FEDERAL2009S1
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(Continua)
30 de junio 31 de diciembre
Balances Generales PASIVO de 2009 de 2008
30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008
(Expresados en bolívares fuertes) CAPTACIONES DEL PÚBLICO
(notas 13 y 21) 7.030.507.693 4.705.928.695
Depósitos en cuentas corrientes - 2.206.811.220 2.310.317.562
30 de junio 31 de diciembre Cuentas corrientes no remuneradas 753.636.536 884.520.981
ACTIVO de 2009 de 2008 Cuentas corrientes remuneradas 1.453.174.684 1.425.796.581
Otras obligaciones a la vista 127.533.829 86.358.741
DISPONIBILIDADES 1.950.325.500 1.505.410.706 Obligaciones por operaciones de
Efectivo (notas 4 y 6) 232.752.000 184.703.991 mesa de dinero - -
Banco Central de Venezuela (nota 5) 1.500.387.636 994.142.021 Depósitos de ahorro 1.700.450.424 1.553.455.703
Bancos y otras instituciones Depósitos a plazo 2.978.463.831 742.051.671
financieras del país 200.767 215.493 Títulos valores emitidos por
Bancos y corresponsales del la institución - -
exterior (nota 6) 62.445.464 252.014.811 Captaciones del público restringidas 17.248.389 13.745.018
Oficina matriz y sucursales - - Derechos y participaciones sobre
Efectos de cobro inmediato 154.551.372 74.346.129 títulos o valores - -
(Provisión para disponibilidades) (11.739) (11.739)
OBLIGACIONES CON EL BANCO
INVERSIONES EN TÍTULOS CENTRAL DE VENEZUELA - -
VALORES (notas 6, 7, 8 y 21) 3.297.674.678 2.915.069.709
Colocaciones en el Banco Central CAPTACIONES Y OBLIGACIONES
de Venezuela y operaciones CON EL BANCO NACIONAL DE
interbancarias 60.515.227 105.683.898 VIVIENDA Y HÁBITAT (nota 14) 309.563.564 13.179
Inversiones en títulos valores
para negociar 4.400.979 9.879.301 OTROS FINANCIAMIENTOS
Inversiones en títulos valores OBTENIDOS (notas 15 y 21) 1.747.058.137 3.930.418.909
disponibles para la venta 178.456.229 187.705.137 Obligaciones con instituciones
Inversiones en títulos valores financieras del país hasta un año 1.747.058.137 3.930.418.909
mantenidas hasta su vencimiento 1.413.008.103 1.437.967.536 Obligaciones con instituciones
Inversiones de disponibilidad financieras del país a más
restringida 49.144.350 21.256.728 de un año - -
Inversiones en otros títulos Obligaciones con instituciones
valores 1.592.149.790 1.152.577.109 financieras del exterior hasta
(Provisión para inversiones en un año - -
títulos valores) - - Obligaciones con instituciones
financieras del exterior a más
CARTERA DE CRÉDITOS (nota 8) 3.654.634.601 3.829.943.401 de un año - -
Créditos vigentes 3.660.509.975 3.839.735.417 Obligaciones por otros
Créditos reestructurados 9.951.792 - financiamientos hasta un año - -
Créditos vencidos 86.720.138 80.421.047 Obligaciones por otros
Créditos en litigio 2.068.395 5.839.593 financiamientos a más de un año - -
(Provisión para cartera de créditos) (104.615.699) (96.052.656)
OTRAS OBLIGACIONES POR
INTERESES Y COMISIONES INTERMEDIACIÓN FINANCIERA - -
POR COBRAR 116.446.206 134.863.865
Rendimientos por cobrar por INTERESES Y COMISIONES
disponibilidades - - POR PAGAR 68.623.737 50.456.150
Rendimientos por cobrar por Gastos por pagar por captaciones
inversión en títulos valores del público 27.433.689 8.239.936
(notas 6, 7 y 21) 17.824.561 24.018.641 Gastos por pagar por obligaciones
Rendimientos por cobrar por con el Banco Central de Venezuela - -
cartera de créditos 112.310.811 119.163.718 Gastos por pagar por captaciones y
Comisiones por cobrar 610.484 3.965.063 obligaciones con el Banco Nacional
Rendimientos y comisiones de Vivienda y Hábitat 4.753.850 -
por cobrar por otras cuentas Gastos por pagar por otros
por cobrar - - financiamientos obtenidos
(Provisión para rendimientos (nota 21) 36.436.198 42.216.214
por cobrar y otros) (nota 9) (14.299.650) (12.283.557) Gastos por pagar por otras
obligaciones por intermediación
INVERSIONES EN EMPRESAS financiera - -
FILIALES, AFILIADAS Y Gastos por pagar por otras
SUCURSALES - - obligaciones - -
Inversiones en empresas Gastos por pagar por obligaciones
filiales y afiliadas - - subordinadas - -
Inversiones en sucursales - -
(Provisión para inversiones en ACUMULACIONES Y OTROS
empresas filiales, afiliadas PASIVOS (notas 16 y 21) 113.735.270 119.853.163
y sucursales) - -
OBLIGACIONES SUBORDINADAS - -
BIENES REALIZABLES (nota 10) 2.395.041 -
OTRAS OBLIGACIONES - -
BIENES DE USO (nota 11) 1.184.208.914 1.137.833.957
TOTAL DEL PASIVO 9.269.488.401 8.806.670.096
OTROS ACTIVOS (notas 6, 12 y 21) 172.117.243 276.545.676
GESTIÓN OPERATIVA - -
TOTAL DEL ACTIVO 10.377.802.183 9.799.667.314
PATRIMONIO
OBLIGACIONES CONVERTIBLES
EN ACCIONES - -
30 de junio 31 de diciembre Semestres terminados el
de 2009 de 2008 30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008
APORTES PATRIMONIALES NO
CAPITALIZADOS (notas 17 y 21) 165.000.000 150.000.000 MARGEN FINANCIERO BRUTO 310.063.707 171.781.896
• De títulos disponibles para la venta a títulos mantenidos hasta su vencimiento, La liberación de la provisión genérica o específica requerirá autorización de la
se calcula su valor razonable al momento de la transferencia. La ganancia o Superintendencia.
pérdida no realizada se continúa presentando por separado en el patrimonio,
y se va amortizando durante la vida restante del título como un ajuste de su (f) Operaciones de Reporto
rendimiento.
El Banco celebra contratos de captación y colocación de recursos a corto plazo
• De títulos mantenidos hasta su vencimiento a títulos disponibles para la venta, mediante la modalidad de operaciones de reporto que consisten en la compra
se calcula su valor razonable al momento de la transferencia, la ganancia o o venta, según sea el caso, de títulos valores y documentos de crédito con el
pérdida no realizada a la fecha de la transferencia se reconoce, y el saldo compromiso de revenderlos o recomprarlos al término del contrato. Cuando el
neto se presenta en una cuenta separada formando parte del patrimonio. Banco actúa como reportado las obligaciones de recompra se registran en las
cuentas contingentes deudoras destinadas para las operaciones de reporto.
Toda transferencia entre las diferentes categorías de inversiones, o cuando se Asimismo, cuando actúa como reportador registra los títulos valores o cartera de
vendan por circunstancias distintas a las indicadas en el Manual de Contabilidad créditos en las subcuentas destinadas para las operaciones de reporto, dentro del
o se reclasifiquen a otra categoría debe ser autorizada por la Superintendencia, rubro que corresponda y las obligaciones de reventa se registran en las cuentas
anexando a la solicitud de autorización los soportes que evidencien el valor contingentes deudoras destinada para las operaciones de reporto.
razonable de mercado o valor en libros según corresponda y los comprobantes
contables respectivos, que se generen al efecto, conjuntamente con la aprobación (g) Intereses y Comisiones por Cobrar
del Comité de Tesorería de la institución financiera o por quien haga sus veces,
entre otros. Las Gerencias de Inspección de la Superintendencia tramitarán dicha Los intereses y comisiones por cobrar devengados por las disponibilidades, in-
solicitud, siempre y cuando las Instituciones consignen toda la documentación versiones en títulos valores, cartera de créditos, créditos contingentes, servicios
señalada anteriormente. prestados y por los devengos de ciertas cuentas registradas en el rubro de otros
activos, son reconocidos y acreditados a los ingresos con base en el monto del
La Superintendencia autorizará los canjes, permutas y demás operaciones que capital pendiente de cobro.
involucren cambios de títulos valores o instrumentos financieros expresados en
moneda extranjera, debiendo la institución financiera anexar a la solicitud de Los rendimientos por cobrar devengados por la cartera de créditos, requieren la
autorización, los soportes que evidencien el valor razonable de mercado o el constitución de una provisión con base en el porcentaje de provisión específica
valor en libros según corresponda, conjuntamente con la aprobación del comité establecido para los créditos que le dan origen, cuando la clasificación de su
de tesorería, entre otros. riesgo está comprendida entre normal y potencial. Cuando la clasificación del
riesgo de los créditos correspondientes es real, los intereses devengados y
(e) Cartera de Créditos acreditados a los ingresos son provisionados en su totalidad, al igual que los
rendimientos devengados de créditos clasificados en las categorías D y E deján-
La cartera de créditos se muestra a su valor par y los intereses cobrados por dose de reconocer los intereses devengados por dichos créditos, los cuales son
anticipado se muestran en el rubro de acumulaciones y otros pasivos. registrados en las cuentas de orden, se registran como ingresos sobre la base
de lo efectivamente cobrado.
Para los créditos pagaderos en cuotas se considera vencida la cuota si transcur-
ridos 30 días continuos desde la fecha en que debió ser pagada, dicho pago no Aquellos rendimientos que origina la cartera de créditos vigente y reestructurada,
fue efectuado; la totalidad del crédito será considerado vencido cuando exista que tengan un plazo para su cobro igual o mayor a 6 meses, deberán registrarse
por lo menos una cuota con 90 días de vencida y no cobrada, es decir, a los 120 mensualmente en la porción que le corresponda como ingresos diferidos en el
días de la fecha de emisión de la primera cuota vencida. rubro de Acumulaciones y otros pasivos - ingresos diferidos, hasta tanto éstos
sean efectivamente cobrados.
El Banco mantiene una provisión específica y una genérica para incobrabilidad y
las pérdidas por créditos incobrables, se llevan contra dichas provisiones. Los intereses de mora para la cartera de créditos por cuotas y a plazo fijo en
situación de vigentes o reestructurados, se devengan y son reconocidos como
El Banco efectúa una evaluación trimestral de su cartera de créditos con la finalidad ingresos, siempre y cuando el período de atraso sea menor a 30 días, si cumplido
de determinar y constituir la provisión específica para posibles pérdidas para cada este plazo no se ha hecho efectivo el cobro, los mismos deben ser provisionados
crédito fijándose una cobertura no menor del 90%, de acuerdo con las normas en 100%. Los intereses de mora devengados posterior al plazo señalado son
establecidas en la Resolución N° 009-1197 “Normas Relativas a la Clasificación registrados en las cuentas de orden.
del Riesgo en la Cartera de Créditos y Cálculo de sus Provisiones” de fecha 28
de noviembre de 1997, y la Resolución N° 010.02 de fecha 24 de enero de 2002 Cuando el crédito a plazo fijo o el crédito por cuotas se considere vencido o en
“Normas Relativas a la Clasificación del Riesgo en la Cartera de Microcréditos y litigio no devengará intereses como ingresos, registrándose este importe en la
Cálculo de sus Provisiones”, emitidas por la Superintendencia. correspondiente cuenta de orden “Rendimientos por cobrar”, en la cual además
se van registrando los posteriores devengamientos.
El Banco mantiene una provisión genérica de 1%, sobre el saldo del capital de
la cartera de créditos, de conformidad con lo previsto en el literal g) del Artículo Los rendimientos devengados por las inversiones en títulos valores, créditos
N° 2 de la Resolución N° 009-1197, exceptuando la cartera de microcréditos, contingentes, servicios prestados o de otras cuentas por cobrar, pendientes
para la cual el Banco mantiene una provisión genérica de 2%, sobre el saldo del de cobro, requieren la constitución de una provisión específica con base en su
capital de las diferentes modalidades de créditos asociadas a los microcréditos, riesgo de recuperación.
de conformidad con lo previsto en el artículo Nº 11 de la Resolución Nº 010.02
(véase la nota 8). (h) Bienes Realizables
El Banco mantiene una provisión de 100% de su cartera inmovilizada, la cual está Los bienes realizables se presentan al valor de adquisición o incorporación.
compuesta por la cartera vencida y en litigio. Esta provisión es aplicable cuando
la sumatoria de las provisiones específicas y la genérica constituidas, resulten Los bienes realizables deben ser desincorporados en un plazo de 1 a 3 años
menor del 100% de acuerdo con las normas establecidas en la Resolución Nº contados a partir de la fecha de adquisición, y se constituye un apartado para
009-1197 de fecha 28 de noviembre de 1997 (véase la nota 8). valuación de manera que alcance 100% de los mismos al final del plazo en que
deben ser desincorporados.
El plazo para castigar la cartera vencida no podrá ser superior a 24 meses, con-
tados a partir de la fecha de registro de la totalidad del crédito como “Créditos Los bienes fuera de uso y los otros bienes realizables deben desincorporarse en
un plazo de 24 meses, y se constituye un apartado para valuación de manera dad, los saldos de los activos y pasivos en moneda extranjera se valúan al cierre
que alcance 100% de los mismos al final del plazo en que deben ser desincor- de cada mes al tipo de cambio oficial para la compra de divisas que determine
porados. el BCV (véase la nota 6). Las ganancias y pérdidas en cambio se presentan en
los estados de resultados y aplicación del resultado neto del semestre, excepto
El Banco no reconoce ingresos por bienes realizables, hasta tanto los mismos las inversiones disponibles para la venta cuando se trata de títulos de capital, ya
sean cobrados. que la diferencia en cambio se registra en una cuenta separada formando parte
del patrimonio, sin afectar el resultado del semestre.
(i) Bienes de Uso y Depreciación
(o) Impuesto sobre la Renta e Impuesto sobre la Renta Diferido
Los bienes de uso se presentan al costo de adquisición o construcción, neto de
la depreciación acumulada y se deprecian por el método de línea recta, tanto La provisión para impuesto sobre la renta se calcula con base en el enriquec-
para fines fiscales como financieros, con base en la vida útil estimada de 40 años imiento neto gravable, de acuerdo con la Legislación fiscal vigente en Venezuela
para los inmuebles; de 10 años para los bienes muebles y, entre 4 y 8 años para (véase la nota 20).
los equipos. Las mejoras se incorporan al valor del costo del bien siempre que
tengan el efecto de aumentar su capacidad de servicio o su eficiencia, prolongar El impuesto sobre la renta diferido se determina sobre lo establecido en el Artículo
su vida útil o ayudar a reducir costos de operaciones futuras. En ningún caso Nro. 8 de la Resolución N° 198, de fecha 17 de junio de 1999, emitida por la Su-
pueden incorporarse al costo las reparaciones, refacciones y otros gastos de perintendencia. y se tiene como guía lo previsto en la Declaración de Principios de
conservación que no cumplen con las condiciones establecidas anteriormente. Contabilidad N° 3 (DPC-3) Contabilización del Impuesto sobre la Renta, emitida
Cuando los activos se retiran o se venden, el correspondiente costo y la depre- por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela.
ciación acumulada se eliminan de las cuentas y la ganancia o pérdida se reflejan
en los resultados del semestre. Se debe reconocer un impuesto diferido activo y/o pasivo, correspondiente al
monto de impuesto esperado a recuperar sobre las diferencias temporales entre los
Los bienes de uso propiedad del Banco, no podrán ser dados en arrendamiento valores en libros de activos y pasivos, y sus correspondientes bases tributarias; sin
bajo ninguna modalidad, de conformidad con el numeral 10 del Artículo N° 185 embargo, de acuerdo a lo establecido la Resolución N° 198, de fecha 17 de junio
de la Ley General de Bancos. de 1999, emitida por la Superintendencia, en el caso de la provisión para la cartera
de créditos, no se podrá considerar como una diferencia temporal en su totalidad;
(j) Otros Activos por lo que solo se consideran las provisiones que mantenga el Banco para los
créditos clasificados como alto riesgo o irrecuperables (véase la nota 3).
En otros activos se incluyen los gastos por servicios pagados por anticipado, los
cuales se amortizan por el método de línea recta en cuotas mensuales, en un El impuesto sobre la renta diferido será calculado siempre y cuando la institución
plazo no mayor a 1 año y los gastos diferidos, que se presentan al costo y se financiera haya pagado impuesto sobre la renta en alguno de los últimos tres
amortizan por el método de línea recta en cuotas mensuales, en un plazo que ejercicios fiscales y no habrá lugar a la creación de un activo por diferimiento de
no debe ser superior a 4 años, a partir del mes siguiente a aquél en el cual se impuesto, con crédito al estado de resultados y aplicación del resultado neto, por
originó el desembolso. un monto mayor al del impuesto corriente basado en la renta gravable.
Los gastos relativos a la implantación del proceso de reconversión monetaria El Banco no efectuó registro de impuesto sobre la renta diferido activo debido a que
por concepto de asesorías, adiestramiento, viáticos y otros gastos de personal, viene generando pérdidas fiscales, y la gerencia estima que las mismas seguirán
publicidad, software y seguridad, se amortizarán a partir de abril de 2008, por produciéndose por no generar enriquecimiento neto en períodos futuras.
el método de línea recta en cuotas mensuales y consecutivas en los siguientes
plazos: asesorías, adiestramiento, viáticos y otros gastos de personal en 1 año; (p) Activos de los Fideicomisos
publicidad en 2 años; software en 5 años, y seguridad en 6 años.
