Third Chap
Third Chap
Third Chap
* وﺗﻌرف ﻧﻘطﺔ اﻟﺗﻌﺎدل ﺑﺄﻧﮭﺎ ﻋﺑﺎرة ﻋن ﻣﺳﺗوى اﻟﻧﺷﺎط )ﺣﺟم اﻟﻧﺷﺎط(اﻟذي
ﻋﻧده ﺗﺗﺳﺎوى اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت ﻣﻊ اﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف )اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ واﻟﻣﺗﻐﯾرة (.
أو ھﻲ اﻟﻧﻘطﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺗﺳﺎوى ﻋﻧدھﺎ اﺟﻣﺎﻟﻲ ھﺎﻣش اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ ﻣﻊ اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ
.
اﻟﻔروض اﻻﺳﺎﺳﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﯾﻘوم ﻋﻠﯾﮭﺎ ﻧﻣوذج ﺗﺣﻠﯾل ﻧﻘطﺔ اﻟﺗﻌﺎدل:
-1ان ﺳﻌر ﺑﯾﻊ اﻟوﺣدة ﻟن ﯾﺗﻐﯾر ﻣﻊ اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ ﺣﺟم اﻟﻧﺷﺎط ﺧﻼل ﻓﺗرة اﻟﺗﺣﻠﯾل
-2إﻣﻛﺎﻧﯾﺔ ﻓﺻل اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف اﻟﻰ ﺗﻛﺎﻟﯾف ﺛﺎﺑﺗﺔ وﻣﺗﻐﯾرة .
-3اﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ﯾظل ﺛﺎﺑﺗﺎ دون ﺗﻐﯾﯾر ﺧﻼل ﻓﺗرة اﻟﺗﺣﻠﯾل .
-4اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف اﻟﻣﺗﻐﯾرة ﺗﺗﻐﯾر ﺑﺗﻐﯾر ﺣﺟم اﻟﻧﺷﺎط وﺑﻧﺳﺑﺔ ﺛﺎﺑﺗﺔ.
-5ان اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ اﻟﻣﺧزون اﻟﺳﻠﻌﻲ ﺿﺋﯾل وﻏﯾر ﻣؤﺛر.
-6ان أﺳﻌﺎر ﻋواﻣل اﻻﻧﺗﺎج ﻣن ﻣواد وأﺟور وﺗﻛﺎﻟﯾف ﺻﻧﺎﻋﯾﺔ ﻏﯾر ﻣﺑﺎﺷرة ﺗظل
ﺛﺎﺑﺗﺔ ﺧﻼل اﻟﺗﺣﻠﯾل .
-7اﻟﻛﻔﺎءة اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﯾﺔ ﺗظل ﺛﺎﺑﺗﺔ .
-8اﻟﻌﺎﻣل اﻟوﺣﯾد اﻟﻣؤﺛر ﻓﻲ اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف ھو اﻟﺣﺟم .
-9ﻻ ﯾوﺟد ﺗﻐﯾﯾر ﺟوھري ﻓﻲ اﻟﻣﺳﺗوى اﻟﻌﺎم ﻟﻼﺳﻌﺎر ﺧﻼل ﻓﺗرة اﻟﺗﺣﻠﯾل.
-10ﺛﺑﺎت ﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣزﯾﺞ اﻟﺑﯾﻌﻲ .
ﻣزاﯾﺎ ﻧﻣوذج ﺗﺣﻠﯾل ﻧﻘطﺔ اﻟﺗﻌﺎدل
-1ﯾﻌﺗﺑر وﺳﯾﻠﺔ ﻣﺛﻠﻰ ﻻظﮭﺎر اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ واﻟﺣﺟم واﻟرﺑﺢ.
-2ﯾﻌﺗﺑر أداة ﻣﮭﻣﺔ ﻓﻲ اﻟرﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺻروﻓﺎت وﺗﺧطﯾط اﻟرﺑﺣﯾﺔ ﻋن طرﯾﻖ ﺗﺣدﯾد ﺣﺟم
اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت اﻻزم ﻟﺗﺣﻘﯾﻖ ﻧﺳﺑﺔ رﺑﺢ ﻣﻌﯾﻧﺔ .
-3ﯾﻌﻣل ﻋﻠﻰ ﺗﺣدﯾد ﺣﺟم اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت اﻟذي ﺗﺗﻌﺎدل ﻋﻧده اﻻﯾرادات واﻟﺗﻛﺎﻟﯾف .
