentuk efek securities (bonds) and sukuk. This complusory
utang (obligasi) dan sukuk tersebut mulai deposit started placed in debt securities (bonds)
ditempatkan sejak tanggal 2 November 2016 as at November 2, 2016 through OJK approval
melalui surat persetujuan OJK No. S-032/ letter No. S-032/NB.211/2016. with its latest
NB.211/2016. dengan perubahan terakhir ammendment based on letter No. S-718/
berdasarkan surat No.S718/NB.223/2019 dan NB.223/2019 dan No. S-773/NB.21/ 2019 dated
No. S-773/NB.21/2019 masing-masing tertanggal July 24, 2019 and July 30, 2019, respectively.
24 Juli 2019 dan 30 Juli 2019.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Grup As of December 31, 2020 and 2019, the Group
tidak memiliki dana jaminan dalam bentuk has no compulsory funds in form of time
deposito berjangka. deposits.
Pembentukan deposito dan obligasi wajib tersebut The establishment of these compulsory
dalam rangka memenuhi Peraturan Otoritas Jasa deposits and obligations are in order to comply
Keuangan (POJK) No. 71/POJK.5/2016 tanggal with the Regulation of Financial Services
28 Desember 2016 untuk unit konvesional dan Authority (POJK) No. 71 / POJK.5 / 2016 dated
POJK No. 72/POJK.05/2016 tanggal December 28, 2016 for conventional unit and
28 Desember 2016 untuk unit usaha syariah POJK No. 72/POJK.05/ 2016 dated
tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan December 28, 2016 for sharia business unit
Asuransi Dan Perusahaan Reasuransi. regarding Financial Soundness of Insurance
and Reinsurance Companies.
89
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Menurut peraturan-peraturan tersebut, jumlah In accordance with those regulations, the total
dana jaminan yang harus dibentuk sekurang- statutory fund to be established must be the
kurangnya jumlah yang lebih besar antara 20% higher amount between 20% of the minimum
dari modal sendiri yang dipersyaratkan dan hasil required paid-up share capital and the sum of
penjumlahan 2% dari cadangan premi untuk 2% of premium reserve for Insurance Product
Produk Asuransi Yang Dikaitkan Dengan Related With Investment, plus 5% of premium
Investasi, ditambah dengan 5% dari cadangan reserve for Insurance Product not Related With
premi untuk produk selain Produk Asuransi Investment and unearned premium reserve.
Yang Dikaitkan Dengan Investasi dan cadangan
atas premi yang belum merupakan pendapatan.
Rincian investasi pada entitas asosiasi adalah sebagai The details of investment in associates are as
berikut: follows:
Persentase Kepemilikan /
Percentage of Ownership
Bidang
Usaha /
Type of
Business 2020 2019 2020 2019
Perubahan nilai penyertaan dalam bentuk saham pada The changes in the investment in shares in
entitas asosiasi dengan metode ekuitas, untuk tahun associates is accounted for using equity method, for
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan the years ended December 31, 2020 and 2019, as
2019 sebagai berikut: follows:
2020 2019
90
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
Ringkasan informasi keuangan dari entitas asosiasi Summary of associates’s financial information is as
adalah sebagai berikut: follows:
2020 2019
2020 2019
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Perusahaan As of December 31, 2020 and 2019, the Company
memiliki investasi langsung pada saham PT Bank Pan has direct investment in PT Bank Pan Indonesia
Indonesia Tbk (PNBN), sebesar 46,04% dan investasi Tbk (PNBN) of 46.04% and indirect investment
tidak langsung melalui entitas anak (PT PDL) sebesar through subsidiary (PT PDL) of 0.08%. Thus,
0,08% saham PNBN. Sehingga jumlah kepemilikan the Company’s effective ownership interest in PNBN
Perusahaan pada saham PNBN menjadi 46,12%. is equal to 46.12%.
91
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2015, PNBN menerapkan On December 31, 2015, PNBN applying revaluation
revaluasi atas tanah dan bangunan yang mengakibatkan method for land and building, resulting recognition
surplus revaluasi sejumlah Rp 6.061.065. Grup of revaluation surplus of Rp 6.061.065. Since the
menerapkan model revaluasi sejak tanggal Group applied the revaluation model
1 Januari 2016, sehingga Grup mencatat bagiannya January 1, 2016, hence the Group recognized it’s
atas perubahan penghasilan komprehensif lainnya dari portion of from the change in PNBN other
PNBN sejumlah Rp 2.795.363. comprehensive income of Rp 2,795,363.
Harga penutupan saham PNBN pada Bursa Efek The closing price of PNBN’s share at the Indonesian
Indonesia pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 Stock Exchange as at December 31, 2020 and 2019
masing-masing adalah sebesar Rp 1.335 dan Rp 1.140 is Rp 1,335 and Rp 1,140, respectively, per share.
per lembar saham.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Based on the Minutes of Extraordinary Meeting of
Pemegang Saham PT Laksayudha Abadi sebagaimana the Shareholders of PT Laksayudha Abadi as
yang tercantum dalam akta No. 69 tanggal 22 Mei 2017 stated in the Notarial Deed No. 69 dated May 22,
dari notaris Vincent Sugeng Fajar, S.H. M.Kn, 2017 of Vincent Sugeng Fajar, S.H. M.Kn, the
Perusahaan telah mengakuisisi 36% saham Company acquired 36% equity interest in
PT Laksayudha Abadi dengan mengkonversi piutang PT Laksayudha Abadi with conversion of its
yang dimilikinya sebesar Rp 63.422. receivable from PT Laksayudha Abadi amounting to
Rp 63,422.
Pada tanggal pelaporan, manajemen tidak membentuk As of the reporting date, management has not
penyisihan penurunan nilai atas investasi pada entitas provided provision for impairment losses of
asosiasi karena manajemen berkeyakinan bahwa tidak investment in associate, as the management
terdapat bukti objektif penurunan nilai. believes that there is no objective evidence of
impairment.
2020 2019
Berdasarkan jenisnya, aset reasuransi adalah porsi Based on its type, the reinsurance asset are portion
reasuradur atas: of reinsurer on:
2020 2019
`
92
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Aset reasuransi berdasarkan jenis mata uang adalah Reinsurance assets based on currency are as follows:
sebagai berikut:
2020 2019
Rupiah 68.336 39.578 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 29 29 United States Dollar
Perubahan aset reasuransi adalah sebagai berikut: Movement in reinsurance assets is as follows:
2020 2019
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, PT PDL’s
manajemen PT PDL tidak membentuk penyisihan management has not provided provision for
penurunan nilai atas aset reasuransi karena impairment losses on reinsurance assets, as
manajemen PT PDL berkeyakinan bahwa tidak PT PDL’s management believes that there is no
terdapat bukti objektif penurunan nilai. objective evidence of impairment.
2020
Saldo Saldo
Awal / Akhir /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Ending
Balance Additions Deductions Balance
93
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Saldo Saldo
Awal / Akhir /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Ending
Balance Additions Deductions Balance
2019
Saldo Saldo
Awal / Akhir /
Beginning Penambahan / Pengurangan / Ending
Balance Additions Deductions Balance
94
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Dampak dari penerapan PSAK No. 73 terhadap The impact of adoption PSAK No. 73 to the details
rincian kelas aset adalah sebagai berikut: of asset class are as follows:
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, jumlah As of December 31, 2020 and 2019, depreciation
beban penyusutan yang dibebankan pada beban expenses charged to general and administrative
umum dan administrasi masing-masing sebesar expense amounted to Rp 12,298 and Rp 7,945,
Rp 12.298 dan Rp 7.945. respectively.
Penilaian atas nilai wajar aset tetap berupa tanah dan The revaluation of land and buildings was
bangunan dilakukan oleh penilai independen yang performed by independent appraisers registered in
telah teregistrasi di OJK, KJPP Nanang Rahayu & OJK, KJPP Nanang Rahayu & Rekan as stated in
Rekan dengan laporan tertanggal 29 Januari 2016. the report dated January 29, 2016. The revaluation
Penilaian tanah dan bangunan menggunakan of land and buildings used the financial information
informasi keuangan pada tanggal 31 Desember as of December 31, 2015. Based on the appraisal
2015. Berdasarkan laporan tersebut, penilaian report, the valuation was determined in accordance
dilakukan sesuai dengan Standar Penilaian Indonesia with the Indonesian Appraisal Standard (SPI-2013)
(SPI-2013) yang ditentukan berdasarkan transaksi which is determined based on recent transactions in
terkini dalam ketentuan yang wajar dan peraturan the provision of reasonable and Bapepam-LK’s rule
Bapepam-LK No. VIII.C.4 tentang pedoman penilaian No. VIII.C.4 regarding valuation and presentation of
dan penyajian laporan penilaian aset di pasar modal. asset valuation report in capital market.
Nilai wajar tanah dan bangunan yang ditetapkan Fair values of land and buildings are determined
berdasarkan penerapan pendekatan valuasi sesuai based on applying the appropriate valuation
dengan aset terkait. Metode penilaian yang approach to the related assets. Valuation methods
digunakan meliputi (1) pendekatan pasar yang used include (1) market approach that uses prices
menggunakan harga dan informasi terkait lainnya and other relevant information generated by market
yang dihasilkan oleh transaksi pasar yang melibatkan transactions involving identical or comparable
aset yang sama atau sebanding, (2) pendekatan assets, (2) income approach which convert future
pendapatan yang mengkonversi jumlah masa depan, amounts, such as income and expenses that will be
seperti pendapatan dan beban yang akan dihasilkan generated through usage of the related assets over
melalui penggunaan terkait aset selama masa their respective useful lives, to a single current
manfaat masing-masing, untuk jumlah tunggal saat amount using the appropriate discount rate, and
ini menggunakan tingkat diskonto yang sesuai, dan (3) cost approach that provides the current cost of
(3) pendekatan biaya yang menyediakan biaya saat replacing an asset with its modern equivalent asset
penggantian aset dengan aset yang modern setara less deductions for all physical deterioration and all
kurang pemotongan untuk semua kerusakan fisik dan relevant forms of obsolescence. The valuation
semua bentuk yang relevan dari keusangan. Teknik techniques used are considered Level 2 and
penilaian yang digunakan dianggap Level 2 dan Level 3.
Level 3.
Selisih lebih nilai wajar aset dengan nilai tercatat The difference between the fair value and carrying
dikurangi dengan pajak penghasilan sebesar amount of the assets net of tax amounting to
Rp 145.198 dibukukan dalam penghasilan Rp 145,198, was recorded in other comprehensive
komprehensif lain dan terakumulasi dalam komponen income and accumulated in other equity component
ekuitas lainnya pada akun “Surplus Revaluasi” as “Revaluation Surplus” (Note 25).
(Catatan 25).
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, aset As of December 31, 2020 and 2019, fixed assets of
tetap Grup telah diasuransikan ke PT Asuransi Multi the Group were insured to PT Asuransi Multi Artha
Artha Guna Tbk dengan nilai pertanggunan masing- Guna Tbk with total sum insured amounting to
masing sebesar Rp 38.861 dan Rp 40.013. Rp 38,861 and Rp 40,013, respectively.
95
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap nilai yang Based on the review of the recoverable amount of
dapat diperoleh kembali dari aset tetap, manajemen the fixed assets, the Group’s management believes
Grup berpendapat bahwa tidak ada peristiwa atau that there were no events or changes in
perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa circumstances that indicate that the carrying
nilai tercatat aset tetap tidak dapat seluruhnya amount of fixed assets may not be fully recoverable.
terealisasi.
Keuntungan penjualan aset tetap terdiri dari: Gain on sale of fixed assets consists of:
2020 2019
Keuntungan penjualan
aset tetap 9 208 Gain on sale of fixed assets
2020 2019
Aset takberwujud merupakan biaya fasilitas yang Intangible assets represents facilitation fees paid by
dibayarkan PT PDL ke PT Bank Pan Indonesia Tbk PT PDL to PT Bank Pan Indonesia Tbk (a related
(pihak berelasi) sehubungan dengan perjanjian party) in relation with bancassurance exclusive
ekslusif bancassurance dengan umur manfaat arrangement which have useful life of 15 years since
selama 15 tahun sejak 30 April 2014 (Catatan 45). April 30, 2014 (Note 45). As of October 1, 2018, the
Pada tanggal 1 Oktober 2018, perjanjian agreements was extended become 20 years.
diperpanjang menjadi 20 tahun.
Amortisasi yang dibebankan pada laba rugi Amortization expense charged to the consolidated
konsolidasian adalah sebesar Rp 17.523 dan profit or loss is amounted to Rp 17,523 and
Rp 17.523, masing-masing untuk tahun yang Rp 17,523, respectively, for the year ended
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2020 December 31, 2020 and 2019.
dan 2019.
Pada tanggal pelaporan, tidak ada penyisihan As of reporting date, there were no impairment
penurunan nilai atas aset takberwujud karena losses on intangible asset, as the Group’s
manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak terdapat management believes that there is no objective
bukti objektif penurunan nilai. evidence of impairment.
96
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
2020 2019
Utang reasuransi berdasarkan jenis mata uang Reinsurance payable based on currency are as
adalah sebagai berikut: follows:
2020 2019
97
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Akun ini merupakan utang kepada pemegang polis This account represents liability to policyholders
(participants) sehubungan dengan klaim manfaat, (participants) related to benefit claims, death
klaim meninggal, klaim tahapan dan klaim habis claims, periodical claims and maturity claims which
kontrak yang telah disetujui, namun masih dalam were already approved for payment, including
proses pembayaran, termasuk juga pembatalan polis cancellation of policy and redemption of cash
dan penebusan nilai tunai. surrender value.
Utang klaim, yang seluruhnya kepada pihak ketiga, Claims payables, which entirely to third parties, by
menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut: type of insurance are as follows:
2020 2019
Utang klaim berdasarkan jenis mata uang adalah The details of claims payable based on currency are
sebagai berikut: as follows:
2020 2019
2020 2019
Pihak berelasi (Catatan 37) Related parties (Note 37)
Komisi 2.384 3.704 Commission
Pihak ketiga Third parties
Insentif 35.744 32.441 Incentive
Komisi 13.466 13.608 Commission
Total 51.594 49.753 Total
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 akun As of December 31, 2020 and 2019 this account
ini seluruhnya merupakan Pajak Pertambahan entirely represents Value Added Tax each
Nilai masing-masing sebesar Rp 73 dan amounting to Rp 73 and Rp 4, respectively.
Rp 4.
