Trabajo de Investigación en Contabilidad II
Trabajo de Investigación en Contabilidad II
Trabajo de Investigación en Contabilidad II
TRABAJO DE INVESTIGACIN
INTERPRETACIN DE LA SITUACIN FINANCIERA Y ECONMICA DE LA EMPRESA SAGA
FALABELLA S.A.A DE LOS AOS 2009 Y 2010
Presentado Por:
ANAYA CARRILLO, MARCO ANTONIO
CERNA DOMNGUEZ, KELY
CHUQUILLANQUI CHARQUI, DANITZA
MACEDO RODRIGUEZ, IVAN TADEO
Docente:
CPCC. LUCIANO FERMN TINOCO PALACIOS
CICLO:
SEMESTRE:
III
2011-I
HUARAZ ANCASH
2011
Contenido
INTRODUCCIN
OBJETIVOS
CAPITULO I
MARCO TERICO
I. ESTADOS FINANCIEROS ................................................................................................................................. 7
2.1.
2.2.
MTODO HORIZONTAL
3.3.2.
14
14
15
1.2.
1.3.
B.
C.
CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFA
ANEXOS
34
38
INTRODUCCIN
Toda empresa; con fines de lucro especialmente tiene la necesidad de procesar su
informacin contable, las que responden a la aplicacin de normas contables para el
tratamiento de los hechos y estimaciones econmicas.
En este trabajo de investigacin vamos a interpretar los Estados Financieros de la
Empresa SAGA FALABELLA S.A., cuyas cifras estn expresados en miles de Nuevos
Soles.
Como sabemos el Plan Contable General Empresarial de nuestro pas ha sufrido
modificaciones en los ltimos aos, desde el 25 de Febrero de 2008 fecha en que se
aprueba el proyecto y se dispuso el acopio, procesamiento y evaluacin de los
comentarios de los interesados, as como la formulacin de la propuesta de
modificaciones al proyecto de Plan Contable General Empresarial, en caso necesario; el
25 de octubre resuelven aprobar el uso obligatorio del Plan Contable General Empresarial
que entrara en vigencia a partir del 01 de enero del ao 2010, pero posteriormente
resuelven diferir el uso obligatorio hasta el 1 de enero del ao 2011; el 12 de mayo de
2010 Aprueban la versin modificada del Plan Contable General Empresarial en el cual
se ratifica el uso obligatorio a partir del 1 de enero del ao 2011.
Por todo lo mencionado nosotros en nuestra funcin como estudiantes universitarios
de la especialidad de Contabilidad nos vemos involucrados con estos acontecimientos y
dentro de las actividades programadas en la asignatura de Contabilidad II; desarrollamos
el
presente
trabajo
de
investigacin
denominado:
FORMULACIN
El
OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
Analizar e Interpretar los estados financieros de la Empresa SAGA
FALABELLA S.A. de los periodos 2009 Y 2010.
OBJETIVOS ESPECFICOS
Analizar e interpretar los Estados Financieros correspondiente a los
ejercicios de los aos 2009 y 2010 por el Mtodo Horizontal.
Analizar e interpretar los Estados Financieros correspondiente a los
ejercicios de los aos 2009 y 2010 por el Mtodo Vertical.
Analizar e interpretar los Estados Financieros correspondiente a los
ejercicios de los aos 2009 y 2010 de acuerdo a los ratios financieros
ms comunes.
CAPITULO I
MARCO TERICO
I.
ESTADOS FINANCIEROS
Los estados Financieros son aquellos estados que proveen
informacin respecto a la situacin econmica y financiera de una
empresa, lo cual es de gran ayuda para los usuarios en la toma de
decisiones de una empresa, que es til para los usuarios en la toma de
decisiones en lo que respecta a la empresa.
Son cuadros que presentan en forma sistemtica y ordenada diversos
aspectos de la situacin financiera y econmica de una empresa, de
acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados1
Los estados financieros constituyen una representacin estructurada
de la situacin financiera y del desempeo financiero de una entidad2.
Son el resultado de conjugar los hechos registrados en la
contabilidad, convenciones contables y juicios personales. Se formulan
con el objeto de suministrar informacin a los interesados en un negocio,
acerca de la situacin y desarrollo financiero a que ha llegado el mismo,
como consecuencia de las operaciones realizadas3.
Adems los estados financieros se definen como resmenes
esquemticos que incluyen cifras, rubros y clasificaciones; habiendo de
reflejar hechos contabilizados, convencionalismos contables y criterios de
las personas que los elaboran.
2.1. OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
estados
financieros
constituyen
una
representacin
particular,
su
distribucin
temporal
su
grado
de
certidumbre5.
II.
el anlisis de los Estados Financieros (Roberto Macas Pineda y Juan Ramn Santillana Gonzales)
10
Toma de decisiones.
Debemos tener en cuenta que al momento de analizar los
11
para
comprobar
que
los
impuestos
estn
correctamente calculados.
- Legal; este anlisis se efecta para verificar el cumplimiento
de las obligaciones legales, tanto en la presentacin y
formulacin de cuentas, como en aquellas relativas a la
constitucin y sucesivas modificaciones, si estos se encuentra
registrados en los Registros Pblicos o no.
- Laboral; analiza la informacin contable desde la perspectiva
de los derechos y beneficios de los trabajadores, quienes son
los que contribuyen a la generacin de utilidades de una
empresa. Es por esta razn que ellos demandan de esta
informacin.