Las cuentas que conforman el balance de los fideicomisos, se presentan con los
Las partidas de este grupo podrán permanecer como máximo 360 días conta- mismos parámetros que utiliza el Banco para valorar sus cuentas del balance
dos desde el día de su vencimiento o exigibilidad, si transcurrido este período general, excepto las inversiones en títulos valores que deben ser presentadas y
no han sido canceladas se debe constituir una provisión del 100% y castigarse valuadas al costo de adquisición, el cual debe guardar consonancia con el valor
registrándose su saldo en la cuenta de orden correspondiente con autorización de mercado a la fecha de adquisición o compra, ajustado por la amortización de
del directorio del Banco. la prima y/o descuento. Si se evidencia un deterioro permanente importante en
el valor de la inversión, tal deterioro se registra en los resultados del ejercicio
El Banco efectúa una evaluación de la cobrabilidad de las partidas registradas en en el cual ocurre.
otros activos utilizando criterios similares, en cuanto sea aplicable, a lo establecido
para la cartera de créditos y, adicionalmente, mantiene provisiones para todas Cuando las inversiones en títulos valores están vencidas se reclasifican, con-
aquellas partidas que por su antigüedad y naturaleza, y por requerimiento de la juntamente con sus rendimientos, a los otros activos y, si transcurridos 30 días
Superintendencia, así lo requieran. desde la fecha de su vencimiento no han sido cobradas, los montos deben ser
provisionados 100%.
(k) Provisión para Indemnizaciones Laborales
El Fideicomiso del Banco considera como valor de mercado el valor de cotización
Se sigue la política de hacer una acumulación para cubrir el pasivo que represen- en la bolsa de valores, así como también considera el valor de mercado similar al
tan las indemnizaciones laborales establecidas en la Ley Orgánica del Trabajo, valor razonable, tal como lo establece el Manual de Contabilidad.
las cuales son consideradas como un derecho adquirido de los trabajadores.
Dichas prestaciones son depositadas mensualmente en una institución financiera, El Fideicomiso del Banco no mantiene provisión para incobrabilidad de cartera
específicamente en un fideicomiso individual creado para cada trabajador que se de crédito ya que sus operaciones de crédito corresponden a fondos fiduciarios
incorpora por cada mes de servicio cumplido. Debido a la experiencia favorable provenientes de fideicomisos constituidos con organismos del sector público,
en relación con los pagos de indemnizaciones laborales, la gerencia del Banco dirigidos a un interés social, donde el Banco, en su carácter de fiduciario y admin-
no consideró necesario hacer una provisión adicional para cubrir posibles pagos istrador de los fideicomitentes, otorga préstamos para la adquisición de viviendas,
por despidos injustificados. desarrollo urbano y construcción de obras, de acuerdo con lo previsto en la Ley
de Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat, publicada en la Gaceta Oficial
(l) Ingresos Financieros Nº 38.182 de fecha 9 de mayo de 2005, y con lo establecido en el Artículo Nº 54
de la Ley General de Bancos.
Los ingresos financieros se incluyen en los resultados de las operaciones cuando
son devengados, con excepción de los intereses devengados por préstamos y (q) Cuentas de Orden - Otros Instrumentos fuera del Balance General
descuentos vencidos y en litigio, que se reconocen como ingresos cuando se
cobran. En el curso normal de los negocios se generan instrumentos financieros fuera
del balance general, originados por compromisos para extender créditos, com-
Los ingresos diferidos por créditos a corto y largo plazo, se llevan a ingresos promisos en acuerdo en tarjetas de crédito, cartas de crédito emitidas no nego-
durante el término de los créditos, o a la presentación y liquidación de las valua- ciadas, cartas de crédito confirmadas no negociadas, documentos descontados,
ciones en el caso de la cartera de créditos a constructores. inversiones en valores afectas a reporto, operaciones con derivados y otras
contingencias como compromisos cuando se firma el contrato correspondiente
(m) Gastos Financieros y se contabilizan en los estados financieros, cuando se efectúa el desembolso,
es decir, cuando se activan por la asignación de fondos o cuando los honorarios
Los gastos financieros se incluyen en los resultados de operaciones cuando se relacionados sean incurridos o recibidos.
incurren.
Los contratos para extender créditos tienen fechas de vencimiento establecidas
(n) Operaciones en Moneda Extranjera y en algunos casos vencen sin efectuarse los desembolsos. En los casos de no
utilización de las líneas de créditos, no se generan costos adicionales para el
Las operaciones en moneda extranjera se contabilizan al tipo de cambio vigente a Banco.
la fecha de las operaciones. De acuerdo con lo indicado en el Manual de Contabili-
(r) Valores Justos de los Instrumentos Financieros con base en los montos incurridos o devengados y los compromisos importantes
se revelan en las notas a los estados financieros. Las obligaciones o pérdidas
Los métodos y suposiciones siguientes son usados por el Banco en la estimación asociadas con contingencias, originadas en reclamos, litigios, multas o penali-
de los valores justos de los instrumentos financieros: dades en general, se reconocen como pasivo en el balance general cuando existe
una obligación cierta o legal resultante de eventos pasados y es probable que
• Disponibilidades sea necesario un desembolso para cancelar la obligación y el monto puede ser
razonablemente estimado, de otro modo, se revelan en las notas a los estados
Las disponibilidades, netas de la provisión para disponibilidades, se aproximan financieros los detalles cualitativos de la situación que origina la contingencia.
a su valor justo.
(u) Estados de Flujos del Efectivo
• Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias,
títulos valores para negociar, disponibles para la venta, mantenidos hasta su Para propósitos del estado de flujos del efectivo, el Banco considera sus disponibili-
vencimiento, disponibilidad restringida y otros títulos valores. dades netas de la provisión, como efectivo y equivalentes de efectivo.
Los valores justos para estos títulos, se basan en sus valores de realización, (3) Presentación de los Estados Financieros
o sus valores razonables de mercado.
La Superintendencia mediante el “Manual de Contabilidad”, establece en sus
• Cartera de créditos disposiciones generales que los estados financieros de las instituciones que
conforman el sistema bancario nacional se presenten en cifras históricas, incluy-
Debido a que el Banco ajusta periódicamente las tasas de interés para la endo como información suplementaria a los estados financieros semestrales, la
cartera de créditos, se consideran los valores registrados de la misma, netos presentación de los estados financieros ajustados por efectos de la inflación.
de la provisión específica, como la mejor estimación del valor justo.
Algunos de los principios de contabilidad de aceptación general establecidos por
• Intereses y comisiones por cobrar la Superintendencia, que difieren de los principios de contabilidad de aceptación
general en Venezuela, se indican a continuación:
Las cantidades registradas de intereses y comisiones devengadas, netos
de la provisión específica, se aproximan a sus valores justos, dado el corto 1. Se provisionan 100% las partidas deudoras no conciliadas de los bancos y
vencimiento de los mismos. otras instituciones financieras del país y de los bancos y corresponsales del
exterior con antigüedad superior a 30 y 60 días siguientes a su registro, re-
• Captaciones del público spectivamente. Dichas partidas deben ser desincorporadas contra la provisión
que se les haya constituido, al tener una antigüedad mayor a 180 días.
Los valores justos para depósitos en cuentas corrientes no remuneradas son,
por definición, iguales al saldo de los depósitos a la fecha de los estados finan- 2. Se registran en el rubro de otros activos, las partidas deudoras pendientes de
cieros (esto es, las cantidades registradas). El Banco ajusta periódicamente las contabilización de los bancos y otras instituciones financieras del país y de los
tasas de interés por lo que los saldos de las cuentas corrientes remuneradas, bancos y corresponsales del exterior, con una antigüedad superior a los 30 y
depósitos de ahorro y depósitos a plazos, se aproximan a sus valores justos 60 días, respectivamente; y se provisionan las mismas en 100% a los treinta
dado el corto vencimiento de los mismos. Los valores justos para las otras 30 y 60 días siguientes a su registro, respectivamente, si aún permanecen
obligaciones a la vista y las captaciones del público restringidas, se aproximan pendientes de conciliación.
a sus valores nominales, dado el corto vencimiento de los mismos.
3. Se registran en otros activos, y se provisionan totalmente el capital y los
• Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat rendimientos por cobrar de las inversiones en títulos valores con más de 30
días de vencidos, y no se reconocen en los resultados los intereses de esas
Los valores de las captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivi- inversiones que se devenguen con posterioridad.
enda y Hábitat, se aproximan a sus valores justos a la fecha de los estados
financieros, dado el corto vencimiento de los mismos. 4. En adición a la provisión específica, se requiere una provisión genérica para
la cartera de créditos no menor de 1% (ver nota 2(e)). Estos requerimientos
• Otros financiamientos obtenidos de provisión son aplicables a las operaciones por riesgos indirectos de crédito,
controladas por el Banco en las cuentas de orden contingentes.
Los valores justos de los pasivos por obligaciones con instituciones financieras
a corto plazo, se aproximan a sus valores justos, dado el corto vencimiento 5. Se provisionan los rendimientos por cobrar de la cartera de créditos con base
de los mismos. en el porcentaje de riesgo aplicado al capital que le dio origen, con excepción
de los créditos clasificados en la categoría de riesgo real, los cuales se provi-
• Intereses y comisiones por pagar sionan en su totalidad. No se reconocen en los resultados los intereses que
devengan los créditos considerados como de alto riesgo e irrecuperables.
Las cantidades registradas de intereses y comisiones causados, se aproximan
a sus valores justos, dado al corto vencimiento de los mismos. 6. Los intereses sobre los préstamos vencidos y en litigio se reconocen como
ingresos, cuando se cobran.
• Instrumentos fuera del balance general
7. Los bienes realizables (recibidos en dación de pago) se amortizan en el lapso
Las cantidades registradas como instrumentos fuera del balance general, se establecido en el Manual de Contabilidad.
aproximan a sus valores justos, dado el corto vencimiento de los mismos.
8. Los gastos por reconversión monetaria (véase la nota 12), se amortizan en
(s) Uso de Estimaciones en la Preparación de los Estados Financieros el lapso establecido en el Manual de Contabilidad.
La preparación de los estados financieros, requiere que la gerencia haga una serie 9. Cuando existen provisiones en exceso, la diferencia se reconoce como in-
de estimaciones y adopte suposiciones que afectan los montos presentados de gresos y/o se afectan los resultados acumulados, previa autorización de la
activos y pasivos y las divulgaciones sobre los activos y pasivos contingentes y Superintendencia. De igual forma, el organismo regulador permite el traspaso
los montos presentados de ingresos y gastos durante el período respectivo. Los de provisiones, entre los diferentes rubros de los activos.
resultados reales podrían variar en relación con las estimaciones originales.
10. En el reconocimiento del impuesto sobre la renta diferido, para la determinación
La información acerca de las áreas más significativas que requieran de aplicación de la diferencia temporal generada por la provisión para la cartera de créditos,
de estimaciones y juicio crítico en la aplicación de las políticas contables que tienen sólo se considera la porción de la provisión correspondiente a los créditos
un efecto significativo sobre los valores reconocidos en los estados financieros, clasificados como de alto riesgo o irrecuperables.
se describen en la nota 2: (c) disponibilidades;
11. Por lo menos, cada 90 días, el Banco debe efectuar una evaluación de la
(d) inversiones en títulos valores; (e) cartera de créditos; (g) intereses y comisiones cobrabilidad de las partidas registradas en los otros activos, aplicando crite-
por cobrar; (h) bienes realizables; (i) bienes de uso y depreciación; (j) otros acti- rios similares a los establecidos para la cartera de créditos, para constituir
vos; (k) provisión para indemnizaciones laborales; (o) impuesto sobre la renta e la provisión que corresponda. Estos activos podrán permanecer en balance
impuesto sobre la renta diferido; (r) valores justos de los instrumentos financieros un año después de la fecha de su vencimiento, plazo a partir del cual debe
y (t) compromisos y contingencias. constituirse sobre ellos una provisión de 100%. Estas cuentas no podrán
castigarse, si el deudor correspondiente está ligado a la propiedad, dirección,
(t) Compromisos y Contingencias gestión o control del Banco.
Los efectos de compromisos a largo plazo establecidos con terceros, tales como 12. No se contempla como únicos la presentación de los estados financieros
contratos de suministro formalizados con proveedores o clientes, se reconocen consolidados con los de las compañías, en las cuales se posee más de 50%
en los estados financieros considerando la sustancia económica de los acuerdos de su capital social.
13. No se contempla la presentación de los estados financieros ajustados por 30 de junio 31 de diciembre
efectos de la inflación como básicos; estos efectos están referidos a la an- de 2009 de 2008
tigüedad de ciertos activos, a la inversión de los accionistas y a la posición
monetaria neta promedio mantenida por el Banco. Bancos y corresponsales del exterior -
Banco Industrial de Venezuela, C. A. -
Adicionalmente, la Superintendencia está facultada para autorizar a las institu- Sucursal Miami 29 45
ciones financieras el diferimiento de gastos normales y recurrentes. Premier Bank International, N. V. 2.099 1.427
Citibank, N. A. New York 1.094 1.394
(4) Efectivo Commerzbank (€115.263 y
€57.192, convertidos en dólares
El detalle de la cuenta de efectivo es el siguiente (en bolívares fuertes): estadounidenses al tipo de
cambio de US$1,4031 y US$1,3976
30 de junio 31 de diciembre por euro, respectivamente) 162 79
de 2009 de 2008 Standard Chartered Bank 26 31
Swiss Bank Corporation (SBC) 1 1
Billetes y monedas nacionales 231.857.256 182.431.528 Wachovia Bank, N. A. 28 31
Billetes y monedas extranjeras 871.134 2.248.453 Merryl Lynch 62 11
Caja chica 23.610 24.010 HSBC Private Bank 6 6
232.752.000 184.703.991 EFG Private Bank 60 78
3.567 3.103
3.973 4.151
(5) Banco Central de Venezuela (BCV)
Inversiones en títulos valores -
El detalle de la cuenta Banco Central de Venezuela es el siguiente (en bolívares Acciones clase “B” - Master Card 2 2
fuertes): Acciones clase “C” - Visa Incorporated 26 26
Bonos PDVSA 110.000 110.000
30 de junio 31 de diciembre Premier Bank International - (MasterCard) 5.750 5.750
de 2009 de 2008 Citibank, N. A. New York - (Visa) 4.164 4.162
119.942 119.940
Cuenta encaje BCV 1.481.473.080 976.322.405
Otros depósitos en el BCV 18.914.556 17.819.616 Intereses y comisiones por cobrar -
1.500.387.636 994.142.021 Rendimientos por cobrar por
inversiones en títulos valores 1.383 1.403
La Ley General de Bancos establece que los institutos de crédito deben mantener Otros activos -
niveles de liquidez en efectivo colocados en el BCV, de acuerdo con lo establecido Depósitos dados en garantía de
por dicho organismo mediante resoluciones especiales. Al 30 de junio de 2009 y locales arrendados - 33
31 de diciembre de 2008, el Banco cumple con los encajes en moneda nacional y Partidas deudoras en moneda
extranjera establecidos en las Resoluciones N° 09-03-01 y N° 07-11-04, emitidas extranjera pendientes por contabilizar 493 21
por el Directorio del BCV en fecha 3 de marzo de 2009 y 30 de marzo de 2007, Partidas acreedoras en moneda
respectivamente. extranjera pendientes en conciliación 1 20
Venta de divisas en efectivo 6 11
(6) Operaciones en Moneda Extranjera 500 85
El Banco valoró sus activos, pasivos y cuentas de orden en dólares estadounidens- Total activos 125.798 125.579
es al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, al tipo de cambio vigente
fijado por el BCV de Bs.F2,1446 por US$1,00, y Bs.F3,0091 y Bs.F2,9973 por Pasivos -
€1,00, respectivamente. Acumulaciones y otros pasivos -
Partidas deudoras en moneda
El resultado en cambio en operaciones en moneda extranjera para los semes- extranjera pendientes en conciliación 493 21
tres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, asciende a Partidas acreedoras en moneda
Bs.F888.881 y Bs.F281.706 de ganancia neta por diferencial cambiario, respec- extranjera pendientes por contabilizar 1 20
tivamente, y Bs.F864.026 y Bs.F421.204 de pérdida neta por diferencial cambiario, Otros 1.064 1.376
respectivamente, las cuales se presentan en los grupos de otros ingresos y otros
gastos operativos, respectivamente, en los estados de resultados y aplicación Total pasivos 1.558 1.417
del resultado neto.