98
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
Pajak Penghasilan Income Taxes
Pasal 4 (2) 197 188 Article 4 (2)
Pasal 21 3.013 2.841 Article 21
Pasal 23 67 55 Article 23
Pasal 25 - 258 Article 25
Pasal 26 13 5 Article 26
Pasal 29 33 43 Article 29
Pajak Pertambahan Nilai 154 206 Value Added Tax
Total 3.477 3.596 Total
2020 2019
Beban pajak tangguhan 127 71 Deferred tax expenses
Beban pajak penghasilan kini 2.797 3.145 Current income tax expense
Total 2.924 3.216 Total
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan Reconciliation between income before income tax
konsolidasian menurut laporan laba rugi dan per consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan other comprehensive income to estimated taxable
taksiran penghasilan kena pajak tahun berjalan income for the current year are as follows:
adalah sebagai berikut:
2020 2019
99
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
Jumlah pengaruh pajak yang signifikan atas The tax effects of significant temporary differences
perbedaan temporer antara pelaporan komersial dan between the commercial report and tax reporting
pajak Grup pada tanggal 31 Desember 2020 dan of the Group as of December 31, 2020 and 2019,
2019 adalah sebagai berikut: are as follows:
2020
Dibebankan
Dibebankan ke penghasilan
ke laba rugi / komprehensif lain /
Saldo awal / Charged to Charged to the other Saldo akhir /
Beginning profit or comprehensive Ending
balance loss income Balance
Keuntungan yang Unrealized
belum direalisasi gain on
atas aset keuangan available-for- sale
tersedia untuk dijual financial assets
PT PDL, PT PDL,
entitas anak 10.865 116 9.102 20.083 a subsidiary
Perusahaan 360 140 - 500 The Company
2019
Dibebankan
Dibebankan ke penghasilan
ke laba rugi / komprehensif lain /
Saldo awal / Charged to Charged to the other Saldo akhir /
Beginning profit or comprehensive Ending
balance loss income Balance
Keuntungan yang Unrealized
belum direalisasi gain on
atas aset keuangan available-for- sale
tersedia untuk dijual financial assets
PT PDL, PT PDL,
entitas anak 2.494 652 7.719 10.865 a subsidiary
Perusahaan 772 (412) - 360 The Company
100
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
Perorangan: Individual:
Pihak ketiga Third parties
Unit-linked 31.318 28.949 Unit-linked
Kematian 173 214 Term
Seumur hidup 29 53 Whole life
Dwiguna 10 12 Endowment
Dwiguna kombinasi 8 14 Endowment combined
Universal life 4 2 Universal life
Kecelakaan diri 2 119 Personal accident
Kesehatan 1 1 Health
Kumpulan: Group:
Pihak berelasi Related parties
Kematian 287 373 Term
Kesehatan 2 2 Health
Pihak ketiga Third parties
Kematian 171 165 Term
Kecelakaan diri 7 8 Personal accident
2020
Liabilitas Aset Liabilitas
Bruto / Reasuransi / Neto /
Gross Reinsurance Net
Liability Assets Liability
Saldo awal 29.912 6.609 23.303 Beginning balance
Premi bruto yang Gross written
diterima tahun premium during the
berjalan 537.780 141.154 396.626 year
Premi yang diakui Premium earned
tahun berjalan (535.680) (124.863) (410.817) during the year
101
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019
Liabilitas Aset Liabilitas
Bruto / Reasuransi / Neto /
Gross Reinsurance Net
Liability Assets Liability
Saldo awal 24.842 5.944 18.898 Beginning balance
Premi bruto yang Gross written
diterima tahun premium during the
berjalan 454.182 189.521 264.661 year
Premi yang diakui Premium earned
tahun berjalan (449.112) (188.856) (260.256) during the year
Saldo akhir 29.912 6.609 23.303 Ending balance
Estimasi liabilitas klaim merupakan liabilitas yang Estimated claim liabilities represents amounts
disisihkan untuk memenuhi liabilitas klaim yang set aside to provide for the outstanding and
terjadi dan yang masih dalam proses penyelesaian incurred claims arising from inforce insurance
atas polis-polis asuransi yang masih berlaku policies as of consolidated statement of
(inforce policies) pada tanggal laporan posisi financial position date. The liability includes
keuangan konsolidasian. Liabilitas ini meliputi baik both reported and incurred but not yet reported
klaim yang dilaporkan dan klaim yang telah terjadi claims (IBNR).
namun belum dilaporkan (IBNR).
Rincian estimasi liabilitas klaim berdasarkan jenis The detail of estimated claims liabilities by type
asuransi adalah sebagai berikut: of insurance are as follows:
2020 2019
102
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Perubahan estimasi liabilitas klaim adalah The movement in estimated claims liabilities are
sebagai berikut: as follows:
2020
Liabilitas Aset Liabilitas
Bruto / Reasuransi / Neto /
Gross Reinsurance Net
Liability Assets Liability
Saldo awal 80.203 32.488 47.715 Beginning balance
Estimasi klaim Estimated claim
yang terjadi tahun incurred during the
berjalan 297.589 446.403 (148.814) year
Penyelesaian klaim Settlement of
yang terjadi tahun estimated
berjalan (272.363) (434.019) 161.656 claim
Penyesuaian atas Adjustment to
IBNR 278 225 53 IBNR
Saldo akhir 105.707 45.097 60.610 Ending balance
2019
Liabilitas Aset Liabilitas
Bruto / Reasuransi / Neto /
Gross Reinsurance Net
Liability Assets Liability
Saldo awal 52.718 16.286 36.432 Beginning balance
Estimasi klaim Estimated claim
yang terjadi tahun incurred during the
berjalan 164.590 258.655 (94.065) year
Penyelesaian klaim Settlement of
yang terjadi tahun estimated
berjalan (149.544) (250.714) 101.170 claim
Penyesuaian atas Adjustment to
IBNR 12.439 8.261 4.178 IBNR
Saldo akhir 80.203 32.488 47.715 Ending balance
c. Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan c. Liabilities for Future Policy Benefits
Liabilitas manfaat polis masa depan menurut jenis Liabilities for future policy benefits by type of
asuransi adalah sebagai berikut: insurance are as follows:
2020 2019
Perorangan: Individual:
Unit-linked 2.436.563 2.299.670 Unit-linked
Universal life 709.344 832.551 Universal life
Seumur hidup 181.445 169.992 Whole life
Dwiguna kombinasi 99.250 100.351 Endowment combine
Dwiguna 94.237 90.697 Endowment
Kematian 1.195 1.410 Term
Anuitas 4 3 Annuity
Sub-total 3.522.038 3.494.674 Sub-total
103
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
c. Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan (lanjutan) c. Liabilities for Future Policy Benefits
(continued)
2020 2019
Kumpulan: Group:
Kematian 90.977 103.535 Term
Unit-linked 6.042 27.217 Unit-linked
Universal life - 12.666 Universal life
Sub-total 97.019 143.418 Sub-total
Perubahan liabilitas manfaat polis masa depan The movement of liabilities for future policy
menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut: benefits by type of insurance are as follows:
2020
Liabilitas Aset Liabilitas
Bruto / Reasuransi / Neto /
Gross Reinsurance Net
Liability Assets Liability
2019
Liabilitas Aset Liabilitas
Bruto / Reasuransi / Neto /
Gross Reinsurance Net
Liability Assets Liability
104
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Grup juga telah melakukan penilaian kecukupan The Group also assessed the adequacy of the
liabilitas kontrak asuransi Perusahaan pada Company’s insurance liability as of December
tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 dan 31, 2020 and 2019, and concluded that the
menyimpulkan bahwa nilai tercatat liabilitas carrying amount of its insurance liability is
kontrak asuransi telah memadai. adequate.
Tabel berikut merupakan daftar asumsi-asumsi The following table represent list of assumptions
yang digunakan untuk menghitung liabilitas used to calculate insurance contract liabilities as
kontrak asuransi pada tanggal 31 Desember of December 31, 2020 and 2019.
2020 dan 2019.
2020 2019
CSO1980, TMI-2011, CSO1980, TMI-2,
Tingkat mortalitas dan Mortality and
Morbidity of Morbidity of
morbiditas morbidity rates
reinsurance reinsurance
various depend on various depend on
Tingkat pembatalan Lapse and surrenders rates
product product
Tingkat diskonto rata-rata 6,58% p.a (Rp) 6,97% p.a (Rp) Average discount rates
(per tahun) 2,87% p.a (USD) 3,56% p.a (USD) (per annum)
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, PT PDL, the
PT PDL, entitas anak, menggunakan metode arus subsidiary, use cash flows methodology to
kas untuk menghitung liabilitas kontrak asuransi calculate insurance contract liabilities on products
pada produk-produk sebagai berikut: kematian as follows: term, endowment, endowment
berjangka, dwiguna, dwiguna kombinasi, seumur combined, whole life, whole life combined, and
hidup, seumur hidup kombinasi, dan kematian. death.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, PT PDL, the
PT PDL, entitas anak, menggunakan metode arus subsidiary, use cash flows methodology plus
kas ditambah nilai investasi untuk menghitung investment value to calculate insurance contract
liabilitas kontrak asuransi pada produk universal liabilities on universal life product.
life.
105
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, PT PDL,
PT PDL, entitas anak, menggunakan metode UPR the subsidiary, use UPR methodology plus
ditambah nilai investasi untuk menghitung liabilitas investment value to calculate insurance contract
kontrak asuransi pada produk unit-linked. liabilities on unit-linked product.
Liabilitas manfaat polis masa depan dan premi Liability for future policy benefits and unearned
yang belum merupakan pendapatan pada tanggal premium as of December 31, 2019 has been
31 Desember 2019 telah mendapat pengesahan approved by Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”)
Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) dalam suratnya through its letter No. No.S-152/NB.211/2020
No.S-152/NB.211/2020 tanggal 23 Juli 2020. dated on July 23, 2020. Up to the date
Sampai tanggal penyelesaian laporan keuangan completion of this consolidated financial
konsolidasian ini, perhitungan liabilitas manfaat statements, the computation of liability for future
polis masa depan dan premi yang belum policy benefits and unearned premium as of
merupakan pendapatan pada tanggal 31 Desember December 31, 2020 is still in process of OJK
2020 masih dalam proses persetujuan oleh OJK. approval.
Grup menyisihkan imbalan kerja jangka panjang bagi The Group provided long-term employee benefits
karyawannya sesuai dengan Undang-undang liability in accordance with Labour Regulation No.
Ketenagakerjaan No. 13 tanggal 25 Maret 2003. 13, dated March 25, 2003.
Saldo liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang telah The balance of long-term employee benefits
dibentuk pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 liability as of December 31, 2020 and 2019, is
adalah masing-masing sebesar Rp 53.328 dan amounting to Rp 53,328 and Rp 50,325,
Rp 50.325. respectively.
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang dihitung The long-term employee benefits liability was
menggunakan metode “Projected Unit Credit”. calculated using “Projected Unit Credit” method.
Perhitungan liabilitas imbalan kerja jangka panjang The calculation of long-term employee benefits
untuk tanggal 31 Desember 2020 dilakukan oleh liability as of December 31, 2020 is performed by
aktuaris independen, KAA Enny Diah Awal melalui an independent actuary, KAA Enny Diah Awal
laporannya No. 20073/PDL/EP/02/2021 tanggal through its report No. 20073/PDL/EP/02/2021
1 Februari 2021 dan untuk tanggal 31 Desember 2019 dated February 1, 2021 and as of December 31,
dilakukan oleh PT Bestama Aktuari melalui laporannya 2019 is performed by PT Bestama Aktuari through
No.19079/PDL/EP/02/2020 tanggal 5 Februari 2020. its report No.19079/PDL/EP/02/2020 dated
February 5, 2020.
2020 2019
Umur pensiun normal (tahun) 55 tahun/years 55 tahun/years Normal pension age (year)
Tingkat kematian TMI 2011 TMI 2011 Mortality rate
Tingkat bunga diskonto (per tahun) 7,3% 8,1% Discount rate (per annum)
Kenaikan gaji (per tahun) 11,0% 11,0% Salary increase rate (per annum)
106
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
18. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Rincian liabilitas imbalan kerja karyawan yang diakui Details of long-term employee benefit liabilities
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah recognized in the consolidated statement of
sebagai berikut: financial position are as follows:
2020 2019
Beban imbalan pascakerja karyawan, yang diakui Post-employment benefits expense recognized in
dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif consolidated statement of profit or loss and other
lain konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
2020 2019
Mutasi liabilitas neto di laporan posisi keuangan The movement of the net liabilities in the
konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statement of financial position are as
follows:
2020 2019
Penyesuaian pengalaman untuk Grup adalah The experience adjustment of the Group are as
sebagai berikut (tidak diaudit): follows (unaudited):
2020 2019
107
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
18. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Jatuh tempo manfaat program manfaat pasti The benefit maturity of defined benefit plan as of
pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah December 31, 2020 and 2019 are as follows:
sebagai berikut:
2020 2019
Sensitivitas keseluruhan liabilitas imbalan kerja The sensitivity of the overall provision of employee
terhadap perubahan tertimbang asumsi dasar adalah benefits to changes in the weighted principal
sebagai berikut (tidak diaudit): assumptions is as follows (unaudited):
2020 2019
Dampak Dampak
pada pada
Perubahan liabilitas / Perubahan liabilitas /
asumsi / Impact on asumsi / Impact on
Change in overall Change in overall
assumptions liability assumptions liability
Jumlah tercatat liabilitas sewa dan pergerakannya The carrying amounts of lease liabilities and the
selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: movements during the year are as follows:
2020
Akun ini seluruhnya merupakan liabilitas kontrak This account entirely represents for financial
jaminan keuangan terkait perjanjian penjaminan antara guarantee contract liability related to deed of
Perusahaan dengan PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk guarantee agreement between the Company with
(Catatan 45). PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (Note 45).
108
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Susunan pemilikan saham Perusahaan pada tanggal The detail of the shareholders and their respective
31 Desember 2020 dan 2019 berdasarkan catatan share ownership as of December 31, 2020 and
yang dibuat oleh PT Sinartama Gunita, Biro 2019, respectively, based on the report prepared
Administrasi Efek adalah sebagai berikut: by PT Sinartama Gunita Shares Registrar, are as
follows:
Persentase Total
kepemilikan / modal saham /
Total saham / Percentage of Total share
Pemegang saham Number of shares ownership capital Shareholders
Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah The primary objective of the Group’s capital
menjamin kemampuan kelangsungan usaha Grup management is to ensure the Group’s ability to
serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham continue as a going concern and to maximize
dan pemangku kepentingan lainnya. benefits to shareholders and other stakeholders.
Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan The Group manages its capital structure and
penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. makes adjustments to it, based on changes in
Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur economic conditions. To maintain or adjust
permodalan, Perusahaan dapat menyesuaikan the capital structure, the Company may adjust
pembayaran dividen kepada pemegang saham, the dividend payment to shareholders, return
imbalan modal kepada pemegang saham atau capital to shareholders or issue new shares.
menerbitkan saham baru.
Grup mengelola permodalan dengan menggunakan The Group monitors its capital using gearing ratio,
rasio pengungkit, yang dihitung melalui pembagian by dividing net debt with the total capital.
antara utang neto dengan jumlah modal. Kebijakan The Group’s policy is to maintain a gearing ratio
Grup adalah menjaga rasio pengungkit dalam kisaran within the range of gearing ratios of the leading
yang umum dalam industri sejenis dengan tujuan untuk companies in the industry in order to secure funds
mengamankan pendanaan terhadap biaya yang at a reasonable cost.
rasional.
Utang neto meliputi seluruh utang asuransi, titipan Net debt is calculated as all insurance payables,
premi, beban akrual dan utang lain-lain ditambah policyholders’ deposits, accrued expenses and
dengan liabilitas kontrak asuransi dikurangi kas dan other payable and insurance contract liabilities less
setara kas. Jumlah modal mencakup seluruh ekuitas cash and cash equivalents. The total capital is
sebagaimana yang disajikan dalam laporan posisi calculated as equity as shown in the consolidated
keuangan konsolidasian. statement of financial position.
109
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Perhitungan rasio pengungkit adalah sebagai berikut: The computation of gearing ratio are as follows:
2020 2019
Agio per
Saham
(dalam jumlah
Total penuh) /
Saham / Premium
Number of per Shares
Shares (full amount) 2020 2019
110
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
23. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)
Agio per
Saham
(dalam jumlah
penuh) /
Total Premium
Saham / per Shares
Number of (full
Shares amount) 2020 2019
111
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
24. SELISIH NILAI TRANSAKSI DENGAN PIHAK 24. DIFFERENCE ARISING FROM TRANSACTION
NONPENGENDALI WITH NON-CONTROLLING INTEREST
Pada tahun 2013, PT PI telah beberapa kali In 2013, PT PI has increase its authorized and
meningkatkan modal dasar serta modal ditempatkan issued share capital several times which subscribed
yang diambil bagian dan disetor penuh oleh and fully paid by the Company and Dai-ichi Life
Perusahaan dan Dai-ichi Life Holdings, Inc. Holdings, Inc. (formerly The Dai-ichi Life Insurance
(sebelumnya The Dai-ichi Life Insurance Company, Company, Ltd) in difference proportion. This
Ltd) dalam proporsi yang berbeda. Hal ini berdampak resulted with dilution in the Company’s ownership
terhadap dilusi kepemilikan Perusahaan atas PT PI of PT PI from 99.99% to become 63.16%, without
dari semula 99,99% menjadi 63,16%, tanpa loss of control. All effect from this dilution presented
kehilangan pengendalian. Seluruh dampak yang as “Difference Arising from Transaction with Non-
terkait dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun controling Interest” account.
“Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak
Nonpengendali”.
Akun ini merupakan surplus atas revaluasi aset tetap, This account represents revaluation surplus of fixed
bagian Perusahaan atas perubahan ekuitas entitas assets, the Company’s share in the changes in
asosiasi, yang terutama berhubungan dengan equity of associate, which relates to revaluation
surplus revaluasi aset tetap dan keuntungan atau surplus of fixed assets and unrealized gains or
kerugian yang belum direalisasi atas efek dalam losses on available-for-sale financial assets, as
kelompok tersedia untuk dijual, dengan rincian follows:
sebagai berikut:
2020 2019
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, akun ini As of December 31, 2020 and 2019, this account
merupakan hak kepentingan nonpengendali Dai-ichi represents the equity shares of non-controlling
Life Holdings, Inc. (sebelumnya The Dai-ichi Life interest, Dai-ichi Life Holdings, Inc. (formerly
Insurance Company, Ltd), atas aset neto entitas anak The Dai-ichi Life Insurance Company, Ltd), in the
yang tidak dimiliki sepenuhnya oleh Grup masing- net assets of the subsidiaries that are not wholly-
masing sebesar Rp 2.156.389 dan Rp 2.036.711. owned by the Group amounted to Rp 2,156,389
and Rp 2,036,711, respectively.
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Based on the Minutes of Annual General Meeting
Saham Tahunan tanggal 28 Agustus 2020, para of Shareholders dated August 28, 2020, the
pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk Company’s shareholders decided not to distribute
tidak membagikan dividen untuk tahun keuangan dividends for the financial year 2019 and approved
2019 dan menetapkan cadangan umum sebesar the appropriation for general reserves amounting
Rp 500. to Rp 500.
112
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Pendapatan premi merupakan premi yang diperoleh Premium income represents premium received from
dari tertanggung atau pemegang polis baik untuk insured or policyholders either on short-term or long-
kontrak jangka pendek maupun kontrak jangka term contracts.
panjang.
2020 2019
Pendapatan premi berdasarkan jenis asuransi Premium revenues by type of insurance are as
adalah: follows:
2020
Kenaikan Premi
yang Belum
Merupakan
Pendapatan
yang
Kenaikan Disesikan
Premi kepada
yang Belum Reasuradur / Pendapatan
Merupakan Increase in Premi
Premi Premi Pendapatan / Unearned Neto /
Bruto / Reasuransi / Increase In Premiums Net
Gross Reinsurance Unearned Ceded to Premium
Premiums Premiums Premiums Reinsurers Income
Universal Universal
life 933.372 (457) - (2) 932.913 life
Unit-linked 1.511.911 (152.300) (2.210) 799 1.358.200 Unit-linked
Kematian 6.677 (175) 6 291 6.799 Death
Dwiguna 31.670 (12.433) 236 (352) 19.121 Endowment
Seumur Whole
hidup 18.316 (1.311) 2 - 17.007 life
Dwiguna Endowment
kombinasi 9.614 (3.066) 24 - 6.572 combined
Kecelakaan Personal
diri 59 168 1 15.514 15.742 accident
Kesehatan 15 39 - - 54 Health
Total 2.511.634 (169.535) (1.941) 16.250 2.356.408 Net
113
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019
Kenaikan Premi
yang Belum
Merupakan
Pendapatan
yang
Kenaikan Disesikan
Premi kepada
yang Belum Reasuradur / Pendapatan
Merupakan Increase in Premi
Premi Premi Pendapatan / Unearned Neto /
Bruto / Reasuransi / Increase In Premiums Net
Gross Reinsurance Unearned Ceded to Premium
Premiums Premiums Premiums Reinsurers Income
Universal Universal
life 2.386.655 (567) - - 2.386.088 life
Unit-linked 1.425.403 (121.445) (5.458) 376 1.298.876 Unit-linked
Kematian 5.406 (150) 12 (18) 5.250 Death
Dwiguna 52.150 (13.228) 429 321 39.672 Endowment
Seumur Whole
hidup 27.763 (2.441) 2 - 25.324 life
Dwiguna Endowment
kombinasi 23.004 (2.150) 36 - 20.890 combined
Kecelakaan Personal
diri 63 1.047 1 (37) 1.074 accident
Kesehatan 486 (73) - - 413 Health
Total 3.920.930 (139.007) (4.978) 642 3.777.587 Net
2020 2019
30. KEUNTUNGAN (KERUGIAN) PENJUALAN EFEK 30. GAIN (LOSS) ON SALE OF MARKETABLE
SECURITIES
2020 2019
114
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
31. KEUNTUNGAN (KERUGIAN) YANG BELUM 31. UNREALIZED GAIN (LOSS) ON SECURITIES
DIREALISASI DARI EFEK DAN REKSA DANA AND MUTUAL FUNDS AT FAIR VALUE
DIUKUR PADA NILAI WAJAR MELALUI LABA THROUGH PROFIT OR LOSS
RUGI
2020 2019
2020 2019
Klaim dan manfaat berdasarkan produk asuransi: Net claims and benefits based on type of
insurance product consist of:
2020
115
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
32. KLAIM DAN MANFAAT (lanjutan) 32. CLAIMS AND BENEFITS (continued)
2019
Penurunan
Kenaikan Penurunan Liabilitas
Liabilitas Provisi Asuransi
Manfaat Polis Yang Timbul Yang
Masa Depan Dari Test Disesikan Total
Dan Estimasi Kecukupan Kepada Klaim dan
Klaim dan Liabilitas Klaim / Liabilitas / Reasuradur / Manfaat -
Manfaat Increase in Decrease in Decrease Neto /
Bruto / Liability for Provision in Insurance Total
Gross Klaim Future Arising Liabilities Claims
Claims Reasuransi / Policy Benefits from Liability Ceded and
and Reinsurance And Estimated Adequacy to Benefits -
Benefits Claims Claims Liability Test Reinsurers Net
Universal
life 2.808.339 (1.485) (374.857) 126 - 2.432.123 Universal life
Unit-linked 527.426 (102.920) 225.098 1.544 1 651.149 Unit-linked
Kematian 24.132 (15.830) 17.825 - (10.657) 15.470 Death
Seumur Whole
hidup 19.025 (694) (9.319) 7.313 - 16.325 life
Dwiguna 33.164 (1.031) (15.137) 1.716 - 18.712 Endowment
Dwiguna Endowment
kombinasi 11.645 (4) 3.143 3.656 - 18.440 combined
Anuitas 112 - - - - 112 Annuity
Kesehatan 325 - 35 - (1.076) (716) Health
Kecelakaan Personal
diri - - (61) - (1) (62) accident
2020 2019
116
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
2020 2019
Perhitungan laba per saham dasar / dilusian pada Calculation of basic / diluted earnings per share as
tanggal-tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah of December 31, 2020 and 2019 are as follow:
sebagai berikut:
2020 2019
117
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Sifat Hubungan dan Transaksi dengan Pihak-pihak Nature of Relationship and Transaction with Related
Berelasi Parties
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi In the normal course of business, the Group has
tertentu dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi entered into certain transactions with related parties.
dengan pihak berelasi dilakukan dengan kondisi dan Related party transactions are made based on term
persyaratan yang disepakati oleh para pihak, yang and condition agreed by the parties, these
meliputi antara lain: transactions include, the following:
PT Bank Pan Indonesia Tbk Entitas Asosiasi / Penempatan kas, deposito berjangka,
Associate investasi dan efek utang tersedia untuk
dijual, dan menerima premi asuransi jiwa
atas karyawan PT Bank Pan Indonesia
Tbk / Placement of cash, time deposits,
investment and debt securities available
for sale and received premium on life
insurance for employees of PT Bank Pan
Indonesia Tbk.
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk Grup Panin / Penempatan kas dan deposito
(sebelumnya / formerly PT Bank Panin Group berjangka/ Placement of cash and time
Panin Syariah Tbk) deposits.
PT Bank ANZ Indonesia Grup Panin / Penempatan kas / Placement of cash.
Panin Group
PT Panin Asset Management Grup Panin / Penempatan efek dan reksa dana diukur
Panin Group pada nilai wajar melalui laba rugi /
Placement of securities and mutual fund
at fair value through profit or loss.
PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk Grup Panin / Penempatan efek utang tersedia untuk
(sampai dengan September 2016 / Panin Group dijual asuransi aset tetap, penerimaan
until September, 2016) premi asuransi jiwa atas karyawan PT
Asuransi Multi Artha Guna Tbk. /
Placement of debt securities avalaible for
sale insured several fixed assets,
received premium on life insurance for
employees of PT Asuransi Multi Artha
Guna Tbk.
PT Famlee Invesco Grup Panin / Sewa dan jasa servis gedung / Building
Panin Group rental and service charge.
Karyawan Kunci / Key Employees Pengaruh signifikan / Pemberian pinjaman / Employee loans.
Significant influence
118
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 37. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
(lanjutan)
Sifat Hubungan dan Transaksi dengan Pihak-pihak Nature of Relationship and Transaction with Related
Berelasi (lanjutan) Parties (continued)
Ringkasan atas transaksi dengan pihak-pihak berelasi The summary of the transactions with related parties
tersebut di atas adalah sebagai berikut: is as follows:
2020 2019
Persentase terhadap
total pendapatan Percentage from total
neto dan revenues – net and
bagian laba share in
neto dari entitas net income
asosiasi 48,96% 35,25% from associate
119
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 37. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
(lanjutan)
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi (lanjutan) Transactions with related parties (continued)
Ringkasan saldo yang timbul dari transaksi di atas The summary of the outstanding balance arise from
adalah sebagai berikut: those transaction is as follows:
2020 2019
Persentase terhadap total aset 0,28% 0,99% Percentage from total assets
Investment income
Piutang hasil investasi (Catatan 5) receivables (Note 5)
Grup Panin 358 776 Panin Group
Persentase terhadap total aset 0,00% 0,00% Percentage from total assets
Persentase terhadap total aset 0,00% 0,00% Percentage from total assets
120
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 37. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
(lanjutan)
Kompensasi untuk manajemen kunci yang The Company's key management personnel
seluruhnya meliputi anggota Komisaris dan Direksi includes all Commissioners and Directors. The key
Perusahaan adalah sebagai berikut: management employee benefits are as follows:
2020 2019
Imbalan kerja jangka pendek 18.581 20.898 Short term employee benefits
Imbalan pascakerja 881 666 Post-employement benefits
Sehubungan dengan manajemen risiko atas polis-polis For the purpose of managing risk exposure on
asuransi yang jumlah pertanggungannya melebihi insurance policies in excess of own retention risk, the
retensi sendiri (own retention), PT PDL mengadakan PT PDL has entered into life reinsurance contracts
kontrak reasuransi jiwa dengan perusahaan reasuransi with local reinsurance companies, namely
lokal maupun Internasional. Untuk perusahaan PT Reasuransi Indonesia Utama (Persero),
reasuransi lokal yaitu PT Reasuransi Indonesia PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk,
Utama (Persero), PT Maskapai Reasuransi Indonesia PT Reasuransi Syariah Indonesia, and PT Tugu
Tbk, PT Reasuransi Syariah Indonesia dan PT Tugu Reasuransi Indonesia, and with international
Reasuransi Indonesia dan dengan perusahaan reinsurance companies, namely Münchener
reasuransi internasional yaitu Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft, Swiss Reinsurance
Rückversicherungs-Gesellschaft, Swiss Reinsurance Company Ltd and Metlife Life Insurance Ltd.
Company Ltd dan Metlife Life Insurance Ltd.
Pada tanggal 3 Agustus 2009, entitas anak (PT PDL) On August 3, 2009, a subsidiary (PT PDL) obtained
telah memperoleh izin dari Menteri Keuangan the license from Minister of Finance of the Republic
Republik Indonesia KEP-247/KM.10/2009 tanggal of Indonesia KEP-247/KM.10/2009 dated August 3,
3 Agustus 2009 untuk membuka kantor cabang 2009 to open Sharia Principle Branch Office. PT PDL
dengan prinsip Syariah. Cabang Asuransi Syariah Sharia branch office, use akad wakalah bil ujroh,
PT PDL menggunakan akad wakalah bil ujroh di mana which the participant’s contributions are managed by
kontribusi peserta dikelola oleh cabang asuransi Sharia Insurance branch as operator.
Syariah yang bertindak sebagai operator.
121
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Laporan perubahan dana tabarru untuk tahun yang The statement of changes in tabarru fund for the year
berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 ended December 31, 2020 and 2019, are as follows:
adalah sebagai berikut:
2020 2019
(Defisit) surplus underwriting Cash and cash equivalents
dana tabarru (696) (2.354) tabarru fund
Distribusi ke peserta - (1.023) Distribution to participants
Distribusi ke pengelola - (249) Distribution to operator
Rincian (defisit) surplus underwriting dana tabarru Details of underwriting (deficit) surplus of tabarru fund
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember for the years ended December 31, 2020 and 2019, are
2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: as follows:
2020 2019
Surplus (defisit) neto asuransi 1.858 (3.239) Net surplus (deficit) insurance
122
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
Berdasarkan Peraturan OJK No. 72/POJK.05/2016 Based on the Regulation of Financial Authority
untuk tahun 2017 dan Peraturan Menteri Keuangan Services No. 72/POJK.05/2016 for 2017 and
No. 11/PMK.010/2011 untuk tahun 2016, tentang Regulation of Ministry of Finance of the Republic
Kesehatan Keuangan Usaha Asuransi dan Usaha ofIndonesia No. 11/PMK.010/2011 for 2016,
Reasuransi dengan Prinsip Syariah. Pada tahun regarding Financial Soundness of Insurance and
2017, berdasarkan POJK No. 72 tanggal Reinsurance Business with Sharia Principle. In 2017,
28 Desember 2016, Perusahaan diwajibkan untuk based on POJK No. 72 dated December 28, 2016,
memenuhi rasio solvabilitas untuk dana tabarru the Company is required to have minimum solvency
paling sedikit 60% (paling lambat tanggal ratio for tabarru fund of 60% (at the latest
31 Desember 2017), 80% (paling lambat tanggal December 31, 2017), 80% (at the latest
31 Desember 2018) dan 100% (paling lambat tanggal December 31, 2018) and 100% (at the latest
31 Desember 2019) dari risiko kerugian yang December 31, 2019) of the risk of loss which may
mungkin timbul sebagai akibat dari deviasi dalam arise from deviation in management of assets and
pengelolaan kekayaan dan liabilitas. Sedangkan liabilities. While for 2016, based on PMK No. 11
pada tahun 2016, berdasarkan PMK No. 11 tanggal dated January 12, 2011, the Company is required to
12 Januari 2011, Perusahaan diwajibkan untuk have minimum solvency ratio for tabarru fund of 5%
memenuhi rasio solvabilitas untuk dana tabarru (at the latest March 31, 2011), 15% (at the latest
paling sedikit 5% (paling lambat tanggal 31 Maret December 31, 2012) and 30% (at the latest
2011), 15% (paling lambat tanggal December 31, 2014) of the risk of loss which may
31 Desember 2012), dan 30% (paling lambat tanggal arise from deviation in management of assets and
31 Desember 2014) dari risiko kerugian yang liabilities.
mungkin timbul sebagai akibat dari deviasi dalam
pengelolaan kekayaan dan liabilitas.
