Credito Mercantil Adquirido
Credito Mercantil Adquirido
Credito Mercantil Adquirido
Contabilización
Al momento de efectuar el registro de la inversión, debe procederse a clasificar el
monto del desembolso en lo que corresponda al valor de la inversión y al crédito
mercantil adquirido.
El crédito mercantil adquirido, debe registrarse en la cuenta de intangibles
correspondiente, de acuerdo con el Plan único de Cuentas que sea aplicable a
cada ente económico.
Para efectos de determinar la suma que debe contabilizarse como crédito
mercantil, al valor pagado por cada acción o cuota parte de interés social deberá
restársele el valor intrínseco de las mismas, tomado al corte del mes
inmediatamente anterior a la fecha de la transacción, el cual deberá ser informado
al inversionista y estar debidamente certificado por el revisor fiscal o, en su
defecto, por el contador público de la respectiva sociedad, en el evento de no estar
obligada a tener revisor fiscal.
No está sujeto a reconocimiento contable, como crédito mercantil negativo,
cuando el inversionista tiene o adquiere el control pagando un precio inferior al
valor intrínseco, en este caso el valor de la negociación se registrará como costo,
y el ajuste de la inversión al valor intrínseco, en períodos subsiguientes, reflejará
este efecto, el cual debe registrarse en cuentas cruzadas de valuación.
Tampoco está sujeto a reconocimiento contable el crédito mercantil formado, así
esté sustentado en estudios técnicos elaborados por profesionales idóneos.
Amortización
Con el fin de reflejar la realidad económica de la operación y su asociación directa
con los resultados que espera tenerse de la inversión, el crédito mercantil debe ser
amortizado en el mismo tiempo en que, según el estudio técnico realizado para la
adquisición, espera recuperarse la inversión, sin que en ningún caso dicho plazo
exceda de veinte (20) años.
Para la amortización se deben utilizar métodos de reconocido valor técnico
acordes a la naturaleza del intangible.
Revelaciones
Sin perjuicio de las revelaciones exigidas por los artículos 15, 115 y 116 del
Decreto Reglamentario 2649 de 1993, siempre que la adquisición de una inversión
origine crédito mercantil adquirido, durante la vida útil de este debe procederse a
revelar como mínimo lo siguiente:
a) Inversión que originó el crédito mercantil adquirido, indicando el valor de la
adquisición y el valor intrínseco certificado;
b) Monto total del crédito mercantil adquirido y criterios utilizados para su
determinación;
c) Tiempo estimado para la amortización;
d) Método contable de amortización;
e) Valor acumulado de la amortización;
f) Contingencias que puedan ajustar o acelerar su amortización.
Periodicidad
El valor intrínseco debe ser certificado por el revisor fiscal o en su defecto por el
contador de la respectiva sociedad emisora.
Norma Internacional
Según la NIC 22, Combinaciones de Negocios:
"...La plusvalía comprada debe ser objeto de amortización, de una forma
sistemática, a lo largo de su vida útil. El periodo de amortización debe reflejar la
mejor estimación del plazo a lo largo del cual se espera que produzca beneficios
económicos para la empresa. Existe la presunción, que puede ser rechazada en
ciertos casos justificados, de que la vida útil de la plusvalía comprada no es mayor
de veinte años, a partir del momento de su reconocimiento inicial.
El método de amortización utilizado debe reflejar el patrón de consumo esperado,
por parte de la empresa, de los beneficios económicos derivados de la plusvalía
comprada. En tal sentido, debe adoptarse el método lineal de amortización, a
menos de que exista una evidencia convincente de que, en las circunstancias
concretas, es más apropiado algún otro método.
La amortización de cada período debe ser reconocida como un gasto en el estado
de resultados...".
Registro
1205xx Inversión xx
160510 Crédito mercantil adquirido xx
1110xx Bancos xx
Es necesario escoger el método de amortización, teniendo en cuenta que son
ajustables por inflación: la inversión, el crédito mercantil adquirido y su
amortización.