Exceso de activos sobre pasivos
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de en moneda extranjera 124.240 124.162
2008, el Banco obtuvo ingresos por Bs.F360.879 y Bs.F522.955, respectivamente,
correspondientes a comisiones por operaciones de importaciones y exportaciones, Límite máximo establecido por el BCV,
y Bs.F656.730 y Bs.F1.084.082, respectivamente, correspondientes a comisiones igual al 30% del patrimonio del Banco 151.280 135.689
por intermediación en operaciones de compra y venta de divisas a través del BCV,
que se presentan en los estados de resultados y aplicación del resultado neto en
el grupo de otros ingresos operativos. 30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008
En fecha 26 de mayo de 2006, el Directorio del BCV notificó en la circular GOC/
DNPC/2006-05-05, que de conformidad con lo dispuesto en los Artículos Nros. Cuentas de orden -
8 y 10 de la Resolución Nº 99-08-01, publicada en Gaceta Oficial Nº 36.778 de Fianzas 2.008 2.008
fecha 2 de septiembre de 1999, en la cual se establecen las “Normas Relativas a Otras garantías 8.793 5.100
las Posiciones en Divisas de las Instituciones Financieras”, su decisión de fijar en Valores recibidos en custodia 19.512 104.660
30%, a partir del 1° de junio de 2006, el límite máximo autorizado de la posición Bonos recibidos en custodia 8.064 110.207
global neta en moneda extranjera en relación con los recursos propios. Cobranzas recibidas 1.596 2.260
Garantías recibidas de instituciones
Un resumen de los activos, pasivos y cuentas de orden en moneda extranjera es financieras 2.008 4.013
el siguiente (en miles de dólares estadounidenses): Compra de divisas 872 532
Venta de divisas (872) (532)
30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008 Total cuentas de orden 41.981 228.248
Activos -
Disponibilidades -
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco mantiene una posición
Billetes y monedas extranjeras (incluye
activa neta en moneda extranjera de aproximadamente US$124.240.000 y
€65.640 y €144.610 convertidos en
US$124.162.000, respectivamente; estos montos no exceden el límite máximo
dólares estadounidenses al tipo de
establecido por el BCV, el cual es de 30% del patrimonio del Banco al cierre del
cambio de US$1,4031 y US$1,3976
mes inmediato anterior en cada semestre, equivalentes aproximadamente a
por euro, respectivamente) 406 1.048
US$151.280.000 y US$135.689.000, respectivamente.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la posición monetaria neta Colocaciones en el Banco
en moneda extranjera incluye euros por €180.903 y €201.802, los cuales fu- Central de Venezuela y
eron convertidos a dólares estadounidenses al tipo de cambio de US$1,4031 y operaciones interbancarias -
US$1,3976 por euro, respectivamente.
Valor de Valor Tasas de
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco mantiene una posición realización nominal interés (%)
activa en moneda extranjera en las cuentas de orden de fideicomiso por aproxi-
madamente US$459.226 y US$1.967.554, respectivamente. Esta posición no se 30 de junio de 2009 -
incluye en el cálculo de la posición en moneda extranjera, en virtud, de que no
representan activos o compromisos del Banco. Operaciones interbancarias -
Depósitos a plazo en
En fecha 16 de agosto de 2007, el Banco Central de Venezuela, mediante Circular instituciones financieras
Nº GOC-DNPC-2007-08-01, estableció que los Títulos de Interés y Capital Cubierto del País -
(TICC) emitidos por la República Bolivariana de Venezuela durante los años 2006 Banco del Caribe, C. A.
y 2007, no formarán parte del cálculo de la Posición en Moneda Extranjera de Banco Universal 15.227 15.227 16
las instituciones financieras. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, Otras obligaciones emitidas
el Banco mantiene Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) por US$309.974 por instituciones
(Bs.F664.769) y US$405.078 (Bs.F868.732), respectivamente. financieras del país -
Federal Fondo del
El 21 de enero de 2003, el Ejecutivo Nacional y el BCV suspendieron todas las Mercado Monetario,
transacciones con divisas, y con fecha 5 de febrero de 2003, suscribieron un S. A. (nota 21) 60.500.000 60.500.000 16
Convenio Cambiario en el cual se establece un régimen para la administración de
divisas. Se crea la Comisión de Administración de Divisas (en adelante CADIVI), 60.515.227 60.515.227
la cual tiene a su cargo la coordinación, administración, control y el establec-
imiento de requisitos, procedimientos y restricciones que requiera la ejecución 31 de diciembre de 2008 -
del Convenio Cambiario.
Colocaciones en el Banco
De conformidad con lo previsto en el Convenio Cambiario Nº 1, CADIVI tendrá Central de Venezuela 85.000.000 85.000.000 14
entre otras actividades, celebrar convenios con los bancos, casas de cambio y
demás instituciones financieras autorizadas para que realicen actividades relativas Operaciones interbancarias -
a la administración del régimen cambiario. El Banco suscribió convenio con CADIVI Depósitos a plazo en
el 26 de febrero de 2003 y se inscribió en dicha fecha en el Registro de Usuarios instituciones financieras
del Sistema de Administración de Divisas (RUSAD), para solicitar ante CADIVI del país -
las divisas necesarias para el pago a sus proveedores del exterior. Banesco Banco
Universal, C. A. 15.226.666 15.226.666 17
Con fecha 28 de diciembre de 2007, se publicó en la Gaceta Oficial N° 5.867 Banco del Caribe, C. A.
Extraordinario, la Reforma a la Ley contra los Ilícitos Cambiarios reimprimién- Banco Universal 15.227 15.227 17
dose con fecha 27 de febrero de 2008 en Gaceta Oficial N° 38.879, en la cual Obligaciones overnight -
se establecen los supuestos de hecho que constituyen ilícitos cambiarios y sus Inverunión, Banco
respectivas sanciones a las personas naturales o jurídicas, que actuando en nom- Comercial, C. A. 5.442.005 5.442.005 20
bre propio o como administradores, intermediarios, verificadores o beneficiarios
de las operaciones cambiarias, que contravengan lo dispuesto en la Ley, en los 105.683.898 105.683.898
convenios suscritos en materia cambiaria por el Ejecutivo Nacional y el BCV o
cualquier norma de rango legal aplicable en esta materia, derogando la emitida
el 14 de septiembre de 2005, publicada en la Gaceta Oficial Nº 38.272. Al 31 de diciembre de 2008, las colocaciones en el BCV se encuentran en cus-
todia en la cuenta que el Banco mantiene en dicho instituto. Al 30 de junio de
(7) Inversiones en Títulos Valores 2009 y 31 de diciembre de 2008 los depósitos a plazo y participaciones emitidas
por instituciones financieras del país se encuentran en custodia en el Banco
El detalle de las inversiones en títulos valores, acciones y otros de acuerdo con la Federal, C. A.
intención de la gerencia del Banco, es el siguiente (en bolívares fuertes):
9.879.301 10.643.946
Valoración a precio Porcentaje Las inversiones en títulos valores disponibles para la venta al 30 de junio de
de mercado Valor de 2009 y 31 de diciembre de 2008, se encuentran en custodia como se detallan
Costo de Ganancia Pérdida razonable participación a continuación:
adquisición bruta no bruta no de Valor o tasas
o reclasificación realizada realizada mercado nominal de interés (%) Título valor Ente custodio
Depósitos a la vista restringidos - Durante el mes de febrero de 2008, el Banco adquirió 1 Unit Trust Certificate de
Premier Bank International EFG Bank Venezuelan Investment Trust por un monto total de Bs.F161.250.000
(US$5.750.000) 12.331.450 - - 12.331.450 12.331.450 12.331.450 2
Citibank, N. A. New York
y custodiado por EFG Bank. Estas inversiones devengan una tasa de interés
(US$4.163.890) 8.929.879 - - 8.929.879 8.929.879 8.929.879 0,09 promedio anualizada fijada en bolívares (VEB), calculada en base a los ren-
dimientos obtenidos por los activos manejados por dicho Fideicomiso y pagaderos
21.261.329 - - 21.261.329 21.261.329 21.261.329
semestralmente, según los términos del prospecto de emisión.
49.870.168 32.642 (5.233.932) 44.668.878 49.144.350 46.888.207
El Fideicomiso EFG VENEZUELAN INVESTMENT TRUST fue modificado con de dicha operación por Bs.F100.133 y Bs.F72.991, respectivamente, los cuales
efectos a partir del 1° de julio de 2008, siendo eliminado los Unit Trust Certificates. se presentan en el rubro de ingresos financieros en el estado de resultados y
Banco Federal, C. A. es fideicomitente y beneficiario del Fondo Fiduciario en aplicación del resultado neto (véase la nota 8).
proporción a los aportes efectuados al Fideicomiso.
Las inversiones de otros títulos valores al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre
El contrato de fideicomiso de EFG Bank Venezuelan Investment Trust incluye las de 2008, se encuentran en custodia como se detallan a continuación:
siguientes cláusulas que se resumen a continuación:
Título valor Ente custodio
• EFG TRUST COMPANY LIMITED (compañía registrada en la Isla de Jer-
sey y poseída por EFG Offshore Limited), es Fiduciario de un contrato de • Obligaciones por fideicomisos de • EFG Bank
Fideicomiso denominado EFG VENEZUELAN INVESTMENT TRUST, donde inversión emitidos por instituciones
el FIDEICOMITENTE es el BANCO FEDERAL, C. A. financieras del exterior
• BENEFICIARIO: El FIDEICOMITENTE (BANCO FEDERAL, C. A.) en propor- • Otras colocaciones • Bolsa de Productos e Insumos
ción a su participación alícuota en el FONDO FIDUCIARIO. Agropecuarios de Venezuela, C. A.
(BOLPRIAVEN)
• FONDO FIDUCIARIO INICIAL: Es el conformado por la cantidad de MIL
TRESCIENTOS SETENTA Y OCHO MILLONES SETECIENTOS CINCUENTA
MIL BOLÍVARES FUERTES (Bs.F1.378.750.000). La cartera de inversiones en títulos valores se encuentra concentrada, como se
muestra a continuación (en bolívares fuertes):
• Finalidad del FIDEICOMISO: La finalidad del fideicomiso es la administración
e inversión por el FIDUCIARIO de las cantidades que integran el FONDO 30 de junio 31 de diciembre
FIDUCIARIO, conforme a las disposiciones contenidas en el documento de de 2009 de 2008
Fideicomiso.
EFG Bank Venezuelan Investment Trust 1.590.830.421 1.151.250.000
• Duración del FIDEICOMISO: 25 años a contar desde la fecha de constitución Fortis Bank, N. V. 1.100.000.000 1.100.000.000
original, 26 de octubre de 2007, hasta la fecha de la inversión final, o cualquiera Petróleos de Venezuela, S. A. (P.D.V.S.A) 235.906.000 235.906.000
que sea menor. Loma de Niquel Holdings Limited 178.450.000 178.450.000
República Bolivariana de Venezuela 32.633.575 38.777.418
• Ingresos del FIDEICOMISO: El Fideicomiso pagará semestralmente, los 30 de Federal Fondo del Mercado
junio y los 15 de diciembre, a los beneficiarios de acuerdo con su participación Monetario, S. A. (nota 21) 60.500.000 -
en el Fondo Fiduciario. F.V.I. Fondo de Valores
Inmobiliarios, S.A.C.A. 25.153.354 26.691.874
• Leyes: Este contrato se rige e interpreta conforme a la Ley de Fideicomiso de SueloPetrol, C. A., S. A.C. A. y
la Isla de Jersey del año 1984. Compañías Filiales 23.684.579 23.722.511
Toyota Services de Venezuela, C. A. 15.000.000 15.000.000
EL FIDUCIARIO invertirá las cantidades, títulos valores u otros bienes que con- Premier Bank International, N. V. 12.331.450 12.331.450
formen el FONDO FIDUCIARIO fundamentalmente en la adquisición de títulos Venequip Cat, S. A. 9.250.000 10.000.000
valores y en inversiones en general, en cualquier moneda. Citibank, N. A. New York 8.929.879 8.925.278
Inversora Previprima, C. A. 2.777.718 4.444.398
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el valor en libros de es- Industrias Alimenticias Hermo de
tas inversiones en EFG Trust Company Limited, ascienden a un total de Venezuela, S. A. 1.319.369 1.327.109
Bs.F1.590.830.421 y Bs.F1.151.250.000 de capital, respectivamente; y Fapco, C. A. 833.333 2.500.000
Bs.F4.289.988 y Bs.F9.207.250, de rendimientos por cobrar, respectivamente. Visa Incorporated 55.520 55.520
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de Banco del Caribe, C. A. Banco Universal 15.227 15.227
2008, el Banco reconoció ingresos por los rendimientos ganados del Fideicomiso MasterCard Incorporated 4.253 4.253
EFG por Bs.F286.920.537 y Bs.F185.554.490, respectivamente; los cuales se Banco Central de Venezuela - 85.000.000
registraron en los estados de resultados y aplicación del resultado neto, en el Banesco Banco Universal, C. A. - 15.226.666
rubro de ingresos financieros. Inverunión, Banco Comercial, C. A. - 5.442.005
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la composición del Portafolio 3.297.674.678 2.915.069.709
del Fideicomiso es la siguiente (expresado en bolívares fuertes):
30 de junio 31 de diciembre Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las inversiones en EFG Bank
de 2009 de 2008 Venezuelan Investment Trust representan un 48% y 39% de las inversiones en
títulos valores a esas fechas. Asimismo, las inversiones en Fortis Bank, N. V.,
F.V.I. Fondo de Valores representan un 33% y 38% de las inversiones en títulos valores a esas fechas. Adi-
Inmobiliarios, S.A.C.A. (ADR’s N° 76.169 cionalmente, al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, estas inversiones
y 40.696, respectivamente) 39.237.785 16.313.089 en su conjunto representan un 26% y 23% del total activo; y un 242% y 226% del
F.V.I. Fondo de Valores patrimonio del Banco a esas fechas, respectivamente; por otra parte, los ingresos
Inmobiliarios, S.A.C.A. (562.766 acciones) 4.670.945 4.670.945 reconocidos durante los semestres entonces terminados representan un 42,98%
Adirondack Green Island y 23,91% del total de ingresos financieros de dichos semestres.
(30.000.000 y 50.000.000 notas
de obligación, respectivamente) 195.000.000 250.000.000 Oficios de la Superintendencia
Adirondack Green Island
(35.000.000 nota de préstamo del La Superintendencia, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI3-13299 de fecha 25
17 de diciembre de 2008) - 175.000.000 de junio de 2008, informó al Banco acerca de los resultados obtenidos en la visita
Adirondack Green Island de inspección especial practicada al Banco con fecha de corte 31 de octubre de
(35.000.000 nota de préstamo del 2007, indicándoles sus observaciones relacionadas con los intereses devenga-
18 de diciembre de 2008) - 175.000.000 dos por las notas estructuradas, ingresos reconocidos por el Fideicomiso “EFG
Adirondack Green Island Venezuelan Investment Trust”, así como sus consideraciones sobre la inversión
(16.500.000 nota de préstamo del mantenida en dicho Fideicomiso.
9 de enero de 2009) 82.500.000 -
Bonos del Tesoro Americano 976.338.483 421.814.500 En fecha 9 de julio de 2008, el Banco remitió a la Superintendencia la respuesta
Bonos Globales de la República de Venezuela 293.081.714 94.435.500 correspondiente, donde presentó un conjunto de argumentos y planteamientos a
Efectivo 1.494 14.015.966 las observaciones realizadas por la Superintendencia producto de los resultados
obtenidos en la visita de inspección especial practicada al Banco con fecha de
1.590.830.421 1.151.250.000 corte 31 de octubre de 2007, destacándose lo siguiente:
a) Vender, ceder, gravar o de cualquier manera transferir o enajenar sus ac- • Inversiones mantenidas por el Fideicomiso “EFG Bank Venezuelan Investment
ciones o derechos de propiedad sobre los entes o instituciones financieras Trust” donde Banco Federal, C. A. actúa como fideicomitente.
sujetas a las regulaciones de la Resolución N° 2.044.
Las inversiones que conforman el activo subyacente del Fideicomiso “EFG
b) Comprar, adquirir o de cualquier manera hacerse de derecho de titulari- Bank Venezuelan Investment Trust” ascienden a Bs.F1.701.250.000. A con-
dad sobre una institución financiera o entidad bancaria alguna sujeta a la tinuación se detallan los activos de este fideicomiso:
Resolución N° 2.044 o de sus tenedores y accionistas.
1) ADRs en F.V.I. Fondo de Valores Inmobiliarios S.A.C.A. por
c) Realizar operaciones o celebrar contratos de mutuos, permuta, daciones de Bs.F30.329.055.
pago, derechos de suscripción, de titularización, opciones de compraventa,
futuros de compraventa, instrumentos derivados, con el objeto de transferir 2) Acciones comunes en F.V.I. Fondo de Valores Inmobiliarios S.A.C.A. por
la participación accionaria en los entes o instituciones financieras sujetas Bs.F4.670.945.
a las regulaciones de la Resolución N° 2.044.
3) Time Deposits en EFG Bank por Bs.F1.666.250.000, con fecha de ven-
d) Fusionar cualquier institución financiera o entidad bancaria sujeta a la cimiento 1° de diciembre de 2008, y pagaderos a dicha fecha.
Resolución N° 2.044, hasta tanto no haya obtenido la autorización de la
autoridad competente y del Ministerio del Poder Popular para las Finan- Al respecto, se considera que ninguno de dichos activos constituyen títulos
zas, de su plan de desincorporación de los instrumentos señalados en la valores que deban ser desincorporados de acuerdo con la Resolución N°
mencionada Resolución. 2.044 emitida por el Ministerio del Poder Popular para las Finanzas en fecha
20 de junio de 2008, ni en el plazo en ella conferido. En efecto, en el caso de
El Banco, mediante comunicación de fecha 18 de julio de 2008, informó a la las acciones comunes y ADRs en Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A.,
Superintendencia que mediante reunión sostenida en el despacho del Intendente la empresa emisora es una sociedad mercantil venezolana, por otra parte,
de Inspección el 14 de julio de 2008 se discutió entre otros asuntos la inversión los “Time Deposits” son emitidos por una institución financiera ubicada en el
mantenida por la institución financiera en el Fideicomiso “EFG Venezuelan In- exterior pero no constituyen títulos valores, sino certificados de depósito.
vestment Trust”. Al respecto, se indica que ninguno de los activos subyacentes
- Time Deposits en EFG Bank, ADRs y acciones en F.V.I. Fondo de Valores El Banco mediante comunicaciones de fechas 7 de agosto y 5 de septiembre
Inmobiliarios, S.A.C.A. - de dicho fideicomiso constituyen títulos valores que de 2008 y en cumplimiento al Oficio SBIF-DSB-II-GGT-15012 emitido por dicha
deban ser desincorporados de acuerdo con la Resolución N° 2.044 emitida por Superintendencia el 22 de julio de 2008, sometió a consideración de dicho ente
el Ministerio del Poder Popular para las Finanzas en fecha 20 de junio de 2008, regulador la proyección financiera para amortizar el impacto generado por la
por lo cual, no se incluyeron en el Plan de Desincorporación presentado ante desincorporación de las notas estructuradas denominadas en bolívares que
dicho ente regulador. poseía a la fecha.