Batas tingkat solvabilitas minimum dihitung dengan Minimum solvency margin is calculated taking into
mempertimbangkan kegagalan pengelolaan aset, consideration failure to manage the assets mismatch,
ketidakseimbangan antara proyeksi arus aset dan between projected flows of assets and liabilities,
liabilitas, ketidakseimbangan antara nilai aset dan mismatch between assets and liabilities value in each
liabilitas dalam setiap jenis mata uang, perbedaan currency, the difference between claims expense
antara beban klaim yang terjadi dan beban klaim incurred and estimated claims expense, insufficient
yang diperkirakan, ketidakcukupan premi akibat premium as a result of difference between investment
perbedaan hasil investasi yang diasumsikan dalam income assumed in determining premiums and
penetapan premi dengan hasil investasi yang investment income earned, inability of reinsurer to
diasumsikan dalam penetapan premi dengan hasil pay claims and other deviations arising from assets
investasi yang diperoleh, ketidakmampuan pihak and liabilities management.
reasuradur untuk memenuhi liabilitas membayar
klaim dan deviasi lainnya yang timbul dari
pengelolaan aset dan liabilitas.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, rasio As of December 31, 2020 and 2019, PT PDL, the
pencapaian solvabilitas dana Tabarru PT PDL, subsidiary Tabarru’s fund solvency ratio which is
entitas anak yang dihitung sesuai dengan Peraturan computed based on the OJK Regulation
OJK No. 72/POJK.05/2016 dan Peraturan Menteri No. 72/POJK.05/2016 and Decree of Minister of
Keuangan Republik Indonesia No. 11/PMK.10/2011 Finance of the Republic of Indonesia
masing-masing adalah sebesar 4,446% dan 6,885% No. 11/PMK.10/2011 is 4.446% and 6.885%,
(tidak diaudit). respectively (unaudited).
123
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, dana As of December 31, 2020 and 2019, the details of
investasi peserta produk syariah di bawah akad participant’s investments funds of sharia products
wakalah yang telah diinvestasikan oleh Perusahaan under akad wakalah that have been invested by
adalah sebagai berikut: Company are as follows:
2020 2019
Total kas dan setara kas 943 898 Total cash and cash equivalents
2020 2019
124
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan jumlah tercatat The table below sets forth the carrying amounts
dan estimasi nilai wajar instrumen keuangan Grup and estimated fair values of the Group’s financial
yang dinyatakan dalam laporan posisi keuangan instruments that are stated in the consolidated
konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2020 dan statement of financial position as at December 31,
2019: 2020 and 2019:
2020 2019
Nilai Nilai Nilai Nilai
Tercatat / Wajar / Tercatat / Wajar /
Carrying Fair Carrying Fair
Amount Value Amount Value
125
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
Nilai Nilai Nilai Nilai
Tercatat / Wajar / Tercatat / Wajar /
Carrying Fair Carrying Fair
Amount Value Amount Value
Aset keuangan Financial assets
(lanjutan) (continued)
Pinjaman polis 2.883 2.883 21.926 21.926 Policy loans
Piutang lain-lain 35.719 35.719 18.926 18.926 Other receivables
Aset lain-lain - Other assets - rent
jaminan sewa 3.153 3.153 3.152 3.152 deposits
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup The assumptions and methods below were used by
untuk melakukan estimasi nilai wajar setiap kelompok the Group to estimate the fair value of each
instrumen keuangan: category of financial instruments:
- Nilai tercatat kas dan setara kas, piutang hasil - The carrying amounts of cash and cash
investasi, deposito berjangka, piutang premi, piutang equivalents, investment income receivables,
reasuransi, pinjaman polis, piutang lain-lain, aset time deposits, premium receivable, reinsurance
lain-lain, utang reasuransi, utang komisi, utang klaim, receivable, policy loans, other receivable, other
beban akrual dan utang lain-lain, mendekati nilai assets, reinsurance payable, commission
wajarnya karena merupakan jangka pendek dari payable, claim payable, accrued expenses, and
akun tersebut. other payables, approximate their fair values
due to the short-term nature of the transactions.
- Nilai wajar aset keuangan pada nilai wajar melalui - The fair values of financial assets at fair value
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain through profit or loss and other comprehensive
menggunakan harga pasar yang diterbitkan pada income quoted in active markets are
tanggal pelaporan. determined using the published quoted price at
reporting date.
- Nilai wajar dari liabilitas sewa ditentukan dengan - The fair values of lease liabilities are
mendiskontokan arus kas masa datang determined by discounting future cash flows
menggunakan suku bunga yang berlaku dari using applicable rates from observable current
transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen market transactions for instruments with similar
dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo terms, credit risk and remaining maturities.
yang sama.
126
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Tabel berikut mengelompokkan aset keuangan yang The following table provides financial assets that are
diukur pada nilai wajar pada tanggal measured at fair value as of December 31, 2020 and
31 Desember 2020 dan 2019 ke dalam tingkat 1 2019, grouped into Levels 1 to 3 based on the
sampai tingkat 3 berdasarkan tingkat dimana nilai degree to which the fair value is observable.
wajar dinilai.
2020
127
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019
- Tingkat 1 - berasal dari harga kuotasian (tidak - Level 1 - derived from quoted prices (unadjusted)
disesuaikan) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas in active markets for identical assets and liabilities.
yang identik. Suatu pasar dianggap aktif jika harga A market is regarded as active if quoted prices are
kuotasi siap dan secara teratur tersedia untuk readily and regularly available from an exchange,
pertukaran, agen, broker, kelompok industri, harga dealer, broker, industry group, pricing service, or
layanan, atau badan pengawas, dan harga tersebut regulatory agency, and those prices present
tersedia secara aktual dan teratur transaksi pasar actual and regularly occurring market transactions
yang terjadi secara wajar. Instrumen keuangan on an arm’s length basis. Financial instruments
yang termasuk dalam Tingkat 1 terutama terdiri dari included in Level 1 comprise primarily of equity
efek ekuitas dan efek utang yang tercatat di Bursa securities and debt securities listed in Indonesian
Efek Indonesia. Stock Exchange.
- Tingkat 2 - input selain harga kuotasian yang - Level 2 - derived from inputs other than quoted
termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi prices included within Level 1 that are observable
untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau for the asset and liability, either directly or
secara tidak langsung. Nilai wajar ditentukan indirectly. The fair values are determined by using
dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik- valuation techniques. These valuation techniques
teknik penilaian tersebut memaksimalkan maximize the use of observable market data
penggunaan data pasar yang dapat diobservasi di where it is available and rely as little as possible
mana tersedia dan sesedikit mungkin on entity’s specific estimates. If all significant
mengandalkan estimasi yang spesifik terkait dengan inputs required to value an instrument are
entitas. Jika semua masukan yang signifikan observable, the instrument is included in this level.
diperlukan untuk menilai suatu instrumen dapat
diobservasi, instrumen tersebut juga termasuk
dalam tingkat ini.
128
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
- Tingkat 3 - berasal dari input untuk aset atau - Level 3 - derived from inputs for the asset or
liabilitas yang tidak didasarkan pada data pasar liability that are not based on observable market
yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat data (unobservable inputs). If one or more
diobservasi). Jika satu atau lebih masukan yang significant inputs is not based on observable
signifikan tidak didasarkan pada data pasar yang market data, the instrument is included in this
dapat diobservasi, instrumen tersebut termasuk level.
dalam tingkat ini.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember During the years ended December 31, 2020 and
2020 dan 2019, tidak ada perpindahan nilai wajar 2019, there are no transfers between Level 1 and
antara Tingkat 1 dan Tingkat 2. Level 2 fair values.
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
MANAGEMENT
Risiko asuransi adalah risiko rugi yang timbul Insurance risk is the risk of loss due to actual
karena adanya perbedaan antara hasil aktual dan experience emerging differently than assumed
asumsi yang digunakan pada suatu produk when a product was designed and priced with
asuransi didesain dan ditetapkan preminya yang respect to mortality and morbidity claims,
terkait dengan klaim mortalitas dan morbiditas policyholder behavior and expenses.
serta perilaku pemegang polis dan biaya-biaya.
Risiko asuransi pokok yang dihadapi oleh The principle risk the Group faces under
Grup adalah klaim aktual dan pembayaran insurance contracts is the actual claims and
manfaat pada saat tertentu berbeda dengan yang benefit payments or the timing thereof, differ from
telah diasumsikan. Hal ini dipengaruhi oleh expectations. This is influenced by the frequency
frekuensi klaim, tingkat keparahan klaim, manfaat of claims, severity of claims, actual benefits paid
aktual yang dibayarkan dan pengembangan and subsequent development of long term
selanjutnya dari klaim dalam jangka panjang. claims. Therefore, the objective of the Group is to
Oleh karena itu, tujuan dari Grup adalah untuk ensure that sufficient reserve is available to cover
memastikan bahwa cadangan manfaat cukup these liabilities.
tersedia untuk memenuhi kewajibannya.
129
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Eksposur risiko dimitigasi dengan melakukan The risk exposure is mitigated by diversification
diversifikasi atas portofolio kontrak asuransi yang across a large portfolio insurance contracts. The
besar. Variabilitas risiko juga ditingkatkan dengan variability of risk is also improved by careful
pemilihan strategi underwriting yang cermat dan selection and implementation of underwriting
melaksanakan pedomannya, serta melakukan strategy guidelines, as well as the use of
kerjasama reasuransi. the reinsurance arrangements.
Grup melakukan pembelian reasuransi sebagai The Group purchases reinsurance as part of its
bagian dari program mitigasi risiko. Reasuransi risks mitigation program. Reinsurance ceded is
disesikan secara proporsional dan non- based on both proportional and non-propotional
proporsional. Reasuransi proporsional adalah basis. The majority of proportional reinsurance is
pembagian kuota reasuransi untuk mengurangi quota-share reinsurance which is taken to reduce
jumlah eksposur Grup atas suatu bisnis tertentu. the overall exposure of the Group to certain
Reasuransi non-proporsional terutama adalah classes of business. Non-proportional
reasuransi excess-of-loss yang dirancang guna reinsurance is primarily excess-of-loss
mengurangi eksposur Grup terhadap kerugian. reinsurance designed to mitigate the Group’s net
Batas retensi untuk reasuransi excess-of-loss exposure to losses. Retention limits for the
berbeda-beda berdasarkan lini produk dan excess-of-loss reinsurance vary by product line
strategi underwriting yang digunakan. and underwriting strategies are used.
Jumlah yang dapat dipulihkan dari reasuradur Amounts recoverable from reinsurers are
diestimasikan dengan cara yang konsisten estimated in a manner consistent with the
dengan penentuan provisi atas klaim yang belum outstanding claims provision and are in
dibayar dan sesuai dengan kontrak accordance with the reinsurance contracts.
reasuransinya. Meskipun PT PDL memiliki Although the PT PDL has reinsurance agreement,
perjanjian reasuransi, bukan berarti dibebaskan it is not relieved of its direct obligations to its
dari kewajiban langsung kepada pemegang polis policyholders and thus, a credit exposure exists
sehingga dengan demikian eksposur kredit tetap with respect to ceded insurance, to the extent that
ada berkenaan dengan asuransi yang disesikan, any reinsurer is unable to meet its obligations
sejauh diasumsikan bahwa setiap reasuradur assumed under such reinsurance agreements.
tidak dapat memenuhi kewajibannya di bawah The PT PDL’s placement of reinsurance is
perjanjian reasuransi tersebut. PT PDL diversified such that it is neither dependent on a
melakukan penempatan reasuransi adalah untuk single reinsurer nor are the operations of the
diversifikasi sedemikian rupa sehingga tidak PT PDL substantially dependent upon any single
tergantung pada reasuradur tunggal ataupun reinsurance contract.
operasional PT PDL secara substansial
tergantung pada kontrak reasuransi tunggal.
Kontrak asuransi jiwa yang ditawarkan oleh Life insurance contracts offered by
Grup meliputi: asuransi kematian, whole life, the Group include: death, whole life, annuity,
anuitas, dwiguna, dwiguna kombinasi, universal endowment, endowment combine, universal life,
life, unit-linked, kecelakaan diri dan kesehatan. unit-linked, personal accident and health.
130
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Asuransi Seumur Hidup (Whole Life) dan Whole Life and Term Insurance are conventional
Asuransi Jiwa Berjangka (Term Insurance) product with regular premium payment, in which
adalah produk konvensional dengan pembayaran will be paid lump sum benefits are payable on
premi regular di mana manfaat dibayarkan secara death or permanent disability. Some contracts
lump sum atas suatu kematian atau cacat have a surrender value.
permanen. Beberapa kontrak asuransi memiliki
nilai penebusan polis.
Risiko utama yang berdampak pada Grup adalah The main risks that the Group is exposed to are
sebagai berikut: as follows:
- Risiko kematian - risiko kerugian sebagai - Mortality risk - risk of loss arising due to
akibat klaim meninggal dunia yang terjadi policyholder death experience being different
melebihi dari jumlah yang diperkirakan than expected
- Risiko morbiditas - risiko kerugian sebagai - Morbidity risk - risk of loss arising due to
akibat klaim pengobatan karena penyakit policyholder health experience being different
yang terjadi melebihi dari jumlah yang than expected
diperkirakan
- Risiko longevity - risiko kerugian sebagai - Longevity risk - risk of loss arising due to
akibat tertanggung hidup lebih lama dari yang the annuitant living longer than expected
diperkirakan
- Risiko pengembalian investasi - risiko - Investment return risk - risk of loss arising
kerugian akibat hasil investasi yang from actual returns being different than
didapatkan kurang dari nilai yang diperkirakan expected
- Risiko beban - risiko kerugian akibat jumlah - Expense risk - risk of loss arising from
biaya-biaya yang digunakan melebihi jumlah expense experience being different than
yang diperkirakan expected
- Risiko keputusan pemegang polis - risiko - Policyholder decision risk - risk of loss arising
kerugian akibat jumlah polis yang putus due to policyholder experiences (lapses and
kontrak (lapse atau surrender) melebihi nilai surrenders) being different than expected
yang diperkirakan
Risiko-risiko di atas tidak berhubungan secara These risks do not vary significantly in relation to
signifikan dalam kaitannya dengan lokasi risiko the location of the risk insured by the Group, type
yang ditanggung oleh Grup, jenis risiko yang of risk insured or by industry.
diasuransikan atau berdasarkan industri.
Strategi underwriting Grup dirancang untuk The Group’s underwriting strategy is designed to
memastikan bahwa risiko telah terdiversifikasi ensure that risks are well diversified in terms of
dalam hal jenis risiko dan tingkat manfaat yang type of risk and level of insured benefits. This is
diasuransikan. Hal ini sebagian besar dicapai largely achieved through diversification across
melalui diversifikasi di sektor industri dan industry sectors and geography, the use of
geografis, penggunaan tes kesehatan untuk medical screening in order to ensure that pricing
memastikan premi asuransi yang takes account of current health conditions and
memperhitungkan kondisi kesehatan saat ini dan family medical history, regular review of actual
sejarah kesehatan keluarga, secara periodik claims experience and product pricing, as well as
dilakukan peninjauan atas klaim aktual dan detailed claims’ handling procedures.
premi yang dikenakan atas produk, serta Underwriting limits are in place to enforce
prosedur penanganan klaim. Underwriting limit appropriate risk selection criteria. Insurance
digunakan untuk menegakkan seleksi kriteria contracts also entitle the Group to pursue third
risiko yang tepat. Kontrak asuransi memberikan parties for payment of some or all costs. The
hak kepada Grup untuk meminta pihak ketiga Group further enforces a policy of actively
melakukan pembayaran atas beberapa atau managing and promptly pursuing claims, in order
seluruh beban. Grup selanjutnya menerapkan to reduce its exposure to unpredictable future
kebijakan yang secara aktif mengelola dan developments that can negatively impact the
memproses klaim tepat pada waktunya dengan Group.
tujuan untuk mengurangi eksposur terhadap
perkembangan masa depan yang tidak terduga
yang dapat berdampak negatif terhadap Grup.
131
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
Risiko asuransi untuk kontrak asuransi kematian For contracts for which death or disability is
atau cacat yang secara signifikan dapat the insured risk, the significant factors that could
meningkatkan frekuensi keseluruhan klaim adalah increase the overall frequency of claims are
epidemi penyakit, perubahan yang signifikan epidemics, widespread changes in lifestyle and
dalam gaya hidup dan bencana alam, sehingga natural disasters, resulting in earlier or more
hasil aktual klaim lebih tinggi dari yang diharapkan. claims than expected.