-4ﯾﻘدم ﻟﻼدارة اﻷﺳﺎس اﻟﻣﻧﺎﺳب ﻻﻧﺧﺎذ ﻗرارات اﻟﺗﺳﻌﯾر وﻓﻘﺎ ﻟﻣﺳﺗوﯾﺎت ﻣﺧﺗﻠﻔﺔ ﻣن اﻟﻧﺷﺎط .
-5ﯾﻌﺗﺑر أداة ﻣﻧﺎﺳﺑﺔ ﻟﺗﻘﯾﯾم ﻣدى ﻧﺟﺎح ﻣراﻛز إﻧﺗﺎج ﻗﺎﺋﻣﺔ .
-6ﯾﻌﺗﺑر أداة ﻣﻧﺎﺳﺑﺔ ﻣدى ﻧﺟﺎح ﺗﻘدﯾم ﻣﻧﺗﺟﺎت ﺟدﯾدة .
-7ﯾﻌﻣل ﻋﻠﻰ ﺗﺣدﯾد ﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣزﯾﺞ اﻟﺑﯾﻌﻲ اﻟﺗﻲ ﺗﺣﻘﻖ أﻗﺻﻰ أرﺑﺎح ﻣﻣﻛﻧﺔ.
ﻣﻌﺎدﻟﺔ اﻟرﺑﺢ
ﻣﺎ ﻫﻮ ﺍﻟﺮﺑﺢ
اﻟر�ﺢ = اﻹﯿراد – اﻟتكﺎﻟ�ف
اﻟكﻠ�ﺔ
ﺷرﻛﺔ اﻟﻘدس
ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧل ﻋن ﺷﮭر ﯾﻧﺎﯾر2016/
ﻟﻠوﺣدة اﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺑﯾﺎن
250 250 اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت )1ﻓرن(
150 )(150 -ت.اﻟﻣﺗﻐﯾرة
100 100 اﺟﻣﺎﻟﻲ ھﺎﻣش اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ
ﻧﺳﺑﺔ ھﺎﻣش اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ =ھﺎﻣش اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ ﻟﻠوﺣدة اﻟواﺣدة /ﺳﻌر ﺑﯾﻊ اﻟوﺣدة
ﺷرﻛﺔ اﻟﻘدس
ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧل ﻋن ﺷﮭر ﯾﻧﺎﯾر2016/
اﻟﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣﺋوﯾﺔ ﻟﻠوﺣدة اﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺑﯾﺎن
%100 250 100000 اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت )400ﻓرن(
%60 )(150 )(60000 -ت.اﻟﻣﺗﻐﯾرة
%40 100 40000 اﺟﻣﺎﻟﻲ ھﺎﻣش اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ
ﺷرﻛﺔ اﻟﻘدس
ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧل ﻋن ﺷﮭر ﯾﻧﺎﯾر2016/
اﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠوﺣدة اﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺑﯾﺎن
%100 250 100000 اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت
%60 )(150 )(60000 )400ﻓرن(
%40 100 40000 -ت.اﻟﻣﺗﻐﯾرة
اﺟﻣﺎﻟﻲ ھﺎﻣش
)(35000 اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ
5000
-ت .ﺛﺎﯾﺗﺔ
ﺻﺎﻓﻲ اﻟدﺧل
ﺗﺎﺑﻊ :
ﯾرى ﻣدﯾر اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت أن زﯾﺎدة ﻣوازﻧﺔ اﻻﻋﻼن ﺑﻣﺑﻠﻎ 10000دﯾﻧﺎر ﺳﺗزﯾد اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت
ﺑﻣﺑﻠﻎ 30000دﯾﻧﺎر )120ﻓرن ( ,ﻓﮭل ﺗﻧﺻﺢ ﺑزﯾﺎدة ﻣوازﻧﺔ ااﻻﻋﻼن
اﻟﺣل :
ھﺎﻣش اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ اﻟﻣﺗوﻗﻊ =ﻋدد اﻻﻓران اﻟﻣﺑﺎﻋﺔ * ھﺎﻣش اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ ﻟﻠﻔرن