Conclusión
El hecho de controlar un grupo o una empresa y registrar el método de
participación, hace que el excedente en la adquisición de una inversión se registre
como C.M.A, diferente a lo que ocurre en las inversiones que se deben registrar
por el método del costo.
Ilustración 1
Una sociedad compra el 60% de las acciones de otra por $100.000.000. La
certificación del revisor fiscal arroja el siguiente informe en el mes anterior a la
negociación.
Total acciones suscritas y pagadas 30.000 Valor nominal por acción 2.000 Valor
intrínseco por acción 4.000 Valor intrínseco total 120.000.000
Además se ha estipulado que el C.M.A. resulta del incremento de las utilidades de
los cinco años siguientes debido a un nuevo producto que entra en el mercado,
por lo tanto este es el período en el cual se espera recuperar la inversión.
Solución
Lo primero es hacer el registro de la inversión y del crédito mercantil adquirido.
Total valor intrínseco (30.000 acciones x $4.000/acción) =120.000.000
Total participación ($120.000.000 x 60%) =72.000.000
Total pagado100.000.000
Crédito mercantil adquirido ($100.000.000 - $72.000.000) 28.000.000
Registro
1205xx Inversiones en acciones 72.000.000
160510 Crédito mercantil adquirido 28.000.000
1110xx Bancos 100.000.000
De acuerdo con las razones que dieron lugar al crédito mercantil adquirido, se
hará una amortización en línea recta durante los cinco años siguientes:
Suponiendo que el PAAG para los cinco años es el siguiente:
Año 1: 5%
Año 2: 6%
Año 3: 4%
Año 4: 4%
Año 5: 3%
El cuadro siguiente tiene un manejo igual al de los activos fijos depreciables y su
depreciación acumulada.
La mecánica es muy sencilla: (las columnas están numeradas)
* Ajuste por inflación (4): se multiplica el valor ajustado del año anterior (5) por el
PAAG del período (2).
* Valor ajustado (5): es el valor ajustado año anterior (5) más el ajuste por inflación
del año actual (4).
* Amortización (6): es el valor ajustado (5) dividido por el número de años a
amortizar, en este caso cinco años.
* Ajuste amortización acumulada (7): es la amortización ajustada acumulada del
año anterior (8) multiplicada por el PAAG del periodo (2).
* Amortización ajustada acumulada actual (8): es la amortización ajustada
acumulada del año anterior (8) más la amortización del año actual (6) más el
ajuste amortización acumulada actual (7).
* Valor por amortizar (9): es el valor ajustado (5) menos la amortización ajustada
acumulada (8).
Por ejemplo, un valor intangible de una empresa puede ser la clientela. Una
compañía que ha cultivado su audiencia durante cierta cantidad de tiempo, que tiene
una clientela que ha demostrado fidelidad, puede tomar ventaja de este valor.
Otra cualidad intangible de gran valor puede ser la reputación de una empresa.
Cuando los clientes están seguros de que la empresa en cuestión resolverá sus
necesidades, confían en los productos o servicios ofrecidos por ésta y tienen la
garantía de que sus compras serán satisfactorias, puede decirse que dicha empresa
tiene una buena reputación.
Pero quizá el valor intangible más importante tiene que ver los conceptos asociados
al funcionamiento de una empresa.
En inglés este término se conoce como “know how” y está vinculado con todos
aquellos métodos, procedimientos y estrategias que pone en práctica una empresa
para poder funcionar de forma exitosa.
2- No se registra en la contabilidad
El crédito mercantil se toma en cuenta como parte del patrimonio de una empresa.
Sólo se podrá considerar en la contabilidad de la empresa si se utilizaron algunos
recursos para adquirir este crédito mercantil.
3- Se aplica a empresas
También obtendrá todo lo que ha construido durante años, tanto en los ámbitos de
formación y sistematización de procesos, como en los ámbitos de relaciones con
clientes e inversionistas.
Parte de lo que el comprador adquiere es, por ejemplo, una clientela fiel, una marca
establecida y el reconocimiento como una empresa sólida y garante de los derechos
de los consumidores.