Untuk kontrak anuitas, faktor yang paling signifikan For annuity contracts, the most significant factor
adalah perbaikan dalam ilmu medis dan kondisi is continued improvement in medical science
sosial secara berkelanjutan yang berdampak and social conditions that would increase
meningkatkan harapan usia hidup. Grup longevity. The Group reinsures its annuity
mereasuransikan kontrak anuitasnya dengan contracts on a quota share basis to mitigate its
dasar pembagian kuota untuk memitigasi risiko. risk.
Risiko asuransi seperti yang dijelaskan di atas juga The insurance risk described above is also
dipengaruhi oleh hak pemegang kontrak untuk affected by the contract holder’s right to pay
membayarkan premi kurang dari seharusnya atau reduced premiums or no future premiums or to
tidak ada pembayaran premi di masa depan, atau terminate the contract completely. As a result,
untuk mengakhiri kontrak sepenuhnya. Akibatnya, the amount of insurance risk is also subject to
jumlah risiko asuransi juga tunduk pada perilaku contract holder behaviour.
pemegang kontrak.
Pertimbangan yang signifikan diperlukan dalam Material judgment is required in determining the
menentukan kewajiban dan pilihan asumsi. Asumsi liabilities and in the choice of assumptions.
yang digunakan didasarkan pada pengalaman Assumptions in use are based on past
masa lalu, data internal saat ini, indeks pasar experience, current internal data, external market
eksternal dan tolak ukur yang mencerminkan harga indices and benchmarks which reflect current
pasar saat diobservasi dan informasi yang observable market prices and other published
dipublikasikan lainnya. Asumsi dan estimasi yang information. Assumptions and prudent estimates
cermat ditentukan pada tanggal penilaian dan tidak are determined at the date of valuation and no
ada pengaruh untuk kemungkinan mengambil credit is taken for possible beneficial effects of
keuntungan dari kemungkinan penarikan sukarela. voluntary withdrawals. Assumptions are further
Asumsi selanjutnya dievaluasi secara terus evaluated on a continuous basis in order to
menerus untuk memastikan penilaian yang realistis ensure realistic and reasonable valuations.
dan masuk akal.
Asumsi utama yang berdampak pada estimasi The key assumptions to which the estimation of
liabilitas adalah sebagai berikut: liabilities is particularly sensitive are as follows:
Asumsi ini didasarkan pada standar industri, data Assumptions are based on standard industry,
nasional dan/atau data internasional, sesuai national tables, and/or international tables,
dengan pengalaman Grup. Asumsi-asumsi according to the Group’s past experience. They
tersebut merefleksikan data historis terbaru dan reflect recent historical experience and are
disesuaikan pada saat yang tepat untuk adjusted when appropriate to reflect the Group’s
menggambarkan pengalaman Grup. Cadangan own experiences. An appropriate, but not
atas liabilitas ditetapkan secara tepat dan penuh excessive, prudent allowance is made for
kehati-hatian, namun tidak berlebihan, untuk expected future improvements. Assumptions are
perbaikan yang di ekspektasikan di masa differentiated by sex, underwriting class and
mendatang. Asumsi juga dibedakan menurut jenis contract type.
kelamin, kelas underwriting dan jenis kontrak.
132
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Tarif mortalitas dan morbiditas (lanjutan) Mortality and morbidity rates (continued)
Peningkatan tarif akan mengakibatkan jumlah An increase in rates will lead to a larger number
klaim yang lebih besar (dan klaim bisa terjadi lebih of claims (and claims could occur sooner than
cepat daripada yang diantisipasi), yang akan anticipated), which will increase the expenditure
meningkatkan pengeluaran dan mengurangi and reduce profits for the shareholders.
keuntungan bagi para pemegang saham.
Longevity Longevity
Asumsi ini didasarkan pada standar industri, data Assumptions are based on standard industry,
nasional dan/atau data internasional, sesuai national tables and/or international tables,
dengan pengalaman Grup. Cadangan atas liabilitas adjusted when appropriate to reflect
ditetapkan secara tepat dan penuh kehati-hatian, the Group’s own risk experience. An appropriate
namun tidak berlebihan, untuk perbaikan yang di but not excessive prudent allowance is made for
ekspektasikan di masa mendatang. Asumsi juga expected future improvements. Assumptions are
dibedakan menurut jenis kelamin, kelas differentiated by sex, underwriting class and
underwriting dan jenis kontrak. contract type.
Peningkatan tarif longevity akan menyebabkan An increase in longevity rates will lead to an
peningkatan jumlah pembayaran anuitas di mana increase in the number of annuity payments
akan meningkatkan pengeluaran dan mengurangi made, which will increase the expenditure and
keuntungan bagi para pemegang saham. reduce profits for the shareholders.
Tingkat rata-rata tertimbang imbal hasil investasi The weighted average rate of return is derived
diturunkan berdasarkan model portofolio yang based on a model portfolio that is assumed to
ditujukan untuk mendukung liabilitas, konsisten back liabilities, consistent with the long-term
dengan strategi alokasi aset jangka panjang. asset allocation strategy. These estimates are
Perkiraan ini didasarkan pada imbal hasil pasar based on current market returns as well as
saat ini serta harapan tentang perkembangan expectations about future economic and financial
ekonomi dan keuangan di masa depan. developments.
Peningkatan imbal hasil investasi akan An increase in investment return would lead to a
mengakibatkan penurunan pengeluaran dan reduction in expenditure and an increase in
peningkatan keuntungan bagi para pemegang profits for the shareholders.
saham.
Beban Expenses
Asumsi beban usaha mencerminkan proyeksi dari Operating expenses assumptions reflect
biaya untuk pemeliharaan in-force polis dan biaya the projected costs of maintaining and servicing
overhead yang terkait. Biaya yang telah terjadi in-force policies and associated overhead
digunakan sebagai dasar asumsi yang tepat, expenses. The current level of expenses is taken
disesuaikan dengan inflasi yang diharapkan, as an appropriate expense base, adjusted for
manakala lebih tepat. expected expense inflation if appropriate.
Peningkatan tingkat biaya akan mengakibatkan An increase in the level of expenses would result
peningkatan pengeluaran sehingga mengurangi in an increase in expenditure thereby reducing
keuntungan bagi para pemegang saham. profits for the shareholders.
133
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
Analisis berikut (tidak diaudit) dilakukan atas The analysis (unaudited) which that follow is
perubahan yang paling mungkin terjadi dalam performed for reasonably possible movements in
asumsi utama dengan semua asumsi lainnya key assumptions with all other assumptions held
dianggap konstan, untuk menunjukkan dampak constant, showing the impact on gross and net
terhadap liabilitas bruto dan neto, laba sebelum liabilities, profit before tax and equity.
pajak dan ekuitas. Korelasi asumsi akan The correlation of assumptions will have a
memiliki dampak yang signifikan dalam significant effect in determining the ultimate
menentukan liabilitas klaim, tetapi untuk claims liabilities, but to demonstrate the impact
menunjukkan dampak akibat perubahan due to changes in assumptions, assumptions
asumsi, harus diubah secara individual. had to be changed on an individual basis. It
Perubahan dalam asumsi tidak terjadi secara should be noted that movements in these
linear. Informasi sensitivitas juga akan assumptions are non–linear. Sensitivity
bervariasi sesuai dengan asumsi ekonomi saat information will also vary according to the current
ini, terutama terkait dengan dampak perubahan economic assumptions, mainly due to the impact
biaya intrinsik dan nilai waktu dari opsi dan of changes to both the intrinsic cost and time
jaminan. Opsi dan jaminan (jika ada) adalah value of options and guarantees. When options
penyebab utama timbulnya asimetris dalam and guarantees exist, they are the main reason
sensitivitas. for the asymmetry of sensitivities.
134
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
A. Risiko Asuransi (lanjutan) A. Insurance Risk (continued)
2020
Dampak Dampak Dampak
pada pada pada laba
Perubahan liabilitas liabilitas sebelum Dampak
asumsi / bruto / neto / pajak / pada
Impact Impact on Impact on Impact on ekuitas /
change in on gross net profit Impact on
assumption liabilities liabilities before tax equity
Mortalitas dan +25% 24.745 24,745 (24,745) (24,745) Mortality and
Morbiditas Morbidity
Longevity -25% (21.248) (21.248) 21.248 21.248 Longevity
Tingkat diskonto -1% 46.624 46.624 (46.624) (46.624) Discount rate
2019
Dampak Dampak Dampak
pada pada pada laba
Perubahan liabilitas liabilitas sebelum Dampak
asumsi / bruto / neto / pajak / pada
Impact Impact on Impact on Impact on ekuitas /
change in on gross net profit Impact on
assumption liabilities liabilities before tax equity
Mortalitas dan 20.902 20.902 (20.902) (20.902) Mortality and
Morbiditas +25% Morbidity
Longevity -25% (18.721) (18.721) 18.721 18.721 Longevity
Tingkat diskonto -1% 41.634 41.634 (41.634) (41.634) Discount rate
Grup memiliki eksposur risiko dalam bentuk risiko The Group is exposed to credit risk, foreign
kredit, risiko mata uang asing dan risiko harga currency risk and other market risks, and liquidity
lainnya serta risiko likuiditas. Manajemen terus risk arising in the normal course of business.
memantau proses manajemen risiko Grup untuk The management continually monitors the
memastikan keseimbangan yang sesuai antara Group’s risk management process to ensure the
risiko dan pengendalian yang dicapai. Kebijakan appropriate balance between risk and control is
dan sistem manajemen risiko dipantau secara achieved. Risk management policies and
berkala untuk mencerminkan perubahan dalam systems are reviewed regularly to reflect
kondisi pasar dan kegiatan Grup. changes in market conditions and the Group’s
activities.
Grup memiliki risiko kredit yang terutama The Group is exposed to credit risk
berasal dari simpanan di bank, investasi primarily from deposits with banks,
dalam reksa dana dan efek, investasi dalam investment in mutual fund and securities,
pinjaman polis yang diberikan kepada investment in policy loans given to
pemegang polis, serta piutang dari pemegang policyholders and receivables from
polis dan reasuradur. Grup mengelola risiko policyholders and reinsurers. The Group
kredit yang terkait dengan simpanan di bank, manages credit risk from its deposits with
investasi dalam efek dan piutang dengan jalan banks, investment securities and
memantau reputasi peringkat dan membatasi receivables by monitoring reputation, credit
risiko agregat pada masing-masing pihak ratings and limiting the aggregate risk to
individu. any individual counterparty.
135
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian
language
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2020 As of December 31, 2020
Dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut And for the Year then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
Kas dan setara kas 5.615.213 3.869.897 Cash and cash equivalents
Piutang hasil investasi 88.197 90.249 Investment income receivables
Piutang premi 58.744 41.428 Premium receivable
Piutang reasuransi 137.676 72.078 Reinsurance receivables
Deposito berjangka 28.900 1.293.560 Time deposits
Pinjaman polis 2.883 21.926 Policy loans
Piutang lain-lain 35.719 18.926 Other receivables
Efek dan reksa dana yang Securities and mutual funds
diukur pada nilai wajar at fair value through
melalui laba rugi 3.265.231 3.124.953 profit or loss
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value
melalui penghasilan through other
komprehensif lain 2.537.296 - comprehensive income
Efek yang tersedia Available-for-sale
untuk dijual - 2.529.506 Securities
Aset lain-lain 3.153 3.152 Other assets
136
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 As of December 31, 2020 and 2019, the
kualitas kredit pada setiap klasifikasi aset credit quality per class of financial assets that
keuangan baik yang telah jatuh tempo are neither past due nor impaired based on
ataupun tidak terjadi penurunan nilai the Group’s rating is as follows:
berdasarkan pada peringkat yang disusun
oleh Grup adalah sebagai berikut:
2020
Tidak jatuh tempo ataupun
tidak mengalami penurunan nilai /
Neither past due nor impaired
Telah jatuh
tempo
namun
tidak
Tingkat mengalami
Sub- penurunan
Tingkatan Tingkat standar / nilai / Mengalami
Tinggi / Standar / Sub- Past penurunan
High Standard standard due but not nilai / Cadangan / Total /
Grade Grade Grade impared Impared Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 5.615.213 - - - - - 5.615.213 equivalents
Investment
Piutang hasil income
investasi 88.197 - - - - - 88.197 receivables
Piutang Insurance
asuransi - - - 196.420 - - 196.420 receivables
Deposito
berjangka - 28.900 - - - - 28.900 Time deposits
Pinjaman
polis - 2.883 - - - - 2.883 Policy loans
Piutang lain- Other
lain - 35.719 - - - - 35.719 receivables
Efek dan reksa Securities and
dana yang mutual
diukur pada funds at fair
nilai wajar value
melalui laba through profit
rugi 3.265.231 - - - - - 3.265.231 or loss
Efek diukur
pada nilai Securities at
wajar melalui fair value
penghasilan through other
komprehensif comprehensive
lain 2.537.296 - - - - - 2.537.296 income
Aset lain-lain, Other assets -
jaminan sewa 3.153 - - - - - 3.153 rent deposits
137
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
2019
Tidak jatuh tempo ataupun
tidak mengalami penurunan nilai /
Neither past due nor impaired
Telah jatuh
tempo
namun
tidak
Tingkat mengalami
Sub- penurunan
Tingkatan Tingkat standar / nilai / Mengalami
Tinggi / Standar / Sub- Past penurunan
High Standard standard due but not nilai / Cadangan / Total /
Grade Grade Grade impared Impared Allowance Total
Cash and
Kas dan cash
setara kas 3.869.897 - - - - - 3.869.897 equivalents
Piutang Investment
hasil income
investasi 90.249 - - - - - 90.249 receivables
Piutang Insurance
asuransi - - - 113.506 - - 113.506 receivables
Deposito
berjangka - 1.293.560 - - - - 1.293.560 Time deposits
Pinjaman
polis - 21.926 - - - - 21.926 Policy loans
Piutang lain- Other
lain - 18.926 - - - - 18.926 receivables
Efek dan
reksa dana Securities and
yang diukur mutual
pada nilai funds at fair
wajar value
melalui laba through profit
rugi 3.124.953 - - - - - 3.124.953 or loss
Efek yang
tersedia Available -
untuk for-sale
dijual 2.556.089 - - - - - 2.556.089 securities
Aset lain-
lain -
jaminan Other assets -
sewa 3.152 - - - - - 3.152 rent deposits
Aset keuangan dikategorikan berdasarkan The financial assets are categorized based on
pengalaman Grup atas penagihan aset keuangan the Group’s collection experience with related
tersebut baik dengan pihak berelasi dan pihak and third parties as follows:
ketiga sebagai berikut:
- Aset tingkat tinggi termasuk penempatan - High grade assets include deposits to
deposito pada pihak atau bank dengan counterparties with good rating or bank
peringkat yang baik. Untuk piutang, pada standing. For receivables, this covers, as
tanggal laporan keuangan konsolidasian of reporting date, accounts of good paying
meliputi, pemegang polis, reasuradur dan policyholders, reinsurance and other
pihak lain yang membayar tepat waktu, parties, with good credit standing and with
dengan saldo kredit yang baik dan tidak no history of account treatment for a
memiliki riwayat gagal bayar selama periode. defined period. Settlements are obtained
Penyelesaian kredit diperoleh dari pihak from counterparties following the terms of
tertagih sesuai kontrak tanpa upaya the contracts without much collection
penagihan yang signifikan. effort.