- Contable; analiza la informacin contable como reporte final
obtenido a travs de un proceso contable que requiere de
fuentes precisas y confiables.
b. Interpretativo
En este elemento se analiza de una manera profunda el
contenido de la informacin financiera, valorando la imagen de la
empresa reflejada en los estados financieros.
- Financiero; aqu se analiza el patrimonio de una empresa
considerando las cualidades financieras que tienen todos los
12
13
3.3.1.
MTODO HORIZONTAL
En este caso se hace una comparacin de los estados
financieros
de
periodos
consecutivos
para
evaluar
las
Situacin Financiera
RATIOS FINANCIEROS
Llamado tambin como el mtodo de las relaciones
15
los
niveles
de
liquidez
de
los
solamente
considera
las
partidas
ms
16
17
B. RATIOS,
NDICES
RAZONES
DE
GESTIN
ROTACIN
Permite medir la eficacia de la gestin de la empresa, de
los gerentes o administradores, una buena gestin es
resultado de polticas adecuadas de ventas, cobranzas e
inversiones.
5. Rotacin de Existencias
Cuando ms mayor sea el nmero de rotaciones,
mayor ser la eficacia con la que se administran los
inventarios de la empresa.
18
terminados
permanecen
dentro
de
los
19
20
la
empresa
estar
financiada
con
capitales
21
22
III.
IV.
DEFINICIN DE TRMINOS
Anlisis financiero
Conjunto de procedimientos que se aplican con el objeto de revelar
las situaciones y cambios que se presentan en los Estados
Financieros.
Mtodos de anlisis vertical
Determina la estructura del estado de Situacin Financiera y el
estado de resultado integral calculando el porcentaje de cada
componente.
24
para enjuiciar
la estructura y evolucin
indicadores de
determinada situacin.
ndices Financieros
Cocientes numricos que miden a relacin
en la
25
la realidad econmica
de la empresa, sin
su significado
26
denominados de liquidez, de
CAPITULO II
Tabla N 01
Efectivo y Equivalente de Efectivo y Activo Corriente con
Respecto al Activo Total en el ao 2010 (en miles de Nuevos
Soles)
Efectivo y Equivalente de Efectivo
81,663
Activo Corriente
518,143
Activo Total
976,287
8.36%
Grfico N 01
28
53.07%
53.07%
8.36%
Efectivo y Equivalente de
Efectivo con respecto al
Activo Total
26,897
Activo Corriente
398,883
Activo Total
809,897
3.32%
Grfico N 02
29
49.25%
49.25%
3.32%
Efectivo y Equivalente de
Efectivo con respecto al
Activo Total
Tabla N 03
Resultados Acumulados con Respecto Al Activo Total en los
aos 2009 y 2010
(En miles de Nuevos Soles)
Aos
2010
2009
29.19%
24.46%
Acumulado
284,935
198,108
Activo Total
976,287
809,897
Porcentaje
Resultado
Fuente: CONASEV
30
Grfico N 03
Resultados Acumulados con Respecto Al Activo Total en los
aos 2009 y 2010
29.19%
24.46%
2010
2009
Aos
31
Tabla N 04
Costo de Ventas con Respecto Al Total de Ventas en los aos
2009 y 2010
(En miles de Nuevos Soles)
Aos
Porcentaje
2010
2009
68.63%
71.65%
Costo de Ventas
1,268,000 1,165,442
Total de Ventas
1,847,573 1,626,687
Fuente: CONASEV
Grfico N 04
Costo de Ventas con Respecto Al Total de Ventas en los
aos 2009 y 2010
71.65%
68.63%
2010
2009
Tabla N 05
Evolucin de las Cuentas en los Aos 2007 al 2010
(En miles de Nuevos Soles)
Aos
2007
2008
2009
2010
Efectivo y
24,886 43,216 26,897 81,663
Equivalentes al Efectivo
Cuentas por Cobrar
6,786
7,493
7,555
7,347
Comerciales
Fuente: CONASEV
Grfico N 05
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
(En miles de Nuevos Soles)
81,663
43,216
26,897
24,886
2007
2008
2009
2010
Aos
33
7,555
7,347
6,786
2007
2008
2009
2010
Aos
Para el Ao 2010
Para el Ao 2009
34
2. Prueba Acida
Para el Ao 2010
Para el Ao 2009
35
3. Prueba Defensiva
Comparando los resultados vemos que en el ao 2010 la
empresa ha mejorado en su posicin de liquidez de muy corto
plazo.
Para el Ao 2010
Para el Ao 2009
36
Para el Ao 2010
De
todos
los
Activos
Corrientes
de
la
empresa,
Para el Ao 2009
37
5. Rotacin de Existencias
Para el Ao 2010
Para el Ao 2009
38
Para el Ao 2010
Para el Ao 2009
Para el Ao 2010
39
Para el Ao 2009
C. RATIOS,
NDICES
RAZONES
DE
SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO
9. Endeudamiento Total
Para el Ao 2010
40
Para el Ao 2009
D. RATIOS,
NDICES
RAZONES
DE
SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO
Para el Ao 2010
Durante el 2010, cada nuevo sol del activo total produjo una
utilidad neta de S/0.15.
Para el Ao 2009
Durante el 2009, cada nuevo sol del activo total produjo una
utilidad neta de S/0.11.
41
Para el Ao 2010
Para el Ao 2009
Para el Ao 2010
42
Para el Ao 2009
43
CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFA
Walter Zans: Estados Financieros, formulacin, anlisis e interpretacin
PAGINAS WEB
http://www.conasev.gob.pe
http://www.sunat.gob.pe
ANEXOS