=52000دﯾﻧﺎر =)100* (120+400
= 40000دﯾﻧﺎر ھﺎﻣش اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ اﻟﺣﺎﻟﻲ =100* 400
=12000دﯾﻧﺎر اﻟزﯾﺎدة ﻓﻲ ھﺎﻣش اﻻﻣﺎن
=10000دﯾﻧﺎر -اﻟزﯾﺎدة ﻓﻲ اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ
=2000دﯾﻧﺎر اﻟزﯾﺎدة ﻓﻲ ﺻﺎﻓﻲ اﻟدﺧل
ﺣل ﺑﺎﺳﺗﺧدام ﻧﺳﺑﺔ ھﺎﻣش اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ :
ھﺎﻣش اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ اﻟﻣﺗوﻗﻊ=ﻗﯾﻣﺔ اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت *ﻧﺳﺑﺔ ھﺎﻣش اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ ﻟﻠﻔرن
=52000دﯾﻧﺎر =%40*130000
=40000دﯾﻧﺎر ھﺎﻣش اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ اﻟﺣﺎﻟﻲ=%40* 100000
=12000 اﻟزﯾﺎدة ﻓﻲ ھﺎﻣش اﻻﻣﺎن
=10000 -اﻟزﯾﺎدة ﻓﻲ اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ
2000 اﻟزﯾﺎدة ﻓﻲ ﺻﺎﻓﻲ اﻟدﺧل
2500دﯾﻧﺎر
2500وﺣدة
ﺣﺟم اﻟﻧﺷﺎط
ﻧﺳﺑﺔ اﺳﺗﻐﻼل طﺎﻗﺔ اﻟﺗﻌﺎدل:
وھﻲ ﺗﻌﻧﻲ ﺗﺣدﯾد ﻧﺳﺑﺔ اﺳﺗﻐﻼل اﻟطﺎﻗو اﻻﻧﺗﺎﺟﯾﺔ ﻟﻠوﺻول اﻟﻰ ﺣﺟم اﻟﺗﻌﺎدل ,وذﻟك اﺳﺗﻧﺎدا
إﻟﻰ وﺟود ﻋﻼﻗﺔ ارﺗﺑﺎط ﺛﺎﺑﺗﺔ ﺑﯾن اﺳﺗﻐﻼل اﻟطﺎﻗﺔ اﻻﻧﺗﺎﺟﯾﺔ وﺣﺟم اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت .
*ﻧﺳﺑﺔ اﻟطﺎﻗﺔ اﻟﻣﺳﺗﻐﻠﺔ ﺣﺎﻟﯾﺎ ً اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ﻧﺳﺑﺔ اﺳﺗﻐﻼل طﺎﻗﺔ اﻟﺗﻌﺎدل =
ﻣﺛﺎل:اﻓﺗرض أن ﺣﺟم اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت ﻟﻔﺗرة ﻣﺎ ھﻲ 3200وﺣدة ,وأن ﻧﺳﺑﺔ اﻟطﺎﻗﺔ اﻟﻣﺳﺗﻐﻠﺔ ﺣﺎﻟﯾﺎ ً
ھﻲ %80واﻟﺗﻛﺎﻟﯾف اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ﻋن اﻟﻔﺗرة ﺗﺑﻠﻎ 10000دﯾﻧﺎر ,واﻟﺗﻛﺎﻟﯾف اﻟﻣﺗﻐﯾرة ﻟﻠوﺣدة
5دﯾﻧﺎر ,وﺳﻌر ﺑﯾﻊ اﻟوﺣدة 10دﯾﻧﺎر ,ﻓﺎن ﺣﺳﺎب ﻧﺳﺑﺔ اﻟطﺎﻗﺔ اﻟﺗﻲ ﯾﺗﺣﻘﻖ ﻋﻧد اﻟﺗﻌﺎدل ﯾﺗم
ﻛﻣﺎ ﯾﻠﻲ :
ﺗﺎﺑﻊ:
=32000دﯾﻧﺎر اﯾرادات اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت اﻟﺣﺎﻟﯾﺔ =3200وﺣدة *10
=16000دﯾﻧﺎر اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف اﻟﻣﺗﻐﯾرة اﻟﻛﻠﯾﺔ =3200وﺣدة *5
ﻧﺳﺑﺔ طﺎﻗﺔ اﻟﺗﻌﺎدل =%50=%80* (16000-32000)/10000
ﺑﻣﻌﻧﻰ أﻧﮫ ﯾﺟب ﺗﺷﻐﯾل اﻟﻣﺻﻧﻊ ﺑطﺎﻗﺔ %50ﻻﻧﺗﺎج ﻣﺳﺗوى اﻟﻧﺷﺎط ﻋﻧد ﻧﻘطﺔ اﻟﺗﻌﺎدل
ﻧﻘطﺔ اﻏﻼق اﻟﻣﺻﻧﻊ :
ﻋﻧد اﺟراء ﺗﺣﻠﯾل اﻟﺗﻌﺎدل ﻋﻣوﻣﺎ ﻧﻔﺗرض ان ﻟﻠﻣﻧﺷﺄةطﺎﻗﺔﻣﺗﺎﺣﺔ ﺛﺎﺑﺗﺔ ﻓﻲ اﻟﻣدى اﻟﻘﺻﯾر اﻷﺟل وأن
ﺗﻛﻠﻔﺔ ھذه اﻟطﺎﻗﺔ ھﻲ ﺗﻛﻠﻔﺔ ﺛﺎﺑﺗﺔ ,ﺗﺗﻣﺛل ﻓﻲ اﻟﺗﺎﻟﻲ :
-أﺻول ﺛﺎﺑﺗﺔ ﻣﺎدﯾﺔ ﻣﺛل اﻟﻣﺑﺎﻧﻲ واﻻﻻت واﻟﺗﺟﮭﯾزات .