138
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
Tabel di bawah ini menunjukkan analisis umur The table below shows the aging analysis of
aset keuangan yang dimiliki oleh Grup yang past due but not impaired financial assets
telah jatuh tempo namun tidak mengalami that the Group held as of
penurunan nilai pada tanggal December 31, 2020 and 2019:
31 Desember 2020 dan 2019:
139
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
2020
Belum jatuh
Tempo
dan tidak
Mengalami > 3 Bulan > 6 Bulan
Penurunan dan dan
nilai / < 6 Bulan/ < 1 Tahun / Mengalami
Neither > 3 Months > 6 Months penurunan
past due < 3 Bulan / and and > 1 Tahun / nilai / Cadangan / Total /
nor impaired < 3 Months < 6 Months < 1 year > 1 year Impaired Allowance Total
2019
Belum jatuh
Tempo
dan tidak
Mengalami > 3 Bulan > 6 Bulan
Penurunan dan dan
nilai / < 6 Bulan/ < 1 Tahun / Mengalami
Neither > 3 Months > 6 Months penurunan
past due < 3 Bulan / and and > 1 Tahun / nilai / Cadangan / Total /
nor impaired < 3 Months < 6 Months < 1 year > 1 year Impaired Allowance Total
140
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
Grup memiliki dan menggunakan berbagai The Group holds and uses many different
instrumen keuangan dalam mengelola financial instruments in managing its business.
bisnisnya. Sebagai bagian dari bisnis asuransi, As part of the insurance operations, the Group
Grup menerima premi dari para pemegang polis collects premiums from the policyholders and
dan menginvestasikan dana tersebut dalam invests them in a wide variety of investment
berbagai jenis portofolio investasi. Hasil portfolios. These investment portfolios
portofolio investasi inilah yang pada akhirnya ultimately cover the future claims by the
menutup klaim para pemegang polis di policyholders. As the fair values of the
kemudian hari. Oleh karena nilai wajar dari investment portfolios depend on financial
portofolio investasi tergantung pada pasar markets, which may change over time, the
keuangan, yang mana dapat berubah dari Group is exposed to market risks.
waktu ke waktu, Grup memiliki eksposur risiko
pasar.
Sebagai contoh, suatu peningkatan yang tidak For example, an unexpected overall increase
diharapkan atas suku bunga atau penurunan in interest rates or an unanticipated drop in
indeks saham yang tidak diantisipasi di mana equity markets may generally result to
secara umum mungkin mengakibatkan significant decrease in value of the portfolios.
penurunan signifikan nilai portofolio. Guna In order to limit the impact of any of these
meminimalkan dampak perubahan pasar financial market changes, the Group applied a
keuangan Grup, menerapkan sistem monitoring system which is based on a variety
pemantauan berdasarkan berbagai pengukuran of different risk measures including
risiko, termasuk sensitivitas, durasi aset dan sensitivities, asset durations as well as
tolak ukur portofolio, sebagaimana disetujui benchmark portfolio approved by the
oleh Direksi. Directors.
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (i) Foreign currency risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah Foreign exchange risk is the risk that
risiko di mana nilai wajar atau arus kas masa the fair value or future cash flows of a
datang dari suatu instrumen keuangan akan financial instrument will fluctuate because
berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar of changes in foreign exchange rates.
mata uang asing. Risiko yang dihadapi oleh Risks faced by the Group as a result of
Grup sebagai akibat fluktuasi nilai tukar fluctuations in exchange rates derived
berasal dari rasio aset terhadap liabilitas from the ratio of assets compared with
dalam mata uang asing. liabilities denominated in foreign
currencies.
Strategi manajemen risiko Grup untuk The Group’s risk management strategy to
meminimumkan dampak risiko yang mungkin minimize the impact of possible risks
terjadi yang diakibatkan oleh perubahan nilai resulting from changes in foreign currency
tukar mata uang asing adalah dengan exchange rate is by balancing value of
menyeimbangkan nilai aset dan liabilitas assets and liabilities denominated in
dalam mata uang asing dengan tujuan untuk foreign currencies in order to avoid loss
menghindari risiko kerugian dari perubahan due to changes in foreign currency
nilai tukar mata uang asing. exchange rates.
Tabel berikut ini menunjukan aset dan The following table shows the Group’s
liabilitas keuangan Grup dalam mata uang significant foreign currency-denominated
asing dan ekuivalennya dalam Rupiah pada financial assets and liabilities and their
tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. Rupiah equivalents as of December 31,
2020 and 2019.
141
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
2020 2019
$AS $AS
(dalam (dalam
jumlah Ekuivalen jumlah Ekuivalen
penuh) / Rp / penuh) / Rp /
US$ (full Equivalent US$ (full Equivalent
amount) in Rp amount) in Rp
Aset Assets
Kas dan Cash and cash
setara kas 9.162.000 129.227 9.527.403 132.440 Equivalents
Piutang hasil Investment income
investasi 168.673 2.379 170.915 2.376 receivables
Piutang premi 3.078 43 2.451 34 Premium receivables
Piutang reasuransi 10.280 145 18.612 259 Reinsurance receivables
Pinjaman polis 37.035 522 36.629 509 Policy loans
Piutang lain-lain 6 - Other receivables
Efek dan reksa dana Securities and
diukur pada nilai mutual funds at
wajar melalui fair value through
laba rugi 3.863.100 54.488 4.907.078 68.214 profit or loss
Efek diukur pada Securities at fair value
nilai wajar melalui through other
penghasilan comprehensive
komprehensif lain 12.471.113 175.902 - - income
Efek yang tersedia Available-for-sale
untuk dijual - - 11.018.679 153.171 Securities
Aset reasuransi 2.029 29 2.054 29 Reinsurance assets
Liabilitas Liabilities
Reinsurance
Utang reasuransi 64.095 904 48.007 667 payables
Utang klaim 1.455.136 20.525 1.033.120 14.361 Claims payables
Beban akrual 20.897 295 65.634 912 Accrued expenses
Estimasi liabilitas Estimated claims
klaim 40.950 578 39.892 555 liabilities
Utang lain-lain - - Other payables
Liabilitas manfaat Liabilities for future
polis masa depan 13.274.125 187.232 13.817.613 192.079 policy benefits
Provisi yang timbul
dari Test Provision arising
Kecukupan from Liability
Liabilitas 769.326 10.851 610.964 8.493 Adequacy Test
142
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)
2019
Tingkat Sensitivitas / Dampak pada/ Effect on
Sensitivity Laba rugi / Ekuitas /
Rate Profit or loss Equity
Dolar Amerika Serikat United States Dollars
1% 931 931
Risiko suku bunga adalah risiko di mana Interest rate risk is the risk that the fair
nilai wajar atau arus kas masa depan dari value or future cashflows of financial
instrumen keuangan akan berfluktuasi instrument will fluctuate because of
karena perubahan tingkat suku bunga. changes in market interest rate. The
Risiko suku bunga yang dihadapi oleh interest rate risk currently faced by the
pemegang polis berasal dari policyholders is the mismatch between
ketidakseimbangan antara tingkat suku interest rate used in calculating the
bunga yang digunakan dalam perhitungan liabilities to policyholders with the interest
liabilitas kepada pemegang polis dengan earned from the investment portfolio,
tingkat suku bunga yang diperoleh dari especially for products whose values are
portofolio investasi, khususnya atas guaranteed by the Group.
produk-produk investasi yang nilainya
dijamin oleh Grup.
143
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
(ii) Risiko suku bunga (lanjutan) (ii) Interest rate risk (continued)
Strategi manajemen risiko Grup untuk The Group’s risk management strategy to
meminimumkan risiko suku bunga yang minimize the interest rate risk is to align
terjadi adalah dengan menyelaraskan the interest rate assumption used in
tingkat suku bunga yang digunakan dalam calculating the liabilities by adopting
perhitungan liabilitas dengan investment strategies to achieve the
mempertimbangkan strategi investasi guna interest rate that is expected in accordance
mencapai tingkat suku bunga yang with the investment product profiles and
diharapkan sesuai dengan profil produk portfolios. This strategy is carried out
investasi dan portofolionya. Strategi ini regularly and adopted using the prudent
dilakukan secara berkala dan menerapkan principles.
prinsip kehati-hatian.
Grup tidak memiliki instrumen keuangan The Group has no significant exposure to
bunga mengambang yang berdampak interest rate risk as it has no financial
terhadap arus kas risiko suku bunga. instrument with floating interest rate.
Grup menghadapi risiko harga efek ekuitas The Group is exposed to equity securities
karena investasi yang dimiliki oleh Grup di price risk because of the investments held
mana diklasifikasikan pada laporan posisi by the Group and classified on the
keuangan konsolidasian baik sebagai yang consolidated statement of financial position
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi either as at fair value through profit or loss
atau aset keuangan yang tersedia untuk or available-for-sale financial assets. The
dijual. Grup tidak memiliki risiko harga Group is not exposed to commodity price
komoditas. Untuk mengelola risiko harga risk. To manage its price risk arising from
yang timbul dari investasi pada efek, Grup investments in securities, The Group
melakukan diversifikasi portofolionya. diversifies its portfolio. Diversification of the
Diversifikasi portofolionya ini dilakukan portfolio is done in accordance with the
sesuai dengan batasan yang ditetapkan limits set by the Group.
oleh Grup.
2020
Efeknya pada/ Effect on
Tingkat Sensitivitas / Laba Rugi / Ekuitas /
Sensitivity Rate Profit or loss Equity
144
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
2019
Efeknya pada/ Effect on
Tingkat Sensitivitas / Laba Rugi / Ekuitas /
Sensitivity Rate Profit or loss Equity
Risiko yang dihadapi Grup berkaitan dengan The risks faced by the Group is relating with
likuiditas adalah risiko saat pemegang polis liquidity risk which is the risk when
melakukan penarikan dana, misalnya ketika the policyholders withdraw funds, i.e.
nilai investasi polis atau nilai tunai polis dalam investment value or the policy cash value in
jumlah yang besar pada saat yang sama. large amount at the same time.
Secara umum hal ini terjadi ketika terdapat In general it happens when there is a rush
penarikan dana secara besar-besaran. Situasi ini condition (mass withdrawal). This situation can
terjadi apabila ada faktor-faktor negatif seperti occur when there are unusual negative
situasi politik dan ekonomi makro yang factors, such as worsening political and
memburuk yang memengaruhi pemegang polis macroeconomic affecting the policyholders
untuk melakukan penebusan nilai investasi atau that resulted in the policyholders’ request to
nilai tunai atau menghentikan investasi. Strategi withdraw cash surrender or terminate the
manajemen risiko Grup untuk meminimalkan investment. The Group’s risk management
risiko likuiditas melalui prosedur penyeimbangan strategy to minimize liquidity risk is by
(matching concept) antara aset dan liabilitas, di implementing procedures for asset and
mana Grup memperkirakan manfaat yang akan liability in matching concept, in which Group
jatuh tempo dan bagaimana aset dialokasikan estimates the benefits that will be due and
untuk pembayaran manfaat tersebut, baik dari how the assets are allocated to the payment
jumlah dana maupun jangka waktu. of these benefits, both from the number of
funds and time frames.
Selain itu Grup juga mempertimbangkan risiko The Group also considers the systematic risk
sistematik yang dapat mengganggu stabilitas that can disrupt the stability of the Group’s
sistem keuangan Grup terkait dengan aktivitas financial system due to large withdrawal
penarikan dana secara besar-besaran dalam activity of funds in a given period of time,
periode waktu yang sama, dengan cara such as perform the sensitivity analysis of the
melakukan analisis sensitivitas terhadap faktor- factors that affect the liquidity risk either in
faktor yang mempengaruhi risiko likuiditas Grup normal or abnormal conditions, developing an
baik dalam kondisi normal ataupun tidak normal, accurate information systems for decision-
mengembangkan sistem informasi yang akurat making, prepare future projections of funding
bagi pengambilan keputusan Grup dan and obligations.
menyusun proyeksi pendanaan dan kewajiban.
Tabel berikut ini menjelaskan tanggal jatuh The table below summarizes the maturity
tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan profile of the Group financial liabilities based
kontrak yang tidak didiskontokan pada tanggal on contractual undiscounted payments as of
31 Desember 2020 dan 2019: December 31, 2020 and 2019:
145
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
42. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI DAN KEUANGAN 42. INSURANCE AND FINANCIAL RISKS
(lanjutan) MANAGEMENT (continued)
Kurang
dari 1 1 s/d 3 3 s/d 12 1 s/d 5 Di atas 5 Seperti
bulan / bulan / bulan / tahun / Tahun / yang
Less than 1 to 3 3 to 12 1 to 5 Above Total / dilaporkan /
1 month months months Years 5 Years Total As reported
Liabilitas Financial
Keuangan Liabilities
Utang Reinsurance
reasuransi 55.361 39.830 59.463 - - 154.654 154.654 payables
Commission
Utang komisi 50.166 - 115 1.313 - 51.594 51.594 payables
Utang klaim 63.926 582 2.706 11.419 16.863 95.496 95.496 Claims payables
Policyholder's
Titipan premi 11.796 385 2.871 4.749 9.203 29.004 29.004 deposit
Beban akrual 48.618 144 - 4.328 - 53.090 53.090 Accrued expenses
Liabilitas sewa 1.144 1.038 2.008 14.992 - 19.182 19.182 Lease liability
Utang lain-lain 10.688 327 559 425 - 11.999 11.999 Others payables
2019
Kurang
dari 1 1 s/d 3 3 s/d 12 1 s/d 5 Di atas 5 Seperti
bulan / bulan / bulan / tahun / Tahun / yang
Less than 1 to 3 3 to 12 1 to 5 Above Total / dilaporkan /
1 month months months Years 5 Years Total As reported
Liabilitas Financial
Keuangan Liabilities
Utang Reinsurance
reasuransi 22.646 24.236 35.112 29 - 82.023 82.023 payables
Commission
Utang komisi 45.919 - 2.825 1.009 - 49.753 49.753 payables
Utang klaim 47.020 1.706 1.782 316 23.857 74.681 74.681 Claims payables
Policyholder's
Titipan premi 13.266 - 357 126 17.326 31.075 31.075 deposit
43. INFORMASI TAMBAHAN UNTUK ARUS KAS 43. CASH FLOWS SUPPLEMENTARY INFORMATION
Aktivitas-aktivitas yang tidak memengaruhi arus kas Activities not affecting cash flows are as follows:
adalah sebagai berikut:
2020 2019
(Penurunan) kenaikan liabilitas (Decrease) increase in liability
manfaat polis masa depan for future policy benefits and
dan estimasi liabilitas klaim 2.816 (153.273) estimated claims liability
Bagian laba neto Equity portion in net income
dari entitas asosiasi - 1.526.778 of an associate
Keuntungan yang belum Unrealized gain on securities
direalisasi dari efek dan and mutual fund
reksa dana yang diukur pada at fair value through profit or
nilai wajar melalui laba rugi 34.464 (21.774) loss
146
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
43. INFORMASI TAMBAHAN UNTUK ARUS KAS 43. CASH FLOWS SUPPLEMENTARY INFORMATION
(lanjutan) (continued)
2020 2019
Kenaikan (penurunan) liabilitas Increase (decrease) in
asuransi yang disesikan insurance liabilities ceded to
kepada reasuradur (10.030) (11.733) reinsurers
Kenaikan premi yang Increase in
belum merupakan unearned premiums
pendapatan yang disesikan ceded to
kepada reasuradur 16.250 642 reinsurers
Kenaikan premi yang belum Increase in
merupakan pendapatan (1.941) (4.978 ) unearned premiums
Kenaikan provisi yang timbul dari Increase in provision arising
yang timbul dari Tes from Liability
Kecukupan Liabilitas 18.666 14.355 Adequacy Test
Tabel di bawah ini adalah ringkasan dari utilisasi The table below summarizes the expected utilization
yang diharapkan atau umur atas aset dan liabilitas. or settlement of assets and liabilities.