La Superintendencia, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGT-15012 de fecha 22 Mediante comunicación de fecha 8 de septiembre de 2008, el Banco hace refe-
de julio de 2008, dio respuesta a las comunicaciones enviadas por el Banco en rencia a comunicaciones de fechas 18 y 28 de julio, en función de reiterar el
fechas 6 y 13 de junio de 2008, considerando inviable la petición efectuada por contenido de las mismas en relación de lo siguiente:
el Banco de extender el plazo de desincorporación de los títulos valores y notas
estructuradas denominadas en bolívares que posee a 36 meses, e instruye a • Los activos subyacentes del Fideicomiso EFG Bank Venezuelan Investment
dicha institución financiera a consignar un Plan de Desincorporación de dichas Trust, están representados por acciones y ADR´s del Fondo de Valores Inmo-
inversiones, así como, un Plan de Capitalización para cubrir las posibles pérdidas biliarios, así como Time Deposits (colocaciones a plazo) en EFG Bank, con
que se generen por estas operaciones. vencimientos al 1° de diciembre de 2008.
En fecha 28 de julio de 2008, el Banco remitió a la Superintendencia la respuesta • Ninguno de los activos subyacentes del fideicomiso EFG Bank Venezuelan
correspondiente al Oficio en comento, en la cual indica los adelantos en las ne- Investment Trust, constituyen títulos valores que deban ser desincorporados
gociaciones realizadas con la finalidad de dar estricto cumplimiento a la referida de acuerdo a la Resolución N° 2.044. En el caso de las acciones y ADR´s del
resolución en el lapso previsto en ella. En este sentido el Banco envió el crono- Fondo de Valores Inmobiliarios, dicha empresa es una sociedad mercantil
grama en referencia y procedió a la desincorporación de dichos títulos valores; venezolana. En el caso de los Time Deposits (colocaciones a plazo), si bien es
tal como se indica a continuación: cierto que son emitidos por un banco extranjero, no constituyen títulos valores,
sino certificados de depósitos, de los cuales su importe total se recibiría a la
fecha de su vencimiento, sin impacto alguno en los resultados financieros del absorción del Fondo por parte del Banco y la transformación a Banco Universal,
Banco. solicitada por el Banco en fecha 29 de septiembre de 2008 (véase la nota 17).
La Superintendencia mediante el Oficio N° SBIF-DSB-II-GGTE-17999 de fecha La Superintendencia dio respuesta a la mencionada comunicación mediante Oficio
15 de septiembre de 2008, dio respuesta a los planteamientos formulados por el N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-21370 de fecha 18 de noviembre de 2008, ratificando
Banco, donde notificó principalmente lo siguiente: la instrucción girada en el Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-20090 de fecha 27 de
octubre de 2008 y en consecuencia, el Banco debía sustituir en un plazo no mayor
• Esmerald Partners I Notes emitidos por Esmerald Partners I, S.A.; dicho a 5 días hábiles los inmuebles recibidos en la operación de permuta.
Organismo no considera viable su realización dadas las siguientes observa-
ciones: El 21 de noviembre de 2008, el Banco ejerció Recurso de Reconsideración en
contra del Acto Administrativo contenido en el oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-
1) Incorpora activos improductivos, los cuales afectan los indicadores del 21370 antes indicado.
Banco.
El 4 de diciembre de 2008, la Superintendencia mediante el Oficio N° SBIF-
2) Fue realizada sin la previa autorización de la Superintendencia y del DSB-GGCJ-GLO-22522, notificó el Auto de Apertura ya que dicho ente regulador
Ministerio del Poder Popular para Economía y Finanzas. observó que el Banco no ha cumplido con lo instruido en el Oficio N° SBIF-DSB-
II-GGI-GI4-20090 de fecha 27 de octubre de 2008, referente a la sustitución de
3) Se efectuó permuta y compra - venta de inmuebles. los inmuebles recibidos en la operación de permuta, ni ha consignado dentro del
plazo previsto en el mismo los soportes que prueben el acatamiento a la referida
• Extendible Instruments emitidos por AB Svensk Exportkredit “SEK”. instrucción.
La desincorporación de estas inversiones por un total de Bs.F999.709.662 En fecha 17 de diciembre de 2008, el Banco presentó a la Superintendencia un
generó una pérdida de Bs.F125.348.459. En este sentido, la Superintendencia escrito de descargo de dicho procedimiento sancionatorio; en el mismo, el Banco
le permite al Banco desincorporar de la cuenta cargos diferidos, en el término expone una serie de puntos en su defensa entre los cuales destacan: a) el cum-
de 18 meses contados a partir del 31 de julio de 2008 (véase la nota 12). plimiento de las instrucciones impartidas por la Superintendencia, relacionadas
con la desincorporación de las notas estructuradas; b) los inmuebles adquiridos
• Inversiones mantenidas por el EFG Venezuelan Investment Trust, en el cual en la referida negociación son bienes de uso y por lo tanto no pueden ser con-
el Banco desempeña el rol de Fideicomitente. siderados activos improductivos; y c) consignación ante la Superintendencia de
la información requerida relacionada con la operación de permuta .
La Superintendencia considera que el Banco invierte directamente en “Cer-
tificado de Unidades”, denominados en bolívares, que son emitidos por un La Superintendencia, mediante Oficio No. SBIF-DSB-II-GGI-GI4-23102, de fecha
Fiduciario domiciliado fuera del país, por tanto, le es aplicable el contenido 19 de diciembre de 2008, le informa al Banco que ha evaluado las operaciones de
de la Resolución N° 2.044 del 19 de mayo de 2008. No obstante, en fecha permuta realizadas con las empresas Davos International Bank y Canaras Man-
23 de septiembre de 2008, en respuesta al Oficio N° SBIF-DSB-II-GGTE- agement Limited, y le indicó sus observaciones y consideraciones relacionadas
17999, el Banco le manifestó a la Superintendencia que su participación en principalmente con los títulos recibidos en dichas operaciones, que incluyeron
el Fideicomiso EFG Bank Venezuelan Investment Trust, ciertamente estuvo Bonos PDVSA, Treasury Bills y las acciones de la compañía Loma de Níquel
representada por “Certificado de Unidades”; pero, a partir del 1° de julio de Holdings Limited, así como los efectos generados por las mismas.
2008, fue modificado el documento de creación del referido Fideicomiso, y
las inversiones realizadas en el mismo ya no estaban representadas por los El Banco, mediante comunicación de fecha 24 de diciembre de 2008, remitió
citados “Certificado de Unidades” y, por lo tanto, el Banco Federal, C. A., no respuesta a la Superintendencia en relación al Oficio en comento, indicando
era titular de “Certificado de Unidades” alguno; y que en tal sentido, aguardaría principalmente lo siguiente:
el pronunciamiento de la Superintendencia con relación al “Contrato de Fidei-
comiso” con EFG Venezuelan Investment Trust, vigente a partir del 1° de julio • Los criterios manejados por el Banco para la incorporación de los Bonos
de 2008. La Superintendencia, mediante oficio SBIF-DSB-II-GGTE-17999, le PDVSA fueron: a) El valor por el cual se colocaron dichos títulos en el mer-
indicó al Banco que se encontraba en proceso de análisis del aludido Contrato, cado primario, el cual estuvo alrededor de 105% de su valor nominal; b) Los
y de generarse alguna observación, le sería notificada en oficio aparte. referidos títulos serán mantenidos por el Banco hasta su vencimiento; y c) La
calidad del emisor.
El Banco, mediante comunicación de fecha 23 de septiembre de 2008, remitió
respuesta a la Superintendencia en relación al Oficio en comento indicando • En el caso de los Treasury Bills adquiridos por el Banco a cambio de la Nota
principalmente lo siguiente: Svensk 2, la pérdida que en realidad se produjo fue la que se causó cuando
los títulos recibidos se enajenaron en el mercado, siendo el importe de la
• En cuanto a la incorporación de activos improductivos, y que dicha incorpo- misma Bs.F60.311.338.
ración afectó adversamente los indicadores financieros del Banco, este indica
que dicho efecto es una consecuencia natural de las también adversas condi- La Superintendencia en Oficio N° SBIF-DSB-GGCJ-GLO-01218 de fecha 3 de
ciones de mercado en las cuales se efectuó la operación, más sin embargo febrero de 2009, notificó mediante la Resolución N° 049.09 de la misma fecha,
este efecto negativo en los indicadores no convierte la operación en inviable que declara improcedente la solicitud de medida de la suspensión de efectos y
desde el punto de vista legal. declaró sin lugar el recurso de reconsideración interpuesto por el Banco, ratifi-
cando las instrucciones contenidas en el Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-21370
• No existe disposición alguna que suponga que una Institución Financiera de fecha 18 de noviembre de 2008, relacionado con la sustitución de inmuebles
deba solicitar la previa autorización de la Superintendencia, a los efectos de recibidos en operación de permuta (véase la nota 11).
adquirir bienes de uso. Asimismo, la Resolución N° 2.044, si bien ordenó la
desincorporación de los títulos valores en ella referidos, no indicó a las Insti- En fecha 6 de marzo de 2009, el Banco Federal, C. A. mediante comunicación
tuciones Financieras la obligación de solicitar autorización previa respecto de enviada a la Superintendencia envió los recaudos correspondientes a la Asam-
las operaciones a través de las cuales se fuese a efectuar dicha desincorpo- blea Extraordinaria de Accionista a celebrarse en fecha 24 de marzo de 2009,
ración. relacionada con el proyecto de Fusión por absorción con Federal Fondo del
Mercado Monetario. S. A. y la consecuente transformación a Banco Universal
Adicionalmente, consignó ante la Superintendencia, documentación soporte (véase la nota 17).
relacionada principalmente con documentos de adquisición de los inmuebles,
análisis técnico que describe las premisas utilizadas por el Banco para efectuar La Superintendencia mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-03946 de fecha
la transacción. 20 de marzo de 2009, en respuesta de la comunicación en comento, indicó que
el Banco no dio cumplimiento a:
De igual forma, la Superintendencia mediante el Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-
GI4-20090 de fecha 27 de octubre de 2008, imparte instrucciones firmes de • La desincorporación del contrato de Fideicomiso de Inversión “EFG Bank
desincorporar los inmuebles y adquirir títulos valores con vencimiento a corto Venezuelan Investment Trust” según su Oficio N° SBIF-DSB-II-GGTE-17999
y mediano plazo, de fácil realización, de renta fija o variable, que posean un del 15 de septiembre de 2008.
mercado secundario establecido, es decir, sin capitalización y que les permita
brindar la liquidez necesaria, así mismo reflejar los índices financieros adecuados • No acató la instrucción también impartida en el Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-
y mantener un portafolio de inversiones seguro y confiable. G14-20090 del 27 de octubre de 2008, referente a la desincorporación de los
inmuebles recibidos en operación de permuta, razón por la cual mantiene un
El Banco mediante comunicación de fecha 4 de noviembre de 2008, en relación al procedimiento administrativo abierto; y
Oficio citado en el párrafo anterior, presentó una serie de argumentos relaciona-
dos, principalmente, con que no existe disposición alguna que suponga que una • Adicionalmente, observó que al 31 de enero de 2009, el Banco mantiene regis-
Institución Financiera deba solicitar la previa autorización de la Superintendencia, trado títulos valores en la cuenta 123.09.100 “Depósitos a plazo en instituciones
a los efectos de adquirir bienes de uso; y solicita que la instrucción de desincorpo- financieras del exterior” por Bs.F1.100.000.000, los cuales corresponden a
ración de los inmuebles sea dejada sin efecto por parte de la Superintendencia, y “Certificados de depósitos” denominados en bolívares, emitidos por Fortis Bank
que consecuentemente, se le de inicio al proceso de evaluación de la fusión por Curaçao, N. V. contraviniendo también así la Resolución N° 2.044.
En consecuencia la Superintendencia ordenó el diferimiento de dicha asamblea, poration, N. V., Glance Corporation, N. V. y Clayton Business LTD, las mismas
así como evitar convocar nuevas Asambleas Extraordinarias relacionadas con se encuentran ubicadas en la Isla de Jersey, Antigua & Barbados, Curazao y
la fusión, hasta tanto cumpla con lo exigido en la Resolución N° 2.044, y con- Bahamas, zonas reconocidas como Centros Financieros Internacionales “Off
juntamente con el Oficio N° SBIF-DSB-II-GGTE-17999 del 15 de septiembre de Shore”, donde por su naturaleza se pueden efectuar transacciones que en
2008. países con regulaciones estrictas estarían prohibidas.
El 31 de marzo de 2009, el Banco envió comunicación informando que ha cumplido El Banco mediante comunicación del 16 de junio de 2009, dio respuesta al Oficio
la orden impartida de diferir la citada Asamblea Extraordinaria en atención del N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-07766, de fecha 28 de mayo de 2009, y presentó un
Oficio Nº SBIF-DSB-II-GGI-GI4-03946. Así mismo, el Banco formuló sus consid- conjunto de argumentos y planteamientos de carácter legal, financiero y cont-
eraciones con respecto a los fundamentos argumentados por la Superintendencia, able en su defensa y solicita al ente regulador considerar los planteamientos
como respaldo a la orden antes señalada. presentados por el Banco.
La Superintendencia mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-07766 de fecha La Superintendencia mediante Oficio N° SBIF-DSB-GGI-GI4-11663 de fecha 31
28 de mayo de 2009, notificó al Banco una serie de observaciones acerca de los de julio de 2009, en atención a la comunicación enviada por el Banco en fecha
resultados obtenidos en la Visita de Inspección, con fecha de corte 31 de enero 16 de junio de 2009, le notificó lo siguiente:
de 2009, relacionadas principalmente al análisis efectuado por el Ente Regulador
de la operaciones de desincorporación de las notas estructuradas y demás in- • Certificados de Depósito a plazo en Fortis Bank:
strumentos enmarcados en la Resolución N° 2044 de fecha l9 de mayo de 2008,
indicando principalmente lo siguiente: Dicho Organismo no considera viable, la reclasificación de los certificados
de depósito a plazo mantenidos por el Banco en Fortis Bank, N. V. del rubro
• Instrumentos extensibles emitidos por AB Svensk Exportkredit (“SEK”) de Inversiones en títulos valores al rubro de Disponibilidades, visto que los
referidos certificados no cumplen con lo descrito en el Manual de Contabilidad.
El Banco desincorporó las notas estructuradas “Svensk 1 y 2” por Por otra parte, ratifica el contenido de los Oficios N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-
Bs.F479.158.041 y Bs.F520.551.621, a través de operaciones de permutas 04595 y N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-07766 de fechas 30 de marzo y 28 de mayo
intercambiando dichas notas por Bonos PDVSA con un valor nominal de de 2009, respectivamente, toda vez que constituye una colocación emitida
US$190.000.000, equivalente a Bs.F414.120.920, incluyendo capital e intere- por un banco extranjero, denominado en bolívares, situación que lo enmarca
ses por Bs.F6.646.920; y Treasury Bill por un valor nominal de US$90.000.000, en la Resolución 2.044. Adicionalmente, y debido a que sus características
contabilizados por Bs.F342.101.620, respectivamente, el Banco no consideró lo catalogan como Inversión, el Banco deberá constituir una Provisión por el
el valor de mercado al día de la transacción; asimismo, dejó de reconocer monto total de la inversión que se ubica en Bs.F1.100.000.000.
pérdidas por Bs.F177.251.190 y Bs.F150.705.067, respectivamente.