-أﺻول ﺛﺎﺑﺗﺔ ﻏﯾر ﻣﻠﻣوﺳﺔ ﻣﺛل ﺑراءة اﻻﺧﺗراع وﺣﻖ اﻻﻣﺗﯾﺎز وﺷﮭرة اﻟﻣﺣل .
-أﺻول ﺑﺷرﯾﺔ ﻣﺛل ﻣﮭﺎرات ادارﯾﺔ وﻋﻣﺎﻟﯾﺔ.
-ﺣد أدﻧﻰ ﻣن اﻟﻣﺧزون اﻟﺳﻠﻌﻲ وﻓﻖ اﻟﻧﻘدﯾﺔ.
*ان اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف اﻟﻧﺎﺗﺟﺔ ﻋن ھذه اﻟطﺎﻗﺎت اﻟﺳﺎﺑﻘﺔ ﯾﻣﻛن ان ﯾﻛون ﻓﻲ ﺻورة ﺗﻛﺎﻟﯾف ﺛﺎﺑﺗﺔ ﻧﻘدﯾﺔ ﺟﺎرﯾﺔ ,
أو ﻓﻲ ﺳورة ﺗﻛﺎﻟﯾف ﺛﺎﺑﺗﺔ دﻓﺗرﯾﺔ .وﯾﺟب اﻟﺗﻣﯾﯾز ﺑﯾن اﻟﻧوﻋﯾن ﻋﻧد ﺗﺣﻠﯾل اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن ﺣﺟم اﻟﻧﺷﺎط
واﻟﺗﻛﺎﻟﯾف واﻻﯾرادات واﻻرﺑﺎح ,ﺧﺎﺻﺔ ﻓﻲ ظروف ﻋدم اﻟﺗﺄﻛد.
ان اﻟﻘﺎﻋدة اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻻﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار اﻟﻣﻼﺋم ﺑﺎﻏﻼق اﻟﻣﺻﻧﻊ ﻣؤﻗﺗﺎ أو ﻋدم اﻏﻼﻗﮫ ھﻲ اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﯾن •
ﻧﻘطﺔ اﻏﻼق اﻟﻣﺻﻧﻊ ﺑﺎﻟدﯾﻧﺎر = اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ /ﻧﺳﺑﺔ ھﺎﻣش اﻟﻣﺳﺎھﻣﺔ
=60000/37.5%
ھﺎﻣش اﻻﻣﺎن :ھو ﻣدى اﻟﻘرب أو اﻟﺑﻌد ﻣن ﻧﻘطﺔ اﻟﺗﻌﺎدل وﯾﺗم اﻟﺗﻌﺑﯾر ﻋن اﻟﻘرب أو اﻟﺑﻌد
ﺑﻧﺳﺑﺔ ﻣﺋوﯾﺔ وﯾﺳﻣﻰ ﻧﺳﺑﺔ ھﺎﻣش اﻻﻣﺎن .
ﻋﻧد ﻧﻘطﺔ اﻟﺗﻌﺎدل ﯾﻛون ھﺎﻣش اﻻﻣﺎن = ﺻﻔر
ﻋﻧد زﯾﺎدة اﻻﺑﺗﻌﺎد ﻋن ﻧﻘطﺔ اﻟﺗﻌﺎدل دﺧوﻻ ﻓﻲ ﻣﻧطﻘﺔ اﻟرﺑﺢ ﺗزداد ﻧﺳﺑﺔ ھﺎﻣش اﻻﻣﺎن
واﻟﻌﻛس ﺻﺣﯾﺢ .
ھﺎﻣش اﻻﻣﺎن = اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت اﻟﻔﻌﻠﯾﺔ أو اﻟﻣﺧططﺔ –اﻟﻣﺑﯾﻌﺎت ﻋﻧد ﻧﻘطﺔ اﻟﺗﻌﺎدل
ﻣﺛﺎل :