2020
Aset Assets
Kas dan setara kas 5.615.213 - 5.615.213 Cash and cash equivalents
Investment income
Piutang hasil investasi 88.197 - 88.197 receivables
Piutang asuransi Insurance receivables
Piutang premi 2.636 56.108 58.744 Premium receivables
Piutang reasuransi 137.676 - 137.676 Reinsurance receivables
147
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
2020 (lanjutan/continued)
Liabilitas Liabilities
Utang asuransi Insurance payables
Utang reasuransi 154.654 - 154.654 Reinsurance payables
Utang komisi Commission payables
Pihak berelasi 2.384 - 2.384 Related parties
Pihak ketiga 47.897 1.313 49.210 Third parties
Utang klaim 67.214 28.282 95.496 Claims payables
2019
Aset Assets
Kas dan setara kas 3.869.897 - 3.869.897 Cash and cash equivalents
Investment income
Piutang hasil investasi 90.249 - 90.249 receivables
Piutang asuransi Insurance receivables
Piutang premi 41.428 - 41.428 Premium receivables
Piutang reasuransi 72.078 - 72.078 Reinsurance receivables
148
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
2019
(lanjutan) / (continued)
Liabilitas Liabilities
Utang asuransi Insurance payables
Utang reasuransi 82.023 - 82.023 Reinsurance payables
Utang komisi Commission payables
Pihak berelasi 3.704 - 3.704 Related parties
Pihak ketiga 46.049 - 46.049 Third parties
Utang klaim 74.681 - 74.681 Claims payables
149
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
2019
(lanjutan) / (continued)
Perusahaan memiliki perjanjian-perjanjian penting The Company has significant agreements with Dai-
dengan Dai-ichi Life Holdings, Inc. (sebelumnya The ichi Life Holdings, Inc. (formerly The Dai-ichi Life
Dai-ichi Life Insurance Company, Ltd) sebagai berikut: Insurance Company, Ltd), as follows:
.
(A) Shares Subscription Agreement (“Subcription (A) Shares Subscription Agreement
Agreement”) (“Subcription Agreement”)
150
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
c. Telah diperolehnya persetujuan dari pemegang c. Has obtained approval from shareholders of
saham PT PI yang memuat persetujuan atas PT PI relating to the approval for
hal-hal antara lain: (i) pengesampingan hak the following such as: (i) waiver of exclusion
masing-masing pemegang saham PT PI untuk of domestic rights of each shareholder of PT
mengambil bagian saham atas saham-saham PI to subscribe on new shares that will be
baru yang akan dikeluarkan dan diambil issued and subscribe by Dai-ichi Life
bagian oleh Dai-ichi Life Holdings, Inc., (ii) Holdings, Inc., (ii) the issuance of new
pelaksanaan pengeluaran saham baru oleh shares by PT PI, (iii) the change in status of
PT PI, (iii) pengubahan status PT PI menjadi PT PI to became a foreign investment
perusahaan penanaman modal asing, (iv) company (PMA), and (iv) amendments of PT
pengubahan anggaran dasar PT PI PI’s Articles of Association in connection
sehubungan dengan pengeluaran saham baru with issuance of new share capital and
serta pengubahan status PT PI menjadi changing PT PI’s status to be foreign
perusahaan penanaman modal asing, dan (v) investment company, and (v) change in
perubahan anggota Dewan Komisaris dan members of the Board of Commissioners
Direksi; and Directors;
151
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
e. Telah diperolehnya persetujuan dari pemegang e. Has obtained approval from the shareholders
saham PT PDL yang memuat persetujuan atas of PT PDL relating to among other things:
hal-hal antara lain: (i) pengesampingan hak (i) a waiver of rights of each shareholder of
masing-masing pemegang saham PT PDL PT PDL to subscribe on the new shares to be
untuk mengambil bagian saham atas saham- issued and subscribe by Dai-ichi Life
saham baru yang akan dikeluarkan dan diambil Holdings, Inc., and PT PI, (ii) issuance of new
bagian oleh Dai-ichi Life Holdings, Inc., dan shares by PT PDL, (iii) change in members of
PT PI, (ii) pengeluaran saham baru oleh the Board of Commissioners and Directors;
PT PDL, (iii) perubahan anggota Dewan and (iv) amandment of the Articles of
Komisaris dan Direksi; dan (iv) perubahan Association of PT PDL;
Anggaran Dasar PT PDL;
f. Telah diperolehnya persetujuan dari OJK f. Has obtained approval from BKPM in
sehubungan dengan pengambilan bagian connection with (i) the conversion of
saham dalam PT PDL oleh PT PI dan the status of PT PI to become foreign
pengambilan bagian saham dalam PT PDL investment company (PMA), (ii) change in
oleh Dai-ichi Life Holdings, Inc., dan the capital structure in PT PI in relation to
persetujuan tersebut masih berlaku dan tidak issuance of PT PI new shares, and
ditarik kembali; the agreement is still valid and not withdrawn;
g. Telah diperolehnya persetujuan dari OJK g. Has obtained approval from OJK in
sehubungan dengan penjualan, distribusi dan the acquisition of PT PDL’s shares, by
pemasaran produk bancassurance sesuai PT PI and subcribing in PT PDL's shares by
ketentuan dalam Bancassurance Agreement Dai-ichi Life Holdings, Inc., and the
dan dokumen pelaksanaannya dan persetujuan agreement is still valid and not withdrawn;
tersebut masih berlaku dan tidak ditarik
kembali;
152
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
Setelah terpenuhinya seluruh syarat-syarat After fulfilling all the preliminary requirements
pendahuluan yang sebagaimana disebutkan di mentioned above, settlement of transaction will
atas, maka akan dilaksanakan penutupan be done, that is acquisition of shares in
transaksi yaitu pelaksanaan pengambilan bagian PT PI and in PT PDL as set forth in
saham dalam PT PI dan PT PDL sebagaimana the Shares Subscription Agreement to be
diatur dalam Shares Subscription Agreement yang performed within 2 (two) working days after
akan dilakukan 2 (dua) hari kerja setelah receipt of notification wherein it states that all of
disampaikannya pemberitahuan bahwa seluruh the preliminary requirements have been met.
syarat-syarat pendahuluan telah terpenuhi.
Shares Subscription Agreement akan berakhir The Shares Subscription Agreement will expire
dengan sendirinya apabila seluruh kewajiban- when all the obligations stated in the Shares
kewajiban yang diatur dalam Shares Subscription Subscription Agreement have been fulfilled.
Agreement telah dipenuhi seluruhnya.
Shares Subscription Agreement dapat diakhiri The Shares Subscription Agreement can be
dalam hal terjadinya peristiwa: (a) pelanggaran terminated in the occurrence of an event such
material baik oleh Dai-ichi Life Holdings, Inc., PT PI as: (a) material breach by Dai-ichi Life
maupun Perusahaan atas pernyataan dan jaminan Holdings, Inc., PT PI and the Company on the
yang diberikan dalam Shares Subscription representation and guarantee provided in the
Agreement dan pelanggaran tersebut tidak dapat Shares Subscription Agreement and such
diperbaiki oleh masing-masing pihak dalam jangka breach cannot be fixed by each party within the
waktu yang sebagaimana diatur dalam Shares period stipulated in the Shares Subscription
Subscription Agreement dan (b) berdasarkan Agreement and (b) with the approval of the
persetujuan para pihak. parties.
Shares Subscription Agreement tunduk dan diatur The Shares Subscription Agreement is subject
berdasarkan hukum negara Singapura. Para pihak to and governed by the laws of Singapore.
setuju, bahwa setiap sengketa yang timbul The parties agreed that any disputes arising in
sehubungan dengan pelaksanaan perjanjian ini connection with the implementation of this
akan diselesaikan di Singapore International agreement shall be resolved in Singapore
Arbitration Centre. International Arbitration Centre.
153
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
Sehubungan dengan hal ini, para pihak setuju In connection with this, the parties agreed that
bahwa kegiatan usaha PT PI adalah menjalankan the business activities of PT PI is operating
kegiatan usaha jasa konsultasi di bidang bisnis dan consulting business in the field of business and
manajemen yang dilaksanakan dalam kerangka management which will be conducted within the
penanaman modal asing. Serta selanjutnya setuju parties framework of foreign investment.
untuk mengakibatkan bahwa kegiatan usaha yang The parties further agreed that the business
dijalankan oleh PT PDL dilaksanakan dengan activities in PT PDL will be conducted in
sebagaimana mestinya sesuai dengan prinsip- accordance with the principle of good business
prinsip usaha yang baik dengan tujuan untuk practice with the goal of maximizing revenues
memaksimalkan pendapatan dan manfaat ekonomis and economic benefits and minimizing costs
dan memini malisir biaya dan tunggakan lainnya and other expenses in accordance with (i) the
sesuai dengan (i) ketentuan hukum dan peraturan provisions of the applicable laws and
yang berlaku di Indonesia, (ii) prinsip bisnis yang regulations in Indonesia, (ii) the principles of
baik dan hati-hati yang berlaku pada umumnya good business practice and prudence that
untuk bidang usaha yang sejenis, dan (iii) serta generally applies to similar businesses and (iii)
rencana binis yang berlaku yang telah disetujui oleh the applicable business plan which has been
Para Pihak. approved by the parties.
Bancassurance Agreement yang dibuat antara Bancassurance Agreement entered into between
PT PDL dan PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank PT PDL and PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank
Panin) tanggal 3 Juni 2013 sebagai suatu syarat Panin) on June 3, 2013 as a condition in fulfilling
penyelesaian dalam Shares Subscription the Shares Subscription Agreement. This
Agreement. Perjanjian ini dibuat dalam rangka agreement is made in order to develop life
mengembangkan bisnis asuransi jiwa dengan cara insurance business on how to market and
memasarkan dan mempromosikan setiap produk promote every insurance product that is
asuransi yang dijamin, dibuat dan dijual oleh guaranteed, made and sold by PT PDL, based
PT PDL berdasarkan Bancassurance Agreement on Bancassurance Agreement with Bank Panin,
oleh Bank Panin kepada para nasabah Bank Panin to Bank Panin clients and selling of PT PDL’s
dan penjualan produk oleh PT PDL melalui saluran products through distribution channels used by
distribusi referensi yang digunakan oleh Bank Panin Bank Panin in accordance with Bancassurance
sesuai dengan Bancassurance Agreement untuk Agreement to market, promote or sell any
memasarkan, mempromosikan atau atau menjual product in accordance with the Bancassurance
setiap produk sesuai dengan Bancassurance Agreement.
Agreement.
154
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
Entitas anak (PT PDL) memiliki perjanjian-perjanjian A Subsidiary (PT PDL) has significant
penting dengan pihak berelasi sebagai berikut: agreements with related parties as follows:
155
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
(D) Perjanjian Penting Lainnya (lanjutan) (D) Other Significant Agreement (continued)
Di samping itu, PT PDL memiliki perjanjian- In addition, PT PDL has significant agreements
perjanjian penting dengan pihak ketiga sebagai with third parties are as follows:
berikut:
156
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
(E) Perjanjian Penjualan dan Pembelian Saham (E) Conditional Sale and Purchase Agreement in
PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk respect of shares in PT Asuransi Multi Artha
Guna Tbk
Dalam rangka menjalankan strategi bisnisnya, In order to execute its business strategy, the
maka Perusahaan dan Grup Panin secara Company and the Panin Group together have
bersama-sama telah melakukan penjualan atas sold over 4,001,242,013 shares of PT Asuransi
4.001.242.013 saham PT Asuransi Multi Artha Multi Artha Guna Tbk (“AMAG”) representing
Guna Tbk (“AMAG”) yang mewakili 80% dari total 80% of the total issued and paid-in AMAG with
modal ditempatkan dan disetor dalam AMAG the following details :
dengan rincian sebagai berikut:
1. PT Paninvest Tbk telah melakukan penjualan 1. PT Paninvest Tbk has sold over
atas 2.593.335.870 saham yang merupakan 2,593,335,870 shares constituting 51.9%
51,9% dari total modal disetor AMAG; of the total paid up capital of AMAG;
2. Perusahaan telah melakukan penjualan atas 2. The company has sold over 806,103,041
806.103.041 saham yang merupakan 16,1% shares constituting 16.1% stake in AMAG;
saham AMAG;
3. Dana Pensiun Karyawan PT Pan 3. Employees Pension Fund PT Pan
Indonesia Tbk telah melakukan penjualan Indonesia Tbk has sold over 536,872,732
atas 536.872.732 saham yang merupakan shares constituting a 10.7% stake in
10,7% saham AMAG; dan AMAG; and
4. PT Panin Geninholdco telah melakukan 4. PT Panin Geninholdco has sold over
penjualan atas 64.930.370 saham yang 64,930,370 shares or 1.3% stake in
merupakan 1,3% saham AMAG. AMAG.
Sebelumnya, Perusahaan dan Grup Panin telah Previously, the Company and the Panin Group
menandatangani Conditional Sale and Purchase has signed a Conditional Sale and Purchase
Agreement in respect of shares in PT Asuransi Agreement in respect of shares in PT Asuransi
Multi Artha Guna Tbk. (Perjanjian Pengikatan Jual Multi Artha Guna Tbk. (“CSPA”) on June 27,
Beli Saham sehubungan dengan saham-saham 2016. With the fulfillment of the conditions as
dalam PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk.) stipulated in the preliminary CSPA, Company,
(“PPJBS”) pada tanggal 27 Juni 2016. Dengan Panin Group, and Fairfax Asia Limited has
telah dipenuhinya syarat-syarat pendahuluan signed a deed of transfer of rights over shares
sebagaimana diatur dalam PPJBS, Perusahaan, and complete the transaction Sale of Shares on
Grup Panin, dan Fairfax Asia Limited telah October 10, 2016.
menandatangani suatu akta pengalihan hak atas
saham dan menyelesaikan Transaksi Penjualan
Saham pada tanggal 10 Oktober 2016.
Berdasarkan ketentuan PPJBS, PT Paninvest Tbk Under the provisions of CSPA, PT Paninvest Tbk
akan membayarkan ganti kerugian kepada Fairfax will pay compensation to Fairfax Asia Limited if
Asia Limited apabila terdapat kerugian yang there are any damages arising from any
muncul dari pernyataan atau jaminan tertentu representations or warranties specified in CSPA
dalam PPJBS yang tidak benar atau tidak akurat. incorrect or inaccurate. Hence, the Panin Group
Sehingga, Grup Panin menandatangani Akta signed the Deed Intragroup dated June 27, 2016
Intragroup tertanggal 27 Juni 2016 yang mengatur governing the obligations of the Co-Seller
mengenai kewajiban Para Penjual Bersama (including the Company) to repay the
(termasuk Perusahaan) untuk membayar kembali compensation that has been paid by PT
ganti rugi yang telah dibayarkan oleh Paninvest Tbk to Fairfax Asia Limited in
PT Paninvest Tbk kepada Fairfax Asia Limited proportion the number of shares sold by each
sesuai dengan proporsi jumlah saham yang dijual Co-Seller, where the agreement will be effective
oleh masing-masing Penjual Bersama, perjanjian upon completion of the Transaction Sale of
mana akan efektif pada saat penyelesaian shares.
Transaksi Penjualan Saham.
157
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
Pada tanggal 27 Juni 2016, PT Panin On June 27, 2016, PT Panin Financial Tbk (“the
Financial Tbk ("Penjamin") telah menandatangani Guarantor”) has entered into Deed of Guarantee
Akta Perjanjian Penjaminan, sehubungan dengan Agreement, in respect of the Master
Perjanjian Master Bancassurance Agreement Bancassurance Agreement (MBA) between
(MBA) antara PNBN (entitas asosiasi) dengan PT Asuransi Multi Artha Guna, Tbk (AMAG).
PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (AMAG). Based on deed of guaranteed, the Company
Berdasarkan perjanjian penjaminan, Perusahaan must perform certain payments to replace losses
harus melakukan pembayaran tertentu untuk caused by PNBN, if it has failed to meet the
mengganti kerugian yang disebabkan oleh PNBN, payment at maturity in accordance with the deed
jika gagal memenuhi pembayaran pada saat jatuh of guarantee.
tempo sesuai dengan perjanjian jaminan.