• Inmuebles registrados a cambio de las notas estructuradas emitidas por
• Fideicomiso “EFG Bank Venezuelan Investment Trust” Esmerald Partners I, S. A.:
El Banco no rescindió el contrato como se instruyó en el Oficio N° SBIF-DSB- La Superintendencia considera que, dado que los inmuebles eran bienes de
II-GGTE-17999 del 15 de septiembre de 2008, solamente modificó el activo uso del Banco, y que los mismos fueron permutados durante el año 2007
subyacente inicialmente representado casi en su totalidad por certificados con las empresas Corporación Caravila I, S. A. y Promociones y Desarrollos
de depósitos (Time Deposit) de EFG Bank por Bs.F1.666.250.000, y actual- Financieros BANFECA II, C. A., absorbidos por la Sociedad Capitales Aso-
mente está compuesto principalmente por notas estructuradas de Adirondack ciados de América Caamsa, S. A., para finalmente permutarlos nuevamente y
Green Island por Bs.F600.000.000 (US$120.000.000) y Treasury Bill por regresar al Banco pero con valores muy superiores al costo de adquisición, y
Bs.F421.814.500 (US$84.362.900), cabe destacar que las mencionadas notas hasta tanto la Corte de lo Contencioso Administrativo se pronuncie en cuanto
constituyen gran parte del activo subyacente. al Recurso Contencioso Administrativo de Anulación en contra de la Resolu-
ción N° 049.09, el Banco debe ajustar los valores de los inmuebles al costo
La Superintendencia, reiteró su posición indicada en los Oficios Nros. SBIF- reflejados en libros antes de la operación de permuta y reflejar la diferencia
DSB-II-GGTE-17999 del 15 de septiembre de 2008 y SBIF-DSB-II-GI4-04595 de Bs.F400.799.749 en la cuenta de gastos que aplique.
del 30 de marzo de 2009, que el contrato de Fideicomiso está dentro de los
supuestos previstos en la Resolución N° 2.044. En consecuencia, el Banco • Fideicomiso “EFG Bank Venezuela
se encuentra en desacato de las instrucciones giradas por el ente regulador,
donde el mismo instruyó desincorporar el aludido contrato de fideicomiso; en La Superintendencia señala que el fideicomiso en cuestión, independiente-
caso contrario deberá constituir una provisión por la totalidad del saldo del mente del activo subyacente, es un instrumento enmarcado en la Resolución
Fideicomiso de Bs.F1.251.250.000 al 31 de enero de 2009, con cargo a la N° 2.044, debido a que representan una colocación emitida por una empresa
subcuenta 438. 01 “Desvalorización, constitución de provisión y pérdidas de del exterior, denominada en bolívares; y concluye que considerando el tiempo
las inversiones en títulos valores”. transcurrido de 244 días, desde el vencimiento del subyacente del referido
fideicomiso hasta la emisión del mencionado Oficio, el Banco dispone de
• Notas emitidas por Esmerald Partner I, S. A. 10 días hábiles contados desde la fecha de recepción de este escrito, para
rescindir el contrato de Fideicomiso, contabilizar el portafolio dentro de la
El Banco desincorporó notas estructuradas registradas por Bs.F958.817.775, y cartera de inversiones y reconocer el precio de mercado de los títulos que lo
recibió a cambio 56 inmuebles provenientes de la empresa Capitales Asociados conforman; así como remitir los comprobantes contables que se generen al
América Caamsa., por un valor de Bs.F1.080.985.358, siendo esta operación efecto.
objetada por el Ente Regulador a través de los Oficios N° SBIF-DSB-II-GGI-
GI4-20090 de fecha 27 de octubre de 2008 y N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-21370 • Análisis de liquidez
de fecha 18 de noviembre de 2008, y cuyas instrucciones no fueron acatados
por el Banco, por lo que se inició procedimiento administrativo el 5 de diciembre La Superintendencia indica que las inversiones registradas como “Certificados
de 2008, negándose el Recurso de Reconsideración solicitado por el Banco, de Depósito” en Fortis Bank, N. V. y las mantenidas en Fideicomiso en EFG
mediante el Oficio N° SBIF-DSB-GGCJ-GLO-01218 del 3 de febrero de 2009, Bank Venezuelan Investment Trust son consideradas altamente riesgosas,
contentivo de la Resolución N° 049.09. y por consecuencia elevan el riesgo de liquidez por su condición de no
negociabilidad y que la entidad emisora y el fideicomiso están localizadas
• Instrumentos extensibles emitidos por AB Svensk Exporkredit y HSBC Bank geográficamente en centros financieros “Off Shore” considerados también
USA, National Association como “Paraísos Fiscales”. Adicionalmente, el Banco mantiene a criterio del
organismo regulador, una brecha entre los activos líquidos y pasivos exigibles
En operación de permuta celebrada con las empresas Canaras Manage- al 30 de junio de 2009, dado la alta concentración de depósitos oficiales y a
ment Limited, se entrega un Instrumento extensible emitido por AB Svensk la tenencia de inversiones de alto riesgo.
Exportkredit (“SEK”) por Bs.F430.000.000 y las 3 notas de HSBC Bank USA,
Nacional Assocition por un Bs.F956.750.000, registradas en la cuenta 712.00 • Otros aspectos
“Inversiones en títulos valores”, pertenecientes al Fideicomiso Federal Forex
Investment, negociadas en Bs.F1.224.643.406 y Bs.F515.699.956, respec- La Superintendencia ratificó su posición señalada en el informe de inspección,
tivamente, a cambio de Treasury Bill, contabilizados por el Fideicomiso por en cuanto a que no pudo satisfacerse del origen de los fondos utilizados por
Bs.F1.764.975.000, sin reconocer la pérdida de Bs.F775.087.900, producto las empresas Urbandale Corporation, N.V., Glance Corporation, N.V. y Clay-
del valor de mercado de los citados títulos y la tasa de cambio vigente a la ton Business LTD, y que no le fue posible pronunciarse sobre la integridad y
fecha de la operación. razonabilidad de estas transacciones.
• Empresas intermediarias en las desincorporación de las notas estructuradas. Asimismo, la Superintendencia en el oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI4-11663
indicó que visto el impacto que tienen los ajustes en los estados financieros,
Las transacciones de desincorporación de los instrumentos estructurados el Banco Federal, C. A. de acuerdo con lo estipulado en el Artículo N° 244 de
sujetos a la Resolución 2.044, fueron realizadas en su mayoría con personas la Ley General de Bancos, debe efectuar gestiones a fin de reponer capital,
jurídicas con características particulares, entre las cuales se pueden mencio- a los niveles mínimos que le permitan alcanzar los indicadores patrimoniales
nar: Davos International Bank, Canaras Management Limited, Urbandale Cor- previstos en la normativa legal vigente.
En fecha 14 de agosto de 2009, el Banco envía a la Superintendencia comuni- Colocaciones en el Banco Inversiones Inversiones disponibles Inversiones mantenidas Inversiones de Inversiones en
Central de Venezuela y para negociar para la venta hasta su vencimiento disponibilidad restringida otros títulos valores
cación referente al Recurso de Reconsideración del Oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI4- operaciones interbancarias Valor Costo de Valor Valor Valor Valor
11663 donde solicita sea reconsiderada la instrucción emanada de la Superinten- Valor de Valor razonable Valor adquisición o razonable Costo razonable Valor razonable razonable
dencia, destacándose lo siguiente: realización nominal de mercado nominal reclasificación de mercado amortizado de mercado en libros de mercado Costo de mercado
De uno a
• Certificados de Depósito emitidos por Fortis Bank, N. V.: cinco años - - 4.085.778 4.173.795 - - 35.002.730 35.002.730 16.454.179 14.091.595 - -
De cinco a
diez años - - 315.197 328.195 6.112 6.229 343.344 324.936 10.717.788 8.604.900 - -
El Banco indica que dichos “Certificados de Depósitos” no constituyen títulos Más de diez años - - - - 178.450.000 178.450.000 241.116.399 102.594.810 8.929.879 8.929.879 1.590.830.421 1.590.830.421
valores y por lo tanto no le es aplicable a los mismos el contenido de la Reso-
lución 2.044; por otra parte también señala que el riesgo de liquidez no puede 60.515.227 60.515.227 4.400.979 4.501.994 178.456.112 178.456.229 1.413.008.103 1.274.468.106 49.144.350 44.668.878 1.592.149.790 1.592.149.790
Neerlandesas y que la denominación de “Paraíso Fiscal” corresponde a la y un año - - - - 274.834 268.108 1.126.222.511 1.126.222.511 - - - -
existencia de beneficios de carácter o naturaleza impositiva; por lo que solicitó De uno a
que le se permita mantenerlos hasta su vencimiento, sin la constitución de cinco años - - 9.360.530 10.108.798 1.232.227 1.281.949 64.663.659 62.512.170 - - - -
De cinco a
provisión alguna por tal concepto. diez años - - 518.771 535.148 6.112 6.226 11.175.366 9.066.540 - - - -
Más de diez años - - - - 182.554.406 185.198.288 235.906.000 57.026.737 8.925.278 8.925.278 1.151.250.000 1.151.250.000
• Inmuebles registrados a cambio de las Notas estructuradas emitidas por
105.683.898 105.683.898 9.879.301 10.643.946 185.055.906 187.705.137 1.437.967.536 1.254.827.958 21.256.728 21.256.728 1.152.577.109 1.152.577.109
Esmerald Partners I, S. A.:
El Banco indica que el Fideicomiso EFG Bank Venezuelan Investment Trust no 3.654.634.601
• Con relación a la instrucción relativa a condicionar o restringir con cuales 30 de junio de 2009 -
personas puede el Banco realizar operaciones o transacciones enmarcadas
en el marco legal vigente, el Banco solicita a la Superintendencia reconsiderar Agrícola,
la instrucción dictada. pesquera y
forestal 116.101.257 102.564.588 9.951.792 3.584.877 -
El Banco de acuerdo a los argumentos y planteamientos de esta comunicación, Industria
le solicita a la Superintendencia que declare con lugar el Recurso Administrativo manufacturera 92.531.756 92.199.401 - 332.355 -
de Reconsideración en comento y, en consecuencia, revoque las decisiones Comercio al
contenidas en el Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-11663 del 31 de julio de 2009. mayor y detal,
Asimismo, suspenda de conformidad con el Artículo 87 de la Ley Orgánica de restaurantes y
Procedimientos Administrativos, mientras dure el trámite del presente recurso, los hoteles 718.315.111 712.047.300 - 6.267.811 -
efectos del Oficio N° DSB-II-GGI-GI4-11663, de esa misma fecha. Transporte,
almacenamiento,
A la fecha de este informe, el Banco no ha recibido respuesta por parte de la comunicaciones,
Superintendencia. electricidad,
gas y agua 19.597.936 19.281.696 - 316.240 -
Un detalle de los vencimientos de las inversiones en títulos valores es el Establecimientos
siguiente (en bolívares fuertes): financieros,
seguros, bienes
Colocaciones en el Banco Inversiones Inversiones disponibles Inversiones mantenidas Inversiones de Inversiones en inmuebles y
Central de Venezuela y para negociar para la venta hasta su vencimiento disponibilidad restringida otros títulos valores
operaciones interbancarias Valor Costo de Valor Valor Valor Valor servicios
Valor de Valor razonable Valor adquisición o razonable Costo razonable Valor razonable razonable prestados a
realización nominal de mercado nominal reclasificación de mercado amortizado de mercado en libros de mercado Costo de mercado empresas 2.690.711.887 2.622.247.454 - 66.828.008 1.636.425
30 de junio de 2009 -
Servicios
comunales,
Hasta seis meses 60.515.227 60.515.227 3 3 - - 1.124.517.912 1.124.517.912 12.497.106 12.497.106 1.319.369 1.319.369 sociales y
Entre seis meses
y un año - - 1 1 - - 12.027.718 12.027.718 545.398 545.398 - -
personales 121.986.819 112.169.536 - 9.390.847 426.436
Total Vigentes Reestructurados Vencidos En litigio Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los préstamos por adquisición
de vehículos y tarjetas de créditos, representan un 55% y 11% y; 53% y 11% con
Actividades respecto a la cartera créditos bruta de dichos semestres, respectivamente.
no bien
especificadas 5.534 - - - 5.534 Los cambios en la provisión para cartera de créditos son los siguientes (en
bolívares fuertes):
3.759.250.300 3.660.509.975 9.951.792 86.720.138 2.068.395
Semestres terminados el
Provisión para 30 de junio 31 de diciembre
cartera de de 2009 de 2008
créditos (104.615.699)
Saldos al comienzo del semestre (96.052.656) (67.848.157)
3.654.634.601
Provisión llevada a gastos
por incobrabilidad (33.154.423) (30.365.490)
31 de diciembre Transferencia a provisión para
de 2008 - rendimientos por cobrar y
otros (nota 9) 221.565 659.384
Agrícola, Transferencia a provisión para
pesquera y créditos contingentes (nota 16) - 159
forestal 155.860.633 149.579.388 - 3.969.411 2.311.834 Castigos aplicados 24.369.815 1.501.448
Explotación
de minas e Saldos al final del semestre (104.615.699) (96.052.656)
hidrocarburos 71.930 71.930 - - -
Industria
manufacturera 107.024.908 107.024.908 - - -
Comercio al
mayor y detal,
Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, en reunión de Junta Di-
restaurantes y
rectiva de fecha 24 de marzo de 2009, se aprobó el castigo Bs.F25.749.228, por
hoteles 872.695.065 866.411.759 - 5.892.902 390.404
créditos vigentes, vencidos y en litigio, los cuales incluían intereses por cobrar
Transporte,
vencidos por Bs.F1.379.413, respectivamente (véase la nota 9).
almacenamiento,
comunicaciones,
Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2008, en reunión de Junta
electricidad,
Directiva de fecha 29 de julio de 2008, se aprobó el castigo de Bs.F1.514.782, por
gas y agua 27.750.605 27.478.201 - 272.404 -
un crédito vencido, el cual incluía intereses por cobrar vencidos por Bs.F13.334
Establecimientos
(véase la nota 9).
financieros,
seguros, bienes
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de
inmuebles y
2008, el Banco reconoció ingresos por recuperaciones de cartera de créditos casti-
servicios
gada en semestres anteriores por Bs.F1.590.610 y Bs.F883.440, respectivamente,
prestados a
los cuales se presentan en el rubro de ingresos por recuperaciones de activos
empresas 2.660.186.742 2.594.123.876 - 63.751.287 2.311.579
financieros, en los estados de resultados y aplicación del resultado neto.
Servicios
comunales,
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de
sociales y
2008, el Banco dejó de reconocer intereses sobre la cartera de créditos vencida
personales 102.400.640 95.045.355 - 6.535.043 820.242
por Bs.F6.817.442 y Bs.F8.994.129, y sobre la cartera de créditos en litigio por
Actividades
Bs.F1.322.429 y Bs.F389.947, respectivamente. Al 30 de junio de 2009 y 31 de
no bien
diciembre de 2008, los saldos por estos conceptos ascienden a Bs.F7.786.556 y
especificadas 5.534 - - - 5.534
Bs.F4.990.904, respectivamente, los cuales se encuentran registrados en otras
cuentas de registro de las cuentas de orden (véase la nota 18). Adicionalmente,
3.925.996.057 3.839.735.417 - 80.421.047 5.839.593
por este concepto, durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009
y 31 de diciembre de 2008, fueron cobrados Bs.F5.344.219 y Bs.F5.716.579,
Provisión
respectivamente, que se registraron en el rubro de ingresos financieros por
para cartera
cartera de créditos, en los estados de resultados y aplicación del resultado neto,
de créditos (96.052.656)
respectivamente.
3.829.943.401
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de
2008, el Banco reconoció intereses por Bs.F1.287.972 y Bs.F928.784, respectiva-
El detalle de la cartera de créditos por tipos de préstamos es el siguiente (en mente, que se habían mantenido como diferidos en semestres anteriores.
bolívares fuertes):
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de
30 de junio 31 de diciembre 2008, el Banco no recuperó créditos mediante la adjudicación de bienes.
de 2009 de 2008
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco no mantiene créditos
Créditos en cuenta corriente 273.676 52.563 otorgados en exceso de los límites legales.
Créditos a plazo fijo 241.552.350 243.793.298
Créditos en cuotas 480.084.236 633.041.488 Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco no mantiene créditos
Industria manufacturera 92.531.756 107.024.908 otorgados con tasa preferencial.
Tarjetas de créditos 441.708.197 449.436.138
Adquisición de vehículos 2.079.803.831 2.081.729.871 Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco debe destinar un
Anticipos sobre documentos porcentaje de su cartera de créditos bruta para los otorgamientos de créditos a
de exportación 5.534 5.534 microempresarios, sector agrícola, sector hipotecario, sector turismo y al sector
Créditos a directores y empleados 663.196 296.711 manufacturero, tal como se menciona a continuación:
Créditos hipotecarios 165.604.709 125.123.718
Créditos agrícolas con recursos
provenientes de la institución financiera 116.101.257 155.860.633
Créditos a microempresarios 121.323.622 101.824.630
Créditos sector turismo 19.597.936 27.750.605
Descuentos y compras de facturas - 55.960
3.759.250.300 3.925.996.057
3.654.634.601 3.829.943.401
Montos Porcentajes N° de En fecha 22 de julio de 2008, el Banco remitió respuesta al Oficio N° SBIF-DSB-II-
mantenidos (en Bs.F.) mantenidos (%) N° de deudores créditos otorgados
31 de 31 de 31 de 31 de
GGI-GI3-14200 enviado por la Superintendencia el 7 de julio de 2008, presentando
Cartera Normativa Base de Porcentaje (%) 30 de junio diciembre 30 de junio diciembre 30 de junio diciembre 30 de junio diciembre un conjunto de argumentos y recaudos acerca de las consideraciones efectuadas
dirigida aplicable Cálculo a ser destinado de 2009 de 2008 de 2009 de 2008 de 2009 de 2008 de 2009 de 2008 por dicho ente regulador sobre los resultados obtenidos en la Visita de Inspección
Microcréditos Artículo N° 24, Ley Cartera de créditos
General efectuada a la institución financiera, destacándose el análisis de la insu-
General de Bancos. al cierre del ficiencia de provisión específica, análisis y ajustes relacionados a los créditos en
semestre anterior. 3% 121.323.622 101.824.630 3,09% 3,09% 5106 3406 155 518 cuotas y documentación sobre el seguimiento efectuado a los créditos agrícolas
mencionados por la Superintendencia.
Agrícola “Resolución conjuntas” Saldos promedios 18% al cierre
Nº DM/ Nº 2.262 y de la cartera de de junio de 2009;
N° 0013; y DM/N° créditos bruta al 21% al cierre de La Superintendencia mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-21091, de fecha
2162 y N° 165 31 de diciembre diciembre de 13 de noviembre de 2008, le da respuesta a la comunicación enviada por el
emitidas por los de 2007 y 2008, 2008.
Ministerios del para el año 2009. Banco en fecha 22 de julio de 2008, e indica sus observaciones relacionadas
Poder Popular principalmente con el incumplimiento al porcentaje mínimo que debía mantener
para las Finanzas y dicho Banco en colocación de créditos hipotecarios a corto plazo, con base en
de Agricultura y
Tierras, publicada
el cierre de diciembre de 2007, por lo que podría estar sujeto a la apertura del
en Gaceta Oficial procedimiento administrativo correspondiente; asimismo le informó sus consid-
Nº 39.118 y eraciones relacionadas con los argumentos a los requerimientos de provisión
N° 39.033 de
fechas 11 de
específica principalmente con la documentación soporte remitida.
febrero de 2009
y 8 de octubre El Banco, mediante comunicación de fecha 28 de noviembre de 2008, dio re-
de 2008,
spuesta al Oficio en comento, y expresó una serie de argumentos relacionados
respectivamente. 117.420.626 (1) 157.187.742 (1) 3,64% 8,45% 225 249 13 40
con el incumplimiento al porcentaje minino que debía mantener dicho Banco en
Hipotecaria Resolución N° 114 Saldo de la cartera Corto plazo (C/P) colocación de créditos hipotecarios a corto plazo, con base en el cierre de dici-
y N° 022, emitida bruta al 31 de 4% anual. embre de 2007, sobre lo cual expresó que para el cierre del 31 de diciembre de
en fecha 30 de diciembre del año
diciembre de 2008 inmediatamente 2008, cumplirán con la normativa vigente. Igualmente indicó, que de acuerdo a lo
y 10 de marzo anterior al período establecido en las Resoluciones N° 015 y N° 022, promulgadas por el Ministerio
de 2008, por el al cual se le del Poder Popular para la Vivienda y Hábitat, el Banco está obligado a cumplir el
Ministerio del Poder realice la medición
Popular para la correspondiente.
citado porcentaje mínimo, al 31 de diciembre de cada año.
Vivienda y Hábitat, La medición de
publicada en Gaceta este cumplimiento La Superintendencia mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-22967, de fecha 17
Oficial N° 39.093 y es de periodicidad
39.889 de fecha 7 anual.
de diciembre de 2008, informó que de la revisión efectuada al saldo de la cartera
de enero de 2009 de créditos al 30 de noviembre de 2008, se observó que existe una alta concen-
y 12 de marzo tración de créditos al consumo por Bs.F2.501.308.234, los cuales representan
de 2008. 41.618.456 (2) 39.823.040 (2) 1,06% 1,57% 193 205 - 10
el 65,74% de los financiamientos otorgados por el Banco a esa fecha, de igual
Turismo Resolución N° Saldo de la cartera 2% al cierre manera, se evidenció el incremento de la morosidad en ese activo en un 66,30%
DM/011 del de créditos de junio de para el período enero-noviembre del año 2008.
Ministerio del Poder bruta al 31 de 2009; 3% al
Popular para el diciembre del cierre de
Turismo, de fecha año 2008 y 2007, diciembre de El Banco en fecha 30 de diciembre de 2008, le informa a la Superintendencia en
19 de febrero de respectivamente. 2008 y 2007, respuesta al Oficio en comento, que la cartera crediticia de la institución efectiva-
2008, publicada en respectivamente. mente se ha orientado preponderantemente hacia los créditos al consumo, como
Gaceta Oficial
Nº 38.881 de
consecuencia de una política definida por la alta gerencia de la institución, sin
fecha 29 de embargo, mantiene los adecuados controles relacionados con la automatización
febrero de 2008. 19.597.936 27.750.605 0,49% 1,10% 20 21 - 2 de la cobranza masiva mediante el sistema ICS (Internet Collection System),
Actividad Resolución Saldo de la 10% al 31 de
incremento de la plantilla de gestores internos y externos e implementación de
manufacturera N° 08-04-03 del cartera de créditos diciembre de 2009 centros de cobranza regionales; todo esto generará una rentabilidad razonable y
BCV en Gaceta bruta al 31 de y 31 de diciembre a su vez contribuirá a ampliar la base de clientes de la institución.
Oficial N° 38.920 diciembre de 2008. de 2008.
de 28 de abril
de 2008. 92.531.756 107.024.908 2,36% 4,22% 46 43 11 31 La Superintendencia mediante Oficios N° SBIF-DSB-GGCJ-GLO-07894 y N°
SBIF-DSB-GGCJ-GLO-09833, de fechas 29 de mayo y 1° julio de 2009, respectiva-
mente, notificó al Banco el inicio de un Procedimiento Administrativo con relación
Al 30 de junio de 2009, el Banco no alcanza los porcentajes mínimos establecidos al incumplimiento con el porcentaje mínimo establecido para la cartera de créditos
por las leyes y resoluciones para la cartera de créditos para el sector agrícola y destinada al sector turismo, de acuerdo a lo establecido en el Artículo Nº 1 de la
turismo. Al 31 de diciembnre de 2008, el Banco no alcanza los porcentajes míni- Resolución emanada del Ministerio del Poder Popular para el Turismo N° DM/N°
mos establecidos por las leyes y resoluciones, excepto por el porcentaje mínimo 011 de 19 de febrero de 2008, debido a que el Banco no cumplió con el porcentaje
destinado al sector microcréditos. mínimo establecido durante los meses de junio a diciembre de 2008. Asimismo,
en el Oficio N° SBIF-DSB-GGCJ-GLO-09833, se le notificó al Banco el inicio de
(1) Incluye reportos agrícolas por Bs.F1.319.369 y Bs.F1.327.109, respectiva- un Procedimiento Administrativo con relación al incumplimiento con el porcentaje
mente (véase la nota 7). mínimo establecido para la cartera de créditos destinada al sector manufacturero,
de acuerdo a lo establecido en el Artículo Nº 3 de la Resolución N° 08-04-03 emitida
(2) Los saldos mantenidos al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, por el BCV en fecha 24 de abril de 2008, debido a que el Banco no cumplió con
corresponden a las liquidaciones efectuadas durante dichos semestres. el porcentaje mínimo establecido para el mes de diciembre 2008.
Los cambios en la provisión para los rendimientos por cobrar y otros son los Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco mantiene registrados
siguientes (en bolívares fuertes): como Equipos de Reconversión una serie de equipos tecnológicos de hardware
adquiridos durante el proceso de la reconversión monetaria por un total neto de
Semestres terminados el depreciación acumulada por Bs.F506.552 y Bs.F575.017, respectivamente.
30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008 Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de
2008, el Banco reconoció gastos por depreciación sobre los bienes de uso por
Saldos al comienzo del semestre (12.283.557) (7.278.402) Bs.F18.925.629 y Bs.F15.017.001, respectivamente, registrados en el rubro de
gastos generales y administrativos en los estados de resultados y aplicación del
Provisión llevada a gastos por resultado neto.
incobrabilidad (3.173.941) (4.359.105)
Transferencia de provisión de cartera Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de
de créditos (nota 8) (221.565) (659.384) 2008, el Banco reconoció gastos por arrendamiento de oficinas pertenecientes a
Castigos aplicados (nota 8) 1.379.413 13.334 la red de agencias a nivel nacional por Bs.F7.632.126 y Bs.F6.415.377, respec-
tivamente, los cuales se encuentran registrados en el rubro de gastos generales
Saldos al final del semestre (14.299.650) (12.283.557) y administrativos, en los estados de resultados y aplicación del resultado neto.
Oficios de la Superintendencia
(10) Bienes Realizables
El Banco, mediante comunicación de fecha 6 de marzo de 2009, en referencia a
El detalle de los bienes realizables es el siguiente (en de bolívares fuertes): la comunicación del 20 de enero de 2009 relativa al Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-
GI4-21370 de fecha 18 de noviembre de 2008, en donde se le instruye efectuar
la desincorporación de un conjunto de bienes inmuebles en los cuales funcionan
30 de junio 31 de diciembre
tanto oficinas administrativas como agencias del Banco, y su sustitución por títulos
de 2009 de 2008
valores con vencimiento a corto y mediano plazo, líquidos, rentables y de fácil
realización, presentó una serie de argumentos con la finalidad de que se deje sin
Bienes fuera de uso 3.193.388 -
efecto dicha instrucción y se le permita presentar los resultados de los avalúos
Provisión para bienes realizables (798.347) -
que están siendo practicados sobre los inmuebles en comento, a los fines de
corroborar fehacientemente sus valores de registro en libros, por cuanto ya se ha
2.395.041 -
comprobado que son bienes de uso del Banco, necesarios para el giro normal de
su actividad; así como también se han cumplido los trámites de protocolización
Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, el Banco reconoció gastos de los documentos de adquisición respectivos y ha quedado evidenciado que el
sobre los bienes realizables por Bs.F798.347, registrados en el rubro de gastos instituto puede mantener en propiedad dichos bienes, a tenor de lo dispuesto en
por bienes realizables en el estado de resultado y aplicación del resultado neto. el numeral 10 del Artículo N° 185 de la Ley General de Bancos.
1.184.208.914 1.137.833.957
30 de junio 31 de diciembre Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las operaciones en tránsito
de 2009 de 2008 con tarjetas de débito y crédito por Bs.F8.042.709 y Bs.F21.171.522, respec-
tivamente, corresponden a extrafinanciamientos y consumos efectuados por los
Software, neto de amortización tarjetahabientes del Banco registrados temporalmente en este rubro hasta su
acumulada de Bs.F3.538.937 y reclasificación a la cuenta correspondiente, dichas partidas tienen una antigüedad
Bs.F2.282.667, respectivamente 7.497.497 6.753.132 máxima de 2 días.
Licencias compradas, netas de
amortización acumulada de Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las operaciones pendientes
Bs.F2.802.082 y Bs.F2.635.679, por Bs.F117.720 y Bs.F14.262.839, respectivamente, corresponden a créditos
respectivamente 3.206.158 4.071.446 automotores liquidados para cancelar a los concesionarios los vehículos adquiri-
Otros gastos diferidos, netos de dos por los beneficiarios de préstamos otorgados por el Banco o para cancelar
amortización acumulada de directamente estos préstamos a sus beneficiarios directos; dichas operaciones
Bs.F90.464.818 y Bs.F46.762.102, se registran temporalmente en este rubro hasta su reclasificación a la cuenta
respectivamente 54.153.824 97.336.738 correspondiente, estas partidas tienen una antigüedad máxima de 2 días.
Gastos por reconversión monetaria,
netos de amortización El detalle de otros activos - varios es el siguiente (en bolívares fuertes):
acumulada de Bs.F1.519.849 y
Bs.F1.174.254, respectivamente 4.625.527 5.344.398 30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008
82.060.460 123.611.643
Anticipo a proveedores 11.597.646 15.563.850
Bienes diversos 10.151.950 64.000.127 Impuestos pagados por anticipado 4.097.726 828.423
Oficina principal y sucursales 35.147.251 22.794.959 Suscripciones pagadas por anticipado 30.783 23.615
Partidas por aplicar 8.289.499 35.545.105 Anticipos de sueldos al personal 32.590 69.103
Varios 37.801.220 31.676.240 Otros gastos pagados por anticipado 7.508.809 6.867.438
Indemnizaciones reclamadas
173.450.380 277.628.074 por siniestros 248.273 81.704
Depósitos dados en garantía 922.713 800.943
Provisión para otros activos (1.333.137) (1.082.398) Partidas deudoras pendientes en
conciliación 1.081.838 112.683
172.117.243 276.545.676 Otras cuentas por cobrar varias -
Federal Fondo del Mercado
Monetario, S. A. (nota 21) - 1.420.000
Cuentas por cobrar empleados 726.742 498.591
Bancos Red Suiche 7-B
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los otros gastos diferidos in- (cajeros automáticos) 9.557.969 3.055.147
cluyen Bs.F42.965.386 y Bs.F85.930.772, respectivamente, netos de amortización, Otras 1.996.131 2.354.743
producto de la pérdida originada por la desincorporación de notas estructuradas,
la cual se está amortizando en un período de 18 meses (véase la nota 7). 37.801.220 31.676.240
Al 31 de diciembre de 2008, los bienes diversos incluyen Bs.F55.719.671, netos de Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los anticipos a proveedores
depreciación, correspondientes a estacionamientos de las oficinas que mantiene corresponden principalmente a desembolsos efectuados para la compra y/o
el Banco en el Centro Financiero Federal. En el mes de enero de 2009, el Banco adquisición de mobiliarios y equipos para mejoras y remodelaciones de las
reclasificó dichos bienes al rubro de bienes de uso y bienes realizables. oficinas del Banco.
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las cuentas por cobrar a bancos
2008, el Banco reconoció gastos por amortización sobre cargos diferidos por de la Red Suiche 7-B corresponden a los capitales y las comisiones por cobrar a
Bs.F54.092.294 y Bs.F49.754.674, respectivamente, gastos por mantenimiento dichas instituciones financieras producto del uso por parte de sus clientes en la
y reparación por Bs.F4.945.886 y Bs.F4.780.949, respectivamente. Al 31 de red de cajeros automáticos del Banco a nivel nacional, los cuales son cobrados
diciembre de 2008, el Banco reconoció gastos por depreciación, amortización y en los próximos 2 días hábiles del mes siguiente.
desvalorización de bienes diversos por Bs.F586.224.
El detalle de los otros gastos pagados por anticipado es el siguiente (en bolívares
El detalle de los gastos por reconversión monetaria es el siguiente (en bolívares fuertes):
fuertes):
30 de junio 31 de diciembre
30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008
de 2009 de 2008
Alquileres pagados por anticipado 534.449 181.401
Asesoría, neto de amortización Gastos por publicidad y mercadeo 4.051.541 1.559.802
acumulada de Bs.F263.664 - 87.881 Gastos varios pagados por anticipado 160.909 294.089
Publicidad, neto de amortización Contratos de servicios varios 2.121.451 638.627
acumulada de Bs.F31.208 y Bs.F18.725, Seguros pagados por anticipado 244.983 1.272.349
respectivamente 18.725 31.208 Otros gastos pagados por anticipado -
Software, neto de amortización Inventario otros 254.566 338.913
acumulada de Bs.F1.488.641 y Otros 140.910 2.582.257
Bs.F875.572, respectivamente 4.606.802 5.219.870
Adiestramiento, neto de amortización 7.508.809 6.867.438
acumulada de Bs.F16.314 - 5.439
4.625.527 5.344.398 Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los gastos por publicidad y
mercadeo por Bs.F4.051.541 y Bs.F1.559.802, respectivamente, corresponden
a las precompras efectuadas a principios de cada año para la contratación de
El detalle de partidas por aplicar es el siguiente (en bolívares fuertes):
vallas publicitarias en todo el territorio nacional, así como, espacios publicitarios
en periódicos, empresas de radio y cadenas de televisión para la promoción del
30 de junio 31 de diciembre
Banco y sus productos financieros, netas de amortización acumulada por su
de 2009 de 2008
utilización.
Operaciones en suspenso 15.575 58.736 En el mes de julio 2008, el Banco suscribió un convenio con Federal Fondo del
Operaciones en tránsito - Mercado Monetario, S. A. (Fondo), donde se acuerda expresamente que, en
Suspenso tarjetas de débito y crédito 8.042.709 21.171.522 virtud de que el Banco ha puesto a disposición de dicha compañía los recursos
Pagos Recursos Humanos 93.259 27.038 humanos, logísticos, tecnológicos y operativos para que desempeñen cabalmente
Operaciones pendientes 117.720 14.262.839 la actividad bancaria que constituye su objeto social, el Fondo se compromete,
Otros 20.236 24.970 en forma irrevocable, a pagar una suma equivalente, como máximo el 25%, de
los gastos generales y administrativos, en los cuales incurra el Banco semes-
8.289.499 35.545.105 tralmente. Por estos conceptos, al 31 de diciembre de 2008, el Banco mantenía
cuentas por cobrar al Fondo por Bs.F1.420.000, los cuales fueron cobrados en (15) Otros Financiamientos Obtenidos
el mes de enero de 2009.
El detalle de los otros financiamientos obtenidos es el siguiente (en miles de
Los cambios en la provisión para otros activos son los siguientes (en bolívares bolívares, excepto el plazo y tasas de interés):
fuertes):
Plazo Tasa de
Semestres terminados el Monto (días) interés (%)
30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008 30 de junio de 2009 -
Provisión para créditos contingentes 472.335 388.625 Con fecha 5 de octubre de 2005, se emitió la Ley Orgánica contra el Tráfico Ilícito
y el Consumo de Sustancias Estupefacientes y Psicotrópicas, publicándose en la
Otras provisiones - Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 5.789, de fecha 26
Provisiones para antigüedad 5.429.417 2.295.913 de octubre de 2005, estableciendo en su artículo 96, que las personas jurídicas,
Prevención integral contra la públicas y privadas que ocupen 50 trabajadores o más, destinarán el 1% de su
legitimación de capitales 1.381.756 967.256 ganancia neta anual, a programas de prevención integral social contra el tráfico
y consumo de drogas ilícitas, para sus trabajadores y entorno familiar, y de este
6.811.173 3.263.169 porcentaje destinarán el 0,5% para los programas de protección integral a favor
de niños, niñas y adolescentes, a los cuales le darán prioridad absoluta. Al 31
Ingresos diferidos 638.201 1.287.972 de diciembre de 2007, la Oficina Nacional Antidrogas (ONA) no ha emitido el
Partidas por aplicar 40.100.484 85.623.276 comunicado, donde indicará el proceso para comenzar los aportes especiales,
Rendimientos devengados por referidos en los artículos 96 y 97 de la citada Ley.
créditos reestructurados 144.620 -
El 1° de julio de 2009, en la Gaceta Oficial N° 39.211, fue publicado el Decreto
113.735.270 119.853.163 N° 6.776 de fecha 26 de junio de 2009, relativo al Reglamento Parcial de la Ley
Orgánica Contra El Tráfico Ilícitos y el Consumo de Sustancias Estupefacientes y
Psicotrópicas sobre los aportes previstos en sus Artículos Nros. 96 y 97, en él se
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los cheques de gerencia - establece los lineamientos, mecanismos, modalidades, formas y oportunidades
proveedores corresponden a pagos por concepto de insumos, compra de bienes en que las personas jurídicas, públicas y privadas referidos en los Artículos Nros.
y servicios varios, que el Banco adeuda y paga a través de la emisión de cheques 96 y 97 de la LOCTICSEP, cumplan con la obligación de destinar a la ONA, los
de gerencia a favor de terceros. aportes establecidos en ambas disposiciones con el fin de ser utilizados en la
ejecución de los planes, proyectos y programas de los cuales son objeto. Este
El detalle de otras cuentas por pagar varias es el siguiente (en bolívares Reglamento entró en vigencia a partir de la fecha de su publicación en la Gaceta
fuertes): Oficial. Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de dici-
embre de 2008, el Banco realizó apartado por este concepto de Bs.F418.146 y
Bs.F417.819, respectivamente.