Sehubungan dengan Bancassurance Agreement yang In relation with Bancassurance Agreement which
dijelaskan dalam Catatan 45 atas laporan keuangan have been disclosed in Note 45 of the
konsolidasian, PT PDL diharuskan untuk membayar consolidated financial statement, PT PDL is
biaya fasilitas awal ke PT Bank Pan Indonesia Tbk required to pay initial facilitation fees to PT Bank Pan
(Bank Panin) senilai Rp 389.000 dalam waktu 2 hari Indonesia Tbk (Bank Panin) amounting to Rp389,000
kerja setelah tanggal penerimaan seluruh within 2 business days after the date of receipt of all
persetujuan yang diperlukan dari OJK dan BI atas required approvals from OJK and BI relating to the
produk-produk yang relevan. Pada tahun 2014, relevant product. On 2014, PT PDL has paid this fees
PT PDL telah membayar biaya ini ke Bank Panin to Bank Panin (Note 11).
(Catatan 11).
PT PDL diharuskan untuk membayar biaya fasilitas PT PDL should pay first and second deferred
tangguhan pertama dan kedua masing-masing facilitation fees amounting to Rp 97,000 each, at the
sebesar Rp 97.000, pada akhir tahun ketiga dan end of the third and fifth financial year after the
kelima setelah tanggal operasi komersial, apabila commercial operation date, in the event the revenue
pendapatan terkait perjanjian ini telah mencapai atau related to this agreement meets or exceeds certain
melebihi target tertentu. target.
PT PDL mengakui biaya fasilitas awal dan biaya PT PDL recognized initial and deferral facilitation fees
fasilitas tangguhan sebagai aset takberwujud ketika as intangible assets when the term and condition has
syarat dan kondisinya telah tercapai dan diamortisasi been fulfilled and amortized through the end of term
hingga masa berakhirnya Bancassurance Agreement. of Bancassurance Agreement.
47. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 47. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD
Pada tanggal 2 Februari 2021, Menteri Keuangan On February 2, 2021, the Minister of Finance of the
kembali memberikan insentif pajak untuk wajib pajak Republic of Indonesia again provided tax incentives
terdampak Covid-19 pada berdasarkan PMK for taxpayers affected by Covid-19 based on PMK
No. 9/PMK.03/2021 yang menggantikan PMK 110 No. 9/PMK.03/2021 which replaces PMK 110 of 2020
tahun 2020 yang berakhir di Desember 2020. Jangka that ended in December 2020. The effective period of
waktu efektif insentif ini berlaku sampai dengan this incentive is valid until 30 June 2021 or for the tax
tanggal 30 Juni 2021 atau untuk masa pajak Januari period January to June 2021.
hingga Juni 2021.
158
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
47. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 47. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD (continued)
(lanjutan)
Peraturan Pemerintah untuk Undang Undang Cipta Implementing Regulation for Job Creation Law
Kerja
Pada tanggal 16 Februari 2021, Peraturan Pemerintah On February 16, 2021, Peraturan Pemerintah (“PP”)
(“PP”) No. 35 tahun 2021, "Perjanjian Kerja Waktu No. 35 of 2021, "Perjanjian Kerja Waktu Tertentu, Alih
Tertentu, Alih Daya, Waktu Kerja, Hubungan Kerja dan Daya, Waktu Kerja, Hubungan Kerja dan Waktu
Waktu Istirahat, dan Pemutusan Hubungan Kerja" Istirahat, dan Pemutusan Hubungan Kerja" was
diterbitkan sebagai peraturan pelaksana, antara lain, issued as implementing regulation, among others, for
untuk Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2020 Law No. 11 of 2020 (Job Creation Law) enacted in
(Undang-Undang Cipta Kerja) yang diundangkan pada November 2020. The PP No. 35 of 2021 further
November 2020. PP No. 35 tahun 2021 mengatur regulates the basis for calculating the employee
lebih lanjut dasar penghitungan imbalan kerja dan benefits and will have a change impact on
akan berdampak perubahan terhadap kewajiban the Group’s employee benefits obligation.
imbalan kerja Grup.
Pada tanggal 16 Februari 2021, Peraturan Pemerintah On February 16, 2021, PP No. 9 of 2021 was also
(PP) No. 9 Tahun 2021 telah diterbitkan perlakuan issued to provide a legal basis for regulating tax
perpajakan untuk mendukung kemudahan berusaha treatment in supporting ease of doing business and
serta mendukung percepatan implementasi kebijakan the acceleration of the implementation of strategic
strategis di bidang perpajakan sebagaimana telah policies in the taxation sector as stipulated in the Job
diatur dalam UU Cipta Kerja. Ruang lingkup Creation Law. The scope of the regulation in this PP
pengaturan dalam PP ini meliputi perlakuan includes tax treatment for:
perpajakan untuk :
a) Perlakuan perpajakan di bidang Pajak Penghasilan a) Tax Treatment of Income Tax, among others, the
antara lain pengaturan dividen atau penghasilan arrangement of dividends or other income
lain yang dikecualikan dari objek Pajak Penghasilan exempted from the Income Tax object applies to
berlaku untuk yang diterima atau diperoleh oleh those received or obtained by individual taxpayers
Wajib Pajak orang pribadi dan badan dalam negeri and domestic entities since the enactment of the
sejak diundangkannya Undang-Undang Cipta Kerja; Job Creation Law;
b) Perlakuan perpajakan di bidang Pajak Pertambahan b) Tax Treatment of Value Added Tax or Value Added
Nilai atau Pajak Pertambahan Nilai dan Pajak Tax and Sales Tax on Luxury Goods, among other
Penjualan atas Barang Mewah antara lain things, the arrangement of the domicile
pengaturan kedudukan nomor induk kependudukan identification number equal to the Taxpayer
dipersamakan dengan Nomor Pokok Wajib Pajak Identification Number in the framework of making a
dalam rangka pembuatan Faktur Pajak dan Tax Invoice and crediting Input Tax for an individual
pengkreditan Pajak Masukan bagi Pengusaha Kena buyer Taxable Entrepreneur; and
Pajak pembeli orang pribadi; dan
c) Perlakuan perpajakan di bidang Ketentuan Umum c) Tax Treatment of General Provisions and Tax
dan Tata Cara Perpajakan antara lain perubahan Procedures, including changes in administrative
sanksi administratif dalam pengungkapan sanctions in disclosing untruthful submission of Tax
ketidakbenaran pengisian Surat Pemberitahuan Returns during the Audit from 50% (fifty percent) to
pada saat Pemeriksaan dari 50% (lima puluh the interest rate based on the reference interest
persen) menjadi tarif bunga berdasarkan suku rate with a maximum period of 24 (twenty four)
bunga acuan dengan jangka waktu maksimal 24 months, and the disclosure of the wrongdoing of the
(dua puluh empat) bulan, dan pengungkapan act from 150% (one hundred and fifty percent) to
ketidakbenaran perbuatan dari 150% ( seratus lima 100% (one hundred percent), as well as the request
puluh persen) menjadi 100% (seratus persen), serta for termination of the Criminal Investigation in the
permintaan penghentian Penyidikan Tindak Pidana Field of Taxation from a fine of 4 (four) times the
di Bidang Perpajakan dari denda sebesar 4 (empat) amount of tax to 3 (three) times.
kali jumlah pajak menjadi 3 (tiga) kali jumlah pajak.
159
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
47. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 47. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD (continued)
(lanjutan)
Peraturan Pemerintah untuk Undang Undang Cipta Implementing Regulation for Job Creation Law
Kerja (lanjutan) (continued)
Pada tanggal 17 Februari 2021, sebagai ketentuan On February 17, 2021, as a further provision, the
lebih lanjut, Pemerintah Republik Indonesia telah Government of the Republic of Indonesia has issued
menerbitkan Peraturan Menteri Keuangan (“PMK”) Minister of Finance Regulation (“PMK”) No. 18/
No. 18/PMK.03/2021 mengenai Pelaksanaan UU PMK.03 / 2021 concerning the Implementation of Law
No. 11 Tahun 2020 Tentang Cipta Kerja di Bidang No. 11 of 2020 Regarding Job Creation in the Fields
Pajak Penghasilan, Pajak Pertambahan Nilai dan of Income Tax, Value Added Tax and Sales Tax on
Pajak Penjualan Atas Barang Mewah, Serta Ketentuan Luxury Goods, as well as General Provisions and
Umum dan Tata cara Perpajakan. Taxation Procedures.
48. PENERBITAN BARU DAN AMENDEMEN DAN 48. ISSUANCE OF NEW AND AMENDMENTS AND
PENYESUAIAN PSAK, PSAK DAN ISAK BARU IMPROVEMENTS PSAK, NEW PSAK AND ISAK
DSAK-IAI telah menerbitkan amendemen dan DSAK-IAI has issued the following amendments and
penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru yang improvements to PSAK, new PSAK and ISAK which
berdampak kepada Grup, yang akan berlaku efektif will be applicable to the consolidated financial
untuk laporan keuangan konsolidasian dengan periode statements for annual periods beginning on or after:
tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal
berikut:
Amendemen PSAK No. 73: Konsensi Sewa Amendments to PSAK No. 73: Lease
Terkait Covid-19 Consessions Related to Covid-19
Amendemen PSAK No. 71: Instrumen Amendments to PSAK No. 71: Financial
Keuangan, PSAK No. 55: Instrumen Instruments, PSAK No. 55: Financial
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, Instruments: Recognition and Measurement,
PSAK No. 60: Instrumen Keuangan: PSAK No. 60: Financial Instruments:
Pengungkapan, PSAK No. 62: Kontrak Disclosures, PSAK No. 62: Insurance
Asuransi dan PSAK No. 73: Sewa tentang Contracts and PSAK No. 73: Leases on
Reformasi Acuan Suku Bunga Tahap 2 Interest Rate Reference Reform Phase 2
PSAK No. 22 (Amendemen 2019): Kombinasi PSAK No. 22 (2019 Amendment): Business
Bisnis tentang Definisi Bisnis. Combinations: Definition of Business.
Amendemen PSAK No. 73: Konsensi Sewa Amendments to PSAK No. 73: Lease
Terkait Covid-19 Setelah 30 Juni 2021 Concessions Related to Covid-19 beyond
June 30, 2021
Amendemen PSAK No. 22: Kombinasi Bisnis Amendments to PSAK No. 22: Business
tentang Referensi ke Kerangka Konseptual Combinations ragarding Reference to
Conceptual Frameworks
Amendemen PSAK No. 57: Provisi, Liabilitas, Amendments to PSAK No. 57: Provisions,
Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi tentang Contingent Liabilities, and Contingent Assets
Kontrak Memberatkan - Biaya Memenuhi regarding Aggravating Contracts - Contract
Kontrak Fullfillment Costs
PSAK No. 69: Agrikultur (Penyesuaian PSAK No. 69: Agriculture (2020 Annual
Tahunan 2020) Improvements)
PSAK No. 71: Instrumen Keuangan PSAK No. 71: Financial Instruments (2020
(Penyesuaian Tahunan 2020) Annual Improvements)
PSAK No. 73: Sewa (Penyesuaian Tahunan PSAK No. 73: Lease (2020 Annual
2020) Improvements)
160
The original consolidated financial statements included here in are
in Indonesian language.
PT PANIN FINANCIAL Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT PANIN FINANCIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 Desember 2019 As of December 31, 2019
Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut And For The Year Then Ended
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
48. PENERBITAN BARU DAN AMENDEMEN DAN 48. ISSUANCE OF NEW AND AMENDMENTS AND
PENYESUAIAN PSAK, PSAK DAN ISAK BARU IMPROVEMENTS PSAK, NEW PSAK AND ISAK
(lanjutan) (continued)
Amandemen PSAK No. 16: Aset Tetap Amendments to PSAK No. 16: Fixed Assets
tentang Hasil Sebelum Penggunaan yang Proceeds before Intended Use
Diitensikan
PSAK No. 74: Kontrak Asuransi PSAK No. 74: Insurance Contract
Grup masih mengevaluasi dampak dari amendemen The Group is still evaluating the effects of those
dan penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru di atas amendments and improvements PSAK, new PSAK
dan belum dapat menentukan dampak yang timbul and ISAK, and has not yet determined the related
terkait dengan hal tersebut terhadap laporan keuangan effects on the consolidated financial statements.
konsolidasian secara keseluruhan.
161
PT PANIN FINANCIAL Tbk PT PANIN FINANCIAL Tbk
DAFTAR I: SCHEDULE I:
LAPORAN POSISI KEUANGAN - STATEMENT OF FINANCIAL POSITION -
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
31 Desember 2020 December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Pihak ketiga 2.226.256 1.482.813 Third parties
Pihak berelasi 3.097 15.205 Related parties
Piutang lain-lain 18.000 - Other receivble
Piutang hasil investasi Investment income receivables
Pihak ketiga 30.243 30.582 Third parties
Investasi Investments
Deposito berjangka - 462.213 Time deposit
Efek yang tersedia Available-for-sale
untuk dijual securities
Pihak ketiga 125.892 138.669 Third parties
Beban dibayar di muka 14 - Prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 73 4 Prepaid taxes
LIABILITAS JANGKA
PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang pajak 33 301 Taxes payables
Beban akrual 428 434 Accrued expenses
Liabilitas jangka pendek Other current
lain-lain 530 589 liabilities
2020 2019
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp 125
Rp 125 (nilai penuh) (in full amount)
per saham par value
Modal dasar - Authorized -
95.850.000.000 saham 95,850,000,000 shares
Modal ditempatkan dan Issued and
disetor penuh - fully paid -
32.022.073.293 saham 4.002.759 4.002.759 32,022,073,293 shares
Tambahan modal disetor - neto (701.783) (701.783) Additional paid-in capital - net
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan
penggunaannya 31.692 31.192 Appropriated
Belum ditentukan
penggunaannya 16.377.460 15.442.112 Unappropriated
Komponen ekuitas lainnya 5.917.158 5.031.878 Other equity components
2020 2019
LABA NETO TAHUN BERJALAN 1.857.197 1.935.561 NET PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAINNYA INCOME
Penyesuaian nilai Adjustment in fair value of
wajar efek available-for-
tersedia untuk dijual - neto sale investment
setelah pajak 885.280 64.793 securities - net of tax
Modal
Ditempatkan Tambahan Penyesuaian Nilai Wajar
dan Disetor Modal Saldo Laba / Efek Tersedia Untuk
Penuh / Disetor neto / Retained Earnings Dijual / Adjustment in
Issued and Additional Telah Ditentukan Belum Ditentukan fair value of Available for
Fully Paid Paid-in Capital - Penggunaannya / Penggunaannya / Sale Investment Total Ekuitas /
Capital net Appropriated Unappropriated Securities Total Equity
Saldo Balance as of
1 Januari 2019 4.002.759 (701.783) 30.692 13.507.051 4.967.085 21.805.804 January 1, 2019
Cadangan umum - - 500 (500) - - General reserves
Laba neto tahun berjalan - - - 1.935.561 - 1.935.561 Net profit for the year
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive
tahun berjalan - - - - 64.793 64.793 income for the year
Saldo Balance as of
31 Desember 2019 4.002.759 (701.783) 31.192 15.442.112 5.031.878 23.806.158 December 31, 2019
Dampak penerapan standar Effect of the adoption
akuntansi baru entitas of the new accounting
asosiasi - - - (921.349) - (921.349) standards of association
Saldo Balance as of
31 Desember 2019 4.002.759 (701.783) 31.192 14.520.763 5.031.878 22.884.809 December 31, 2019
Saldo Balance as of
31 Desember 2020 4.002.759 (701.783) 31.692 16.377.460 5.917.158 25.627.286 December 31, 2020
PT PANIN FINANCIAL Tbk PT PANIN FINANCIAL Tbk
DAFTAR IV : SCHEDULE IV :
LAPORAN ARUS KAS - STATEMENT OF CASH FLOWS -
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended
31 Desember 2020 December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2020 2019
NET INCREASE
KENAIKAN IN CASH AND CASH
NETO KAS DAN SETARA KAS 731.335 125.404 EQUIVALENTS
CASH AND CASH
KAS DAN SETARA EQUIVALENTS AT BEGINNING
KAS AWAL TAHUN 1.498.018 1.372.614 OF YEAR