El 18 de agosto de 2009, la Superintendencia a través del Oficio N° SBIF-DSB- a través de la Caja de Ahorro y Previsión Social de los trabajadores del Banco,
GGCJ-GLO-12715, notificó mediante Resolución N° 376.09 de la misma fecha, la respectivamente.
decisión de sancionar con una multa al Banco, en referencia a las observaciones
acerca de los resultados obtenidos en la Visita de Inspección General efectuada Al 31 de diciembre de 2008, las otras partidas por aplicar por Bs.F23.741.722,
al Banco con fecha corte al 31 de julio de 2006 y Oficios N° SBIF-GGI-GI1- corresponden principalmente a cuentas por pagar pendientes de aplicación a
03704 y N° SBIF-GGI-GI1-13803 de fechas 13 de marzo y 2 de agosto de 2007, las franquicias de Visa y Master Card, dicho saldo fue regularizado en fecha 2
respectivamente, relacionadas principalmente con el posible incumplimiento a la de enero de 2009.
Resolución N° 185.01 en sus Artículo N° 29 y N° 32 sobre la “Política Conozca a
su Cliente” (véase la nota 24). (17) Cuentas de Patrimonio y Reservas
Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el capital social del Banco
está constituido por 485.000.000 y 435.000.000 de acciones nominativas, con
El 28 de diciembre de 2007 fue publicada en la Gaceta Oficial N° 38.840, la un valor nominal de Bs.F1 cada una respectivamente, totalmente pagadas,
Resolución N° 121 emitida por el Ministerio del Poder Popular para la Ciencia y respectivamente.
Tecnología de fecha 24 de diciembre de 2007, donde se dispone que aquellas
empresas cuyo ejercicio económico coincide con el año calendario y que en el Al 30 de junio de 2009, la composición accionaria del Banco es la siguiente:
transcurso del ejercicio económico 2007, no hayan cumplido con la obligación
de aportar y/o invertir según lo establecido en el Título III de la Ley Orgánica de N° de %
Ciencia, Tecnología e Innovación, se les otorga una prórroga de 2 meses, la cual acciones accionario
vence el 29 de febrero de 2008.
Inversiones Cremerca, S. A. 484.991.461 99,99824
La Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación establece, entre otras Otros accionistas 8.539 0,00176
cosas, en el Artículo Nº 37 que las grandes empresas del país que se dediquen
a otros sectores de producción de bienes y prestación de servicios distintos a 485.000.000 100,00000
las empresas de hidrocarburos y actividad minera y eléctrica, deberán aportar
anualmente una cantidad correspondiente al 0,5% de los ingresos brutos obteni-
dos en el territorio nacional, en cualquiera de las actividades señaladas en el Al 31 de diciembre de 2008, la composición accionaria del Banco es la si-
Artículo Nº 42. Asimismo, establece que el aporte que deben realizar los sujetos guiente:
obligados, comenzó a partir del 1° de enero de 2006. En fecha 9 de octubre de
2006, se emitió Reglamento Parcial de dicha ley, cuya finalidad fue el de definir N° de %
y establecer los lineamientos, mecanismos, modalidades, formas y oportunidad acciones accionario
en que los sujetos señalados en el Título III de la Ley deben cumplir con la obli-
gación de aportar e invertir en las actividades señaladas en el Artículo Nº 42 de Inversiones Cremerca, S. A. 434.991.461 99,99804
dicha Ley. Así como lo referente a los beneficiarios de los aportes e inversiones Otros accionistas 8.539 0,01963
en relación a los mecanismos de control de los aportes señalados en los Títulos
III y IV de la Ley. 435.000.000 100,00000
El detalle de ingresos diferidos es el siguiente (en bolívares fuertes): El Artículo Nº 88 del Capítulo V de la Ley General de Bancos establece que, el
capital mínimo requerido para operar como banco comercial será no menor de
30 de junio 31 de diciembre
Bs.F16.000.000 en dinero efectivo, o mediante la capitalización de resultados
de 2009 de 2008
acumulados disponibles para tal fin. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de
2008, el Banco excede el requerimiento de capital.
Intereses cobrados por anticipado 401.906 1.141.242
Ingresos diferidos por cartera de créditos 198.202 108.637
Aumentos de Capital
Otros ingresos diferidos 38.093 38.093
La Superintendencia, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGTE-GEE-01295 de
638.201 1.287.972
fecha 4 de febrero de 2009 notificó al Banco la autorización del aumento de
capital social en la cantidad de Bs.F50.000.000; para elevarlo a Bs.F485.000.000;
Los otros ingresos diferidos al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, a través de la emisión de 50.000.000 nuevas acciones, con un valor nominal de
incluyen ajustes efectuados a los ingresos generados por la cartera de créditos, Bs.F1 cada una, a ser pagadas por aportes en efectivo, de conformidad con lo
siguiendo instrucciones de la Superintendencia, en su Oficio Nº SBIF-GI1- 4461, acordado en la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas efectuada el 31
de fecha 16 de junio de 2000. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, de diciembre de 2007.
el saldo por este concepto es de Bs.F38.093.
La Superintendencia, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGTE-GEE-22696 de fecha
El detalle de las partidas por aplicar es el siguiente (en bolívares fuertes): 10 de diciembre de 2008 notificó al Banco la autorización del aumento de capital
social en la cantidad de Bs.F90.000.000; para elevarlo a Bs.F185.000.000; a través
30 de junio 31 de diciembre de la emisión de 90.000.000 nuevas acciones, con un valor nominal de Bs.F1 cada
de 2009 de 2008 una, a ser pagadas por aportes en efectivo, de conformidad con lo acordado en la
Asamblea General Extraordinaria de Accionistas y en reunión de Junta Directiva
Sobrantes de caja 34.805 96.004 del Banco, efectuadas en fechas 21 de marzo y 5 de junio de 2007.
Operaciones en suspenso 20.799.844 41.563.226
Operaciones en tránsito 16.294.075 20.109.641 La Superintendencia, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGTE-GEE-23414 de fecha
Partidas acreedores pendientes por conciliar 1.081.838 112.683 24 de diciembre de 2008 notificó al Banco la autorización del aumento de capital
Otras partidas por aplicar 1.889.922 23.741.722 social en la cantidad de Bs.F250.000.000; para elevarlo a Bs.F435.000.000; a
través de la emisión de 250.000.000 nuevas acciones, con un valor nominal de
40.100.484 85.623.276 Bs.F1 cada una, a ser pagadas por aportes en efectivo, de conformidad con lo
acordado en la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, efectuada el 31
de octubre de 2007.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las operaciones en suspenso
incluyen Bs.F9.792.249 y Bs.F34.993.969, respectivamente, correspondientes Aportes Patrimoniales no Capitalizados
a operaciones pendientes a favor de los tarjetahabientes, y Bs.F11.007.595 y
Bs.F6.569.257, respectivamente, correspondientes a operaciones pendientes
Oficios de la Comunicaciones Número de
por aplicar a Consorcio Credicard, C. A., las cuales se regularizaron los primeros
Fecha de la Superintendencia del Banco Acciones y Monto del
días de los meses de julio y enero de 2009, respectivamente.
Asamblea relacionados relacionadas Valor Nominal Aporte
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las operaciones en tránsito por
12 de SBIF-DSB-II-GGI-GI3-06653, Comunicaciones 100.000.000 nuevas 100.000.000
Bs.F16.294.075 y Bs.F20.109.641, respectivamente, corresponden a cobranzas
marzo SBIF-DSB-II-GI3-15904, de fecha 12 de acciones con un
efectuadas a los clientes no aplicadas a la cartera de crédito automotor del Banco,
de 2008 SBIF-DSB-II-GGTE-GEE-23400, marzo, 2 de abril valor nominal de
estas operaciones fueron regularizadas en los primeros días de los meses de
SBIF-DSB-II-GGTE-GEE-02594, de 2008, 12 de Bs.F1 cada una.
julio y enero 2009, respectivamente.
SBIF-DSB-II-GGTE-GEE-05305; enero, 12 de
del 26 de marzo, 6 de agosto, marzo y 13 de
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco mantiene como
24 de diciembre de 2008, mayo de 2009.
conceptos principales dentro del rubro de otras partidas por aplicar Bs.F722.349
25 febrero y 13 de abril de 2009,
y Bs.F602.483, respectivamente, correspondientes a cobros realizados y no apli-
respectivamente.
cados sobre la cartera de créditos; así como también, Bs.F141.775 y Bs.F114.681,
respectivamente, correspondientes a descuentos por préstamos a empleados
Oficios de la Comunicaciones Número de septiembre de 2008 en cuanto a desincorporar el contrato de Fideicomiso de
Fecha de la Superintendencia del Banco Acciones y Monto del Inversión “EFG Bank Venezuelan Investment Trust” en el cual se desempeña
Asamblea relacionados relacionadas Valor Nominal Aporte como Fideicomitente, así como observó que al 31 de enero de 2009, mantiene
títulos valores en la cuenta de “Depósitos a plazo en instituciones financieras
8 de enero SBIF-DSB-II-GGI-GI4-0006, Comunicaciones 65.000.000 nuevas 65.000.000
del exterior” por Bs.F1.100.000.000, los cuales corresponden a “Certificados
de 2009 SBIF-DSB-II-GGTE-GEE-05079, de fecha 16 de acciones con un
de Depósitos” denominados en bolívares, emitidos por Fortis Bank Curaçao, N.
SBIF-DSB-II-GGI-GI4-05860; enero, 5 de valor nominal de
V., en consecuencia la Superintendencia prohíbe fusionarse, de acuerdo con la
del 8 de enero, 6 de abril y febrero y 7 de Bs.F1 cada una.
Resolución N° 2.079 de fecha 18 de junio de 2009.
21 de abril de 2009, abril de 2009.
respectivamente.”
La reserva legal prevista en el Código de Comercio, deberá formarse mediante el
165.000.000
aporte de una cuota de 20% de los beneficios del ejercicio hasta que dicha reserva
alcance lo previsto en los estatutos del Banco, que no podrá ser nunca menor
En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 8 de enero de de 50% del capital social. Cuando la reserva legal haya alcanzado este límite,
2009, se decidió aumentar el capital social del Banco en Bs.F65.000.000, a través deberá destinarse no menos de 10% de los beneficios del ejercicio al aumento
de la emisión de 65.000.000 nuevas acciones. El Banco mediante comunicación de la misma, hasta que ésta sea igual a 100% del capital social.
de fecha 16 de enero de 2009, solicitó ante la Superintendencia la autorización
para efectuar dicho aumento de capital. Con fecha 28 de diciembre de 1999, la Superintendencia emitió la Resolución
Nº 329.99, mediante la cual establece que a partir del semestre terminado el 31
En el mes de septiembre del 2008, el accionista Inversiones Cremerca, S. A. real- de diciembre de 1999, las instituciones financieras harán un apartado semestral
izó un aporte para futuros aumentos de capital por el monto de Bs.F22.420.000; de 50% de los resultados llevados a superávit por aplicar, llevándolo a superávit
por lo que el monto para futuras capitalizaciones del Banco al 31 de diciembre restringido; y del saldo de la cuenta superávit por aplicar de semestres anteriores,
de 2008, asciende a Bs.F150.000.000; dicho aporte fue realizado en efectivo apartarán el 50% para llevarlo también a superávit restringido. Estos montos sólo
(véase la nota 21). podrán ser utilizados por las instituciones financieras para aumentar su capital
social.
Fusión de Banco Federal, C. A.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el saldo del superávit restringido
El Banco, mediante comunicación de fecha 15 de julio de 2008, informó a la y no distribuible por Bs.F180.141.449 y Bs.F159.443.230, respectivamente, que
Superintendencia que las juntas directivas de Banco Federal, C. A. y Federal se presenta como parte de los resultados acumulados, corresponden al apartado
Fondo del Mercado Monetario, S. A. han convocado la realización de Asambleas semestral del 50% de los resultados del ejercicio.
Extraordinarias de Accionistas para el día 31 de julio de 2008, a los fines de con-
siderar y resolver sobre la fusión por absorción de Federal Fondo del Mercado Con fecha 12 de abril de 2006, la Superintendencia emitió la Resolución Nº
Monetario, S. A. con Banco Federal, C. A. y la transformación del ente resultante 233.06, publicada en la Gaceta Oficial Nº 38.439 de fecha 18 de mayo de 2006,
en Banco Universal, y adicionalmente, entregó una serie de recaudos relacionados mediante la cual establece el Índice de Solvencia Patrimonial que los bancos y
con dichas asambleas y el proceso de fusión en comento. demás instituciones financieras regidas por la Ley General de Bancos, deberán
determinar con periodicidad mensual de acuerdo a los parámetros indicados en
La Superintendencia mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-15531 de fecha dicha Resolución. En consecuencia, el Índice de Solvencia Patrimonial será igual
30 de julio de 2008, al respecto de la comunicación de fecha 15 de julio de 2008 o superior al 8%.
enviada por el Banco, instruye a dicha institución financiera diferir la Asamblea
Extraordinaria de Accionistas convocada para el día 31 de julio de 2008, hasta Un detalle de los índices de capital de riesgo y solvencia patrimonial mantenido
tanto sea aprobado por dicho ente regulador y el Ministerio del Poder Popular y requerido determinado por el Banco es el siguiente:
para Economía y Finanzas el Plan de Desincorporación presentado por el Banco
de los instrumentos financieros a los que se refiere la Resolución N° 2.044 del 19 30 de junio 31 de diciembre
de mayo de 2008, publicada en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de de 2009 de 2008
Venezuela N° 38.933 de la misma fecha. El Banco, mediante comunicación de
fecha 8 de agosto de 2008, remitió el Acta Certificada, donde señala el diferimiento Patrimonio/Activos y operaciones contingentes
de los puntos tratados en la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas cel- ponderados con base en riesgos -
ebrada el día 31 de julio de 2008, con la propuesta de fusión de Federal Fondo del
Mercado Monetario, S. A. por parte del Banco Federal, C. A. y la transformación Índice de capital de riesgo mantenido 12,92% 12,33%
del ente resultante en Banco Universal.
Índice de capital de riesgo requerido 12,00% 12,00%
El Banco, mediante comunicación de fecha 29 de septiembre de 2008, remitió a
la Superintendencia Acta Certificada de la Asamblea Extraordinaria de Accionis- Patrimonio contable/Activo total -
tas, celebrada en esa fecha, en la cual se aprobó la fusión de Federal Fondo del
Mercado Monetario, S. A. por parte del Banco Federal, C. A. y la transformación Índice de solvencia patrimonial mantenido 10,71% 10,17%
del ente resultante en Banco Universal; así como la solicitud de autorización para
efectuar la referida fusión. La Superintendencia, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II. Índice de solvencia patrimonial requerido 8,00% 8,00%
GGI-GI4-20923 de fecha 10 de noviembre de 2008, instruyó al Banco abstenerse
de registrar dicha Acta, hasta tanto obtenga la aprobación de la mencionada fusión,
de ser el caso, emitida por el Ente Supervisor. La Superintendencia, mediante Oficios Nros. SBIF-DSB-II-GGI-GI4-19592 y SBIF-
DSB-II-GGI-GI4-21636, de fechas 14 de octubre y 21 de noviembre de 2008,
Mediante comunicación de fecha 27 de enero de 2009, el Banco informa al Or- respectivamente, notificó al Banco el incumplimiento de lo previsto en el Artículo
ganismo Regulador las acciones que implementará, a los fines de subsanar las N° 3 de la Resolución 090/95 del 15 de mayo de 1995, al no deducir del patrimonio
observaciones efectuadas en reunión de fecha 19 de diciembre de 2008, sostenida primario computable, las pérdidas registradas como activos diferidos. El Banco,
con funcionarios de la Superintendencia, manifestando que serán acatadas las mediante comunicaciones de fechas, 23 de octubre, 1° y 2 de diciembre de 2008,
instrucciones y consideraciones efectuadas, y serán plasmadas así correctamente presentó una serie de argumentos relacionados principalmente con la autorización
en los respectivos proyectos de Actas de Asambleas Generales Extraordinarias por parte de la Superintendencia del diferimiento de dicha pérdida.
de Accionistas, con el propósito de solventar las observaciones efectuadas.
(18) Cuentas de Orden
El Banco mediante la comunicación de fecha 6 de marzo de 2009, informó a la
Superintendencia la convocatoria para la Asamblea Extraordinaria de Accionistas, El detalle de las cuentas de orden es el siguiente (en bolívares fuertes):
en la cual detalla el plan y cronograma de las etapas en las cuales se llevará
a cabo el proceso de transformación a Banco Universal, así mismo el plan de 30 de junio 31 de diciembre
negocio contentivo del estudio económico y financiero. La Superintendencia dio de 2009 de 2008
respuesta a dicha comunicación en el Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-03946 de
fecha 20 marzo de 2009, en la cual realiza una serie de observaciones con respecto Cuentas contingentes deudoras -
al incumplimiento de las instrucciones giradas en los Oficios Nros. SBIF-DSB-II- Garantías otorgadas 47.233.490 38.862.499
GGTE-17999 y SBIF-DSB-II-GGI-GI4-20090 de fechas 15 de septiembre y 27 de Cartas de créditos emitidas
octubre de 2008. La Superintendencia no consideró pertinente la celebración de no negociadas 10.041.342 30.620.571
la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, relacionadas con el proceso Inversiones valores afectos
de fusión entre el Banco Federal, C. A. y Federal Fondo del Mercado Monetario, a reporto 1.767.405 1.767.405
S. A., hasta que el Banco no cumpla con las instrucciones giradas por dicho ente
regulador (véase la nota 7). 59.042.237 71.250.475
La Superintendencia mediante el Oficio N° SBIF-DSB-II-GGTE-GEE-08016 Activos de los fideicomisos 281.335.332 253.364.897
de fecha 2 de junio de 2009, le indicó al Banco que no dio cumplimiento a la
instrucción girada mediante el Oficio N° SBIF-DSB-II-GGTE-17999 del 15 de
30 de junio 31 de diciembre Sector público
de 2009 de 2008 Administraciones Entes
Públicas, descentralizados
Otras cuentas de orden deudoras - Estatales, y otros
Custodias recibidas (nota 21) 440.880.384 3.423.137.121 Sector privado Municipales y organismos
Cobranzas 3.422.586 4.846.446 Personas Personas Administración del Distrito con régimen
Garantías recibidas 7.850.804.297 7.413.348.736 Total naturales jurídicas Central Federal especial
Consignaciones recibidas 1.150 1.150 31 de diciembre de 2008 -
Líneas de crédito otorgadas
pendientes de utilización 951.319.895 556.762.044 Inversión 5.599.938 142 4.542.656 - 955.085 102.055
Otras cuentas de registro - Garantía 1.839.224 - 1.839.224 - - -
Cuentas incobrables Administración 245.925.735 98.310.934 63.668.823 208 32.480.000 51.465.770
castigadas 57.508.463 33.073.826
Rendimientos por cobrar Total 253.364.897 98.311.076 70.050.703 208 33.435.085 51.567.825
(nota 8) 7.786.556 4.990.904
Otras cuentas de registro 43.016.873 37.314.108
El porcentaje que representan los fondos fideicometidos combinados aportados
9.354.740.204 11.473.474.335 por entes del estado al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, es de
30,61% y 33,55%, respectivamente, del total de la cartera de fideicomiso.
9.695.117.773 11.798.089.707
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los fondos fideicometidos
combinados por Bs.F281.335.332 y Bs.F253.364.897, representan 0,25 y 0,26
De acuerdo con los estados financieros combinados del Fideicomiso del Banco, veces el patrimonio del Banco, respectivamente, por lo que no exceden el límite
las cuentas de fideicomiso están conformadas por las siguientes (en bolívares establecido de 5 veces el patrimonio del Banco Federal, C. A., tal como lo esta-
fuertes): blece el Artículo Nº 51 de la Ley General de Bancos.
30 de junio 31 de diciembre El detalle del patrimonio combinado de los fideicomisos es el siguiente (en bolí-
de 2009 de 2008 vares fuertes):
Activos -
Disponibilidades 60.262.251 40.658.624 30 de junio 31 de diciembre
Inversiones en títulos valores 154.439.436 143.324.638 de 2009 de 2008
Cartera de créditos 21.063.736 23.977.572
Intereses y comisiones por cobrar 1.378.214 1.457.067 Patrimonio asignado a los fideicomisos:
Bienes recibidos para su Inversión 796.039 1.185.670
administración 1.624.000 1.624.000
Otros activos 42.567.695 42.322.996 Administración -
Prestaciones sociales 95.753.595 86.154.541
Total activos 281.335.332 253.364.897 Programas de financiamiento 1.000 1.000
Otros -
Pasivos - FIDES 3.057.437 7.642.772
Obligaciones financieras 44.427 79.230 Fundación Fondo Nacional de
Otras cuentas por pagar 7.983.514 10.400.343 Transporte Urbano (FONTUR) 22.241.940 26.546.231
Otros pasivos 535.425 339.706 Ley de Asignaciones Especiales (LAE) 9.710.388 9.083.230
Otros 94.902.674 65.095.115
Total pasivos 8.563.366 10.819.279
Total administración 225.667.034 194.522.889
Patrimonio - resultados 272.771.966 242.545.618
Total patrimonio asignado a
Total pasivos y patrimonio 281.335.332 253.364.897 los fideicomisos 226.463.073 195.708.559
Las inversiones en títulos valores al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 24.003.926 26.354 23.977.572 26.354 23.977.572
2008, se encuentran en custodia como se detallan a continuación:
Provisión
Título valor Ente custodio para cartera
de créditos (26.354)
• Depósitos a plazo y participaciones • Banco Federal, C. A.
en instituciones financieras del país. 23.977.572
El 18 de febrero de 2009, Banco Federal, C. A. y Harveland Finance, S. A. • Finalidad del FIDEICOMISO: La finalidad del referido fideicomiso es la ad-
efectuaron el contrato de finiquito del FIDEICOMISO FEDERAL: FOREX IN- ministración e inversión por el FIDUCIARIO de las cantidades que integran
VESTMENT. el FONDO FIDUCIARIO.
Este FIDEICOMISO al 31 de diciembre de 2008, está representado principalmente • El FIDEICOMITENTE podrá efectuar la cesión total o parcial de los derechos
por (en bolívares fuertes y dólares estadounidenses): que le confieren los Certificados de Inversión Fiduciaria, en favor de terceros,
mediante instrumento separado de fecha cierta que a tal efecto se suscriba;
a tal fin el FIDEICOMITENTE otorga mandato al FIDUCIARIO para que,
Bolívares US$ en su nombre y representación, efectúe las referidas cesiones, quedando
plenamente facultado el FIDUCIARIO para suscribir toda la documentación
Disponibilidades - necesaria con la finalidad de formalizar las mismas, mediante la emisión de
Bancos en moneda nacional - un certificado denominado “Certificado de Cesión de Inversión Fiduciaria”, que
Banco Federal, C. A. 649.731 - acredite a(los) tercero(s) como cesionario(s) de los derechos incorporados a los
Certificados de Inversión Fiduciaria. Para facilitar el cumplimiento de la finalidad
Total bancos en moneda del fideicomiso, se entenderá que los cesionarios del FIDEICOMITENTE, en el
nacional 649.731 - mismo acto de la cesión, otorgan a éste, un mandato expreso e irrevocable a
los efectos de que el mismo: a) instruya por escrito al FIDUCIARIO sobre las
Bancos y corresponsales del políticas de inversión a ser cumplidas de conformidad con los lineamientos
exterior - indicados; y b) para que por su intermedio sean tratados todos los asuntos
Premier Bank relativos al referido contrato de fideicomiso.
International, N. V. 1.853 864
Morgan Stanley DW Inc. 120.275 56.082 • El FIDUCIARIO invertirá las cantidades que conforman el FONDO FIDUCIARIO
HSBC Private Bank 166.607 77.687 fundamentalmente en:
Durante el semestre terminado 31 de diciembre de 2008, el Banco no reconoció (21) Transacciones Efectuadas con Personas Vinculadas
gasto de impuesto sobre la renta, debido a que generó pérdida fiscal para ese
semestre. A continuación se describen aquellas transacciones importantes efectuadas por
el Banco con personas naturales o jurídicas vinculadas a la administración o ac-
Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, el Banco mantiene im- cionariamente al capital del mismo, al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de
puestos pagados en exceso de ejercicios anteriores por Bs.F803.675, los cuales 2008, y por los semestres entonces terminados (en bolívares fuertes):
pueden ser utilizados para compensar el impuesto sobre la renta causado por
futuros enriquecimientos y no tiene vencimiento. 30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008
Al 30 de junio de 2009, el Banco presenta impuestos retenidos en el ejercicio
por Bs.F10.008. Activos:
Inversiones en títulos valores -
Para el año terminado el 31 de diciembre de 2008, las cifras definitivas de la Federal Fondo del Mercado
conciliación entre la utilidad según libros y la utilidad fiscal, son las siguientes Monetario, S. A. (nota 7) 60.500.000 -
(en bolívares fuertes): Otros activos -
Federal Banco de Inversión, C. A. - 32.554
Utilidad según libros 114.269.376 Federal Fondo del Mercado
Monetario, S. A. (nota 12) - 1.420.000
Partidas gravables o no deducibles -
Gastos bancarios en el exterior 616.786 Total activos 60.500.000 1.452.554
Gastos por comisiones por cobranzas -
intereses bonos de la deuda Pasivos:
pública nacional 25.150 Captaciones del público -
Gastos por custodias y comisiones Inversiones Cremerca, S. A. 13.227.256 4.286
de vebonos 8.106
Diferencial cambiario 217.053 Otros financiamientos obtenidos -
Pérdidas en ventas de títulos valores 28.975.610 Depósitos a la vista -
Pérdidas de DPN en moneda Federal Fondo del Mercado
extranjera 1.509 Monetario, S. A. (nota 15) 3.795.951 41.627.832
Pérdida en valoración de mercado Federal Banco de Inversión,
de títulos valores 5.417.578 C. A. (nota 15) 539.997 168.871
Títulos al vencimiento 308.307 Banco Hipotecario de Inversión
Títulos disponibles para la venta 48 Turística de Venezuela, C. A.
Sanciones 25.373 “INVERBANCO” (nota 15) 135.327 402.991
50% pasajes aereos al exterior 7.640
INCE por pagar 159.903
30 de junio 31 de diciembre Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco ha suscrito contratos
de 2009 de 2008 y efectuó diversas transacciones con empresas relacionadas, con la finalidad de
desarrollar su objeto social. Entre los contratos y transacciones más importantes
Depósitos a plazo - se encuentran los siguientes:
Federal Fondo del Mercado
Monetario, S. A. (nota 15) - 2.573.590.000 • Al 30 de junio de 2009, el Banco mantiene en el rubro de Colocaciones en
Federal Banco de Inversión, el BCV y Operaciones Interbancarias, participaciones emitidas por Federal
C. A. (nota 15) 6.932.707 4.667.442 Fondo de Mercado Monetario, S. A., por Bs.F60.500.000, producto de esta
operación, el Banco registró en el estado de resultados y aplicación del resul-
11.403.982 2.620.457.136 tado neto del semestre terminado el 30 de junio de 2009, ingresos financieros
por Bs.F951.333.
Intereses y comisiones por pagar -
Federal Banco de Inversión, C. A. 72.350 13.224 • En el mes de enero de 2009, el Banco suscribió un convenio con Banco
Federal Fondo del Mercado Hipotecario de Inversión Turística de Venezuela, C. A. “INVERBANCO” (en
Monetario, S. A. - 13.302.770 adelante Banco Hipotecario), donde se acuerda expresamente que, en virtud
de que el Banco ha puesto a disposición de las mencionada compañía los
72.350 13.315.994 recursos humanos, logísticos, tecnológicos y operativos para que desempeñen
cabalmente la actividad bancaria que constituye su objeto social, el Banco
Acumulaciones y otros pasivos - Hipotecario, se compromete en forma irrevocable, a pagar una suma equiva-
otras cuentas por pagar varias - lente, como máximo, de 5% por dicho semestre. Para el primer semestre de
Federal Fondo del Mercado 2009, se transfirieron por este concepto Bs.F880.000 al Banco Hipotecario.
Monetario, S. A. (nota 16) 886.383 -
Federal Banco de Inversión, • En el mes de julio de 2008, el Banco suscribió convenios con Banco Hipo-
C. A. (nota 16) - 190.000 tecario, Federal Fondo del Mercado Monetario, S. A. (en adelante Fondo) y
Federal Banco de Inversión, C. A. (en adelante Banco de Inversión), donde
886.383 190.000 se acuerda expresamente que, en virtud de que el Banco ha puesto a dis-
posición de cada una de las mencionadas compañías los recursos humanos,
Total pasivos 25.589.971 2.633.967.416 logísticos, tecnológicos y operativos para que desempeñen cabalmente la
actividad bancaria que constituye su objeto social, el Banco Hipotecario,
Patrimonio: se compromete en forma irrevocable, a pagar una suma equivalente, como
Aportes patrimoniales no máximo, de 5% para cada semestre; Fondo el 25% y Banco de Inversión el
capitalizables - 30%, de los gastos generales y administrativos, en los cuales incurra el Banco
Inversiones Cremerca, semestralmente. Por este concepto, se acreditaron en el segundo semestre
S. A. (nota 17) 165.000.000 150.000.000 de 2008, Bs.F800.000 y Bs.F1.580.000 pertenecientes al Banco Hipotecario
y al Fondo, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2008, se encontraban
pendientes de cobro Bs.F1.420.000 del gasto de transformación transferido
Semestres terminados el al Fondo.
30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008 • Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, Inversiones Cremerca, S.
A. mantiene abiertas cuentas corrientes no remuneradas en Banco Federal,
Ingresos financieros - C. A. por Bs.F13.227.256 y Bs.F4.286, respectivamente.
Federal Fondo del Mercado
Monetario, S. A. 951.333 - • Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Fondo, el Banco de
Inversión y el Banco Hipotecario mantienen abiertas cuentas corrientes
Gastos financieros - remuneradas y no remuneradas en Banco Federal, C. A. Por este con-
Banco Hipotecario de Inversión cepto, Fondo mantiene Bs.F3.795.951 y Bs.F41.627.832, respectivamente,
Turística de Venezuela, C. A. Banco de Inversión mantiene Bs.F539.997 y Bs.F168.871, respectivamente,
“INVERBANCO” 2.117 12.796 y Banco Hipotecario mantiene efectivo en dichas cuentas a esas fechas por
Federal Banco de Inversión, C. A. 443.385 376.569 Bs.F135.327 y Bs.F402.991, respectivamente. En el estado de resultados y
Federal Fondo del Mercado aplicación del resultado neto de los semestres terminados el 30 de junio de
Monetario, S. A. 90.225.944 245.279.094 2009 y 31 de diciembre de 2008, se incluyeron gastos financieros por concepto
de los intereses generados por las cuentas remuneradas abiertas por Banco
90.671.446 245.668.459 Hipotecario de Bs.F2.117 y Bs.F12.796, respectivamente.
Activos - (26) Futura Adopción para los Bancos y otras instituciones Financieras de
Disponibilidades 1.950.325.500 1.950.325.500 - - - - una Nueva Estructura de Principios de Contabilidad de Aceptación Gen-
Inversiones en eral
títulos valores 3.297.674.678 1.198.849.617 12.573.117 - - 2.086.251.944
Cartera de créditos 3.654.634.601 854.779.231 330.643.544 408.975.399 782.314.854 1.277.921.573 La Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela, aprobó en el
Intereses y año 2004 la adopción en Venezuela de las Normas Internacionales de Información
comisiones por Financiera (NIIFs) y en el año 2006 se aprobó el cronograma de aplicación,
cobrar 116.446.206 116.446.206 - - - - lo cual fue ratificado en normas contables (Boletines de Aplicación VEN-NIF),
Otros activos 90.056.783 90.056.783 - - - - aprobados en reuniones del Directorio Nacional Ampliado de esa Federación de
julio de 2007 y abril de 2008.
9.109.137.768 4.210.457.337 343.216.661 408.975.399 782.314.854 3.364.173.517
Según la normativa contable aprobada, los principios de contabilidad de acept-
Pasivos - ación general en Venezuela comprenderán las NIIFs, con algunas excepciones
Captaciones del muy específicas, y los mencionados Boletines de Aplicación VEN-NIF. Para fines
público 7.030.507.693 7.006.586.328 23.881.865 39.500 - - de adopción de esta nueva normativa contable las empresas en Venezuela han
Captaciones y sido divididas en “grandes entidades”, con aplicación a partir de los ejercicios
Obligaciones con económicos iniciados el 1º de enero de 2008, y en pequeñas y medianas entidades
el BANAVIH 309.563.564 309.563.564 - - - - (PyMEs), con aplicación a partir de los ejercicios económicos a iniciarse el 1º de
Otros enero de 2010. Esta nueva normativa también indica que quedan derogados todos
financiamientos los principios contables vigentes en Venezuela para las “grandes entidades” y para
obtenidos 1.747.058.137 1.747.058.137 - - - - la PyMEs, a partir de la respectiva fecha de aplicación mencionada.
Intereses y
comisiones En fecha 21 de octubre de 2008, la Superintendencia emitió la Resolución N°
por pagar 68.623.737 68.623.737 - - - - 273.08, publicada en Gaceta Oficial N° 39.053, de fecha 6 de noviembre de 2008,
Acumulaciones y en la cual se indica que los estados financieros correspondientes a los cierres
otros pasivos 113.097.069 113.097.069 - - - - semestrales, deben ser elaborados como información complementaria de acuerdo
con las normas VEN-NIFs y serán exigidos a partir del semestre que terminará
9.268.850.200 9.244.928.835 23.881.865 39.500 - - el 30 de junio de 2010. Para los cierres semestrales anteriores al 30 de junio de
2010, los estados financieros consolidados o combinados deben ser presenta-
dos de conformidad con los principios de contabilidad de aceptación general en
Venezuela vigentes al 31 de diciembre de 2007.
(23) Contingencias
Bajo esta metodología, el costo histórico se ajusta por los cambios en el nivel
general de precios, desde la fecha de adquisición de los activos, hasta la fecha
de cierre del ejercicio. Este sistema convierte las cifras de los estados financieros
a moneda constante a una fecha determinada, y mantiene el principio de los
costos históricos.